Финансовый анализ деятельности ОАО Банк Москвы

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ – НИНХ

Институт экономики, учета и статистики

Кафедра управления фондовым рынком и оценочной деятельности

Индивидуальное задание по дисциплине:

Финансовый анализ отчетности и стандарты финансовых институтов и оценочных организаций

На тему: Финансовый анализ деятельности ОАО Банк Москвы

Выполнил: студент гр МЭ-92, Кислых В.Н.

Проверила: Ромашкина Р.К.

Новосибирск

- 2010 -

СОДЕРЖАНИЕ

Характеристика банка 3

Особенности финансового анализа объекта: 4

Анализ финансовой устойчивости ОАО Банк Москвы 4

Анализ нормативов 4

Анализ активов и пассивов по срокам 5

Группировка активов и пассивов по группам ликвидности: 6

Определение % GAPa 7

Анализ эффективности деятельности банка 8

Итоговая оценка состояния банка 9

Финансовый анализ деятельности ОАО Банк Москвы

Характеристика банка:

Банк Москвы — один из крупнейших универсальных банков России, предоставляющий диверсифицированный спектр финансовых услуг как для юридических, так и для частных лиц.

По состоянию на 31 декабря 2009 года (по МСФО) активы Группы Банка Москвы составили 825,1 млрд рублей, кредитный портфель — 577,8 млрд рублей.

Банк Москвы входит в топ-5 крупнейших российских кредитных организаций по размеру активов и капитала и в топ-3 по объему привлеченных средств населения.

Ключевым акционером Банка с момента основания в 1995 году является Правительство Москвы. Сегодня город владеет 48,11% акций Банка напрямую и 18,29% через Группу дочерних компаний ОАО «Столичная страховая группа».

В настоящее время Банк Москвы обслуживает более 100 тыс. корпоративных и более 9 млн частных клиентов. Среди клиентов — юридических лиц — крупнейшие отраслевые предприятия, предприятия среднего и малого бизнеса.

Банк представлен практически во всех экономически значимых регионах страны и насчитывает 394 обособленных подразделения, включая дополнительные офисы, обменные пункты и операционные кассы. По состоянию на 1 мая 2010 года в регионах России работало 257 подразделений Банка. В Москве и Московской области действует 137 офисов Банка. Кроме того, услуги населению оказываются в 474 почтово-банковских отделениях столичного региона.

В сеть Банка также входят 5 дочерних банков, находящихся за пределами России: АО «БМ Банк» (Украина), ОАО «Банк Москва-Минск» (Беларусь), Латвийский Бизнесбанк (Латвия), Эстонский кредитный банк (Эстония) и АО «Банк Москвы» — (Белград) (Сербия). Представительство Банка Москвы действует во Франкфурте-на-Майне (Германия).

В Банке Москвы действует собственный Процессинговый центр, обслуживающий карточные программы Банка. Банк выпустил более 13 млн пластиковых карт. Процессинговый центр сертифицирован Visa International и MasterCard и располагает широкой сетью банкоматов (1,8 тыс. штук).

Высокую надежность Банка Москвы подтверждают рейтинги международных рейтинговых агентств. Долгосрочный кредитный рейтинг Банка по версии Moody’s Investors Service — Baa1, по данным Fitch Ratings — ВВВ-.

Особенности финансового анализа объекта:

Финансовый анализ деятельности коммерческих банков, как и других финансовых институтов имеет ряд особенностей.

Традиционно, под финансовым анализом подразумевают следующие виды анализа:

· Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

· Анализ ликвидности

· Анализ эффективности деятельности

· И другие

Однако, для банка анализ финансовой устойчивости гораздо более широкое понятие, чем для производственного предприятия. Применительно к банку, при проведении анализа финансовой устойчивости проводят:

· Анализ качества активов

· Анализ качества пассивов

· Анализ ликвидности

· Анализ рентабельности

Более того, специфика деятельности банка, заключающаяся в использовании огромного количества чужих средств в своей деятельности требует создания жесткой нормативной базы и ежедневным контролем за ее соблюдением. В связи с этим при финансовом анализе коммерческих банков используется ряд своеобразных коэффициентов, присущих только банку, и закрепленных, в том числе законодательно (нормативы ЦБ).

Анализ финансовой устойчивости ОАО Банк Москвы

Анализ нормативов

Расчет значений нормативов выявил рост запаса краткосрочных активов, в связи с высокой нестабильностью в период 3 квартала 2008 года (наиболее острая фаза кризиса), и последующее снижение (нормализацию) значений.

Анализ активов и пассивов по срокам (млн. руб):

Анализ срочной структуры активов и пассивов выявил существенное превышение пассивов над активами до востребования, что является плохим сигналом для банка, особенно в период кризиса.

Разбиение активов и пассивов на группы ликвидности:

Группировка активов и пассивов по группам ликвидности:

Группировка активов и пассивов по группам ликвидности выявила соответствие структуры групп ликвидности общепринятым представлениям. Наибольший вес (72 %) занимают кредиты выданные и депозиты принятые. В связи с нестабильной ситуацией банк нарастил долю наиболее ликвидных активов с 10 до 14 %.

Определение % GAPa:

Гэп /активы<10% - нормальная позиция

10%< Гэп /активы<12% - тактическая позиция

12%< Гэп /активы<15% - стратегическая позиция

15%< Гэп /активы - спекулятивная позиция

В связи с ожиданиями падения рыночных ставок в целях поддержания ликвидности на рынках Банком России, банк поддерживает отрицательный процентный ГЭП для извлечения дополнительной прибыли (как видно из таблицы).

Однако, отток средств из депозитов (стр. 8), вызвал сильный дисбаланс в период 6-12 мес.

Анализ эффективности деятельности банка

Показатели рентабельности активов и капитала:

На основании данных отчета о прибылях и убытках, рассчитан показатель эффективности управления ценными бумагами. Он показывает отношение чистых доходов от операций с ценными бумагами к активам, размещенным в ценные бумаги. Как видно, 2009-ый год оказался успешным при работе банка на фондовом рынке, в отличие от 2008 года. Это подтверждается общей динамикой рынков. В сравнении с общим показателем рентабельности активов, банк на первый взгляд показал хорошие результаты. Однако, рост индекса ММВБ за 2009 год составил 121 %, т.е. возможности для более эффективного управления были не реализованы.

Процентная маржа = (% доходы-% расходы)/работающие активы

Отрицательная процентная маржа после создания резервов является плохим признаком для банка, и свидетельствует о неэффективности основной деятельности.

Показатель финансового левериджа = активы/капитал

Соотношение использования собственных и заемных средств совпадает со средним по другим банкам (10-11%). (минимально возможное количество капитала, ограниченное нормативом Н1 = 10%-11% активов, взвешенных по риску)

Чистые операционные доходы упали, в то время как расходы остались на прежнем уровне, что негативно сказалось на показатели EBITDA.

Итоговая оценка состояния банка:

Анализ финансовой деятельности банка позволил выявить следующие риски у ОАО Банк Москвы:

· Срочный анализ структуры активов и пассивов выявил сильное (10%) превышение обязательств банка до востребования перед активами

· Анализ % GAP-a выявил недостаток фондирования на срок 6-12 месяцев (12%), что связано с оттоком вкладов, и при понижении процентной ставки приведет к значительному снижению прибыли

· Уровень просрочки находится на приемлемом уровне (1,8 %)

· Крайне низкие показатели рентабельности активов и капитала свидетельствуют о неэффективном управлении и размещении средств в активы, что подтверждается снижением операционных доходов.

· Крайне низкая эффективность управления ценными бумагами (рентабельность на уровне 13 % от вложенных средств, при росте рынка на 121%)

Вывод: ОАО Банк Москвы может быть отнесен к группе банков, испытывающей финансовые затруднения (2 группа финансовой устойчивости).