Анализ финансовой устойчивости ООО Диал-Север

1.

2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Диал-Север»

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости предприятия в 2009 году

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его евеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие собственных оборотных средств можно записать следующим образом:

СОС = КС – АВ.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:

СД = (КС + ЗД) – АВ = СОС + КД.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:

ОИ = (КС + ЗД) – АВ + ЗС.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств ( ∆СОС):

∆СОС = СОС – З,

где З — запасы (стр. 210 раздела II актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆СД):

∆СД = СД – З.

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ):

∆ОИ = ОИ – З.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России очень редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием:

З < СОС.

На нашем предприятии:

На начало года 9599 > –24560

На конец года 16384 > –33324

Данное соотношение показывает, что запасы не полностью, покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие зависит от внешних кредиторов.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:

З = СОС + ЗС.

Приведенное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.

На нашем предприятии

9599 > (–24560 + 33755)

16384 < (–33324 + 60645)

То есть финансовое положение предприятия нельзя назвать нормальным, но оно улучшилось по сравнению с началом года.

3. Неустойчивое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:

З = СОС + ЗС + ИО,

где ИО — источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

На нашем предприятии

На начало года 9599 < –24560 + 33755 + 12745

На конец года 16384 < –33324 + 60645 + 21975

То есть финансовое состояние нашего предприятия не характеризуется как финансово неустойчивое.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предпринимательская фирма находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

З > СОС + ЗС.

На нашем предприятии

9599 > (–24560 + 33755)

16384 < (–33324 + 60645)

То есть финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как кризисное.

В двух последних случаях (неустойчивого и кризисного финансового положения) устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

3. Анализ платежеспособности ООО «Диал-Север»

Таблица 5

Расчет коэффициентов ликвидности за 2009 год

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить на момент составления баланса или на любую другую дату.

Оптимальным считается коэффициент более 0.1.

На нашем предприятии коэффициент ниже нормы в начале периода, а к концу периода он соответствует норме, следовательно, поставщики будут отпускать товар без предоплаты.

Коэффициент промежуточного покрытия показывает возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Оптимальные значения коэффициента 0,8 и более.

В ООО «Диал-Север» этот коэффициент в несколько раз ниже нормы, но к концу периода улучшается.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой кратности текущие активы показывают краткосрочные обязательства.

Нормальным считается соотношение от 1 к 1 до 2 к 1.

В нашем предприятии это соотношение составляет 0,5 к 1 на начало периода и 0,6 к 1 на конец периода, следовательно, предприятие в состоянии оплачивать свои счета.

4. Деловая активность организации ООО «Диал-Север»

Таблица 6

Показатели деловой активности

За анализируемый период на предприятии произошло замедление текущих активов на 73,1 дня (198,6 – 125,5). Значительно медленнее стали оборачиваться запасы на 10,1 дня (33,0 – 22,9). Дебиторская задолженность выросла на 6653 тыс. руб.(23062–16409), а ее оборачиваемость замедлилась на 6,5 дня (39,1 – 32,6). Оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась на 6,1 дня (47,1 – 41,0). Все это говорит о резком снижении деловой активности предприятия и о сложном финансовом положении. Необходимо принимать срочные меры по ускорению оборачиваемости всех указанных показателей.

5. Эффективность деятельности ООО «Диал-Север»

Таблица 7

Показатели деловой активности

За анализируемый период прибыльность предприятия резко снизилась. Причем, если рентабельность продаж упала на 1,2%, а рентабельность активов на 5,8%, то рентабельность собственного капитала снизилась на 33,1%.