Система тестов по оценке финансовой устойчивости

Тест 1. Оценка общей динамики финансовой устойчивости предприятий и организаций

Задание теста. Выявить общее изменение финансовой устойчивости предприятий и организаций в течение анализируемого периода, а также по сравнению с предыдущими периодами.

Общие положения.Финансовая устойчивость это такое состояние финансовых ресурсов, когда их распределение и использование обеспечивается на основе роста прибыли и собственного капитала, при этом создаются возможности сохранения платежеспособности при возникновении повышенного уровня риска. Можно выделить четыре типа финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость. Такая ситуация крайне редка. Она характеризуется следующими условиями: величина запасов и затрат должна быть меньше, чем сумма собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств.

Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятий и организаций. Она характеризуется следующим условием: величина запасов и затрат равна или стремится к сумме собственных оборотных средств, а также краткосрочных кредитов и заемных средств.

Неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности. Но у предприятия сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных оборотных средств. Признаком этого является равенство величины запасов и затрат сумме собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств, а также источников, ослабляющих финансовую напряженность. К последним могут быть отнесены: временно свободные собственные средства специальных фондов; превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской; кредиты банков на временное пополнение оборотных средств.

Кризисное финансовое состояние означает положение, при котором предприятие находится на грани банкротства. Это характеризуется следующими признаками:: величина запасов и затрат значительно больше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов, а также привлеченных средств; денежные средства, ликвидные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности предприятия.

Для оценки динамики финансовой устойчивости целесообразно использовать обобщенные показатели, расчетные формулы которых выводятся на основе сопоставления различных статей актива и пассива бухгалтерского баланса предприятий и организаций. В частности, рекомендуется применение обобщающего коэффициента финансовой устойчивости, определяемого по формуле:

( 1 + 2Кд + Ко + 1/ Кз + Кф + Кп )1

Фу = --------------------------------------------------------- - 1 ,

( 1 + 2Кд + Ко + 1/Кз + Кф + Кп )0

где: Фу - изменение финансовой устойчивости в анализируемом периоде - “1” по отношению к предыдущему периоду - “0”;

Кд - коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств -

( 590 / 700);

Ко - коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - [(210) / (490 +640 +650 - 190)];

Кз - коэффициент соотношения заемного и собственного капитала -

[( 590 + 690 - 640 - 650) / (490 + 640 + 650)] ;

Кф - коэффициент функционирующего капитала -

[(300 - 140 - 250) / 700 ] ;

Кп - коэффициент постоянного актива - [ 190 / (490 + 640 +650)].

Положительное значение Фу - означает повышение финансовой устойчивости предприятий и организаций в анализируемом периоде, минусовое значение Фу - отражает общее снижение финансовой устойчивости в анализируемом периоде в сравнении с предыдущим.

Тест 2. Оценка признаков финансовой устойчивости предприятий и организаций

Задание теста. Выявить признаки финансовой устойчивости предприятий и организаций в части достижения соответствия между денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, активными расчетами и краткосрочными обязательствами, темпами роста выручки и активами предприятий и организаций.

Общие положения.В процессе тестирования рассчитываются аналитические соотношения, в различной степени характеризующие степень достижения необходимых признаков финансовой устойчивости.

А) Соотношение между денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

Rа ³ Кк + Кз, где:

Rа - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие

оборотные активы - (250 + 260 + 270);

Кк - краткосрочные займы и кредиты - ( 610 );

Кз - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные

обязательства - ( 620 + 660).

Тогда по строкам баланса: (250 + 260 + 270 ) ³ ( 610 + 620 + 660).

Выполнением этого условия характеризуется признак финансовой устойчивости предприятий и организаций в части их платежеспособности.

Б) Соотношение между имеющейся величиной запасов и возможностями их покрытия за счет собственных средств, а также долгосрочных и краткосрочных заемных средств:

Зп £ [ ( Сс + Дз + Кз ) - ( Ос + Дв ) ] , где:

Зп - запасы предприятий и организаций - (210);

Сс - собственный капитал предприятий и организаций - (490+640+650);

Дз - долгосрочные займы и кредиты - (510);

Кз - краткосрочные займы и кредиты - (610);

Ос - основные средства предприятий и организаций - (120);

Дв - долгосрочные финансовые вложения - (140).

Тогда: 210 £ [(490 +640 +650 + 510 + 610) - (120 + 140)] .

Выполнением этого условия характеризуется признак финансовой устойчивости предприятий и организаций в части обеспеченности необходимых текущих затрат имеющимися источниками формирования.

В) Соотношение между темпами роста выручки от реализации (объема продаж) и темпами роста совокупных активов, а также темпами роста чистых оборотных активов.

Jреал >Jакт ; Jреал ³Jчоа где:

Jреал - темп роста выручки от реализации - (стр.010 ф.2)1 / (стр.010 ф.2)0;

Jакт - темп роста совокупных активов - (300)1/ (300)0;

Jчоа - темп роста чистых оборотных активов -

[290 - 220 - 244 - 252 - (610 + 620 + 630 + 660)]1 /

[290 - 220 - 244 - 252 - (610 + 620 + 630 + 660)]0.

Более высокий темп выручки от реализации свидетельствует о рациональном с позиции финансовой устойчивости регулировании предприятием или организацией своих активов.