Эссе на тему: "Характеристика текущей экономической ситуации на мировом фондовом рынке"

Современный фондовый рынок характеризуется тесной взаимосвязью с другими финансовыми рынками. Например, движения курсов основных мировых валют могут существенно повлиять на сложившуюся ситуацию на фондовом рынке. Такое же внимание и интерес фондовых инвесторов вызывает ситуация на нефтяном рынке. Значительные колебания цен на нем ведут за собой корректировку квартальных и годовых прогнозов компаний, что не может не отражаться на цене обращающихся акций.
На сегодняшний день существует несколько тенденций, которые характеризуют текущую ситуацию на мировом фондовом рынке.
1. Одной из главных тенденцией является то, что государственные ценные бумаги США, Европы и Азии показывают отрицательную доходность.
На это, прежде всего, влияет геополитическая ситуация. Наибольшее падение продемонстрировал фондовый рынок Соединенных Штатов Америки. Американская экономика продолжает оставаться под давлением политических и экономических событий и, несмотря на усилия финансовых властей, некоторые фундаментальные показатели экономики не улучшаются. Такая ситуация говорит в пользу возможного начала рецессии американской экономики во второй половине 2020 года, хотя в целом сегодня экономика выглядит позитивно. Главный показатель активности в промышленности - индекс РМІ - США упал также до уровня 2009 года. Аналитики прогнозировали падение до 50,1 пункта, а индекс упал до 47,8 пунктов. Индекс деловой активности в производственном секторе США в сентябре понизился до 47,8 пункта с 49,1 пункта в августе. Таким образом, показатель опустился до минимального уровня с июня 2009 года, хотя аналитики в среднем ожидали увеличения до 50 пунктов. На долю производственного сектора приходится порядка 12% американской экономики.
Что касается Европы, объем торговли стран ЕС рухнул до показателя 2008 кризисного года. Правительство Германии уже третий раз изменяет прогноз роста своей экономики. С роста в 2,8% ВВП в начале года прогноз ухудшился до 0,5% ВВП к сентябрю. В Германии индекс РМІ - за месяц упал до 41,4 пункта с 44,0. Это свидетельствует о спаде активности в немецкой экономике (если значение ниже 50, наблюдается спад активности, если больше 50 - рост). Такое низкое значение индекса активности промышленности наблюдалось в 2009 году в годы рецессии. Даже в период долгового кризиса 2012 года индекс был выше. В то же время, прогнозы по поводу падения экономики Европы нельзя назвать слишком негативными.
Рынок Европы сейчас не пребывает на максимуме. Следовательно, индексы Европы не могут сильно упасть, поскольку они отображают реальную ситуацию на рынке. Сейчас евро снижается, этим самым правительство Европейского Союза добивается оживления своей экономики.
Следует также отметить ситуацию в Гонконге и Японии. События в Гонконге привели к падению фондового рынка страны. С июня по август рынок рухнул на 25%. Лишь после новостей об отзыве законопроекта об экстрадиции рынок Гонконга стабилизировался. В последние дни сентября он показывал незначительный рост.
В Японии также рост экономики замедлился. Причиной послужило намерение правительства увеличить налог на потребление с 8% до 10%. Пока рынок не отреагировал на эту новость, но при прошлых увеличениях налога в 1997 и 2014 годах в стране наблюдалась рецессия.
2. Фондовый рынок показывает зависимость от торговой войны Китая и США
Несмотря на то, что именно Штаты являются инициатором торговой войны с Китаем, данные события наибольшее негативное влияние оказали именно на США. Поскольку, альтернативы китайским товарам ни в Европе, ни в Америке нет, введение пошлин на китайские товары просто стимулировали КНР поднять цены на свою продукцию.
Ввиду негативных последствий от торговой войны, Китай согласился на ряд уступок, в свою очередь США отложили введение новых тарифов до 15 октября, предположили отмену уже введенных тарифов и повысили вероятность достижения временного соглашения с Китаем.
В процессе подготовки нового тарифного соглашения была озвучена инициатива сенаторов США, которая вводит ряд требований для зарубежных компаний, в том числе китайских по доступу на фондовые рынки США. Новые требования предполагают предоставление американским фондовым регуляторам более полного доступа к данным компаний, залистингованных на биржах США. Предполагается, что это ответная мера правительства США на ограничение Китаем доступа американских регуляторов к данным публичных компаний торгующихся на биржах Гонконга и материкового Китая. На американских биржах на сегодня процедуру листинга прошли 156 китайских компаний, включая 11 государственных, с общей капитализацией 1,2 трлн. долларов США.
Учитывая то, что политика Китая направлена на ограничение доступа иностранных регуляторов к полным данным своих компаний, эта новая мера может привести к делистингу китайских компаний с американских биржевых площадок и ограничений для американских инвестиций в китайские активы.
Кроме этого, возрастет риск инвестирования в китайский активы в целом, что отразится в цене и сделает китайский фондовый рынок менее привлекательным для иностранных инвесторов.3. Фондовые рынки находятся под угрозой ослабления мировой экономики из-за роста нефти.
14 сентября была осуществлена атака на нефтеперерабатывающие заводы Саудовской Аравии. Это привело к сильному падению объемов добычи нефти, и, соответственно, к росту цен. Эти события привели к панике на фондовом рынке. Панические настроения успокоились после заявления США о возможном задействовании нефти из американских стратегических резервов. Также правительство Саудовской Аравии заявило о восстановлении объемов добычи в течение недели.
4. Одной из причин волатильности американского фондового рынка называют также рост стоимости акций выше их справедливой стоимости.
Это может происходить по нескольким причинам, одна из которых это рост денежной массы на рынке США. Очередным негативным признаком состояния экономики можно считать резкий рост количества предложений новых и повторных выпусков акций публичными компаниями в США, которые могут спешить увеличить капитал в преддверии предстоящих сложностей в экономике.
Давление на рынок, кроме того, оказал отчет министерства энергетики США, указавший на большее, чем ожидалось, увеличение запасов нефти в стране на прошлой неделе.
По данным Минэнерго, запасы нефти в Штатах на прошлой неделе увеличились на 3,1 млн баррелей, тогда как опрошенные S&P Global Platts эксперты в среднем ожидали роста на 1,3 млн баррелей.
Эта статистика усилила беспокойство за экономический рост и подтолкнула вниз акции энергетических компаний. Бумаги автопроизводителей также сильно пострадали, после того как Ford Motor отчитался о слабых продажах автомобилей. Продажи Ford на американском рынке в минувшем квартале уменьшились на 5,1%, до 580,251 тыс. автомобилей при ожидавшемся аналитиками снижении на 6%.
Итак, мировой фондовый рынок сейчас сильно зависим от мировых политических новостей. Риск мировой рецессии наиболее отображается на стоимости ценных бумаг. Следующим фактором риска следует назвать напряженность в американо-китайских отношениях. Что касается ситуации на нефтяном рынке, фондовый рынок уже пришел в себя после потрясений 14 сентября.
Список использованных источников
В октябре на рынках возможны серьезные потрясения, но ждать глобального краха не стоит [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.finam.ru/analysis/marketnews/v-oktyabre-na-rynkax-vozmozhny-sereznye-potryaseniya-no-zhdat-globalnogo-kraxa-ne-stoit-20191003-18200/Боковой тренд на нефтяном и фондовом рынках продержится до вечера [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.finam.ru/analysis/marketnews/bokovoiy-trend-na-neftyanom-i-fondovom-rynkax-proderzhitsya-do-vechera-20190924-14150/В экономике США формируются негативные тренды [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.finam.ru/analysis/marketnews/v-ekonomike-ssha-formiruyutsya-negativnye-trendy-20191003-18350Американский фондовый рынок продемонстрировал худшее начало квартала с 2008 года  [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.finmarket.ru/analytics/5089928Гонконг жив  [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/gonkong-zhivРынки Европы и АТР упали из-за торговой войны США и Китая [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.gazeta.ru/business/2019/09/23/12674491.shtml