Взаимосвязь бизнес-плана компании и прогноза денежных потоков: виды денежных потоков, влияние денежных потоков на стоимость компании

Введение

В настоящее время инвестиционная деятельность является одним из факторов преодоления кризисных явлений в экономике и достижения стабильной финансово-производственной деятельности хозяйствующих субъектов.

В условиях рыночной экономики важную роль в развитии бизнеса выполняет бизнес-план инвестиционного проекта, благодаря которому возможно перед решением вопроса о целесообразности инвестиционных вложений проработать различные их варианты и выбрать наиболее оптимальный с точки зрения доходности и рисков.

Для этого необходимы специальные методы оценки экономической эффективности бизнес-планов инвестиционного проектов, в которых рассчитывается эффект от инвестиций, срок их окупаемости, граничные показатели доходности и другие критерии эффективности с учетом стоимости денежных средств во времени. Бизнес-планирование и инвестиционное проектирование являются значимыми инструментами проектно-инвестиционных решений для удовлетворения потребностей рынка.

Не во всех методиках расчета эффективности инвестиционных вложений корректно обосновываются показатели эффективности проектов, в частности, иногда в качестве ставки дисконтирования проекта принимается ключевая ставка Банка России или средняя ставка привлечения заемного капитала и т.п. Однако, для обеспечения достоверности и документальной обоснованности инвестиционных расчетов, необходим более строгий подход к обоснованию ставки дисконтирования и других показателей, от которых напрямую зависит вывод об эффективности или неэффективности бизнес-плана проекта. В практике бизнес-планирования также нередко имеет место расчет не всех общепринятых критериев эффективности, а зачастую только тех, которые не основаны на дисконтировании денежных потоков (норма прибыли, рентабельность, простой срок окупаемости и т.д.)

В связи с этим, примененные в работе подходы к расчетам эффективности бизнес-плана инвестиционного проекта с использованием показателей ЮНИДО могут существенно повысить достоверность и практическую значимость процесса бизнес-планирования, внести вклад в решение вопроса о возможности инвестирования средств в рассматриваемый проект.

Целью данной работы является рассмотрение понятия и сущности бизнес-планирования, взаимосвязи бизнес-плана предприятия и прогноза его денежных потоков, оценки влияния денежных потоков разработанного инвестиционного проекта на стоимость предприятия.

В соответствии с этой целью сформулированы следующие задачи работы:

1) изучить теоретические вопросы разработки бизнес-планов, сущность и задачи бизнес-планирования;

2) рассмотреть виды денежных потоков предприятия и методы их расчета;

3) разработать бизнес-план инвестиционного проекта и рассчитать показатели его эффективности;

4) провести оценку влияния денежных потоков разработанного инвестиционного проекта на стоимость предприятия.

Предметом данной работы является процесс и анализ бизнес-планирования и формирования денежных потоков, а объектом – вопросы взаимосвязи бизнес-плана предприятия и прогноза его денежных потоков.

При подготовке работы были использованы законодательно-нормативные акты органов власти и управления РФ, методические разработки, литература по бизнес-планированию и инвестиционному проектированию, программные продукты «Альт-Финансы» и «Альт-Инвест», материалы Интернет.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2019). СПС КонсультантПлюс https://cloud.consultant.ru.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 01.05.2019), (часть вторая)" от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 01.05.2019). СПС КонсультантПлюс https://cloud.consultant.ru.

3. Постановление Правительства РФ от 22 ноября 1997 г. № 1470 (ред. от 03.09.1998)  «Об утверждении Порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств Бюджета развития РФ и Положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития РФ» (с изменениями и дополнениями). СПС КонсультантПлюс https://cloud.consultant.ru.

4. (ttps://znanium.com/catalog/author/1615b49a-f6e0-11e3-9766-90b11c31de4c)  (ttps://znanium.com/catalog/author/1615b49c-f6e0-11e3-9766-90b11c31de4c) (ttps://znanium.com/catalog/author/b2c0b0d6-ba9c-11e5-bfa3-90b11c31de4c)Управление проектами организации : учебник / Г.Д. Антонов, О.П. Иванова, В.М. Тумин. — М. : ИНФРА-М, 2018.

5. Анискин Ю.П., Павлова А.М. «Планирование и контроллинг»: Учебник.-М.:Омега - Л, 2015.-280с.

6. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «Финансовый анализ». - М.: Издательство «ДИС», 2016.-310с.

7. Бизнес-планирование: учебник / под ред. проф. Т.Г. Попадюк, проф. В.Я. Горфинкеля. - М.: Вузовский учебник; ИНФРА-М. 2017.- 296 с.

8. Бизнес-планирование : учеб. пособие / В.А. Морошкин. В.П. Буров. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М. 2018. - 288 с.

9. (ttp://znanium.com/catalog/author/8f56f4d9-f60f-11e3-9766-90b11c31de4c) Инвестиции / У.Ф. Шарп, Г.Д. Александер, Д.В. Бэйли; Пер. с англ. А.Н. Буренина, А.А. Васина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - XII, 1028 с.

10. Буров В.П., Морошкин О.К. «Бизнес-план. Методика составления реальный пример» - М: ЦИПКК, 2015. - 201с.

11. (ttp://znanium.com/catalog/author/e75f14bb-d84f-11e4-9a4d-00237dd2fde4) Управление денежными потоками : учебник / И.Я. Лукасевич, П.Е. Жуков. - М. : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2018. - 184 с. 

12. Зигель Э.С. Шульц Л.А. «Составление бизнес-плана» М: Финансы и статистика, 2016. - 632ч.

13. (ttp://znanium.com/catalog/author/65e46a99-38e8-11e4-b05e-00237dd2fde2) Управление денежными потоками компании / Кеменов А.В., 2-е изд., стереотипное - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 142 с.

14. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: методы и процедуры. Финансы и статистика» - М.: Финансы и статистика, 2014. - 361с.

15. Краюхина Г.А. «Экономика предприятия. Ч.6.Экономическая деятельность предприятия»: Учебное пособие. СПб.:СПбГИЭУ, 2016.-255 с.

16. (ttp://znanium.com/catalog/author/29ff1d54-f623-11e3-9766-90b11c31de4c) Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы: Учебник / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 320 с.

17. Миронова Н.А. Бухгалтерский, налоговый учет и финансовый анализ: Учебное пособие / Миронова Н.А., Султанова М.К., Филина Ф.В. и др. Экономический портал – 2017. -52 с.

18. Пелих А.С. «Бизнес-план или как организовать собственный бизнес» - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: «Ось-89», 2014.-362с.

19. Программный продукт «Альт-Финансы». Руководство пользователя. /ООО «Альт-Инвест» - Москва, Санкт-Петербург, 2016 - 107 с.

20. Программный продукт «Альт-Инвест». Руководство пользователя. /ООО «Альт-Инвест» - Москва, Санкт-Петербург, 2016 - 111 с.

21. Программный продукт «Финансовый анализ: Проф. + Оценка бизнеса». Руководство пользователя. /ООО «Константа», Санкт-Петербург, 2015 г. - 48 с.

22. (ttps://znanium.com/catalog/author/85bf6159-efac-11e3-9244-90b11c31de4c) Бизнес-планирование : учеб. пособие/ М.В. Романова. — М. : ИД «ФОРУМ» : ИНФРА-М, 2018. — 240 с.

23. Рябых Д., Захарова Е. Бизнес-планирование на компьютере (+CD с уникальной коллекцией бизнес-планов и программами). – СПб.: Питер, 2014. – 240 с.: ил.

24. Савельева Н.А. «Бизнес-план предприятия» /Теория и практика: Учебное пособие. - Ростов н / Д: Феникс, 2014.-384 с.

25. Управление инвестиционной деятельностью: теория и практика / Р.Р. Байтасов. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 421 с.

26. Экономическая оценка инвестиций: Учебник для вузов. Под ред. М. Римера, 5-е изд., переработанное и дополненное (+ обучающий курс ). - СПб.: Питер, 2014. - 432 с.

27. Российский рынок мороженого. Режим доступа: http://www.foodmarket.spb.ru.