Комплексный анализ предприятия

Оглавление

Введение. 3

1. Краткая экономическая характеристика ОАО «Уфимское моторостроительное производственное объединение». 4

1.1. Общая характеристика ОАО «Уфимский машиностроительный завод». 4

1.2. Основные технико-экономические показатели ОАО «Уфимский машиностроительный завод»6

2. Комплексный анализ итогов деятельности и состояния ОАО «Уфимский машиностроительный завод». 10

2.1. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов. 10

2.2. Анализ эффективности использования основных фондов. 12

2.3. Анализ себестоимости продукции. 17

2.4. Анализ финансовых результатов и рентабельности активов ОАО «Уфимский машиностроительный завод». 21

2.5. Анализ эффективности использования оборотных средств ОАО «Уфимский машиностроительный завод». 28

2.6. Анализ финансового состояния ОАО «Уфимский машиностроительный завод». 35

Заключение. 48

Список литературы.. 51

Приложения. 53

Введение

Экономический анализ деятельности – это научно разработанная система методов и приемов, посредством которых изучается экономика предприятия, выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных, разрабатываются пути их наиболее эффективного использования.

Целью экономического анализа деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение направлений, по которым нужно вести работу по улучшению этого состояния. Кроме того, финансовый анализ является основой оценки предприятия (бизнеса). В случае оценки стоимости предприятия финансовый анализ предваряет расчетную часть отчета об оценке.

На современном этапе для обеспечения экономического роста страны необходимо добиться существенного повышения эффективности управле­ния организациями. Задача повышения эффективности управления организациями дол­жна решаться по всей управленческой вертикали от федерального центра, через субъекты Федерации и до каждой конкретной организации. При этом особая роль отводится комплексному экономическому анализу хозяйствен­ной деятельности предприятий.

Квалифицированный бухгалтер, аудитор, налоговый инспектор, эко­номист, менеджер, финансист должен хорошо владеть современными мето­дами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.

Целью данной работы является проведение комплексного экономического анализа предприятия на примере ОАО «Уфимский машиностроительный завод».

В процессе выполнения работы рассматриваются и решаются следующие задачи:

- анализ эффективности использования средств труда;

- анализ состояния и использования трудовых ресурсов;

- анализ структуры себестоимости;

- анализ финансовых результатов;

- анализ эффективности использования оборотных средств;

- анализ структуры имущества ОАО «Уфимский машиностроительный завод» и его источников формирования;

- анализ состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженностей;

- рассчитываются показатели финансовой устойчивости, платежеспособности ОАО «Уфимский машиностроительный завод».

1. Краткая экономическая характеристика ОАО «Уфимское моторостроительное производственное объединение»

1.1. Общая характеристика ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

Открытое акционерное общество «Уфимский машиностроительный завод» (ОАО «УМЗ»), создано путем учреждения по решению его учредителей в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах», Федеральным законом «О приватизации государственного и муниципального имущества», иными нормативными правовыми актами Российской Федерации и Республики Башкортостан.

Место нахождения ОАО «УМЗ»: Российская Федерация, Республика Башкортостан, 450069, город Уфа, поселок Шакша, ул. Гвардейская, 57.

Учредителями ОАО «Уфимский машиностроительный завод» являются:

- от имени Республики Башкортостан - Министерство имущественных отношений Республики Башкортостан;

- ОАО «Уфимское моторостроительное производственное объединение».

Вид деятельности ОАО «Уфимский машиностроительный завод» - услуги по монтажу и техобслуживанию насосов и компрессоров.

Дата рождения предприятия – 17 июля 1925 года. В этот день Совет Труда и Обороны принял решение о строительстве, на базе мелких авторемонтных мастерских бывшего «Русского Рено» в Рыбинске, завода по производству авиационных двигателей. 14 января 1928 года завод вступил в строй действующих предприятий авиационной промышленности под номером 26.

В 1931-м в Уфе началось строительство завода комбайновых моторов, в 1935-м собраны первые 10 двигателей.

К 1940-му году УМЗ имел все необходимое для выхода производства на полную мощность, но был передан в Наркомат авиационной промышленности с присвоением ему номера 384. В этом же году УМЗ становится дублером Рыбинского завода по производству авиационных моторов М-105 (до начала Великой Отечественной войны завод успел выпустить 675 штук М-105).

В начале войны на площади Уфимского завода эвакуирован ряд моторных заводов, в том числе и из Рыбинска. 17 декабря 1941 года Рыбинский моторный завод номер 26, два ленинградских завода-дублера (234-й и 451-й), частично 219-й из Москвы, проектное бюро ЦИАМ (Москва), конструкторское бюро Добрынина (Воронеж) и два уфимских завода, - моторный (384-й) и дизельный (336-й) объединены в единое целое. Новое предприятие стало правопреемником объединенных заводов и получило номер головного – 26-й. В дальнейшем оно переименовано в Уфимский моторостроительный завод, на базе которого в 1978 году создано Уфимское моторостроительное производственное объединение, в 1993 году ставшее открытым акционерным обществом «УМПО».

ОАО «УМПО» расположено на трёх изолированных производственных площадках, на территориях Калининского района г. Уфы и Благовещенского района Республики Башкортостан, в его составе 2 специализированных производства - авиационное и инструментальное, где работает свыше 19 тыс. рабочих, специалистов и служащих.

Основными видами деятельности «УМПО» являются производство, сервисное обслуживание и ремонт турбореактивных авиационных двигателей, производство и ремонт узлов вертолетной техники, выпуск гражданской продукции наземного применения. ОАО «УМПО» серийно выпускает турбореактивные двигатели для самолетов семейства СУ-27 (двигатель АЛ-31Ф), семейства СУ-30 (двигатель АЛ-31ФП), семейства СУ-25 (Р95Ш и Р195), а также узлы вертолетной техники на вертолеты Ка-27, Ка-28, Ка-32, Ми-26.

За время существования предприятием выпущено более 50 базовых и модифицированных авиационных двигателей, которые устанавливались на 170 типах и модификациях самолетов. Для ракет различного класса выпущено более 25 моделей и модификаций жидкостно-ракетных двигателей. На самолетах с уфимскими двигателями поставлено более 100 мировых авиационных рекордов. В настоящее время из авиационной тематики УМПО производит турбореактивные двигатели АЛ-31Ф и АЛ-31ФП для самолетов Су-27, Су-30, Су-35 со всеми их модификациями, Р-95Ш и Р-195 для семейства самолетов Су-25, Д-436Т1 для Ту-334 и Д-436ТП для самолета-амфибии Бе-200, колонки несущих винтов на вертолеты Ка-27, Ка-28, Ка-32, трансмиссии для вертолетов Ми-26. Совместно с ОАО "НПО "Сатурн" идет изготовление узлов еще одного нового двигателя поколения 4+; освоение двигателя АЛ-55. Постановлением Правительства Российской Федерации ОАО «УМПО» включено в состав предприятий, задействованных в серийном производстве авиадвигателя пятого поколения.

Важное направление - внешнеэкономическая деятельность. ОАО «УМПО» впервые вышло со своей продукцией на внешний рынок в 1952 году. 49 стран мира эксплуатируют технику, произведенную ОАО «УМПО». ОАО «УМПО» имеет опыт не только поставок готовой продукции на экспорт, но и организации за рубежом лицензионногопроизводства.

ОАО «УМПО» обладает полным технологическим циклом производства авиадвигателей. Освоенные технологические процессы, в т.ч. уникальные, набор оборудования, квалификация персонала позволяют объединению изготавливать самую современную наукоемкую продукцию.

ОАО «УМПО» обеспечивает полный комплекс услуг по техническому сопровождению своих изделий: послепродажное гарантийное обслуживание, ремонт модулей, узлов и двигателей с восстановлением всех эксплутационных характеристик, обучение персонала, модернизация ранее выпущенной техники.

Новое направление производственной деятельности - изготовление газотурбинных двигателей индустриального применения. На базе АЛ-31Ф освоено производство газотурбинного привода АЛ-31СТ, применяющегося в составе газоперекачивающих агрегатов мощностью 16 МВт и АЛ-31СТЭ для блочно-модульных электростанций на 20 МВт. Мы можем предложить потенциальным заказчикам целую гамму продукции в различной компоновке, включая сдачу "под ключ" целых станций.

Значительную долю составляет выпуск высокотехнологичной гражданской продукции, наукоемких изделий бытовогоназначения и товаров повседневного спроса. Объединением изготовлено свыше 8 млн. автомобильных двигателей, свыше 140 тыс. комбайновых моторов, более 3 млн. малолитражных бензиновых двигателей, более 146 тыс. мотоблоков, около 13,5 тыс. снегоходов.

Действующая система менеджмента качества соответствует требованиям международных стандартов серии ISO-9001-2001, что подтверждено сертификатом соответствия NBP 02.112.0495-2004 в системе добровольной сертификации «Военный регистр».

ОАО «УМПО» обладает пакетом лицензий и сертификатов как для производства и ремонта авиационной техники, так и проектирования и изготовление газоэнергетического и нефтяного оборудования.

Объединение имеет свой гимн, флаг, фирменный товарный знак, девиз: «Надежность и качество - всегда и во всем».

1.2. Основные технико-экономические показатели ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

С позиции оценки ресурсного потенциала организации как способности выполнять предусмотренный технологический процесс и генерировать требуемые результаты всю совокупность ресурсов принято подразделять на три группы: средства производства, предметы и средства труда, и рабочую силу. Именно эти три вида ресурсов, объединяясь в производственно-технологическом процессе, обеспечивают достижение заданных целевых установок.

Как известно, экономический рост организации базируется на сочетании экстенсивных (прирост массы используемых в производстве ресурсов) и интенсивных (повышение эффективности использования ресурсов) факторов.

К экстенсивным относятся такие факторы экономического развития, как увеличение числа работников, основных средств, потребляемых материальных ресурсов.

К интенсивным относятся факторы, обеспечивающие повышение эффективности использования ресурсов:

- рост производительности труда в результате сокращения
потерь рабочего времени, снижения трудоемкости, высвобождения
персонала;

- снижение материалоемкости товара вследствие ликвидации
потерь материалов, применения более прогрессивных предметов труда,
повышения коэффициента использования материалов, совершенствования ценообразования;

- снижение фондоемкости при повышении коэффициента загрузки и использования оборудования, росте его производительности, улучшении использования производственной мощности.

Экстенсивные факторы приводят к росту стоимости, количества и времени использования производственных ресурсов.

Интенсивные факторы обеспечивают рост конечных результатов (количества производимого товара) при неизменной величине незначительном росте самих ресурсов.

Интенсификация производства - развитие производства с помощью достижений научно-технического прогресса, более эффективных средств производства, совершенной технологии и организации труда.

Рассмотрим основные технико-экономические показатели ОАО «Уфимский машиностроительный завод».

На ОАО «Уфимский машиностроительный завод» в 2007 г. по сравнению с 2006 г. произошло увеличение выручки на 28184 тыс. руб., что составило 18,7% (таблица 1).

Среднегодовая стоимость основных фондов и оборотных средств рассчитывается по формуле средней хронологической. Среднегодовая стоимость основных фондов на начало периода = (78142+292503)/2=185322,50 тыс. руб.; на конец периода = (292503+272091)/2=282297 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость оборотных средств на начало = (37537+54032)/2=45784,5 тыс. руб.; на конец периода = (54032+127751)/2=90891,50 тыс. руб.

Производительность труда на одного работающего = выручка от реализации/среднесписочная численность персонала (п.1/п.2).

Таблица 1

Основные факторы, определяющие объем реализации продукции

и анализ интенсификации производства ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

Увеличение производительности труда на одного работающего составило 66,19 тыс. руб. или 17,83%.

Темп роста общего потребления материальных ресурсов (194,55%) в 2007 г. говорит о наращивании объема производства.

Анализ использования материальных ресурсов проводится по следующим показателям:

- материалоотдача;

- материалоемкость.

Материалоотдача определяется отношением выручки (V) к сумме материальных затрат (М) и характеризует отдачу материалов, т.е. показывает, сколько получено выручки с каждого рубля потребленных материальных ресурсов: Мо=V:М.

Материалоемкость определяется отношением суммы материальных затрат (М) к объему выручки (V) и характеризует уровень материальных затрат, приходящихся на 1 руб. выручки от реализации продукции: Ме = М:V.

Снижение материалоемкости и увеличение материалоотдачи является одной из составляющих общей цели сбережения в организации, так как способствует снижению материальных затрат, а следовательно, себестоимости выпускаемого товара.

На ОАО «Уфимский машиностроительный завод» произошло увеличение материалоемкости на 63,9%, снижение материалоотдачи на 38,99% (100-61,01), что отрицательно характеризует работу предприятия.

Эффективность использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости.

Фондоотдача определяется по объему проданных товаров на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов.

Фондоемкость - показатель, обратный фондоотдаче, рассчитывается как отношение стоимости основных средств к годового объема производства товаров.

На ОАО «Уфимский машиностроительный завод» произошло увеличение фондоемкости на 28,33%, снижение фондоотдачи на 22,07% (100-77,93), что так же отрицательно характеризует работу предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств находится отношением выручки к среднегодовой стоимости оборотных средств. Коэффициент загрузки в обороте - показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Рост коэффициента оборачиваемости оборотных средств и снижение коэффициента загрузки в обороте означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет организации обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и продажи продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

На ОАО «Уфимский машиностроительный завод» коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился на 40,21% (100-59,79), коэффициент загрузки в обороте увеличился на 67,24 %, что так же является отрицательным моментом работы предприятия в 2007 г. по сравнению с прошлым годом.

2. Комплексный анализ итогов деятельности и состояния ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

2.1. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

Под трудовыми ресурсами организации понимают численность и состав ее персонала. От обеспеченности организации трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем, качество и своевременность выполнения производственных задач, эффективность использования машин, механизмов, оборудования, которые в свою очередь влияют на объем производства продукции, ее стоимость, прибыль и ряд других финансово-экономических показателей.

Таблица 2

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

На ОАО «Уфимский машиностроительный завод» в 2007 г. по сравнению с 2006 г. выручка возросла на 28184 тыс. руб., что составляет 18,7%.

Среднесписочная численность работников так же увеличилась на 3 человека или 0,73 %.

Среднегодовая выработка продукции на одного работающего = выручка от реализации/среднесписочная численность персонала (п.1/п.2).

За 2006 год среднегодовая выработка продукции на одного работающего составила 371,20 тыс. руб. (150706 тыс. руб./406чел.), за 2007 год – 437,38 тыс. руб. (178890 тыс. руб. /409 чел.). Увеличение выработки составило 66,19 тыс. руб. или 17,83% (117,83-100).

Рассчитаем относительную экономию работников за счет изменения среднегодовой выработки продукции на одного работающего по формуле: (выручка за 2007 г./среднегодовая выработка за 2006 г.) - (выручка за 2007 г./ среднегодовая выработка за 2007 г.).

Относительная экономия работников = (178890/371,20) – (178890/437,38) = 481,92 – 409 = 72,92 чел.

Степень влияния использования труда рабочих на величину выручки может быть определена интегральным методом по формулам:

а) при изменении численности рабочих:

∆V (ССЧ) = ПТбаз *∆ССЧ+(ПТотч - ПТбаз)*(ССЧ отч - ССЧбаз)/2 ;

б) при изменении производительности труда рабочих:

∆V (ПТ) = ССЧбаз *∆ПТ+(ПТотч - ПТбаз)*(ССЧ отч - ССЧбаз)/2;

в) под влиянием обоих факторов:

∆V =∆V (ССЧ)+ ∆V(ССЧ), где

∆V (ССЧ) – прирост выручки за счет изменения среднесписочной численности рабочих;

∆V (ПТ) - прирост выручки за счет изменения производительности труда рабочих;

ПТбаз – производительность труда в предыдущем периоде;

ПТотч - производительность труда в отчетном периоде;

ССЧбаз – среднесписочная численность рабочих в предыдущем периоде;

ССЧ отч - среднесписочная численность рабочих в отчетном периоде;

∆ССЧ – изменение среднесписочной численности рабочих;

∆ПТ – изменение производительности труда.

Определим степень влияния использования труда рабочих на величину выручки:

а) при изменении численности рабочих:

∆V (ССЧ) = 371,20*3+(437,37-371,20)*(409-406)/2 = 1113,58+99,29 = 1212,87 (тыс. руб.);

б) при изменении производительности труда рабочих:

∆V (ПТ) = 406*66,18+(437,37-371,20)*(409-406)/2 = 26871,84 + 99,29 = 26971,13 (тыс. руб.);

в) под влиянием обоих факторов:

∆V = 1212,87 + 26971,13 = 28184(тыс. руб.).

Расчеты показывают, что объем выручки на 1212,87 (тыс. руб.) увеличен за счет изменения численности рабочих, а рост производительности труда увеличил объем выручки на 26871,84 (тыс. руб.).

2.2. Анализ эффективности использования основных фондов

К основным средствам относят средства труда, используемые при производстве товаров, выполнении работ или оказании услуг, либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев.

Таблица 3

Анализ структуры основных средств ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

Основные средства делятся на материальные и нематериальные. К материальным основным средствам относятся здания, сооружения, машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, жилища, вычислительная техника и оргтехника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения и прочие виды материальных основных фондов.

В последнее время для организации все большее значение обретает такой вид имущества, как нематериальные активы. Это обусловлено существенными изменениями в технологии производства товаров и услуг, возрастанием роли информационных технологий. Для ряда организаций анализ нематериальных активов имеет не меньшее значение, чем анализ материальных активов или кадрового потенциала.

По величине стоимости и удельному весу наиболее значимыми элементами состава основных средств на начало периода являются здания (64,72%), машины и оборудование (20.74%). К концу периода значимость элементов не меняется.

Основную долю в структуре на начало года составляют основные средства промышленно- производственного назначения (82%), к концу года доля основных средств промышленно- производственного назначения увеличилась на 2% или 9158 тыс. руб. Доля непроизводственных основных средств соответственно уменьшилась на 2%, что в суммарном выражении составило 7321 тыс. руб.

Основная часть основных средств относится к пассивным (78,04% - на начало, 77,7% - на конец года). Доля пассивных основных средств к концу года незначительно уменьшилась (0,3% или 137 тыс. руб.).

Необходимое условие правильного анализа основных средств - единый принцип их оценки. Различают три вида оценки основных средств: первоначальную, восстановительную и остаточную. Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.

Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, усмотренных законодательством Российской Федерации).

Первоначальная стоимость основных средств ОАО «Уфимский машиностроительный завод» увеличилась в 2007 году на 1837 тыс. руб. (таблица 4).

Основные средства в процессе использования изнашиваются, отчего их первоначальная стоимость уменьшается. Сумма износа основных средств в 2007 году составила 22250 тыс. руб.

Таблица 4

Анализ состояния основных производственных фондов ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

Первоначальная стоимость за вычетом суммы износа называется остаточной стоимостью основных средств. Остаточная стоимость основных средств уменьшилась на 20413 тыс. руб.

Состояние основных средств ОАО «Уфимский Машиностроительный завод» оценим по системе общеизвестных показателей в виде коэффициентов:

- коэффициент обновления = (Ф введенные – Ф выбывшие) / Ф на конец года;

- коэффициент выбытия = Ф выбывших / Ф на начало года;

- коэффициент ликвидации = Ф ликвидированных / Ф на начало года;

- коэффициент замены = Ф ликвидированных / Ф введенных;

- коэффициент годности = Ф остатка на конец года / Ф балансовая стоимость на конец года. Или = 1 – коэффициент износа;

- коэффициент износа = Ф износа на начало года / Ф балансовая стоимость на начало года;

- коэффициент расширения =1-коэффициент замены.

Для расчета коэффициентов необходимы дополнительные данные.

Таблица 5

Движение основных средств ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

Рассчитаем коэффициенты.

Коэффициент износа на начало года = 88295/380799=0,232;

Коэффициент износа на конец года = 110545/382636=0,289;

Коэффициент годности на начало года = 292504/380799=0,768;

Коэффициент годности на конец года = 272091/382636=0,711.

Чем ниже значение коэффициента износа и выше коэффициента годности, тем лучше техническое состояние основных средств.

Выполненные расчеты свидетельствуют об удовлетворительном состоянии основных средств ОАО «Уфимский машиностроительный завод». Но за 2007 год коэффициент износа увеличился, а коэффициент годности, соответственно, уменьшился на 0,057 (5,7%), что говорит о необходимости обновления основных средств.

Коэффициент обновления на начало года = (257523-3146)/ 380799=0,668;

Коэффициент обновления на конец года = (4136-2299)/382636=0,005.

Коэффициент обновления отражает долю новых основных средств в составе всех основных средств предприятия. На ОАО «Уфимский машиностроительный завод» в 2006 году проводилось целенаправленное обновление основных средств, доля новых основных средств составила 66,8% (0,668*100%). В 2007 году доля новых основных средств составила 0,5% (0,005*100%).

Коэффициент выбытия на начало года = 3146/126422=0,025;

Коэффициент выбытия на конец года = 2299/380799=0,006.

Коэффициент выбытия характеризует долю выбывших в общей стоимости основных средств на начало периода.

Коэффициент ликвидации на начало года = 253/126422=0,002;

Коэффициент ликвидации характеризует долю ликвидированных в общей стоимости основных средств на начало периода.

Коэффициент замены на начало года = 3146/257523=0,012

Коэффициент замены на конец года = 2299/4136=0,556

Коэффициент расширения на начало года = 1- 0,012=0,0,988

Коэффициент расширения на конец года = 1- 0,556=0,444.

Коэффициент замены отражает величину выбывших средств на единицу вновь вводимых объектов, т.е. количество выбывающих устаревших объектов в результате введения новых. Этот показатель характеризует темп технического прогресса. Его увеличение свидетельствует о сокращении сроков эксплуатации средств, ликвидации устаревших объектов. Коэффициент замены имеет низкий показатель за 2006 год (0,012 или 1,2%), т.к. в 2006 году проводилось обновление основных средств. В 2007 году показатель составил 55,6% (0,556*100%).

Таблица 6

Факторный анализ фондоотдачи основных фондов ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

Снижение показателя фондоотдачи на 0,18 руб. или 22,07 %(100-77,93) свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов ОАО «Уфимский машиностроительный завод».

Рассчитаем влияние изменения производительности труда на изменение фондоотдачи по формуле: ∆Фо(Пр)=(Пр1/Фво0)-(Пр0/Фво0), где

∆ Фо – изменение фондоотдачи;

Фво 0 – фондовооруженность за предыдущий период;

Фво 1 - фондовооруженность за отчетный период;

ПТ1 - производительность труда за отчетный период;

ПТ0 - производительность труда за предыдущий период.

∆ Фо = (437,38/456,46)-(371,20/456,46)=0,145 руб.

В результате роста производительности труда произошло повышение фондоотдачи на 0,145 руб.

Рассчитаем влияние изменения фондовооруженности на изменение фондоотдачи по формуле: ∆Фо (Фво)=(Пр1/Фво1)-(Пр1/Фво0).

∆ Фо = (437,38/ 690,21)-(437,38/456,46)= -0,325.

За счет увеличения фондовооруженности фондоотдача снизилась на 0,325 руб.

Баланс факторов: ∆ Фо = ∆Фо (Пр) + ∆Фо (Фво).

∆ Фо = 0,145-0,325= -0,18.

2.3. Анализ себестоимости продукции

Особенности управления производством в условиях рыночной экономики заключаются в том, что в процессе производственной деятельности необходимо постоянно соизмерять доходы с затратами, просчитывать свои возможности и прежде чем принимать какое- либо решение, касающееся своего производства, руководитель должен знать - принесут ли эти изменения дополнительный доход. В системе показателей, характеризующих эффективность производства и реализации, одно из ведущих мест принадлежит себестоимости продукции.

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных средств, трудовых ресурсов, а также других затрат на производство и сбыт товаров.

Таблица 7

Анализ динамики затрат на 1 руб. реализованной продукции ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

Полная себестоимость реализованной продукции в 2007 году увеличилась на 33342 тыс. руб. или 27,49%. Затраты на 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг) так же увеличились на 0,06 коп., что составляет 7,4%.

Таблица 8

Анализ соотношения темпов роста производительности труда

и средней заработной платы и его влияния на себестоимость

Чтобы определить полную величину относительной экономии или перерасхода заработной платы и ее влияния на себестоимость, необходимо исходить из соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы.

Коэффициент опережения=117,83/118,95=0,98.

Приведенные в таблице данные свидетельствуют, что при ро­сте выручки от продаж на 18,7%, затраты на оплату труда увеличились на 19,87%, т.е. темп их роста несколько выше. Затраты на оплату труда возросли, поскольку средняя заработная плата од­ного работника растет быстрее производительности труда. За счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней заработной платы себестоимость продукции увеличилась на 0,37%.

Таблица 9

Анализ структуры себестоимости ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

Анализ данных таблицы показывает, что общее увеличение затрат составляет 33342 (тыс. руб.) или 27,5%(33342/121286*100%). При этом наибольшее увеличение в абсолютном значении наблюдается по элементу «Прочие затраты» на 11383 тыс. руб., или 33,81% (11383/33671*100%), затраты на оплату труда возросли на 9993 тыс. руб., или 19,82%(9993/50403*100%). Рост отчислений по единому социальному налогу объясняется увеличением уровня оплаты труда. Увеличение амортизационных отчислений связано с ростом восстановительной стоимости основных средств. Увеличение прочих затрат объясняется ростом затрат на телефонные разговоры в связи с ростом тарифов, расходов на рекламу и аренду.

В структуре себестоимости в 2006 году наибольший удельный вес составляют затраты на оплату труда (41,56%), прочие затраты (27,76). Материальные затраты составляют в 2006 году всего 4,45%, их доля в 2007 году увеличилась на 2,34%. В 2007 году общая тенденция в структуре затрат не меняется.

Руководителю любой организации на практике приходится принимать множество разнообразных управленческих решений. Каж­дое принимаемое решение, касающееся цены, затрат организации, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге сказы­вается на финансовом результате организации. Простым и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является установление точки безубыточ­ности - определение момента, начиная с которого доходы организа­ции полностью покрывают ее расходы.

Этот вид анализа является одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности организации, помогает выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом продаж, минимизировать предпринимательский риск. Ключевыми элементами анализа безубыточности производства являются маржинальный доход, порог рентабельности (точка без­убыточности), маржинальный запас прочности.

Таблица 10

Определение точки безубыточности деятельности предприятия ОАО «Уфимский машиностроительный завод» за 2007 год.

Маржинальный доход - это разница между выручкой организации от реализации продукции (работ, услуг) и суммой перемен­ных затрат.

Маржинальный доход = выручка от продаж – сумма переменных затрат.

178890-55550=123340 тыс. руб.

Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж = маржинальный доход / выручка от продаж.

123340/178890=0,689 тыс. руб.

Критическая точка объема продаж, обеспечивающая покрытие всех затрат (точка безубыточности) - это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка организации от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам, т.е. это тот объем продаж, при кото­ром организация не имеет ни прибыли, ни убытка.

Точка безубыточности = условно-постоянные затраты/ уровень маржинального дохода в выручке от продаж.

Точка безубыточности = 99078/0,689=143700,85 тыс. руб.

Среднемесячная реализация, ниже которой предприятие будет работать с убытком, равна полной себестоимости, то есть 154628 тыс. руб.

Запас финансовой прочности = выручка от продаж - критическая точка объема продаж, обеспечивающая покрытие всех затрат. Показывает, на сколько можно снизить объемы продаж, прежде чем будет достигнута точка безубыточности.

178890-143700,85=35189,15 тыс. руб. тыс. руб.

Уровень запаса финансовой прочности - это процентное отклонение запаса финансовой прочности от фактического объема продаж.

35189,15/178890*100%= 19,67%.

Это значение показывает, что если выручка сократится более чем на 19,67%, ОАО «Уфимский машиностроительный завод» будет получать убыток.

2.4. Анализ финансовых результатов и рентабельности активов ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

Финансовый анализ организации - это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации. Финансовый анализ включает анализ физических показателей производства и исследование непосредственно денежных потоков организации, которые базируются на ее стоимости. Таким образом, лишь сочетание этих двух составляющих способно дать реальную оценку состояния организации. В то же время недооценка роли финансового анализа, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят значительные потери. Такие потери можно своевременно обнаружить и предотвратить, регулярно анализируя деятельность организации.

В отчетном году произошло снижение прибыли от продаж на 5158 тыс. руб. или 17,53% (5158/29420*100%), прочие операционные доходы, напротив, увеличились на 4976 тыс. руб., что составляет 29,11% (4976/17093*100%) (таблица 11).

Таблица 11

Анализ динамики и структуры финансовых результатов ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

Так же значительно выросла прибыль от процентов к получению (647 тыс. руб.). Общая же прибыль до налогообложения изменилась незначительно (314 тыс. руб. или 1,06%).В структуре финансовых результатов наблюдаются значительные изменения. Так, доля прибыли от продаж значительно сократилась (18,33%), доля прочих операционных доходов увеличилась (16,06%).

Таблица 12

Факторный анализ прибыли ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

Увеличение выручки составляет 28184 тыс. руб. или 18,7%, тогда как себестоимости – 31535 тыс. руб. или 32,98%. Произошло увеличение доли себестоимости в составе выручки в 2007 году на 7,64%.

Валовая прибыль сократилась на 3351 тыс. руб. или 6,08%, ее доля в составе выручки так же снижается на 7,64%.

Управленческие расходы увеличиваются на 1807 тыс. руб. или 7,04%, их доля в составе выручки снизилась на 1,67%.

Так же наблюдается снижение прибыли от продаж (5158 тыс. руб. или 17,53%), рентабельности продаж (37,99%).

Значительно увеличиваются операционные доходы (4976 тыс. руб. или 29,11%), за счет чего прибыль до налогообложения повышается на 314 тыс. руб. или 1,06%.

Текущий налог на прибыль снижается на 2356 тыс. руб. или 19,41%. Чистая прибыль повышается на 3763 тыс. руб. или 20,13%. Это увеличение связано не с ростом прибыли от основной деятельности, а со значительным повышением операционных доходов и понижением налога на прибыль.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности орга­низации как инструмент анализа инвестиционной политики и ценообразования.

Таблица 13

Показатели рентабельности предприятия ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

Структура показателей рентабельности в целом представляет собой отношение прибыли (как экономического эффекта деятельности) к ресурсам или затратам, т.е. в любом рассматриваемом показателе рентабельности прибыль выступает в качестве одного из составляющих факторов.

Рентабельность капитала = Прибыль/Итог пассива баланса*100%.

2006 год: 55093/1683352*100%=3,27%;

2007 год: 51742/1729764*100%=2,99%.

Рентабельность капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение на 0,28% свидетельствует об уменьшении спроса на продукцию предприятия и перенакоплении активов.

Рентабельность собственного капитала = Прибыль/Капитал и резервы. Показывает эффективность использования собственного капитала. Снижение коэффициента на 0,23% оказывает влияние на уровень котировки акций ОАО «Уфимский машиностроительный завод».

2006 год: 55093/1673060*100%=3,29%;

2007 год: 51742/1689912*100%=3,06%.

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж/Выручка. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение на 5,96% свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.

2006 год: 29420/150706*100%=19,52%;

2007 год: 24262/178890*100%=13,56%.

Рентабельность продукции = Прибыль от продаж/Себестоимость проданных товаров. Показывает долю прибыли в себестоимости реализованной продукции. Уменьшение коэффициента на 11,69% свидетельствует о повышении себестоимости продукции.

2006 год: 29420/95613*100%=30,77%;

2007 год: 24262/127148*100%=19,08%.

Рентабельность производственных активов = Чистая прибыль/Итог актива баланса.

2006 год: 18698/1683352*100%=1,11%;

2007 год: 22461/1729764*100%=1,30%.

Рентабельность текущих активов = Чистая прибыль/Оборотные активы.

2006 год: 18698/54032*100%=34,61%;

2007 год: 22461/127751*100%=17,58%.

Рентабельность основных фондов = Чистая прибыль/Внеоборотные активы.

2006 год: 18698/1629320*100%=1,15%;

2007 год: 22461/1602013*100%=1,40%.

Таблица 14

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

Применяя форму моделирования показателя рента­бельности активов, составим четырехфакторную модель зависимости рентабельности капитала от факторов:

Pa = = = × = :=

=:(++).

Влияние на изменение рентабельности капитала изменения прибыли в % к выручке:

ΔPa () = (1:(0+0+0) - 0:(0+0+0)) × 100=

= (0,126 : (0,304+1,23+0) – 0,124 : (0,304+1,23+0)) × 100 = + 0,13

За счет изменения прибыли в % к выручке рентабельность капитала возросла на 0,13 %.

Влияние на изменение рентабельности капитала изменения коэффициента загрузки оборотных средств в обороте:

ΔPa () = (1 :(1+0+0) - 1:(0+0+0)) × 100=

= (0,126 : (0,508+1,23+0) – 0,126 : (0,304+1,23+0) )× 100 = - 0,96 %.

За счет изменения коэффициента загрузки оборотных средств в обороте рентабельность капитала уменьшилась на - 0,96 %.

Влияние на изменение рентабельности капитала изменения фондоемкости основных средств:

ΔPa ()= (1:(1+1+0) - 1:(1+0+0)) × 100=

= (0,126 : (0,508+1,58+0) – 0,126 : (0,508+1,23+0) )× 100 = - 1,22.

За счет изменения фондоемкости основных средств рентабельность капитала сократилась на - 1,22 %.

Влияние на изменение рентабельности капитала изменения фондоемкости нематериальных активов:

ΔPa ()= (1:(1+1+1) - 1:(1+1+0)) × 100=

= 0,126 : (0,508+1,23+0) – 0,126 : (0,508+1,23+0) × 100 = 0.

За счет изменения фондоемкости нематериальных активов рентабельность капитала не изменилась, т.к. нематериальных активов на балансе предприятия нет.

Баланс факторов: PaΔ =ΔPa () + ΔPa ()+ΔPa ()+ΔPa () =

= 0,13-0,96-1,22 +0 = -2,05

2.5. Анализ эффективности использования оборотных средств ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

Существенным источником внутреннего инвестирования в организации является увеличение скорости оборота средств, вложенных в активы.

Таблица 15

Анализ оборачиваемости оборотных средств ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

В основе управления оборотным капиталом лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивая стабильную и эффективную деятельность организации, а так же создание возможностей для самофинансирования развития.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = выручка/ среднегодовая стоимость оборотных средств. Коэффициент загрузки в обороте - показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости оборотных средств.

Продолжительность оборота = длительность анализируемого периода (365)/ коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Рост коэффициента оборачиваемости оборотных средств и снижение коэффициента загрузки в обороте означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет организации обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и продажи продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Анализируя данные, рассчитанные в таблице, очевидно, что по всем видам оборотных средств произошло снижение коэффициента оборачиваемости, увеличение средней продолжительности одного оборота и коэффициента загрузки в обороте. Так, по сырью и материалам и другим аналогичным ценностям увеличение средней продолжительности одного оборота составило 28,20 дней, то есть средства, вложенные в этот актив, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 28,20 дней медленнее, чем в предыдущем периоде.

Рассчитаем влияние изменения выручки и средних остатков оборотных средств на увеличение продолжительности оборота по формуле:

где Дп - длительность анализируемого периода, в днях;

Qпр - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.;

Оа - стоимость оборотных активов, тыс. руб.

Таблица 16

Анализ влияния факторов среднюю продолжительность одного оборота

Влияние изменения выручки и средних остатков оборотных средств на увеличение продолжительности оборота:

1. Всех активов:

- за счет изменения выручки: 365*(1/178890-1/150706)*45784,5=-17,47 дней;

- за счет изменения средних остатков оборотных средств: 365*(90891,5-45784,5)*1/178890= 92,03 дней.

2. Сырья и материалов и других аналогичных ценностей:

- за счет изменения выручки: 365*(1/178890-1/150706)*22143=-8,44 дней;

- за счет изменения средних остатков оборотных средств: 365*(40295-22143)*1/178890= 37,03 дней.

3. Затрат в незавершенном производстве:

- за счет изменения выручки: 365*(1/178890-1/150706)*2714 =-1,04 дней;

- за счет изменения средних остатков оборотных средств: 365*(7987,50-2714)*1/178890= 10,76 дней.

4. Готовой продукции и товаров для перепродажи:

- за счет изменения выручки: 365*(1/178890-1/150706)*5,5 =-0,002 дней;

- за счет изменения средних остатков оборотных средств: 365*(10-5,5)*1/178890= 0,009 дней.

5. Дебиторской задолженности:

- за счет изменения выручки: 365*(1/178890-1/150706)*20922 =-7,98 дней;

- за счет изменения средних остатков оборотных средств: 365*(42599-20922)*1/178890= 44,23дней.

Таким образом, увеличение выручки от продаж ускорило оборачиваемость оборотных активов на 17,47 дня, а значительный рост величины средних остатков увеличил продолжительность оборота на 92,03 дня.

Большое внимание при анализе активов уделяется дебиторской задолженности, так как она является важной частью оборотных средств. Дебиторская задолженность - это суммы, причита­ющейся от покупателей и заказчиков. Ее доля в оборотных средствах средней российской организации составляет обычно не менее 20—30%.

Одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, т.е. сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечении определенного времени погашает ее. Наряду с этим кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения организацией своих обязательств.

Объем, качественный состав и движение кредиторской задол­женности характеризуют состояние платежной дисциплины, кото­рая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финан­сового состояния организации.

Увеличение дебиторской задолженности на ОАО «Уфимский машиностроительный завод» в 2007 году составило 54976 тыс. руб. или 363,8%(54976/15111*100%) (таблица 1). Вся дебиторская задолженность является краткосрочной.

Долгосрочная дебиторская задолженность на балансе организации отсутствует, что положительно характеризует деятельность организации, т.к. свидетельствует о том, что денежные средства организации не отвлечены на долгосрочный период.

В структуре дебиторской задолженности так же наблюдаются значительные изменения.

Таблица 17

Анализ состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженностей

По покупателям и заказчикам удельный вес снизился на 11,73%,тогда как по прочим дебиторам и кредиторам, напротив, удельный вес увеличился на 20,49%.

Кредиторская задолженность так же увеличилась на 29515 тыс. руб. или 292,9% (29515/10076*100%). Вся кредиторская задолженность является краткосрочной.

Изменилась структура кредиторской задолженности. Значительно сократился удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам (34,39%), по налогам и сборам (11,85%), по прочим кредиторам (20,29%). Удельный вес по авансам полученным увеличился на 66,52%.

Положительным является факт отсутствия долгосрочной кредиторской задолженности ОАО «Уфимский машиностроительный завод» в структуре задолженности предприятия.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности за 2006 год: 15111/10076=1,50; за 2007 год: 70087/39591=1,77. Данный коэффициент показывает возможности ОАО «Уфимский машиностроительный завод» при условии погашения всей дебиторской задолженности, в том числе невозвратной. Увеличение данного показателя на 0,27 является положительным фактором и показывает о сокращении доли кредиторской задолженности на рубль дебиторской задолженности, о росте ликвидности этого вида актива и о росте прибыли.

Движение денежных средств организации представляет собой непрерывный процесс, обеспечивающий основную деятельность, оплату обязательств и осуществление социальной защиты работников. Так, от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие обязательств организации, во многом зависит его финансовое благополучие. Вместе с тем отсутствие минимально необходимого запаса нежных средств указывает на финансовые затруднения.

Движение денежных средств делится на два направления: приток (поступление) денежных средств и отток (направление) денежных средств.

Источником информации для анализа является отчет о движении денежных средств.

Для исследования ОАО «Уфимский машиностроительный завод» анализ проводится с использованием прямого метода. Достоинство использования прямого метода стоит в том, что он позволяет оценить общие суммы притока и оттока денежных средств организации, обратить внимание на статьи которые формируют наибольший приток и отток денежных средств.

Отток денежных средств в результате текущей деятельности составил 200320 (тыс. руб.). При этом сумма поступлений по текущей деятельности 203904 (тыс. руб.), из них выручка от продажи товаров, продукции, работ составляет 100% (таблица 18).

Суммы оттока денежных средств в анализируемом периоде были связаны с перечислением средств поставщикам 71307 (тыс. руб.) (35,6%), оплатой труда 50636 (тыс. руб.) (25,28), расчетами по налогам и сборам 56720 (тыс. руб.) (28,31%), прочими расходами 16412 (тыс. руб.) (8,19%).

Увеличение чистых денежных средств от текущей деятельности за анализируемый период составило 3584 (тыс. руб.). Рост средств для инвестиционной деятельности - 11372 (тыс. руб.), чистых денежных средств по финансовой деятельности – 10006 (тыс. руб.). Это значит, чти результатом основной деятельности организации является приток денежных средств.

Таблица 18

Анализ структуры притока и оттока денежных средств

Общее изменение остатка денежных средств за период (∆Д):

∆Д =Дк - Дн

∆Д=28534-3572=24962 (тыс. руб.).

2.6. Анализ финансового состояния ОАО «Уфимский машиностроительный завод»

Финансовое состояние организации — это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Финансовое состояние организации зависит от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности, и оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность и свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии.

Таблица 19

Анализ динамики и структуры основного и оборотного капиталов

Расчеты, выполненные при анализе внеоборотных активов, показывают, что общая сумма снижения составила 27307 (тыс. руб.). Основное уменьшение приходится на основные средства 20412 (тыс. руб.), в структуре их доля сократилась на 0,97%. Снижение удельного веса основных средств является одним из показателей понижения производственного потенциала организации.

Вложения в незавершенное строительство составляют 1010 (тыс. руб.), что составляет 0,06% внеоборотных активов, в структуре их доля уменьшилась на 0,05%. Основную долю внеоборотных активов составляют финансовые вложения (82,61%), в структуре их доля увеличилась на 0,88%.

Анализ оборотных активов свидетельствует о том, что за отчетный период они возросли на 73719 (тыс. руб.), или на 136,43% (73719/54032*100%).

Данные таблицы показывают, что прирост оборотных активов связан в первую очередь с увеличением дебиторской задолженности на 54976 (тыс. руб.), структуре оборотных активов это составляет 54,86%, что не следует считать положительным фактором. Денежные средства увеличились на 24962 (тыс. руб.), что составляет 22,33% всех оборотных активов.

Снижение произошло по НДС (2881 тыс. руб. или 13,81% в структуре оборотных средств), по краткосрочным финансовым вложениям (10021 тыс. руб. или 18.55%).

Положительным моментом в деятельности организации следует считать отсутствие дебиторской задолженности (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Таблица 20

Анализ динамики и структуры собственного и заемного капитала

Продолжение таблицы 20

Показатель финансового анализа «Краткосрочные обязательства» - кредиты, займы и прочие обязательства предприятия, срок которых наступает в течение года. Они направляются преимущественно на временное пополнение оборотных средств предприятия. Анализ краткосрочных обязательств ОАО «Уфимский машиностроительный завод» свидетельствует о значительном их приросте, так как абсолютная величина составила 29515 (тыс. руб.), или 292,92% (392,92-100). Данный раздел представлен кредиторской задолженностью. Значительное увеличение кредиторской задолженности является отрицательным моментом в работе предприятия.

Таблица 21

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств (тыс. руб.)

Продолжение таблицы 21

Анализ показателей таблицы 21 свидетельствует о росте источников собственных средств предприятия за счет нераспределенной прибыли, что в абсолютном выражении составило 16852 тыс. руб. или 1% (16852/1673060*100%).

Величина уставного и резервного капитала не изменилась.

Внеоборотные активы сократились на 27307 тыс. руб. в основном за счет снижения стоимости основных средств (20412 тыс. руб.), долгосрочных финансовых вложений (8170 тыс. руб.).

Собственные оборотные средства увеличились на 44159 тыс. руб.

Таблица 22

Анализ чистых активов предприятия (тыс. руб.)

Продолжение таблицы 22

Анализ чистых активов ОАО «Уфимский машиностроительный завод» показывает, что стоимость чистых активов увеличилась на 27716 тыс.руб., что произошло при увеличении активов предприятия на 57231 тыс.руб., пассивов на 27716 тыс.руб.

Характеристика финансовой устойчивости в долгосрочном плане на основе расчета абсолютных показателей дает лишь общую оценку. Для более детального анализа в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система соответствующих коэффициентов. Рассмотрим некоторые из них.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) = П1 /ИБ, где П1 - итог раздела 1 пассива баланса, ИБ - итого баланса.

2006 год: 1673060/1683352 = 0,994,

2007 год: 1689912/1729764 = 0,977.

Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении финансовой независимости ОАО «Уфимский машиностроительный завод», повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды, сокращает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Но так как нормативное значение коэффициента >0,5, а снижение его незначительно (98,29 – 100 = 1,71%), финансовая независимость ОАО «Уфимский машиностроительный завод» остается высокой.

Таблица 23

Показатели финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент автономии (финансовой независимости) = П1 /ИБ, где П1 - итог раздела 1 пассива баланса, ИБ - итого баланса.

2006 год: 1673060/1683352 = 0,994,

2007 год: 1689912/1729764 = 0,977.

Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении финансовой независимости ОАО «Уфимский машиностроительный завод», повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды, сокращает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Но так как нормативное значение коэффициента >0,5, а снижение его незначительно (98,29 – 100 = 1,71%), финансовая независимость ОАО «Уфимский машиностроительный завод» остается высокой.

Коэффициент финансовой устойчивости = (П1+П2)/ИБ, где П2 - итог раздела 2 пассива баланса. Нормативное значение >=0,6.

2006 год: (1673060+216)/1683352 = 0,994,

2007 год: (1689912+261)/1729764 = 0,977.

Коэффициент отношения заемных и привлеченных средств к собственным средствам рассчитывается как отношение: (Итог по разделу IV Долгосрочные пассивы + Итог по разделу V Краткосрочные пассивы - Резервы предстоящих расходов - Доходы будущих периодов) / (Итог по разделу III Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов).

2006 год: (216+10076)/1673060= 0,006,

2007 год: (261+39591)/1689912= 0,024.

Данный коэффициент показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. Положительным моментом является низкое значение данного коэффициента.

Коэффициент маневренности = (П1+ДК-А1)/П1, где ДК - долгосрочные кредиты, А1 - итог раздела 1 актива баланса.

2006 год: (1673060+216-1629320)/1673060 = 0,026,

2007 год: (1689912+261-1602013)/1689912 = 0,052.

Рост коэффициента маневренности на 0,26 говорит об увеличении мобильности собственных средств и увеличении свободы в маневрировании этими средствами.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами = (П1-ДК-А1)/А2 , где А2 - итог раздела 2 актива баланса.

2006 год: (1673060-216-1629320)/54032= 0,806,

2007 год: (1689912-261-1602013)/127751= 0,686.

Нормативное значение = 1. При значении коэффициента ниже нормативного (0,806 в 2006 году,0,686 в 2007 году) ОАО «Уфимский машиностроительный завод» не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования. Кроме того, значение коэффициента снижается на 0,12 или 14,89% (85,11-100).

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами рассчитывается как отношение: (Итог по разделу III Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов - Итог по разделу I Внеоборотные активы) / Итог по разделу II Оборотные активы.

2006 год: (1673060-1629320)/54032 = 0,810,

2007 год: (1689912-1602013)/127751 = 0,688.

Коэффициент самофинансирования (К)

,
П - прибыль, направляемая в фонд накопления, руб.;

А - амортизационные отчисления, руб.;

К - заемные средства, руб.

З - кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, руб.

2006 год: (1169245+88295)/(216+10076)=122,18,

2007 год: (1186097+110545)/(261+39591)=32,53.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала = Привлеченный капитал / Всего хозяйственных средств.

2006 год: (216+10076)/1683352=0,006,

2007 год: (261+39591)/1729764=0,023.

Коэффициент мобильности собственных оборотных средств рассчитывается делением оборотных активов на необоротные активы.

2006 год: 54032/1629320=0,033,

2007 год: 127751/1602013=0,080.

Коэффициент соотношения чистых оборотных активов с чистыми активами рассчитывается отношением: (Итог по разделу II Оборотные активы)/ Чистые активы.

2006 год:54032/1649062=0,033,

2007 год: 127751/1676778=0,076.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств рассчитывается как отношение: (Итог по разделу II «Оборотные активы» - (стр.230) долгосрочная дебиторская задолженность, - (стр.216) расходы будущих периодов)/ (Итог по разделу I «Внеоборотные активы» + (стр.230) долгосрочная дебиторская задолженность, + (стр.216) расходы будущих периодов).

2006 год: (54032-62)/(1629320+62) = 0,033,

2007 год: (127751-71)/(1602013+71)=0,079.

В целом, зачения показателей финансовой устойчивости ОАО «Уфимский машиностроительный завод» свидетельствуют об эффективной финансовой политике данного предприятия за анализируемый период.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.

Таблица 24

Показатели платежеспособности предприятия

Активы баланса группируются по времени превращения их денежную форму.

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260).

На начало периода: А1н = 10021+3572 = 13593 (тыс. руб.). На конец периода: А1к = 28534 (тыс. руб.).

А2 - быстро реализуемые активы - это товары отгруженные (стр. 215), дебиторская задолженность (стр. 240) и прочие оборотные активы (стр. 270) (стр. 215 + стр. 240 + стр. 270).

На начало периода: А2н = 15111 (тыс. руб.). На конец периода: А2к = 70087 (тыс. руб.).

АЗ - медленно реализуемые активы включают запасы с налогом на добавленную стоимость, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов (стр. 210 + стр.220 – стр. 215 - стр. 216 + стр. 135 + стр. 140).

На начало периода: АЗн = 14505+10823-62+1852+1331629=1358747(тыс. руб.).

На конец периода: АЗк = 21188+7942-71+1495+1323459=1354013 (тыс. руб.).

А4 - трудно реализуемые активы - это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы», за исключением доходных финансовых вложений в материальные ценности (стр. 135), долгосрочных финансовых вложений (стр. 140), плюс расходы будущих периодов (стр. 216) и дебиторская задолженность долгосрочная (стр. 230):

А4 = (стр. 190 - стр. 135 - стр. 140 + стр. 216 + стр. 230).

На начало периода: А4н = 1629320-1852-1331629+62=295901 (тыс. руб.).

На конец периода: А4к = 1602013-1495-1323459+71=277130 (тыс. руб.).

Наиболее общим правилом определения коэффициента текущей ликвидности является расчет отношения суммы оборотных активов и суммы краткосрочных обязательств:

Сумма оборотных активов: Сумма краткосрочных обязательств

Величина данного показателя (3,23) говорит о высоком уровне платежеспособности ОАО «Уфимский машиностроительный завод», т.к., несмотря на его снижение на 2,14, уровень его остается высоким.

Нормальным ограничением для него считается значение >=2, но не меньше 1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую пла­тежеспособность предприятия на период, равный средней продол­жительности одного оборота всех оборотных средств. Высокое значение данного коэффициента на ОАО «Уфимский машиностроительный завод» говорит о высоком уровне платежеспособности.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается отношением: (стр.213+стр.215+стр.240+стр.260)/ Краткосрочные обязательства.

Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности = (А1+А2)/ Краткосрочные обязательства. Отражает прогнозируемые платежные возможности организации. Уменьшение данного коэффициента на 0,358 произошло вследствие увеличения дебиторской задолженности. Полученное значение показателя на конец периода (2,49) при норме >1 свидетельствует о том, что все краткосрочные обязательства могут быть покрыты без реализации материально – производственных запасов.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наболее ликвидных активов (денежных средств) к краткосрочным обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности = (стр.260)/ Краткосрочные обязательства. Нормальное значение показателя - > 0,2-0,5. Значение коэффициента увеличилось на 0,336 за счет увеличения денежных средств на конец года.

Таблица 25

Оценка структуры баланса

Коэффициент обеспеченности собственными рассчитывается по формуле:

где СКО - сумма источников собственного капитала - это разность между итогом четвертого раздела баланса (строка 490) и итогом первого раздела баланса (строка 190).

На начало года: (1673060-1629320)/54032=0,810,

На конец года: (1689912-1602013)/127751=0,688

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Кв=(3,227+6/12*(3,227-5,365))/2=1,079

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности ОАО «Уфимский машиностроительный завод» восстановливать свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца). Формула расчета следующая:

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

3 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Ку = (3,227+3/12*(3,227-5,365))/2=1,346.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у ОАО «Уфимский машиностроительный завод» не утратить платежеспособность.

Структуру баланса предприятия можно признать удовлет­ворительной. ОАО «Уфимский машиностроительный завод» является платежеспособным, т.к. значение коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности оборотных активов собственным оборот­ным капиталом, а так же коэффициентов восстановления и утраты платежеспособности значительно выше нормативного.

Заключение

Объектом исследования данной работы является ОАО «Уфимский машиностроительный завод». Вид деятельности предприятия - услуги по монтажу и техобслуживанию насосов и компрессоров.

Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия показал, что на ОАО «Уфимский машиностроительный завод» в 2007 г. по сравнению с 2006 г.:

- произошло увеличение выручки на 28184 тыс. руб. или 18,7%;

- увеличение производительности труда на одного работающего составило 66,19 тыс. руб. или 17,83%;

- темп роста общего потребления материальных ресурсов (194,55%) говорит о наращивании объема производства;

- произошло увеличение материалоемкости на 63,9%, снижение материалоотдачи на 38,99%;

- произошло увеличение фондоемкости на 28,33%, снижение фондоотдачи на 22,07% (100-77,93);

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился на 40,21% (100-59,79);

- коэффициент загрузки в обороте увеличился на 67,24 %.

Увеличение материалоемкости, фондоемкости и коэффициента загрузки в обороте, а так же снижение материалоотдачи, фондоотдачи и коэффициента оборачиваемости оборотных средств являются отрицательными моментами работы предприятия.

По результатам проведенного комплексного анализа итогов деятельности и состояния ОАО «Уфимский машиностроительный завод» можно сделать следующие выводы:

1. Выручка от реализации увеличилась в большей степени за счет роста производительности труда (26971,13 тыс. руб.).

2. В структуре основных средств по величине стоимости и удельному весу наибольшую долю составляют здания (64,72% на начало и 64,45% на конец), машины и оборудование (20,74% на начало и 20,97 на конец).

3. Значения коэффициента износа (0,289) и годности (0,711) на конец года свидетельствуют об удовлетворительном состоянии основных средств ОАО «Уфимский машиностроительный завод». Но за 2007 год коэффициент износа увеличился, а коэффициент годности, соответственно, уменьшился на 0,057 (5,7%), что говорит о необходимости обновления основных средств.

4. Затраты на 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг) увеличились на 0,06 коп., что составляет 7,4%.

5. Темп прироста выручки от продаж (18,7%) ниже темпа прироста затрат на оплату труда (19,87%). Средняя заработная плата од­ного работника растет быстрее производительности труда. За счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней заработной платы себестоимость продукции увеличилась на 0,37%.

6. Основное повышение себестоимости за 2007 год произошло за счет увеличения «Прочих затрат» на 11383 тыс. руб. и затрат на оплату труда на 9993 тыс. руб.

В структуре себестоимости в 2006 году наибольший удельный вес составляют затраты на оплату труда (41,56%), прочие затраты (27,76). Материальные затраты составляют в 2007 году всего 6,79%.

7. По результатам анализа определения точки безубыточности выявлено, что при сокращении выручки более чем на 19,67%, ОАО «Уфимский машиностроительный завод» будет получать убыток.

8. Анализ оборотных активов свидетельствует о том, что за отчетный период они возросли на 73719 (тыс. руб.), или на 136,43%.

Прирост оборотных активов на 73719 тыс. руб. связан в первую очередь с увеличением дебиторской задолженности на 54976 тыс. руб., в структуре оборотных активов это составляет 54,86%, что не следует считать положительным фактором.

Положительным моментом в деятельности организации следует считать отсутствие долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности.

Наблюдается снижение величины внеоборотных активов на 27307 тыс. руб. Основное уменьшение приходится на основные средства 20412 (тыс. руб.), в структуре их доля сократилась на 0,97%. Снижение удельного веса основных средств является одним из показателей снижения производственного потенциала организации.

Источники собственных средств предприятия незначительно увеличиваются за счет нераспределенной прибыли, что в абсолютном выражении составляет 16852 тыс. руб. или 1%.

Значительно выросла кредиторская задолженность (29515 тыс. руб.), что является отрицательным моментом в работе предприятия.

9. Значения показателей финансовой устойчивости ОАО «Уфимский машиностроительный завод» свидетельствуют об эффективной финансовой политике данного предприятия за анализируемый период.

Коэффициенты автономии, финансовой устойчивости на конец периода равны 0,977, что говорит о высокой финансовой независимости ОАО «Уфимский машиностроительный завод».

Положительным моментом является низкое значение коэффициента отношения заемных и привлеченных средств к собственным средствам (0,024 на конец периода).

Рост коэффициента маневренности на 0,26 говорит об увеличении мобильности собственных средств и увеличении свободы в маневрировании этими средствами.

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами (0,686) при нормативном значении, равном 1, свидетельствует, что предприятие не может полностью обеспечить свои запасы собственными источниками финансирования.

10. Структура баланса ОАО «Уфимский машиностроительный завод» удовлетворительна, предприятие является платежеспособным, все краткосрочные обязательства могут быть покрыты без реализации материально – производственных запасов. Значения показателей ликвидности выше нормативных.

Коэффициент утраты платежеспособности принимает значение 1,346, что свидетельствует о наличии реальной возможности у ОАО «Уфимский машиностроительный завод» не утратить платежеспособность.

По результатам проведенного анализа можно предложить следующие мероприятия для улучшения финансового положения:

1) C целью оптимизации структуры оборотных средств предприятия и улучшения финансовых показателей необходимо разработать мероприятия в области дебиторской и кредиторской политики предприятия.

2) Наиболее важным и эффективным мероприятием, влияющим на финансовое состояние предприятия, является снижение затратных статей себестоимости продукции, оптимизация структуры себестоимости, что приведет к увеличению прибыли.

3) С целью увеличения материалоотдачи и снижения материалоемко­сти разработать мероприятия по снижению материальных затрат;

4) Наращивать объемы производства и реализации за счет интенсификации использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов.

5) Существенным источником внутреннего инвестирования является увеличение скорости оборота средств, вложенных в активы. В основе управления оборотным капиталом лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечива­ющих стабильную и эффективную деятельность организации. Данная задача может быть решена путем проведения регулярного анализа структуры и оборота активовОАО «Уфимский машиностроительный завод».

Список литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - М.: Дело и сервис, 2004.

2. Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. - М.: Омега, 2003.

3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева - Минск: Высш. шк., 2005.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2006.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. -
М.: Финансы и статистика, 2000.

6. Бочаров В.В. Финансовое моделирование. - СПб.: Питер, 2005.

7. Головин М.Н. Финансовый анализ. - М.: Перспектива, 2005.

8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006.

9. Замков О.О. Математические методы в экономике. - М.: ДИС, 2003.

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2001.

11. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий
общественного питания. - Минск: НПЖ "Финансы, учет, аудит", 2006.

12. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. - Минск: НПЖ "Финансы, учет, аудит", 2005.

13. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ "ДИС", 2006.

14. Кузнецова Л.В. Финансы предприятия: анализ и управление. -
Владивосток: Изд-во Дальневост. ун-та, 2000.

15. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

16. Майданчик Б.И., Карпунин М.Б. и др. Анализ и обоснование управленческих решений. - М.: Финансы и статистика, 2007.

17. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Высшая школа, 2007.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое знание», 2006.

19. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2003.

20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансо­вого анализа. М.: ИНФРА-М, 2006.

21. http://www.umpo.ru

Приложения

Приложение 1

Приложение 2

42

Приложение 3

Приложение 4

Форма № 5 по ОКУД

Форма 0710005 с. 2

Основные средства

Форма 0710005 с. 3

Доходные вложения в материальные ценности

Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские
и технологические работы

Форма 0710005 с. 4

Финансовые вложения

Форма 0710005 с. 5

Дебиторская и кредиторская задолженность

Форма 0710005 с. 6

Обеспечения

Государственная помощь

Приложение 5

Форма №3 по ОКУД

I. Изменения капитала

Форма 0710003 с. 2

II. Резервы

Форма 07 ИИНП с

Справки

Приложение 6

Приложение 7

42

Приложение 8

Приложение 9

Форма №3 по ОКУД

I. Изменения капитала