Современная тенденция инвестиционной деятельности коммерческих банков

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1. Понятие инвестиционной деятельности. Поиск инвестиционных возможностей банка 4
2. Специфика и направления инвестиционной деятельности современных банков в РФ 6
3. Практический аспект инвестиционной деятельности банка (на примере ПАО «СБЕРБАНК») 9
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 11
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 12

ВВЕДЕНИЕ

Без надежной банковской системы невозможно развитие современной экономики, в которой коммерческие банки выступают центрами финансовой системы. Они концентрируют финансовые ресурсы вкладчиков и открывают возможность доступа к источникам заемных ресурсов. Также банки выступают посредниками при перераспределении капитала, когда происходит трансформация временно свободных средств в инвестиции. Значимой составляющей частью экономической политики государства выступает инвестиционная активность банков в России, являющая собой систему мер, которые устанавливают объем, структуру и пути инвестирования, ввиду основных направлений. Сегодня существенный инвестиционный потенциал сконцентрирован в организациях банковской системы, что объясняет актуальность данного исследования.
Цель исследования – раскрыть тенденции инвестиционной деятельности коммерческих банков в РФ.
Задачи исследования:
- раскрыть сущность инвестиционной деятельности и инвестиционных возможностей банков;
- раскрыть специфику и направления инвестиционной деятельности современных банков в РФ;
- осветить практический аспект инвестиционной деятельности банка (на примере ПАО «СБЕРБАНК»).
Предмет исследования – инвестиционная деятельность банков.
Объект исследования – направления инвестиционной деятельности банков.
Теоретические основы исследования составляют учебные пособия, публикации в научной сфере, статьи и брошюры, электронные ресурсы.
Методология исследования включает хронологический анализ, функциональный и сравнительный анализы, а также системный подход.
1. Понятие инвестиционной деятельности. Поиск инвестиционных возможностей банка

Одним из важных направлений развития инновационного потенциала коммерческого банка является наличие планирования и постановка адекватных целей инновационного планирования, применительно к которым требуется использование конкретных инвестиционных возможностей. Инвестиции в современной экономике, как процедура вложения ресурсов в различной форме, связаны с получением дохода.
Инвестиции — это средства, затрачивая которые, предприятия планируют получить определенный доход. Таким образом, сущность инвестиций скрывает в себе сочетание несколько аспектов инвестиционной деятельности: затрат средств или доход. Если затраты средства, т. е. инвестиций, не приводят к очевидному доходу, то они становятся невыгодными [2, С. 22]. Главная цель инвестиционной деятельности — создание высокоэффективной экономики, обеспечивающей повышения качества услуг / продуктов.
Коммерческие банки, не находящиеся в кризисе, могут получить определенные преимущества, правильно организуя инвестиционную деятельность. Плюсы кризиса для бизнеса и возможности осуществления инвестиций [7]:
1. Снижение конкуренции. Конкуренты вынуждены покинуть рынок или снизить свою активность в связи с вынужденным снижением затрат. В связи с этим, с одной стороны, возникает возможность захвата рынка и покупки слабых конкурентов, с другой стороны возможность укрепления своих позиций и увеличения продаж, соответственно увеличения прибыли, часть которой можно направить на осуществление инвестиций.
2. Снижение затрат на организацию бизнеса. Снижаются затраты на аренду, цены на недвижимость, оргтехнику, мебель. Поставщики снижают цены на услуги / продукты для сохранения клиента. В связи с этим также появляются благоприятные возможности для получения более высокой прибыли от инвестиций.
3. Большой выбор специалистов. В результате массовых сокращений, у компаний появляется возможность привлечь хороших специалистов на выгодных условиях.
4. Изменение спроса, появление новых потребительских сегментов. В период кризиса меняется характер потребления, что открывает возможность для диверсификации.
Инвестиционная деятельность коммерческих банков представляет собой процесс, от своего имени и за свой счет и по собственной инициативе, выпуска и вложения коммерческого банка в ценные бумаги, либо непосредственные вложения в производство, а также предоставление брокерских и иных услуг, в том числе разработка новых финансовых инструментов, с целью получения прибыли, получения контроля над предприятиями или же получения иного полезного эффекта, при этом, вложения должны осуществляться на относительно продолжительный период не менее 3 лет.
Под инвестиционным потенциалом подразумевается общая возможность коммерческого банка разрабатывать инвестиционную политику в целях увеличения развития потенциала [3, С. 7-11]. В современных условиях коммерческому банку для финансирования инвестиций целесообразно выбрать рациональную форму привлечения капитала. Процесс создания инвестиционного потенциала коммерческого банка состоит из определенных последовательных этапов [5, С. 7-12]: определение инвестиционных целей; разработка инвестиционной стратегии; создание эффективной структуры собственных и кредитных средств; оценка доходности применения.
Экономическая сущность инвестиционного потенциала в большой степени позволит полно и точно оценить возможности инновационного развития банка в целом.
2. Специфика и направления инвестиционной деятельности современных банков в РФ

Инвестиционная деятельность банков связана с реализацией ими 2-х важнейших функций [1, С. 197-205]:
- размещение ценных бумаг на первичном рынке, при котором акции и облигации эмитируются для создания собственных капиталов, что разрешает банкам обеспечить компании требуемыми им финансовыми ресурсами;
- продажа ценных бумаг на вторичном рынке, при реализации которой инвестиционные банки работают как брокеры или дилеры, производящие сделки купли-продажи ценных бумаг.
Инвестиционную деятельность банка можно систематизировать тремя способами: по услугам, предоставляемым клиентам; по предоставляемым банковским продуктам; по их финансовой роли на рынке капитала. Сегодня банки делают ударение на разработку весьма более объемного портфеля предложений, ориентированного на удовлетворение полного спектра финансовых потребностей клиента. Для наглядного вида составим матрицу продукт/клиент, которая поможет визуально охватить инвестиционную деятельность банка рис. 1.
Рис. 1. Матрица продукт/клиент
Инвестиционную деятельность банков делят на 4 направления: кредитование, инвестиции на финансовых рынках, производственные инвестиции, инвестиции в деятельность банка. Важнейший вид инвестиционной деятельности коммерческих банков в РФ – это инвестиции в реальный сектор экономики. На проблемы в инвестиционной деятельности банков воздействует ужесточение нормативов ЦБ, нестабильная ставка рефинансирования, рост риска вложений в инвестиционные проекты [6, С. 316-317].
Условно отечественный рынок инвестиционных банков можно поделить на 3 группы [9]:
‒ крупные международные банки, направленные на сделки с участием транснациональных корпораций. Сумма даных сделок — несколько сотен миллионов и миллиарды долларов: MorganStanley, DresdnerKleinwortWasserstein, JP Morgan, UBS, CSFB, DeutscheBank, Citigroup, GoldmanSachs;
‒ отечественные банки, сосредотачивающиеся на международных рынках: ВТБ, Сбербанк, Газпромбанк, Альфа-банк, «Ренессанс Капитал»;
‒ отечественные инвестиционные банки, направленные на работу на российском рынке: Росбанк, Траст, Промсвязьбанк, банк Москвы и др.
Динамика вложений банков РФ в ценные бумаги представлена на рисунке 2.
Рис. 2. Динамика вложений банков РФ в ценные бумаги за 2013–2017гг., млрд. руб. [10]
Главными игроками на российском рынке банковского проектного финансирования сегодня можно считать Сбербанк, Альфа-банк, Россельхозбанк и ВТБ. Все же, данные банки как Промсвязьбанк, Газпромбанк, банк «ФК Открытие», Евразийский банк и иные деятельно развивают проектное финансирование (табл. 1). У Банка России сегодня отсутствует официальная статистика касаемо объемов проектного финансирования. Банки не разглашают условия своего участия в проектах, что говорит о неполном развитии данного сегмента рынка банковских услуг и таким образом отрицательно воздействует на его развитие.
Таблица 1 – Рейтинг десяти крупных банков, реализовывающих кредитование инвестиционной деятельности 2017 гг. [11]
Место по активам Банк Надежность Активы, млрд. руб. Средства физ. лиц, млрд. руб.
1 Сбербанк 5 10428 5523
2 ВТБ 5 4130 13,5
3 Газпромбанк 4 2386 254
4 Россельхозбанк 5 1399 149,5
5 Банк Москвы 4 1206 155
6 ВТБ 24 5 1170 823
7 Альфа-банк 4 917 233
8 Юникредит банк 5 875 51
9 Росбанк 4 595 134
10 Райффазенбанк 5 564 205
Таким образом, для наиболее результативного управления инвестиционной деятельностью банков требуется присутствие ряда факторов [4, С. 50-52]: работа развитого фондового рынка в стране; наличие у банков высоко профессиональных специалистов, вырабатывающих портфель ценных бумаг и управляющих им; диверсифицированность инвестиционного портфеля по видам, срокам и эмитентам ценных бумаг; риски; оптимальная ликвидность, а также достаточность законодательной и нормативной базы.
3. Практический аспект инвестиционной деятельности банка (на примере ПАО «СБЕРБАНК»)

Одним из отечественных банков, который предлагает на рынке инвестиционные продукты, ведет обширную инвестиционную деятельность по развитию компаний, выступает ПАО «Сбербанк России». Он выступает кровеносной системой отечественной экономики, занимает 1/3 ее банковской системы. На его долю по совокупному объему активов приходится более 28% общих банковских активов (таблица 2).
Таблица 2 – Доли Сбербанка в основных сегментах банковского рынка России за 2013 - 2017 гг., % [8]
Показатели 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г.
Активы 26,8 28,9 29,6 29,1 28,7
Кредиты корпоративным клиентам 32,9 33,6 33,3 35,0 32,2
Средства корпоративных клиентов 14,5 17,2 17Д 21,9 25,0
Результатом проводимой банком консервативной политики в части кредитования корпоративных заемщиков, в течение 2017 года стало уменьшение его доли рынка с 35,0 % в 2016 году до 32,2 % в 2017 году. В 2018 г. замечается замедление кредитования корпоративного сектора, но ожидается сохранение текущих позиций. За 2017 г. Сбербанком была реализована выдача кредитов корпоративным клиентам на сумму 6,8 трлн. рублей. Причем, портфель кредитов юридическим лицам вырос на 4,4%, достигнув 11,2 трлн. рублей. Валютные кредиты занимают примерно 37% портфеля кредитов корпоративным клиентам. Банк ведет активную политику по взаимодействию с клиентами различного масштаба и разнообразных форм собственности.
В таблице 3 представлена сегментная структура портфеля банка.
Таблица 3 – Структура корпоративного кредитного портфеля Сбербанка в разрезе клиентских сегментов [8]
Показатели на 01.01.2017 на 01.01.2018
млрд. руб. доля, % млрд. руб. доля, %
Крупнейший бизнес 7118 66,14 7830 69,71
Крупный и средний бизнес 3079 28,61 2931 26,09
Малый и микро - бизнес 565 5,25 472 4,20
Всего 10762 100,00 11233 100,00
Согласно отчету Сбербанка по РСБУ, в ноябре 2018 г. объем корпоративных кредитов увеличился на 1,1 % , все же по результатам 9 месяцев был зафиксирован спад кредитования предприятий на 3,2 % , до 11,86 трлн. рублей. В планы Сбербанка в 2019 г. входит наращивание инвестиций в реальный сектор экономики [8].
Таким образом, инвестиционная деятельность коммерческих банков имеет для государства стратегическое значение. Решение проблем развития реального сектора экономики достигается посредством организации результативной инвестиционной политики, примером которой может служить инвестиционная деятельность ПАО «Сбербанк России».
Предпосылкой роста результативности инвестиционной деятельности коммерческих банков, выступает рост жизненного уровня населения, обеспечение общественно - экономической устойчивости и экономической безопасности. Собственно это обеспечит результативное развитие, как самого коммерческого банка, так и экономики России в целом.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе данного исследования были решены следующие задачи:
- раскрыта сущность инвестиционной деятельности и инвестиционных возможностей банков;
- раскрыты специфика и направления инвестиционной деятельности современных банков в РФ;
- освещен практический аспект инвестиционной деятельности банка (на примере ПАО «СБЕРБАНК»).
Российский рынок остается весьма привлекательным для иностранных компаний. В этой связи российские банки находятся в условиях жесткой конкуренции. Глобальные инвестиционные банки обладают как обширным опытом в проведении сделок подобного рода, так и высокой степенью доверия со стороны участников рынка. К сожалению, немногие российские банки обладают вышеприведенными качествами. Отсутствие прочных связей в глобальном инвестиционном бизнесе и недолгая история работы на финансовом рынке приводят к недостатку доверия инвесторов в отношении российских банков. Главная проблема может заключаться в том, что в текущей ситуации происходит не эффективное перераспределение доступного банкам инвестиционного потенциала. Российские банки больше ориентируются на высокодоходные краткосрочные вложения и высокопроцентные потребительские кредиты. Однако следует признать, что в последние годы наблюдаются положительные сдвиги. Российские банки постепенно накапливают опыт и технологии западных конкурентов. Такие банки как ВТБ, Сбербанк России, Газпромбанк, Ренессанс Капитал, Открытие входят в 10-ку ведущих банков по привлечению капитала, торговле ценными бумаги, не только в России, но и рынках СНГ и Восточной Европы. Отечественные банки обладают значительным потенциалом для дальнейшего развития, поскольку лучше осведомлены о специфике местного рынка, а многие из них поддерживаются правительством.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Братов А.Б. Сущность и специфика инвестиционной деятельности банков в России // Российское предпринимательство. – 2014. - №22(268). – С. 197-205.
2. Игонина Л.Л. Инвестиции: учеб. пособие / Л.Л. Игонина; под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. - М.: Экономисту 2005. - С. 22.
3. Куксова, И. В. Реализация инвестиционной политики для развития инновационного потенциала предприятия // Управление инновациями: теория, методология, практика: сб. материалов I междунар. науч.-практ. конф.; - Новосибирск. - 2012. - С. 7–11.
4. Лазаренко А.Л. Управление инвестиционной деятельностью банков: основные направления // Вестник ОГАУ. – 2014. - №1(22). – С. 50-52.
5. Мочиев М.Б. Экономическое содержание инвестиций, их классификация // Экономический анализ: теория и практика. – 2005. - № 23(56). – С. 7-12.
6. Овсянникова С.Е, Акимочкина Т.А. Инвестиционная деятельность коммерческого банка, проблемы в ее осуществлении // Международный студенческий научный вестник № 4, 2015, - С. 316 – 317.
7. Развитие бизнеса назло кризису. [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.kom-dir.ru/article/726-razvitie-biznesa-nazlo (дата обращения 24.09.2019).
8. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: // www.sberbank.ru (дата обр. 23.09.2019)
9. Инвестиционная деятельность банков [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://investbaza.ru/articles/investitsionnaya-deyatelnost-bankov-630311.php (дата обр. 24.09.2019)
10. Обзор банковского сектора Российской Федерации [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// www.cbr.ru/analytics (дата обр. 24.09.2019)
11. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://raexpert.ru (дата обр. 24.09.2019)