Динамика состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия

Задание №1.

На основе приведенных расчетов оценить динамику состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия. Результаты анализа должны показать:

1) За счет каких составляющих произошло изменение собственного и заемного капитала;

2) На каком, преимущественно, капитале работает предприятие (собственном или заемном);

3) Содержит ли в себе сложившаяся структура капитала больший риск для инвесторов, благоприятна ли она для эффективного его использования;

4) Прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.

Таблица 1.

Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Основываясь на данных проведенного выше анализа, можно сказать следующее:

1) К концу отчетного периода наблюдается изменением в составе собственных средств за счет изменения размера нераспределенной прибыли. В составе заемного капитала – за счет уменьшения долгосрочных займов;

2) В начале отчетного периода предприятие преимущественно работало на заемном капитале. Однако в конце отчетного периода тенденция изменилась в обратном направлении;

3) Наблюдается положительная тенденция в развитии эффективного использования капитала, структуры капитала;

4) Прирост собственных средств предприятия оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.

Задание №2.

Выполнить анализ источников формирования внеоборотных и оборотных активов с целью получения выводов о рациональности их финансирования. Для этого определить сумму собственных оборотных средств и провести факторный анализ их динамики.

Таблица 2.

Анализ источников формирования оборотных активов

Таблица 3.

Анализ источников формирования внеоборотных активов

Таблица 4.

Расчет наличия собственных оборотных средств

По результатам проведенного анализа можно сказать об увеличении к концу отчетного периода собственных оборотных средств предприятия, что, несомненно, является положительной тенденцией в его развитии. Также к концу отчетного периода увеличились источники собственных средств, снизился объем запасов и незавершенного производства, что также положительно сказывается на финансовом положении предприятия.

Задание №3.

Рассчитать необходимые показатели и дать оценку динамики уровня самофинансирования хозяйствующего субъекта.

Таблица 5.

Анализ уровня самофинансирования предприятия

Коэффициент самофинансирования – Кс

Кс = = =0,023 ( на начало отчетного периода)

Кс = = =0,019 ( на конец отчетного периода)

Ам – сумма амортизационных отчислений

К, К, r –(долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы, расчеты и прочие пассивы).

Снижение показателя коэффициента самофинансирования свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия от рынка капитала.

Это является негативной тенденцией для предприятия, поэтому ему необходимо принять меры по улучшению самофинансирования.

Задание №4.

Провести анализ динамики, состава и структуры собственного каптала предприятия, в ходе которого:

1) Выявить основные тенденции изменения собственного капитала в целом, в т.ч. по отдельным его составляющим;

2) Определить главные источники формирования собственного капитала;

3) Рассчитать показатель движения собственного капитала и охарактеризовать их соотношение;

4) Установить стратегию предприятия в отношении накопления собственного капитала.

Таблица 6.

Движение собственного капитала предприятия

1) Коэффициент поступления:

= 0

1) Коэффициент выбытия:

= 0

Проанализировав данные показатели, можно сказать следующее: к концу отчетного периода собственный капитал на предприятии увеличился за счет роста показателя нераспределенной прибыли.

2) Коэффициент накопления собственного капитала:

Кн==0,49 (на начало отчетного периода)

Кн==0,52 (на конец отчетного периода)

3) Коэффициент использования собственного капитала на социальные цели

Ксц==0

Выводы:

В заключении можно сделать следующие выводы: предприятию необходимо обратить внимание на снижение показателя коэффициента самофинансирования, которое свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия от рынка капитала. В целом, прослеживается положительная тенденция в деятельности предприятия, о чем свидетельствует увеличение к концу отчетного периода собственных оборотных средств, увеличение источников собственных средств, снижение объема запасов и незавершенного производства.

Список используемой литературы

1. Федеральный закон от 26.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I и II.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. 18.09.2006).

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – Изд-во ДИС, 2007.