Учет операций с ценными бумагами

Содержание

1 Введение....................................................................................................... 3

2 Исследование предметной области............................................................. 4

2.1 Технология ведения внутреннегоучёта операций с ценными бумагами в инвестиционной компании........................................................................... 4

2.1.1 Бэк-офис......................................................................................... 4

2.1.2 Отдел заказов................................................................................ 5

2.1.3 Отдел покупок и продаж............................................................... 6

2.1.4.Касса.............................................................................................. 8

2.1.5 Кредитный отдел......................................................................... 11

2.1.6 Отдел учёта движения ценных бумаг......................................... 14

2.1.7 Отдел дивидендов........................................................................ 17

2.1.8 Бухгалтерия................................................................................. 19

2.2 Общие положения принциповорганизации бэк-офиса в соответствии с требованиями и стандартами НАУФОР............................................................................ 20

2.3. Основные правила и требования кведению внутреннего учета....... 22

2.3.1. Основные принципы внутреннего учета................................... 22

2.3.2 Внутренняя учетная политика.................................................... 23

2.3.3 Планы счетов внутреннего учета................................................ 26

2.4 Организация внутреннего учета.......................................................... 27

2.4.1 Общие требования....................................................................... 27

2.4.2 Документирование операций...................................................... 28

2.4.3. Регистры внутреннего учета операций с ценными бумагами.. 29

2.4.4. Внутренний баланс по денежным средствам............................ 31

2.4.5. Внутренний баланс по ценным бумагам................................... 32

2.5. Отчетность........................................................................................... 32

2.5.1.  Основные правила и требования.............................................. 32

2.5.2. Внутренняя отчетность.............................................................. 32

2.5.3. Отчетность перед клиентами...................................................... 32

2.5.4. Отчетность перед регулирующими органами.......................... 33

2.6. Периодические сверки......................................................................... 33

2.6.1 Сверка наличия ценных бумаг................................................... 33

2.6.2. Сверка наличия денежных средств............................................ 33

2.6.3. Ответственность за организацию и проведение сверок............ 33

2.7. Доступность журналов и книгучета регулирующим органам......... 34

2.8. Ответственность за нарушениетребований, устанавливаемых настоящими стандартами................................................................................................ 34

3 Описание существующихпрограммно-технологи-ческих комплексов... 35

3.1 Signator/2000 (СервоКомп).................................................................. 35

3.2 DiasoftDEALING/SECURITIES (Диасофт, Москва)........................... 40

3.3 Stock Office v.1.0(ЦентрИнвестСофт, Москва)................................... 43

3.4. Система Внутреннего Учета(электронный бэк-офис операций на фондовом рынке) (Центр Финансовых технологий,Новосибирск)....................................... 45

3.5 Система автоматизации внутреннегоучета операций с ценными бумагами - СФЕРА (ЛоРент, Москва)........................................................................................ 53

3.6 Система учета "ЦБ-Офис".................................................................... 54

4 Описание информационной системывнутреннего учёта ценных бумаг в инвестиционной компании........................................................................................................ 58

4.1 Состояние исследуемого объекта......................................................... 58

4.1.1 Документооборот в инвестиционной компании......................... 58

4.1.2 Основные задачи системы:.......................................................... 58

4.1.3 Модель системы........................................................................... 59

4.2 Функции системы.................................................................................. 60

4.3 Обоснование выбора средствареализации......................................... 62

4.4 Обеспечение системы............................................................................ 63

4.4.1 Требования к аппаратному и программному обеспечению...... 63

5 Экономическое обоснование проекта....................................................... 63

5.1 Обоснование целесообразностипроекта............................................. 64

5.2 Комплекс работ для разработкипроекта............................................ 64

5.3 Расчёт и обоснование затрат наразработку проекта......................... 65

5.4 Расчёт и обоснованиеэксплуатационных затрат................................ 70

5.5 Оценка экономическойэффективности проекта.................................. 74

6 Заключение................................................................................................. 77

7 Список использованных источников......................................................... 78

1996год стал годом значительных изменений в инфраструктуре российского рынка ценныхбумаг (ЦБ). Заметно возрослоколичество совершаемых сделок. В связи с этим перед инвестиционными фирмамиостро встает вопрос правильной организации работы бэк-офиса (back-office- операционная часть фирмы). Ведь без точного и своевременного учетадвижения ЦБ и денег нельзя правильно организовывать торговлю и корректно вестидела клиентов. Чем больше сделок заключается, тем сложнее контролировать ихулаживание и финансовые последствия.

Всеэто привело к тому, что в октябре 1996 года были разработаны, а с января 1997года вступили в силу новые стандарты внутреннего учета операций для брокеров идилеров - членов НАУФОР. Этот документ определяет принципы и правила организациивнутреннего учета. В нем перечислены основные регистры внутреннего учета,описаны принципы их ведения. Однако в этом документе не отражена методикаорганизации учета. Поэтому, решая проблему приведения своего внутреннего учетав соответствие со стандартами, организация должна уточнить или переработатьсобственную методику ведения учета, или использовать уже существующую системуавтоматизации вместе с предлагаемой методикой. Однако известно, что сменакоренным образом принципов работы, сложившихся в течении многих лет,целесообразно лишь при корденальной смене стандартов и несостоятельностииспользуемой методики. В настоящей же ситуации наблюдается в основном ужесточение учётной политики. Таким образом, наиболее рационально в такойситуации было бы, ознакомившись с функциональными особенностями других методик,доработать существующую технологию используя в ней наиболее перспективныемоменты.

Цельюнастоящей работы является повышение эффективности ведения внутреннего учётаопераций с ЦБ в инвестиционной компании. Это предполагается достигнуть за счётвыбора оптимальной информационной системы для хранения информации о заключаемыхсделках, тем самым изменяя функциональные возможности, существующей методикиучёта, и автоматизируя те операции, выполнение которых ранее осуществлялосьвручную. Всё это приведёт к сокращению времени на выполнение трудоёмкихопераций и большей надёжности результатов, практически исключая человеческуюошибку.

2.1 Технология ведениявнутреннего учёта операций с ценными бумагами в инвестиционной компании

Какизвестно, брокерско-дилерская компания (инвестиционный институт) организационноподразделяется на три направления:

·    торговые подразделения («фронт-офис»),

·    бэк-офис,

·    бухгалтерия.

Далееопишем особенности учёта в каждом из направлений

2.1.1 Бэк-офис

Местобэк-офиса в компании определяется его основным функциональным назначением,которое включает в себя:

*      оформление договоров и исполнение обязательств по сделке,

*      внутренний учет операций с ценными бумагами, ценных бумаг и денежныхсредств (собственных и клиентских),

*      формирование достоверной отчетности о состоянии собственного портфелякомпании и денежных средств, выделенных на его формирование, а также отчетностио состоянии денежных средств и портфелей клиентов, т.е. формированиеотчетности, необходимой для принятия правильного управленческого решения,

*      предоставление клиентам компании периодической отчетности о проведенныхза его счет операциях и об остатках принадлежащих клиенту денежных средств иценных бумаг.

Каквидно из перечисленных выше функций , бэк-офис относится к основному, а не квспомогательному «производству», т.е. он является не обслуживающимподразделением, а подразделением, осуществляющим основную деятельностькомпании.

Поэтомукажется  спорным положение о том, что бэк-офис не дает прибыли, посколькуразмер прибыли зависит не только от стоимости проданного товара, но и отскорости его обращения, что обеспечивает бэк-офис. Если дело поставленограмотно и четко, то всегда есть своевременная и точная информация о долгахфирмы клиентам и другим фирмам и наоборот их долги фирме. Это способствуетстабилизации финансового положения фирмы и ее отношений с клиентами ипрофессиональными участниками фондового рынка. Методологически трудностьзаключается в необходимости учитывать три потока - денег, количества ценныхбумаг и их сертификатов. Эти потоки должны находиться во взаимном бухгалтерскомравновесии. С организационной точки зрения трудность заключается внеобходимости распределить функции между сотрудниками и отделами операционнойчасти так, чтобы высокая скорость обработки сочеталась с минимумом ошибок излоупотреблений.

Бэк-офиспомогает сохранить то, что добывают для фирмы брокеры, трейдеры и другиедобытчики, - прибыль и хорошую репутацию. Но есть и мощная обратная связь:генерируемая бэк-офисом информация помогает брокерам и трейдерам приниматьправильные решения. Кроме того бэк-офис непосредственно участвует в подготовкезаказов к исполнению.

Вбольшой инвестиционной фирме бэк-офис состоит из нескольких подразделений,выполняющих строго определенные функции. В небольшой компании подразделенийможет и не быть и учетную работу может вести один человек. Круг выполняемыхфункций от этого не меняется . Рассмотрим   работу подразделений бэк-офисакрупной инвестиционной фирмы для лучшего понимания технологии его работы.

2.1.2Отдел заказов

Заказыпоступают от клиентов через брокеров.

Диспетчерзаказов:

*                    проверяет правильность заполнения бланка заказа - «тикета» - с учетомвида заказа  («рыночный» или «лимитный заказ», суточный или с открытой датой,клиентский или профессиональный и т.д.);

*                    вводит заказ в очередь на исполнение, руководствуясь приоритетом цены ивторичным приоритетом времени (например, первым в очереди на продажу должен стоятьзаказ с наименьшей ценой, а при равенстве цен - тот, который поступил раньше);

*                    отправляет заказ на нужный рынок для исполнения;

*                    сверяет отчет об исполнении с «тикетом», чтобы удостовериться всоблюдении «спецификаций» заказчика ;

*                    если все в порядке, сообщает заказчику о сделке;

*                    Вводит сделку в книгу сделок ( предварительный «блоттер»).

Отделзаказов должен разработать:

·    «тикет»;

·    книгу заказов (это может быть просто папка, отсортированная повыпускам ценных бумаг, или несколько папок - каждая для одного выпуска);

·    базу данных о рынках (что, где торгуется, как вводятся заказы ит.п.);

·    способы связи с заказчиками и представителями фирмы на рынках;

·    «блоттер».

2.1.3 Отдел покупок и продаж

Этототдел ничего не покупает и не продает, а обрабатывает покупки и продажи. Изотдела заказов сюда поступает предварительный «блоттер», здесь сделкаготовиться к улаживанию, т.е. к оплате и поставке ценных бумаг.

В«блоттере» выпуски ценных бумаг и сделки должны фигурировать под своимиуникальными кодами. Кодирование - важная часть работы отдела. Можноиспользовать коды государственной регистрации, разработанные Банком России длявыпусков ценных бумаг коммерческих банков и Министерством финансов длянебанковских эмиссий. Но это не очень дальновидно, т.к. фирма может вкладыватьдругой смысл в код, чем регистрирующий орган. Сделки можно обрабатывать подпорядковыми номерами «тикетов» и хронологическими кодами (дата плюс времяисполнения или дата плюс порядковый номер сделки). С точки зрения автоматизациилучше кодировать все, что поддается кодированию, однако коды должны нестиполезную смысловую нагрузку.

«Блоттер»используется, во-первых, для сверки клиентской и профессиональной сторонсделки.

Междусторонами сделки не должно быть расхождений. Сверку чаще всего осуществляютклиринговые центры. Поэтому в вопросе о сверке отдел покупок и продаж долженвзаимодействовать и с такими центрами.

СтандартыНАУФОР  предусматривают межброкерскую сверку путем направления контрброкеру«подтверждения сделки». В случае не возврата этого подтверждения к утру дня,следующего за днем сделки, будет считаться, что контрброкер согласен уладитьсделку.

Послесверки «блоттер» принимает окончательный вид и служит основанием для оплаты илипоставки ценных бумаг.

«Блоттер»используется, во-вторых, для калькуляции различных денежных величин («первых» ичистых сумм, биржевых и регистрационных сборов, комиссионных, накопленныхпроцентов) и подготовки для клиентов извещений о сделках.

ВРоссии еще не сложилась практика извещения клиента об исполнении его заказа напокупку или продажу ценных бумаг. Исключение составляют сделки с ГКО, о которыхдилер письменно отчитывается перед инвестором. Этот отчет содержит не толькодетали сделки, но и информацию о стоимости и составе портфеля ГКО и об остаткена счете инвестора. Это серьезный документ, но он не является счетом,выставленным дилером клиенту, так как деньги посылаются «на биржу» до сделки.

Подготовкаизвещения - довольно хлопотное занятие. К разным сделкам «применяются» разныеставки комиссионных, биржевых и иных сборов. Целую процедуру составляет расчетпроцентов, причитающихся продавцу  купонных облигаций. Нужна экспедиция, отделклиентской документации. Переход к системе «поставка против платежа» вынудитвыставлять клиентам счета, а значит обзаводиться канцелярией. Уже принятие«Стандартов внутреннего учета...для членов НАУФОР», предусматривающихписьменное уведомление клиентов о сделках, заметно увеличит «канцелярские»расходы фирм. Зато возрастает уверенность клиента, получающего отчеты о своихсделках (и регулярные справки об активности своего счета), что приводит кукреплению партнерских отношений.

Обработкасделок легко поддается автоматизации, так как изо дня в день приходитсявыполнять одни и те же процедуры, меняя лишь некоторые параметры, напримерставку комиссионных.

Послекалькуляции сделки  ее «оприходуют», т.е. заносят денежные суммы в книги фирмы,фиксируя тем самым доходы и расходы будущих периодов: сколько перечислитьпродавцу ценных бумаг, сколько комиссионных причитается фирме, сколько налогов- государству и.т.д. На этом работа отдела заканчивается.

2.1.4.Касса

Можнонасчитать до десятка взаимосвязанных функций, выполняемых этим отделом. Здесьпроисходит улаживание сделки - приём денег и выдача ценных бумаг или, наоборот,выдача денег и приём ценных бумаг. Эти две функции касса выполняет поинструкциям других отделов и внешних организаций. Из отдела покупок и продажона получает окончательный “блоттер”, из клиринговых центров - балансовыеордера (“приходные” и “расходные”), служащие основанием для улаживания сделки.Например, на основании “расходного” ордера касса отпускает нужное количествоценных бумаг контрброкеру. Сверяясь с “блоттером”, касса может напечататьплатёжное поручение или выдать клиенту наличные за проданные ценные бумаги (еслиу него нет долгов фирме). Этот сектор кассового отдела делится на две части:одна работает с контрброкерами, другая - с клиентами.

Иногдапоставка ценных бумаг является “плохой” - у сертификата оторван угол иливыписка из реестра напечатана неразборчиво. В этом случае фирма может вернутьих поставщику, и касса должна вести учёт “плохих” поставок.

Следующаяфункция - хранение чужих и фирменных ценностей. Что принимать нахранение, касса сама не знает. Нужные указания поступают из других отделов.Различают “ящик” и фирменный сейф. “Ящик” (стальной контейнер) - этоцентральное депо для транзитных ценных бумаг (которые нужно поскорее получить ипоскорее поставить). Они группируются здесь по счётам или, когда их много, повыпускам в алфавитном порядке. Получив инструкцию, клерк (он может отвечать завесь “ящик” или за часть алфавита) извлекает сертификат из контейнера иотправляет его куда надо или, наоборот, получает сертификат от кассира ипомещает в контейнер.

Всейфе фирмы хранятся ценные бумаги:

*      полностью оплаченные клиентами и зарегистрированные на имя фирмы;

*       полностью оплаченные клиентами и зарегистрированные на имя клиентов.

Открываясчёт в фирме, клиент должен проинструктировать фирму, как быть с сертификатами(или выписками). Возможны четыре варианта:

*      поставить сертификат в банк клиента против определённой суммы денег;

*      зарегистрировать на имя клиента и поставить клиенту;

*      зарегистрировать ни имя клиента и хранить в сейфе фирмы;

*      зарегистрировать на имя фирмы и хранить в сейфе фирмы.

Всоответствии с первой инструкцией сертификат направляется кассиру “на выдачу”.В соответствии со второй и третьей инструкциями сертификат направляетсяфирменному трансфер-агенту (который тоже работает в кассовом отделе). Всоответствии с четвёртой инструкцией сертификат остаётся на “уличной” сторонедо тех пор, пока не определится окончательный владелец ценных бумаг, и затемтакже направляется фирменному трансфер-агенту.

Выполнениетретьей и четвёртой инструкций создаёт кастодиальную ответственность для фирмы.Заключается она в том, что ценные бумаги, полностью оплаченные клиентами изарегистрированные на имя клиента или фирмы, подлежат сегрегации отоперационной рутины и не могут быть использованы для брокерских целей. Контрольза сегрегацией - ещё одна функция кассового отдела.

Существуетдва метода такого контроля - индивидуализированное и обезличенное хранение. Впервом случае сегрегированные бумаги либо хранятся в конвертах, либоимеют ярлыки, на которых поименован их реальный владелец. Во втором, болеераспространённом случае бумаги хранятся в алфавитном порядке по выпускам безкаких-либо “опознавательных знаков”, а контроль осуществляется путёмсопоставления их количества в сейфе с суммарным количеством на счётах. Если всейфе бумаг меньше, чем на счёта, то брокер обязан одолжить недостающееколичество у коллег, “отозвать” бумаги из залога банку или из ссуды другимброкерам или купить их за счёт брокера, сорвавшего поставку. Если в сейфе бумагбольше, чем должно быть на счёта (такое случается при кредитовании клиентскихсделок), то брокер может использовать этот излишек для поставок по “коротким”продажам или одолжить его коллегам.

Алфавитныйперечень бумаг с разбивкой по счетам - ценные аналитический документ. Помимоего ценности с точки зрения контроля за сегрегацией он, наряду с картой клиентаи справкой о клиентском портфеле, входит в “джентльменский набор” менеджеровсчетов. Если с эмитентом что-то случилось, то этот документ подскажетменеджеру, кого надо информировать о случившемся.

Кстати,клиент должен распорядиться и в отношении свободного кредитового остатка насвоём счёте. Это могут быть распоряжения “сохранять остаток на счёте (обычныйслучай) било “выплачивать остаток клиенту”. Выплата - тоже дело кассы.

Кассадолжна быть в курсе клиентский инструкций.

Следующаяфункция кассового отдела - обеспечение перевода собственности на ценные бумаги.Раньше российским фирмам не запрещалось переводить собственность, теперьэто - монополия реестродержателей. В таком случае трансфер-агент фирмы долженподготовить передаточное распоряжение для реестродержателя и получить от неговыписку из реестра или новый сертификат взамен прежнего. Очевидно, споры среестродержателями будут основным занятием штатного трансфер-агента. Он должензнать не только клиентские инструкции относительного перевода собственности, нои законодательство, регулирующее ведение реестра  отношения между эмитентами,регистраторами и владельцами ценных бумаг.

Кромеэтого, мало что можно сказать о работе фирменного трансфер-агента у нас. Ведь вотличие от своего американского коллеги он редко имеет дело с таким “капризным”документом, как сертификат ценных бумаг. Как известно, приватизируемыепредприятия выпускали свои акции в безбумажной форме (даже после того как имбыло разрешено включать расходы на изготовление сертификатов в себестоимость).Также поступили некоторые коммерческие банки и венчурные компании. А именносертификат порождает в бэк-офисе массу проблем, в том числе и для штатноготрансфер-агента.

Ещёодна функция кассового отдела - управление денежными средствами фирмы. Этафункция настолько специфична, что заслуживает собственной организации. Скассовым отделом её прочно связывает то, что кассиры принимают и выдают деньги.

Управлениеденежными средствами распадается на три части:

·    приём денег и осуществление платежей;

·    получение банковских ссуд (например, для финансирования дилерскихопераций или клиентских сделок);

·    одалживание или заимствование ценных бумаг (например, в порядкеконтроля за сегрегацией или для покрытия коротких продаж).

Соответственновозникают три проблемы, образующие предмет управления денежными средствами:

·    как ускорить приток денег в фирму и замедлить их отток;

·    как минимизировать стоимость кредита;

·    как меньше и дешевле заимствовать ценные бумаги и больше и дорожеих одалживать.

Управлениеденежными средствами приобретает всё большее значение, поскольку через рукироссийских брокеров проходят все большие суммы денег. Рациональное ихиспользование - один из важных факторов финансового здоровья фирмы.

Вышеговорилось, что касса действует по инструкциям других отделов. Главный источникинструкций и “нервный” центр всего бэк-офиса -кредитный отдел.

2.1.5 Кредитный отдел

Кредитныйотдел (отдел клиентского кредита, маржевый отдел) выполняет следующие функции:

·    внутренний учёт клиентских операций;

·    соблюдение фирмой многочисленных нормативов;

·    подготовку инструкций для кассового отдела;

·    контроль за кредитованием клиентских сделок.

Клиентам,желающим пользоваться фирменным кредитом или совершать короткие продажи,открывается особый кредитный счёт. С помощью этого счёта контролируется уровеньклиентской задолженности фирме и другие параметры позиции клиента на рынке.

Чрезмерноекредитование клиентских сделок стало одной их причин довоенного биржевого крахав США. “Великая депрессия”, в свою очередь, побудила конгресс принять в 1934 г.“Закон о биржах ценных бумаг”. По этому закону Совет Федеральной резервнойсистемы (ФРС) регулирует кредитование брокерскими фирмами клиентских сделок икредитование банками брокерских фирм. Со своей стороной фондовые биржи СШАуказывают своим членам, как нужно вести кредитные счета и осуществлять короткиепродажи. Политика фирм в этой области ещё круче, чем биржевые директивы. Такчто повторение кредитного беспредела сейчас невозможно.

ВРоссии покупка клиентами ценных бумаг в кредит - большая редкость, а короткиепродажи совершаются без покрытия, т.е. без заимствования ценных бумаг для ихпоставки покупателю. Любопытно, что если старое, минфиновское законодательствоо ценных бумагах допускало предоставление ссуды в размере до 50% стоимостипокупки, то в федеральном законе “О рынке ценных бумаг” об этом не ни слова.

Хотяотдел и называется кредитным, он контролирует и те счета, которые открываютсядля покупки ценных бумаг целиком и сразу за счёт клиента (наличные счета).Поэтому он делится на две части: одни сотрудники занимаются наличными счетами,другие - кредитными.

Перваягруппа:

·    вносит сведения о сделках в клиентские счета;

·    проверяет дебетовые остатки (долги клиентов фирме) и “короткие”позиции (предстоит “откуп” и возврат заимствованных ценных бумаг);

·    кредитует клиентские счета процентами и дивидендами, полученнымифирмой в роли номинального владельца;

·    обеспечивает точность записей в счётах;

·    выдаёт инструкции кассовому отделу о получении или поставке ценныхбумаг;

·    информирует брокеров фирмы о состоянии счётов.

Втораягруппа помимо аналогичных действий в отношении кредитных счётов принимает насебя финансовую ответственность: она регулирует пропорцию фирменного кредита,руководствуясь жёсткими правилами Совета ФРС, бирж и самой фирмы (отступлениеот этих правил невозможно).

Еслиобъединить действия двух групп, то получится следующая картина ежедневных заботкредитного отдела:

·    расчёт избытка в кредитных счётах (разности между брокерскойссудой и дебетовым остатком на счёте);

·    расчёт покупательной способности клиентов (стоимости ценныхбумаг, которые могут быть куплены клиентом без дополнительных вложений накредитный счёт);

·    коррекция специальных мемо-счётов (куда заносится выручка отпродажи ценных бумаг, чтобы знать, сколько денег можно выдать клиенту, если онвдруг того пожелает);

·    подготовка уведомления клиенту о необходимости довложить деньгина кредитный счёт (чтобы поднять маржу до нужного процента);

·    подготовка списка клиентских долгов (для региональных офисов,откуда какие-то суммы ещё не перечислены или какие-то ценные бумаги ещё неполучены);

·    получение отсрочек для клиентов, не укладывающихся с оплатой илипоставкой в обычный срок;

·    в случае отказа в отсрочке - вынужденная продажа ценных бумагклиента (если он вовремя их не поставил);

·    подготовка распоряжений о поставке или получении ценных бумаг (унас это означало бы, например, что передаточное распоряжение должновизироваться в кредитном отделе);

·    контроль за денежными расчётами (у нас это означало бы, что безсогласия кредитного отдела нельзя отнести платежное поручение в банк или выдатьденьги из кассы);

·    ответы на запросы  брокеров (отдел является центральнойсправочной для всей фирмы);

·    ввод данных в клиентские счета.

Раньшесчета велись на карточках, из которых складывалась их история. Все расчёты изаписи делались вручную. Сейчас сотрудники отдела получают компьютерныевыписки, именуемые отчётом о статусе, или дневником активности счёта. Этотдокумент содержит всю информацию, необходимую для выполнения отделом егофункций.

Производительностькредитного отдела напрямую зависит от степени автоматизации. Чем большеручной работы, тем меньше счетов может обработать каждый сотрудник и теммедленнее решаются проблемы, созданные нерадивыми клиентами или сотрудниками.Кредитный отдел - это последний рубеж, где можно перехватить и исправитьошибку. Дальше - только клиент.

2.1.6Отдел учёта движения ценных бумаг

Еслив одном организме может быть два нервных центра, то вторым центром в бэк-офисеявляется отдел учёта движения ценных бумаг. Иметь сбалансированный идостоверный stock-record (так по-английскиименуется журнал учёта движения ценных бумаг) - значит, иметь порядок на фирме.Может быть, наилучшая аналогия учёту движения ценных бумаг - это обычныйскладской учёт, объектами которого являются товары, поступающие на склад,находящиеся там и покидающие его. Торговая организация, не знающая, чтотворится на её складе, рано или поздно понесёт убытки и разорится. То же самоепроизойдёт с брокерской фирмой, не ведающей, где и в каком количественаходятся  ценные бумаги в данный момент времени.

Возможнаситуация, что какая-либо фирма существует три-четыре года без сток-рекорда иразоряться не собирается. Единственная причина этого - мизерное количествосделок. Российским брокерам просто не знакомы сколько-нибудь серьёзные объёмы.Без сток-рекорда фирма почувствует лёгкое недомогание при десяти сделках вдень, удушье - при 50, а при 100 она может испустить дух.

Необходимостьдержать свой склад в порядке служит важнейшей причиной использованияброкерскими фирмами весьма сложной системы счётов. Эта система состоит из трёхчастей. Во первых, счета открываются каждому клиенту и контрагенту.Во-вторых, счета присваиваются тем местам, где могут находиться ценныебумаги (“ящик”, сейф фирмы, депозитарий и др.), и даже тем состояниям, вкоторых они могут находиться (в пути, не получены, не поставлены, потеряны).В-третьих, счета открываются для учёта движения ценных бумаг, купленныхи проданных самой фирмой (торговые счета).

Каки при кодировании выпусков ценных бумаг, при разработке этих счетов необходимоучитывать специфику фирмы. Например, весьма недальновидно определить дляклиентов  бухгалтерский счёт 76 и придать им порядковые номера (76.1, 76.2,76.3 и т.д.). Счёт как набор символов должен нести смысловую нагрузку,облегчающую контроль за работой брокеров и соблюдением нормативов.

Воткак выглядит один из клиентских счетов крупнейшей канадской инвестиционнойфирмы RBC Dominion Securities:

·    первые три разряда - для кода регионального офиса фирмы;

·    следующие пять разрядов - для числового идентификатора клиента;

·    последние три разряда - для кода менеджера счёта;

·    специальный разряд - для типа счёта (наличный, наличныйуправляемый, наличный дискреционный, кредитный и т.д.).

Толковаявсеохватывающая система счётов очень важна для эффективного учёта и фиксацииответственности отделов и сотрудников. В отличие от “блоттера”(являющегося амбарной книгой) журнал учёта движения ценных бумаг ведётся всоответствии с принципом двойной записи и по смыслу аналогичен бухгалтерскомубалансу. Вместо денег здесь фигурируют количества ценных бумаг. В этом журналеитог подводится ежедневно в виде книги ценных бумаг. Каждый дебет должен иметьравноценный кредит, и наоборот. В противном случае появляется «брейк»,дисбаланс. Обнаружив брейк, операционнист обязан как можно скорее “поднять”первичные документы и найти его причину. Чем старее ошибка, тем труднее еёисправить. Когда причина ясна, баланс восстанавливается путём корректирующейзаписи в журнале. Чаще других имеют место следующие ошибки:

·    неверная запись по дебету или кредиту;

·    запись делается не на том счёте;

·    не та ценная бумага поставлена.

Сразупосле заключения сделки в журнале учёта движения ценных бумаг открываютсяпозиции сторонам сделки. Количество ценных бумаг заносится в дебет счётапокупателя и в кредит счёта продавца. Эта запись означает, что покупательдолжен получить, а продавец - поставить данное количество. Первый имеетдебетовое сальдо (ему должны), второй - кредитовое (он должен). После оплаты ипоставки ценных бумаг журнал корректируется: то же количество заносится вкредит счёта покупателя и в дебет счёта продавца. Счета обнуляются, позициизакрываются, никто никому ничего не должен.

Напрактике такое обнуление скорее исключение, чем правило. Ценные бумаги могутпринадлежать клиенту и годами храниться в сейфе фирмы. В счёте клиента будетфигурировать открытая позиция по дебету, а в счёте сейфа - по кредиту до техпор, пока клиент не распорядится о передаче ему ценных бумаг.

Междуконечными пунктами движения ценных бумаг может быть несколько станций исостояний.

Например:

·    продавец не поставил сертификат в срок (дебет счёта продавца,кредит счёта “Не получено”);

·    сертификат наконец-то получен и отправлен в “ящик” (дебет счёта“Не получено”, кредит счёта “ящика);

·    сертификат отправлен из “ящика” в центральный депозитарий (дебетсчёта “ящика”, кредит счёта депозитария).

          Вотперечень “дебетовых” и “кредитовых” позиций под фирменным углом зрения:

дебетовыйостаток;

непоставлено (фирма своевременно не поставила ценные бумаги);

клиринговаякомпания;

заём(фирма одолжила ценные бумаги у своего клиента или другой организации);

кредитовыйостаток;

сейф;

“ящик”;

хранение;

депозитарий;

регистратор;

замена(замена сертификатов при реорганизации эмитента);

неполучено (фирма не получила в срок ценные бумаги);

клиринговаякомпания;

ссуда(фирма одолжила ценные бумаги своему клиенту или другой организации);

банковскаяссуда (получена ссуда под залог ценных бумаг);

потеряно(ценные бумаги потеряны);

впути.

          Если,например, счёт депозитария показывает дебетовый остаток, то произошла ошибка:получается, что фирма забрала оттуда больше ценных бумаг, чем поместила.

          Вмаленькой фирме, где весь бэк-офис может размещаться в одном углу комнаты, нетнужды присваивать счёта всем возможным звеньям операционного процесса.Например, достаточно одного счёта для всех кассовых функций. Вообще, как и вбухгалтерском учёте, в учёте движения ценных бумаг следует учитыватьособенности организации и пристрастия работников. Главное, чтобы не теряласьцель -изо дня в день держать в равновесии журнал учёта движения ценных бумаг.

          Вмаленькой фирме этот журнал может вести один сотрудник с помощью одногокомпьютера, а то и вручную. В большой фирме, имеющей операционные отделы,возможна локальная вычислительная сеть, а то и центр электронной обработкиинформации со своим менеджером. Сеть должна охватывать те участки бэк-офиса,которые имеют счета в журнале учёта движения ценных бумаг. Получил кассирсертификат от продавца и тут же ввёл запись; вложил “боксмэн” сертификат в“ящик” и тут же записал операцию и т.д. Весь рабочий день журнал пополняетсязаписями, а вечером трудится центр электронной обработки информации, чтобы наследующее утро были готовы все необходимые отчёты: “блоттеры”, калькуляции,извещения о сделках, сверочные ноты, дневники активности счётов, книги ценныхбумаг и денежных средств и т.д.

2.1.7 Отдел дивидендов

          Журналучёта движения ценных бумаг используется и для других целей, например дляведения инвестиционных портфелей и начисления дохода. Если ценная бумага попалав портфель, то клиенту причитается доход (проценты, дивиденды). Заглядывать вкаждый портфель, чтобы узнать это, неудобно. Поэтому при начислении доходаклиентам (если он поступает на фирму в силу номинальной регистрации)используется алфавитный перечень выпусков с разбивкой по счетам. Этот перечень- побочный продукт журнала учёта движения ценных бумаг. Указанные в нёмколичества должны совпадать с итогом инвентаризации сейфа перед начислениемдохода. Если расхождений нет, то доход отражается по кредиту клиентских счетов,фигурирующих в перечне.

          Стоит лисоздавать отдел дивидендов? Ответ зависит от того, насколько активно фирмавыступает номинальным владельцем ценных бумаг. Если велик груз обязанностей,связанных с номинальным владением, то можно создать целый отдел проблемноминального владения. Он может делать такую тяжёлую и неблагодарную работу,как сбор и пересылка эмитенту доверенностей на голосование от клиентов, нежелающих участвовать в собрании акционеров.

2.1.8 Бухгалтерия

          Как ужеговорилось, после совершения сделки её надо оприходовать. Генерируемые сделкойденежные суммы разносятся по счетам, фиксирующим доходы и расходы будущихпериодов. После улаживания эти счета тоже “обнуляются”, показывая, что фирмасвои комиссионные получила, с клиентами рассчиталась, налог на операции сценными бумагами удержан и т.д. Ежедневно приходится учитывать и другиеденежные операции: получение дохода, вложение клиентом денег на его счёт,изъятие со счёта, перевод денег с одного счёта на другой.

          Для учётадвижения денег требуется своя система счетов. Она состоит из обычныхбухгалтерских счетов и счетов клиента. Последние выступают как субсчёта первых.Это уже знакомая бухгалтерам область.

          Записи вжурнале учёта денежных потоков прямолинейны: когда клиент вносит деньги напокупку ценных бумаг, его счёт кредитуется; оплата ценных бумаг отражается подебету, получение дивидендов и выручки от продажи ценных бумаг - по кредиту,изъятие денег со счёта - по дебету. Как и в журнале учёта движения ценныхбумаг, в этом журнале итог подводится каждый день в виде книги денежныхсредств.

          Теперь,когда операции с ценными бумагами учтены с обеих сторон - количественной истоимостной, можно подготовить ещё один важный документ - справку об активностиклиентского счёта. В этом документе перечислены все операции за отчётныйпериод в количественном и стоимостном разрезах, а также приводятся балансовыепоказатели (портфель ценных бумаг) и некоторые другие полезные для клиента сведения. С принятием “Стандартов внутреннего учёта...” фирмы будут обязаны регулярноотчитываться перед  клиентами. Это способствует нормализации отношений склиентами .

2.2 Общие положения принциповорганизации бэк-офиса в соответствии с требованиями и стандартами НАУФОР

Настоящиестандарты устанавливают единые принципы организации и ведения внутреннего учетаопераций с ценными бумагами для юридических лиц, созданных согласнозаконодательству Российской Федерации, независимо от подчиненности и формы собственности,имеющих соответствующую лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг иявляющихся членами Национальной Ассоциации участников рынка ценных бумаг (вдальнейшем "НАУФОР").

Стандартыопределяют основные требования к внутреннему учету операций с юридическими ифизическими лицами, проводимых профессиональными участниками рынка ценных бумагв процессе осуществления своей основной деятельности, порядок организации иведения этого учета, основные принципы отчетности перед клиентами, призванныеобеспечить защиту интересов клиентов профессиональных участников рынка ценныхбумаг, а также устанавливают ответственность названных профессиональных участниковрынка ценных бумаг перед НАУФОР.

НАУФОР,в свою очередь, в соответствии с настоящими стандартами разрабатываетметодические рекомендации по внутреннему учету и отчетности для указанныхпрофессиональных участников рынка ценных бумаг.

Термины и определения, используемые в настоящихстандартах

Клиент - юридическое или физическое лицо, неявляющееся сотрудником компании, выступающее в качестве инвестора на рынкеценных бумаг и связанное с профессиональным участником рынка ценных бумаг договором,регламентирующим условия и порядок предоставления ему услуг на рынке ценныхбумаг;

Ценныебумаги клиента -любые ценные бумаги, приобретенные профессиональным участником рынка ценныхбумаг за счет клиента, а также ЦБ Клиента,в отношении которых профессиональный участник, обязуется совершать сделки иоперации от своего имени или от имени Клиента, в соответствии с заключенныммежду проф. участником и Клиентом договором.

Вложения – иные финансовые инструменты, базовымактивом которых являются ценными бумагами и паи ПИФов, с соответствующей лицензиейФКЦБ.

Договор профессионального участника рынка ценных бумагс клиентом - договор, заключенный между клиентом и компанией,определяющий условия предоставления последней услуг клиенту на рынке ценныхбумаг в соответствии с видом лицензии, выданной ФКЦБ России

Поставка ценных бумаг:

поставка документарных ценных бумаг - передачаодной стороной другой стороне ценной бумаги на предъявителя или совершение наордерной ценной бумаге передаточной надписи (индоссамента);

поставка бездокументарных ценных бумаг – внесениеизменений в учетные записи реестра акционеров или депозитария о переводе ценныхбумаг со счета отчуждателя на счет приобретателя

подтверждениепоставки бездокументарных ценных бумаг - передача одной стороной другой стороне надлежащимобразом оформленного документа (выписки об операции из реестра акционеров или депозитария), удостоверяющего фактперехода права по ценным бумагам от отчуждателя к приобретателю.

поставка сертификатов именных ценных бумаг -передача одной стороной другой стороне сертификата именной ценной бумаги идолжным образом оформленного передаточного распоряжения, а также иныхдокументов, необходимых для осуществления перерегистрации права собственности.

Сделка с ценными бумагами - соглашение междупрофессиональным участником рынка ценных бумаг и другой стороной, приводящее кпередаче и/или ограничению права собственности на ценные бумаги, являющиесяпредметом сделки.

Операция с ценными бумагами - любое действие сценными бумагами и/или денежными средствами, производимое профессиональнымучастником рынка ценных бумаг для обеспечения выполнения его обязательств передклиентами или контрагентами в отношении ценных бумаг, а также обязательствклиентов и контрагентов перед компанией, в результате которого происходитдвижение денежных средств или ценных бумаг.

Завершение сделки - момент исполнения всехобязательств по договору сторонами.

Завершение сделки для целей учета – моментпоступления/списания денежных средств или бумаг на счета/со счетов, открытых наимя компании и/или ее клиентов.

Место заключения сделки - фондовая биржа,лицензированный организатор торговли или иное место заключения сделки.

Бэк-офис - подразделение, ответственное лицоили группа лиц, одной из функций которого является ведение внутреннего учетаопераций с ценными бумагами и вложениями, в том числе и для его клиентов, в томчисле и для профессиональных участников рынка ценных бумаг.

2.3. Основные правила и требования к ведению внутреннегоучета

2.3.1. Основныепринципы внутреннего учета

Профессиональные участники рынка ценных бумагобязаны вести точный и своевременный учет проводимых ими операций с ценнымибумагами в денежном и количественном выражении путем сплошного, непрерывного,документального и взаимосвязанного их отражения в регистрах внутреннего учета.

Задачамивнутреннего учета являются формирование полной и достоверной информации орезультатах операций с ценными бумагами и вложениями, необходимой дляоперативного руководства и управления компанией, для составления точной исвоевременной отчетности перед клиентами компании, своевременногопредупреждения негативных явлений в деятельности компаний, а также дляобеспечения контроля со стороны НАУФОР за деятельностью компаний на рынкеценных бумаг.

Внутреннийучет операций с ценными бумагами и вложениями ведется профессиональнымиучастниками рынка ценных бумаг отдельно и в дополнение к бухгалтерскому учетуих финансово-хозяйственной деятельности для целей более точного отраженияспецифических операций, проводимых этими компаниями на рынке ценных бумаг, напринципах, не противоречащих существующим в кампании принципам бухгалтерского учетаопераций с ценными бумагами.

Профессиональныеучастники рынка ценных бумаг обязаны:

-                  отражать всеоперации с ценными бумагами, проводимые ими за свой счет и от собственногоимени, от собственного имени и за счет клиента, от имени и за счет клиента, в регистрахвнутреннего учета на день совершения операции, т.е. не позднее конца рабочегодня, когда операция была совершена. В случае если компания получает информациюо факте совершения операции с ценными бумагами позднее конца рабочего дня,когда операция была совершена, то указанная операция отражается в регистрахвнутреннего учета не позднее конца рабочего дня, когда информация о совершенииоперации была получена;

-                  разделять вовнутреннем учете собственные денежные средства и ценные бумаги, и денежные средстваи ценные бумаги своих клиентов. Для достижения данной цели профессиональныеучастники рынка ценных бумаг обязаны открывать и вести в системе внутреннегоучета счета аналитического учета по денежным средствам, ценным бумагам ивложениям, уникально пронумерованные в соответствии с внутренними принципаминумерации счетов в системе учета, для каждого клиента компании;

-                  предоставлятьсвоим клиентам регулярную отчетность по результатам операций с ценными бумагамии вложениями, которые были совершены для данного клиента. Отчетность должнаотражать все операции, произведенные для клиента с использованием его средств иценных бумаг и вложений, а также остаток денежных средств и ценных бумаг насчете клиента в системе внутреннего учета.

Если профессиональный участникрынка ценных бумаг осуществляет операции с ценными бумагами и вложениями засчет средств сотрудников или аффилированных лиц, то профессиональный участникрынка ценных бумаг обязан раскрыть их содержание по требованию НАУФОР.

2.3.2 Внутренняя учетная политика.

Компанияобязана определить и утвердить методологию отражения отдельных операций,связанных с профессиональной деятельностью предприятия, с тем, чтобы обеспечитьточность ее соблюдения в течение всего отчетного года. Под внутренней учетнойполитикой компании понимается выбранная ею совокупность способов ведениявнутреннего учета, к которым относятся методы группировки и оценки фактовпрофессиональной деятельности, погашения стоимости активов, способы применениясчетов внутреннего учета, системы учетных регистров, обработки информации ииные соответствующие способы, методы и приемы.

Внутренняяучетная политика компании формируется руководителем на основе настоящихСтандартов, если иное не установлено законодательством РФ.

Учетнаяполитика компании должна обеспечивать:

-        полнотуотражения во внутреннем учете всех фактов профессиональной деятельности(требование полноты);

-        отражениево внутреннем учете фактов профессиональной деятельности исходя не только из ихправовой формы, но и из экономического содержания и условий деятельности(требование приоритета содержания перед формой);

-        тождестводанных внутреннего аналитического учета оборотам и остаткам по счетамвнутреннего синтетического учета на первое число каждого месяца, а такжепоказателей внутренней отчетности данным внутреннего синтетического ианалитического учета (требование непротиворечивости).

Приформировании внутренней учетной политики по конкретному направлению (вопросу)ведения и организации внутреннего учета компания вправе самостоятельноосуществлять выбор одного способа из нескольких, допускаемых законодательными инормативными актами. Если указанные акты не устанавливают способа ведениявнутреннего учета по конкретному вопросу, то при формировании учетной политикиосуществляется разработка компанией соответствующего способа, исходя изнастоящих Стандартов и иных Положений по внутреннему учету.

Внутренняяучетная политика подлежит оформлению приказом руководителя компании.

Способыведения внутреннего учета, отобранные предприятием при формировании учетнойполитики, применяются с первого января года, следующего за годом изданиясоответствующего приказа. При этом они применяются всеми структурнымиподразделениями, компании (включая выделенные на отдельный баланс), независимоот их места нахождения.

Измененияво внутренней учетной политике компании могут иметь место в случаяхреорганизации компании, смены собственника, изменений законодательства РФ или всистеме нормативного регулирования внутреннего учета в РФ, разработке новыхспособов внутреннего учета, изменения учетной политики, в соответствии скоторой компания ведет бухгалтерский учет.

Изменениево внутренней учетной политике должно быть обоснованным и оформляется приказомруководителя компании.

Последствияизменений внутренней учетной политики, не связанные с изменениемзаконодательства, должны быть оценены в стоимостном и натуральном выражении.Оценка последствий изменений внутренней учетной политики производится наосновании выверенных компанией данных на дату (первое число месяца), с которойприменяются измененные способы ведения внутреннего учета.

Компаниядолжна раскрывать избранные при формировании внутренней учетной политикиспособы ведения внутреннего учета, существенно влияющие на оценку и принятиерешения пользователями внутренней отчетности, без знания о применении которыхневозможна достоверная оценка имущественного и финансового состояния, денежногооборота, оборота ценных бумаг и вложений, результатов деятельности компании.

Кспособам ведения внутреннего учета, принятым при формировании внутреннейучетной политики компании и подлежащим раскрытию в составе отчетности,относятся способы:

-        отраженияопераций по приобретению и отчуждению ценных бумаг и вложений на счетах ихучета (по дате заключения сделки или по дате перехода прав по бумагам ивложениям при условии отражения факта заключения сделки на счетах расчетов);

-        оценкистоимости приобретенных ценных бумаг (по цене сделки, или по фактическипроизведенным затратам на приобретение ценных бумаг и вложений, или в соответствиис учетной политикой бухгалтерии);

-        отражениявложений в ценные бумаги (с переоценкой или без переоценки);

-        оценкисебестоимости реализованных и выбывших ценных бумаг, т.е. списанных  со счетових учета (по средней себестоимости, по себестоимости первых по времени закупок- ФИФО, по себестоимости последних по времени закупок – ЛИФО). Компании,производящие переоценку вложений в ценные бумаги, используют только методсредней себестоимости;

-        другиеспособы, отвечающие требованиям «существенности».

Существенныеспособы ведения внутреннего учета подлежат раскрытию в пояснительной записке,входящей в состав отчетности, предоставляемой НАУФОР. Пояснительная запискаможет не предоставляться, если во внутренней учетной политике не произошлиизменения со времени предоставления предыдущей отчетности.

2.3.3 Планы счетоввнутреннего учета.

Дляобеспечения своевременного и правильного учета и отчетности по операциям сценными бумагами компания ведет счета внутреннего учета движения денежныхсредств, ценных бумаг и вложений. Счета предназначены для группировки итекущего учета однородных операций, связанных с профессиональной деятельностьюкомпании.

Вправилах ведения внутреннего учета определяются основные принципы, на базекоторых разрабатывают или выбирают план счетов учета движения активов вденежном выражении (далее по тексту - план счетов учета денежных средств) иплан счетов учета движения ценных бумаг и вложений в натуральном выражении(далее по тексту - план счетов учета ценных бумаг).

Счетавнутреннего учета используются только в рамках бэк-офис. Бэк-офис разрабатываети вносит необходимые дополнения во внутренний план счетов с соблюдениемосновных правил учета и устанавливает корреспонденцию между счетами внутреннегоучета. Счета внутреннего учета должны удовлетворять требованию корректногоотражения сути операций с ценными бумагами и вложениями. Нумерация открываемыхсчетов внутреннего учета и их названия определяются компанией самостоятельно.

Правилаи процедуры синтетического и аналитического учета по счетам определяютсякомпанией на базе общепринятых принципов бухгалтерского учета, рекомендацийНАУФОР и ФКЦБ России с учетом специфических потребностей компании.

2.4 Организациявнутреннего учета

2.4.1 Общие требования

Внутреннийучет профессионального участника рынка ценных бумаг может осуществлятьсяработником компании, самостоятельным подразделением или может быть поручениному профессиональному участнику рынка ценных бумаг. При этом ответственностьперед регулирующими организациями за точность, полноту, адекватность исвоевременность ведения регистров внутреннего учета полностью возлагается напрофессионального участника рынка ценных бумаг.

Ответственностьза организацию внутреннего учета профессионального участника рынка ценных бумагнесет руководитель компании. Руководитель компании обязан обеспечитьнеукоснительное соблюдение всеми подразделениями компании, имеющими отношение квнутреннему учету, требований по его организации, предоставлению должнымобразом задокументированных сведений для надлежащей организации учета, а такжеформированию необходимой внутренней отчетности и отчетности перед клиентами.

Профессиональныеучастники рынка ценных бумаг при организации и осуществлении внутреннего учетаимеют право:

-        вноситьв рекомендуемые НАУФОР регистры внутреннего учета и методы его веденияизменения исходя из конкретных условий деятельности, при соблюдении общихметодологических принципов;

-        устанавливатьколичество и конкретную форму внутренних учетных регистров с соблюдениемтребований нормативных документов НАУФОР и ФКЦБ России;

-        разрабатыватьсистему проведения сверок и контроля внутри компании;

-        устанавливатьвнутреннюю учетную политику;

-        вводитьотчетность, необходимую для использования на предприятии.

2.4.2 Документированиеопераций

Основанием для записей врегистрах внутреннего учета являются следующие первичные документы, фиксирующиефакт совершения операции с ценными бумагами, а также заключения сделки,движения ценных бумаг, движения денежных средств:

-        документы внутреннего учета,фиксирующие факт получения приказа клиента на совершение сделки с ценнымибумагами, как-то: поручения клиентов, и факт совершения сделки с ценнымибумагами, как-то: паспорта сделок (тикеты), подтверждения сделок и отчеты обоперациях с физическими лицами;

-        договоры, контракты,соглашения на осуществление сделки с ценными бумагами, а также другиедоговорные документы (дополнения, изменения, протоколы и т.п.);

-        платежные документы (ордера,поручения, требования и другие документы, являющиеся основанием для признанияплатежей согласно действующему законодательству);

-        документы, удостоверяющиеперерегистрацию права собственности на ценные бумаги (выписки из реестраакционеров, выписки депозитария со счета депо), передаточные распоряжения идругие документы, являющиеся необходимыми для перехода прав по ценным бумагамсогласно действующему законодательству, а также акты приема-передачидокументарных ценных бумаг и сертификатов ценных бумаг.

-        документы судебных,нотариальных органов и органов исполнительной власти, касающиеся перехода илиобременения (ограничения) прав.

Надлежащеедокументирование первичного учета сделок обеспечивается путем регистрации фактаполучения поручения клиента, удостоверяющего факт получения приказа клиента насовершение сделки с ценными бумагами и вложениями, и составления документа,удостоверяющего факт совершения сделки с ценными бумагами и вложениями.

Ответственностьза своевременное создание первичных документов и достоверность содержащейся вних информации, а также за их передачу в установленные сроки для дальнейшегоучета произведенных операций несут лица, подписавшие эти первичные документы.

Содержащаясяв принятых к учету первичных документах информация, необходимая для отраженияво внутреннем учете, накапливается и систематизируется в учетных регистрах,определяемых данными Стандартами.

Исправлениеошибки в первичных документах и учетных регистрах должно быть подтвержденоподписью лиц, подписавших документ, с указанием даты исправления.

Первичныедокументы и регистры внутреннего учета подлежат обязательному хранению втечение 5 лет.

2.4.3. Регистрывнутреннего учета операций с ценными бумагами.

Документы,являющиеся первичными носителями информации о совершаемых операциях,группируются, обобщаются и накапливаются в регистрах  внутреннего учета.

Каждыйучастник рынка ценных бумаг, имеющий соответствующую лицензию ФКЦБ России илиБанка России на осуществление деятельности в качестве профессиональногоучастника рынка ценных бумаг обязан вести на постоянной основе регистрыпервичного учета сделок, регистры учета движения денежных средств и регистрыучета движения ценных бумаг.

Компаниявыбирает способ ведения регистров внутреннего учета в зависимости от объемаопераций и возможностей программного обеспечения:

-        набумажном носителе в виде журнала или карточек учета;

-        вформе электронные таблицы;

-        ввиде компьютерных баз данных, являющихся частью автоматизированной системыобработки информации бэк-офис и др. В этом случае должна быть предусмотренавозможность вывода на печать вышеупомянутых регистров внутреннего учета.

Кобязательным регистрам первичного учета сделок относятся:

-        Журналсделок с юридическими лицами;

-        Журналсделок с физическими лицами;

-        Журналотчетов о сделках с физическими лицами;

-        Журналдоговоров с клиентами;

-        Журналпоручений клиентов.

Кдополнительным регистрам первичного учета сделок относятся:

-        Журналнезавершенных операций с юридическими лицами;

-        Журналнезавершенных операций с физическими лицами;

-        Журналнезавершенных отчетов о сделках с физическими лицами;

Другиеучетные регистры, разработанные компанией, исходя из специфики ее деятельности.

Взависимости от видов и порядка заполнения регистров учета движения  денежныхсредств и ценных бумаг образуются формы внутреннего учета. Под формойвнутреннего учета понимается процесс обработки учетной информации при различномсочетании регистров, их взаимосвязь и последовательность записи в них.

Компаниясамостоятельно выбирает форму внутреннего  учета из рекомендуемых регулирующимиорганами, при этом компания может самостоятельно приспосабливать рекомендуемыерегистры внутреннего учета к специфике своей работе при соблюдении следующихтребований:

-        единаяметодологическая основа (принцип двойной записи);

-        взаимосвязьданных аналитического и синтетического учета;

-        сплошноеотражение всех операций, связанных с профессиональной деятельностью, врегистрах учета на основании первичных учетных документов;

-        накапливаниеи систематизация данных первичных документов в разрезе показателей, необходимыхдля составления отчетности и контроля за профессиональной деятельностью;

-        сохранениев регистрах внутреннего учета минимального объема требуемой информации.

Рекомендуетсяприменять следующие формы внутреннего учета, как для учета движения денежныхсредств, так и для учета движения ценных бумаг:

-        формуучета, аналогичную мемориально-ордерной форме бухгалтерского учета;

-        формуучета, аналогичную журнально-ордерной форме бухгалтерского учета;

-        журнально-книжнуюформу учета, при которой в качестве учетных регистров используются Журналежедневного учета и Книга (Ведомость) учета;

-        таблично-автоматизированнуюформу учета, при которой группировка и обобщение учетной информации, полученнойна основе первичных документов, производится с помощью вычислительной техники,в результате чего можно получать регистры различного содержания,соответствующие журналам, ведомостям, книгам, карточкам и др.

Прииспользовании любой из форм внутреннего учета в качестве обязательного регистраучета движения денежных средств по счетам аналитическим учета необходимо вестиЖурнал учета дилерских операций. В качестве регистра дополнительного учетадвижения денежных средств рекомендуется вести Журнал учета клиентских операций.Журналы учета операций ведутся по каждой ценной бумаге.

Приучете операций с физическими лицами разрешается отражать операции по счетамучета движения денежных средств и ценных бумаг не на основе конкретныхдоговоров с физическими лицами, а на основе отчетов о сделках с физическимилицами.

Ведениерегистров внутреннего учета основано на использовании принципа накапливанияданных первичных документов. Записи операций в регистрах учета должныпроизводиться не позднее конца рабочего дня, когда документ был получен илисоздан компанией.

2.4.4. Внутренний баланс по денежным средствам.

Внутреннийбаланс по денежным средствам рассматривается как способ группировки, обобщенияи отражения в денежной оценке средств компании, связанных с ее профессиональнойдеятельностью, и их источников на определенную дату.

Баланспо денежным средствам содержит остатки на конец отчетного периода посинтетическим счетам внутреннего учета в соответствии с планом счетов учетаденежных средств.

Продолжительностьотчетного периода компания выбирает самостоятельно, но он не может быть неменее одного месяца.

2.4.5. Внутренний баланс по ценным бумагам.

Внутреннийбаланс по ценным бумагам рассматривается как способ группировки, обобщения иотражения в натуральной оценке ценных бумаг и вложений компании по местам ихучета и/или хранения на определенную дату.

Баланспо ценным бумагам содержит остатки на конец отчетного периода по синтетическимсчетам внутреннего учета в соответствии с планом счетов учета ценных бумаг.

Продолжительностьотчетного периода компания выбирает самостоятельно, но не менее одного месяца.

2.5. Отчетность.

2.5.1. Основные правила и требования.

Наоснове данных регистров внутреннего учета компании составляют внутреннююотчетность, отчетность клиентам и регулирующим органам.

Дляуправления и руководства работой компании, контроля и планирования операцийсоставляется внутренняя отчетность компании.

Отчетностьклиентам и регулирующим органам является обязательным видом отчетности.Ответственность за своевременное предоставление необходимой отчетности клиентами регулирующим органам несет руководитель компании и штатный контролеркомпании.

2.5.2. Внутренняя отчетность.

Компаниясамостоятельно определяет потребителей внутренней отчетности, характер и общеесодержание предоставляемой отчетности, устанавливает периодичностьпредоставления отчетности подразделениям и руководству компании. Компаниямрекомендуется разработать инструктивный документ, в соответствии с которымосуществляется порядок формирования и предоставления внутренней отчетности.

2.5.3. Отчетность перед клиентами.

Профессиональныеучастники рынка ценных бумаг обязаны предоставлять клиентам периодическуюотчетность по операциям, произведенным для данного клиента в соответствии снастоящими стандартами. Возможно предоставление дополнительной отчетности исокращения отчетного периода, если это предусмотрено договором с клиентом.

2.5.4. Отчетность перед регулирующими органами.

Отчетностьрегулирующим органам предоставляется согласно действующим нормативнымдокументам НАУФОР, ФКЦБ России и Банка России.

2.6. Периодические сверки.

2.6.1 Сверка наличия ценных бумаг.

Каждомупрофессиональному участнику рынка ценных бумаг рекомендуется ежемесячно, но неменее 1 раза в квартал проводить сверку наличия ценных бумаг на счетахвнутреннего учета с данными бухгалтерского учета и с данными по остаткам ценныхбумаг в местах их учета и/или хранения. Компанией может быть установлена разнаяпериодичность проведения сверок для разных ценных бумаг и вложений взависимости от уровня их  «существенности» для компании.

2.6.2. Сверка наличия денежных средств.

Все профессиональныеучастники рынка ценных бумаг должны не реже одного раза в месяц сверять записипо внутренним счетам учета денежных средств с соответствующими счетамибухгалтерского учета.

2.6.3. Ответственность за организацию и проведениесверок.

Ответственность заорганизацию и проведение сверок несут руководитель компании и штатный контролеркомпании.

2.7. Доступность журналов и книг учета регулирующиморганам.

Все компании, имеющиелицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, выданную ФКЦБ Россииили Банком России, должны предоставлять для проверок уполномоченным лицамНАУФОР по их требованию Правила ведения внутреннего учета, учетные регистры иотчетность в соответствии с настоящими Стандартами и другими нормативнымидокументами, регулирующими деятельность профессиональных участников рынкаценных бумаг.

2.8. Ответственность за нарушение требований,устанавливаемых настоящими стандартами.

Ответственность занарушение требований, установленных настоящими стандартами, устанавливается Кодексоммер дисциплинарного воздействия НАУФОР.

          Внастоящее время рынок систем, в том числе специализированных для всевозможныхаспектов фондовой деятельности, достаточно обширен. Лидерами в производствекачественных программных продуктов для финансовых компаний являются московскиеи новосибирские фирмы. Многие из них являются фирмами одного продукта, расширяялишь функциональные возможности и сферы приложения.

          Однакопри выборе продукта необходимо пользоваться принципом разумнойцелесообразности. Каждая система  соответствует конкретному финансовому уровню потенциальногопокупателя и объему сделок, им осуществляемом. Если крупная компания можетпозволить себе покупку Signator/2000, то для среднейбольше подойдет продукт типа Diasoft DEALING/SECURITIES,а для мелкой достаточно будет адаптированной 1С:бухгалтерии или электронныхтаблиц. В каждой из групп возможны также варианты выбора в зависимости отконкретных особенностей систем, требований к аппаратным средствам и уровнюподготовки персонала.

3.1 Signator/2000 (СервоКомп)

Возможности системы Signator/2000

Сегодня на рынке предлагается большое количество систем дляфондовой деятельности, однако далеко не все из них основаны на современных технологияххранения и обработки информации. Одной из немногих, предлагаемых сегодня новыхинтегрированных информационных систем является Signator/2000. Прототипом этойсистемы послужила система для автоматизации инвестиционных фондов SIGNATOR,разработанная в Западной Германии. Она была создана фирмой ServoComp GmbH -известным немецким разработчиком прикладных программных пакетов около пяти летназад. В России систему Signator/2000 поставляет компьютерная компанияСервоКомп, представляющая интересы ServoComp GmbH на Российском рынке изанимающаяся адаптацией подобных немецких прикладных систем к Российскимусловиям с использованием современных технологий компании ORACLE. КомпанияСервоКомп выполнила доработки системы Signator/2000 с учетом особенностей Российскогофондового рынка и банковского законодательства и обеспечивает ее внедрение итехническую поддержку. Система также распространяется через дистрибьюторовСервоКомп - известные Российские компании Открытые Технологии, КогнитивТекнолоджи и Стинс Коман. 

Signator/2000 является универсальной фондовой системой иможет использоваться для ведения реестра клиентов, учета торговых,регистраторских и депозитарных операций, организации внутреннегодокументооборота и подготовки отчетности. При ее проектировании были учтены всеперечисленные в начале статьи требования. Она позволяет получать, хранить иобрабатывать информацию в единой интегрированной базе данных, контролироватьвыполнение операций, гибко настраиваться на технологию работы организации,получать необходимую  управленческую информацию и в целом повыситьпроизводительность труда. Возможен учет любых видов ценных бумаг: акций,облигаций, векселей, сертификатов, фьючерсов, ГКО.

Основу системы составляет учет операций. Операции с ценнымибумагами в системе делятся на:

·       Трансфертные - связанные с переходом прав собственности,переводами со счета на счет или из депозитария в депозитарий;

·       Глобальные - консолидация, конвертация, погашение, расчетыкупонов и дивидендов.

·       Учет места и режима хранения ценных бумаг. Блокировки.

Выполнение операций в системе разбивается на несколько шагов(рисунке 3.1.1). Не все шаги обязательны, их необходимость определяется  принастройке системы под конкретную технологию работы.

рисунок. 3.1.1. Пример последовательности выполненияопераций.

Накаждом шаге выполняются следующие действия:

Вводраспоряжений - регистрация в системе входящего документа или торговогоприказа.

Вводоперации - заполнение деталей операции: в интересах кого проводится, скакой ценной бумагой, на каком торговом рынке и т.д. Комиссии и сборырассчитываются автоматически. Операции могут вводится по частям на несколькихрабочих местах. Например, часть данных вводится в торговом отделе, а часть вбэк-офисе.

Утверждение- поэтапный процесс подготовки сделки. Первое утверждение делается послевнесения всех данных, окончательное утверждение - после получения всехдокументов. В зависимости от настройки у сделки может быть от нуля до двухутверждений. 

Выпускдокументов и отчетов - автоматический или полуавтоматический процессвыпуска необходимых документов: подтверждения о сделке клиенту и брокеру,сообщение в депозитарий и регистратору и т.д.

Проводкив бухгалтерию - в конце дня формируется файл проводок для загрузки вбухгалтерскую систему.

Для учета результатов операций с собственными ценнымибумагами и бумагами клиентов используются лицевые счета ценных бумаг (илипортфели ценных бумаг). В системе хранится информация о прошлом, настоящем,будущем, реальном и запланированном состоянии счетов, что позволяетавтоматически контролировать допустимость операций. Например, система запрещаетпродавать  бумаги, которых нет в портфеле (кроме разрешенных коротких позиций)или предупреждает, что продаваемые бумаги уже запланированы к продаже.

В системе так же хранится информация о том в какихдепозитариях хранятся собственные и клиентские бумаги.

Пользователь сам может определять новые ценные бумаги,задавая их свойства. Данные по ценным бумагам, кроме свойств, включают в себяисторию и прогноз цен, расписание выплат купонов и дивидендов. Эти данные могутбраться из внешних информационных систем, таких, как REUTERS, DOW JONESTELERATE или PocБизнесКонсалтинг и представляют собой основу для проведенияанализа прибылей-убытков и технического анализа.

Система является мультивалютной, что позволяет учитыватьсделки на разных торговых рынках, а затем оценивать портфели в одной валюте.

Система гибко настраивается на существующую технологиюработы: рабочие места, документы, отчеты и затем может быть перестроена"на ходу".

Структурасистемы Signator/2000

Одна из идей, положенных в основу системы, заключается в том,что инвестиционная, регистраторская и депозитарная деятельность базируется восновном на одной и той же информации и состоит из аналогичных операций. Быловыделено ядро системы, содержащее общую статическую информацию и процедуры итри прикладных модуля: торговых операций, регистраторских операций идепозитарных операций (рисунке 3.1.2). При внедрении пользователь сам выбирает,какой набор модулей ему нужен. Если он в дальнейшем решает заняться новымивидами деятельности, то к системе легко могут быть добавлены остальныемодули.    

рисунок 3.1.2. Структура системы Signator/2000

Отчетность

Система выпускает отчетность в формате MS Excel и Word.Сегодня это наиболее популярные инструменты для финансовых работников и ихиспользование обычно не вызывает проблем. Готовые документы помещаются в архив.Для их поиска в архиве можно использовать внутреннюю систему поиска, встроеннуюв Excel и Word. После обучения администратор системы может самостоятельноразрабатывать и изменять отчеты.

Интерфейсык другим системам

Signator/2000 включает в себя функции учета идокументооборота, а так же частично функции  анализа. Однако, организации -участники фондового рынка могут использовать ряд других систем. Прежде всегоэто системы бухгалтерского учета, а так же торговые, информационные ианалитические системы.   Интерфейс с бухгалтерией предполагает ежедневноесоздание файла проводок. Интерфейс с торговыми системами служит для загрузки всистему отчетов о сделках. Интерфейс с информационными системами нужен длязагрузки цен и аналитических показателей по ценным бумагам. Если организацияиспользует аналитические системы, то в них может быть перенесена любая информация из базы данных Signator/2000. 

Внедрениесистемы

Все банки и компании имеют разную организационную структуру,различную технологию работы. Поэтому система Signator/2000 поставляется вместес настройкой. В настройку входят: конфигурирование рабочих мест и прав доступа,доработка отчетности, настройка системы генерации документов и настройкаинтерфейсов.  Проводится обучение администратора и пользователей системы.

Базаданных

Система Signator/2000 имеет архитектуру клиент-сервер иработает под управлением СУБД Oracle7. Система подразумевает наличиевыделенного сервера под Windows NT, Netware, OS/2 или UNIX.  Рабочие места работают под управление Windows'95.

СУБД Oracle работает практически на всех типах компьютеров,что снимает проблемы развития организации. Первоначально в качестве сервераможет использоваться персональный компьютер, который при росте объемовинформации может быть легко заменен на мощный RISC-сервер. 

В настоящее время совместно с компанией IBM проводятся работыпо переносу системы Signator/2000 на СУБД DB2/400 для работы на серверах IBMAS/400.

          Системапроходит сертификацию в НАУФОР.

3.2DiasoftDEALING/SECURITIES ( Диасофт, Москва)

          Системапредназначена для автоматизации в инвестиционных компаниях и банках внутреннегоучета операций, совершаемых на фондовом рынке. Средства системы обеспечиваютподдержку всех стадий оформления сделок с ценными бумагами и предоставляют накаждом этапе технологической цепочки их обработки инструменты, делающие работупользователей быстрой и эффективной. Система позволяет автоматизировать всеучетные задачи, обусловленные спецификой торговли ценными бумагами, вчастности, осуществляет ведение клиентских портфелей ценных бумаг и учетприбыльности по дилерским операциям.

          В числеосновных задач, решаемых системой:

·    ведение электронного журнала заключенных сделок - тикетов;

·    учет по методу средневзвешенной цены ценных бумаг, находящихся набалансе организации, и реализованных прибылей;

·    переоценка портфелей и учет нереализованных прибылей;

·    учет дебиторской и кредиторской задолженностей, контроль засоблюдением лимитов;

·    автоматизированная подготовка и ведение журналов заключенныхдоговоров; взаимозачет сделок при составлении договора;

·    учет ценных бумаг, находящихся в наличии, в разрезе мест иххранения, а также учет выполненных перерегистраций;

·    учет движений денежных средств, доходов и расходов от курсовыхразниц;

·    учет брокерских операций;

·    предоставление пользователям аналитической информации;

·    автоматическое отражение операций в бухгалтерском учете.

          Различныенаборы функций системы ориентированы на автоматизированную поддержку действий,входящих в круг обязанностей трейдеров, сотрудников бэк-офиса, сотрудникованалитических подразделений компании.

          Системапозволяет вести учет как брокерских сделок, так и дилерских сделок. В качествеконтрагента по дилерской сделке может выступать любая внешняя организациянезависимо от того, находятся ее ценные бумаги в номинальном держанииорганизации, учитывающей сделку или нет.

          Отличительнаячерта экранных форм системы - информативность. Форма ввода информации одоговоре содержит все атрибуты, необходимые для автоматической подготовки еготекста и отражения договора во внутреннем учете. Ввод информации облегчаютразличные справочники: финансовых инструментов, контрагентов, клиентов. Всистеме имеется возможность оформить единый договор по нескольким сделкам.Список таких сделок автоматически вносится в карточку договора.

          Плансчетов внутреннего учета состоит из двух разделов: «Учет денежных средств» и«Учет ценных бумаг». В разделе «Учет ценных бумаг» открываются, в частности,лицевые счета для учета количества ценных бумаг разных видов, находящихся всобственном и клиентском портфелях.

          Каждомудоговору, зарегистрированному в системе, ставится в соответствие списокобязательств контрагентов. Обязательства учитываются на специальных счетах,открываемых в плане счетов внутреннего учета. Факт поступления денежных средствили ценных бумаг регистрируется в таблице выполненных обязательств. В системеможно отразить частичное погашение обязательств.

          Использованиесистемы дает следующие преимущества.

·    автоматизация деятельности всех подразделений, участвующих впроцессе заключения и оформления сделок - фронт-офиса, бэк-офиса, аналитическихслужб, бухгалтерии, базируется на единой концепции. Сотрудники названных службработают в едином информационном пространстве, благодаря чему достигаетсявысокая эффективность, слаженность и удобство работы;

·    в системе реализована современная технология организациивнутреннего учета, построенная в соответствии со стандартами НАУФОР;

·    интерфейс программного продукта ориентирован на работупользователей с такими предметными понятиями, как сделка, договор, клиент. Так,для занесения в систему информации о заключенной сделке достаточно указатьосновные ее реквизиты: имя контрагента, название ценной бумаги, число истоимость ценных бумаг. В сравнении с автоматизированными технологиями,базирующимися на работе с бухгалтерскими понятиями - счет, проводка, остаток,предложенное решение обеспечивает более высокую производительность трудасотрудников и надежность оформления операций;

·    мощный механизм получения отчетных форм, позволяющих пользователюформировать все необходимые выходные документы;

·    открытое масштабируемое решение, предполагающее широкий выбораппаратно-системных платформ - от Intel-серверов иоперационной системы Windows NT до мощныхмногопроцессорных RISC-серверов, работающих подуправлением OC UNIX.

Системасертифицирована в НАУФОР.

3.3Stock Office v.1.0 (ЦентрИнвестСофт, Москва)

Система предназначена для организации учета операций скорпоративными ценными бумагами. Система удовлетворяет“Стандартам внутреннего учета операций с ценными бумагами дляброкерско-дилерских компаний - членов НАУФОР”.

Принципыорганизации

·     разделение внутреннего учета от внешней бухгалтерской отчетности

·     принцип двойной записи

·    раздельный учет денежных средств и ценных бумаг клиентов икомпании

·    учет в реальном времени

Системапозволяет регистрировать дилерские, клиентские и брокерские сделки. Помимоучета реальных платежей система позволяет  вести учет ожидаемых платежей и врезультате получать информацию о всех обязательствах компании.

Работа в системе поставлена как регистрация этаповпрохождения сделки (учет поручений, заключение сделки трейдером, заключениедоговоров, прохождения платежей, поставки, перерегистрация бумаг). Системаавтоматически формирует проводки по аналитическим счетам по принципу двойнойзаписи.

Система позволяет:

·    вводить в систему параметры поручений на сделки клиентов

·    вводить и отображать информацию о совершенных сделках (оформлениетикетов), поставках по сделкам, переводах ЦБ

·    формировать договора по стандарту НАУФОР по совершенным операциям

·    формировать подтверждения сделок

·    вводить и отображать информацию о приходах-уходах денежныхсредств

-платежипо сделкам

-клиентскиепереводы

-прочиеплатежи, не относящиеся к операциям с ЦБ (для возможности планирования остатковна расчетном счете)

·    регистрировать договора на брокерское обслуживание

·    вводить и отображать информацию

-орыночных котировках ЦБ, валют,

-клиентах(контрагентах) и величине комиссии для каждого

·    автоматически ведет

¨  счета принадлежности и местонахождения ЦБ

¨  денежные счета компании и ее клиентов

¨  счета в реестрах и депозитариях

¨  протоколы по всем изменениям информации в системе

Системаавтоматически  формирует следующие отчеты:

Внутренние

·    Cостояние счетов “наших” компаний

ДвижениеЦБ по счетам “наших” компаний

·    История денег

·    Cashflow

·    Ожидаемое движение денег по валютным счетам

·    Состояние субсчетов клиентов

ДвижениеЦБ по субсчетам клиентов

·    Состояние денежных счетов клиентов

·    Финансовые результаты операций клиентов

·    История прибыли клиентов

·    Состояние портфелей клиентов

-Позавершенным сделкам

-Понезавершенным сделкам

-Планируемоеизменение портфеля

·    Отчеты для клиентов

По стандарту НАУФОР

·    Книга учета ЦБ

·    Журнал учета ЦБ

·    Книга учета денежных средств

·    Журнал учета денежных средств

·    Журнал учета дилерских операций

·    Журнал сделок

·    Отчеты для клиентов

Системареализована в архитектуре “клиент-сервер”. Количество и функциональныевозможности каждого рабочего места устанавливаются при первоначальной настройкесистемы с учетом специфики работы каждой компании.

Эксплутационныетребования

серверная часть:

hardware   PC Pentium 100

Size 512 Mb

RAM  не менее 32 Mb

software:     MS Windows NT Server 4.0

MS SQL Server 6.5

клиентскаячасть

hardware    IBMPC AT не ниже i486 DX2/66

Size 50 Mb

RAM не менее 16 Mb

software               MSWindows'95/ MS Windows NT 4.

Системапроходит сертификацию в НАУФОР.

3.4.Система Внутреннего Учета (электронный бэк-офис операций на фондовом рынке)(Центр Финансовых технологий, Новосибирск)

          Данныйпроект предназначен для автоматизации деятельности инвестиционного института вкачестве финансового брокера, инвестиционной компании, профессиональногоучастника ценных бумаг (ЦБ). Таковая деятельность условно делится в проекте наследующие разделы:

*     Раздел Administration.Определение прав доступа к  ЦБ и операциям для участников ( например,возможность конкретного трейдера проводить дилерские операции, лимиты для этоготрейдера и т.д.), общий контроль за жизнедеятельностью системы, формированиеотчетности руководству. Ведение словарей и справочников (стороннихдепозитариев, регистраторов, тарифов, комиссий и т.д). Лимиты аналогичны лимитам,выставляемым валютным дилерам по принципу: для каждого трейдера по каждойвалюте и ЦБ на каждый день выставлены значения максимального оборота за день (раздельно по покупке и продаже), максимальная сумма одной сделки ( раздельно попокупке и продаже), начальная сумма дня и максимальная сумма закрытия дня. Длятрейдеров предлагается определять вхождение в группу ( только одну из) и длягруппы определять список эмитентов ( доступность просмотра поручений по даннымэмитентам), разрешение на проведение дилерских операций и ( в случаеразрешения) выставление лимитов по двум валютам - рублю и доллару. Контрольведется по валюте сделки. Предупреждение на уровне информационного сообщения опревышении лимитов. Тикет все равно вводится.

*     Раздел Trading. Работа непосредственнос операторами фондового рынка, заключение сделок с ЦБ. Торговые операции могутосуществляться специалистами этого раздела как по поручениям специалистовдругих разделов, так и самостоятельно в рамках полученных прав.

*     Раздел Sales. Работа с клиентами-инвесторами,приобретение / продажа ( через раздел Traiding) ЦБ дляклиентов, по заявкам клиентов.

*     Раздел Asset Management. Формирует и управляет портфелями ЦБ клиентов и ихфинансовыми средствами по договору. Результатом деятельности данного разделаявляются поручения разделу Trading и, кроме того,отчетность перед клиентами.

*     Раздел Back-office.Осуществление документального оформления сделок, регистрация и исполнениедоговора с клиентами и учет сделок с ЦБ. Back-office обеспечиваеттехническую часть исполнения всех операций. Осуществляет внешние связи,необходимые при исполнении сделки как с собственной расчетной системой(платеж), так и, при необходимости, с регистраторами ( переоформление правсобственности) и сторонними депозитариями, не говоря уже о контрагенте сделки.

*     Раздел Analitics в части накопленияинформации о показателях рынка и возможности использования различныханалитических приложений.

Основныенаправления проекта:

*     Разработка гибкой (настраиваемой) информационнойсистемы, соответствующей как планируемому состоянию проведения и учета операцийс ЦБ, так и с учетом ее развития.

*     Соблюдение в рамках системы принципа единого информационногопространства.

*     Разработка технологии проведения операций с ЦБ с учетомпринципа «Китайской стены».

*     Разработка учета сделок  на принципе двойной сверки (двойного ввода).

*     Разработка технологии учета операций с ЦБ на основевнутреннего аналитического учета.

Функциональнаясхема

          Основнойпринцип - ведение учета проводимых компанией операций с ЦБ в денежном иколичественном выражении путем сплошного, непрерывного, документального ивзаимосвязанного их отражения в регистрах внутреннего учета.

          Функциональнаясхема системы определяется документооборотом. Все документы системы имеютреквизит «Состояние», отражающий этапы обработки самого документа и связанных сним операций. Основные документы системы:

*     Договор клиента ( заявка клиента). Электронный документсистемы, содержащий ключевые реквизиты договора клиента и компанией или егоразовой заявки на проведение операций с ЦБ, необходимые для заключения сделки ипроизведения расчетов с клиентом. По сути является документом-основанием дляформирования поручения на операцию с ЦБ. Для отражения договора, заключенногокомпанией со сторонней компанией в качестве инвестора (разновидность дилерскойоперации) описывается второй вид данного документа,  где в качестве клиентавыступает компания, а в качестве контрагента по договору - сторонняя компания сописанием алгоритма  образования комиссионной суммы. В  этом случае неформируется документ «Поручение», а отчет о совершенной сделке вводится каксделка, не требующая исполнения, а только окончательного финансового расчета подоговору.

*     Поручение. Электронный документ системы, имеющий две «Сторонывидимости». Со стороны менеджера счета клиента он виден как «Поручение клиента»и содержит информацию о клиенте и условиях проведения операции с ЦБ.Формирование клиентского поручения производится только со ссылкой надокумент-основание - договор. Со стороны трейдера данный документ виден как «Поручение на сделку» и содержит лишь информацию, необходимую для заключениясделки на фондовом рынке. Таким образом возможно создание «китайской стены».Исключение составляют лишь поручения на сделку по определенным ЦБ, в которых необойтись без указания клиента ( например, гос.бумаги на ММВБ), но в этом случаепоказывается только код инвестора из договора. Приоритеты порученийвыставляются пользователем, формирующим поручение. Дилерские поручения поумолчанию имеют приоритет =0, а клиентские =1.

*     Тикет. Электронный документ, содержащий информацию озаключенной сделке. Независимо от того, дается ли поручение клиентом потелефону или лично в его присутствии, поручение на сделку обязательно должнобыть оформлено. Исключение могут составлять дилерские сделки, проводимыетрейдером в рамках его полномочий. Вод тикетов в систему совершается дважды -старшим трейдером и специалистом раздела Back-office,что позволяет произвести двойную сверку. Тикет, прошедший двойную сверкуявляется первичным документом для раздела Back-office.Настройкой можно определить режим сверки - через двойной ввод или черезподтверждение. Второй вариант считается облегченным. Нумерация тикета уникальнав течении операционного дня. Префиксом считается дата операционного дня.

*     Сделка. Электронный документ, автоматически формируемый на основесверенного тикета. Содержит информацию, необходимую для сверки и исполнениязаключенной сделки. Ручной ввод сделки возможен только в случае, если сделкабыла проведена в рамках договора, заключенного компанией со сторонней компаниейв качестве инвестора и является отражением отчета сторонней компании осовершенной сделке.

*     Договор сделки (договор купли-продажи). Электронный документ,содержащий ключевые реквизиты договора по сделке между контрагентами ( илиподтверждение сделки, заключенной сторонней компанией по договору в которомкомпания  является инвестором-клиентом). Состояние договора «заключен»позволяет перевести связанный с ним документ сделки в состояние «К исполнению».Если сделка не переведена в состояние «К исполнению», то заключенный договорможет быть изменен. Изменению подлежит информация о сторонах сделки, финансовыхсчетах и подписантах. Если изменяется внешняя сторона, то это не влечет засобой каких-либо препятствий. Если вместо компании проставляется кто-либодругой, то сделка становится клиентской и требует доработки в части открытияэтому третьему лицу бэк-офисного счета (при необходимости) и оформлениядоговора, в рамки которого и переводится данная сделка. Только послепроведенных изменений новый договор может быть подписан и сделка переведена всостояние «К исполнению». Если уже были проведены изменения по исполнениюсделки, то «переписать» договор невозможно. Код договора (контракта) остаетсястарым.

*     Внутренний мемоордер (ВМО). Электронный документ, исполнениекоторого изменяет остатки на внутренних счетах аналитического учета и отражаетнекую операцию, произведенную для исполнения сделки (платеж, получениедокументов для перерегистрации и.т.д). Список ВМО, относящихся к одной сделкеобязательно имеет ссылку на ее системный номер.

*     Распоряжение. Внутренний информационный документ, связанный поссылке со сделкой и формируемый для связи с «внешними» структурами -собственной расчетной системой, перерегистраторами, своим и стороннимидепозитариями. Отметка об исполнении данного распоряжения влечет порождение(по- возможности автоматическое) ВМО.

          В системепредусмотрено ведение следующих журналов:

*               журнал сделок;

*               журнал ежедневного учета ценных бумаг;

*               книга учета ценных бумаг;

*               журнал ежедневного учета денежных средств;

*               журнал (ведомость) денежных средств;

*               журнал учета дилерских операций.

          Содержаниестрок вышеуказанных журналов соответствует документу - «Стандарты внутреннегоучета операций с ценными бумагами  для брокерско-дилерских компаний - членовНАУФОР.

          Отчетностьклиенту и руководству формируется в системе на основе использования инструмента«Генератор отчетов», что позволяет корректировать выходные формы отчетов приизменении текущих стандартов и законодательства.

Технология

          Принципыи правила.

*     Предполагается, что в рамках системы существует устойчивоеразделение функций между разделами.

*     Реализуется принцип единого информационного пространства, т.е. всятекущая информация (внутреннего и внешнего происхождения) должна быть доступнав необходимом объеме лицам, принимающим тактические, стратегические иполитические решения о купле/продаже.

*     Предполагается, что учет сделок производится в системе внутреннегоаналитического учета автономно относительно внешних расчетной и депозитарнойсистем.

          Сделкаимеет следующие состояния: «Принята», «Сверена», «К исполнению», «Завершена»,«Отработана», «Отменена», «На возврат», «Развалена».

          Документ«Сделка» автоматически формируется на основании сверенных тикетов по принципудвойного ввода: сверяются тикеты, введенные трейдером и тикеты, введенные вразделе Back-office на основании бумажных тикетов,переданных старшим трейдером в Back-office. В этомсостоянии сделка может быть откорректирована при сверке и переведена в состояние«Сверена».

          Состояние«Сверена» позволяет сформировать «Договор сделки» и, при изменении егосостояния на «Заключен» перевести сделку в состояние «К исполнению».

          Состояние«К исполнению» не позволяет удалять и корректировать условия заключения сделки.Данное состояние инициирует формирование ВМО, определяющее исходное состояниеобязательств до исполнения сделки. Дальнейшие этапы исполнения сделкиопределяются по перечню связанных с эти документом ВМО и наличием остатков насчетах внутреннего учета как по ценным бумагам, так и по финансовым расчетам,поскольку все направления исполнения сделки- бухгалтерия (оплата), поставка ЦБи перерегистрация ЦБ - возможны одновременно.

          Подостижению определенного «конечного» положения сделки (наличия остатков наопределенных внутренних счетах, говорящих об исполнении всех обязательств междуконтрагентами сделки) сделка переводится в состояние «Завершена».

          Попроведению расчетов с клиентом или отнесению расходов по завершению дилерскойоперации сделка переводится в состояние «Отработана».

          Состояние«Отменена» сделке присваивается согласно регламента возможности отмены сделки суказанием причины отмены. Удалению не подлежит.

          Состояние«На возврат» сделке присваивается в том случае, если сделка имела состояние «Кисполнению», но в связи с обстоятельствами не может быть завершена ипринимается решение о прекращении дальнейшего исполнения сделки. Обязательноуказание причины изменения состояния. В этом состоянии сделка находится всевремя, пока не отрегулируются претензии сторон. Удалению не подлежит.

          Состояние«Развалено» присваивается сделке, находящейся в состоянии «На возврат» послеурегулирования всех претензий сторон неисполненной сделки. Конечное состояние,позволяющее снять с учета обязательства по сделке.

Описаниеопераций

          Список иописание операций напрямую связан с функциями, выполняемыми специалистамивыделенных выше разделов. Исходя из принципа устойчивого разделения функциймежду разделами краткий перечень операций по разделам включает:

а) Administration

*  Ведение установок системы.

*  Ведениежурналов жизнедеятельности системы.

*  Ведениесловарей системы.

*  Определениеправ и лимитов пользователей системы

*  Формированиеотчетности руководству  по балансу внутренней        системыучета

б) Trading

*  Первичный ввод досье контрагентов

*  Вводпоручений на сделку/клиента в рамках полномочий

*  Контрольне принятых к исполнению поручений на сделку

*  Отказ висполнении поручения на сделку

*  Вводтикетов

в) Sales, Asset Management

*  Ввод и корректировка досье клиентов

*  Открытиесчетов внутреннего аналитического учета клиентам

*  Ведениедоговоров клиентов

*  Формированиепоручений клиента

*  Контрольисполнения поручений клиента

*  Контрольсостояния счетов внутреннего учета клиентов

*  Отчетностьперед клиентами

г) Back-office

*  Ввод тикетов

*  Корректировкадосье контрагентов

*  Открытиевнутренних счетов аналитического учета контрагентам и компаниям

*  Формированиеподтверждения клиенту

*  Формированиеподтверждения контрагенту

*  Корректировкасделки

*  Формированиеи корректировка договора сделки

*  ФормированиеВМО сделки как отражения проведенных операций поставки, оплаты, перерегистрацииправ собственности

*  Формированиеи контроль исполнения документов- распоряжений

*  Контрольисполнения сделки

*  Контрольведения журналов

*  Формированиеотчетности руководству

Системасоответствует стандартам НАУФОР. Не сертифицирована.

3.5Система автоматизации внутреннего учета операций с ценными бумагами - СФЕРА(ЛоРент, Москва)

          Предназначенадля автоматизации подразделений, ведущих внутренний учет операций на рынкеценных бумаг.

          Позволяеторганизовать легко настраиваемую технологическую цепочку создания и оформлениянеобходимой документации в соответствии с положениями ФКЦБ и стандартами НАУФОРдля банков и финансовых компаний - профессиональных участников рынка ценныхбумаг.

          Предоставляетв распоряжение специалистов учетных отделов мощные и гибкие инструменты,делающие их работу максимально эффективной и эргономичной.

          Задачи,решаемые системой:

*                    ведение базы данных клиентов компании, контрагентов, торговых систем иэмитентов;

*                    ведение электронных журналов заключенных сделок;

*                    ведение базы данных заключенных договоров, контроль их состояний;

*                    учет находящихся в наличии ценных бумаг;

*                    учет движения денежных средств, расчет курсовых разниц;

*                    улаживания сделок, включая их планирование и контроль прохожденияразличных этапов оформления;

*                    мониторинг счетов клиентов;

*                    учет брокерских и дилерских операций;

*                    переоценка портфеля бумаг, расчет прибылей и убытков;

*                    формирование аналитической информации;

*                    подготовка необходимой отчетности.

          «Сфера»представляет собой открытое и масштабируемое решение, являющееся оптимальным поряду критериев для небольших и средних компаний. Аргументы:

*                    Установка и эксплуатация системы предполагает минимум затрат.

*                    В зависимости от объема совершаемых операций Пользователь можетраспределить различные функции системы на несколько рабочих мест, либоэксплуатировать локальную версию.

*                    Разработчик может предоставить специалистам Пользователя структуру базыданных и инструмент создания собственных SQL - запросов.

*                    Компания - разработчик открыта для сотрудничества и расширяетвозможности системы в соответствии с пожеланиями потребителей.

          Краткоеописание функций различных рабочих мест системы:

Отдел клиентскойдокументации, сотрудник:

·    заполнение карты клиента;

·    формирование отчетов о проведенных операциях и состоянии счетадепо клиента.

Торговый отдел,трейдер:

·    ввод данных о совершенных сделках.

Отдел учета,сотрудник:

·    формирование журнала сделок;

·    оформление договоров, контроль их состояния;

·    выполнение необходимых проводок;

·    формирование необходимой отчетности.

Отдел учета,руководитель:

·    контроль и мониторинг всей технологической цепочки;

·    закрытие рабочего дня.

          «Сфера»допускает произвольное перераспределение функций сотрудников, а такжеувеличение или уменьшение количества рабочих мест в соответствии спотребностями пользователя.

          Соответствуетстандартам НАУФОР, не сертифицирована .

3.6 Система учета "ЦБ-Офис"

Цели системы и постановка задачи

Разработчики системы ставилисвоей целью создать автоматизированную систему, позволяющую решать следующийперечень задач:

·       ведениеединой базы всех участников рынка ценных бумаг: индивидуальных иинституциональных клиентов компании, контрагентов, торговых систем идепозитариев

·       оперативнаярегистрация первичных документов: поручений клиентов, тикетов, информации побанковским и депозитарным выпискам

·       оперативныйучет договоров: ведение единой базы данных договоров, контроль состояниядоговора и выполнения условий договора

·       оперативныйучет сделок: планирование выполнения сделок, отслеживание контрольных сроков

·       оперативныйучет движения денег и ценных бумаг;

·       ведениеденежных счетов и счетов депо клиентов,

·       ведениеоперативного учета собственных средств компании; подготовка плановых балансов

·       подготовкарегулярных внутренних и внешних отчетов в стандартах НАУФОР и ФКЦБ

·       согласованиерезультатов внутреннего учета и результатов учета бухгалтерии.

Функции отделов и сотрудников:

Сотрудник клиентского отдела: регистрация новых клиентов,ввод поручений клиентов, формирование отчетов Клиентам и передача ихнепосредственно клиенту, контроль текущего состояния счетов клиента ирезультатов переоценки, принятие решений по управлению портфелем, вводпоручений на выполнение операций.

Трейдер: ввод в систему данных орезультатах торгов.

Менеджер счета: контроль текущего состояниясчетов клиента и результатов переоценки, принятие решений по управлениюпортфелем, ввод поручений на выполнение операций.

Сотрудник отдела учета: составление сводной заявки,контроль обеспечения денежными средствами, регистрация сделок и выполнениепроводок по счетам, закрытие торгового дня, подготовка форм внутренней ивнешней отчетности.

Сотрудник отдела расчетов: ввод в систему данных одвижении денежных средств, выполнение денежных расчетов.

Сотрудник бухгалтерии: ведение собственного учетадвижения денег и ценных бумаг, сравнение результатов двух систем учета:автоматизированной системы внутреннего учета и системы учета бухгалтерии.

Генеральный менеджер: оперативное получение информациио состоянии собственных активов компании и контроль за соблюдением внутреннейтехнологической дисциплины.

Кроме того:

·       системаспроектирована таким образом., что допускает не только свободноеперераспределение обязанностей между отдельными рабочими местами, а также исокращение их числа за счет объединения нескольких функций на одном рабочемместе;

·       есликоличество клиентов компании невелико или число сделок за один день непревышает десяти, то возможна организация работы с использованием только одногорабочего места;

·       во вторуюочередь системы будут включены специализированные функции поддержкидеятельности менеджеров счетов и Генерального менеджера компании. В настоящеевремя эти лица могут пользоваться общедоступными штатными средствами системы, позволяющими получитьполноценную информацию о состоянии счетов.

Система “ЦБ ОФИС” позволяет реализоватьследующие операции:

·       Вводподанных поручений на операции с ценными бумагами;

·       Оперативноепредоставление информации о наличии средств инвестора (на личном счету, вторговой системе, денег в пути) и ценных бумаг, необходимых для обеспечениякаждого поручения;

·       Составлениесводной заявки с документированием факта обеспечения или необеспеченияконкретных поручений деньгами и ценными бумагами;

·       Ввод информацииоб исполнении поручений;

·       Закрытиеторгового дня и формирование отчетов об исполнении поручений

Результат обзорапрограммных продуктов.

          При обзорефункциональных возможностей программных продуктов представленных на рынке быливыявлены их некоторые общие функции и задачи.  По моему мнению рассмотренныепрограммные продукты являются сверх универсальными, а соответственно сложными идорогостоящими, и в данном случае конкретно для данного предприятия являетсяболее целесообразным создание собственного специализированного именно длякомпании подобного типа и размера программного продукта.

4.1Состояние исследуемого объекта

4.1.1 Документооборот в инвестиционной компании

Схемадвижения документов между основными подразделениями  инвестиционной компаниипредставлены на рисунке 4.1:

Рисунок4.1

          Бэк-офис является учетно-контролирующим звеном компании, следящим за выполнением взятыхпо  сделкам обязательств и ведущим учёт  ЦБ. Правильно организованная работабэк-офиса позволяет компании экономить как время, так и деньги за счётсвоевременно получаемой информации о состоянии портфеля ЦБ .

4.1.2 Основные задачи системы:

          На основе обзорапрограммных комплексов были выявлены следующие основные задачи информационнойсистемы по учету операций с ценными бумагами в бэк - офисе.

*                    ведение базы данных клиентов компании, контрагентов, торговых систем иэмитентов;

*                    ведение электронных журналов заключенных сделок;

*                    ведение базы данных заключенных договоров, контроль их состояний;

*                    учет находящихся в наличии ценных бумаг;

*                   улаживания сделок, прохождения различных этапов оформления;

*                   учет брокерских и дилерских операций;

*                   формирование аналитической информации;

*                    подготовка необходимой отчетности по стандарту НАУФОР

·    Книга учета ЦБ

·    Журнал учета ЦБ

·    Книга учета денежных средств

·    Журнал учета денежных средств

·    Журнал учета дилерских операций

4.1.3Модель системы

          Дляразработки информационной системы учёта ЦБ бэк-офисом  в её основу планируетсяположить следующую модель представленную на рисунке 4.2 . Она характеризуетосновные компоненты системы , входные и выходные потоки.

Рисунок4.2

          Как видно из рисунка ядросистемы состоит из двух основных частей:

1)    Журнал учётаопераций – содержащий сведения о договорах купли-продажи, регистрации иагентских договорах между лицами различных форм собственности;

2)    Редакторзапросов – позволяющий формировать различные формы запросов на основеинформации Журнала учёта операций.

На входсистеме поступают :

1)    Требования истандарты – от различных внешних законо и стандарто  образующих организаций(НАУФОР, ФКЦБ);

2)    Договора –заключаемые между лицами различных форм собственности;

3)    Подтвержденияиз бухгалтерии – свидетельствующие о выплате или получении денег по сделке.

На выходеимеем следующую информацию:

1)    Отчётывнешнего назначения – предназначенные для  налоговых и контролирующихорганизаций;

2)    Отчётывнутреннего назначения – предназначенные для внутреннего учёта движения ЦБ.

Внешними объектамипо отношению к системе являются :

-        Федеральная комиссия по ценным  бумагам;

-        Инвестиционные компании;

-        Вкладчики;

-        Законодательные органы;

-        Налоговые органы.

4.2 Функции системы

          В результате анализафункциональных возможностей существующих программно-технологических комплексови сопоставления их с требованиями НАУФОР и ФКЦБ и особенностями ведениявнутреннего учёта в исследуемой инвестиционной компании, были выделеныследующие функции, необходимые к реализации, они приведены на рисунке 4.3:

Рисунок 4.3

Далее приведём краткое описание вышеприведённых функций :

1.     Ведениебаз справочников

Данная функцияосуществляет правочников (добавление, удаление и изменение значений записей),что в значительной мере уменьшает объём хранимой информации основной базы иоптимизирует изменение отдельных полей записей;

2.     ВедениеЖурнала учёта сделок

Данная функцияобеспечивает работу с основной базой информационной системы , как то добавление, удаление и изменение условий договора. Осуществляет быстрый поиск понекоторым полям договора и позволяет просмотреть предыдущие сделки клиентов(продавцов и покупателей) в отдельности, что позволяет предупредить клиента онежелательном превышении лимита и возможных трениях с налоговой полицией врезультате этого;

3.     Импортданных из старого Журнала

До моментаокончательного внедрения данной информационной системы в компании регистрациюсделок осуществляют с помощью Журнала реализованного на Access7.0. Данная функция обеспечивает связь старого и нового Журналов, чтопозволит перейти к новой системе в самое короткое время после завершенияразработки. Так же это позволит и  в дальнейшем пользоваться старым журналом,если в этом будет необходимость, без потери вновь введённых данных для новогоЖурнала;

4.     Созданиезапросов с помощью «Редактора запросов»

Данная функцияпредполагает использование встроенного в информационную систему редактора дляпроектирования любых возможных запросов на имеющейся базе , сохранение имодификацию их в дальнейшем, что позволит практически безгранично расширитькруг возможных отчётов. Будет возможно расширение возможностей редактора присоздании запросов за счёт написания новых уникальных функций не стандартных длятрадиционных языков запросов;

5.     Выполнениезапросов

Данная функцияосуществляет быстрый запуск ранее созданных запросов .

6.    Экспорт результатов запросов в Excel

В связи с тем, что в данной информационной системе я не вижу необходимости в создании специальногоредактора печати, эта функция предназначена для возможного  экспортированиярезультатов запросов в формат электронной таблицы Excelи дальнейшей печати с помощью средств Excel.

7.     Начальныенастройки

Данная функция даетвозможность к гибкой настройке параметров системы и созданию болеедружественного интерфейса для пользователя .

4.3 Обоснование выбора средства реализации

          Привыборе средств реализации системы ключевую роль сыграли аналитические материалыспециалистов рынка компьютерных технологий , инструменты и особенности работызаказчиков. Анализ средств используемых при подготовке документов в компании,позволил мне отметить, что основным пакетом является широко распространённыйпрограммный продукт корпорации Microsoft – Office 97. Предыдущий вариант системы внутреннего учёта ЦБбыл реализован на MS Access 97, так же MS Access 97 был назван лучшим продуктом среди персональныхСУБД  в 1997 году. Принимая во внимание размеры и особенности документооборотакомпании – заказчика , по-моему мнению, нет никакой необходимости в стольмощной технологии реализации, как клиент/сервер. Следуя всем выше приведённымдоводам, в качестве средства реализации баз данных был выбран MSAccess 97. Для интерфейса пользователя и основных функции,обеспечивающих работу с таблицами, можно использовать VisualBasic. За него говорит ряд факторов. Во-первых, VisualBasic является официальным внутренним языком пакета MicrosoftOffice 97, что способствует большей надёжности при  работе скомпонентами пакета. Во-вторых, Visual Basic реализованв стандарте технологии ООП, что является наиболее эффективным направлениемреализации программных продуктов.

4.4Обеспечение системы

4.4.1Требования к аппаратному и программному обеспечению

          Информационнаясистема может использоваться как в локальной сети так и на отдельно работающеймашине. Рекомендуемыми характеристиками для компьютера являются :

·       Процессор не ниже Pentium - 100 MHz;

·       ОЗУ не меньше 32 Мбайт;

·       Свободного дискового пространства не менее 10 Мбайт.

Необходимоучесть, что реально используемый размер базы будет постоянно расти, по - этомунеобходимо заранее побеспокоиться о выделении необходимого дисковогопространства (среднее увеличение базы за год примерно  450 Кбайт). Объёмзанимаемый программой вместе с библиотеками Visual Basicоколо 4.2 Мбайт.

Всвязи с тем , что работа разработанной системы осуществляется в среде Windows 95 и наличие  пакета прикладных программ Microsoft Office 97 является желательным, требования кминимальной архитектуре ограничиваются требованиями выдвигаемыми ОС Windows 95.

5.1Обоснование целесообразности проекта

          Реальнаяпотребность в разработке новой информационной системы возникает в результатеряда причин. Во-первых, в связи с тем, что  с января 1997 года вступили в силуновые стандарты внутреннего учета операций для брокеров и дилеров - членовНАУФОР. Во-вторых, ранее разработанная система, реализованная на MS Access 7.0, обладала явной избыточностью структуры данных.И в третьих, функциональные возможности  аналога резко ограниченны, что непозволяет создавать необходимые отчёты, удовлетворяющие как новым стандартамНАУФОР, так и внутренним потребностям компании.

5.2Комплекс работ для разработки проекта

Для разработки системы необходимозадействовать два человека:

- руководитель проекта;

- исполнитель (инженер-программист ).

Основные этапы работ выглядятследующим образом:

1. Техническое задание;

1.1 Особенности создания;

1.1.1. Постановка задачи;

1.1.2. Изучениенормативной базы;

1.1.3.Изучение функциональныхвозможностей аналогов;

1.2.Научно-исследовательскиеработы;

1.2.1.Существующие методырешения;

1.2.2.Определение входных ивыходных данных;

1.2.3.Выбор языкапрограммирования;

1.2.4.Технико-экономическоеобоснование;

2. Технический проект;

2.1.Структура системы;

2.2.Структура баз данных;

2.3.Структура средыпользователя;

2.4.Алгоритмы основныхзадач;

3. Рабочий проект;

3.1.Программирование задачпроекта;

3.2.Отладка;

4. Оформление рабочейдокументации.

5.3Расчёт и обоснование затрат на разработку проекта

В структуре капитальныхвложений, связанных с автоматизацией обработки информации, выделяют капитальныевложения на разработку проекта автоматизации ( производственные затраты ) икапитальные вложения на реализацию проекта ( затраты на внедрение ) .

К = Кп + Кр ,                                                                          (5.1)

где    Кп - капитальные вложения напроектирование, руб. ;

          Кр - капитальные вложенияна реализацию проекта, руб.

Суммарные затраты на проектированиеопределяются :

Кп = [ å(tp_i * Зо_i + Зд_i + Зот_i ) + tmо*Cm*km] * (1+w_н) ,              (5.2)

             i

где   

tp_{i -}              время , затраченное на разработку данной системыразработчиком i-ой категории, чел.дн. ;

Зо_i -       основная заработная платаразработчика i-ой категории, руб./мес. ;

Зд_i -       дополнительная заработнаяплату разработчика программы i-ойкатегории, руб. ;

Зот_i -    начисления органами социального страхования назаработную плату разработчика программы i-ой категории, руб. ;

tmo -     машинноевремя ЭВМ, необходимое для разработки проекта, час. ;

Cm -      стоимость 1 часа машинного времени , руб./час.;

km -       коэффициент мультипрограммности, показывающий распределение времениработы ЭВМ в зависимости от количества пользователей;

w_н -       коэффициент, учитывающий накладныерасходы организации, в которой разрабатывается данная программа, в долях илипроцентах к основной зарплате разработчиков или прямым затратам, 20% .

Затраты на основнуюзаработную плату разработчиков программы рассчитываются по формуле :

Зо_i = Зд_i + Т_i ,                                                                          (5.3)

где

Зд_i -   среднедневная заработная платаразработчика i-ой категории, участвующего вразработке проекта, руб./дн.;

Т_i -    трудоёмкость работ, выполняемыхпроектировщиком     i-ой  категориипри выполнении проекта, чел./дн.

          Данные по расчёту основнойзаработной платы приведены в таблице 5.2. Дополнительная заработная плата ( 10% от основной заработной платы) .

Таблица 5.2

Начисления органамсоциального страхования на заработную плату занесены в таблицу 5.3 .

Таблица 5.3

Стоимостьодного часа машинного времени составляет 3 руб.

Полное время работы за компьютеромприблизительно составило 81 день.

Общая стоимость машинного времени :

tmo*Cm*kt  = 81 * 8 * 3 = 1944 руб.

Используя формулу  5.2получаем что затраты на проектирование составляют:

Кп = [ ( 427.23 + 42.72 + 180.93 + 3888.7 +388.87 + 1646.85 ) +

         + 1944 ] * 1.2 = 10223.16 руб.

Капитальные вложения нареализацию проекта Кр определяются по формуле :

Кр = Ко + Кзд+ Кпп + Ксв + Киб + Кпк ,                                      (5.4)

где

          Ко -   затраты наосновное и вспомогательное оборудование;

          Кзд - затраты нареконструкцию здания;

          Кпп - затраты наприобретение типовых разработок;

          Ксв -  затраты напрокладку линий связи;

          Киб - затраты насоздание информационной базы;

          Кпк - затраты наподготовку и переподготовку кадров.

Затраты на основное ивспомогательное оборудование рассчитываются по формуле:

          Ко = å Цост_j * Q_j * G_j ,                                                      (5.5)

                   j

где

Цост_j     -   остаточнаястоимость j-ого вида технических средств,используемых при решении задачи, руб. ;

Q_j         -         количество единиц оборудования j-го вида, используемого при решениизадачи, шт.;

G_j         -         коэффициент загрузки j-го вида технических средств при обработке информации позадаче.

где

          Смод_j-        затратына модернизацию j-го вида средств,руб.;

          a_j-              нормагодовых амортизационных отчислений, %;

Тсл_j -           количество лет , отработанных j-м видом технических средств отмомента установки до момента внедрения задачи.

Прирасчете трудоемкости обработки информации по задаче необходимо  учитыватьчастоту ее решения, т.е. сколько раз в год повторялся  расчет.   Годовая трудоемкость  обработки  информации по задаче рассчитывается по формуле:

T_ij = t_ij * U_i  ,                                                                            (5.7)

где

t_ij-      трудоемкость однократной обработки  информации  i-ойзадачи на j-м виде технических средств, маш.-час.;

U_i -    периодичность решения i-ой задачи,раз в год.

Коэффициент   загрузки         технических средств  определяется  по формуле:

где

Фэф_j -         годовой эффективный фондвремени работы технического средства.

Исходные   данные    для   расчета   затрат   на   основное и вспомогательное оборудование(Ko) приведены в таблице 5.4 :

Таблица  5.4

Затраты на подготовку и переподготовку кадров определяются по формуле:

Кпк = å ( tn_i * Зо_i + Зд_i + Зс_i ) * ( 1 + w_н )                                       (5.9)

            i

Таблица 5.5

В таблице5.5 приведены значения коэффициентов формулы 5.9 , таким образом Кпкбудет равно:

Кпк= ( 0.625 * 45.45 + 4.54 + 19.25 ) * 1.2 * 3 =  187.91 руб.

          Киб = 0 ; Кзд = 0 ; Ксв = 0 ; Кпп =0 .

Рассчитывая по формуле 5.4  Кр  получаем :

          Кр = 344.25 + 0 + 0 + 0 + 0 + 187.91 = 532.16 руб.

По формуле 5.1 получаем :

          К = 10223.16 + 532.16 = 10755.32 руб.

5.4 Расчёт и обоснование эксплуатационных затрат

          Эксплуатационные затраты на систему в целом рассчитываются поформуле :

          Стек = Сзп + Са + Сэ + Срем + См+ Сн ,                                      (5.10)

где

Сзн -           затраты на заработную плату основную идополнительную с отчислением в соцстрах , руб.;

Са -            амортизационные отчисления от стоимостиоборудования , руб.;

Сэ -             затраты на энергию , руб.;

Срем -        затраты на текущий ремонт оборудования , руб.;

См -            затраты на материалы , руб.;

Сн -             накладные расходы , руб.

          Затраты на заработную плату основную и дополнительную сотчислениями в соцстрах производственного персонала ВЦ рассчитываются поформуле :

          Сзп = å (tэ_i *Зо_i+ Зд_i + Зс_i ) ,                                               (5.11)

где

tэ_i -    время, затраченное впроцессе эксплуатации задачи работником,  чел.дн.

          Параметры формулы 5.11 внесены в таблицу 5.6 :

Таблица 5.6

          Сзп = (0.01*1000 * 45.45 + 45.45+ 192.5) * 3  = 2077.35 руб.

где

Цбал_j -        балансоваястоимость j-го вида оборудования, руб.;

tp_j -             времяработы j-го вида оборудования , ч.;

A_j -              норма годовых амортизационных (10%) отчислений для j-го видаоборудования , %;

Q_j -              количествоединиц оборудования j-го вида, шт.;

Фэф_j -         эффективныйфонд времени работы оборудования в год .

Параметрыформулы 5.12 приведены в таблицу 5.7 :

Таблица 5.7

          Са = 0.01 * ( 4500 * 10 * 3 * 80) / 3000 = 36 руб.

Затраты наэнергию рассчитываются по формуле:

          n

Сэ = S  N_j * tp_j * Qj * Km_j* Tэ ,                                             (5.13)

                   j

где

Nj -    установленная мощность j-говида технических средств, равен 0.25 кВт ;

tpj -   время работы j-говида оборудования, ч.;

Кмj - коэффициент использования установленноймощности оборудования, равен 0.9;

Тэ -   тариф на электроэнергию , руб./кВт.ч (Тэ = 0.36руб/кВт.ч).

Сэ = 0.25 * 80 * 3 * 0.9 *0.36 = 19.44 руб .

где

          Hpj - норматив затрат на ремонт (Hpj=0.05).

          Срем = ( 0.05 * 4500 * 80 ) / 3000 =  6 руб.

Расходы наматериалы включают расходы на бумагу и носители информации. Сумма расходов :

          См = 25 * 5 + 50 * 3 = 275 руб .

Накладныерасходы включают затраты на содержание административно-управленческогоперсонала и составляют 20 %:

Сн = 0.2 *2413.79 = 482.76 руб.

Такимобразом эксплуатационные затраты по формуле 5.10 будут равны :

Стек =2077.35 + 36 + 19.44 + 6 + 275 + 482.76 = 2896.55 руб.

Для расчёта эксплуатационных затрат аналога  рассчитаемсоответствующие параметры.

          Параметры формулы 5.11 для аналога внесены в таблицу 5.8.

Таблица 5.8

          Сзп = ((10+32) * 45.45 + 190.89+ 808.43) * 3  = 8724.66 руб.

Суммаамортизационных отчислений рассчитывается по формуле 5.12 . Параметры приведеныв таблице 5.9 :

Таблица 5.9

          Са = 0.01 * ( 4500 * 10 * 3 * 80) / 3000 = 36 руб.

Затраты на энергию рассчитываются по формуле5.13. :

Сэ = 0.25 * 80 * 3 * 0.9 *0.36 = 19.44 руб .

Затраты на текущий ремонт рассчитываются по формуле 5.14и равны :

          Срем = ( 0.05 * 4500 * 80 ) / 3000 =  6 руб.

Расходы наматериалы включают расходы на бумагу и носители информации. Сумма расходов :

          См = 25 * 5 + 50 * 3 = 275 руб .

Накладныерасходы включают затраты на содержание административно-управленческого персоналаи составляют 20 %:

Сн = 0.2 *9061.1 = 1812.22 руб.

Такимобразом эксплуатационные затраты для аналога по формуле 5.10 будут равны :

Стек =8724.66 + 36 + 19.44 + 6 + 275 + 1812.22 = 10873.32 руб.

5.5Оценка экономической эффективности проекта

Оценка экономическойэффективности вариантов проектных решения основывается на расчете показателейсравнительной экономической эффективности капитальных вложений или получаемойприбыли от внедрения.

Экономический  эффект отиспользования разрабатываемой системы определяется по формуле:

Э =  ( C1- C2) * A2,                                                                 (5.15)

где

Э -              экономический эффект от использования разрабатываемойпрограммы, руб.;

С1,С2 -       себестоимость единицы работ, выполняемых по базовому инормативному вариантам, руб.;

А2 -            годовой объём выпуска продукции повышенного качества ,натур.ед.

Э = (10873.32 – 2896.55 ) * 4 = 31907.08 руб.

          Расчётный коэффициент экономической эффективности (Ер)показывает величину экономии на текущих эксплуатационных затратах (dC), на один рубль единовременных капитальных вложений (К) :

где

          dC = ( C1 – C2 ) * A2.

Такимобразом подставляя соответствующие значения получаем:

          Ер = 31907.08 / 10755.32 = 2.97

          Так как Ен=0.33 , а Ер > Ен , то изэтого следует ,что проектирование и внедрение функциональных и обеспечивающихэлементов считается эффективным.

Расчётныйсрок окупаемости капитальных вложений в разработку определяется как величина,обратная расчётному коэффициенту эффективности :

Тр = 1 /2.97  = 0.34 года .

Нормативныйсрок окупаемости Тн = 3 года , т.е. этот коэффициент так же показывает, чтоиспользование капитальных вложений является эффективным .

          В ходевыпускной квалификационной работы было произведено знакомство с используемойтехнологией ведения внутреннего учёта в инвестиционной компании и новымиособенностями учётной политики, предложенными НАУФОР. Проведено исследованиедействующей в компании информационной системы, выявлены проблемы и предложеныварианты их решения. Немалую роль в выработке решений сыграл обзорпрограммно-технических комплексов, осуществляющих ведение внутреннего учёта, ав особенности обзор их функциональных возможностей.

          Вконечном итоге был предложено создание информационной системы, осуществляющейучёт операций с ЦБ и позволяющей  формировать с помощью редактора запросов,отчёты различной сложности

          Посравнению с предыдущим вариантом информационной системы необходимафункциональная целостность, достаточно высокая универсальность, надёжностьполучаемых результатов , и удобство интерфейса пользователя.

          В ходевыпускной квалификационной работы так же разработано-экономическое обоснованиепланируемой системы

1.    А.Афанасьев, Как управлять документооборотом, Москва, Рынок ценных бумаг№8,№9, 1997 г.;

2.    А.Тимонин, Распределённые хранилища данных, Москва, Рынок ценных бумаг№17, 1997 г.;

3.    Б.Алёхин, Надёжный бэк-офис сохранит прибыль и хорошую репутацию,Москва, Рынок ценных бумаг №19, 1996 г.;

4.    А.Чёрный, Широкая сфера использования «Сферы», Москва, Рынок ценныхбумаг № 22, 1996 г.;

5.     ЕхлаковЮ.П., Г.А. Ходжаев , Теоретические основы автоматизирован-ного управления. –Ставрополь, 1992г. 191с.;

6.     Организационно-экономическоеобоснование разработки элементов автоматизированных систем обработки информациии управления: методическое указание по дипломному проектированию для студентовФСУ. – Томск: ТИАСУР, 1990 г.;

7.     РобинсонС. Базы данных шагнули в Windows 95. – Москва, Мир ПК № 7-8 1996г.;

8.     Курило А.Лучшие продукты 1997 года. – Москва , Мир ПК № 1 1998г.;

9.     КолесниковВ. И., Ценные бумаги, - М.: Финансы и статистика, 1998г.

10.           Белов В. А. Ценные бумаги в российском гражданском праве. – М.: "ЮрИнфор"

Содержание

Введение

1996 год стал годом значительныхизменений в инфраструктуре российского рынка ценных бумаг (ЦБ). Заметно возросло количество совершаемых сделок. В связи сэтим перед инвестиционными фирмами остро встает вопрос правильной организацииработы бэк-офиса (back-office - операционнаячасть фирмы). Ведь без точного и своевременного учета движения ЦБ и денегнельзя правильно организовывать торговлю и корректно вести дела клиентов. Чембольше сделок заключается, тем сложнее контролировать их улаживание ифинансовые последствия.

Все это привело к тому, что в октябре1996 года были разработаны, а с января 1997 года вступили в силу новыестандарты внутреннего учета операций для брокеров и дилеров - членов НАУФОР.Этот документ определяет принципы и правила организации внутреннего учета.

Целью настоящей работы являетсяповышение эффективности ведения внутреннего учёта операций с ЦБ винвестиционной компании. Это предполагается достигнуть за счёт выбораоптимальной информационной системы для хранения информации о заключаемыхсделках, тем самым изменяя функциональные возможности, существующей методикиучёта, и автоматизируя те операции, выполнение которых ранее осуществлялосьвручную. Всё это приведёт к сокращению времени на выполнение трудоёмкихопераций и большей надёжности результатов.

Учет операций с ценными бумагаминепосредственно связан с понятием бэк-офис.

Схема движения документов междуосновными подразделениями  инвестиционной компании:

Место бэк-офиса в компанииопределяется его основным функциональным назначением, которое включает в себя:

*       оформление договоров и исполнениеобязательств по сделке,

*       внутренний учет операций с ценнымибумагами, ценных бумаг и денежных средств (собственных и клиентских),

*       формирование достоверной отчетностио состоянии собственного портфеля компании и денежных средств, выделенных наего формирование, а также отчетности о состоянии денежных средств и портфелейклиентов, т.е. формирование отчетности, необходимой для принятия правильногоуправленческого решения,

*       предоставление клиентам компаниипериодической отчетности о проведенных за его счет операциях и об остаткахпринадлежащих клиенту денежных средств и ценных бумаг.

Как видно из перечисленных вышефункций , бэк-офис можно сказать относится к основному, а не к вспомогательному«производству», т.е. он является не обслуживающим подразделением, аподразделением, осуществляющим основную деятельность компании.

Бэк-офис помогает сохранить то, чтодобывают для фирмы брокеры - прибыль и хорошую репутацию. Но есть и мощнаяобратная связь: генерируемая бэк-офисом информация помогает брокерам приниматьправильные решения.

Каждыйучастник рынка ценных бумаг, имеющий соответствующую лицензию ФКЦБ России илиБанка России на осуществление деятельности в качестве профессиональногоучастника рынка ценных бумаг обязан вести регистры первичного учета сделок,регистры учета движения денежных средств и регистры учета движения ценныхбумаг.

-              Журнал сделок

-              Журнал учета дилерских операций

-              Журнал ежедневного учета денежныхсредств

-              Книга (ведомость) учета денежныхсредств

-              Журнал ежедневного учета ценныхбумаг

-              Книга (ведомость) учета ценныхбумаг

На основе данных регистроввнутреннего учета компании составляют внутреннюю отчетность, отчетностьклиентам и регулирующим органам.

Существующие программно-технологические комплексоы

Signator/2000(СервоКомп)

DiasoftDEALING/SECURITIES( Диасофт, Москва)

Stock Office v.1.0(ЦентрИнвестСофт, Москва)

Системаавтоматизации внутреннего учета операций с ценными бумагами - СФЕРА (ЛоРент,Москва)

Система учета "ЦБ-Офис1.0"

При обзоре информационных систем представленных нарынке программного обеспечения по учету операций с ценными бумагами выяснились,что данные программные продукты являются слишком универсальными сложными идорогостоящими они предназначены для очень крупных мощных инвестиционныхкомпаний покупка подобных программных комплексов является не выгодной длякомпании подобной исследуемой. Поэтому для решения проблемы учета операций сценными бумагами в данном случае является более выгодным создание собственногопрограммного продукта. На основе обзора существующего ПО были выявлены основныезадачи выполняемые системой учета операций с ЦБ, разработана ее модель иосновные функции.

4.1.2Основные задачи системы:

            Наоснове обзора программных комплексов были выявлены следующие основные задачиинформационной системы по учету операций с ценными бумагами в бэк - офисе.

*                    ведениеэлектронных журналов заключенных сделок;

*                     ведение базыданных заключенных договоров, контроль их состояний;

*                     учет находящихсяв наличии ценных бумаг;

*                    учет брокерских идилерских операций;

*                    формированиеаналитической информации;

*                     подготовканеобходимой отчетности по стандарту НАУФОР

Модель системы

            Для разработкиинформационной системы учёта ЦБ бэк-офисом  в её основу можно положитьследующую модель представленную на рисунке. Она характеризует основныекомпоненты системы , входные и выходные потоки.

            Как видно из рисунка ядро системы состоитиз двух основных частей:

1)     Журнал учётаопераций –содержащий сведения о договорах купли-продажи, регистрации и агентскихдоговорах между лицами различных форм собственности;

2)     Редакторзапросов –позволяющий формировать различные формы запросов на основе информации Журналаучёта операций.

На вход системе поступают :

1)     Требования истандарты – отразличных внешних законо и стандарто  образующих организаций (НАУФОР, ФКЦБ);

2)     Договора – заключаемые между лицами различныхформ собственности;

3)     Подтвержденияиз бухгалтерии –свидетельствующие о выплате или получении денег по сделке.

На выходе имеем следующуюинформацию:

1)     Отчётывнешнего назначения– предназначенные для  налоговых и контролирующих организаций;

2)     Отчётывнутреннего назначения – предназначенные для внутреннего учёта движения ЦБ.

Внешними объектами по отношению ксистеме являются :

-         Федеральнаякомиссия по ценным  бумагам;

-         Инвестиционныекомпании;

-         Вкладчики;

-         Законодательныеорганы;

-         Налоговые органы.

Функции системы

            В результате анализа функциональных возможностей существующихпрограммно-технологических комплексов и сопоставления их с требованиями НАУФОРи ФКЦБ и особенностями ведения внутреннего учёта в исследуемой инвестиционнойкомпании, были выделены следующие функции, необходимые к реализации, ониприведены на рисунке

1.     Ведениебаз справочников

Данная функция осуществляет ведение баз справочников(добавление, удаление и изменение значений записей), тип сделки, эмитенты,сотрудники, клиенты.

2.     ВедениеЖурнала учёта сделок

Данная функция обеспечивает работу с основной базойинформационной системы , как то добавление , удаление и изменение условийдоговора. Осуществляет быстрый поиск по некоторым полям договора и позволяетпросмотреть предыдущие сделки клиентов (продавцов и покупателей) в отдельности,что позволяет предупредить клиента о нежелательном превышении лимита ивозможных трениях с налоговой полицией в результате этого;

3.     Импортданных из старого Журнала

До момента окончательного внедрения даннойинформационной системы в компании регистрацию сделок осуществляют с помощьюЖурнала реализованного на Access 7.0. Данная функция обеспечивает связь старого и нового Журналов, чтопозволит перейти к новой системе в самое короткое время после завершенияразработки. Так же это позволит и  в дальнейшем пользоваться старым журналом,если в этом будет необходимость, без потери вновь введённых данных для новогоЖурнала;

4.     Созданиезапросов с помощью «Редактора запросов»

Данная функция предполагает использование встроенногов информационную систему редактора для проектирования любых возможных запросовна имеющейся базе , сохранение и модификацию их в дальнейшем, что позволитпрактически безгранично расширить круг возможных отчётов. Выполнениезапросов

Данная функция осуществляет быстрый запуск ранеесозданных запросов .

5.     Экспортрезультатов запросов в Excel

В связи с тем, что в  данной информационной системе яне вижу необходимости в создании специального редактора печати, эта функцияпредназначена для возможного  экспортирования результатов запросов в форматэлектронной таблицы Excel и дальнейшейпечати с помощью средств Excel.

6.     Начальныенастройки

Данная функция дает возможность к гибкой настройкепараметров системы и созданию более дружественного интерфейса для пользователя.

Обоснование выбора средства реализации

Microsoft – Office 97. MS Access 97 был назван лучшим продуктом средиперсональных СУБД  в 1997 году. Принимая во внимание размеры и особенностидокументооборота компании, нет никакой необходимости в столь мощной технологииреализации, как клиент/сервер. Следуя всем выше приведённым доводам, в качествесредства реализации баз данных был выбран MS Access 97. Для интерфейса пользователя иосновных функции, обеспечивающих работу с таблицами, можно использовать Visual Basic. За него говорит ряд факторов.Во-первых, VisualBasic являетсяофициальным внутренним языком пакета Microsoft Office 97, что способствует большей надёжности при  работе скомпонентами пакета.

Также было проведено экономическоеобоснование проекта доказывающие его эффективность.

Министерство общего и профессиональногообразования

Российской Федерации

Томский ПолитехническийУниверситет

Российско – Американский Центр

Отчет

по преддипломной практике

                                                                                                                                                Студент группы Р-041Б      

                                                                                                                                    ПакС.В.

Руководитель практики      

.                                                                                                                                   Блат И.Д.

1998

Реферат

Объектом исследования являетсядеятельность одного из подразделений инвестиционной компании – бэк-офиса.

Цель работы – анализасуществующей в компании технологии ведения внутреннего учёта, правил ФКЦБ иобзора функциональных возможностей ряда программно-технических комплексов.

Результатом проделанной работыявляется подбор и накопление материалов для реализации выпускнойквалификационной работы, и данный отчёт.

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ

на практику

студенту     Пак С. В.   

группа        Р-041Б

1. Тема задания: Система  внутреннего учёта  операцийс ценными  бумагами в инвестиционной компании   

2. Вопросы и задачи, подлежащие изучению :

1.     Функции и структураинвестиционной  компании ;

2.     Общие положения принциповорганизации бэк-офиса

3.     Обзор существующих системавтоматизации back-office;

3. Ориентировочная тема дипломного  проекта        Учетопераций с ценными бумагами.

Руководитель                  Блат И. Д.        

Содержание

1 Введение                                                                                                     6

2 Предприятие                                                                                               7

2.1 Характеристика компании ивиды оказываемых услуг                      7

2.2 Организационная структураинвестиционной компании                   8

3 Информационная система внутреннего учёта операций сценными бумагами в инвестиционной компании                                                                            11

3.1 Технология ведениявнутреннего учёта операций с ценными бумагами в инвестиционной компании                                                                         11

3.1.1 Бэк-офиса                                                                                         11

3.1.2 Отдел заказов                                                                                  12

3.1.3 Отдел покупок и продаж                                                                13

3.1.4.Касса                                                                                                14

3.1.5 Кредитный отдел                                                                            17

3.1.6 Отдел учёта движенияценных бумаг                                            19

3.1.7 Отдел дивидендов                                                                           22

3.1.8 Бухгалтерия                                                                                    23

3.2 Общие положения принциповорганизации бэк-офиса

в соответствии с требованиямиФКЦБ и стандартами НАУФОР             23

3.2.1.  Структура внутреннегоучета                                                      23

3.2.2   Внутренняя отчетность                                                                 26

3.3 Описание существующихпрограммно-технологических

комплексов                                                                                                  26

3.3.1 Signator/2000 (СервоКомп)                                                            26

3.3.2 DiasoftDEALING/SECURITIES( Диасофт, Москва)                     27

3.3.3 Stock Office v.1.0(ЦентрИнвестСофт, Москва)                             29

3.3.5 Система автоматизациивнутреннего учета

операций с ценными бумагами -СФЕРА (ЛоРент, Москва)                 30

4 Заключение                                                                                                 34

5 Список использованных источников                                                         35

 1 Введение

1996 год стал годом значительныхизменений в инфраструктуре российского рынка ценных бумаг. Заметно возрослоколичество совершаемых сделок. В связи с этим перед инвестиционными фирмамиостро встает вопрос правильной организации работы бэк-офиса (back-office - операционная часть фирмы ценныхбумаг). Ведь без точного и своевременного учета движения ценных бумаг и денегнельзя правильно организовывать торговлю и корректно вести дела клиентов. Чембольше сделок заключается, тем сложнее контролировать их улаживание ифинансовые последствия.

Все это привело к тому, что воктябре 1996 года были разработаны, а с января 1997 года вступили в силу новыестандарты внутреннего учета операций для брокеров и дилеров - членов НАУФОР.Этот документ определяет принципы и правила организации внутреннего учета. Внем перечислены основные регистры внутреннего учета, описаны принципы ихведения. Однако в этом документе не отражена методика организации учета.Поэтому, решая проблему приведения своего внутреннего учета в соответствие состандартами, организация должна уточнить или переработать собственную методикуведения учета, разработать свою собственную или использовать уже существующуюсистему автоматизации внутреннего учета, реализованную в поставляемомпрограммном продукте.

Цель преддипломной практикиявлялось знакомство со  стандартами ФКЦБ и основными аспектами технологииведения внутреннего учёта в инвестиционной компании. Изучение уже существующихразработок программно-технических комплексов и разработка моделей и алгоритмовведения внутреннего учёта в специфичных условиях конкретной инвестиционнойкомпании.

2 Предприятие

2.1 Характеристика компании ивиды оказываемых услуг

Компания"Диапазон-Финсервис" - профессиональный участник фондового рынкаРоссии. Компания предоставляет широкий спектр услуг на отечественном имеждународном финансовом и фондовом рынках.

Основные направления работы:

- проведение операций с акциямиприватизированных предприятий;

- размещение эмиссий акций приватизированныхпредприятий;

- вексельное обращение.

  Также фирма работает последующим направлениям:

- привлечение ресурсов дляинвестиционных проектов Томской области и их компонент;

- использование технологийвзаимозачетов для практического решения проблем неплатежей;

-  консультационные и брокерскиеуслуги по размещению региональных инвестиционных проектов среди отечественных изарубежных инвесторов;

-  формирование и ведениеинвестиционных портфелей для юридических лиц и частных инвесторов;

-  корпоративные финансы(повышение ликвидности акций и роста их курсовой стоимости, подготовка иразмещение эмиссий);

-операции с государственными имуниципальными ценными бумагами и другими инструментами фондового рынка.

- аналитические и информационныеуслуги на финансовом и фондовом рынке.

Компания осуществляеткачественный системный и конкретный анализ текущей ситуации на финансовом рынкеи рынке ценных бумаг (государственные ценные бумаги; акции приватизированныхпредприятий; векселя предприятий, банков, областных и краевых АдминистрацийСибирского региона и другие финансовые инструменты).

Компания взаимодействует снесколькими структурами в г. Москве, входящими в первую десятку отечественногофондового рынка (по рейтингу AK&M), сотрудничает с участниками рынка ценныхбумаг Западно-Сибирского (наиболее тесно с городами Новосибирск и Кемерово) идругих регионов.

Компания является членом НАУФОР,официальным агентом Федеральной фондовой корпорации по проведениюприватизационных конкурсов и аукционов; членом Сибирской фондовой биржи ирасчетно-депозитарной организации (Новосибирск); членом Томского маркетинг -клуба.

Компания принимает активноеучастие в работе Фонда поддержки  науки, образования, производства им. Ф.И.Перегудова, оказывает поддержку Томскому ротарианскому клубу, участвует вучебном и исследовательском процессе в трех университетах Томска: ТУСУР, ТГУ иТПУ (Российско-американский центр).

В реализации отдельных проектов,выполняемых компанией, в том числе с Администрацией Томской области, принимаютучастие известные ученые и специалисты г. Томска.

Компания"Диапазон-Финсервис" одной из первых в г. Томске и Томской области(лицензия номер 4 от 21.01.93) приступила к практической работе на фондовомрынке и имеет в настоящее время широкий круг солидных клиентов и партнеров.

Аудитором компании ТОО"Фирма "Диапазон-Финсервис" является фирма"Томинформ".

Все сотрудники имеютквалификационный аттестат первой категории для работы на рынке ценных бумаг.

2.2 Организационная структураинвестиционной компании

Если попытаться классифицироватьруководящий состав по видам осуществляемого планирования, то получится примерноследующая картина:

-Генеральный директор -стратегическое;

-его Заместители -тактическое;

-Начальники отделов -оперативное.

Естественно, это разделениевесьма приблизительное и общее, поскольку современная точка зрения на рольпланирования на различных уровнях управления гласит следующее: "У всехруководителей любого уровня есть свои проблемы стратегического, тактического иоперативного планирования". И реальное положение дел полностьюподтверждает ее.

Каждый элемент приведенной вышеструктуры выполняет четко определенный набор функций.

Фондовый отдел:

-техническая работа по получениюинформации;

-аналитическая работа(прогнозирование рынка);

-принятие решений по данныманалитических отчетов;

-доверительное управление(денежными средствами, инвестированными в ценные бумаги; портфелями ценныхбумаг);

-работа по заключению договоров.

Регистрационный отдел(back-office):

-документарное оформление договоровс физическими и юридическими лицами;

-отчетность по учету ЦБ ииспользованию денежных средств;

-регистрация сделоккупли-продажи ЦБ.

Отдел учета и анализа:

-бухгалтерский учет;

-сбор и систематизация всехвидов отчетности с мест;

-анализ финансовых результатов.

Отдел развития и инвестиций:

-поиск потенциальных деловыхпартнеров;

-связи с общественностью;

-портфельные инвестиции и расчетвозможной прибыли для клиентов;

-контроль за выполнениемразличных нормативных актов, обеспечение законности всех сфер деятельностиКомпании (лицензирование, предоставление документов при вступлении в различныесоюзы и ассоциации);

-разработка различныхинвестиционных и иных проектов, сотрудничество с ведущими вузами города и ихнаучными подразделениями по их реализации.

ТОО "Фирма"Диапазон-Финсервис" не имеет дочерних обществ и филиалов, как впределах России, так и за рубежом. Однако имеет представительство в Москве,представляющее интересы ТОО "Фирма "Диапазон-Финсервис" в центрефункционирования рынка капитала и ценных бумаг. Наличие представительстваобусловлено необходимостью постоянного контакта с Московским рынком ценныхбумаг, как самым крупным и центральным рынком России. 

Рассмотренная вышеорганизационная структура  фирмы "Диапазон-Финсервис", является, намой взгляд, оптимальной структурой функционирования инвестиционной компании всовременных экономических условиях и используется в большинстве аналогичныхинвестиционных компаний.

3 Информационная системавнутреннего учёта операций с ценными бумагами в инвестиционной компании

3.1 Технология ведениявнутреннего учёта операций с ценными бумагами в инвестиционной компании

Как известно,брокерско-дилерская компания (инвестиционный институт) организационноподразделяется на три направления:

·     торговые подразделения("фронт-офис"),

·     бэк-офис,

·     бухгалтерия.

Далее опишем особенности учёта вкаждом из направлений

3.1.1 Бэк-офиса

Место бэк-офиса в компанииопределяется его основным функциональным назначением, которое включает в себя:

 оформление договоров иисполнение обязательств по сделке,

 внутренний учет операций сценными бумагами, ценных бумаг и денежных средств (собственных и клиентских),

 формирование достовернойотчетности о состоянии собственного портфеля компании и денежных средств,выделенных на его формирование, а также отчетности о состоянии денежных средстви портфелей клиентов, т.е. формирование отчетности, необходимой для принятияправильного управленческого решения,

 предоставление клиентамкомпании периодической отчетности о проведенных за его счет операциях и обостатках принадлежащих клиенту денежных средств и ценных бумаг.

Как видно из перечисленных вышефункций , бэк-офис относится к основному, а не к вспомогательному"производству", т.е. он является не обслуживающим подразделением, аподразделением, осуществляющим основную деятельность компании.

Поэтому кажется  спорнымположение о том, что бэк-офис не дает прибыли, поскольку размер прибыли зависитне только от стоимости проданного товара, но и от скорости его обращения, чтообеспечивает бэк-офис. Если дело поставлено грамотно и четко, то всегда естьсвоевременная и точная информация о долгах фирмы клиентам и другим фирмам инаоборот их долги фирме. Это способствует стабилизации финансового положенияфирмы и ее отношений с клиентами и профессиональными участниками фондовогорынка. Методологически трудность заключается в необходимости учитывать трипотока - денег, количества ценных бумаг и их сертификатов. Эти потоки должнынаходиться во взаимном бухгалтерском равновесии. С организационной точки зрениятрудность заключается в необходимости распределить функции между сотрудниками иотделами операционной части так, чтобы высокая скорость обработки сочеталась сминимумом ошибок и злоупотреблений.

Бэк-офис помогает сохранить то,что добывают для фирмы брокеры, трейдеры и другие добытчики, - прибыль ихорошую репутацию. Но есть и мощная обратная связь: генерируемая бэк-офисоминформация помогает брокерам и трейдерам принимать правильные решения. Крометого бэк-офис непосредственно участвует в подготовке заказов к исполнению.

В большой инвестиционной фирмебэк-офис состоит из нескольких подразделений, выполняющих строго определенныефункции. В небольшой компании подразделений может и не быть и учетную работуможет вести один человек. Круг выполняемых функций от этого не меняется .Рассмотрим   работу подразделений бэк-офиса крупной инвестиционной фирмы длялучшего понимания технологии его работы.

3.1.2 Отдел заказов

Заказы поступают от клиентовчерез брокеров.

Диспетчер заказов:

· проверяет правильность заполнениябланка заказа - "тикета" - с учетом вида заказа ("рыночный" или "лимитный заказ", суточный или с открытойдатой, клиентский или профессиональный и т.д.);

· вводит заказ в очередь наисполнение, руководствуясь приоритетом цены и вторичным приоритетом времени(например, первым в очереди на продажу должен стоять заказ с наименьшей ценой,а при равенстве цен - тот, который поступил раньше);

· отправляет заказ на нужныйрынок для исполнения;

· сверяет отчет об исполнении с"тикетом", чтобы удостовериться в соблюдении "спецификаций"заказчика ;

· если все в порядке, сообщаетзаказчику о сделке;

· Вводит сделку в книгу сделок (предварительный "блоттер").

Отдел заказов долженразработать:

·     "тикет";

·     книгу заказов (это может бытьпросто папка, отсортированная по выпускам ценных бумаг, или несколько папок -каждая для одного выпуска);

·     базу данных о рынках (что, гдеторгуется, как вводятся заказы и т.п.);

·     способы связи с заказчиками ипредставителями фирмы на рынках;

·     "блоттер".

3.1.3 Отдел покупок и продаж

Этот отдел ничего не покупает ине продает, а обрабатывает покупки и продажи. Из отдела заказов сюда поступаетпредварительный "блоттер", здесь сделка готовиться к улаживанию, т.е.к оплате и поставке ценных бумаг.

В "блоттере" выпускиценных бумаг и сделки должны фигурировать под своими уникальными кодами.Кодирование - важная часть работы отдела. Можно использовать кодыгосударственной регистрации, разработанные Банком России для выпусков ценныхбумаг коммерческих банков и Министерством финансов для небанковских эмиссий. Ноэто не очень дальновидно, т.к. фирма может вкладывать другой смысл в код, чемрегистрирующий орган. Сделки можно обрабатывать под порядковыми номерами"тикетов" и хронологическими кодами (дата плюс время исполнения илидата плюс порядковый номер сделки). С точки зрения автоматизации лучшекодировать все, что поддается кодированию, однако коды должны нести полезнуюсмысловую нагрузку.

"Блоттер"используется, во-первых, для сверки клиентской и "уличной"(профессиональной ) сторон сделки.

Между сторонами сделки не должнобыть расхождений. Сверку чаще всего осуществляют клиринговые центры. Поэтому ввопросе о сверке отдел покупок и продаж должен взаимодействовать и с такимицентрами.

Стандарты НАУФОР предусматривают межброкерскую сверку путем направления контрброкеру"подтверждения сделки". В случае не возврата этого подтверждения кутру дня, следующего за днем сделки, будет считаться, что контрброкер согласенуладить сделку.

После сверки "блоттер"принимает окончательный вид и служит основанием для оплаты или поставки ценныхбумаг.

"Блоттер"используется, во-вторых, для калькуляции различных денежных величин("первых" и чистых сумм, биржевых и регистрационных сборов,комиссионных, накопленных процентов) и подготовки для клиентов извещений осделках.

В России еще не сложиласьпрактика извещения клиента об исполнении его заказа на покупку или продажуценных бумаг. Исключение составляют сделки с ГКО, о которых дилер письменноотчитывается перед инвестором. Этот отчет содержит не только детали сделки, нои информацию о стоимости и составе портфеля ГКО и об остатке на счетеинвестора. Это серьезный документ, но он не является счетом, выставленнымдилером клиенту, так как деньги посылаются "на биржу" до сделки.

Подготовка извещения - довольнохлопотное занятие. К разным сделкам "применяются" разные ставкикомиссионных, биржевых и иных сборов. Целую процедуру составляет расчетпроцентов, причитающихся продавцу  купонных облигаций. Нужна экспедиция, отделклиентской документации. Переход ксистеме "поставка против платежа" вынудит выставлять клиентам счета,а значит обзаводиться канцелярией. Уже принятие "Стандартов внутреннегоучета...для членов НАУФОР", предусматривающих письменное уведомлениеклиентов о сделках, заметно увеличит "канцелярские" расходы фирм.Зато возрастает уверенность клиента, получающего отчеты о своих сделках (ирегулярные справки об активности своего счета), что приводит к укреплениюпартнерских отношений.

Обработка сделок легко поддаетсяавтоматизации, так как изо дня в день приходится выполнять одни и те жепроцедуры, меняя лишь некоторые параметры, например ставку комиссионных.

После калькуляции сделки  ее"оприходуют", т.е. заносят денежные суммы в книги фирмы, фиксируя темсамым доходы и расходы будущих периодов: сколько перечислить продавцу ценныхбумаг, сколько комиссионных причитается фирме, сколько налогов - государствуи.т.д. На этом работа отдела заканчивается.

3.1.4.Касса

Можно насчитать до десяткавзаимосвязанных функций, выполняемых этим отделом. Здесь происходит улаживаниесделки - приём денег и выдача ценных бумаг или, наоборот, выдача денег и приёмценных бумаг. Эти две функции касса выполняет по инструкциям другихотделов и внешних организаций. Из отдела покупок и продаж она получает окончательный«блоттер», из клиринговых центров - балансовые ордера («приходные» и«расходные»), служащие основанием для улаживания сделки. Например, на основании«расходного» ордера касса отпускает нужное количество ценных бумагконтрброкеру. Сверяясь с «блоттером», касса может напечатать платёжноепоручение или выдать клиенту наличные за проданные ценные бумаги (если у негонет долгов фирме). Этот сектор кассового отдела делится на две части: одна работает с контрброкерами,другая - с клиентами.

Иногда поставка ценных бумагявляется «плохой» - у сертификата оторван угол или выписка из реестранапечатана неразборчиво. В этом случае фирма может вернуть их поставщику, икасса должна вести учёт «плохих» поставок.

Следующая функция - хранениечужих и фирменных ценностей. Что принимать на хранение, касса сама незнает. Нужные указания поступают из других отделов. Различают «ящик» ифирменный сейф. «Ящик» (стальной контейнер) - это центральное депо длятранзитных ценных бумаг (которые нужно поскорее получить и поскорее поставить).Они группируются здесь по счётам или, когда их много, по выпускам в алфавитномпорядке. Получив инструкцию, клерк (он может отвечать за весь «ящик» или зачасть алфавита) извлекает сертификат из контейнера и отправляет его куда надоили, наоборот, получает сертификат от кассира и помещает в контейнер.

В сейфе фирмы хранятся ценныебумаги:

 полностью оплаченные клиентами и зарегистрированные на имя фирмы;

  полностью оплаченные клиентамии зарегистрированные на имя клиентов.

Открывая счёт в фирме, клиентдолжен проинструктировать фирму, как быть с сертификатами (или выписками).Возможны четыре варианта:

 поставить сертификат в банк клиента против определённой суммы денег;

 зарегистрировать на имя клиентаи поставить клиенту;

 зарегистрировать ни имя клиентаи хранить в сейфе фирмы;

 зарегистрировать на имя фирмы ихранить в сейфе фирмы.

В соответствии с первойинструкцией сертификат направляется кассиру «на выдачу». В соответствии совторой и третьей инструкциями сертификат направляется фирменномутрансфер-агенту (который тоже работает в кассовом отделе). В соответствии счетвёртой инструкцией сертификат остаётся на «уличной» стороне до тех пор, покане определится окончательный владелец ценных бумаг, и затем также направляетсяфирменному трансфер-агенту.

Выполнение третьей и четвёртойинструкций создаёт кастодиальную ответственность для фирмы. Заключается она втом, что ценные бумаги, полностью оплаченные клиентами и зарегистрированные наимя клиента или фирмы, подлежат сегрегации от операционной рутины и не могутбыть использованы для брокерских целей. Контроль за сегрегацией - ещё однафункция кассового отдела.

Существует два метода такогоконтроля - индивидуализированное и обезличенное хранение. В первомслучае сегрегированные бумаги либо хранятся в конвертах, либо имеютярлыки, на которых поименован их реальный владелец. Во втором, болеераспространённом случае бумаги хранятся в алфавитном порядке по выпускам безкаких-либо «опознавательных знаков», а контроль осуществляется путёмсопоставления их количества в сейфе с суммарным количеством на счётах. Если всейфе бумаг меньше, чем на счёта, то брокер обязан одолжить недостающееколичество у коллег, «отозвать» бумаги из залога банку или из ссуды другимброкерам или купить их за счёт брокера, сорвавшего поставку. Если в сейфе бумагбольше, чем должно быть на счёта (такое случается при кредитовании клиентскихсделок), то брокер может использовать этот излишек для поставок по «коротким»продажам или одолжить его коллегам.

Алфавитный перечень бумаг сразбивкой по счетам - ценные аналитический документ. Помимо его ценности сточки зрения контроля за сегрегацией он, наряду с картой клиента и справкой оклиентском портфеле, входит в «джентльменский набор» менеджеров счетов. Если сэмитентом что-то случилось, то этот документ подскажет менеджеру, кого надоинформировать о случившемся.

Кстати, клиент долженраспорядиться и в отношении свободного кредитового остатка на своём счёте. Этомогут быть распоряжения «сохранять остаток на счёте (обычный случай) било«выплачивать остаток клиенту». Выплата - тоже дело кассы.

Касса должна быть в курсеклиентский инструкций.

Следующая функция кассовогоотдела - обеспечение перевода собственности на ценные бумаги. Раньшероссийским фирмам не запрещалось переводить собственность, теперь это -монополия реестродержателей. В таком случае трансфер-агент фирмы долженподготовить передаточное распоряжение для реестродержателя и получить от неговыписку из реестра или новый сертификат взамен прежнего. Очевидно, споры среестродержателями будут основным занятием штатного трансфер-агента. Он должензнать не только клиентские инструкции относительного перевода собственности, нои законодательство, регулирующее ведение реестра  отношения между эмитентами,регистраторами и владельцами ценных бумаг.

Кроме этого, мало что можносказать о работе фирменного трансфер-агента у нас. Ведь в отличие от своегоамериканского коллеги он редко имеет дело с таким «капризным» документом, каксертификат ценных бумаг. Как известно, приватизируемые предприятия выпускалисвои акции в безбумажной форме (даже после того как им было разрешено включатьрасходы на изготовление сертификатов в себестоимость). Также поступилинекоторые коммерческие банки и венчурные компании. А именно сертификатпорождает в бэк-офисе массу проблем, в том числе и для штатноготрансфер-агента.

Ещё одна функция кассовогоотдела - управление денежными средствами фирмы. Эта функция настолькоспецифична, что заслуживает собственной организации. С кассовым отделом еёпрочно связывает то, что кассиры принимают и выдают деньги.

Управление денежными средствамираспадается на три части:

·     приём денег и осуществлениеплатежей;

·     получение банковских ссуд(например, для финансирования дилерских операций или клиентских сделок);

·     одалживание или заимствованиеценных бумаг (например, в порядке контроля за сегрегацией или для покрытиякоротких продаж).

Соответственно возникают трипроблемы, образующие предмет управления денежными средствами:

·     как ускорить приток денег вфирму и замедлить их отток;

·     как минимизировать стоимостькредита;

·     как меньше и дешевлезаимствовать ценные бумаги и больше и дороже их одалживать.

Управление денежными средствамиприобретает всё большее значение, поскольку через руки российских брокеровпроходят все большие суммы денег. Рациональное их использование - один из важныхфакторов финансового здоровья фирмы.

Выше говорилось, что кассадействует по инструкциям других отделов. Главный источник инструкций и«нервный» центр всего бэк-офиса -кредитный отдел.

3.1.5 Кредитный отдел

Кредитный отдел (отделклиентского кредита, маржевый отдел) выполняет следующие функции:

·     внутренний учёт клиентскихопераций;

·     соблюдение фирмой многочисленныхнормативов;

·     подготовку инструкций длякассового отдела;

·     контроль за кредитованиемклиентских сделок.

Клиентам, желающим пользоватьсяфирменным кредитом или совершать короткие продажи, открывается особый кредитныйсчёт. С помощью этого счёта контролируется уровень клиентской задолженностифирме и другие параметры позиции клиента на рынке.

Чрезмерное кредитованиеклиентских сделок стало одной их причин довоенного биржевого краха в США.«Великая депрессия», в свою очередь, побудила конгресс принять в 1934 г. «Законо биржах ценных бумаг». По этому закону Совет Федеральной резервной системы(ФРС) регулирует кредитование брокерскими фирмами клиентских сделок икредитование банками брокерских фирм. Со своей стороной фондовые биржи СШАуказывают своим членам, как нужно вести кредитные счета и осуществлять короткиепродажи. Политика фирм в этой области ещё круче, чем биржевые директивы. Такчто повторение кредитного беспредела сейчас невозможно.

В России покупка клиентамиценных бумаг в кредит - большая редкость, а короткие продажи совершаются безпокрытия, т.е. без заимствования ценных бумаг для их поставки покупателю.Любопытно, что если старое, минфиновское законодательство о ценных бумагахдопускало предоставление ссуды в размере до 50% стоимости покупки, то вфедеральном законе «О рынке ценных бумаг» об этом не ни слова.

Хотя отдел и называетсякредитным, он контролирует и те счета, которые открываются для покупки ценныхбумаг целиком и сразу за счёт клиента (наличные счета). Поэтому он делится надве части: одни сотрудники занимаются наличными счетами, другие - кредитными.

Первая группа:

·     вносит сведения о сделках вклиентские счета;

·     проверяет дебетовые остатки(долги клиентов фирме) и «короткие» позиции (предстоит «откуп» и возвратзаимствованных ценных бумаг);

·     кредитует клиентские счетапроцентами и дивидендами, полученными фирмой в роли номинального владельца;

·     обеспечивает точность записей всчётах;

·     выдаёт инструкции кассовомуотделу о получении или поставке ценных бумаг;

·     информирует брокеров фирмы осостоянии счётов.

Вторая группа помимо аналогичныхдействий в отношении кредитных счётов принимает на себя финансовуюответственность: она регулирует пропорцию фирменного кредита, руководствуясьжёсткими правилами Совета ФРС, бирж и самой фирмы (отступление от этих правилневозможно).

Если объединить действия двухгрупп, то получится следующая картина ежедневных забот кредитного отдела:

·     расчёт избытка в кредитныхсчётах (разности между брокерской ссудой и дебетовым остатком на счёте);

·     расчёт покупательной способностиклиентов (стоимости ценных бумаг, которые могут быть куплены клиентом бездополнительных вложений на кредитный счёт);

·     коррекция специальных мемо-счётов(куда заносится выручка от продажи ценных бумаг, чтобы знать, сколько денегможно выдать клиенту, если он вдруг того пожелает);

·     подготовка уведомления клиенту онеобходимости довложить деньги на кредитный счёт (чтобы поднять маржу донужного процента);

·     подготовка списка клиентскихдолгов (для региональных офисов, откуда какие-то суммы ещё не перечислены иликакие-то ценные бумаги ещё не получены);

·     получение отсрочек для клиентов,не укладывающихся с оплатой или поставкой в обычный срок;

·     в случае отказа в отсрочке -вынужденная продажа ценных бумаг клиента (если он вовремя их не поставил);

·     подготовка распоряжений опоставке или получении ценных бумаг (у нас это означало бы, например, чтопередаточное распоряжение должно визироваться в кредитном отделе);

·     контроль за денежными расчётами(у нас это означало бы, что без согласия кредитного отдела нельзя отнестиплатежное поручение в банк или выдать деньги из кассы);

·     ответы на запросы  брокеров(отдел является центральной справочной для всей фирмы);

·     ввод данных в клиентские счета.

Раньше счета велись накарточках, из которых складывалась их история. Все расчёты и записи делалисьвручную. Сейчас сотрудники отдела получают компьютерные выписки, именуемыеотчётом о статусе, или дневником активности счёта. Этот документ содержит всюинформацию, необходимую для выполнения отделом его функций.

Производительность кредитногоотдела напрямую зависит от степени автоматизации. Чем больше ручнойработы, тем меньше счетов может обработать каждый сотрудник и тем медленнеерешаются проблемы, созданные нерадивыми клиентами или сотрудниками. Кредитныйотдел - это последний рубеж, где можно перехватить и исправить ошибку. Дальше- только клиент.

3.1.6 Отдел учёта движения ценныхбумаг

Если в одном организме можетбыть два нервных центра, то вторым центром в бэк-офисе является отдел учётадвижения ценных бумаг. Иметь сбалансированный и достоверный stock-record (так по-английски именуетсяжурнал учёта движения ценных бумаг) - значит, иметь порядок на фирме. Можетбыть, наилучшая аналогия учёту движения ценных бумаг - это обычный складскойучёт, объектами которого являются товары, поступающие на склад, находящиеся тами покидающие его. Торговая организация, не знающая, что творится на её складе,рано или поздно понесёт убытки и разорится. То же самое произойдёт с брокерскойфирмой, не ведающей, где и в каком количестве находятся  ценные бумаги в данныймомент времени.

Возможна ситуация, чтокакая-либо фирма существует три-четыре года без сток-рекорда и разоряться несобирается. Единственная причина этого - мизерное количество сделок. Российскимброкерам просто не знакомы сколько-нибудь серьёзные объёмы. Без сток-рекордафирма почувствует лёгкое недомогание при десяти сделках в день, удушье - при50, а при 100 она может испустить дух.

Необходимость держать свой складв порядке служит важнейшей причиной использования брокерскими фирмами весьмасложной системы счётов. Эта система состоит из трёх частей. Во первых, счетаоткрываются каждому клиенту и контрагенту. Во-вторых, счета присваиваютсятем местам, где могут находиться ценные бумаги («ящик», сейф фирмы, депозитарийи др.), и даже тем состояниям, в которых они могут находиться (в пути, неполучены, не поставлены, потеряны). В-третьих, счета открываются дляучёта движения ценных бумаг, купленных и проданных самой фирмой (торговыесчета).

Как и при кодировании выпусковценных бумаг, при разработке этих счетов необходимо учитывать специфику фирмы.Например, весьма недальновидно определить для клиентов  бухгалтерский счёт 76 ипридать им порядковые номера (76.1, 76.2, 76.3 и т.д.). Счёт как набор символовдолжен нести смысловую нагрузку, облегчающую контроль за работой брокеров исоблюдением нормативов.

Вот как выглядит один изклиентских счетов крупнейшей канадской инвестиционной фирмы RBC DominionSecurities:

·     первые три разряда - для кодарегионального офиса фирмы;

·     следующие пять разрядов - длячислового идентификатора клиента;

·     последние три разряда - для кодаменеджера счёта;

·     специальный разряд - для типасчёта (наличный, наличный управляемый, наличный дискреционный, кредитный ит.д.).

Толковая всеохватывающая системасчётов очень важна для эффективного учёта и фиксации ответственности отделов исотрудников. В отличие от «блоттера» (являющегося амбарной книгой)журнал учёта движения ценных бумаг ведётся в соответствии с принципом двойнойзаписи и по смыслу аналогичен бухгалтерскому балансу. Вместо денег здесьфигурируют количества ценных бумаг. В этом журнале итог подводится ежедневно ввиде книги ценных бумаг. Каждый дебет должен иметь равноценный кредит, инаоборот. В противном случае появляется "брейк", дисбаланс. Обнаруживбрейк, операционнист обязан как можно скорее «поднять» первичные документы инайти его причину. Чем старее ошибка, тем труднее её исправить. Когда причинаясна, баланс восстанавливается путём корректирующей записи в журнале. Чащедругих имеют место следующие ошибки:

·      неверная запись по дебету иликредиту;

·      запись делается не на том счёте;

·      не та ценная бумага поставлена.

Сразу после заключения сделки вжурнале учёта движения ценных бумаг открываются позиции сторонам сделки.Количество ценных бумаг заносится в дебет счёта покупателя и в кредит счётапродавца. Эта запись означает, что покупатель должен получить, а продавец -поставить данное количество. Первый имеет дебетовое сальдо (ему должны), второй- кредитовое (он должен). После оплаты и поставки ценных бумаг журналкорректируется: то же количество заносится в кредит счёта покупателя и в дебетсчёта продавца. Счета обнуляются, позиции закрываются, никто никому ничего недолжен.

На практике такое обнулениескорее исключение, чем правило. Ценные бумаги могут принадлежать клиенту игодами храниться в сейфе фирмы. В счёте клиента будет фигурировать открытаяпозиция по дебету, а в счёте сейфа - по кредиту до тех пор, пока клиент нераспорядится о передаче ему ценных бумаг.

Между конечными пунктамидвижения ценных бумаг может быть несколько станций и состояний.

Например:

·     продавец не поставил сертификатв срок (дебет счёта продавца, кредит счёта «Не получено»);

·     сертификат наконец-то получен иотправлен в «ящик» (дебет счёта «Не получено», кредит счёта «ящика);

·     сертификат отправлен из «ящика»в центральный депозитарий (дебет счёта «ящика», кредит счёта депозитария).

  Вот перечень «дебетовых» и«кредитовых» позиций под фирменным углом зрения:

дебетовый остаток;

не поставлено (фирмасвоевременно не поставила ценные бумаги);

клиринговая компания;

заём (фирма одолжила ценныебумаги у своего клиента или другой организации);

кредитовый остаток;

сейф;

«ящик»;

хранение;

депозитарий;

регистратор;

замена (замена сертификатов приреорганизации эмитента);

не получено (фирма не получила всрок ценные бумаги);

клиринговая компания;

ссуда (фирма одолжила ценныебумаги своему клиенту или другой организации);

банковская ссуда (получена ссудапод залог ценных бумаг);

потеряно (ценные бумагипотеряны);

в пути.

  Если, например, счётдепозитария показывает дебетовый остаток, то произошла ошибка: получается, чтофирма забрала оттуда больше ценных бумаг, чем поместила.

  В маленькой фирме, где весь бэк-офисможет размещаться в одном углу комнаты, нет нужды присваивать счёта всемвозможным звеньям операционного процесса. Например, достаточно одного счёта длявсех кассовых функций. Вообще, как и в бухгалтерском учёте, в учёте движенияценных бумаг следует учитывать особенности организации и пристрастияработников. Главное, чтобы не терялась цель -изо дня в день держать вравновесии журнал учёта движения ценных бумаг.

  В маленькой фирме этот журналможет вести один сотрудник с помощью одного компьютера, а то и вручную. Вбольшой фирме, имеющей операционные отделы, возможна локальная вычислительнаясеть, а то и центр электронной обработки информации со своим менеджером. Сетьдолжна охватывать те участки бэк-офиса, которые имеют счета в журнале учётадвижения ценных бумаг. Получил кассир сертификат от продавца и тут же ввёлзапись; вложил «боксмэн» сертификат в «ящик» и тут же записал операцию и т.д.Весь рабочий день журнал пополняется записями, а вечером трудится центрэлектронной обработки информации, чтобы на следующее утро были готовы всенеобходимые отчёты: «блоттеры», калькуляции, извещения о сделках, сверочныеноты, дневники активности счётов, книги ценных бумаг и денежных средств и т.д.

3.1.7 Отдел дивидендов

  Журнал учёта движения ценныхбумаг используется и для других целей, например для ведения инвестиционныхпортфелей и начисления дохода. Если ценная бумага попала в портфель, то клиентупричитается доход (проценты, дивиденды). Заглядывать в каждый портфель, чтобыузнать это, неудобно. Поэтому при начислении дохода клиентам (если он поступаетна фирму в силу номинальной регистрации) используется алфавитный переченьвыпусков с разбивкой по счетам. Этот перечень - побочный продукт журнала учётадвижения ценных бумаг. Указанные в нём количества должны совпадать с итогоминвентаризации сейфа перед начислением дохода. Если расхождений нет, то доходотражается по кредиту клиентских счетов, фигурирующих в перечне.

  Стоит ли создавать отделдивидендов? Ответ зависит от того, насколько активно фирма выступаетноминальным владельцем ценных бумаг. Если велик груз обязанностей, связанных сноминальным владением, то можно создать целый отдел проблем номинальноговладения. Он может делать такую тяжёлую и неблагодарную работу, как сбор ипересылка эмитенту доверенностей на голосование от клиентов, не желающихучаствовать в собрании акционеров.

3.1.8 Бухгалтерия

  Как уже говорилось, послесовершения сделки её надо оприходовать. Генерируемые сделкой денежные суммыразносятся по счетам, фиксирующим доходы и расходы будущих периодов. Послеулаживания эти счета тоже «обнуляются», показывая, что фирма свои комиссионныеполучила, с клиентами рассчиталась, налог на операции с ценными бумагамиудержан и т.д. Ежедневно приходится учитывать и другие денежные операции: получениедохода, вложение клиентом денег на его счёт, изъятие со счёта, перевод денег содного счёта на другой.

  Для учёта движения денегтребуется своя система счетов. Она состоит из обычных бухгалтерских счетов исчетов клиента. Последние выступают как субсчёта первых. Это ужезнакомая бухгалтерам область.

  Записи в журнале учётаденежных потоков прямолинейны: когда клиент вносит деньги на покупку ценныхбумаг, его счёт кредитуется; оплата ценных бумаг отражается по дебету,получение дивидендов и выручки от продажи ценных бумаг - по кредиту, изъятиеденег со счёта - по дебету. Как и в журнале учёта движения ценных бумаг, в этомжурнале итог подводится каждый день в виде книги денежных средств.

  Теперь, когда операции сценными бумагами учтены с обеих сторон - количественной и стоимостной, можноподготовить ещё один важный документ - справку об активности клиентского счёта.В этом документе перечислены все операции за отчётный период вколичественном и стоимостном разрезах, а также приводятся балансовые показатели(портфель ценных бумаг) и некоторые другие полезные для клиента сведения . Спринятием «Стандартов внутреннего учёта...» фирмы будут обязаны регулярноотчитываться перед  клиентами. Это способствует нормализации отношений склиентами.

3.2 Общие положения принциповорганизации бэк-офиса в соответствии с требованиями ФКЦБ и стандартами НАУФОР

3.2.1.   Структура внутреннегоучета

Внутренний учет брокера илидилера может осуществляться работником компании, самостоятельным подразделениемили может быть поручен специализированной организации или специалисту надоговорных началах. При этом ответственность за точность, полноту, адекватностьи своевременность ведения ведомостей внутреннего учета полностью возлагается наброкера или дилера.

Ответственность за организациювнутреннего учета брокера и дилера несет руководитель компании. Руководителькомпании обязан обеспечить неукоснительное соблюдение всеми подразделениямикомпании, имеющими отношение к внутреннему учету, требований по егоорганизации, предоставлению должным образом задокументированных сведений длянадлежащей организации учета, а также формированию необходимой внутреннейотчетности и отчетности перед клиентами.

Брокеры и дилеры, осуществляяорганизацию внутреннего учета, самостоятельно устанавливают количество иконкретную форму внутренних учетных регистров с соблюдением настоящихстандартов и с учетом технологических условий и возможностей обработки учетнойинформации, имеющихся в компании.

Документирование операций

Основанием для записей врегистрах внутреннего учета являются следующие первичные документы, фиксирующиефакт совершения операции с ценными бумагами (заключения сделки, движения ценныхбумаг, движения денежных средств):

·              документывнутреннего учета, фиксирующие факт получения приказа клиента на совершениесделки с ценными бумагами, как то поручения клиентов, и факт совершения сделкис ценными бумагами, как то распорядительные записки (тикеты) и подтверждениясделок.

·              договора,контракты, соглашения на осуществление сделки с ценными бумагами;

·              платежныедокументы (ордера, поручения, требования и другие документы, являющиесяоснованием для признания платежей согласно действующему законодательству);

·              документы,удостоверяющие перерегистрацию права собственности на ценные бумаги (выписки изреестра акционеров, выписки депозитария со счета депо), передаточныераспоряжения и другие документы, являющиеся необходимыми для перерегистрацииправа собственности на ценные бумаги согласно действующему законодательству, атакже акты приема-передачи сертификатов ценных бумаг;

Надлежащее документированиепервичного учета сделок обеспечивается путем заполнения документа,удостоверяющего факт получения приказа клиента на совершение сделки с ценнымибумагами, и документа, удостоверяющего факт совершения сделки с ценнымибумагами.

Ответственность за своевременноесоздание первичных документов и достоверность содержащейся в них информации, атакже за их передачу в установленные сроки для дальнейшего учета произведенныхопераций несут лица, подписавшие эти первичные документы.

Содержащаяся в принятых к учетупервичных документах информация, необходимая для отражения во внутреннем учете,накапливается и систематизируется в учетных регистрах, определяемых даннымПоложением.

Исправление ошибки в первичныхдокументах и учетных регистрах должно быть подтверждено подписью лиц,подписавших документ, с указанием даты исправления.

Первичные документы и регистрывнутреннего учета подлежат обязательному хранению в течение 5 лет.

Регистры внутреннего учета

Каждый участник рынка ценныхбумаг, имеющий лицензию на осуществление деятельности в качестве брокера илидилера обязан вести на постоянной основе следующие журналы и ведомостивнутреннего учета:

·              Журналсделок

·              Журнал учетадилерских операций

·              Журналежедневного учета денежных средств

·              Книга(ведомость) учета денежных средств

·              Журналежедневного учета ценных бумаг

·              Книга(ведомость) учета ценных бумаг

Кроме того, брокерам и дилерамдополнительно рекомендуется вести следующие внутренние учетные ведомости:

·              Журналнезавершенных операций

·              Журнал учетаклиентских операций

Компания выбирает способ веденияжурналов внутреннего учета в зависимости от объема операций и возможностейпрограммного обеспечения:

на бумажном носителе в видежурнала или карточек учета;

в форме электронные таблицы;

в виде компьютерных баз данных,являющихся частью автоматизированной системы обработки информации бэк-офиса идр.

Регистры дополнительного учета

Журнал незавершенных операций - предназначен для контроля закаждым этапом совершения операции или расчетов по сделке, начиная с момента ихсовершения и до момента их завершения.

Журнал учета клиентских операций- предназначендля отражения информации об операциях и сделках, совершенных компанией склиентами, от собственного имени по их поручению или от имени и по поручениюклиентов. Журнал содержит информацию о любом изменении состояния счета каждогоклиента, как в отношении денежных остатков, так и позиций по ценным бумагам.Журнал учета клиентских операций ведется в разрезе счетов аналитического учетаденежных средств по каждому клиенту и в разрезе счетов по ценным бумагамкаждого клиента.

3.2.2    Внутренняя отчетность

Баланс по денежным средствам

Баланс по денежным средствамсодержит остатки на конец отчетного периода по счетам регистров учета денежныхсредств, исчисленные на день совершения операции. Баланс составляется на основеКниги (Ведомости) учета денежных средств .

Брокерам и дилерам рекомендуетсяготовить внутренний Баланс на основе информации на день завершения операции вдополнение и параллельно с Балансом, составленным на основе информации на деньсовершения операции.

Отчетность руководству

Отчетность руководствусоставляется в форме и с периодичностью, определенной в Положении о внутреннейучетной политике.

3.3 Описание существующихпрограммно-технологических комплексов

          Российский рынок ценныхбумаг развивается значительными темпами и сейчас он достиг такого уровня, когдав современной инвестиционной компании не мыслима работа без примененияинформационных компьютерных систем

В настоящее время рынок автоматизированных систем, в том числе специализированных для автоматизациивсевозможных аспектов фондовой деятельности, достаточно обширен.  Финансовойкомпании не составит большого труда выбрать и приобрести такую систему.Лидерами в производстве качественных программных продуктов для финансовыхкомпаний являются московские и новосибирские фирмы. Многие из них являютсяфирмами одного продукта, расширяя лишь функциональные возможности и сферыприложения.

  Однако при выборе продуктанеобходимо пользоваться принципом разумной целесообразности. Каждая система соответствует конкретному финансовому уровню потенциального покупателя и объему сделок, им осуществляемом. Если длякрупная компания может позволить себе покупку Signator/2000, то для средней больше подойдетпродукт типа Diasoft DEALING/SECURITIES, а для мелкой достаточно будет адаптированной1С:бухгалтерии или электронных таблиц. В каждой из групп возможны такжеварианты выбора в зависимости от конкретных особенностей систем, требований каппаратным средствам и уровню подготовки персонала.

3.3.1 Signator/2000 (СервоКомп)

Возможности системыSignator/2000

Signator/2000 являетсяуниверсальной фондовой системой и может использоваться для ведения реестраклиентов, учета торговых, регистраторских и депозитарных операций, организациивнутреннего документооборота и подготовки отчетности. При ее проектированиибыли учтены все перечисленные в начале статьи требования. Она позволяетполучать, хранить и обрабатывать информацию в единой интегрированной базе данных,контролировать выполнение операций, гибко настраиваться на технологию работыорганизации, получать необходимую  управленческую информацию и в целом повыситьпроизводительность труда. Возможен учет любых видов ценных бумаг: акций,облигаций, векселей, сертификатов, фьючерсов, ГКО.

Основу системы составляет учетопераций. Операции с ценными бумагами в системе делятся на:

·       Трансфертные- связанные с переходом прав собственности, переводами со счета на счет или издепозитария в депозитарий;

·       Глобальные -сплит, консолидация, конвертация, погашение, расчеты купонов и дивидендов.

·       Учет места ирежима хранения ценных бумаг. Блокировки.

Выполнение операций в системеразбивается на несколько шагов. Не все шаги обязательны, их необходимостьопределяется  при настройке системы под конкретную технологию работы.

На каждом шаге выполняютсяследующие действия:

Ввод распоряжений - регистрация в системевходящего документа или торгового приказа.

Ввод операции - заполнение деталей операции:в интересах кого проводится, с какой ценной бумагой, на каком торговом рынке ит.д. Комиссии и сборы рассчитываются автоматически. Операции могут вводится почастям на нескольких рабочих местах. Например, часть данных вводится в торговомотделе, а часть в бэк-офисе.

Утверждение - поэтапный процесс подготовкисделки. Первое утверждение делается после внесения всех данных, окончательноеутверждение - после получения всех документов. В зависимости от настройки усделки может быть от нуля до двух утверждений. 

Выпуск документов и отчетов - автоматический илиполуавтоматический процесс выпуска необходимых документов: подтверждения осделке клиенту и брокеру, сообщение в депозитарий и регистратору и т.д.

Проводки в бухгалтерию - в конце дня формируется файлпроводок для загрузки в бухгалтерскую систему.

Для учета результатов операций ссобственными ценными бумагами и бумагами клиентов используются лицевые счетаценных бумаг (или портфели ценных бумаг). В системе хранится информация опрошлом, настоящем, будущем, реальном и запланированном состоянии счетов, чтопозволяет автоматически контролировать допустимость операций. Например, системазапрещает продавать  бумаги, которых нет в портфеле (кроме разрешенных короткихпозиций) или предупреждает, что продаваемые бумаги уже запланированы к продаже.

В системе так же хранитсяинформация о том в каких депозитариях хранятся собственные и клиентские бумаги.

Пользователь сам можетопределять новые ценные бумаги, задавая их свойства. Данные по ценным бумагам,кроме свойств, включают в себя историю и прогноз цен, расписание выплат купонови дивидендов. Эти данные могут браться из внешних информационных систем, таких,как REUTERS, DOW JONES TELERATE или PocБизнесКонсалтинг и представляют собойоснову для проведения анализа прибылей-убытков и технического анализа.

Система является мультивалютной,что позволяет учитывать сделки на разных торговых рынках, а затем оцениватьпортфели в одной валюте.

Система гибко настраивается насуществующую технологию работы: рабочие места, документы, отчеты и затем можетбыть перестроена "на ходу".

Отчетность

Система выпускает отчетность вформате MS Excel и Word. Сегодня это наиболее популярные инструменты дляфинансовых работников и их использование обычно не вызывает проблем. Готовыедокументы помещаются в архив. Для их поиска в архиве можно использоватьвнутреннюю систему поиска, встроенную в Excel и Word. После обученияадминистратор системы может самостоятельно разрабатывать и изменять отчеты.

Интерфейсы к другим системам

Signator/2000 включает в себяфункции учета и документооборота, а так же частично функции  анализа. Однако,организации - участники фондового рынка могут использовать ряд других систем.Прежде всего это системы бухгалтерского учета, а так же торговые,информационные и аналитические системы.   Интерфейс с бухгалтерией предполагаетежедневное создание файла проводок. Интерфейс с торговыми системами служит длязагрузки в систему отчетов о сделках. Интерфейс с информационными системаминужен для загрузки цен и аналитических показателей по ценным бумагам. Еслиорганизация использует аналитические системы, то в них может быть перенесеналюбая  информация из базы данных Signator/2000. 

  Система проходит сертификациюв НАУФОР.

3.3.2 DiasoftDEALING/SECURITIES ( Диасофт, Москва)

  Система предназначена дляавтоматизации в инвестиционных компаниях и банках внутреннего учета операций,совершаемых на фондовом рынке. Средства системы обеспечивают поддержку всехстадий оформления сделок с ценными бумагами и предоставляют на каждом этапетехнологической цепочки их обработки инструменты, делающие работу пользователейбыстрой и эффективной. Система позволяет автоматизировать все учетные задачи,обусловленные спецификой торговли ценными бумагами, в частности, осуществляетведение клиентских портфелей ценных бумаг и учет прибыльности по дилерскимоперациям.

  В числе основных задач,решаемых системой:

·     ведение электронного журналазаключенных сделок - тикетов;

·     учет по методу средневзвешеннойцены ценных бумаг, находящихся на балансе организации, и реализованныхприбылей;

·     переоценка портфелей и учетнереализованных прибылей;

·     учет дебиторской и кредиторскойзадолженностей, контроль за соблюдением лимитов;

·     автоматизированная подготовка иведение журналов заключенных договоров; взаимозачет сделок при составлениидоговора;

·     учет ценных бумаг, находящихся вналичии, в разрезе мест их хранения, а также учет выполненных перерегистраций;

·     учет движений денежных средств,доходов и расходов от курсовых разниц;

·     неттинг обязательств;

·     учет операций афелированных лиц;

·     учет брокерских операций;

·     предоставление пользователяманалитической информации;

·     автоматическое отражениеопераций в бухгалтерском учете.

  Различные наборы функцийсистемы ориентированы на автоматизированную поддержку действий, входящих в кругобязанностей трейдеров, сотрудников бэк-офиса, сотрудников аналитическихподразделений компании.

  Система позволяет вести учеткак брокерских сделок, так и дилерских сделок, в том числе сделок ееафелированных лиц. В качестве контрагента по дилерской сделке может выступатьлюбая внешняя организация независимо от того, находятся ее ценные бумаги вноминальном держании организации, учитывающей сделку или нет.

  Отличительная черта экранныхформ системы - информативность. Форма ввода информации о договоре содержит всеатрибуты, необходимые для автоматической подготовки его текста и отражениядоговора во внутреннем учете. Ввод информации облегчают различные справочники:финансовых инструментов, контрагентов, клиентов. В системе имеется возможностьоформить единый договор по нескольким сделкам. Список таких сделокавтоматически вносится в карточку договора.

  План счетов внутреннего учетасостоит из двух разделов: "Учет денежных средств" и "Учет ценныхбумаг". В разделе "Учет ценных бумаг" открываются, в частности,лицевые счета для учета количества ценных бумаг разных видов, находящихся всобственном и клиентском портфелях.

  Каждому договору,зарегистрированному в системе, ставится в соответствие список обязательствконтрагентов. Обязательства учитываются на специальных счетах, открываемых вплане счетов внутреннего учета. Факт поступления денежных средств или ценныхбумаг регистрируется в таблице выполненных обязательств. В системе можноотразить частичное погашение обязательств.

  Использование системы даетследующие преимущества.

·     автоматизация деятельности всехподразделений, участвующих в процессе заключения и оформления сделок -фронт-офиса, бэк-офиса, аналитических служб, бухгалтерии, базируется на единойконцепции. Сотрудники названных служб работают в едином информационномпространстве, благодаря чему достигается высокая эффективность, слаженность иудобство работы;

·     в системе реализованасовременная технология организации внутреннего учета, построенная всоответствии со стандартами НАУФОР;

·     интерфейс программного продуктаориентирован на работу пользователей с такими предметными понятиями, каксделка, договор, клиент. Так, для занесения в систему информации о заключеннойсделке достаточно указать основные ее реквизиты: имя контрагента, названиеценной бумаги, число и стоимость ценных бумаг. В сравнении савтоматизированными технологиями, базирующимися на работе с бухгалтерскимипонятиями - счет, проводка, остаток, предложенное решение обеспечивает болеевысокую производительность труда сотрудников и надежность оформления операций;

·     мощный механизм полученияотчетных форм, позволяющих пользователю формировать все необходимые выходныедокументы;

Система сертифицирована вНАУФОР.

3.3.3 Stock Office v.1.0 (ЦентрИнвестСофт, Москва)

Система предназначена для организации учета операций скорпоративными ценными бумагами. Система удовлетворяет «Стандартам внутреннего учета операций с ценнымибумагами для брокерско-дилерских компаний - членов НАУФОР».

Принципы организации

·      разделение внутреннего учета отвнешней бухгалтерской отчетности

·      принцип двойной записи

·     раздельный учет денежных средстви ценных бумаг клиентов и компании

·     учет в реальном времени

Система позволяет регистрироватьдилерские, клиентские и брокерские сделки. Помимо учета реальных платежейсистема позволяет  вести учет ожидаемых платежей и в результате получать информацию о всех обязательствах компании.

Также система позволяет вестиучет по афилированным компаниям и получать отчеты о состоянии дел в каждойкомпании.

Работа в системе поставлена какрегистрация этапов прохождения сделки (учет поручений, заключение сделкитрейдером, заключение договоров, прохождения платежей, поставки,перерегистрация бумаг). Система автоматически формирует проводки поаналитическим счетам по принципу двойной записи.

Система позволяет:

·     вводить в систему параметрыпоручений на сделки клиентов

·     вводить и отображать информациюо совершенных сделках (оформление тикетов), поставках по сделкам, переводах ЦБ

·     формировать договора постандарту НАУФОР/ПАУФОР по совершенным операциям

·     формировать подтверждения сделок

·     вводить и отображать информациюо приходах-уходах денежных средств

-платежи по сделкам

-клиентские переводы

-прочие платежи, не относящиесяк операциям с ЦБ (для возможности планирования остатков на расчетном счете)

·     регистрировать договора наброкерское обслуживание

·     вводить и отображать информацию

-о рыночных котировках ЦБ,валют,

-клиентах (контрагентах) ивеличине комиссии для каждого

·     автоматически ведет

·     счета принадлежности иместонахождения ЦБ

·     денежные счета компании и ееклиентов

·     счета в реестрах и депозитариях

·     протоколы по всем измененияминформации в системе

Система автоматически  формируетследующие отчеты:

Внутренние

·     Cостояние счетов «наших»компаний

Движение ЦБ по счетам «наших»компаний

·     История денег

·     Cashflow

·     Ожидаемое движение денег повалютным счетам

·     Состояние субсчетов клиентов

Движение ЦБ по субсчетамклиентов

·     Состояние денежных счетовклиентов

·     Финансовые результаты операцийклиентов

·     История прибыли клиентов

·     Состояние портфелей клиентов

-По завершенным сделкам

-По незавершенным сделкам

-Планируемое изменение портфеля

·     Отчеты для клиентов

По стандарту НАУФОР

·     Книга учета ЦБ

·     Журнал учета ЦБ

·     Книга учета денежных средств

·     Журнал учета денежных средств

·     Журнал учета дилерских операций

·     Журнал сделок

·     Отчеты для клиентов

Система реализована вархитектуре «клиент-сервер». Количество и функциональные возможностикаждого рабочего места устанавливаются при первоначальной настройке системы сучетом специфики работы каждой компании.

Система проходит сертификацию вНАУФОР.

3.3.4 Система автоматизациивнутреннего учета операций с ценными бумагами - СФЕРА (ЛоРент, Москва)

  Предназначена дляавтоматизации подразделений, ведущих внутренний учет операций на рынке ценныхбумаг.

  Позволяет организовать легконастраиваемую технологическую цепочку создания и оформления необходимой документациив соответствии с положениями ФКЦБ и стандартами НАУФОР для банков и финансовыхкомпаний - профессиональных участников рынка ценных бумаг.

  Предоставляет в распоряжениеспециалистов учетных отделов мощные и гибкие инструменты, делающие их работу максимальноэффективной и эргономичной.

  Задачи, решаемые системой:

 ведение базы данных клиентовкомпании, контрагентов, торговых систем и эмитентов;

 ведение электронных журналовзаключенных сделок;

 ведение базы данных заключенныхдоговоров, контроль их состояний;

 учет находящихся в наличииценных бумаг;

 учет движения денежных средств,расчет курсовых разниц;

 улаживания сделок, включая ихпланирование и контроль прохождения различных этапов оформления;

 мониторинг счетов депоклиентов;

 учет брокерских и дилерскихопераций;

 переоценка портфеля бумаг,расчет прибылей и убытков;

 формирование аналитическойинформации;

 подготовка необходимойотчетности.

  "Сфера" представляетсобой открытое и масштабируемое решение, являющееся оптимальным по рядукритериев для небольших и средних компаний. Аргументы:

 Установка и эксплуатациясистемы предполагает минимум затрат.

 В зависимости от объемасовершаемых операций Пользователь может распределить различные функции системына несколько рабочих мест, либо эксплуатировать локальную версию.

 Разработчик может предоставитьспециалистам Пользователя структуру базы данных и инструмент созданиясобственных SQL - запросов(система открыта для последующего наращивания самим пользователем).

 Компания - разработчик открытадля сотрудничества и расширяет возможности системы в соответствии с пожеланиямипотребителей.

  Краткое описание функцийразличных рабочих мест системы:

Отдел клиентской документации,сотрудник:

·     заполнение карты клиента;

·     формирование отчетов опроведенных операциях и состоянии счета депо клиента.

Торговый отдел, трейдер:

·     ввод данных о совершенныхсделках.

Отдел учета, сотрудник:

·     формирование журнала сделок;

·     оформление договоров, контрольих состояния;

·     выполнение необходимых проводок;

·     формирование необходимой отчетности.

Отдел учета, руководитель:

·     контроль и мониторинг всейтехнологической цепочки;

·     закрытие рабочего дня.

  "Сфера" допускаетпроизвольное перераспределение функций сотрудников, а также увеличение илиуменьшение количества рабочих мест в соответствии с потребностями пользователя.

  Соответствует стандартамНАУФОР, не сертифицирована.

4 Заключение

  В результате практическойработы я познакомился со структурой, особенностями работы и технологией ведениявнутреннего учёта операций с ценными бумагами в инвестиционной компании.Практическим результатом работы является накопление материала для выпускнойквалификационной работы. В ходе выполнения поставленных задач был проведенобзор доступных на рынке программных продуктов программно-технических комплексовосуществляющих ведение внутреннего учёта, и анализ их функциональнойреализации.

5 Список использованныхисточников

1.         Шерстюкова С.Ю. ,Программно-технические средства автоматизации внутреннего учёта винвестиционной компании и интерфейсные средства интеграции, Томск. 1997 г.;

2.         А.Афанасьев, Какуправлять документооборотом, Москва, Рынок ценных бумаг №8,№9, 1997 г.;

3.         А.Тимонин,Распределённые хранилища данных, Москва, Рынок ценных бумаг №17, 1997 г.;

5.         Б.Алёхин, Надёжный бэк-офис сохранит прибыльи хорошую репутацию, Москва, Рынок ценных бумаг №19, 1996 г.;

6.         А.Чёрный, Широкаясфера использования "Сферы", Москва, Рынок ценных бумаг № 22, 1996 г.

Утверждено решением

Совета директоров НАУФОР

«___»_________ 199_ года

СТАНДАРТЫ

внутреннегоучета операций с ценными бумагами для профессиональных участников рынка ценныхбумаг - членов НАУФОР

СОДЕРЖАНИЕ

1.       Принципы внутреннего учета операцийс ценными бумагами и вложениями.           3

1.1     Общие положения........................................................................................................................ 3

1.2.    Термины и определения, используемые внастоящих стандартах..................... 3

1.3.    Основные правила и требования к ведениювнутреннего учета.......................... 4

1.3.1.      Основные принципы внутреннегоучета......................................................................... 4

1.3.2.      Внутренняя учетная политика.......................................................................................... 5

1.3.3.      Планы счетов внутреннего учета..................................................................................... 7

1.4.    Организация внутреннего учета.......................................................................................... 8

1.4.1       Общие требования............................................................................................................... 8

1.4.2.      Документирование операций............................................................................................ 8

1.4.3.      Регистры внутреннего учетаопераций с ценными бумагами................................. 9

1.4.4.      Внутренний баланс по денежнымсредствам............................................................. 11

1.4.5.      Внутренний баланс по ценнымбумагам....................................................................... 11

1.5.    Отчетность.................................................................................................................................... 12

1.5.1.      Основные правила и требования.................................................................................... 12

1.5.2.      Внутренняя отчетность................................................................................................... 12

1.5.3.      Отчетность перед клиентами........................................................................................ 12

1.5.4.      Отчетность перед регулирующимиорганами........................................................... 12

1.6.    Периодические сверки............................................................................................................. 12

1.6.1       Сверка наличия ценных бумаг.......................................................................................... 12

1.6.2.      Сверка наличия денежных средств............................................................................... 12

1.6.3.      Ответственность за организацию ипроведение сверок........................................ 13

1.7.    Доступность журналов и книг учетарегулирующим органам........................... 13

1.8.    Ответственность за нарушениетребований, устанавливаемых настоящими стандартами.                13

2.       Стандарты первичного учета сделок................................................................. 14

2.1.    Поручение...................................................................................................................................... 14

2.1.1.      Назначение поручения клиента....................................................................................... 14

2.1.2.      Поручение на сделку с физическимилицами, как контрагентами компании..... 14

2.1.3.      Принципы составления и обращенияпоручения....................................................... 15

2.2.    Тикет (паспорт сделки)........................................................................................................... 17

2.2.1.      Назначение тикета............................................................................................................ 17

2.2.2.      Форма тикета и процедуразаполнения...................................................................... 17

2.2.3.      Система нумерации тикетов......................................................................................... 18

2.2.4.      Тикеты для дилерских и брокерскихопераций.......................................................... 18

2.3     Отчет о сделках с физическими лицами........................................................................ 18

2.3.1.      Назначение отчета о сделках сфизическими лицами.............................................. 18

2.3.2.      Форма отчета о сделках сфизическими лицами и процедура заполнения........ 19

2.3.4.      Отчет о сделках с физическимилицами для дилерских и брокерских операций 20

2.4.    Подтверждение сделки........................................................................................................... 20

2.4.1.      Назначение подтверждения сделки.............................................................................. 20

2.4.2.      Процедура подготовкиподтверждения..................................................................... 20

2.4.3.      Подтверждение сделки контрагенту........................................................................... 20

2.4.4.      Подтверждение сделки клиенту.................................................................................... 20

2.5.    Журналы учета сделок с юридическими ифизическими лицами..................... 21

2.5.1.      Назначение и ведение журналовсделок....................................................................... 21

2.5.2.      Данные журнала сделок сюридическими лицами..................................................... 21

2.5.3.      Журнал сделок с физическимилицами должен содержать следующую информацию о сделке:    22

3.       Система учета движения денежныхсредств............................................. 23

3.1.    Принципы системы учета движенияденежных средств....................................... 23

3.2.    Внутренний план счетов учета движенияденежных средств............................ 24

3.3.    Принципы ведения и структура Журналаежедневного учета денежных средств       25

3.4.    Структура Книги учета денежныхсредств................................................................... 26

3.5.    Принципы ведения и структура журналаучета дилерских операций............. 26

4.       Система учета движения ценных бумаг......................................................... 29

4.1.    Принципы Системы учета движенияценных бумаг................................................ 29

4.2.    Внутренний план счетов учета движенияценных бумаг...................................... 30

4.3.    Принципы ведения и структура Журналаежедневного учета ценных бумаг 31

4.4.    Структура Книги учета ценных бумаг............................................................................ 32

5.       Стандарты по ведению отчетностиперед клиентами...................... 33

5.1.    Общие положения об отчетности передклиентами................................................. 33

5.2.    Информация, включаемая в отчет одвижении и состоянии активов клиента за отчетный период   33

5.3.    Принципы составления отчета осостоянии счета................................................... 34

5.4.    Сроки предоставления отчета осостоянии счета.................................................... 34

1.1       Общие положения

Настоящие стандарты устанавливают единые принципыорганизации и ведения внутреннего учета операций с ценными бумагами для юридическихлиц, созданных согласно законодательству Российской Федерации, независимо отподчиненности и формы собственности, имеющих соответствующую лицензиюФедеральной комиссии по рынку ценных бумаг и являющихся членами НациональнойАссоциации участников рынка ценных бумаг (в дальнейшем "НАУФОР").

Стандарты определяют основные требования к внутреннемуучету операций с юридическими и физическими лицами, проводимых профессиональнымиучастниками рынка ценных бумаг в процессе осуществления своей основнойдеятельности, порядок организации и ведения этого учета, основные принципы отчетностиперед клиентами, призванные обеспечить защиту интересов клиентовпрофессиональных участников рынка ценных бумаг, а также устанавливаютответственность названных профессиональных участников рынка ценных бумаг передНАУФОР.

НАУФОР, в свою очередь, в соответствии с настоящимистандартами разрабатывает методические рекомендации по внутреннему учету иотчетности для указанных профессиональных участников рынка ценных бумаг.

1.2.      Терминыи определения, используемые в настоящих стандартах

Клиент -юридическое или физическое лицо, не являющееся сотрудником компании,выступающее в качестве инвестора на рынке ценных бумаг и связанное спрофессиональным участником рынка ценных бумаг договором, регламентирующимусловия и порядок предоставления ему услуг на рынке ценных бумаг;

Ценные бумаги клиента - любые ценные бумаги, приобретенные профессиональнымучастником рынка ценных бумаг за счет клиента, а также ЦБ Клиента, в отношении которых профессиональный участник, обязуетсясовершать сделки и операции от своего имени или от имени Клиента, всоответствии с заключенным между проф. участником и Клиентом договором.

Вложения –иные финансовые инструменты, базовым активом которых являются ценными бумагамии паи ПИФов, с соответствующей лицензией ФКЦБ.

Договор профессионального участника рынка ценных бумагс клиентом - договор, заключенныймежду клиентом и компанией, определяющий условия предоставления последней услугклиенту на рынке ценных бумаг в соответствии с видом лицензии, выданной ФКЦБРоссии

Поставка ценных бумаг:

поставка документарных ценных бумаг - передача одной стороной другой стороне ценнойбумаги на предъявителя или совершение на ордерной ценной бумаге передаточнойнадписи (индоссамента);

поставка бездокументарных ценных бумаг – внесениеизменений в учетные записи реестра акционеров или депозитария о переводе ценныхбумаг со счета отчуждателя на счет приобретателя

подтверждение поставки бездокументарных ценных бумаг - передача одной стороной другой стороне надлежащимобразом оформленного документа (выписки об операции из реестра акционеров или депозитария), удостоверяющего фактперехода права по ценным бумагам от отчуждателя к приобретателю.

поставка сертификатов именных ценных бумаг - передача одной стороной другой стороне сертификатаименной ценной бумаги и должным образом оформленного передаточногораспоряжения, а также иных документов, необходимых для осуществленияперерегистрации права собственности.

Сделка с ценными бумагами - соглашение между профессиональным участником рынкаценных бумаг и другой стороной, приводящее к передаче и/или ограничению правасобственности на ценные бумаги, являющиеся предметом сделки.

Операция с ценными бумагами - любое действие с ценными бумагами и/или денежнымисредствами, производимое профессиональным участником рынка ценных бумаг дляобеспечения выполнения его обязательств перед клиентами или контрагентами вотношении ценных бумаг, а также обязательств клиентов и контрагентов передкомпанией, в результате которого происходит движение денежных средств илиценных бумаг.

Завершение сделки - момент исполнения всех обязательств по договору сторонами.

Завершение сделки для целей учета – момент поступления/списания денежных средств илибумаг на счета/со счетов, открытых на имя компании и/или ее клиентов.

Место заключения сделки - фондовая биржа, лицензированный организаторторговли или иное место заключения сделки.

Бэк-офис- подразделение, ответственное лицо или группа лиц, одной из функций которогоявляется ведение внутреннего учета операций с ценными бумагами и вложениями, втом числе и для его клиентов, в том числе и для профессиональных участниковрынка ценных бумаг.

1.3.      Основные правила и требования к ведениювнутреннего учета

1.3.1.   Основные принципывнутреннего учета

Профессиональныеучастники рынка ценных бумаг обязаны вести точный и своевременный учетпроводимых ими операций с ценными бумагами в денежном и количественномвыражении путем сплошного, непрерывного, документального и взаимосвязанного ихотражения в регистрах внутреннего учета.

Задачамивнутреннего учета являются формирование полной и достоверной информации орезультатах операций с ценными бумагами и вложениями, необходимой дляоперативного руководства и управления компанией, для составления точной исвоевременной отчетности перед клиентами компании, своевременногопредупреждения негативных явлений в деятельности компаний, а также дляобеспечения контроля со стороны НАУФОР за деятельностью компаний на рынкеценных бумаг.

Внутреннийучет операций с ценными бумагами и вложениями ведется профессиональнымиучастниками рынка ценных бумаг отдельно и в дополнение к бухгалтерскому учетуих финансово-хозяйственной деятельности для целей более точного отраженияспецифических операций, проводимых этими компаниями на рынке ценных бумаг, напринципах, не противоречащих существующим в кампании принципам бухгалтерскогоучета операций с ценными бумагами.

Профессиональныеучастники рынка ценных бумаг обязаны:

-                   отражать все операции с ценными бумагами, проводимые ими за свойсчет и от собственного имени, от собственного имени и за счет клиента, от имении за счет клиента, в регистрах внутреннего учета на день совершения операции,т.е. не позднее конца рабочего дня, когда операция была совершена. В случаеесли компания получает информацию о факте совершения операции с ценнымибумагами позднее конца рабочего дня, когда операция была совершена, тоуказанная операция отражается в регистрах внутреннего учета не позднее концарабочего дня, когда информация о совершении операции была получена;

-                   разделять во внутреннем учете собственные денежные средства иценные бумаги, и денежные средства и ценные бумаги своих клиентов. Длядостижения данной цели профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаныоткрывать и вести в системе внутреннего учета счета аналитического учета поденежным средствам, ценным бумагам и вложениям, уникально пронумерованные всоответствии с внутренними принципами нумерации счетов в системе учета, длякаждого клиента компании;

-                   предоставлять своим клиентам регулярную отчетность по результатамопераций с ценными бумагами и вложениями, которые были совершены для данногоклиента. Отчетность должна отражать все операции, произведенные для клиента сиспользованием его средств и ценных бумаг и вложений, а также остаток денежныхсредств и ценных бумаг на счете клиента в системе внутреннего учета.

Если профессиональный участник рынка ценных бумагосуществляет операции с ценными бумагами и вложениями за счет средствсотрудников или аффилированных лиц, то профессиональный участник рынка ценныхбумаг обязан раскрыть их содержание по требованию НАУФОР.

1.3.2.   Внутренняяучетная политика.

Компания обязанаопределить и утвердить методологию отражения отдельных операций, связанных спрофессиональной деятельностью предприятия, с тем, чтобы обеспечить точность еесоблюдения в течение всего отчетного года. Под внутренней учетной политикойкомпании понимается выбранная ею совокупность способов ведения внутреннегоучета, к которым относятся методы группировки и оценки фактов профессиональнойдеятельности, погашения стоимости активов, способы применения счетов внутреннегоучета, системы учетных регистров, обработки информации и иные соответствующиеспособы, методы и приемы.

Внутренняяучетная политика компании формируется руководителем на основе настоящихСтандартов, если иное не установлено законодательством РФ.

Учетная политикакомпании должна обеспечивать:

-           полноту отражения вовнутреннем учете всех фактов профессиональной деятельности (требованиеполноты);

-           отражение во внутреннемучете фактов профессиональной деятельности исходя не только из их правовойформы, но и из экономического содержания и условий деятельности (требованиеприоритета содержания перед формой);

-           тождество данных внутреннегоаналитического учета оборотам и остаткам по счетам внутреннего синтетическогоучета на первое число каждого месяца, а также показателей внутренней отчетностиданным внутреннего синтетического и аналитического учета (требованиенепротиворечивости).

При формированиивнутренней учетной политики по конкретному направлению (вопросу) ведения иорганизации внутреннего учета компания вправе самостоятельно осуществлять выбородного способа из нескольких, допускаемых законодательными и нормативнымиактами. Если указанные акты не устанавливают способа ведения внутреннего учетапо конкретному вопросу, то при формировании учетной политики осуществляетсяразработка компанией соответствующего способа, исходя из настоящих Стандартов ииных Положений по внутреннему учету.

Внутренняяучетная политика подлежит оформлению приказом руководителя компании.

Способы ведениявнутреннего учета, отобранные предприятием при формировании учетной политики,применяются с первого января года, следующего за годом издания соответствующегоприказа. При этом они применяются всеми структурными подразделениями, компании(включая выделенные на отдельный баланс), независимо от их места нахождения.

Изменения вовнутренней учетной политике компании могут иметь место в случаях реорганизациикомпании, смены собственника, изменений законодательства РФ или в системенормативного регулирования внутреннего учета в РФ, разработке новых способоввнутреннего учета, изменения учетной политики, в соответствии с которойкомпания ведет бухгалтерский учет.

Изменение вовнутренней учетной политике должно быть обоснованным и оформляется приказомруководителя компании.

Последствияизменений внутренней учетной политики, не связанные с изменениемзаконодательства, должны быть оценены в стоимостном и натуральном выражении.Оценка последствий изменений внутренней учетной политики производится наосновании выверенных компанией данных на дату (первое число месяца), с которойприменяются измененные способы ведения внутреннего учета.

Компания должнараскрывать избранные при формировании внутренней учетной политики способыведения внутреннего учета, существенно влияющие на оценку и принятие решенияпользователями внутренней отчетности, без знания о применении которыхневозможна достоверная оценка имущественного и финансового состояния, денежногооборота, оборота ценных бумаг и вложений, результатов деятельности компании.

К способамведения внутреннего учета, принятым при формировании внутренней учетнойполитики компании и подлежащим раскрытию в составе отчетности, относятсяспособы:

-           отражения операций поприобретению и отчуждению ценных бумаг и вложений на счетах их учета (по датезаключения сделки или по дате перехода прав по бумагам и вложениям при условииотражения факта заключения сделки на счетах расчетов);

-           оценки стоимостиприобретенных ценных бумаг (по цене сделки, или по фактически произведеннымзатратам на приобретение ценных бумаг и вложений, или в соответствии с учетнойполитикой бухгалтерии);

-           отражения вложений в ценныебумаги (с переоценкой или без переоценки);

-           оценки себестоимостиреализованных и выбывших ценных бумаг, т.е. списанных  со счетов их учета (посредней себестоимости, по себестоимости первых по времени закупок - ФИФО, посебестоимости последних по времени закупок – ЛИФО). Компании, производящиепереоценку вложений в ценные бумаги, используют только метод среднейсебестоимости;

-           другие способы, отвечающиетребованиям «существенности».

Существенныеспособы ведения внутреннего учета подлежат раскрытию в пояснительной записке,входящей в состав отчетности, предоставляемой НАУФОР. Пояснительная запискаможет не предоставляться, если во внутренней учетной политике не произошлиизменения со времени предоставления предыдущей отчетности.

1.3.3.   Планы счетов внутреннего учета.

Для обеспечениясвоевременного и правильного учета и отчетности по операциям с ценными бумагамикомпания ведет счета внутреннего учета движения денежных средств, ценных бумаги вложений. Счета предназначены для группировки и текущего учета однородныхопераций, связанных с профессиональной деятельностью компании.

В правилахведения внутреннего учета определяются основные принципы, на базе которыхразрабатывают или выбирают план счетов учета движения активов в денежномвыражении (далее по тексту - план счетов учета денежных средств) и план счетовучета движения ценных бумаг и вложений в натуральном выражении (далее по тексту- план счетов учета ценных бумаг).

Счетавнутреннего учета используются только в рамках бэк-офис. Бэк-офис разрабатываети вносит необходимые дополнения во внутренний план счетов с соблюдениемосновных правил учета и устанавливает корреспонденцию между счетами внутреннегоучета. Счета внутреннего учета должны удовлетворять требованию корректногоотражения сути операций с ценными бумагами и вложениями. Нумерация открываемыхсчетов внутреннего учета и их названия определяются компанией самостоятельно.

Правила ипроцедуры синтетического и аналитического учета по счетам определяютсякомпанией на базе общепринятых принципов бухгалтерского учета, рекомендацийНАУФОР и ФКЦБ России с учетом специфических потребностей компании.

1.4.      Организациявнутреннего учета

1.4.1    Общие требования

Внутреннийучет профессионального участника рынка ценных бумаг может осуществлятьсяработником компании, самостоятельным подразделением или может быть поручениному профессиональному участнику рынка ценных бумаг. При этом ответственностьперед регулирующими организациями за точность, полноту, адекватность исвоевременность ведения регистров внутреннего учета полностью возлагается напрофессионального участника рынка ценных бумаг.

Ответственностьза организацию внутреннего учета профессионального участника рынка ценных бумагнесет руководитель компании. Руководитель компании обязан обеспечитьнеукоснительное соблюдение всеми подразделениями компании, имеющими отношение квнутреннему учету, требований по его организации, предоставлению должнымобразом задокументированных сведений для надлежащей организации учета, а такжеформированию необходимой внутренней отчетности и отчетности перед клиентами.

Профессиональныеучастники рынка ценных бумаг при организации и осуществлении внутреннего учетаимеют право:

-           вносить в рекомендуемыеНАУФОР регистры внутреннего учета и методы его ведения изменения исходя изконкретных условий деятельности, при соблюдении общих методологическихпринципов;

-           устанавливать количество иконкретную форму внутренних учетных регистров с соблюдением требованийнормативных документов НАУФОР и ФКЦБ России;

-           разрабатывать системупроведения сверок и контроля внутри компании;

-           устанавливать внутреннююучетную политику;

-           вводить отчетность,необходимую для использования на предприятии.

1.4.2.   Документированиеопераций

Основанием для записей в регистрах внутреннегоучета являются следующие первичные документы, фиксирующие факт совершенияоперации с ценными бумагами, а также заключения сделки, движения ценных бумаг,движения денежных средств:

-           документывнутреннего учета, фиксирующие факт получения приказа клиента на совершениесделки с ценными бумагами, как-то: поручения клиентов, и факт совершения сделкис ценными бумагами, как-то: паспорта сделок (тикеты), подтверждения сделок иотчеты об операциях с физическими лицами;

-           договоры,контракты, соглашения на осуществление сделки с ценными бумагами, а такжедругие договорные документы (дополнения, изменения, протоколы и т.п.);

-           платежныедокументы (ордера, поручения, требования и другие документы, являющиесяоснованием для признания платежей согласно действующему законодательству);

-           документы,удостоверяющие перерегистрацию права собственности на ценные бумаги (выписки изреестра акционеров, выписки депозитария со счета депо), передаточные распоряженияи другие документы, являющиеся необходимыми для перехода прав по ценным бумагамсогласно действующему законодательству, а также акты приема-передачидокументарных ценных бумаг и сертификатов ценных бумаг.

-           документысудебных, нотариальных органов и органов исполнительной власти, касающиесяперехода или обременения (ограничения) прав.

Надлежащеедокументирование первичного учета сделок обеспечивается путем регистрации фактаполучения поручения клиента, удостоверяющего факт получения приказа клиента насовершение сделки с ценными бумагами и вложениями, и составления документа,удостоверяющего факт совершения сделки с ценными бумагами и вложениями.

Ответственностьза своевременное создание первичных документов и достоверность содержащейся вних информации, а также за их передачу в установленные сроки для дальнейшегоучета произведенных операций несут лица, подписавшие эти первичные документы.

Содержащаясяв принятых к учету первичных документах информация, необходимая для отраженияво внутреннем учете, накапливается и систематизируется в учетных регистрах,определяемых данными Стандартами.

Исправлениеошибки в первичных документах и учетных регистрах должно быть подтвержденоподписью лиц, подписавших документ, с указанием даты исправления.

Первичныедокументы и регистры внутреннего учета подлежат обязательному хранению втечение 5 лет.

1.4.3.   Регистры внутреннего учета операций сценными бумагами.

Документы,являющиеся первичными носителями информации о совершаемых операциях,группируются, обобщаются и накапливаются в регистрах  внутреннего учета.

Каждый участникрынка ценных бумаг, имеющий соответствующую лицензию ФКЦБ России или БанкаРоссии на осуществление деятельности в качестве профессионального участникарынка ценных бумаг обязан вести на постоянной основе регистры первичного учетасделок, регистры учета движения денежных средств и регистры учета движенияценных бумаг.

Компаниявыбирает способ ведения регистров внутреннего учета в зависимости от объемаопераций и возможностей программного обеспечения:

-           на бумажном носителе в видежурнала или карточек учета;

-           в форме электронные таблицы;

-           в виде компьютерных базданных, являющихся частью автоматизированной системы обработки информациибэк-офис и др. В этом случае должна быть предусмотрена возможность вывода напечать вышеупомянутых регистров внутреннего учета.

К обязательнымрегистрам первичного учета сделок относятся:

-           Журнал сделок с юридическимилицами;

-           Журнал сделок с физическимилицами;

-           Журнал отчетов о сделках сфизическими лицами;

-           Журнал договоров склиентами;

-           Журнал поручений клиентов.

К дополнительнымрегистрам первичного учета сделок относятся:

-           Журнал незавершенныхопераций с юридическими лицами;

-           Журнал незавершенныхопераций с физическими лицами;

-           Журнал незавершенных отчетово сделках с физическими лицами;

Другие учетныерегистры, разработанные компанией, исходя из специфики ее деятельности.

В зависимости отвидов и порядка заполнения регистров учета движения  денежных средств и ценныхбумаг образуются формы внутреннего учета. Под формой внутреннего учетапонимается процесс обработки учетной информации при различном сочетаниирегистров, их взаимосвязь и последовательность записи в них.

Компаниясамостоятельно выбирает форму внутреннего  учета из рекомендуемых регулирующимиорганами, при этом компания может самостоятельно приспосабливать рекомендуемыерегистры внутреннего учета к специфике своей работе при соблюдении следующихтребований:

-           единая методологическаяоснова (принцип двойной записи);

-           взаимосвязь данных аналитическогои синтетического учета;

-           сплошное отражение всехопераций, связанных с профессиональной деятельностью, в регистрах учета наосновании первичных учетных документов;

-           накапливание исистематизация данных первичных документов в разрезе показателей, необходимыхдля составления отчетности и контроля за профессиональной деятельностью;

-           сохранение в регистрахвнутреннего учета минимального объема требуемой информации.

Рекомендуетсяприменять следующие формы внутреннего учета, как для учета движения денежныхсредств, так и для учета движения ценных бумаг:

-           форму учета, аналогичнуюмемориально-ордерной форме бухгалтерского учета;

-           форму учета, аналогичнуюжурнально-ордерной форме бухгалтерского учета;

-           журнально-книжную формуучета, при которой в качестве учетных регистров используются Журнал ежедневногоучета и Книга (Ведомость) учета;

-           таблично-автоматизированнуюформу учета, при которой группировка и обобщение учетной информации, полученнойна основе первичных документов, производится с помощью вычислительной техники,в результате чего можно получать регистры различного содержания,соответствующие журналам, ведомостям, книгам, карточкам и др.

Прииспользовании любой из форм внутреннего учета в качестве обязательного регистраучета движения денежных средств по счетам аналитическим учета необходимо вестиЖурнал учета дилерских операций. В качестве регистра дополнительного учетадвижения денежных средств рекомендуется вести Журнал учета клиентских операций.Журналы учета операций ведутся по каждой ценной бумаге.

При учетеопераций с физическими лицами разрешается отражать операции по счетам учетадвижения денежных средств и ценных бумаг не на основе конкретных договоров сфизическими лицами, а на основе отчетов о сделках с физическими лицами.

Ведение регистроввнутреннего учета основано на использовании принципа накапливания данныхпервичных документов. Записи операций в регистрах учета должны производиться непозднее конца рабочего дня, когда документ был получен или создан компанией.

1.4.4.   Внутреннийбаланс по денежным средствам.

Внутреннийбаланс по денежным средствам рассматривается как способ группировки, обобщенияи отражения в денежной оценке средств компании, связанных с ее профессиональнойдеятельностью, и их источников на определенную дату.

Баланс поденежным средствам содержит остатки на конец отчетного периода по синтетическимсчетам внутреннего учета в соответствии с планом счетов учета денежных средств.

Продолжительностьотчетного периода компания выбирает самостоятельно, но он не может быть не менееодного месяца.

1.4.5.   Внутреннийбаланс по ценным бумагам.

Внутренний баланс по ценным бумагам рассматриваетсякак способ группировки, обобщения и отражения в натуральной оценке ценных бумаги вложений компании по местам их учета и/или хранения на определенную дату.

Баланс по ценнымбумагам содержит остатки на конец отчетного периода по синтетическим счетамвнутреннего учета в соответствии с планом счетов учета ценных бумаг.

Продолжительностьотчетного периода компания выбирает самостоятельно, но не менее одного месяца.

1.5.      Отчетность.

1.5.1.   Основные правила и требования.

На основе данных регистров внутреннего учета компаниисоставляют внутреннюю отчетность, отчетность клиентам и регулирующим органам.

Для управления и руководства работой компании, контроляи планирования операций составляется внутренняя отчетность компании.

Отчетность клиентам и регулирующим органам являетсяобязательным видом отчетности. Ответственность за своевременное предоставлениенеобходимой отчетности клиентам и регулирующим органам несет руководителькомпании и штатный контролер компании.

1.5.2.   Внутренняя отчетность.

Компания самостоятельно определяет потребителейвнутренней отчетности, характер и общее содержание предоставляемой отчетности,устанавливает периодичность предоставления отчетности подразделениям и руководствукомпании. Компаниям рекомендуется разработать инструктивный документ, всоответствии с которым осуществляется порядок формирования и предоставлениявнутренней отчетности.

1.5.3.   Отчетность перед клиентами.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаныпредоставлять клиентам периодическую отчетность по операциям, произведенным дляданного клиента в соответствии с настоящими стандартами. Возможнопредоставление дополнительной отчетности и сокращения отчетного периода, еслиэто предусмотрено договором с клиентом.

1.5.4.   Отчетность перед регулирующими органами.

Отчетность регулирующим органам предоставляетсясогласно действующим нормативным документам НАУФОР, ФКЦБ России и Банка России.

1.6.      Периодические сверки.

1.6.1    Сверка наличия ценныхбумаг.

Каждомупрофессиональному участнику рынка ценных бумаг рекомендуется ежемесячно, но неменее 1 раза в квартал проводить сверку наличия ценных бумаг на счетахвнутреннего учета с данными бухгалтерского учета и с данными по остаткам ценныхбумаг в местах их учета и/или хранения. Компанией может быть установлена разнаяпериодичность проведения сверок для разных ценных бумаг и вложений взависимости от уровня их  «существенности» для компании.

1.6.2.   Сверка наличия денежныхсредств.

Все профессиональные участники рынка ценных бумагдолжны не реже одного раза в месяц сверять записи по внутренним счетам учетаденежных средств с соответствующими счетами бухгалтерского учета.

1.6.3.   Ответственность заорганизацию и проведение сверок.

Ответственность за организацию и проведение сверокнесут руководитель компании и штатный контролер компании.

1.7.      Доступность журналов и книг учета регулирующиморганам.

Все компании, имеющие лицензию профессиональногоучастника рынка ценных бумаг, выданную ФКЦБ России или Банком России, должныпредоставлять для проверок уполномоченным лицам НАУФОР по их требованию Правилаведения внутреннего учета, учетные регистры и отчетность в соответствии снастоящими Стандартами и другими нормативными документами, регулирующимидеятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг.

1.8.      Ответственность за нарушение требований,устанавливаемых настоящими стандартами.

Ответственность за нарушение требований,установленных настоящими стандартами, устанавливается Кодексом мердисциплинарного воздействия НАУФОР.

2.1.      Поручение.

2.1.1.   Назначениепоручения клиента.

В целяхоптимизации процедуры контроля за процессом учета сделки вводится формапоручения на сделку, совершаемую для клиента компании.

Поручениеклиента является документом, содержащим существенные условия предстоящей сделкидля клиента. В случае, если поручение клиента получено в устной форме, онозаполняется в установленной договором порядке ответственным лицом,уполномоченным принимать поручения клиента. Поручение клиента заносится вЖурнал клиентских сделок, если оно оформлено в письменном виде.

Поручениеклиента состоит из двух частей: из клиентской части, содержащей существенныеусловия сделки, и брокерской части, заполняемой брокером после исполненияпоручения клиента.

Клиентская частьдолжна содержать следующую информацию:

-                     имя(наименование), дата и номер договора или код клиента в регистрах внутреннегоучета, который должен однозначно определять наименование, номер и дату договорас клиентом;

-                     видсделки (покупка/продажа, иной вид сделки);

-                     реквизиты;

-                     количествоценных бумаг;

-                     описаниеценных бумаг, условия определения количества;

-                     ценаили условия ее определения, валюта цены;

-                     суммасделки;

-                     срокисполнения поручения (в случае однозначного определения в договоре незаполняется);

-                     полномочияброкера по сделке (в случае однозначного определения полномочий брокера вдоговоре, поле не заполняется).

Брокерская частьдолжна содержать следующую информацию:

-                     местозаключения сделки (наименование организатора торговли, биржи, города, гдезаключена сделка и т.п.);

-                     количествоценных бумаг;

-                     цена;

-                     плановаядата платежа (для сделок, заключенных на внебиржевом секторе РЦБ);

-                     условияплатежа;

-                     датаи время заключения сделки;

-                     примечание(заносятся в случае неисполнения поручения).

2.1.2.   Поручение на сделку сфизическими лицами, как контрагентами компании.

В целях оптимизации процедуры контроля за процессомучета вводится форма поручения на покупку/продажу акций у физических лиц, совершаемуюсотрудниками самой компании - подразделением, отвечающим за проведение операцийс физическими лицами

Поручение на сделку с физическими лицами являетсядокументом, который заполняется ответственным лицом, уполномоченным вести учетопераций с физическими лицами, и содержит существенные условия предстоящейсделки для компании.

В случае, если клиент отдает письменное поручение насовершение операций с физическими лицами, оно выполняет функции поручения насделку с физическими лицами.

2.1.3.   Принципысоставления и обращения поручения.

Все порученияклиентов поступают к ответственному лицу или лицами, уполномоченному приниматьпоручения клиента, который заполняет все экземпляры поручения.

Поручениеклиента должно быть оформлено в письменном виде независимо от того, дается липоручение клиентом по телефону или лично.

Количествоэкземпляров поручения компания определяет по своему усмотрению, но при этомдолжна быть обеспечена надлежащая защита от потери документа или данных вдокументе при передаче его от ответственного лица, уполномоченного приниматьпоручения клиента к ответственному лицу, уполномоченному совершать сделки сценными бумагами (далее "трейдеру"), и обратно, в случае, если онапроисходит.

В случаеисполнения поручения клиента номер поручения должен быть вписан в бланксоответствующих тикетов (паспортов сделок).

Если договор склиентом предусматривает предоставление последнему дополнительной отчетности наоснове поручения, то поручение клиента передается в бэк-офис для составленияэтой отчетности.

Поручение на сделку с физическим лицом должно бытьоформлено в письменном виде.

В случае исполнения поручения номер поручения насделку должен быть вписан в бланк соответствующего отчета о покупке акций уфизических лиц.

Профессиональныйучастник рынка ценных бумаг обязан фиксировать факт получения поручения отклиента, его исполнения или отказа в приеме поручения, а также факта передачиклиенту извещения о сделке в соответствии с его поручением в Журнале клиентскихпоручений.

Порученияот клиентов могут быть составлены как в письменном виде, так и быть переданы вкомпанию в устном виде посредством телефонной связи. В этом случаепрофессиональный участник рынка ценных бумаг обязан предпринять меры дляфиксации факта передачи поручения от клиента либо на бумажных носителях – путемоформления телефонограммы, - либо вести запись телефонных переговоров намагнитных носителях. При этом телефонная сеть и телефонные аппараты, а такжесредства записи переговоров должны удовлетворять соответствующим требованиям ГосстандартовРФ.

В случаеесли клиент передает поручение посредством электронной почты, то в договоре наброкерское обслуживание с ним должен быть предусмотрен пункт, регламентирующийобмен сообщениями с клиентом по электронной почте, способ защиты пересылаемойинформации и системы электронной подписи сообщений. При этом в качестве средствзащиты информации рекомендуется использовать в первую очередь программноеобеспечение, сертифицированное ФАПСИ.

Профессиональныеучастники рынка ценных бумаг обязаны вести Журнал клиентских поручений и ихисполнения, где должны фиксировать факт получения поручения от клиента илиотказа в приеме или исполнении поручения клиента по причине ненадлежащегозаполнения, изменения конъюнктуры рынка, нехватки денежных средств или ценныхбумаг на клиентском счете, а также факт отправки клиенту подтверждения посделке, заключенной в соответствии с поручением или мотивированного отказа вприеме поручения. В компании должен быть выделенный ответственный сотрудник заведение журнала клиентских поручений и хранение поручений клиентов и другихдокументов.

Журналклиентских поручений и их исполнения должен содержать следующие разделы и поля:

Раздел «Прием поручения клиента»:

-         №п/п;

-         Датаи время получения поручения клиента;

-         Наименование,номер договора и дата или код клиента, который это однозначно определяет;

-         Номерпоручения клиента согласно оговоренной в договоре с клиентом системы нумерацииклиентских поручений или системы документооборота;

-         Сотрудниккомпании, ответственный за дальнейшую работу с поручением клиента;

-         Подписьответственного сотрудника.

Раздел «Исполнение/отказ в приеме поручения»:

-         Датаи время исполнения/отказа в приеме к исполнению поручения клиента;

-         Номер/атикета/ов, которыми было исполнено поручение клиента;

-         Трейдер/ы,заключившие сделку в соответствии с поручением;

-         Сотрудниккомпании, ответственный за ведение журнала;

-         Подписьответственного сотрудника.

Раздел «Извещение клиента»:

-         Датаи время отправки клиенту извещения о заключенной сделке/отказа в приемепоручения;

-         Номеризвещения/отказа клиенту согласно принятой в компании системы нумерацииизвещений и подтверждений сделок;

-         Сотрудниккомпании, ответственный за ведение журнала;

-         Подписьответственного сотрудника.

Записи в Журнале формируются вхронологическом порядке.

2.2.      Тикет (паспорт сделки)

2.2.1.   Назначениетикета.

Тикет является первичнымдокументом внутреннего учета заключенной сделки, кроме биржевых операций иопераций с непрофессиональными участниками рынка ценных бумаг (в т.ч. сфизическими лицами). Тикет заполняется трейдером или иным ответственным лицом,уполномоченным совершать сделки с ценными бумагами. Тикет может заполняться внескольких экземплярах.

Тикет должен содержать следующую информацию:

-                   сторонысделки

-                   наименованиеценной бумаги;

-                   ценовыеи количественные параметры сделки;

-                   видсделки (покупка, продажа, дилерская, брокерская)

-                   условияперерегистрации ценных бумаг;

-                   условияоплаты;

-                   наименованиеи подпись лица, заключившего сделку;

-                   номертикета, согласно принятой системе нумерации.

Наоснове данных, содержащихся в тикете, бэк-офис осуществляет подготовку договора.

2.2.2.   Форматикета и процедура заполнения.

Всеэкземпляры тикета заполняются трейдером, заключившим данную сделку, сразу послеее заключения или непосредственно в процессе заключения. Форма тикета должнапредусматривать следующее:

-                   поляс характеристиками сделки группируются в разделы, которые могут соответствоватьстадиям расчетов по сделке: данные сделки, оплата основной суммы сделки,перерегистрация и т.д.;

-                   всеполя должны быть помещены на одной стороне одного листа;

-                   символыили аббревиатуры, используемые для сокращения времени заполнения тикета, должныбыть установлены заранее.

Компания определяет количествоэкземпляров каждого тикета в соответствии со сложившейся организационной ифункциональной структурой компании. Минимально необходимое количество тикетов -два. Один экземпляр тикета хранится у трейдера, второй передается в бэк-офис.

В компании должно быть выделеноуполномоченное лицо, отвечающее в том числе за:

-                   присвоениетикетам порядковых номеров;

-                   передачутикетов в бэк-офис;

-                   проставлениев тикетах отметки о их получении бэк-офис;

-                   сверкуколичества полученных от трейдеров тикетов с количеством тикетов, переданных вбэк-офис.

Тикетподписывается начальником торгового подразделения, старшим трейдером или инымуполномоченным на это лицом. Данная процедура позволяет освободить указанноелицо от необходимости подписывать договора купли-продажи. За достоверностьперенесения информации из тикета в договор несет ответственность бэк-офис.

2.2.3.   Системанумерации тикетов.

Система нумерации выбирается сцелью удобства для использования. Основным требованием к системе нумерацииявляется простота определения на базе номера тикета количества сделок,заключенных в течение каждого дня.

Система нумерации тикетов должнатакже предусматривать возможность идентификации тикетов, заполненных для сериивзаимосвязанных сделок.

2.2.4.   Тикетыдля дилерских и брокерских операций.

Компания вправеиспользовать разные формы тикета для дилерских и брокерских сделок. Разрешаетсятакже использовать универсальный документ для обоих видов сделок.

В случаеброкерской сделки, выполняемой по поручению клиента, в тикете должен бытьпроставлен номер соответствующего поручения.

2.3       Отчет о сделках сфизическими лицами.

2.3.1.   Назначение отчета о сделках с физическимилицами.

Отчет о сделках с физическими лицами являетсяпервичным документом внутреннего учета. Отчет о сделках с физическими лицамизаполняется трейдером или иным ответственным лицом, уполномоченным совершатьсделки с физическими лицами от имени компании. Отчет о сделках с физическимилицами может заполняться в нескольких экземплярах.

Отчет о сделках с физическими лицами должен содержатьследующую информацию:

-                   тип сделки (брокерская/дилерская);

-                   номер поручения;

-                   наименование ценной бумаги (вразрезе по выпускам);

-                   количество ценных бумаг одногоэмитента по операциям за день;

-                   общая сумма денежных средств подоговору купли-продажи;

-                   общая сумма денежных средствфактически выплаченных/полученных по договорам купли-продажи за день;

-                   вид сделки (покупка, продажа);

-                   условия расчетов по сделке;

-                   условия оплаты;

-                   наименование лица, заключившегосделку, от имени компании;

-                   сумма удержанного подоходногоналога;

-                   номер отчета о сделках сфизическими лицами, согласно принятой системе нумерации;

Группировка отчета о сделках с физическими лицами посоответствующим разделам выбирается компанией самостоятельно в соответствии свнутренней учетной политикой.

Компаниями, проводящими операции с физическими лицамина постоянной основе, отчет о сделках с физическими лицами заполняется ежедневновне зависимости от того, совершались ли операции за день или нет.

На основе данных, содержащихся в отчете о сделках сфизическими лицами, бэк-офис осуществляет дальнейшие процедуры учета и расчетов.

2.3.2.   Форма отчета о сделках с физическимилицами и процедура заполнения.

Все экземпляры отчета о сделках с физическими лицамизаполняются сотрудником компании, заключившим данную сделку, не позднее днязаключения сделок. Форма отчета о сделках с физическими лицами должна предусматриватьследующее:

-                   все поля должны быть помещены наодной стороне одного листа;

-                   символы или аббревиатуры,используемые для сокращения времени заполнения отчета о сделках с физическимилицами, должны быть установлены заранее.

Компания определяет количество экземпляров каждогоотчета о сделках с физическими лицами в соответствии со сложившейсяорганизационной и функциональной структурой компании. Минимально необходимоеколичество отчетов о сделках с физическими лицами - два. Один экземпляр отчетао сделках с физическими лицами хранится у сотрудника компании, отвечающего заорганизацию и проведение сделок с физическими лицами, второй передается вбэк-офис.

В компании должно быть выделено уполномоченное лицо,отвечающее в том числе за:

-                   присвоение отчетам о сделках сфизическими лицами порядковых номеров;

-                   передачу отчетов о сделках сфизическими лицами в бэк-офис;

-                   проставление в отчете о сделках сфизическими лицами отметки об их получении бэк-офис;

-                   сверку количества полученных отсотрудников компании, уполномоченных совершать сделки с физическими лицами,отчетов о сделках с физическими лицами с количеством отчетов о сделках с физическимилицами, переданных в бэк-офис.

Отчет о сделках с физическими лицами подписываетсяответственным лицом компании.

2.3.3.   Системанумерации отчетов о сделках с физическими лицами.

Каждому отчету о сделках с физическими лицамиприсваивается неповторяющийся агрегированный номер.

Система нумерации выбирается с целью удобства дляиспользования.

Система нумерации отчетов о сделках с физическимилицами может предусматривать возможность идентификации отчета о сделках с физическимилицами, заполненных для серии взаимосвязанных сделок.

2.3.4.   Отчет о сделках с физическими лицами длядилерских и брокерских операций

Компания вправе использовать разные формы отчета осделках с физическими лицами для дилерских и брокерских сделок. Разрешаетсятакже использовать универсальный документ для обоих видов сделок.

В случае брокерской сделки, выполняемой по поручениюклиента, в отчет о сделках с физическими лицами должен быть проставлен номерсоответствующего поручения клиента.

2.4.           Подтверждение сделки

2.4.1.   Назначениеподтверждения сделки

Подтверждение сделкипредназначено для информирования контрагента о параметрах сделки с целью ихсверки на первоначальном этапе обработки информации о совершенной сделке, атакже для информирования клиента о том, что сделка по его поручению совершена,и для сверки ее условий.

Подтверждение сделки оформляетсядля всех сделок с клиентами. Подтверждение сделки контрагентам, за исключениемнепрофессиональных участников фондового рынка (в т.ч. физических лиц),готовится в случаях, предусмотренных Правилами ведения внутреннего учетакомпании.

2.4.2.   Процедураподготовки подтверждения

После того кактикет заполнен дальнейшая обработки информации и учет сделки осуществляетсябэк-офис.

Подтверждениесделки готовится на основе данных тикета или отчета о сделках с физическимилицами специалистом бэк-офис и подписывается уполномоченным лицом.

Информация вподтверждении сделки должна быть представлена в виде, удобном для всехучастников сделки.

2.4.3.   Подтверждение сделки контрагенту

Подтверждениесделки контрагенту направляется сразу после совершения сделки идо подписания договора.

Подтверждениедолжно содержать информацию, необходимую для составления договора:

-                   участникисделки;

-                   наименованиеценной бумаги;

-                   данныесделки;

-                   условиярасчетов;

-                   идругие сведения, необходимые для подготовки договора.

2.4.4.   Подтверждение сделки клиенту

Подтверждениесделки клиенту направляется после заключения сделки для него непозднее утра следующего рабочего дня после дня заключения сделки.

Подтверждениесделки предназначено для информирования клиента об условиях совершенной длянего сделки до завершения компанией расчетов по ней. Подтверждение сделки неявляется официальным отчетом о состоянии счета клиента, а также не может бытьиспользовано клиентом в качестве первичной документации для осуществлениябухгалтерских проводок.

Компания можетиспользовать одинаковую форму подтверждения сделки для клиента и дляконтрагента, при этом поля, не существенные для операций с клиентом, могут незаполняться.

Для сделок сфизическими лицами – форма отчета о сделках с физическими лицами.

2.5.      Журналы учета сделок с юридическимии физическими лицами.

2.5.1.   Назначениеи ведение журналов сделок.

Журнал сделокявляется ежедневным журналом, в котором фиксируется основная информация озаключенных компанией сделках. Журнал объединяет записи о дилерских иброкерских операциях.

Источникомданных для осуществления записей в журналы сделок является тикет, копия илиоригинал договора с физическими лицами.

Каждойзаключенной сделке соответствует одна запись в журнале сделок. Информация осделках заносится в журнал в день совершения сделки в хронологическом порядке,либо в день получения копии или оригинала договора с физическим лицом.

Журнал сделок с физическими лицами являетсяпериодическим, в зависимости от наличия операций с физическими лицами, учетнымрегистром, в котором фиксируется основная информация о заключенных компанией сделках.Журнал объединяет записи о дилерских и брокерских операциях. Журнал сделок сфизическими лицами заполняется на основании первичных документов в момент ихпоступления в бэк-офис компании. Каждой заключенной сделке с физическим лицомсоответствует одна запись в журнале сделок.

Журнал сделокможет вестись также в зарегистрированном представительстве или филиалекомпании, а также иных структурных подразделениях компании, определенныхУставом компании, а также в других территориальных подразделениях компании.

2.5.2.   Данныежурнала сделок с юридическими лицами.

Журнал сделок должен содержатьследующую информацию о сделке:

-                   Датасделки

-                   Типсделки

-                   Датаподписания договора

-                   Датаподтверждения поставки на счет, открытый на имя покупателя

-                   Датаоплаты суммы сделки (дата прихода денежных средств на счет продавца, датасписания денежных средств со счета покупателя)

-                   №договора

-                   Наименованиепродавца (код продавца)

-                   Наименованиепокупателя код покупателя)

-                   Ценнаябумага

-                   Валютацены

-                   Валютаплатежа

-                   Количествоценных бумаг

-                   Общаясумма сделки

Также рекомендуется добавить следующиеполя:

-                   Брокерскаякомиссия (если предусмотрена договором с клиентом по сделке)

-                   Регистрационныйсбор

-                   Суммасделки (реально поступившая на счет)

2.5.3.   Журналсделок с физическими лицами должен содержать следующую информацию о сделке:

-                     Тип сделки (брокерская/дилерская);

-                     Дата сделки (в случае несовпадениядаты заключения сделки и даты договора);

-                     Дата договора;

-                     Дата перерегистрации ценных бумаг;

-                     Дата оплаты суммы;

-                     № договора;

-                     Наименование продавца (для физическихлиц - фамилия, имя и отчество), код продавца;

-                     Наименование посредника продавца;

-                     Основание (№ доверенностипосредника);

-                     Наименование покупателя (дляюридических лиц, для физических - фамилия, имя и отчество), код покупателя;

-                     Наименование посредника покупателя;

-                     Основание (№ доверенностипосредника);

-                     Ценная бумага (ее характеристики);

-                     Цена;

-                     Валюта цены (валюта платежа);

-                     Количество ценных бумаг;

-                     Общая сумма сделки;

-                     Итоговая сумма сделки;

-                     Сумма подоходного налога посделке.

Рекомендуется включать в журнал сделок с физическимилицами при соответствии возможностей компаний сумму дохода физического лица пооперациям с ценными бумагами нарастающим итогом, а также данные документa,удостоверяющего личность контрагента компании, и поле с отметкой об отказе в перерегистрации.

3.1.      Принципы системы учета движения денежных средств

Система учетадвижения денежных средств бэк-офис предназначена для учета движения денежныхсредств, ценных бумаг и вложений, как собственных, так и клиентских, переданныхкомпании по договору с клиентом, в денежном выражении по счетам внутреннегоучета.

Целью ведениясистемы учета движения денежных средств является формирование полной идостоверной информации о результатах операций с ценными бумагами и вложениями вденежном выражении, определение активов компании и ее клиентов в ценныхбумагах, вложениях и денежных средствах, задолженностей компании по отношению кклиентам, контрагентам и прочим кредиторам, задолженностей клиентов,контрагентов и прочих дебиторов по отношению к компании, расходов, прибылей иубытков, возникающих в связи с операциями с ценными бумагами.

Ведение системыосуществляется с соблюдением основных принципов учета, а именно:

-           приоритета содержанияоперации над ее формой,

-                   существенности финансовойинформации,

-                   наращивания доходов и расходов,

-                   взаимосвязь данных аналитическогои синтетического учета,

-                   раздельного отражения активов ипассивов,

-                   постоянства правил учета в течениегода в соответствии с Правилами ведения учетной политики,

-                   способ двойной записи.

Система должна обеспечивать сегрегацию во внутреннемучете собственных денежных средств, ценных бумаг и вложений компании и денежныхсредств, ценных бумаг и вложений ее клиентов.

Компания должнавести учет движения денежных средств, как по синтетическим, так и поаналитическим счетам учета. Синтетические счета учета предназначены для учетаинформации о движении денежных средств, ценных бумаг и вложений в обобщенномвиде и в едином денежном выражении. Аналитические счета учета предназначены дляболее детального учета показателей не только в денежном, но и в случаях учетадвижения ценных бумаг, расчетов и обязательств по ценным бумагам и внатуральном выражении, в том числе.

Система включает Регистры внутреннего учета движенияденежных средств и внутренний Баланс по денежным средствам.

Регистры внутреннего учета при использованиижурнально-книжной формы внутреннего учета представляют собой следующее:

-           Журнал ежедневного учетаденежных средств представляет собой ведомость ежедневного учета. Записи вЖурнале производятся по корреспондирующим счетам по принципу двойной записи иотражают все операции, произошедшие в течение данного операционного дня. Всеоперации заносятся в журнал на день их совершения, т.е. не позднее концарабочего дня, когда операция была совершена.

-     Книга (Ведомость) учета денежных средствсоставляется на основе информации Журнала ежедневного учета с периодичностью,установленной Правилами ведения внутреннего учета компании, но не реже одногораза в месяц. Книга организована по порядку номеров счетов и отражает остаткипо всем счетам системы учета движения денежных средств бэк-офис. Книга такжеслужит инструментом для выявления ошибок и расхождений, допущенных вовнутреннем учете.

-           Журнал дилерских операцийпредставляет собой ежедневный регистр аналитического учета. Он предназначен дляотражения информации о компании по данному типу ценных бумаг и вложений вденежном и натуральном выражении, а также операционной прибыли/убытка от каждойсделки компании и прибыли/убытка нарастающим итогом по операциям с каждойценной бумагой на каждый момент времени. Журнал учета дилерских операцийявляется документом, где рассчитывается балансовая стоимость ценных бумаг и ихсредневзвешенная цена, в случае оценки реализованных и выбывших ценных бумаг посредней себестоимости.

При необходимости компания может объединить Журналежедневного учета и Книгу учета денежных средств в одну учетную ведомость при условиисохранения минимального необходимого предусмотренного настоящими Стандартамисостава информации, отражаемой в этих учетных регистрах.

Внутренний Баланс по денежным средствам содержитостатки по счетам регистров учета движения денежных средств на конец отчетногопериода. Продолжительность отчетного периода устанавливается компанией вПравилах ведения внутреннего учета, но не более одного месяца. Внутреннийбаланс представляет собой таблицу из двух взаимосвязанных сторон. Левая сторонаназывается Активом, правая - Пассивом. В Активе отражаются остатки по дебетусинтетических счетов, в Пассиве - по кредиту. Статьи внутреннего Баланса поденежным средствам объединены в экономически однородные разделы.

3.2.      Внутренний план счетов учета движенияденежных средств

Внутренний план счетов учета движения денежных средстввключает:

-           Счета учета ценных бумаг и вложений

Счета учета ценных бумаг и вложений должны бытьоткрыты для отражения информации о состоянии портфеля компании и/или ееклиентов. При проведении операций от собственного имени и за собственный счет,в зависимости от внутренней учетной политики, компания также может вести учетценных бумаг и вложений, реализованных без покрытия ("короткихпродаж"), на специальных счетах учета ценных бумаг и вложений.

-           Счета учета денежных средств

Счета учета денежных средств должны быть открыты дляотражения денежных средств на расчетных, валютных, прочих счетах, вкассе компании и в иных местах их нахождения. Они предназначены для отраженияинформации о наличии и движении денежных средств по операциям, связанным спрофессиональной деятельностью компании. На счетах учета денежных средств могутотражаться как реальные остатки, так и условно выделенные из денежных средствкомпании для целей внутреннего учета.

-           Счета учета доходов, убытков и расходов

Счета учетадоходов, убытков и расходов должны быть открыты для отражения доходов, убыткови расходов по операциям, связанным с профессиональной деятельностью компании.

Компания должнавести учет комиссионного дохода, начисленного и полученного компанией припроведении посреднических операций с ценными бумагами.

Компания должнавести учет дивидендов и процентов, полученных компанией по ценным бумагам,принадлежащим компании, и дивидендов и процентов по ценным бумагам клиентов,находящимся в доверительном управлении компании.

Компания такжеведет учет прибылей и убытков, полученных по операциям с ценными бумагами ивложениями.

Компания можетвести учет расходов по приобретению и отчуждению ценных бумаг. Компания можеттакже учитывать расходы, уплаченные ею от своего имени за счет клиентов иконтрагентов.

Компания можетвести учет доходов, убытков и расходов по другим операциям, связанным спрофессиональной деятельностью.

-           Счета учета расчетов с клиентами, контрагентами ипрочими дебиторами и кредиторами

Счета учетарасчетов с клиентами, контрагентами и прочими дебиторами и кредиторамипредназначены для обобщения информации о расчетах компании по операциям,связанным с профессиональной деятельностью.

Каждому клиенту,контрагенту, прочим дебиторам и кредиторам компании присваиваетсяиндивидуальный неповторяющийся номер (код).

-           Счетаучета фондов компании

В целях сведениявнутреннего Баланса по денежным средствам необходимо во внутреннем учетевыделить средства, условно предназначенные под операции с ценными бумагами,операционный фонд. Возможно выделение внеоперационного фонда денежных средствкомпании, в случае отражения на счетах учета денежных средств реальныхостатков. Данные средства показываются в Пассиве внутреннего Баланса и призваныобеспечить равенство его активов и пассивов. Величина операционного фондаустанавливается компанией самостоятельно и в течение отчетного периода при необходимостиможет быть увеличена или уменьшена.

3.3.      Принципы ведения иструктура Журнала ежедневного учета денежных средств

Журналежедневного учета денежных средств ведется в соответствии со следующимипринципами:

-            Учетопераций на день их совершения

-            Сегрегациясобственных денежных средств компании и денежных средств ее клиентов

-            Всестоимостные показатели могут рассчитываться в Журнале как в одной валюте(рублях), так и в нескольких валютах (рублях, долларах США, немецких марках идр.) или условных единицах.

Журналежедневного учета денежных средств включает следующую информацию:

-                   Датапроводки

-                   Номери/или название счета

-                   Номери/или название счета корреспондирующего счета

-                   Краткоеописание операции

-                   Номери наименование сопроводительного документа

-                   Сальдоначальное по дебету

-                   Сальдоначальное по кредиту

-                   Суммапроводки по дебету

-                   Суммапроводки по кредиту

-                   Сальдоконечное по дебету

-                   Сальдоконечное по кредиту

Кроме этого, принеобходимости в Журнал может быть включена дополнительная информация.

3.4.      Структура Книги учета денежных средств

Книга(Ведомость) учета денежных средств составляется на основе информации Журналаежедневного учета денежных средств. Книга организована по порядку номеровсчетов и отражает остатки по всем синтетическим счетам системы внутреннегоучета движения денежных средств.

Книга учетаденежных средств содержит следующую информацию:

-                   Номери/или название счета

-                   Датапоследней проводки

-                   Оборотыпо дебету счета за период

-                   Оборотыпо кредиту счета за период

-                   Конечноесальдо по дебету счета

-                   Конечноесальдо по кредиту счета

Кроме этого, принеобходимости в Книгу может быть включена дополнительная информация.

3.5.      Принципыведения и структура журнала учета дилерских операций

Журнал учетадилерских операций ведется в хронологическом порядке в соответствии соследующими принципами:

-           Учетопераций на дату их совершения (на дату заключения сделки либо на дату переходаправ по ценным бумагам, в зависимости от внутренней учетной политики компании)

-           Переоценкарезультатов операций в случае, если  суммы сделки выражена в валюте, вэквивалентных или условных единицах

-           Всестоимостные показатели могут рассчитываться в Журнале как в одной валюте(рублях), так и в нескольких валютах (рублях, долларах США, немецких марках идр.) или условных единицах.

-           Возможностьсверки с другими учетными регистрами

В случае, еслиплан счетов компании предусматривает ведение счета «Реализация», в учетныхрегистрах которого рассчитываются прибыли и убытки по каждой сделке, журналучета дилерских операций выполняет функции вспомогательной ведомости по этомусчету и не носит обязательного характера.

Данные Журналаподлежат периодической сверке с данными Журнала ежедневного учета денежныхсредств, Журнала ежедневного учета ценных бумаг, информацией, поступающей изторговых подразделений и бухгалтерии.

Периодичностьпроведения сверок должна соответствовать периодичности составления Баланса поденежным средствам.

Журнал учетадилерских операций должен быть структурирован по типам ценных бумаг и вложений.Журнал состоит из двух обязательных разделов. Первый раздел содержитинформацию о сделках, второй - информацию о позиции компании по данному типуценных бумаг. Журнал может быть дополнен вспомогательными разделами поусмотрению компании. Обязательные разделы Журнала предназначены для подсчетабазовых показателей, а именно балансовой стоимости данного типа ценных бумаг ивложений компании и операционной прибыли/убытков.

Раздел,содержащий информацию о сделках, содержит основные параметры сделки, которыевводятся из журнала сделок:

-                   Датасовершения операции

-                   Кодоперации (номер контракта)

-                   Валютацены договора

-                   Курсвалюты цены договора на день совершения операции

-                   Количествопоступивших или выбывших бумаг

-                   Ценаодной бумаги

-                   Суммасделки (цена договора)

Второйраздел содержит информацию об основных показателях, характеризующих балансовуюстоимость и количество ценных бумаг и вложений данного типа, а такжеприбыль/убыток.

Вслучае оценки реализованных и выбывших ценных бумаг по средней себестоимости иучета операций на дату заключения сделки в разделе будет содержаться следующаяинформация:

-           Ценныебумаги на балансе

Стоимость ценныхбумаг на балансе подсчитывается нарастающим итогом путем прибавления количествакупленных ценных бумаг или вычитания количества проданных ценных бумаг.Отрицательное значение показателя означает короткую позицию.

-                   Средневзвешеннаяцена ценной бумаги

Средневзвешеннаяцена ценной бумаги отражает себестоимость одной бумаги для компании иподсчитывается для целей корректного списания данной бумаги с баланса.Средневзвешенная цена изменяется при каждой покупке и короткой продаже ирассчитывается как частное от деления балансовой стоимости ценных бумаг наколичество акций на балансе. При продаже и покупке для закрытия короткойпозиции средневзвешенная цена не изменяется.

-           Балансовая стоимость ценныхбумаг

Балансоваястоимость ценных бумаг характеризует издержки компании на приобретение данноготипа ценных бумаг и подсчитывается следующим образом:

-                   Припокупке (или короткой продаже)

Балансоваястоимость рассчитывается нарастающим итогом путем прибавления основной суммысделки.           

-                   Припродаже (или закрытии короткой продажи)

Балансоваястоимость рассчитывается как произведение средневзвешенной цены на количествоакций на балансе.

-           Прибыльи убыток по сделке

Прибыль/ убытокрассчитывается отдельно по каждой сделке.

При продаже: как разностьмежду ценой продажи одной бумаги и ее средневзвешенной ценой, умноженная наколичество проданных акций.

При откупекороткой продажи:как разность между ценой откупа одной бумаги и ее средневзвешенной ценой,умноженная на количество откупленных акций.

Если сделказаключается на количество ценных бумаг, превышающее количество бумаг на балансев данный момент времени, то учет сделки ведется раздельно в части, котораярассматривается как обычная продажа или закрытие короткой позиции на количествобумаг, имеющихся на балансе или короткой позиции, и в части, котораярассматривается как короткая продажа или обычная покупка.

-           Прибыльи убыток нарастающим итогом

Компания дляцелей внутреннего учета рассчитывает прибыль и убыток нарастающим итогом.

Графы, которыеотражают прибыль нарастающим итогом и убыток нарастающим итогом, компания можетвести раздельно в целях удобства оценки и планирования денежных потоков иполитики на рынке. При необходимости прибыль и убыток нарастающим итогом вЖурнале могут сальдироваться для целей оценки эффективности работы компании вцелом.

-           Рыночнаяпереоценка портфеля

Данный разделЖурнала может вестись при необходимости по усмотрению компании. Данные Журнала,рассчитываемые на основе рыночной цены, дадут компании возможность оценкивлияния колебаний рыночных котировок на стоимость портфеля ценных бумагкомпании и ее потенциальную прибыль.

Данные Журналадилерских операций могут использоваться при составлении внутренней отчетности.На основе анализа статей Журнала наряду с другими регистрами внутреннего учетапредставляется удобным принимать решения о будущих инвестициях, устанавливатьторговые лимиты для трейдеров на период времени и осуществлять оценку работыторговых подразделений компании.

4.1.      ПринципыСистемы учета движения ценных бумаг

Система учетадвижения ценных бумаг предназначена для отражения движения ценных бумаг  ивложений, как собственных, так и клиентских, переданных компании по договору склиентом, в натуральном выражении по счетам внутреннего учета.

Целью ведениясистемы является формирование полной и достоверной информации о результатахопераций с ценными бумагами и вложениями в натуральном выражении, определениеактивов компании в ценных бумагах и вложениях, количества ценных бумаг  ивложений клиентов, переданных им по договору, задолженностей по приобретению иотчуждению ценных бумаг и вложений, как собственных, так и клиентских ифактического местонахождения ценных бумаг на каждый момент времени.

Ведение системыосуществляется с соблюдением основных принципов учета, а именно:

-                   приоритетасодержания операции над ее формой,

-                   существенности информации одвижении ценных бумаг,

-                   взаимосвязь данных аналитическогои синтетического учета,

-                   раздельного отражения активов ипассивов,

-                   постоянства в течение годавнутренней учетной политики,

-                   способ двойной записи.

Система должна обеспечивать сегрегацию во внутреннемучете собственных ценных бумаг и вложений компании и ценных бумаг и вложений ееклиентов.

Компания должнавести учет движения ценных бумаг и вложений как по синтетическим, так и поаналитическим счетам учета. Синтетические счета учета предназначены для учетаинформации о движении ценных бумаг и вложений в обобщенном виде и в единомнатуральном выражении. Аналитические счета учета предназначены для болеедетального отражения движения ценных бумаг и вложений в натуральном выражении(по каждой ценной бумаге и вложению).

Система включает Регистры внутреннего учета движенияценных бумаг и внутренний Баланс по ценным бумагам.

Регистры внутреннего учета при использованиижурнально-книжной формы внутреннего учета представляют собой следующее:

-           Журнал ежедневного учетаценных бумаг представляет собой ведомость ежедневного учета. Все операции, врезультате которых происходит движение ценных бумаг и вложений компании или ееклиентов, отражаются на корреспондирующих счетах по принципу двойной записи иотражают все движения ценных бумаг и вложений, произошедшие в течение данногооперационного дня. Все операции заносятся в журнал на день их совершения, т.е.не позднее конца рабочего дня, когда операция была совершена. В случаеполучения сведений о совершении операции позднее конца рабочего дня, когда онибыли совершены, операции заносятся в журнал не позднее конца дня, когда былаполучена информация о совершении операции. Журнал можно вести как по всемценным бумагам, так и по каждой конкретной бумаге.

-          Книга (Ведомость) учета ценных бумагсоставляется на основе информации Журнала ежедневного учета с периодичностью,установленной Правилами ведения внутреннего учета компании, но не реже одногораза в месяц. Книга организована по порядку номеров счетов и отражает остаткипо всем счетам системы учета ценных бумаг бэк-офис. Книга также служитинструментом для выявления ошибок и расхождений, допущенных во внутреннемучете.

При необходимости компания может объединить Журналежедневного учета и Книгу учета ценных бумаг в одну учетную ведомость приусловии сохранения минимального необходимого предусмотренного настоящимиСтандартами состава информации, отражаемой в этих учетных регистрах.

Внутренний Баланс по ценным бумагам содержит остаткипо счетам регистров учета движения ценных бумаг на конец отчетного периода. Продолжительностьотчетного периода устанавливается компанией в Правилах ведения внутреннегоучета, но не может быть более одного месяца. Внутренний баланс представляетсобой таблицу из двух взаимосвязанных сторон. Левая сторона называется Активом,правая - Пассивом. В Активе отражаются остатки по дебету синтетических счетов,в Пассиве - по кредиту. Статьи внутреннего Баланса по ценным бумагам объединеныв однородные разделы.

4.2.      Внутреннийплан счетов учета движения ценных бумаг.

Основная особенность плана счетов учета движенияценных бумаг состоит в том, что с помощью этого плана счетов ведется, по сути,инвентарный учет ценных бумаг, принадлежащих компании или переданных компанииего клиентом по договору. При этом в активе отражаются ценные бумаги ивложения, принадлежащие компании и переданные клиентом компании по договору, ав пассиве отражаются места их нахождения и/или места учета прав по этимактивам. В соответствующих разделах баланса отражаются ЦБ к получению и выдаче,а также места откуда должны поступить ЦБ, и места куда должны быть поставленыЦБ.

Для каждогоместонахождения ценных бумаг (регистратор, депозитарий, ценные бумаги в пути ит.д.) и места откуда и куда должны быть поставлены ценные бумаги и вложения(контрагенты, классифицированные по виду обязательств) открывается отдельныйсчет).

Внутренний план счетов учета движения ценных бумагвключает:

-           Счета учета ценных бумаг и вложений

Счета учета ценных бумаг и вложений должны бытьоткрыты для отражения информации о состоянии портфеля компании и/или ееклиентов. При проведении операций от собственного имени и за собственный счет,в зависимости от внутренней учетной политики, компания также может вести учетценных бумаг и вложений, реализованных без покрытия ("короткихпродаж"), на специальных счетах учета ценных бумаг и вложений. Cчета, показывающиепринадлежность ценных бумаг и вложений, т.е. счета ценных бумаг и вложенийкомпании и ее клиентов имеют остатки по дебету. Счета «коротких продаж» имеютостатки по кредиту. Могут быть открыты отдельные счета для учета «состояния»ценных бумаг и вложений (в залоге, переданные на комиссию и т.п.)

-           Счета учета местонахождения и/или местаучета прав по ценным бумагам и вложениям

Счета,показывающие местонахождение и/или места учета прав по ценным бумагам ивложениям - счета регистратора, депозитария, бумаги в пути и т.д. имеют остаткипо кредиту.

-           Счета учета ценных бумаг и вложений кполучению и списанию

Счета,показывающие ценные бумаги и вложения, которые компания должна получить илиотдать, могут иметь остатки и по дебету, и по кредиту.

-           Счета учета обязательств по ценнымбумагам в разрезе по местам поставки (списания), куда должны быть поставленыбумаги и откуда они должны быть получены.

Под местом,откуда и куда должны быть поставлены бумаги, понимаются контрагенты,классифицированные по виду обязательств (покупатель, продавец, заемщик и т.д.).Это счета, показывающие, кому компаниядолжна поставитьценные бумаги, и от кого компаниядолжна ихполучить. Счета могут иметь остатки и по дебету, и по кредиту.

4.3.      Принципыведения и структура Журнала ежедневного учета ценных бумаг

Журналежедневного учета ценных бумаг ведется в соответствии со следующими принципами:

-                   Учетопераций на день их совершения;

-                   Сегрегациясобственных ценных бумаг компании и ценных бумаг ее клиентов;

В Журналеотражаются только счета, задействованные в течение дня. Журнал ежедневногоучета ценных бумаг может вестись отдельно по каждой ценной бумаге.

Журналежедневного учета денежных средств включает следующую информацию:

-                   Датапроводки;

-                   Номери/или название счета;

-                   Номери/или название счета корреспондирующего счета;

-                   Краткоеописание операции;

-                   Номери наименование сопроводительного документа;

-                   Сальдоначальное по дебету;

-                   Сальдоначальное по кредиту;

-                   Суммапроводки по дебету;

-                   Суммапроводки по кредиту;

-                   Сальдоконечное по дебету;

-                   Сальдоконечное по кредиту;

Кроме этого, принеобходимости, в Журнал может быть включена дополнительная информация.

4.4.      СтруктураКниги учета ценных бумаг

Книга(Ведомость) учета ценных бумаг составляется на основе информации Журналаежедневного учета ценных бумаг. Книга организована по порядку номеров счетов иотражает остатки по всем синтетическим счетам системы внутреннего учетадвижения ценных бумаг. Для каждого типа ценных бумаг может вестись отдельнаяКнига.

Книга учета денежных средств содержитследующую информацию:

-                   Номери/или название счета;

-                   Датапоследней проводки;

-                   Оборотыпо дебету счета за период;

-                   Оборотыпо кредиту счета за период;

-                   Конечноесальдо по дебету счета;

-                   Конечноесальдо по кредиту счета;

Кроме этого, принеобходимости, вКнигу может быть включена дополнительная информация.

5.1.      Общиеположения об отчетности перед клиентами

Профессиональныйучастник рынка ценных бумаг предоставляет клиенту первичную отчетнуюдокументацию для целей бухгалтерского учета и налогообложения в соответствии ссуществующей российской практикой учета и документооборота и порядком расчетов,предусмотренным договором с клиентом.

Помимо этогопрофессиональный участник рынка ценных бумаг представляет клиенту периодическуюотчетность для информирования его об операциях, осуществленных с егосредствами.

В своемвнутреннем учете профессиональные участники рынка ценных бумаг ведут учетопераций всех своих клиентов независимо от формы договора и частоты проведенияопераций с данным клиентом.

Компанияпредставляет клиенту регулярный отчет о движении и состоянии его активов. Отчето состоянии активов в части информации о ценных бумагах включает только ценныебумаги клиента, переданные им компании по договору, в том числе полученные впроцессе исполнения договора.

В случае, есликлиент заключил с компанией несколько договоров, отчет о движении и состоянииего активов предоставляется клиенту по каждому договору отдельно.

Информация,содержащаяся в отчете о движении и состоянии активов клиента, являетсяконфиденциальной. Компания и клиент несут взаимную ответственность занеразглашение данных отчета третьим лицам. Информация о наименовании клиентадля юридического лица или имени клиента для физического лица являетсяконфиденциальной и не подлежит разглашению третьим лицам.

5.2.      Информация,включаемая в отчет одвижении и состоянии активов клиента за отчетный период

Отчет о движении и состоянии активов клиента за периодсодержит следующую информацию:

-                   Всеоперации с ценными бумагами клиента, включая завершенные и незавершенныесделки;

-                   Остатокденежных средств клиента на начало отчетного периода;

-                   Движениеденежных средств за отчетный период:

·                    Платежипо сделкам с ценными бумагами за отчетный период;

·                    Поступлениена счет клиента и списание со счета клиента денежных средств;

·                    Комиссионныевознаграждения, начисленные за отчетный период.

·                    Дивидендыи проценты, полученные на имя клиента (в случае, если компания являетсяноминальным держателем, и в случаях, когда проценты приходят на имя компании);

·                    Регистрационныесборы и прочие издержки, уплаченные компанией из средств клиента;

·                    Прочиесуммы, удерживаемые с клиента в процессе выполнения условий договора с ним;

-           Остатокденежных средств на конец отчетного периода.

-                   Количествоценных бумаг и вложений, в соответствии с внутренней учетной политикой принятойв компании, принадлежащих клиенту и переданных им компании по договору на датусоставления отчета;

-                   Данныео рыночной стоимости портфеля клиента. Метод оценки рыночной стоимости портфеляопределяется договором между компанией и клиентом. При отсутствии таковогоможет использоваться методика оценки чистых активов паевых инвестиционныхфондов;

Профессиональный участник рынка ценных бумагпредставляет клиентам отчет о движении и состоянии активов клиента всоответствии с условиями договора, но не менее одного раза в месяц. В случае,если на счете клиента нулевой остаток, и операции по счету клиента не проводились,отчетность клиенту представляется не реже одного раза в квартал.

5.3.      Принципысоставления отчета о состоянии счета.

При составлении отчета клиенту компания должнапридерживаться следующих принципов:

-                   Информацияо движении денежных средств или ценных бумаг по счету клиента вводится на датусовершения сделки на основе данных документов и журналов учета деятельностипрофессионального участника рынка ценных бумаг;

-                   Стоимостныепоказатели могут указываться как в рублях, так и в валюте соответствии с принципоммультивалютного учета. Компания может также представлять в отчете данные влюбой валюте в соответствии с договором с клиентом;

-                   Данныеоб операциях с разными видами ценных бумаг включаются в отчет в виде отдельныхблоков соответственно принятым формам предоставления отчетности(государственные ценные бумаги, производные ценные бумаги, корпоративные ценныебумаги и т.п.) с указанием доли ценных бумаг каждого вида в общей структуре портфеляинвестиций клиента.

5.4.      Сроки предоставленияотчета о состоянии счета.

-                   Отчето состоянии счета клиента представляется каждому клиенту компании со следующейпериодичностью:

-                   Нереже одного раза в месяц в случае, если в течение этого периода по счетуклиента проводились операции;

-                   Нереже одного раза в квартал в случае, если в течение этого периода операции посчету не проводились, но имеется остаток денежных средств и/или ценных бумаг посчету;

-                   Отчето состоянии счета клиента представляется в течение 5 рабочих дней, следующих заднем окончания отчетного периода;

-                   Нереже одного раза в месяц клиенту представляется необходимая первичнаядокументация по каждой проведенной для него сделке для составления имотчетности по стандартам российского бухгалтерского учета.