О проблемах развития оценки коммерческих банков

Современные принципы и методики оценки коммерческих банков были разработаны в разных странах с развитой рыночной экономикой к 40-м годам XX столетия. Они основываются на экономической теории и практике. Существует и развивается наука об оценке. Оценка стоимости различных объектов собственности уходит своими корнями в классическую экономическую теорию: теорию предельной полезности, факторов производства, стоимости и т.д. В 50-е годы в мировой практике появилась новая самостоятельная профессия - профессия оценщика. В 80-е гг. процесс развития оценочной деятельности вышел с национального на международный уровень. В первую очередь, это было связано с расширением деятельности международных финансовых институтов и интеграцией национальных рынков. Всё это обусловило выработку единых Международных стандартов оценки. В 1981г. был образован Международный комитет по стандартам оценки имущества (МКСОИ). Его основными задачами являются формулировка, публикация стандартов и практических рекомендаций по процедуре оценки, осуществление деятельности по распространению этих материалов в мировом масштабе, содействие их принятию и соблюдению национальными организациями. В своей деятельности МКСОИ поддерживает постоянную связь с Международным комитетом по стандартам бухгалтерского учёта, Международной федерацией бухгалтеров, Международным комитетом по аудиторской деятельности.

Первоначальный импульс заинтересованности российского общества в специальности оценщика был связан с необходимостью приватизации большей части государственного имущества. Впервые запрос на профессиональные действия оценщиков был сформулирован в первой версии Закона о приватизации государственной и муниципальной собственности, принятого Верховным Советом РСФСР 3 июля 1991г. По этому закону подготовка предприятия к денационализации должна была обязательно предусматривать “оценку его капитала”. Это означало, что “определение начальной цены для продажи предприятия по конкурсу (на аукционе) или величины уставного капитала акционерного общества” производится “на основании оценки предприятия по его предполагаемой доходности…” А оценка по предполагаемой доходности, - это и есть оценка стоимости бизнеса как суммы будущих доходов от него с учётом их дисконтирования. Сделать это могли только специально подготовленные профессионалы в области оценочной деятельности.

В теории и практике современного банковского дела понятие оценки встречается достаточно часто. Оценивается риск и эффективность работы кредитных институтов, их надёжность и финансовая устойчивость. Оценивается правильность оформления, учёта и отражения на балансе банковских операций.

Оценивается место конкретного банка среди других кредитных институтов. Однако результаты таких оценок не дают ответа на вопрос: “Сколько стоит банк или его активы?”

Потребность в рыночной оценке бизнеса, активов и пассивов кредитных институтов возникает тогда, когда они становятся потенциальными или реальными объектами рыночных процессов и сделок (купля-продажа, ликвидация, приватизация, акционирование, передача в доверительное управление или в аренду, выкуп, передача в качестве вклада в уставный капитал). Оценка бизнеса банка необходима для повышения эффективности управления и максимизации ценности банковской фирмы. Регулярную оценку и анализ деятельности банков следует проводить и в целях определения кредитоспособности организаций, в том числе для межбанковского кредитования. Предварительная рыночная оценка кредитной организации позволяет снизить риск невозврата кредита, просрочки платежей и не допустить цепную реакцию банкротств на рынке межбанковского кредита.

Возрастает потребность в оценке бизнеса кредитных институтов при инвестировании. Развитие рынка ценных бумаг порождает необходимость определения стоимости капитала банка для инвесторов.

Оценка здесь может проводиться в целях определения цены акции или пакета акций для продажи или перепродажи, получения дохода, приобретения контрольного пакета акций, а также при размещении новых выпусков ценных бумаг.

Оценка коммерческого банка может быть использована в целях обеспечения стабильности коммерческого банка и входить как составляющий элемент в программу регулирующих органов, направленную на предупреждение банкротств и ухудшение финансового положения кредитной организации.

Оценка коммерческих банков становится в последнее время особенно актуальной в связи с участившейся практикой слияний и поглощений в финансовой сфере. Слияния и поглощения могут происходить в банковском секторе не обязательно вследствие банкротства какого-либо кредитного учреждения, наоборот, их причиной чаще всего являются будущие выгоды. В случае намерения о слиянии (поглощении) обоим банкам следует прежде всего произвести оценку собственного бизнеса, рассчитать эффект от слияния и, по возможности, оценить будущий бизнес.

Оценка является очень эффективным приёмом, используемым при проведении реструктуризации. Банки, которые сами регулярно занимаются реструктуризацией бизнеса с целью увеличения собственного капитала, менее подвержены внешнему влиянию и поглощению сторонними организациями. Кроме того, такие банки находятся в более выгодном положении при поглощении других структур опять же с целью прироста рыночной стоимости собственного капитала.

Оценка коммерческого банка возможна и в других случаях, например, в целях страхования при определении страховой стоимости объекта, в качестве которого может выступать кредитный институт и его активы; в целях налогообложения и в некоторых других случаях.

Помимо общих целей может возникнуть необходимость оценки отдельных видов активов, реже пассивов кредитных институтов, что свидетельствует о возможности существования специальных целей оценки отдельных групп активов и пассивов. Таким образом, рыночная оценка стоимости коммерческого банка позволяет решить наиболее актуальные задачи, связанные с развитием кредитных организаций, с адаптацией их к непростым условиям современного российского рынка.