Банковские системы зарубежных стран (на примере банковской системы США)

Содержание

Введение 3
1. Понятие, структура и основные функции банковских систем 5
2. Структурные особенности банковской системы США 8
3. Анализ ситуации в банковской системе США 12
Заключение 17
Список использованных источников 19

Введение

Банковские системы в современных условиях выполняют важные социально-экономические функции. Помимо создания банковскими системами денег и обслуживания платежного оборота, составные элементы банковских систем – центральный банк и кредитные организации обеспечивают регулирование сферы денежного обращения, участвуют в формировании экономической политики, осуществляют финансирование реального сектора экономики через кредитование или покупку ценных бумаг, способствуют финансированию экономического развития.
Во многих странах, где велика роль банковских депозитов как механизма хранения сбережений населения, банковская система выполняет и социальные функции.
При этом в различных странах банковские системы обладают структурными особенностями, которые зависят как от законодательства, так и от сложившейся структуры финансовой системы и экономики в целом. Поэтому, по мнению автора настоящей работы, изучение вопросов, связанных с оценкой роли тех или иных банковских систем в различных странах имеет достаточную актуальность и практическую значимость, что предопределяет выбор темы работы.
Банковская система США выбрана в качестве объекта исследования не случайно, поскольку, во-первых, относится к числу наиболее развитых в мире, во вторых, она имеет достаточно оригинальную структуру, отличную от структур банковских систем большинства европейских стран, по образцу которых в значительной мере строилась банковская система России.
Основной целью работы является анализ структурных особенностей и современного состояния банковской системы США.
Для достижения этой цели в работе поставлены следующие основные задачи:
раскрыть сущность, структурные особенности банковских систем и показать их основные функции в современной экономической системе;
рассмотреть структурные особенности банковской системы США;
рассмотреть ситуацию в банковском секторе экономики США в современных условиях.
1. Понятие, структура и основные функции банковских систем

Прежде чем анализировать особенности банковской системы США представляется необходимым кратко остановиться на понятии и основных функциях банковских систем в целом.
В экономической литературе по поводу определения сущности банковских систем имеются разночтения.
Прежде всего, и это происходит достаточно часто, банковскую систему отождествляют с банковским сектором экономики, не включая в ее состав институт центрального банка. В качестве примеров такого рода узких определений можно привести следующие:
«совокупность участников денежно-кредитного рынка – коммерческих и специализированных банков, небанковских институтов, выполняющих депозитные, ссудные и расчетные операции и действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма»;
«исторически сложившаяся и законодательно закрепленная система организации банковского дела в стране, она включает в себя все банковские и небанковские институты, выполняющие отдельные банковские операции»;
«целостное образование, которое … можно представить в виде таких элементов как банки, небанковские кредитные организации, …банковская инфраструктура, банковское законодательство и государственное регулирование банковской деятельности».
По мнению автора настоящей работы, такое сужение понятия банковской системы приводит к тому, что значительная часть функций банковских систем, которые реализуются совместно кредитными организациями и центральными банками, не учитывается.
Более корректным являются определение банковской системы как взаимосвязанной совокупности таких институтов как центральный банк, банки и небанковские кредитные организации, а также финансовая инфраструктура, обеспечивающая их функционирование.
В данном случае в качестве примера можно привести такие определения банковской системы:
«совокупность дополняющих друг друга элементов (центрального банка, других банковских институтов, банковской инфраструктуры), находящихся в тесных отношениях и связях между собой и с внешней средой, сложившаяся исторически и нацеленная на достижение цели устойчивого развития экономических процессов»
центральный банк (Банк России), кредитные организации, в том числе банки и небанковские кредитные организации, представительства иностранных банков.
Нужно отметить, что банковская система – это не просто совокупность элементов, а совокупность разно-уровневых элементов, где между первым уровнем, который представлен центральными банками и, в общем случае, остальными уровнями, а чаще всего – вторым уровнем, который формируют банки и другие кредитные организации, существует определенная подчиненность (рис.1).
Рисунок 1. Двухуровневая банковская система
Выражается эта подчиненность в том, что центральные банки в той или иной мере осуществляют регулирующие функции по отношению к кредитным организациям.
Присутствие в банковской системе центрального банка как неотъемлемого ее элемента присуще централизованным банковским системам, которыми являются все существующие в современных условиях банковские системы.
Центральный банк в данном случае – институт под контролем государства, который может иметь разный организационно правовой статус, однако обязательно имеет монополию на создание денежной базы, и, кроме того, имеет полномочия по регулированию деятельности банков, в частности – через надзорные функции, включая лицензирование, а также ликвидацию банков, а также правовое регулирование банковских операций. Широта надзорных полномочий может различаться в различных странах, однако в той или иной мере они присутствуют.
Не углубляясь в данном случае в детальный анализ основных функций центральных банков и банков, а также небанковских кредитных организаций, отметим, что в совокупности они, причем вне зависимости от структурных особенностей банковской системы, должны выполнять следующие основные функции в экономике:
осуществлять эмиссию денег, которые в современных условиях имеют кредитную природу, обслуживать их обращение, обеспечивая потребности общества в средствах платежей и расчетов;
обеспечивать проведение денежно-кредитной политики, то есть – участвовать в государственном регулировании экономики;
осуществлять посредничество в перемещении финансовых ресурсов между остальными секторами экономики, выполняя функции расчетного центра;
аккумулировать временно свободные денежные средства и посредством различного рода финансовых инструментов, в том числе банковского кредита, обеспечивать доступ заемщиков к необходимым финансовым ресурсам, что в идеале должно обеспечивать работу механизма трансформации сбережений в инвестиции;
за счет оценки финансового состояния заемщиков, эффективности финансируемых проектов - осуществлять также распределение рисков в экономике.
В связи с тем, что банковская система в значительной мере обеспечивает выполнение функции аккумуляции и сохранения сбережений и накоплений населения, она выполняет еще и социальные функции в экономике.
2. Структурные особенности банковской системы СШАБанковская система США, как и современные банковские системы большинства других стран мира, является двухуровневой.
Первый уровень банковской системы в США – Федеральная резервная система (далее – ФРС), которая в США выполняет функции центрального банка.
При этом особенностью США является то, что ФРС в своей структуре имеет и центральный банк и банки. Проистекает такая особенность из двойственной природы законодательной власти в этой стране. Дело в том, что в соответствии с Конституцией США, вся полнота законодательной власти сосредотачивается на федеральном уровне, однако – только в пределах полномочий, прямо указанных в Конституции. Остальное, в том числе и регулирующие функции в отношении банков – относится к компетенции штатов.
Соответственно, говоря о банковском секторе США, следует учитывать, что есть банки штатов и федеральные или, иными словами – национальные банки. Первые получают лицензию на осуществление банковской деятельности на федеральном уровне и, в большинстве своем, входят в состав федеральной резервной системы. Вторые лицензируются на уровне штатов. Если не учитывать разницу в системе регулирования банковской деятельности, то в данном случае можно провести параллель с региональными и межрегиональными банками в России.
В научных публикациях под ФРС чаще всего понимается группа федеральных резервных банков (рис.2), которая, вместе с Председателем ФРС, Советом управляющих, а также комитетами и аппаратом и выполняет функции центрального банка США. Однако фактически в структуру ФРС входят также коммерческие банки – члены ФРС, как это видно на рисунке 2.
Рисунок 2. ФРС: организационная структура
Каждый из резервных банков, указанных на рисунке 2 представляет один из 12 округов США, являясь при этом, акционерным обществом. Основные акционеры федеральных резервных банков – коммерческие банки-члены ФРС, базирующиеся преимущественно в соответствующем округе. Статус банка – члена ФРС выгоден тем, что дает право получать займы в федеральных резервных банках и пользоваться другими их услугами, например, получать различную экономическую и финансовую информацию.
Совет управляющих ФРС в настоящее время является независимым федеральным агентством Правительства США, в его состав входят семь членов, назначаемых на срок 14 лет без права продления полномочий Президентом США по согласованию с Сенатом США, включая Председателя ФРС, который назначается на срок 4 года.
Каждый Член Совета ФРС – представитель одного из 12 федеральных резервных округов: по одному от каждого округа. При обсуждении кандидатур членов Совета учитывается необходимость представления в Совете интересов самых различных деловых кругов: финансовых, промышленных, коммерческих, сельскохозяйственного сектора, а также различных регионов страны .
Роль ФРС, также как и роль любого другого центрального банка, определяется кругом задач, относящихся к ее компетенции и связанных, прежде всего - с обеспечением стабильности национальной валюты и содействием экономическому развитию страны.
Согласно законодательству ФРС США должна обеспечивать максимальную занятость, ценовую стабильность и поддержание долгосрочных ставок по кредитам на умеренном уровне. Такой комплексный мандат отличает ФРС от центральных банков других промышленно-развитых стран, для которых основной целью монетарной политики является поддержание инфляции в установленных рамках, а прочие цели, например – содействие экономическому росту, поддержанию благосостояния граждан, являются вторичными. К числу задач ФРС относится также обеспечение устойчивости банковской системы целом, мониторинг и ограничение системных рисков в финансовом секторе и на финансовых рынках, а также предоставление некоторых финансовых услуг Правительству США.
В данном случае ФРС осуществляет надзор о регулирование деятельности не всех банков США, а банков-членов Федеральной резервной системы, то есть акционеров Федеральных резервных банков, а также банковских холдингов.
Банки-члены ФРС – нижний уровень на рисунке 2, входят в состав банковского сектора США, который, вместе с ФРС как центральным банком страны, формирует банковскую систему (рис. 3).
Рисунок 3. Банковский сектор экономики США
Помимо банков, входящих в состав ФРС, банковский сектор формируют прочие банки, и те и другие являются универсальными.
Кроме того, в США действуют инвестиционные банки – специализированные организаций, которые не занимаются кредитованием, а осуществляют, преимущественно, операции на фондовом рынке. Также в состав банковского сектора входят сберегательные организации (рис. 3).
3. Анализ ситуации в банковской системе СШАОбщая ситуация в банковском секторе США за последние десять лет может быть охарактеризована динамикой валовых показателей, отраженных на рисунке 4.
Рисунок 4. Отдельные показатели банковского сектора экономики США
Рисунок 4 четко показывает два периода в развитии банковского сектора – кризисная ситуация 2007-2009 гг. и последующее восстановление. Ипотечному, а затем финансовому и экономическому кризису в США, переросшему затем в глобальный кризис, посвящено множество публикаций. Ситуация 2007-2009 гг. детально расследовалась Конгрессом США, в результате чего был опубликован весьма подробный отчет, объемом превышающий 600 страниц.
Не вдаваясь в данном случае в излишние подробности отметим, что в качестве основных причин кризиса выступали: стимулирование ипотечного кредитования на фоне растущих цен на недвижимость – в период с начала 2000-х до 2006 года, параллельный рост рынка кредитных деривативов, измеряемого триллионами долларов США, а также недостаточное регулирование процессов секьюритизации кредитных активов.
После остановки роста цен на недвижимость к 2007 году, и после начала проблем у заемщиков с обслуживанием ипотечных кредитов, все это привело к банкротству инвестиционного банка Lehman Brothers, огромным потерям других крупнейших американских инвестиционных банков, таких, например, как Merrill Lynch и Bear Stearns, ипотечных агентств, таких, как Fannie Mae и Freddie Mac, крупнейшей страховой организации AIG.Эти проблемы привели к остановке межбанковского рынка и возникновению проблемы так называемых токсичных активов – потенциальных потерь на балансах банков, оценить которые было невозможно.
На рисунке 4 видно, что в кризисный период 2007-2009 гг. резко упала рентабельность банковского сектора США, как по активам, так и по капиталу. С 2010 года эти показатели начали восстанавливаться. С 2007 года снижалось общее количество банков, что продолжалось до настоящего времени.
При этом валовые активы банковского сектора – увеличивались и в период 2007-2009 гг. и в дальнейшем, что означает, по мнению автора настоящей работы, перераспределение активов и клиентской базы банков, пострадавших во время кризиса в пользу других кредитных организаций.
Нормализация ситуации в банковской системе после 2010 года в значительной мере являлась следствием политики ФРС, которая, во-первых, поддерживала на около-нулевом уровне процентную ставку по федеральным фондам – аналог ключевой ставки Банка России. Динамику ставки по федеральным фондам отражает рисунок 5, на котором видно, что ставка была достаточно резко снижена за год, с конца 2007 до конца 2008 гг. с 5,5 до 0,2 процента годовых и поддерживалась вблизи нулевого значения до конца 2015 года.
Рисунок 5. Динамика ставки ФРС по федеральным фондам
Поскольку для современных центральных банков ставка является основным инструментом регулирования ликвидности, обычные методы поддержки банков при около-нулевой ставке не работают. Поэтому, во-вторых, ФРС совместно с Правительством США проводила в 2008-2012 гг. масштабные программы «количественного смягчения», вливая в финансовую систему триллионы долларов путем прямой покупки активов у банков.
Масштаб программ «количественного смягчения» в США иллюстрирует рисунок 6, который отражает динамику денежной базы ФРС. Как видно вливания в финансовую систему увеличили денежную базу более чем в 4 раза.
Рисунок 6. Денежная база в США, трлн. долларов
Отметим, что одной из целей программ «количественного смягчения» и поддержания около-нулевой ставки ФРС было стимулирование кредитования экономики, которое должно было способствовать восстановлению ее развития.
Рисунок 7. Темпы прироста кредитов, предоставленных банковским сектором США предприятиям и населению, прирост год к году, в процентах
На рисунке 7 отражена динамика банковского корпоративного и потребительского кредитования в США в 2007-2019 гг. Рисунок показывает, что после достаточно глубокого спада кредитования в 2008-2009 гг., впоследствии оно росло положительными и сравнительно высокими темпами. Однако эти темпы несопоставимы с темпами прироста денежной базы, которые можно оценить по данным рисунка 6.
Этот вывод подтверждается и исследованиями с использованием более сложных методов экономико-математического анализа.
Рисунок 8. Отдельные показатели экономического развития США
На рисунке 8, иллюстрирующем макроэкономическую динамику в США видно постоянное снижение уровня безработицы с 2010 года, постепенное увеличение темпов экономического роста, увеличение среднегодовой инфляции до уровня сопоставимого с целевыми ориентирами ФРС.
Все это, в сопоставлении с динамикой кредитования и темпами прироста активов банковского сектора, может, по мнению автора настоящей работы, свидетельствовать о положительном вкладе банковской системы США в текущее развитие этой страны, хотя экономическая ситуация определяется и другими факторами.
Заключение

В главе показано, что существуют различные подходы к определению банковских систем, неотъемлемой частью банковской системы являются центральный банк и банки, однако в ее состав могут также включаться небанковские кредитные организации и банковская инфраструктура.
Перечень функций банковских систем, определяющий их роль в экономике, не зависит от их структурных особенностей. Банковские системы обеспечивают экономики деньгами, выступают в качестве расчетного центра, осуществляют трансформацию сбережений в инвестиции.
Рассмотрение структуры банковской системы США показало, что она, как и большинство других банковских систем является двухуровневой, где первый уровень представлен ФРС США, второй – банками и сберегательными организациями.
Особенностью банковской системы США является то, что банки, с одной стороны, делятся на банки-члены ФРС и прочие банки, с другой стороны – подразделяются на коммерческие, имеющие право привлекать депозиты населения и заниматься кредитованием, и инвестиционные, занятые преимущественно операциями на финансовых рынках. ФРС выполняет функции центрального банка США, в том числе обеспечивает ценовую стабильность при одновременном поддержании высокой занятости и доступности банковского кредита в экономике. Сфера преимущественной ответственности ФРС связана с монетарным регулированием экономики. В области банковского надзора ФРС имеет лишь отдельные полномочия.
Ситуация в банковской системе США последних лет находилась под влиянием финансового и экономического кризиса 2007-2009 гг. Анализ основных показателей банковского сектора показал, что в период 2008-2009 гг. произошло значительное падение кредитования, резко снизились показатели рентабельности банков. Впоследствии, динамика этих показателей, также как и совокупных активов банковского сектора была положительной.
В работе показано, что нормализация ситуации в банковской системе после кризисной ситуации 2008-2009 гг. происходила в значительной мере под влиянием смягчения денежно-кредитной политики ФРС. В том числе – посредством реализации программ «количественного смягчения».
Исходя из сопоставления динамики показателей банковского сектора, а также макроэкономических показателей, автором сделан вывод о том, что в целом, банковская система вносит положительный вклад в экономическое развитие США.
Список использованных источников

Федеральный закон Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1 в ред. от 26.07.2019 [Электронный ресурс] // Консультант плюс – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/
Деньги, кредит, банки: учебник / коллектив авторов под. ред. О.И. Лаврушина – 13 изд. – М.: Кнорус, 2014 – 448 с.
Звонова, Е. А. Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для бакалавров / Е. А. Звонова, В. Д. Топчий; под общ. ред. Е. А. Звоновой. — М.: Издательство Юрайт, 2017. — 455 с.
Камиуллина Э.Р., Азанбаева Г.Х., Ираева Н.Г. Банковская система как финансовый посредник // Научный альманах – 2016 - №2-1 – с. 189-193
Костерина Т.М. Банковское дело: учебник для СПО – М.: Юрайт, 2017 – 332 с.
Петрова Т.И. Эффективность институциональной структуры банковской системы Российской Федерации // Деньги и кредит. – 2014. - №1. – с. 57-62
Ситник А. А. Банковская система США // Актуальные проблемы российского права. – 2016 - № 10 (71) - с. 216-227
Belke Ansgar H. The Effectiveness of the Fed’s Quantitative Easing Policy - A Survey of the Econometrics [Электронный ресурс] // ResearchGate – URL: https://www.researchgate.net/publication/323446084_The_Effectiveness_of_the_Fed's_Quantitative_Easing_Policy_-_A_Survey_of_the_Econometrics
Fawley Brett W., Neely Christopher J. Four Stories of Quantitative Easing [Электронный ресурс] // St. Louis Federal Reserve Bank – URL: https://files.stlouisfed.org/files/htdocs/publications/review/13/01/Fawley.pdf
Federal Reserve Act. Section 2A: Monetary policy objectives [эл. ресурс] // Board of Governors of the Federal Reserve System - URL: http://www. federalreserve.gov/aboutthefed/section2a.htm
Federal Reserve System: Purposes and Goals / Tenth Edition [Электронный ресурс] - Washington, DC: Board of Governors of the Federal Reserve System, October 2016. – 182 pp. – URL: https://www.federalreserve.gov/aboutthefed/files/pf_complete.pdf
FRED Economic Data [Электронный ресурс] // St. Louis Federal Reserve Bank – URL: https://fred.stlouisfed.org
International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, April 2019 [Электронный ресурс] // IMF – URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2019/01/weodata/index.aspx
Structure of the Federal Reserve System [Электронный ресурс] // Board of Governors of the Federal Reserve System - URL: https://www.federalreserve.gov/aboutthefed/structure-federal-reserve-system.htm
The Financial Crisis Inquiry Report: Final Report of the National Commission on the Causes of the Financial and Economic Crisis in the United States [Электронный ресурс] // US Govinfo – URL: http://www.gpo.gov/fdsys/pkg/GPO-FCIC/pdf/GPO-FCIC.pdf