Контроль за деятельностью ЧИФов

Контроль осуществляет лицензирующий орган. Он вправе требовать от фонда любогл документа, в Проверка деятельности ЧИФа осуществляется в течение месяца.

Результаты проверки лиензиующий орган сообшает лицензиату письменно не позднее 3-х дней после ее окончания. Лицензирующий орган вправе приостановить действие лицензии в случае внесениетизменения в документы на основании которых ЧИФу была выдана лицензия без последующего письменного увеомления об этом лицензирующего органа в 10-ти дневный срок.

О приостановлении лицензии лицензирующий орган уведомляет ЧИФ письменно не позднее 3-х дней с момента принятия решения.

Решение о приостановлении лицензии вступает в силу со дня вручения уведомления ЧИФу.

С 1.01.94 ЧИФам разрешено приобретать 25% АКЦИЙ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА (не больше).

ЧИФы могут покупать акции друг друга. В инвеастиционных фондах, в т.ч. чековых не создаются резервные фонды и спецфонды за исключением ЧИФов социальной защиты. В ЧИФах социальной защиты может создаваться страховой фонд. Средства этого фонда используются на страхование жизни и здоровья акционеров фонда.

Управляющий и его аффилированные лица не могут составлять большинство в совете директоров фонда. Инвестиционные фонды, в т.ч Чековые, не имеют права:

выпускать привелигированные акции и долговые ценные бумаги;

выдавать гарантии и совершать залоговые сделки;

привлекать заемные средства имеют право фонды только при выполнении следующих условий:

1. только инвестиционные фонды открытого типа;

2. только на сумму, не превышающую 10% стоимости чистых активов фонда;

3. только на срок не более 3 месяцев;

4. только для покрытия затрат на выкуп своих акций у акционеров.

Фондам ЗАПРЕЩЕНО:

1. инвестировать более 5% своих чистых активов в ценные бумаги одного эмитента;

2. приобретать более 10% ценных бумаг одного эмитента (а в ЧТФах - 25%);

3. приобретать акции эмитента, если в результате этого приобретения аффилированной группе фонда будет принадлежать 10 и более % глосующих акций данного эмитента (депозитарий фонда в его аффилированную группу не входит);

4. приобретать боле 15% облигаций и других долговых обяательств одного эмитента.

Если фонд покупает только долговые ЦБ, то норма 15%, если фонд покупает и акции и долговые ЦБ - то 10%.

5 инвестировать в ЦБ других ИФ, кроме ЧИФов;

6. покупать ЦБ своего управляющего, ьдепозитария, аудитора, учредителей и акционеров владеющих акциями фонда, составляющми более 5% его УК.

Чековые инвестиционные фонды не имеют права:

1. инвестировать в предприятия не на территории РОссийский Федерации;

2. покупать опционы и фьючерсы.

Расчет стоимости чистых активов инвестиционного фонда, в том числе чекового.

Задача: общее собрание акционеров банка с уставным капиталом 1 млд.руб. и резервным фондом 250 млн. руб. принимает решение о капитализации средств резервного фонда банка. На момент принятиы этого решения УК оплачен в размере 100%. Рассчитать максимальную сумму, которую банк может направить на эти цели.

150 млн. руб.: на капитализацию направлыяют средства 10% от УК = 100млн.; 250(резервный фонд) - 100 = 150 млн.руб.

Задача: банк купил 500 акций АО А на 500 тыс руб

1000 акций АО В на 1 млн руб

200 акций АО С на 200 тыс.руб

Через 3 м-ца рыночная цена акций составила:

АО А 800 руб.

АО В 1200

АО С не имеет рыночной цены.

Определить суму резерва, создаваемого под обесценении этих ценных бумаг.

АО С 50% баланс ст-ти

АО А (1000-800)*500=100000

200*500=100000

Задача: инвестор владеет 100 акциями АОА. АОА объявляет о консолидации своих акций в пропорции 3/4. Указать, каким количеством акций будет владеть инвестор после консолидации.

75 акций. 100 - 4

х -3 х=75

Задача: указать максмальн возможный соотношения номинального объема второго выпуска акций к номинальному объему первого выпуска акций АО, при котором приобретение 18% акций второго выпуска не должно сопроводждаться уведомлением об этой операции Минфина.

Задача: Ао разместило 3 выпуска акций. Известно что общий номинальный объем 3-го выпцска в 2 раза превышает номинальный объем второго выпуска. Указать максимально возможное соотношение номинального объема второго выпуска к номинальному объему первого выпуска при котором приобретение 25% акций третьего выпуска не должно сопровождаться уведомлением об этой операции Минфина.

Задача: акционер приобретает 22% акций второго выпуска, которые по своей общей номинальной стоимости в 2 раза превышает номинальный объем первого выпуска. должен ли акционер уведомить кого-либо о состоявшейся сделке.

Норма Минфина 15%+1 акция

Задача: Ао зарегистрировало проспект эмиссии 1000 акций 2-го выпуска на сумму 1 млн.руб., предполагая их размещение по номиналу. Однако, в связи с изменением ситуации на рынке совет директоров приниает решение о продаже акций по цене ниже номинала (98%). Оценить законность решения.

По закону об АО - не законно.

Если дан баланс:

актив тыс пассив

осн.ср-ва 1000 УК 2000

расчет с учред.1000

не корректно

При подготовке этой работы были использованы материалы с сайта http://www.studentu.ru