Всё сдал! - помощь студентам онлайн Всё сдал! - помощь студентам онлайн

Реальная база готовых
студенческих работ

Узнайте стоимость индивидуальной работы!

Вы нашли то, что искали?

Вы нашли то, что искали?

Да, спасибо!

0%

Нет, пока не нашел

0%

Узнайте стоимость индивидуальной работы

это быстро и бесплатно

Получите скидку

Оформите заказ сейчас и получите скидку 100 руб.!


Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Тип Реферат
Предмет Экономика
Просмотров
1193
Размер файла
100 б
Поделиться

Ознакомительный фрагмент работы:

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

контрольная

работа

по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

тема: Вариант № 1

Исполнитель:

Специальность: БУА и А

Курс:

Группа: №

№ зачетной книжки:

Руководитель:

Содержание

1. Анализ ресурсного потенциала организации

Задание 1

Задание 2

Задание 3

Задание 4

Задание 5

2. Анализ производства и объема продаж

Задание 6

Задание 7

Задание 8

3. Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание 9

Задание 10

Задание 11

Задание 12

Задание 13

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 14

Задание 15

Задание 16

Задание 17

Задание 18

Задание 19

5. Анализ финансового положения организации

Задание 20

Задание 21

Задание 22

Задание 23

Задание 24

Задание 25

6. Комплексная оценка деятельности организации

Задание 26

Задание 27

Заключение

Список использованной литературы

1. Анализ ресурсного потенциала организации

Задание 1

Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годом и представим полученные результаты в таблице 1.

Таблица 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

№ п/ппоказательпрошлый годотчетный годдинамика показателя (в%)разница в процентах (+,-)расчет влияния факторафактор повлиявший на выявленное изменение
12345678
1численность рабочих, (N),чел.81008181101,0001,00052000изменение численности работников
2численность отработанных человеко-дней (Чд)19440001971621101,4210,42121892изменение численности дней отработанных одним рабочим
3численность отработанных человеко-часов (Чч)145800001380134794,659-6,762-351624изменение продолжительности рабочего дня
4объем продаж (без НДС), (V), тыс.руб.52000006240000120,00025,3411317732изменение среднечасовой выработки одного рабочего

1. Определим динамику показателя по формуле (расчеты производятся в таблице № 1):

2. Определим величину отклонения числа рабочих отчетного года по сравнению с предыдущим годом, используя метод относительных отклонений. Разница в процентах определяется путем сопоставления выявленной динамики с аналогичным результатом предыдущего показателя, исключением является первый показатель (численность рабочих), динамика которого сравнивается со 100%.

- по численности рабочих 101– 100 = 1%;

- по числу отработанных человеко-дней 101,421– 101 = 0,421%;

- по числу отработанных человеко-часов 94,659 – 101,421= -6,762%;

- по объему продаж 120 – 94,659 = 25,341%.

3.Рассчитаем влияние фактора. Для расчета степени влияния каждого фактора выявленная разница в процентах умножается на прошлогодний объем продаж и делиться на 100.

Полученные результаты произведенных расчетов оформим в табл.1.

Баланс факторов:

6240000 – 5200000 = + 1040000 тыс.руб.

52000+21892-351624+1317732 = + 1040000.

1040000 тыс.руб. = 1040000 тыс.руб.

Произведенный расчет влияния отдельных факторов на рост объема продаж позволяет сделать вывод.

Прирост объема продаж достигнут тремя факторами:

- изменением численности рабочих, что оставило 5% (52000/1040000 × 100) от полученного прироста.

- изменением числа отработанных человеко-дней, что составило 2,105% (21892/1040000 × 100).

- изменение среднечасовой выработки одного рабочего, что составило 126,705% (1317732/1040000 × 100).

Однако один из четырех факторов, влияющих на изменение объема продаж, связанных с использованием трудовых ресурсов, способствовал снижению объемных показателей, а именно продолжительность рабочего дня.

Таким образом, можно отметить значительную возможность у предприятия увеличить продажу продукции за счетувеличения продолжительности рабочего дня. Благодаря этому прирост выручки от продаж можно увеличить на 33,81% (351624/1040000 × 100).

Но следует не забывать, что использование трудовых ресурсов во времени имеют естественные и законодательно регламентируемые ограничения.

Задание 2

Определим степень влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов. Полученные данные обобщим в таблице 2 и охарактеризуем их.

Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов.

№ п/ппоказательпрошлый годотчетный годизменение (+,-)
12345
1объем продаж (без НДС), (V), тыс.руб.520000062400001040000
2стоимость материалов в себестоимости продаж (МЗ),тыс.руб.28781503566212688062
3коэффициент материалоотдачи проданной продукции (рассчитать), (Кмо)1,80671,7498-0,0570
4Влияние объема продаж (V) следующих факторов:XXX
5изменение стоимости израсходованных материалов, (∆МЗ), тыс.руб.XX1243075,2204
6изменение материалоотдачи продаж, (∆Кмо), тыс.руб.XX-203075,2204

1.Рассчитаем коэффициент материалоотдачи проданной продукции (расчеты производятся в таблице № 2):

V

Кмо= ────

МЗ

2.Влияния фактора на объем продаж рассчитаем способом цепной подстановки (таб.2.1)

Таблица 2.1

расчетфакторы
стоимость материалов в себестоимости продажкоэффициент материалоотдачи проданной продукциикоэффициент оборачиваемостиотклонение (+,-)
расчет 128781501,80675200000,0000
расчет 235662121,80676443075,22041243075,2204
расчет 335662121,74986240000,0000-203075,2204

Баланс отклонения 1243075,2204-203075,2204=1040000

Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Агат» произошел рост объема продаж на 1040000 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

Отрицательное влияние на объем продаж оказало уменьшение в отчетном году материалоотдачи, что уменьшило объем продаж на 203075,2204 тыс. рублей.

Соответственно, положительное влияние на объем продаж в отчетном году оказало увеличение стоимости материалов в себестоимости продаж. Его увеличение повысило объем продаж на 1243075,2204 тыс. руб.

Снижение материалоотдачи – это и есть неиспользованный резерв роста объема продаж. Одним из способов получения дополнительного объема продаж в размере 203075,2204 тыс. рублей является пересмотр руководством компании ООО «Агат» стоимости материалов, закупаемых для производства продукции.

Задание 3

Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж, а также резерв роста объема продаж за счет ликвидации отрицательно повлиявших факторов. Полученные результаты обобщим в таблице 3 и дадим ей интерпретацию.

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств.

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+,-)
12345
1Объем продаж (без НДС), (V), тыс.руб.520000062400001040000
2Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств, (ОСак), тыс.руб.10624001108603,546203,5
3Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, (Рд), дн.2402411
4Коэффициент сменности работы оборудования, (Ксм)1,01,050,05
5Средняя продолжительность смены, (Псм),ч7,57,0-0,5
6Объем продаж приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, (Вч), тыс.руб.0,00270,00320,0005
7Влияние на изменение объема продаж (∆V) следующих факторов (рассчитать):XXX
А) изменение среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, (∆Осак), тыс.руб.XX187813,010
Б) изменение количества дней, в течение которых активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии, (∆Рд), тыс.руб.XX22449,221
В) изменение коэффициента сменности (Ксм), тыс.руб.XX270513,112
Г) изменение средней продолжительности смены (∆Псм), тыс.руб.XX- 378718,356
Д) изменение продукции приходящейся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, (∆Вч), тыс.руб.XX937943,014

2. В состав активной части основных средств согласно учетной политики организации включаются: машины и оборудование, а так же транспортные средства.

Рассчитаем среднегодовую первоначальную стоимость активной части производственных основных средств (расчеты производятся в таблице 3):

Осак за отчетный год = (732505+357290+785016+342396)/2 = 2217207/2 = 1108603,5

3. Рассчитаем показатель «объем продаж, приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования»:

Вч = V/ Осак/ Рд/ Ксм/ Псм

Вч0 = 5200000/1062400/240/1/7,5= 0,0027

Вч1 = 6240000/1108603,5/241/1,05/7= 0,0032

4. Для расчета влияния, перечисленных в таблице 3, факторов на изменение объема продаж построим модель, и используя способ цепной подстановки, рассчитаем размер влияния факторов.

V= Осак * Рд * Ксм * Псм * Вч

расчетОсакРдКсмПсмВчVотклонение (+,-)
11062400,0024017,50,00275200000,000
21108603,5024017,50,00275387813,010187813,010
31108603,5024117,50,00275410262,23122449,221
41108603,502411,057,50,00275680775,342270513,112
51108603,502411,057,00,00275302056,986-378718,356
61108603,502411,057,00,00326240000,000937943,014

Баланс = 187813,010 + 22449,221 + 270513,112 – 378718,356 + 937943,014 = =1040000

Исследование влияния факторов позволило сделать вывод, что увеличение объема продаж в отчетном году произошло в основном за счет изменения продукции, приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования» 937943,014 тыс.руб., но отрицательное влияние оказало «изменение средней продолжительности смены» -378718,35 тыс.руб. Таким образом, если руководство ООО «Агат» пересмотрит вопрос о продолжительности смены рабочего,то можно отметить значительную возможность у предприятия увеличить продажу продукции. Благодаря этому прирост выручки от продаж можно увеличить на 36,41% (378718,35/1040000 × 100).

Но следует не забывать, что использование трудовых ресурсов во времени имеют естественные и законодательно регламентируемые ограничения.

Задание 4

На основании данных, полученных в результате экономического анализа предыдущих пунктов курсовой работы, дадим комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации. Результаты расчетов обобщим в таблице 4.

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства.

№ п/ппоказательПрош-лый годОтчет-ный годТемп при-ростаПрирост ресурсов на 1% прироста выручки от продажКоэффициенты влияния на прирост выручки от продаж

Экстенсивности использования ресурса Кэкст*

*100

Интенсивности использования ресурса 100-Кэкст*

*100

12345678
1Численность рабочих, чел.8100818110,05595
2Среднегодовая стоимость активной части производственных основных средств, тыс.руб.10624001108603,54,3490,21721,778,3
3Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, тыс.руб.2878150356621223,9061,195119,5-19,5
4Выручка от продаж продукции, тыс.руб.5200000624000020XXX
5Алгоритм расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсовXXX

∑ Кэкст.i/п

∑ Кэкст.i х 100/n

100-∑ Кэкст.i х 100/n

6показатели, характеризующие комплексное использование ресурсовXXX0,48748,751,3

1. Рассчитаем темпы прироста показателей (расчеты производятся в таблице № 4): Тпр = Тр – 100 = (отчетный год / прошлый год)*100 – 100.

2. Рассчитаем прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж (расчеты производятся в таблице № 4): Кэкс.i = Тпр показателя / Тпр v

3. В таблице № 4 приведена характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства. Согласно сокращенной схеме анализа экстенсивных и интенсивных факторов использования ресурсов на объем продаж продукции всегда влияют два фактора: по факторам труда – численность и выработка, по материалам – материальные затраты и материалоотдачи, по фондам – стоимость активной части основных средств и фондоотдача. Из них отбираются экстенсивные факторы (среднесписочная численность рабочих, материальные затраты и среднегодовая стоимость активной части основных средств), по которым определяются темпы роста по сравнению с базовыми данными и прирост экстенсивного показателя по каждому виду ресурсов на 1% прироста объема продаж продукции. Рассчитанный коэффициент экстенсивности по каждому виду ресурса служит базой для определения коэффициента его интенсивности.

Поскольку сумма коэффициентов, характеризующих деятельность в целом, всегда принимается за 100%, зная значение одного, можно определить значение другого — например, коэффициента интенсивности — путем вычитания из 100% значения коэффициента экстенсивности (100 – Кэкст).

На стадии обобщения данного показателя определяется усредненный коэффициент экстенсивности деятельности организации в целом. Комплексный показатель экстенсивности использования ресурсов рассчитывается как средняя величина значений соответствующих коэффициентов по каждому виду ресурса (∑Кэкст i. / п),а комплексный показатель интенсивности использования всех ресурсов — как 100% минус средняя величина коэффициента экстенсивности использования всех видов ресурсов, в процентах.

Рассмотрим последовательность расчетов по данной методике на примере анализируемого предприятия. Динамика среднесписочной численности рабочих составила:

прошлый год — 8100 человек;

отчетный год — 8181 человек. Прирост — 81 человек, или 1,00 %.

При приросте выручки от продаж в 20 % прирост численности на 1% прироста выручки (коэффициент экстенсивности) составит 0,05, или 5%. Коэффициент интенсивности – 95% .

Стоимостная оценка использованных в производстве продукции материалов составила:

прошлый год — 2 878 150 тыс. руб.;

отчетный год — 3 566 212 тыс. руб. Прирост — 688 062 тыс. руб., или 23,906%.

Здесь же воспользуемся сомнительным предположением о неизменности ассортимента проданной продукции и росте материалов только за счет увеличения объема продаж. Это подтверждается показателем прироста материальных затрат на 1% прироста объема. Данный показатель в нашем примере равен 119,5%. Поскольку сверхнормативного расхода материалов быть не может, а информации о потерях от брака в отчетности нет, есть основания считать, что увеличение коэффициента экстенсивности в 19,5% вызвано увеличением себестоимости заготовления материалов в отчетном периоде.

В данном случае целесообразнее ограничиться двумя видами ресурсов, исключив из оценки степени экстенсивности и интенсивности развития производства характер использования материалов.

Среднегодовая стоимость активной части основных средств:

прошлый год — 1 062 400 тыс. руб.;

отчетный год — 1 108 603,5 тыс. руб. Прирост — 46 203,5 тыс. руб., или 4,349%.

Прирост среднегодовой стоимости активной части основных средств на 1% прироста выручки составит 0,217, или 21,7%. Коэффициент интенсивности составит 78,3%.

Из таблицы 4 видно, что при комплексной оценки влияния на объем продаж ООО «Агат» коэффициент влияния экстенсивности использования ресурсов составил 48,7%, по интенсивным факторам – 51,3%.

Задание 5

Определим комплексный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования ресурсного потенциала предприятия. Результаты расчетов обобщим в таблице 5.

Таблица 5

Комплексный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов (тыс. руб).

№ п/пПоказательРезерв увеличения объема продаж, выявленных в процессе анализаРезерв увеличения объема продаж при комплексном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов
1234
1Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов351624Х
2Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсовXХ
3Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств378718,356Х
4Итого комплектный ресурсХХ

При комплексной оценки величины резервов берется наименьшая величина по одному из 3-х групп производственных ресурсов. Наименьшая величина берется по модулю. Эта величина должна быть обеспечена всеми 3-мя группами производственных ресурсов.

На данном предприятии ООО «Агат» выявлены резервы только по трудовым ресурсам и по основным средствам в их активной части. Сумму резервов нельзя назвать комплексной, так как у предприятия нет резервов по материальным ресурсам.

2. Анализ производства и объема продаж

Задание 6

Определим влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее. Для этого воспользуемся данными приведенными в приложении №1, и произведем до расчет данной таблицы.

Таблица 6

Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения степени влияния на изменение выручки от продаж количества, структуры и цен на проданную продукцию

Наименова-ние проданной продукцииКоличество проданной продукции, штЦена на проданную продукцию, тыс. руб.Выручка за прошлый год, тыс. руб.Расчетный показатель выручки за отчетный год, тыс. руб.Выручка за отчетный год, тыс. руб.
За прош-лый годЗа отчет-ный годЗа прош-лый годЗа отчет-ный годПри структуре прошлого года и ценам прошлого годаПри структуре отчетного года и ценам прошлого года
13345678910
1Изделие А800090002002101600000176000018000001890000
2Изделие В40004000300407,51200000132000012000001630000
3Изделие С600068004004002400000264000027200002720000
Итого 1800019800XX5200000572000057200006240000

5. Определяем коэффициент роста общего количества проданной продукции по формуле:


Кроста = Σ ki отч.г. / Σ ki прошл.г., где

ki отч.г. – количество i-того вида реализованной продукции в отчетном году,

ki прошл.г. – количество i-того вида реализованной продукции в прошлом году.

Кроста = 19 800 / 18 000 = 1,1

2.Рассчитаем выручку от продаж при структуре и ценам прошлого года

V= Крост * выручку за прошлый год (7 колонка)

3.Рассчитаем выручку от продаж при структуре отчетного и ценам прошлого года

V= количество проданной продукции за отчетный год (4колонка) * цена проданной продукции за прошлый год (5колонка)

4.Определим влияние факторов на выручку от продаж. На рост выручки в отчетном году по сравнению с базисным на 1040000 тыс.руб., оказали влияние изменения количества, цены и структуры.

4.1. Размер влияния изменения количества проданной продукции = выручка от продаж при структуре и ценам прошлого года – выручка от продаж за прошлый год = 5720000 – 5200000 = 520000 тыс.руб.

4.2 Размер влияния изменения цены на проданную продукцию = выручка от продаж за отчетный год – выручка от продаж при структуре отчетного и ценам прошлого года = 6240000 – 5720000 = 520000 тыс.руб.

4.3. Размер влияния изменения структуры = выручка от продаж при структуре отчетного и ценам прошлого года – выручка от продаж при структуре и ценам прошлого года = 5200000 – 5200000 = 0 тыс.руб.

Баланс отклонения 1 040 000 = 520 000 + 520 000.

Влияние экстенсивных факторов (520 000 + 0) / 1 040 000 * 100 = 50%.

Влияние интенсивных факторов 520 000 / 1 040 000 * 100 = 50%.

Можно сделать вывод, что рост выручки произошел как за счет экстенсивных факторов (изменение количества) так и интенсивных факторов (изменение цены).

Задание 7

Используя данные о результатах маркетингового исследования спроса на изделия А, В, С, Д и Е, разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год (таблица 7).

Таблица 7

Исходные данные для составления бизнес-плана на бедующей отчетный период

показательИзделие АИзделие ВИзделие СИзде-лие DИзделие ЕИтого
12345678
1Спрос на изделие, шт10000500075008200300033700
2Цена изделия на будущий период, тыс.руб.260460430590980X
3Себестоимость единицы продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс.руб.240410395──870X
4Объем продаж исходя из спроса и возможности выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб.260000023000003225000──1960008321000
5Себестоимость объема продаж продукции,включенный в бизнес-план, тыс.руб.240000020500002962500──1740007586500
6Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб.200000250000262500──22000734500
7Рентабельность продаж,%7,692310,86968,1395──11,2245X
8Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, № группы323──2X

При заполнения таблицы следует учесть, что изделие D не производиться, так как нет соответствующих условий, а изделие Е выпущено в количестве 200 шт.

1. Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб. = Спрос на изделие * Цена изделия на будущий период (расчеты производятся в таблице № 7)

2. Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс.руб. = Спрос на изделие * Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году

3. Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб. = Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план – Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план

4. Коэффициент рентабельности изделий исходя из отношения прибыли к объему продаж = Прибыль от продаж на планируемый период / Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план * 100

При анализе следует принять во внимание , что исходя из разброса значений рентабельности отдельных видов продукции в ООО «Агат» используется следующая градация : группа1- продукция с рентабельностью 25% и выше, группа 2- от 10 до 25%, группа 3 – ниже 10%.

Таким образом, наиболее рентабельным является производство изделия «Е», где на 1 рубль затрат приходится 11,22% дохода. Немного менее рентабельным является выпуск изделия «В», где рентабельность составляет 10,87%. На 1 руб. затрат. На третьем месте по уровню рентабельности изделие «С», доход на 1 руб. затрат составляет 8,14%. Изделие - «А» наименее рентабельно – 7,7% на 1 руб. затрат.

Поскольку предприятие не имеет соответствующих условий для выпуска изделия «D», то рассчитать его рентабельность не возможно. Поскольку спрос на данное изделие имеется, то можно сказать, что ООО «Агат» недополучит 4838000 тыс. руб.

Задание 8

На основании данных выписки из Отчета о прибылях и убытках по форме № 2, Справки № 1 «Переменные и постоянные расходы» в составе затрат на проданную продукцию и результатов анализа по предыдущему вопросу задания определите точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период. Результаты представим в таблица 8.

Таблица 8

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

показательЗа отчетный годНа планируемый период, обеспеченный спросом
1234
1Выручка от продаж, тыс.руб.62400008321000
2Переменные затраты, тыс.руб.38313604855360
3Постоянные затраты, тыс.руб.18470402731140
4Прибыль от продаж, тыс.руб.561600734500
5Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс.руб.24086403465640
6Доля маржинального дохода в выручке от продаж0,3860,416
7«критическая точка» объема продаж, тыс.руб.4785077,72026565240,3846
8Запас финансовой прочности, тыс.руб.1454922,281755759,6154
9Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %23,321,1

1. Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой от продаж и переменными затратами или сумму постоянных расходов и прибыли от продаж.

2. Доля маржинального дохода = маржинальный доход / выручка от продаж

3. «Критическая точка»= постоянные затраты / доля маржинального дохода

4. Запас финансовой прочности = выручка от продаж - «критическая точка»

5.Уровень запаса финансовой прочности = запас финансовой прочности / выручка от продаж * 100

Таким образом, точка безубыточности на предприятии ООО "Агат" в отчетном году составила 4 785 078 тыс. рублей, а на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом – 6 565 240 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж безубыточный и рентабельный. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 1 454 922 тыс.рублей, . а на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом – 1 755 760 тыс. рублей

Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60–70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативного показателя (23,3 % в отчетном периоде и 21,1 % в планируемом периоде). Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы роста объема продаж и снижения себестоимости продукции.


3. Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание 9

Рассмотрев данные формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», дадим характеристику анализируемого производственного процесса с точки зрения структуры его затрат, объясним возможные причины ее изменения в зависимости от трансформации производственной программы (таблица 9).

Таблица 9

Расходы по обычным видам деятельности (поэлементно) за прошлый и отчетный годы.

Элементы затрат по обычным видам деятельности Прошлый годОтчетный годИзменение, (+,-)
Тыс.руб%Тыс.руб%Тыс.руб%
12345678
1Материальные затраты287815060,162356621262,803688062104,39
2Затраты на оплату труда102780021,48411356802010788093,09
3Отчисления на социальные нужды2590485,4152952775,23622996,03
4Амортизация4452929,3085060038,9116071195,73
5Прочие затраты1737103,6311752283,086151885
6Итого 47840001005678400100894400

Анализируя таблицу 9 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 894 400 тыс. рублей, что может быть обусловлено как увеличением выпуска продукции в натуральном выражении, так и изменением структуры продукции, ростом цен на материальные ресурсы и т.д.

Из данных таблицы следует, что анализируемое производство является материалоемким: доля материальных затрат в структуре себестоимости продукции составляет 62,803% в отчетном году и 60,162% в прошлом. Следовательно, основные резервы снижения себестоимости продукции следует искать в первую очередь в направлении рационального использования материальных ресурсов. При сравнении структуры затрат на производство за отчетный и предыдущий периоды выявлено увеличение доли материальных затрат на 2,641%. Это свидетельствует о том, что предприятие продолжает нерационально использовать материальные ресурсы.

Велика доля затрат на оплату труда в поэлементной структуре затрат предприятия (21,484% в прошлом и 20% в отчетном году). На долю амортизации приходится около 9%. При сравнении структуры затрат на производство за отчетный и предыдущий периоды выявлено снижение доли затрат на труд и доли амортизации. Это свидетельствует о том, что решения об осуществлении затрат стали приниматься своевременно и взвешенно.

Задание 10

Охарактеризуем динамику себестоимости проданной продукции (затрат на 1 руб.продаж).Выявим влияние на изменение данного показателя структуры проданной продукции , себестоимости отдельных ее видов и цен. Для этого произведем расчет в таблице 10.


Таблица 10

Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа затрат на 1 руб. продаж

№ п/пПоказательУслов-ное обозна-чениеИзделие АИзделие ВИзделие СИтого
Прош-лый годОтчет-ный годПрош-лый годОтчет-ный годПрош-лый годОтчет-ный годПрош-лый годОтчет-ный год
1Количество, шт.Q8 0009 0004 0004 0006 0006 80018 00019 800
2Цена, тыс. руб.Z200210300407,5400400ХХ
3Стоимость, тыс. руб.QZ16000001890000120000016300002400000272000052000006240000
4Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.P160205283,5400,75395328ХХ
5Себестоимость продукции, тыс. руб.QP12800001845000113400016030002370000223040047840005678400
6Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года, тыс. руб.Q1P0Х1440000Х1134000Х2686000Х5260000
7Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года, тыс. руб.Q1Z0Х1800000Х1200000Х2720000Х5720000

1. Рассчитаем себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года = количество отчетного года * себестоимость единицы продукции прошлого года

2. рассчитаем стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года = количество отчетного года * цена прошлого года

3. Затраты на 1 рубль реализованной продукции определяем по формуле:

Затр = ΣQ*P / ΣQ*Z

3.1. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в прошлом году

Затрпрош. г. = ΣQ0*P0 / ΣQ0*Z0 = 4 784 000 / 5 200 000= 0,9200 руб.

3.2. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года

Затр1 = ΣQ1*P0 / ΣQ1*Z0 = 5 260 000 / 5 720 000= 0,9196 руб.

3.3. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года

Затр2 = ΣQ1*P1 / ΣQ1*Z0 = 5 678 400 / 5 720 000 = 0,9927 руб.

3.4. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в отчетном году

Затротч.г. = ΣQ1*P1 / ΣQ1*Z1 = 5 678 400 / 6 240 000= 0,91 руб.

4. Определим влияние на затраты на 1 рубль реализованной продукции различных факторов.

4.1. изменение ассортимента и структуры оказало отрицательное влияние на эффективность производства продукции в размере

0,9196-0,9200 = 0,0004

4.2. изменение себестоимости отдельных изделий оказало положительное влияние на эффективность производства продукции в размере

0,9927-0,9196 = 0,0731

4.3.изменение цены на 0,91 – 0,9927 = - 0,0827 отрицательно сказалось на результативном влиянии.

4.4. общее влияние всех факторов

0,0004+0,0731-0,0827 = - 0,01

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,01 руб. на рубль продаж. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции – уменьшение на 0,0004 руб. на рубль затрат, изменения себестоимости в сторону увеличения - на 0,0731 руб. на рубль затрат, но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,0827 руб. на рубль затрат.

Несмотря на то, что себестоимость единицы продукции А и В увеличилась, благоприятным образом на себестоимость реализованной продукции сказалось повышение цены на данные изделия. Себестоимость единицы продукции С снизилось при том, что цена осталась прежней.

Задание 11

Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов, а также резервы ее снижения. Данные для расчета возьмем из таблице 11.


Таблица 11

Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

Наименование материалаКоличество, т.Цена, тыс.руб.Стоимость материала, тыс.руб.
Прошлый годОтчетный годПрошлый годОтчетный годПрошлый годОтчетный год
1Материал X151022304805107248001137300
2Материал Y16101360195270313950367200
3Материал Z8631288600720517800927360
4Материал W2240228759049613216001134352
ИтогоXXXX28781502566212

Для расчета влияния факторов на уровень материальных затрат используем способ цепной подстановки.

Таблица 11.1.

Материал X

Расчет Количество Цена Стоимость Изменение (+,-)
Расчет 11510480724800X
Расчет 222304801070400345600
Расчет 32230510113730066900

1137300-724800=345600+66900

412500=412500

Изменение количества материала X оказало влияние на стоимость материалов увеличив ее на 345600 тыс.руб.

Увеличение цены единицы материала в отчетном году по сравнению с базисным, так же привело к росту стоимости материалов в размере 66900 тыс.руб.


Таблица 11.2.

Материал Y

Расчет Количество Цена Стоимость Изменение (+,-)
Расчет 11610195313950X
Расчет 21360195265200- 48750
Расчет 31360270367200102000

367200-313950=102000-48750

53250=53250

Изменение количества материала Y оказало влияние на стоимость материалов уменьшив ее на 48750 тыс.руб.

Увеличение цены единицы материала Y привело к росту стоимости материалов в размере 102000 тыс.руб.

Таблица 11.3.

Материал Z

Расчет Количество Цена Стоимость Изменение (+,-)
Расчет 1863600517800X
Расчет 21288600772800255000
Расчет 31288720927360154560

927360-517800=255000+154560

409560=409560

Увеличение количества материала привело к росту стоимости материалов в размере 255000 тыс.руб., и увеличение цены привело к росту стоимости материалов в размере 154560 тыс.руб.

Таблица 11.4.

Материал W

Расчет Количество Цена Стоимость Изменение (+,-)
Расчет 122405901321600X
Расчет 22287590134933027730
Расчет 322874961134352- 214978

1134352-1321600=27730-214978

-187248=-187248

Изменение количества материала W оказало влияние на стоимость материалов увеличив ее на 27730 тыс.руб.

Уменьшение цены материала W привело к снижению стоимости материалов на 214978 тыс.руб.

Общая стоимость материальных затрат в отчетном году по сравнению с прошлым возросло на 688062 тыс.руб. (3566212тыс.руб. - 2878150тыс.руб.)

Изменение количества используемых материалов привело к росту материальных затрат на 579580 тыс.руб. (345600 тыс.руб. – 48750 тыс.руб. + +255000 тыс.руб. + 27730 тыс.руб.)

Изменение цены по материалам привело к росту стоимости материалов

на 108482 тыс.руб. (66900 тыс.руб. + 102000 тыс.руб. + 154560 тыс.руб. - -214978 тыс.руб.)

688062=579580+108482

Задание 12

Анализ влияния факторов на уровень затрат по оплате труда. Общая сумма заработной платы зависит от численности работников и их средней заработной платы, в расчете на одного работника.

Таблица 12

Анализ степени влияния факторов на уровень затрат по оплате труда

ПоказательПрошлый годОтчетный годотклонение
1Затраты на оплату труда. Отчисления на социальные нужды, тыс.руб.1 286 8481 430 957144109
2Численность работников, чел.26 64027 8101170
3Средняя заработная плата одного работника, тыс.руб.48,305151,45483,1497
4Степень влияния факторов:XXX
А) изменение численности работников, тыс.руб.XX56516,831
Б) изменение заработной платы на одного человека, тыс.руб.XX87592,169

1.средняя заработная плата одного работника = затраты на оплату труда/ численность работников

2. для расчета степени влияния факторов воспользуемся способом цепной подстановки.(таблица 12.1)

Таблица 12.1.

РасчетЧисленностьСредняя заработная платаЗатраты на оплату трудаИзменение (+,-)
Расчет 126 64048,30511 286 848X
Расчет 227 81048,30511 343 364,83156516,831
Расчет 327 81051,45481 430 95787592,169

1430957-1286848= 56516,831+87592,169

За счет увеличения численности работников 1170 человек, затраты на оплату труда в отчетном году увеличились в размере 56516,831 тыс.руб. изменение средней заработной платы так же повлияло на фонд оплаты труда увеличив на 87592,169 тыс.руб.

Далее необходимо произвести анализ производительности труда и оценить влияние количественных и качественных (численности и производительности) факторов на выручку от продаж. (таблица 12.2.)

Таблица 12.2.

Анализ производительности труда

показателиПрошлый годОтчетный годотклонение
1Выручка от продаж тыс. руб.520000062400001040000
2Среднесписочная численность работников,чел.26640278101170
3Производительность труда195,1952224,379729,1845
4Степень влияния фактовXXX
А) изменение численности, тыс.руб.XX228378,512
Б) производительность труда, тыс.руб.XX811621,488

1. производительность труда = выручка от продаж / численность работников

2. для определения степени влияния фактов используем способ цепной подстановки. ( таблица 12.3)

Таблица 12.3.

РасчетЧисленностьПроизводительность трудаВыручка от продажИзменение (+,-)
Расчет 126640195,19525200000X
Расчет 227810195,19525428378,512228378,512
Расчет 327810224,37976240000811621,488

6240000-5200000=811621,488+228378,512

За счет увеличения численности работников выручка от продаж в отчетном году возросла на 228378,512 тыс.руб., так же выручка от продаж увеличилась за счет изменения производительности труда на 811621,488 тыс.руб.

3. найдем темп роста фонда оплаты труда = затраты на оплату труда за отчетный год / затраты на оплату труда за прошлый год * 100%

Темп роста = 1 430 957 / 1 286 848 * 100% = 111%

4. темп роста производительности труда = производительность труда отчетного года / производительность труда прошлого года * 100%

Темп роста = 224,3797 /195,1952 * 100%= 115%

Исследование показало, что производительность труда растет быстрее чем оплата труда, следовательно на предприятии наблюдается обоснованный рост фонда заработной платы.

Задание 13

Дадим оценку и произведем анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов. Полученные результаты представим в таблице №13. Для заполнения таблицы воспользуемся данными формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 13

Состав, структура и динамика доходов и расходов

ПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+,-)
Сумма, тыс.руб.% к итогуСумма, тыс.руб.% к итогуСумма, тыс.руб.%
12345678
1Выручка (нетто)520000099,3548624000099,419810400000,065
2Проценты к получению180840,3455185130,295429-0,0505
3Прочие доходы156850,2997179040,28522219- 0,0145
4Всего доходов5233769100,00006276417100,00001042648──
5Себестоимость продукции352361770,4632418237969,3065658762- 1,1567
6Коммерческие расходы4949439,89765874779,735192534- 0,1625
7Управленческие расходы76544015,306890854415,0556143104- 0,2512
8Проценты к уплате645201,29022031453,36631386252,0761
9Прочие расходы1521303,04221530702,5365940- 0,5057
10Всего расходов5000650100,0006034615100,0001033965──
11Превышение доходов над расходами (прибыль до налогообложения)233119X241802X8683X

Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 1 042 648 тыс. руб.Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99,36% в прошлом году и 99,42% в отчетном году). Проценты к получению и прочие доходы по удельному весу приблизительно равны (0,345% в прошлом году и 0,295% в отчетном году).

Расходы организации увеличились на 1 033 965 тыс. руб. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (70,463% в прошлом году и 69,307% в отчетном году). Далее стоят управленческие расходы 15,307% в прошлом году и 15,056% в отчетном году. Остальные расходы еще менее значительны.

Используя данные формы № 2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации. Как свидетельствует информация таблицы 13, выручка от продажи продукции является основным источником доходов ООО "Агат". В отчетном году выручка от продаж увеличилась. Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости по сравнению с прошлым годом, но наблюдается сокращение ее по структуре на 1,157%.

Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 8 683 тыс. руб.

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 14

Обобщающая оценка финансового состояния организации дается на основе таких результирующих финансовых показателей, как прибыль – абсолютный показатель и рентабельность - относительный показатель.

Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства.

Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Валовая прибыль – финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия. Исчисляется как разница между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью продукции, работ, услуг.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами.

Прибыль (убыток) до налогообложения равна сумме прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг) и финансового результата от прочих видов деятельности. Прибыль (убыток) от прочих видов деятельности = (проценты к получению – проценты к уплате) + (прочие доходы – прочие расходы).

Чистая прибыль (убыток) = прибыль (убыток) до налогообложения - текущий налог на прибыль.

Маржинальная прибыль – это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную и потребляемую. Капитализированная прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль – та её часть, которая направляется на выплату дивидендов акционерам и учредителям организации.

Использование того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа. Так, для определения безубыточного объема продаж, зоны безопасности и оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции используется маржинальная прибыль. Для оценки доходности совокупного капитала используется общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала – чистая прибыль, для оценки устойчивости роста организации - капитализированная прибыль и т.д.

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Существуют следующие показатели рентабельности:

- рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельность продаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий. Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

- рентабельность активов – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия. Имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств.

- рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала организации. Позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. В странах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капитала служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.

- рентабельность доходов – это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов.

- рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.

Задание 15

На основании показателей отчета формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализируем динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли. Определим факторы формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Обобщим результаты в таблица 14.

Таблица 14

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации.

№ п/пПоказатель

Прошлый год,

тыс.руб.

Отчетный год,

тыс.руб.

Отклонение (+,-)

тыс.руб.

12345
1Валовая прибыль1 676 3832 057 621381 238
2Прибыль от продаж416 000561 600145 600
3Прибыль (убыток) по прочим операциям-182 881-319 798-136 917
4Прибыль (убыток) до налогообложения233 119241 8028 683
5Налог на прибыль17 11923 5336 414
6Чистая прибыль (убыток)216 000218 2692 269
7Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:ХХХ
а) изменение прибыли до налогообложенияХХ8 683
б) изменение суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежейХХ-6 414

Для того что бы найти изменение чистой прибыли воспользуемся способом цепной подстановки.

Таблица 14.1

РасчетПрибыль до налогообложенияНалог на прибыльЧистая прибыльИзменение (+,-)
Расчет 123311917119216000
Расчет 2241802171192246838683
Расчет 324180223533218269- 6414

218269-216000= 8683-6414

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, бытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Из данных таблицы 13 следует, что бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) в сравнении с предшествующим периодом выросла на 3,72% (8 683 / 233 119 * 100), это привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли) на 1,05% (2 269 / 216 000 * 100).

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения:

– чистая прибыль (увеличилась на 1,05%) растет медленнее прибыли от продаж (увеличилась на 35%) и бухгалтерской прибыли (увеличилась на 3,72%). Это свидетельствует о рациональном использовании организацией механизма налогообложения.

– выручка от реализации товаров (увеличилась на 20%) растет медленнее прибыли от реализации (увеличилась на 35%), что свидетельствует об уменьшении затрат на производство.

В наибольшей степени формирование прибыли в анализируемом предприятие происходит за счет прибыли от продаж, а наибольший удельный вес расходов занимает убыток по прочим операциям.

Увеличение чистой прибыли отчетного периода за счет увеличения прибыли до налогообложения в отчетном году на 3,72% составила 8 683 тыс.руб. Отрицательно сказалось на чистой прибыли увеличение налога на прибыль на 37,47%, благодаря этому фактору чистая прибыль снизилась на 6414 тыс.руб.

Задание 16

Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный год. Результаты расчетов оформим в таблице 15. определим степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж. Дадим оценку качества прироста прибыли. Рассчитаем резерв увеличения прибыли от продаж.


Таблица 15

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

Показатель

Прошлый год

∑Q0Z0;∑Q0P0

Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости

∑Q1Z0;∑Q1P0

Отчетный год

∑Q1Z1;∑Q1P1

1Выручка от продаж520000057200006240000
2Полная себестоимость проданной продукции478400052600005678400
3Прибыль от продаж (1-2)416000460000561600

Методика расчетов влияния факторов на прибыль от продаж.

1. Расчет влияния и изменения количества (объема продаж) на изменение прибыли от продаж.

Определяется темп роста выручки в ценах прошлого года

Трост = ∑Q1Z0 / ∑Q0Z0

Так как темп роста выручки ведет к увеличение прибыли от продаж то наблюдается прямая зависимость. Для расчета влияния этого фактора прибыль от продаж за прошлый год умножаем темп прироста и делим на 100

Тприрост = Трост – 100

Трост = 5720000 /5200000 = 1,1*100=110%

Тприрост = 110-100= 10%

416000*10/100=41600 тыс.руб.

2. Влияние изменения структуры реализованной продукции. Для расчета влияния этого фактора из прибыли от продаж на отчетный год (при прошлогодний ценах и себестоимости) вычитаем прибыль от продаж за прошлый год и размер влияния прибыли от продаж за счет первого фактора.

460000-416000-41600=2400 тыс.руб.

3. Влияния изменения цен на продукцию. Из выручки за отчетный год вычитаем выручку за отчетный год (при прошлых ценах)

6240000-5720000=520000 тыс.руб.

4. Влияние изменения полной себестоимости. Для расчета влияния этого фактора из полной себестоимости продаж за отчетный год вычитаем полную себестоимость продаж за отчетный год (при прошлогодней себестоимости единицы продукции)

5678400-5260000=418400

5. Определим общее влияние факторов

41600+2400+520000-418400=145600 тыс.руб.

Как видно из приведенных расчетов наиболее существенное положительное влияние на прибыль от продаж в отчетном году составил рост цен на продукцию на 520 000 тыс. руб. Возможно рост цен стал результатом влияния инфляции.

Значительное влияние на абсолютный прирост прибыли от продаж оказал рост количества проданной продукции на 41 600 тыс. руб.

Менее значительное воздействие оказали структурные сдвиги в размере 2 400 тыс. руб.

Отрицательное воздействие на прибыль оказало увеличение себестоимости, в результате чего прибыль уменьшилась на 418 400 тыс. рублей.

Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции, а именно сокращение удельных расходов: материальных, трудовых, основных производственных фондов через амортизацию рассчитанных на единицу продукции.

Резерв увеличения прибыли от продаж составит 418 400 тыс. рублей.

Задание 17

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем из формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

КЭЗ = Себестоимость / V

где V – выручка.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. =3 523 617 /5 200 000 = 0,6776

б) отчетный год КЭЗ отч.г. = 4 182 379 / 6 240 000= 0,6703

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

RПД = Пр / V

где: Пр – валовая прибыль.

а) прошлый год RПД = 1 676 383 / 5 200 000 = 0,3224

б) отчетный год RПД = 2 057 621 /6 240 000 = 0,3297

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + RПД прошл.г. = 0,6776 + 0,3224 = 1

б) отчетный год КЭЗ отч.г. + RПД отч.г. = 0,6703 + 0,3297 = 1

Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.

Задание 18

Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Степень влияния каждого из факторов отразим в таблице 17. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2.

Таблица 17

Анализ рентабельности активов организации.

показательПрошлый годОтчетный годИзменение (+,-)
1Прибыль до налогообложения, тыс.руб.2331192418028683
2Средняя стоимость активов, тыс.руб.24883482732022243674
3Рентабельность активов, %0,09370,0885- 0,0052
4Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов:XXX
А) изменение выручки от продаж на 1 руб.доходаXX0,0001
Б) изменение доходов на 1 руб.активовXX0,0085
В)изменение чистой прибыли на 1 руб.выручки от продажXX- 0,0138

1. Вычислим сумму среднегодовых остатков активов:

а) прошлый год: (2 357 382 + 2 619 314) / 2 = 2 488 348 тыс.руб.

б) отчетный год: (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 021,5 тыс.руб.

2. Вычислим рентабельность активов:

Рентабельность активов = прибыль до налогообложения / сумму среднегодовых остатков активов

а) прошлый год: 233 119 / 2 488 348 = 0,0937.

б) отчетный год: 241 802 / 2 732 021,5 = 0,0885.

3. Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

RА = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N),

где: N – выручка от продаж;

Дох – доходы организации;

А - сумму среднегодовых остатков активов;

Р – прибыль до налогообложения;

N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

Дох/A - доля доходов на 1 руб. активов;

P/N – рентабельность продаж.

Для расчета этих показателей нам потребуются следующие данные (таблица 17.1)

Таблица 17.1.

ПоказателиПрошлый годОтчетный год
Выручка от продаж52000006240000
Доходы52337696276417
Активы24883482732022
Прибыль 233119241802

Таблица 17.2.

Показатели для расчета рентабельности активов

ПоказателиПрошлый годОтчетный год
доля выручки от продаж на 1 руб. доходов0,99350,9942
доля доходов на 1 руб. активов2,10332,2974
рентабельность продаж0,04480,0388

Используя способ цепных подстановок, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов

Таблица 17.3.

расчетдоля выручки от продаж на 1 руб. доходовдоля доходов на 1 руб. активоврентабельность продаж

Коэффициент

Рентабельности активов

Изменение
Расчет 10,99352,10330,04480,0936X
Расчет 20,99422,10330,04480,09370,0001
Расчет 30,99422,29740,04480,10230,0085
Расчет 40,99422,29740,03880,0886- 0,0138

-0,0052=0,0001+0,0085-0,0138

Таким образом, у предприятия наблюдается уменьшение рентабельности активов. Данное понижение произошло в результате: уменьшения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние, то есть доли прибыли до налогообложения.

Задание 19

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оценим характер этого влияния. Обобщим результаты в таблице 18 и сделаем выводы по результатам проведенной работы.


Таблица 18

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/пПоказательПрошедший годОтчетный годИзменение (+,-)
1Чистая прибыль, тыс.руб.216 000218 2692 269
2Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.1 578 4601 663 85785 397
3Рентабельности собственного капитала0,13680,1312-0,0056
4Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов:ХХХ
а) изменения финансового рычага.ХХ0,0155
б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капиталаХХ0,0033
в) изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибылиХХ- 0,0244

1. Рассчитаем среднегодовые остатки собственного капитала:

а) прошлый год: (1 495 382 + 1 661 538) / 2 = 1 578 460 тыс. руб.

б) отчетный год: (1 661 538 + 1 666 175) / 2 = 1 663 856,5 тыс.руб.

2. Рассчитаем среднегодовые остатки заемного капитала:

а) прошлый год: (862 000 + 208 036+ 749 740) / 2 = 909 888 тыс. руб.

б) отчетный год: (957 776 +351 791 + 826 763) / 2 = 1 068 165 тыс.руб.

3.Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:

RСК = P/СК

Метод расширения факторных систем позволяет вовлечь в анализ максимальный набор показателей, отражающих все аспекты деятельности компании для всестороннего анализа их влияния на изменение рентабельности собственного капитала:

Р * V* ЗК

RСК = = (ЗК / СК) * (V / ЗК) * (Р / V).

СК * V* ЗК

Где:

Р – чистая прибыль;

V – выручка от продаж;

ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал;

ЗК/СК – финансовый рычаг;

V / ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

Р / V – рентабельность продаж.

Vпр.г. = 5 200 000 тыс.руб.

Vот.г. = 6 240 000 тыс.руб.

Таблица 18.1.

Показатели для расчета рентабельности собственного капитала

показателиПрошлый годОтчетный год
Финансовый рычаг0,57640,642
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала5,7155,8418
Рентабельность продаж0,04150,035
Рентабельность собственного капитала0,13680,1312

Способом цепной подстановки рассчитаем влияние на изменение рентабельности собственного капитала различных факторов.

Таблица 18.2.

Расчет Финансовый рычагКоэффициент оборачиваемости заемного капиталаРентабельность продажРентабельность собственного капиталаИзменение
Расчет 10,57645,7150,04150,1368X
Расчет 20,6425,7150,04150,15230,0155
Расчет 30,6425,84180,04150,15560,0033
Расчет 40,6425,84180,0350,1312- 0,0244

- 0,0056 = 0,0155 + 0,0033 – 0,0244

Таким образом, рентабельность собственного капитала ОАО "Агат" в отчетном году понизилась на 0,56% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в первую очередь за счет снижения показателя чистой прибыли, на 2,44%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности компании.

5. Анализ финансового положения организации

Задание 20

Определим наличие собственных оборотных средств на начало и на конец отчетного года, факторы, повлиявшие на его изменение, и оценим обеспеченность организации собственными оборотными средствами. Расчеты обобщим в таблице 19.

Таблица 19

Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение

показатель

На

начало

года

На

конец

года

Изменение

(+,-)

Влияние на изменение собственных оборотных средств
123456
1Капитал и резервы
Уставный капитал110110
Добавочный капитал144533814477432405
Резервный капитал9053- 37
Нераспределенная прибыль2160002182692269
Итого по разделу166153816661754637
2Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты208036351791143755
3Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства1113230112445211222
Незавершенное строительство25960145567119607
Итого по разделу11391901270019130829
Наличие собственного оборотного капитала (рассчитать)73038474794717563

1. Наличие собственного оборотного капитала = ст.490 ф.№1 + ст.590 ф.№1 - -ст.190 ф.№1

Задание 21

Определим операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж, экономический эффект операционного и финансового рычага. Сделаем вывод об эффективности производственных затрат и использования заемных средств, если ссудный процент равен 16%.

Таблица 20

Показатели Прошлый годОтчетный годИзменение
1.Валовая прибыль16763832057621381238
2.Прибыль от продаж416000561600145600
3.Прибыль до налогообложения 2331192418028683
4.Чистая прибыль2160002182692269
5.Операционный леверидж4,02983,6639- 0,3659
6.Финансовый леверидж 0,92660,9027- 0,0239
7.Операционно-финансовый леверидж3,7343,3074- 0,4266

1. Операционный леверидж = валовая прибыль / прибыль от продаж

2. финансовый леверидж = чистая прибыль / прибыль до налогообложения

3. операционно-финансовый леверидж = операционный леверидж * финансовый леверидж

4. Эффект финансового рычага = (1-Кн) * (Rк(А) - ЦЗК) * ЗК/СК

Кн - коэффициент налогообложения прибыли, рассчитываемый как отношение расходов по налогу на прибыль (величина которых формируется по правилам налогового учета) к прибыли до налогообложения (стр. 140 отчета о прибылях и убытках);

Rк(А) - рентабельность всего капитала организации (совокупных активов) или экономическая рентабельность, исчисленная как отношение прибыли до налогообложения и расходов по привлечению заемных средств к среднегодовой сумме всего капитала

ЦЗК - средневзвешенная цена заемных средств, которая рассчитывается как отношение расходов организации по обслуживанию заемных источников средств к средней балансовой величине заемного капитала

ЗК/СК – финансовый леверидж

Кн – 0,2 (20% - налог на прибыль)

ЭФФ1= (1 - 0,2)*(241 802 / 2 732 021,5*100% - 203 145 / 1 068 165*100%) * 1 068 165 / 1 663 856,5 = - 5,2233;

ЭФФ0= (1 - 0,2)*(233 119 / 2 488 348*100% - 64 520 / 909 888*100%) * 909 888 / 1 1 578 460 = 1,0514.

Значение ЭФФ зависит от его дифференциала.

Дифференциал финансового рычага: (Rк(А) – ЦЗК):

в отчетном периоде дифференциал равен – 10,17,

в прошлом периоде дифференциал равен 2,28.

Дифференциал в отчетном периоде отрицательный, так же рентабельность капитала в отчетном году меньше 16% (8,8507%)это означает, что привлечение заемных средств не эффективно. Возможно если уменьшить расходы организации по обслуживанию заемных источников, то дифференциал финансового рычага возрастет, что приведет к повышению рентабельности собственных средств организации.

Задание 22

Эффективность использования оборотных активов и влияние произошедших изменений на финансовое положение организации определяются коэффициентом оборачиваемости активов в целом и по видам.


Таблица 21

Расчет показателей оборачиваемости активов

показателиПрошлый годОтчетный годИзменение
1. выручка от продаж52000006240000
2.среднегодовая стоимость оборотных активов14130501527417
3.среднегодовая стоимость запасов935362,5
4. среднегодовая стоимость дебиторской задолженности397994
5. среднегодовая стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений193934,5
6. коэффициент оборачиваемости:
А) оборотных активов3,684,0853
Б) запасов6,6712
В) дебиторской задолженности15,6786
Г) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений32,1758
7. период оборота в днях:
А) оборотных активов9888
Б) запасов54
В) дебиторской задолженности23
Г) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений11

Задание 23

Рассчитаем коэффициенты ликвидности. На основании анализа динамики коэффициентов ликвидности и соотношения различных групп активов, сгруппированных по степени ликвидности, и соответствующих групп пассивов дадим оценку платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации.

Ликвидность активов – это его способность трансформироваться в денежные средства.

Степень ликвидности – определяется промежутком времени за который трансформация может произойти, чем короче период, тем ликвиднее актив.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке ее убывания с обязательствами по пассиву сгруппированными по срокам обязательств и расположенными в порядке возрастания сроков.

Подразделение активов на группы по степени ликвидности:

1. А1 – наиболее ликвидные активы ( стр.250+стр.260);

2. А2 – быстро реализуемые активы ( стр.240);

3. А3 – медленно реализуемые активы ( стр.210+стр.220+стр.230+стр.270);

4. А4 – трудно реализуемые активы (стр.190)

Подразделение пассивов на группы по степени ликвидности:

1. П1 – наиболее срочные обязательства (стр.620);

2. П2 – краткосрочные пассивы (стр.610+стр.630+стр.660);

3. П3 – долгосрочные пассивы (стр.590+стр.640+стр.650);

4. П4 – постоянные или устойчивые пассивы (стр.490)

Таблица 22

Анализ ликвидности баланса

Группа активов (А)На начало годаНа конец годаГруппа пассивов (П)На начало годаНа конец годаПлатежный излишек (недостаток)
(А-П)На начало года(А-П) На конец года
А1254958132911П1604556675195- 349598- 542284
А2254654383677П2145131151520109523232157
А39705121058122П3208089351839762423706283
А411391901270019П416615381666175- 522348- 396156
Баланс26193142844729Баланс26193142844729────

Баланс считается абсолютно ликвидным если выполняется следующее неравенства:

1.А1 ≥ П1

2.А2 ≥ П2

3.А3 ≥ П3

4.А4 ≤ П4

На начало года:

1. 254958≥604556 – не выполняется

2. 254654≥145131 – выполняется

3. 970512≥ 208089– выполняется

4. 1139190 1≤661538– выполняется

На конец года:

1. 132911≥ 675195– не выполняется

2. 383677≥ 151520– выполняется

3. 1058122 ≥351839– выполняется

4. 1270019 ≤1666175– выполняется

Из таблицы 22 видно, что первое неравенство не соблюдаются ни в начале, ни в конце года, поскольку высоколиквидные (А1) активы значительно меньше суммы наиболее срочных (П1) обязательств, поэтому погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не сможет. При этом на конец года положение ухудшилось, т.к. платежный недостаток увеличился по наиболее срочным обязательствам. Но недостаток ликвидности по первой группе компенсируется избытком ликвидности по второй и третьей группе.

Отмечается дефицит собственного капитала, ведь его удельный вес — 59% (1 666 175 / 2 844 729 * 100) валюты баланса. Это связано с тем, что организация имеет в собственности много внеоборотных активов (45% валюты баланса). Такая схема использования внеоборотных активов не предполагает значительных устойчивых источников финансирования.

Последнее неравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов. Но предельный анализ ликвидности показывает ухудшение четвертого соотношения, что приводит к уменьшению излишка собственного капитала относительно внеоборотных активов и увеличению дефицита высоколиквидных активов относительно кредиторской задолженности.

Таким образом мы видим, что баланс предприятия недостаточно ликвиден.

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности.

Такая платежеспособность за отчетный год определяется путем составления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами:

А1+А2 ≥ П1+П2, т.е.

516588≥826715 – не выполняется

ООО «Агат» является неплатежеспособным, платежный недостаток составил 310127 тыс. руб.

Перспективная платежеспособность характеризуется условием:

А3 ≥ П3

1058122≥351839

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать следующие абсолютные показатели ликвидности:

- текущая ликвидность – характеризует платежеспособность предприятия на ближайший период времени:

ТЛ = (А1+А2) – (П1+П2) = 516588 – 826715 = - 310127 тыс. руб. - предприятие не сможет покрыть расходы в ближайшее время, не используя при этом заемные средства.

- перспективная ликвидность – свидетельствует о платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3-П3 = 1058122 – 351839 = 706283 тыс. руб. медленно реализуемые активы позволяют погасить задолженность.

Так же рассчитаем относительные показатели ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных быстрореализуемых финансовых вложений (рекомендуемое значение ≥ 0,2-0,7):

А1

L1 = ────

П1 + П2

L1н.г. = 254958/ ( 604556+145131) = 0,3401

L1к.г. = 132911/ (675195+151520) = 0,1608

Оптимальное значение коэффициента абсолютной ликвидности не должно быть менее 0,2. В ООО «Агат» в предыдущем периоде он соответствует норме, а в отчетном периоде это значение ниже оптимального (L1н.г. = 0,3401>0,2; L1к.г. = 0,16<0,2).А это означает, что организация не может в полной степени погасить краткосрочную задолженность за счет имеющейся наличности.

2. Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить не только за счет имеющейся наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от покупателей и заказчиков. (минимальное значение 0,7. оптимальное >1,5). Рассчитаем коэффициент критической ликвидности:


А1 + А2

L2 = ─────

П1 + П2

L2н.г. = (254958+254654) / ( 604556+145131) = 0,6798

L2к.г. = (132911+383677) / (675195+151520) = 0,6249

Коэффициент критической ликвидности ниже нормативного значения

(L2н.г. =0,6798<0,7,L2к.г. = 0,6249<0,7) это означает, что организация не может в полной степени погасить краткосрочную задолженность за счет имеющейся наличности и ожидаемых поступлений.

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства.(минимально 1,5. оптимально ≥2)

А1 + А2 + А3

L3 = ───────

П1 + П2

L3н.г. = (254958+254654+970512) / ( 604556+145131) = 1,9743

L3к.г. = (132911+383677+1058122) / (675195+151520) = 1,9048

Такой уровень текущей ликвидности (L3н.г. = 1,9743>1,5, L3к.г. =1,9048>1,5) говорит о том, что у предприятия достаточно оборотных активов, которые могут потребоваться для покрытия наиболее срочных обязательств. Наблюдается снижение данного показателя по сравнению с прошлым годом.

4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. (уменьшение в динамике - положительный факт)


А3

L4 = ────────────────

(А1 + А2 + А3) – (П1 + П2)

L4н.г. = 970512 / (254958+254654+970512) – (604556+145131) = 1,3287

L4к.г. = 1058122 / (132911+383677+1058122) – (675195+151520) = 1,4146

Коэффициент маневренности функционирующего капитала возрос на 0,0859 по сравнению с началом года, а это означает что в производственных запасах и дебиторской задолженности обездвиженная часть функционирующего капитала увеличилась, что неблагоприятно сказывается на предприятии ООО «Агат».

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. чем больше, тем лучше).

стр.490 – стр.190

L5 = ────────────

стр.290

L5н.г. = (1661538 – 1139190) / 1480124 = 0,3529

L5к.г. = ( 1666175 – 1270019) / 1574710 = 0,2516

Коэффициент обеспеченности собственными средствами и на начало и на конец года выше 0,1, что говорит об обеспеченности собственными оборотными средствами необходимыми для финансовой устойчивости, но на конец года коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже чем на начало года, что негативно сказывается на предприятии ООО «Агат».

6. Доля оборотных средств в активах, зависит от отраслевой принадлежности предприятия. (> 0,5).


L6 = стр.290/стр.300

L6н.г. = 1480124/2619414 = 0,5651

L6к.г. =1574710/2844729 = 0,5536

Показатели больше 0,5, это говорит об положительном значение доли оборотных средств в активах, что хорошо сказывается на предприятии. Но наблюдается снижение данного показателя по сравнению с прошлым годом.

7. Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств, показывает на сколько текущие активы превышают краткосрочные обязательства.

L7 = стр.290-стр.690

L7н.г. = 1480124 – 749740 =730384

L7к.г. =1574710 – 826763 = 747947

По сравнению с прошлым годом в этом году мы видим значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, что положительно влияет на организацию.

На основании рассчитанных коэффициентов можно сделать вывод что предприятие ООО « Агат» является неплатежеспособным.

Основанием для признания предприятия неплатежеспособным является снижение величин следующих коэффициентов ниже их нормативных значений:

• значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец отчетного периода меньше 0,2;

• значение коэффициента критической ликвидности на конец отчетного периода ниже 0,7.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Часто применяемым способом оценки финансовой устойчивости предприятия является расчет коэффициентов.

1.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж). Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. Вложенных в активы собственных средств. Финансовую активность организации по привлечению заемных средств.(≤1,5)

U1=(590+690)/490

U1=(351791+826763)/1666175=0,7073

Данный коэффициент показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.( Нижняя граница 0,1, оптимально >0,5)

U2=490-190 /290

U2=(1666175-1270019)/1574710=0,2516

На данном предприятии коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше указанного нормативного значения. Этот показатель является основным фактором, обуславливающим общую платежеспособность, т.е. у предприятия является наличие реального собственного капитала.

3.Коэффициент финансовой независимости (автономии). Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. (больше 0,4 меньше 0,6)

U3=490/ 700

U3=1666175/2844729=0,5857

Предприятие имеет небольшую зависимость от кредиторов. В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия. Напротив, использование заемных средств, свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их.

4.Коэффициент финансирования. Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. (минимально 0,7, оптимально = 1,5).

U4=490 / (590+690)

U4=1666175/(351791+826763)=1,4137

Оптимальное значение коэффициента финансовой устойчивости не менее 0,7. Коэффициент финансирования больше минимального значению, а это свидетельствует об отсутствии опасности наступления банкротства и неплатежеспособности.

5.Коэффициент финансовой устойчивости. Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. (>0,6).

U5=(490+590)/ 700

U5=(1666175+351791)/2844729=0,7094

Значение коэффициента финансовой устойчивости, больше оптимальному значению 0,6, следовательно, ООО «Агат» находится в финансово-устойчивом положении.

6. Коэффициент финансовой маневренности. Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в подвижной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. (Нормы нет – чем выше, тем лучше).

U6= (490 + 590 – 190)/ 490

U6= (1666175+351791-1270019)/1666175=0,4489

В нашем примере у предприятия недостаточно возможностей финансового маневра, поскольку лишь небольшая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.

Финансовое положение предприятия нельзя назвать устойчивым. Предприятие не может покрыть свои обязательства, и не сможет погасить краткосрочные обязательства. Однако предприятие не зависит от средств кредиторов, стоимость оборотных активов превышает краткосрочные обязательства, поэтому назвать предприятие неплатежеспособным нельзя.

Задание 24

Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в таблице 23 и сделаем выводы.

Таблица 23

Дебиторская и кредиторская задолженность

показательНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаизменениеТемп роста
Сумма, тыс.руб.Удельный вес,%Сумма, тыс.руб.Удельный вес,%Сумма, тыс.руб.%
1.дебиторская задолженность: краткосрочная – всего254 65480,211383 67780,182129 023150,666

В том числе:

1.1.расчеты с покупателями и заказчиками

206 06364,906324 20467,753118 141157,332
1.2.авансы выданные------
1.3.прочая48 59115,30559 47312,42910 882122,395
2. дебиторская задолженность: долгосрочная – всего62 82819,78994 82919,81832 001150,934
Итого 317 482100,000478 506100,000161 024150,72
3. кредиторская задолженность: краткосрочная – всего604 55674,44675 19565,74570 639111,684

В том числе:

3.1.авансы с поставщиками и подрядчиками

464 10757,114521 76050,80557 653112,422
3.2.авансы полученные------
3.3.расчеты по налогам и сборам60 5017,44563 9396,2263 438105,683
3.4.кредиты------
3.5.займы------
3.6.прочая79 9489,83989 4968,7149 548111,943
4.кредиторская задолженность: краткосрочная – всего208 03625,602351 79134,255143 755169,101

В том числе:

4.1.кредиты

208 03625,602351 79134,255143 755169,101
4.2. займы------
Итого 812 592100,0001 026 986100,000214 394126,384

По данным выше приведенной таблицы сделаем выводы:

· Дебиторская задолженность за анализируемый период выросла на 161 024 тыс. руб. или на 50,72%.

· Краткосрочная дебиторская задолженность за анализируемый период выросла на 129 023 тыс. руб. или на 50,67%.

· Удельный вес Краткосрочной дебиторской задолженности во всей дебиторской задолженности составил: на начало отчетного года 80,21%, на конец 80,18%. Это значение практически не изменилось.

· В составе краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес составляют расчеты с покупателями и заказчиками за оба периода, на конец отчетного года удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками увеличился, а удельный вес прочей краткосрочной дебиторской задолженности уменьшился.

· Долгосрочная дебиторская задолженность за анализируемый период выросла на 32 001 тыс. руб. или на 50,93%.

· Удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности в общей дебиторской задолженности составил: на начало периода 19,79%, на конец периода 19,82%.

· Кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 214 394 тыс. руб. или на 26,38%.

· Удельный вес на конец периода Краткосрочной кредиторской задолженности в составе Кредиторской задолженности равен 66,75%, а удельный вес Долгосрочной кредиторской задолженности равен 34,25%.

· За анализируемый период краткосрочная кредиторская задолженность выросла на 70 639 тыс. руб. или 11,68%.

· В составе Краткосрочной кредиторской задолженности за оба периода наибольший вес имеют расчеты поставщиками и подрядчиками, затем прочая кредиторская задолженность, а потом расчеты по налогам и сборам.

· Долгосрочная кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 143 755 тыс.руб. или на 69,1%.

Определим соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей за оба периода:

На начало периода = ДЗ0/КЗ0 = 317 482 / 812 592 = 0,391,

На конец отчетного периода = ДЗ1/КЗ1 = 478 506 / 1 026 986 =0,466,

Как на начало, так и на конец периода дебиторская задолженность ниже кредиторской задолженности. Это говорит о том, что ООО «Агат» приток денежных средств больше, чем отток.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей на начало года составил 0,0,391, а на конец года 0,466, т.е. увеличился на 0,075.

ООО «Агат» необходимо вести постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контроль за состоянием расчетов по просроченным задолженностям, своевременно выявлять недопустимые виды задолженности.

Задание 25

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как:

- предприятие можно считать достаточно платежеспособным.

-предприятие может своевременно погашать кредиторскую задолженность

- оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

- в ближайшее время предприятие платежеспособно.

Оценивая результаты анализа ликвидности баланса компании, необходимо отметить наличие растущих дефицитов. Причина дефицитности баланса — несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности.

Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному, хотя преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса. Преобладание кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности в связи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятии этот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производств и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

Так же следует отметить низкую долю собственных средств (59 %) в соотношении с заемными, что делает предприятие немного зависимым от кредиторов. Велик риск потери финансовой устойчивости.

6. комплексная оценка деятельности организации.

Задание 26

Используя показатели комплексной оценки деятельности организаций, рассмотренные в данной курсовой работе, дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз», «Рубин» и «Агат». Информация об уровне сопоставляемых показателей в ООО «Алмаз» и «Рубин» используем в Справке № 3. Коэффициенты их значимости возьмем из Справки № 4.

Предварительные расчеты оформим в таблице 24. Результаты расчетов и ранжирования мест, занятых акционерными обществами представлены в таблице 25.

Заполним таблицу стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности обществ с ограниченной ответственностью.

Таблица 24

Подготовка стандартных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/пСтандартизированный комплексный показательОООНаиболее значимый показатель
«Алмаз»«Рубин»«Агат»
1Рентабельность продаж0,0890,0860,32970,3297 («Агат»)
2Рентабельность активов0,0920,0960,08850,096(«Рубин»)
3Рентабельность собственного капитала0,1350,1300,13120,135(«Алмаз»)
4Рентабельность доходов0,0280,0320,0350,035(«Агат»)
5Рентабельность расходов0,0450,0470,0360,047(«Рубин»)
6Коэффициент финансовой независимости0,5720,5780,58570,5857(«Агат»)

Рентабельность продаж = валовая прибыль/выручку от продаж =

=2 057 621 / 6 240 000=0,3297

Рентабельность активов - это соотношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия=241 802/2 732 022=

=0,0885

Рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала = 218269/1663857=

=0,1312

Рентабельность доходов - это отношение чистой прибыли к общей величине доходов = 218269/6240000=0,035

Рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой прибыли к сумме расходов предприятия = 218269/(4182379+587477+908544+203145+

+153070)=0,036

Коэффициент финансовой независимости = собственный капитал / валюта баланса = 1666175/2844729=0,5857

№ п/пСтандартизированный комплексный показательОООКоэффициент значимости показателя
«Алмаз»«Рубин»«Агат»
1Рентабельность продаж0,07290,06811,8
2Рентабельность активов0,918410,851,4
3Рентабельность собственного капитала10,92730,94452,0
4Рентабельность доходов0,640,83611,6
5Рентабельность расходов0,916710,58671,5
6Коэффициент финансовой независимости0,95380,97411,7
7Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя2,7032,80543,0032X
8Ранжирование мест ООО321X

Для определения рейтинговой оценки следует извлечь корень квадратный из итоговый показателей по каждому ООО, умноженных на коэффициент значимости этого показателя.

Rij =

1. С учетом показателей ООО «Алмаз»

2. с учетом показателей ООО «Рубин»

3. с учетом показателей ООО «Агат»

Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с максимальным значением сравнительной рейтинговой оценки. Первое место по результатам расчетов занимает ООО “Агат”. ООО “Рубин” соответствует второе место, третье место соответствует деятельности ООО ”Алмаз”. В данном случае сравнение предприятий проводилось на дату составления баланса, соответственно и рейтинг предприятия определен на конец отчетного года.

Задание 27

В курсовой работе был проведен комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Агат», в результате чего следует отметить следующее.

В результате влияния отдельных факторов итоговое увеличение выручки от продаж в отчетном году составило 1 040 000 тыс. руб. В основном на рост данного показателя оказало влияние увеличение численности рабочих. Наибольшее влияние на увеличение объема продаж оказало увеличение средней продолжительности смены.

Анализ производства и объема продаж ООО «Агат» показал, что выручка в отчетном году выросла. На рост выручки в отчетном году в одинаковой степени повлияло увеличение количества выпускаемой продукции и изменения цен. В результате маркетингового исследования спроса на изделия А, В, С, D и Е было выявлено, что изделие Е и В обладают самой высокой рентабельностью. Самая низкая рентабельность у изделия А, чуть выше у изделия С.

ООО «Агат» целесообразнее выпускать изделия Е и В. От производства изделия А лучше отказаться вообще, а изделие С можно производить.

Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж оказался ниже по сравнению с нормативным (60-70%). В отчетном году он составил 23,3%, а в планируемом периоде 21,1%. На основании этих значений можно рекомендовать предприятию лучше использовать имеющиеся у него ресурсы и постараться повысить уровень запаса финансовой прочности и тем самым уменьшить риск попадания в зону убытков.

Для того, чтобы покрыть свои расходы без получения прибыли руководство ООО «Агат» должно реализовать продукцию в объеме 4 785 077,72 тыс. руб. в отчетном году и 6 565 240,38 тыс. руб. в прогнозируемом периоде.

Проведенный анализ затрат и себестоимости продукции показал, что в целом в ООО «Агат» зафиксировано увеличение затрат по обычным видам деятельности.

В условиях роста материальных затрат, руководству ООО «Агат» следует обратить особое внимание на реализацию произведенной продукции. Если продукция не будет реализована, то образуются остатки. Сотрудникам ООО «Агат» рекомендуется искать дополнительные рынки сбыта произведенной продукции.

Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Агат» показал, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом произошло увеличение чистой прибыли. Рост чистой прибыли произошел за счет роста доходов от основного вида деятельности, а по прочим операциям имел место убыток.

Руководству ООО «Агат» следует контролировать и постепенно уменьшать свои затраты.

Увеличение прибыли от продаж произошло за счет роста объема продаж, себестоимости проданных товаров и роста цен на продукцию. Такие статьи затрат, как коммерческие и управленческие расходы, структурные сдвиги в реализации продукции привели к снижению результативного показателя. Однако, сумма, на которую снизилась прибыль от продаж все же оказалась меньше суммы на которую повысился данный показатель.

Анализ финансового положения ООО «Агат» показал, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.В течение отчетного периода наблюдается снижение коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента критической ликвидности, коэффициента текущей ликвидности.

Все относительные показатели финансовой устойчивости соответствуют своим оптимальным значениям.

Финансовое положение предприятия также нельзя назвать устойчивым. Предприятие не может покрыть свои обязательства, и не сможет погасить краткосрочные обязательства. Однако предприятие не зависит от средств кредиторов, стоимость оборотных активов превышает краткосрочные обязательства, поэтому назвать предприятие неплатежеспособным нельзя.

Комплексная оценка ООО «Агат» в конкурентной среде показала, что среди конкурентов по показателям рентабельности данная организация стоит на первом месте.

Таким образом, основное внимание руководству предприятия следует сосредоточить на повышении эффективности использования имеющихся ресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числа резервов, которые в свою очередь приведут к получению дополнительной прибыли. Мерами по ее улучшению могут быть:

- проведение оценки медленнореализуемых активов, выявление излишних и залежалых запасов и уменьшение их, систематический контроль за состоянием запасов с использованием современных методов управления запасами;

- совершенствование управления дебиторской задолженностью, для чего следует: осуществлять регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др., своевременно образовывать резерв по сомнительным долгам; осуществить комплекс мер, направленных на укрепление расчетно-платежной дисциплины: минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;

- повышение эффективности маркетинговой деятельности, освоение выпуска высокорентабельных видов продукции;

- совершенствование финансовой деятельности, в частности, осмотрительная политика по выбору источников финансирования;

- внедрение новых форм и методов управления, в том числе управления капиталом и активами для повышения финансовой устойчивости;

- пересмотр коммерческих и управленческих расходов, с целью их снижения;

- пересмотр количества рабочих мест управленческого состава и выявление резервов в этой области;

- повышения качества продукции, снижение закупочных цен на сырье и как следствие снижение себестоимости;

- совершенствование процесса производства, мобилизация неиспользуемых внутрипроизводственных резерв (особенно по материалам) в целях дальнейшего повышения уровня интенсификации производственной деятельности.

Список использованной литературы:

1. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. /под редакцией О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега – Л, 2007. – 451с.

2. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. – 367с.

3.Басовский Л.Е. Экономический анализ. Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 222с.

4. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2007. – 344с.

5. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2006. – 256с.

6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. – 336с.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 560с.

8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие / под редакцией М.А.Вахрушиной – М.: Вузовский учебник, 2008.

9. Кондратова И.Г. Основы управленческого учета.- М: Финансы и статистика, 2007.

10. Кувшинов Д.А. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.// Экономический анализ: теория и практика. 2007, № 6.

11. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания по выполнению курсовой работы. - М.: ВЗФЭИ, 2008.

12. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ Под ред. д. э. н., проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 463с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: "Инфра-М" 2008. - 402 стр.

14 Савицкая Г.В. Экономический анализ. Учебное пособие. – М.: Новое знание, 2007. – 679с.

15.Теория Экономического анализа: Учеб. пособие / Под ред. Р.П. Казаковой, С.В. Казакова. – М. : Инфра-М, 2008. - 239 стр.

16.Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник для вузов. – М.: Дашков и К, 2006.

17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2008. - 303 стр.

18. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Инфра-М, 2008. - 333 стр.

29. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.; ИНФРА-М, 2007. - 343 с.


Нет нужной работы в каталоге?

Сделайте индивидуальный заказ на нашем сервисе. Там эксперты помогают с учебой без посредников Разместите задание – сайт бесплатно отправит его исполнителя, и они предложат цены.

Цены ниже, чем в агентствах и у конкурентов

Вы работаете с экспертами напрямую. Поэтому стоимость работ приятно вас удивит

Бесплатные доработки и консультации

Исполнитель внесет нужные правки в работу по вашему требованию без доплат. Корректировки в максимально короткие сроки

Гарантируем возврат

Если работа вас не устроит – мы вернем 100% суммы заказа

Техподдержка 7 дней в неделю

Наши менеджеры всегда на связи и оперативно решат любую проблему

Строгий отбор экспертов

К работе допускаются только проверенные специалисты с высшим образованием. Проверяем диплом на оценки «хорошо» и «отлично»

1 000 +
Новых работ ежедневно
computer

Требуются доработки?
Они включены в стоимость работы

Работы выполняют эксперты в своём деле. Они ценят свою репутацию, поэтому результат выполненной работы гарантирован

avatar
Математика
История
Экономика
icon
138293
рейтинг
icon
3048
работ сдано
icon
1327
отзывов
avatar
Математика
Физика
История
icon
137726
рейтинг
icon
5836
работ сдано
icon
2641
отзывов
avatar
Химия
Экономика
Биология
icon
92268
рейтинг
icon
2003
работ сдано
icon
1260
отзывов
avatar
Высшая математика
Информатика
Геодезия
icon
62710
рейтинг
icon
1046
работ сдано
icon
598
отзывов
Отзывы студентов о нашей работе
51 725 оценок star star star star star
среднее 4.9 из 5
ДВГУПС
Отличный исполнитель!!! Рекомендую!!! Работа без замечаний!!! Преподаватель принял к защит...
star star star star star
кбк
Прекрасный человек, с которым приятно иметь дело. Все мои уточнения он выполнил и сделал н...
star star star star star
ИГУ
Оперативно, чётко, понятно. Огромное спасибо. Замечание было исправлено в течение 10-15 ми...
star star star star star

Последние размещённые задания

Ежедневно эксперты готовы работать над 1000 заданиями. Контролируйте процесс написания работы в режиме онлайн

Пути повышения экономической эффективности производства и...

Курсовая, Экономика организации

Срок сдачи к 17 мая

только что

Анализ рекламной деятельности организации

Курсовая, Теория и практика рекламы, реклама

Срок сдачи к 25 апр.

4 минуты назад

Отчеты по психодиагностическим методикам

Лабораторная, психология

Срок сдачи к 25 апр.

6 минут назад
7 минут назад

Помочь исправить ошибки

Решение задач, Математика

Срок сдачи к 25 апр.

9 минут назад
9 минут назад

теоретические вопросы + задачи

Контрольная, экономика предприятий

Срок сдачи к 5 мая

9 минут назад

программа AusEvol

Курсовая, Физическое и математическое моделирование процессов

Срок сдачи к 30 апр.

10 минут назад

Разработка игрового приложения для Android платформы (Создать игру для Андройд)

Другое, КНИР, информатика, программирование

Срок сдачи к 4 мая

12 минут назад

Расчет плоских и пространственных конструкций

Курсовая, теоретическая механика

Срок сдачи к 22 мая

12 минут назад

Тест по аналитической систематике

Тест дистанционно, Аналитическая систематика, аналитика, экономическая безопасность

Срок сдачи к 26 апр.

12 минут назад

Все требования и критерии оценивания эссе приложил в...

Эссе, Право и туризм

Срок сдачи к 29 апр.

12 минут назад

Решить задачи, начиная с 7 (исключая 8)

Решение задач, Физика

Срок сдачи к 26 апр.

12 минут назад

решение теста с вариантами ответов

Онлайн-помощь, Психолого-педагогическая диагностика в образовании

Срок сдачи к 25 апр.

12 минут назад

Написать курсовую работу на тему "Институт президентства"

Курсовая, Теория государства и права

Срок сдачи к 5 мая

12 минут назад

Нужно справиться чертежи

Чертеж, Технический обслуживания, инженерная графика

Срок сдачи к 28 апр.

12 минут назад
planes planes
Закажи индивидуальную работу за 1 минуту!

Размещенные на сайт контрольные, курсовые и иные категории работ (далее — Работы) и их содержимое предназначены исключительно для ознакомления, без целей коммерческого использования. Все права в отношении Работ и их содержимого принадлежат их законным правообладателям. Любое их использование возможно лишь с согласия законных правообладателей. Администрация сайта не несет ответственности за возможный вред и/или убытки, возникшие в связи с использованием Работ и их содержимого.

«Всё сдал!» — безопасный онлайн-сервис с проверенными экспертами

Используя «Свежую базу РГСР», вы принимаете пользовательское соглашение
и политику обработки персональных данных
Сайт работает по московскому времени:

Вход
Регистрация или
Не нашли, что искали?

Заполните форму и узнайте цену на индивидуальную работу!

Файлы (при наличии)

    это быстро и бесплатно