Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

"АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ"

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса:

Тип ликвидности

Степень финансовой устойчивости:

1) ЗЗ = 210+220

ЗЗ баз.= 85867

ЗЗ отч.= 143747

2) СС = СК – ВА

ССбаз. = -37223

ССотч.= -112885

3) + – СОС = СС – ЗЗ

+ – СОСбаз. = – 123090

+ – СОСотч. = – 256632

4) Величина долгосрочных пассивов, необходимая для формирования запасов и затрат:

ДП = СК + ДКЗ – ВА

ДПбаз. = 626 624+ 7679 – 663 847 = – 29544

ДПотч.= 512 007+14 936 – 624892 = – 97922

5) Излишек или недостаток долгосрочных пассивов:

+ – ДП = ДП – ЗЗ

+ – ДП баз.= – 29544 – 85867 = – 115411

+ – ДПотч.= – 97922 – 143747 = – 241669

6) Общая величина источников, необходимых для формирования запасов и затрат:

ВИ = СК + ДКЗ +ККЗ – ВА

ВИбаз. = 626 624+ 7679+ 327 197 – 663 847 = 297653

ВИ отч. = 512 007+14 936+497 177 – 624892 = 399228

7) Излишек или недостаток общей величины источников:

Текущая ликвидность бухгалтерского баланса = А1+А2 – (П1+П2)

Тек.ликвид. баз. = (17 127+147 130) – (180 393+143 141) = – 159277

Текущ.ликвид. отч. = (37 319+223 355) – (221 748+260 493) = – 221567

Следовательно, предприятие неплатежеспособно в текущий момент времени.

Перспективная платежеспособность = А3 – П3

Перс.платежеспособ. баз. = 61 645 – 7 679 = 53966

Перс.платежеспособ. отч. = 90132, Следовательно, предприятие платежеспособно на период, превышающий 12 месяцев.

Основные коэффициенты ликвидности:

1) Общий показатель ликвидности: α1 = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)

α1баз. = (17 127+0,5*147 130+0,3*61 645) / (180 393+0,5*143 141+0,3*7 679) = 0,43

α1отч. = (37 319+0,5*223 355+0,3*105068) / (221 748+0,5*260 493+0,3*14 936) = 0,51

Текущий уровень ликвидности с учетом реальных поступлений и возможных платежей составил в баз. году 43%, в отчетном – 51%.

2) коэффициент абсолютной ликвидности:

α2 = А1 / (П1+П2)

α2 баз.= 17 127 / (180 393+143 141) = 0,053

α2отч. = 37 319 / (221 748+260 493) = 0,077

В баз. году предприятие могло погасить всего 5,3% кредиторской задолженности за счет денежных средств, в отчетном году может погасить уже 7,7% задолженности.

3) коэффициент быстрой ликвидности:

α3 = (А1+А2) / (П1+П2)

α3баз. = (17 127+147 130) / (180 393+143 141) = 0,51

α3отч.= (37 319+223 355) / (221 748+260 493) = 0,54

Значения показателя меньше нормы, 51% задолженности предприятие в баз. году могло погасить не только за счет денежных средств, но и поступлений по расчетам, в отчетном году чуть больше.

4) коэффициент текущей ликвидности:

α4 = (А1+А2+А3) / (П1+П2)

α4баз. = (17 127+147 130+61 645) / (180 393+143 141) = 0,47

α4отч.= (37 319+223 355+105068) / (221 748+260 493) = 1,13

Идеально, если показатель равен 1. В баз. году у предприятия было недостаточно средств, которые могли быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, а в отчетном году – достаточно.

5) Доля оборотных средств в активах:

α5 = (А1+А2+А3) / Б

α5баз. = (17 127+147 130+61 645) / 957 837 = 0,24

α5отч.= (37 319+223 355+105068) / 1009525 = 0,36

В баз. году доля оборотных средств во всех активах организации составила 24%, в отчетном году доля оборотных средств выросла до 36%.

6) Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

α6 = (П4‑А4) / (А1+А2+А3)

α6баз. = (626 624–731 935) / (17 127+147 130+61 645) = – 0,47

α6отч.= (512 007–643 783) / (37 319+223 355+105068) = – 0,36

Не соответствует норме (больше или равен 0,5–0,6). Показывает какая часть оборотных активов сформирована за счет собственного капитала организации.

7) Коэффициент маневренности функционирования капитала:

α7 = А3 / (А1+А2+А3) – (П1+П2)

α7баз. = 61 645 / (17 127+147 130+61 645) – (180 393+143 141) = – 0,63

α7отч.= 105068 / (37 319+223 355+105068) – (221 748+260 493) = – 0,9

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах.

Финансовая устойчивость:

1) Коэффициент капитализации:

К1 = (П1+П2+П3) / П4

К1баз. = (180 393+143 141+7 679) / 626 624 = 0,53

К1отч.= (221 748+260 493+14 936) / 512 007 = 0,97

Должен быть меньше 1. Показатели соответствуют норме. В баз. году 53% заемных средств организация привлекла на 1 руб.вложенной в активах собственности. В отч. году эта доля увеличилась до 97%.

2) Коэффициент финансовой независимости:

К2 = П4 / Б

К2баз. = 626 624 / 957 837 = 0,65

К2отч.= 512 007 / 1009525 = 0,51

Норма=0,5. В баз. году предприятие зависело от внешних источников финансирования на 65%, в отч. году зависимость уменьшилась до 51%. Таким образом, высокие значения данного показателя отражают потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств.

3) Коэффициент финансирования:

К3 = 1 / К2

К3баз. = 1 / 0,65 = 1,54

Котч. = 1 / 0,51 = 1,96

Должен быть больше 1. Показывает, какая часть активов финансируется за счет постоянных источников, и отражает зависимость предприятия или независимость от краткосрочных источников финансирования.

4) Коэффициент финансовой устойчивости:

К4 = (П3+П4) / Б

К4баз.= (7 679+626 624) / 957 837 = 0,66

К4отч.= (14 936+512 007) / 1009525 = 0,52

В баз. году 66% активов финансировалась за счет устойчивых источников, т.е. собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов. В отч. году эта доля уменьшилась до 52%.

5) Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов:

К5 = (П4 – А4) / ЗЗ

К5баз. = (626 624–731 935) / 85867 = -1,23

К5отч.= (512 007–643 783) / 143747 = -0,92

Показывает, какая часть материальных запасов обеспечивается собственными средствами.

Оценка деловой активности предприятия:

Дополнительные данные:

Значения коэффициента К19, показывают сколько раз за период совершается полный цикл производства, приносящий прибыль, на отчетные даты: Это говорит о достаточно большой отдаче от использования активов предприятия.

К19баз. = 393396 / 983681 = 0,4

К19отч. = 479013 / 983681 = 0,49, Это говорит о недостаточно отдаче от использования активов предприятия, так как значения меньше нормы.

Коэффициент К20 показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия за период:

К20баз.= 393396 / 339311,5 = 1,16

К20отч.= 479013 / 339311,5 = 1,41

Данный коэффициент увеличился, тем не менее, его значение ниже нормативного, следовательно, имеют место факторы, которые отрицательно сказываются на оборачиваемости оборотных средств. Возможно это происходит из-за чрезмерного увеличения запасов.

Коэффициент К21, показывающий скорость оборота вложенного собственного капитала.

К21баз. = 393396 / 569315,5 = 0,69

К21отч.= 479013 / 569315,5 = 0,84

Наблюдается увеличение данного показателя, однако, на все отчетные даты показатели не больше критического значения, что говорит о неэффективности его использования.

Оценка интенсивности использования ресурсов предприятия:

Дополнительные данные:

ПЧ = 197982; 247447.

Коэффициент К15, показывает процент прибыли предприятия с каждого рубля, вложенного в активы.

К15баз. = 197982 / 957 837 = 20,7

К15отч. = 247447 / 1009525 = 24,5, следовательно показатели соответствуют нормативу.

Коэффициент К16 показывает, какова отдача от использования собственного капитала, он является наиболее распространенным индикатором оценки целесообразности инвестиций с позиции собственников предприятия.

К16 баз.= (197982 / 626 624)*100 = 31,6

К16отч. =(247447 / 512007)*100 = 48,3

Коэффициент К17 показывает долю прибыли от реализации продукции в сумме затрат на ее производство.

К17баз. = 19,05

К17отч. = 9,9

На период этот показатель был значительно выше нормы, доля прибыли в затратах достаточно велика. В отчетном периоде наблюдается снижение показателя.