Анализ рентабельности продаж и производства

Содержание
Введение …………………………………………………………………... 3
Основные задачи анализа рентабельности и
информационная база для его проведения ……………………….……... 4
Факторный анализ рентабельности
продаж и производства ………………………………….…………..……. 7
Заключение ………………………………………………………………. 12
Использованная литература …………………………………………….. 13

Введение
Одной из основных целей любого предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, является прибыль. Но абсолютный показатель прибыли не может дать ответ на вопрос насколько эффективно предприятие реализует свою продукцию, использует вложенный капитал, управляет своими оборотными средствами и т.д. Поэтому для собственников, менеджмента предприятия, его персонала, государства, инвесторов, кредиторов, иначе говоря, для всех возможных участников распределения и использования полученной прибыли важна не только ее величина, но и уровень доходности деятельности предприятия. При прочих равных условиях вложение средств или работа на более доходном предприятии даст, в конечном итоге, возможность получить более высокие дивиденды, премии, снизить риск невозврата кредитных ресурсов.
В данной работе рассматривается анализ рентабельности производства и рентабельности продаж.
Основные задачи анализа рентабельности и информационная база для его проведения
Эффективность хозяйственной деятельности предприятия и экономическая целесообразность его функционирования напрямую связаны с его рентабельностью. Рентабельность (в отличие от прибыли) полнее отражает окончательные результаты хозяйствования, так как показывает соотношение экономического эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений его деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и так далее) в том или ином отчетном периоде.
Таким образом, показатели рентабельности как одни из основных показателей эффективности финансовой деятельности позволяют совокупно отразить «качество» финансового состояния организации и перспективы её развития.
Задачами проведения анализа рентабельности являются несколько положений:
оценка динамики показателей рентабельности с начала года;
оценка степени выполнения плана;
определение и количественная оценка влияния факторов на показатели рентабельности;
выявление возможных резервов роста уровня рентабельности;
разработка мероприятий и предложений по результатам анализа.
Кроме этого в процессе анализа необходимо внимательно изучить и проанализировать причины потерь и убытков, вызванных как упущениями в производственно-хозяйственной деятельности предприятия, так и неопределенностью внешней среды (инфляция, налоговая политика государства, действующее законодательство по регулированию цен и тарифов и др.), а также провести межхозяйственные сравнения показателей рентабельности анализируемого предприятия с предприятиями-конкурентами.
Структура показателей рентабельности в общем виде представляет собой отношение прибыли (как экономического эффекта деятельности) к ресурсам или затратам, то есть в любом рассматриваемом показателе рентабельности прибыль выступает в качестве одного из составляющих факторов. Исходя из этого, основным источником информации для проведения анализа рентабельности является отчетность компании за год, а именно отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс. Однако здесь нельзя забывать о недостаточной достоверности данных финансовой отчетности, которые чаще всего не отражают реальное положение компании. Так, например, отчет о прибылях и убытках представляет собой попытку измерить чистую прибыль как результат деятельности компании в течение определенного периода. Этот документ составляется на кумулятивной базе, а не на налично-денежной. Речь идет об отражении взаимосвязи между доходами предприятия за определенный период и участвующими в их создании расходами. Однако эти расходы почти всегда относятся не к одному периоду. Статьи расходов и доходов не отражают фактический процесс притока и оттока наличности, а следовательно, и итоговая чистая прибыль не показывает реального размера наличных средств, полученных в результате деятельности фирмы в течение определенного периода. То же самое можно сказать и о бухгалтерском балансе, который не отражает точную стоимость предприятия на день оценки. Поэтому наряду с финансовой отчетностью для анализа деятельности предприятия желательно использовать и другие источники информации, а если есть такая возможность - пользоваться данными управленческого учета и отчетности, которые, как известно, гораздо достовернее данных бухгалтерского учета.
Важными источниками информации являются также:
а) данные бухгалтерского учета, отражающие текущие затраты сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, затраты на оплату труда, расход денежных средств на оплату услуг сторонних организаций и т.д.
б) нормы и нормативы материальных затрат, затрат на оплату труда, использования услуг сторонних организаций, средств труда и нематериальных активов.
в) бизнес-план предприятия, в котором может содержаться следующая полезная информация для анализа рентабельности производства и продукции:
1) описание качественных характеристик выпускаемой продукции и оказываемых услуг, которые будут предложены на рынке;
2) отраслевой и рыночный прогнозы (описание рынков реализации продукции, работ и услуг, описание рентабельности и качества аналогичной продукции, производимой другими компаниями);
3) план маркетинга (цели, реклама, затраты по продвижению продукции на рынке ее реализации);
4) план производства продукции (потребность и обеспеченность производственными мощностями и рабочей силой);
5) финансовый план (прогноз доходов и расходов денежных средств в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, процентные ставки по кредитам банков).
г) правовая, налоговая и финансовая информация.
При анализе данных бухгалтерского учета и отчетности следует особое внимание обратить на материалы инвентаризации имущества, содержание учетной политики предприятия, основные правила составления и представления бухгалтерской и статистической отчетности.
Кроме всего вышеперечисленного, вероятно, может понадобиться информация о средних показателях рентабельности по отрасли, в которой работает анализируемое предприятие. Эти сведения можно найти в различных рейтингах и анализах консалтинговых компаний.
Факторный анализ рентабельности продаж и производства
Рентабельность – финансовый показатель деятельности организации или отдельных ее подразделений, отображающий степень эффективности распределение ресурсов в организации.
Таким образом, рентабельность отображает то количество прибыли, которое вы получите от единицы вложений. Например, в этом месяце вы выделили отделу маркетинга 50 000 рублей, а получили 60 000. Соответственно отдача от инвестиций будет составлять (60-50)/50=0,2 или 20%.
Рентабельность продаж продукции – параметр эффективности работы отдела продаж. Показывает какая прибыль заложена в единицу затрат, поэтому рентабельность продаж часто называют нормой прибыльности.
Для чего нужен анализ рентабельность продаж:
Во-первых, рентабельность, как было сказано выше, позволяет оценить рациональность распределения ресурсов. То есть, вы увидите какие каналы распределения показывают наилучшие результаты, не требуется сокращения затрат на персонал или усиление воздействия инструментов стимулирования сбыта.
Во-вторых, рентабельность продаж отображает долю прибыли, которую приносит каждая единица продукции. Это позволяет произвести оценку каждой товарной позиции в продуктовом портфеле, ликвидировать нерентабельные товары и поддержать перспективные.
В-третьих, анализ рентабельности реализации продукции дает представление о тенденциях развития рынка, увидеть структуру продаж.
Однако, если при помощи коэффициента рентабельности вы решили определить эффективность инвестирования во что-либо, то достоверных данных вы не получите. Для этой цели необходима оценка более широкого спектра показателей эффективности.
В-четвертых, на основе показателя рентабельности можно оптимизировать ценовую политику предприятия. Но здесь необходимо быть осторожными, ведь цена непосредственно влияет на объем продаж. Оцените эластичность спроса.
Как известно, себестоимость товара составляют следующие элементы: постоянные и переменные издержки, прибыль.
Соответственно, снижение издержек повлечет за собой увеличение прибыли при неизменности цены. Увеличение объёма продаж также повлечет за собой рост показателя эффективности (цену мы не меняем).
Таким образом, издержки и количество реализованной продукции являются ключевыми факторами, влияющими на норму прибыльности. Факторный анализ позволяет нам увидеть степень влияния этих факторов.
Факторный анализ проводится после расчета нормы прибыли за настоящий и базовый (предыдущий) период. Поводом для проведения факторного анализа может быть как снижение, там и повышение показателя.
Рассмотрим методику оценки влияние каждого из следующих факторов:
Доход от продаж;
Себестоимость продукции;
Коммерческие расходы;
Административные издержки.
Влияние дохода на коэффициент рентабельности определяется следующей формулой:
Rв= ((Вот-СБ -КРБ-УРБ)/ Вот) — (ВБ-СБ-КРБ-УРБ)/ВБ,
где Вот – выручка за текущий период;
СБ – себестоимость за текущий период;
КРБ – коммерческие расходы за текущий период;
УРБ – управленческие расходы за базисный период (предыдущий);
ВБ – выручка за базисный период (предыдущий);
КРБ – коммерческие расходы за базисный период.
Приведем пример. Он позволит вам рассчитать влияние других факторов, поэтому для них мы приведем только формулы расчета.
В таблице представлены результаты деятельности организации за два периода.
Май Июнь
Доход 10 000 12 000
Себестоимость 5 000 5 500
Административные издержки 2 000 1 500
Коммерческие расходы 1 000 1 000
R=((12 000-5 500-1 000-2 000)/12 000)-((10 000- 5 500-1 000-2 000)/10 000)=0,29-0,15=0,14
Таким образом, благодаря росту прибыли в отчетном периоде рентабельность выросла на 14%, то есть, другими словами, на каждый рубль вложений в настоящем периоде мы получим на 14 копеек больше, чем получали в базовом.
Формула для расчета степени влияния себестоимости на уровень нормы прибыли:
Rс= ((Вот-СБот -КРБ-УРБ)/ Вот) — (Вот-СБ-КРБ-УРБ)/Вот,
где СБот – себестоимость товара за отчетный период.
Формула для оценки значимости управленческих расходов:
Rур= ((Вот-СБ -КРБ-УРот)/ Вот) — (Вот-СБ-КРБ-УРБ)/Вот,
где УРот – управленческие расходы за предыдущий период;
Формула для расчета степени влияния коммерческих издержек:
Rк= ((Вот-СБ -КРо-УРБ)/ Вот) — (Вот-СБ-КРБ-УРБ)/Вот,
где КРо – коммерческие расходы за предыдущий период.
И, наконец, формула для совокупного влияния факторов:
Rоб=Rв+Rс+Rур+Rк.
Если влияние отрицательное, то операция сложения меняется на операцию вычитания.
Ценность для дальнейшей работы имеет расчет каждого фактора индивидуально. Это позволяет выявить “слабые места” и предпринять меры по их устранению. Общий факторный анализ необходим для определения совокупного влияние и практически не имеет практической ценности.
Эффективность работы предприятия не может быть охарактеризована показателем прибыльности в его абсолютной величине. Необходимо соотнести величину полученной прибыли с масштабами произведенной продукции, с общей суммой постоянных и переменных затрат. Факторный анализ рентабельности предприятия подразумевает комплексный подход к исследованию зависимости финансовых результатов от изменения трех основных показателей: производства, реализации и капитала. Здесь будет рассказано об анализе рентабельности при изменении факторов производства - себестоимости единицы продукции, средне реализационной цены за единицу, структуры товарной продукции.
Факторный анализ рентабельности производства подразумевает анализ влияния на прибыльность изменений трех основных факторов:
- структуры товарной продукции;
- средней цены реализации;
- себестоимости единицы товарной продукции.
Как известно, показатель рентабельности произведенной продукции определяется по формуле:
R = П/С,
где R – показатель рентабельности,
П – прибыль (до налогообложения),
С – себестоимость (постоянные и переменные затраты).
Раскроем эту формулу:
R = (Р-С)/С,
где Р – выручка, или цена реализации.
Комплексный факторный анализ рентабельности товарной продукции подразумевает использование еще одной составляющей – величины структуры произведенного товара.
Для того чтобы связать воедино три факторных составляющих – выручку, себестоимость и показатель структуры, необходимо каждый аргумент формулы в правой части умножить на коэффициент структуры товарной продукции:
R = (УД·Р – УД·С)/УД·С,
где УД – удельный вес или показатель структуры товарной продукции.
Применение этой величины позволит выяснить, как повлияло изменение в объеме производства более дорогих или дешевых товаров на эффективность работы предприятия.
Заключение
Рентабельность характеризует результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы предприятия. Как уже было отмечено, существует множество различных показателей рентабельности, характеризующих ту или иную сторону эффективности деятельности предприятия.
Как было выяснено в ходе проведения анализа, рентабельность производства показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции. Рентабельность же продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализуемой продукции. В принципе, эти показатели являются очень схожими и в значительной степени дублируют друг друга. В связи с этим уровень рентабельности производства и рентабельности продаж находится под воздействием одних и тех же факторов, а именно: изменения структуры и ассортимента реализованной продукции, ее себестоимости, которая в свою очередь складывается из цен на ресурсы и уровня затрат и средних цен реализации.
Важнейшей составляющей анализа рентабельности производства и продаж является анализ рентабельности отдельных видов продукции, в ходе проведения которого выявляются прибыльные, высокорентабельные изделия, выпуск которых необходимо увеличивать и, наоборот, убыточные, от которых желательно избавляться. На уровень рентабельности отдельных видов продукции оказывают влияние такие факторы, как изменение цен реализации и изменение затрат на производство и реализацию продукции.
Использованная литература
Калашников С.С. Как повысить рентабельность. – М.: Политиздат, 2006.
Прибыль и рентабельность // Эксперт, 2006, №35 (295).
Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. – М.: Экономика, Дело, 2006.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2007.
Яцюк Н.А., Халевинская Е.Д. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ, 2007, №1.