Экономический анализ ООО "ВТЗ"

ООО «ВТЗ» является частным предприятием, действующее на основании Устава предприятия. ООО «ВТЗ» осуществляет авторемонтные работы личного и сельскохозяйственного транспорта, на его базе имеется токарная мастерская по производству автодеталей, которые реализуются через розничную торговлю. Данное предприятие образовалось в 10 июня 1995 года, поставлено на учет в Инспекцию Федеральной налоговой службы по Центральному району г.Екатеринбург.

На право занятием данной деятельности предприятие имеет лицензию. Высшим органом управления является Совет директоров, который собирается один раз в год обсуждая финансово-хозяйственную деятельность и принимает решения согласно предусмотренному Уставу. Правом управления ООО «ВТЗ» выбран Генеральный директор на основании доверенности.

В настоящих расчетах рассматриваются данные бухгалтерской отчетности за 2008 и 2009 годы по предприятию ООО «ВТЗ». Предметом анализа являются основные документы бухгалтерской отчетности: Баланс предприятия и Отчет о прибылях и убытках. Произведем в данной организации анализ финансово-хозяйственной деятельности, проанализируем эффективность работы на предприятии в целом и сравним показатели отчетного года к предыдущему, проанализируем структуру активов и пассивов и эффективность управления ими.

Проведём оценку деловой активности предприятия используя показатели: отдачи активов и отдельных их элементов, оборачиваемости оборотных активов, рентабельности продукции, рентабельности собственного капитала. Определим оценку рыночной устойчивости на рынке с помощью коэффициентов: ликвидности, финансовой устойчивости, обеспечению запасов собственными средствами.

По результатам выполненной работы обобщим и сделаем рекомендации направления к улучшению результатов деятельности и укреплению финансового положения ООО «ВТЗ».

Таблица 1 Анализ состава и динамики прибыли организации (тыс.руб.)

На начало года прибыль от продаж составляла 729 423 тыс. руб., на конец года – 88 852 тыс. руб. За год произошло уменьшение прибыли от продаж на -819 275тыс.руб., что составляет -87,8 % от прибыли от продаж на начало года, то есть, произошло существенное изменение (уменьшение).

На начало года прибыль до налогообложения составляла 403 074 тыс. руб., на конец года – 460 416 тыс. руб. За год произошло уменьшение прибыли до налогообложения на -863 490 тыс.руб., что составляет -214,2% от прибыли до налогообложения на начало года.

На начало года чистая прибыль составляла 330 484 тыс. руб., на конец года – 436 838 тыс. руб. За год произошло уменьшение чистой прибыли на -767 322тыс.руб., что составляет -232,2% от величины чистой прибыли на начало года.

Таблица 2 Анализ прибыли от продаж, тыс.р

Рент.продаж = П(У)оП / Выр , где

П(У)оП – Прибыль (убыток) от продаж;

Выр – Выручка от продаж.

Рент.продаж баз. = 729423 / 4401665 = 16,57

Рент.продаж отч. = - 88852 / 2471006 = - 3,59

Коэффициент рентабельности продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж. Рентабельность продаж снизилась на 20,18. Это говорит о том, что объём реализованной продукции уменьшился. Прибыль от продаж также снизилась за отчётный период и составила – 88 852 тыс.руб. В целом можно сделать вывод о снижении деловой активности предприятия в отчётном периоде, снижении выручки от реализации на -1 930 659 тыс.руб. и уменьшении доходности предприятия. Доказательством тому служит снижение рентабельности продажи.

На начало года валовая прибыль составляла 729 423 тыс. руб., на конец года – (- 88 852) тыс. руб. За год произошло уменьшение валовой прибыли на – 818 275 тыс.руб., что говорит о снижении спроса на товары.

Таблица 3 Анализ рентабельности производственных фондов (тыс. руб.)

Фе = Фос / Q , где

Фос – среднегодовая стоимость основных фондов за период;

Q – объем произведенной продукции за период.

Фе баз. = 0,13 Фе отч. = 0,28

Фондоемкость показывает долю стоимости основных производственных фондов, приходящихся на каждый рубль выпускаемой продукции. Фондоемкость в отчетном периоде увеличилась на 0,15 руб., что говорит о том, что хотя предприятие и оснащено основными фондами, но использует их неэффективно.

Ме = РМ / Q , где

РМ – расход материалов за анализируемый период;

Q – объем продукции за период.

Ме баз. = 0,46 Ме отч. = 0,53

Материалоемкость оценивает фактический расход материальных ресурсов на единицу продукции в натуральном или стоимостном выражении. Увеличение материалоемкости на 0,07 руб. говорит о неэффективном применении материальных ресурсов в процессе производства.

Рент.производ.фондов = БП / (ОФ сред.г. + М об.ср. сред.г.) , где

БП – балансовая прибыль;

ОФ сред.г. – среднегодовая стоимость основных фондов;

М об.ср. сред.г. – среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.

Рент.производ.фондов баз. = 403 074 / (80 720 + 289 171) = 1,089

Рент.производ.фондов отч. = - 460 416 / (85 382 + 162 807) = - 1,855

Рентабельность производственных фондов уменьшилась на 2,944. Рассмотрим влияние факторов на рентабельность производственных фондов методом цепных подстановок.

Таблица 4 Рабочая таблица по расчету влияния факторов на рентабельность производственных фондов

- изменение рентабельности производственных фондов за счет влияния балансовой прибыли равно:

-

∆R₁ = - 460 416 / (80 720 + 289 171) = - 1,245 руб. (или – 124,5%)

изменение рентабельности производственных фондов за счет влияния основных производственных фондов равно:

∆R₂ = - 460 416 / (85 382 + 289 171) = - 1,223 руб. (или – 122,3%)

- изменение рентабельности производственных фондов за счет влияния материальных оборотных средств равно:

∆R₃ = - 460 416 / (85 382 + 162 807) = - 1,855 руб. (или -185,5%)

В нашем примере эффективность использования производственных фондов снизилась в большей степени за счет снижения оборачиваемости материальных оборотных средств. Это и явилось основной причиной снижения реализации на рубль производственных фондов и, как следствие, снижение уровня рентабельности. Для того, чтобы выявить причины снижения эффективности использования фондов и материальных оборотных средств, необходимо изучить показатели, характеризующие состав и структуру производственных фондов, использование фондов по времени, по мощности, по числу единиц, показатели использования материалов в производстве, наличие излишних сырья и материалов и др. Такое исследование факторов становится возможным только в ходе проведения внутреннего, управленческого анализа с использованием всей системы информации о деятельности предприятия.

Таблица 5

Динамика состава и структуры имущества предприятия (тыс. руб.)

По данным анализа динамики состава и структуры имущества предприятия мы видим, что стоимость внеоборотных активов в течение года увеличилась со 968 643тыс. руб. до 1 024 578 тыс. руб., в основном это произошло за счет за счет увеличения основных средств и роста отложенных налоговых активов.

Оборотные активы уменьшились на -747 471 тыс. руб., за счет уменьшения денежных средств на – 65 409 тыс. руб., а также уменьшения запасов на -756 541 тыс. руб., сырья и материалов на - 378 250 тыс. руб., и готовая продукция и товары для перепродажи на – 317 291 тыс. руб.

Уменьшение оборотных средств, как мы видим, в отчетном периоде уменьшилась, и такое изменение значительно повлияло на уменьшение дохода предприятия в отчетном периоде

Таблица 6

Динамика состава и структуры источников средств предприятия

По данным анализа динамики состава и структуры источников имущества предприятия мы видим, что объем собственного капитала предприятия в течение года уменьшился со 1 035 748тыс. руб. до 598 910тыс. руб., в основном это произошло за счет уменьшения нераспределенной прибыли на 436 838 тыс.руб.

Краткосрочные обязательства уменьшились на 530 304 тыс. руб., за счет уменьшения кредиторской задолженности на 119 589тыс. руб., а также кредитов и займов на 407 530тыс. руб. Уменьшение по счетам краткосрочных обязательств означает, что в рассматриваемом периоде осуществлялись выплаты по обязательствам. Увеличение дебиторской задолженности означает рост доходов, но не означает притока денежных средств. Притоком является любое увеличение статей обязательств или уменьшение активных счетов, оттоком – любое уменьшение статей обязательств или увеличение активных статей баланса.

Таблица 7

Анализ показателей финансовой устойчивости

Коэффициент независимости (коэффициент автономии) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом снизился на 0,08% и составляет 0,20%, что ниже нормы и вызывает беспокойство т.к. обязательства предприятия не смогут быть покрыты собственными средствами. Коэффициент финансирования показывает соотношения собственных и заемных средств, характеризует уровень покрытия собственных средств за счет заемных источников. Он показывает, каких средств у предприятия больше – земных или собственных. Чем коэффициент ниже единицы, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Нормальное ограничение для коэффициента > 1. По расчетам видно, что заемных средств намного больше, чем собственных, поэтому коэффициент ниже единицы и в отчетном периоде составляет 0,147%.

Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивости кредитной политики. Высокое значение коэффициента маневренности характеризует финансовое состояние положительно. Нормальное ограничение коэффициента маневренности > 0,3. Но как мы видим на расчетах, коэффициент в отчетном периоде составил – 0,71, что значительно ниже нормы и говорит о том, что собственный капитал так и не используется для финансирования текущей деятельности и формирования оборотных средств.

Таблица 8

Анализ показателей платежеспособности

Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ) / КО

где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы;

ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность;

ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

КО — краткосрочные обязательства.

Кбл = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства

Где: Кбл – коэффициент срочной ликвидности

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности = дебиторская задолженность / кредиторская задолженность

Кзакреп = Осс / Q, где

Осс - средний размер оборотных средств;

Q – объем выпущенной продукции.

Коэффициент текущей ликвидности понизился за отчетный период с 1,124 до 1,043, и остается ниже нормального значения как на начало, так и на конец отчетного периода. Это говорит о низких платежных возможностях предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился с 0,504 до 0,505, что ниже нормального ограничения, это свидетельствует о том, что в ближайшей перспективе нет возможности погасить часть кредиторский задолженности, а следовательно, не существует возможность привлечения в оборот предприятия новых кредитов.

Коэффициент абсолютной ликвидности за период понизился с 0,085 до 0,002. У предприятия нет средств на расчетном счете, оно не способно расплатиться по долгам, не допуская обращения взыскания на свое имущество. Оно не может мгновенно погасить ни одного из своих обязательств.

С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.

Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшился на 0,82% и в отчетном году составил 3,62%. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Таблица 9

Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала

Коэффициент оборачиваемости запасов (Inventory Turnover) - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине запасов.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к средней величине активов.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств определяется как отношение выручки от реализации продукции и среднего значения денежных средств.

Таблица 10

Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости

Изданных таблицы 10 можем увидеть, что выручка от продаж и среднегодовая стоимость оборотных средств на отчетный период заметно уменьшилась, и составила в 2009 году 2 471 006 тыс.руб. и 980 159 тыс.руб. соответственно. Замедление сроков расчетов покупателей и заказчиков ведет к уменьшению оборачиваемости дебиторской задолженности, а значит и ухудшению эффективности финансовой деятельности.

Таблица 11

Оценка экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов

В ходе оценки экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов за два года, мы наблюдаем что средние остатки оборотных активов уменьшились на 373 735,5 тыс. руб., при этом одновременно уменьшилась выручка от продажи готовой продукции на 1 930 656 тыс. руб. Пропорционально уменьшению годовой выручки мы можем наблюдать понижение уровня однодневной выручки с 12 226,85 тыс. руб., до 6 863,91 тыс. руб.

Таблица 12

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности

Рентабельность (нем. rentabel - доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности.

Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств.

Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

В ходе проведения анализа уровня и динамики показателей рентабельности, нами были выявлены следующие тенденции:

В течение года произошло уменьшение среднегодовой стоимости имущества с 1 838 216 тыс. руб. до 1 492 448 тыс. руб.

При этом наблюдается снижение объема выручка от продаж в результате чего падают значения показателей рентабельности, что свидетельствует об неэффективности деятельности предприятия.

Таблица 13

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности вложений (активов)

Таблица 14

Оценка деловой активности и рыночной устойчивости предприятия

В ходе оценки деловой активности и рыночной устойчивости, нами было установлено следующее: незначительно возросло значение коэффициента финансовой устойчивости с 0,718 до 0,799, что свидетельствует о благоприятной экономической ситуации на предприятии. Что нельзя сказать про коэффициент независимости и коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами, данные которых в отчетном периоде упали на 0,08 и 0,235 пункта соответственно.

Таким образом, рассмотрев и рассчитав данные бухгалтерской отчетности предприятия можно сказать что финансово-экономические показатели ОО «ВТЗ» неустойчивые. Предприятие финансово неустойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие имеет просроченную задолженность. Оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Предприятие в отчетном году задействовало в своих оборотных средствам резервный капитал, краткосрочные финансовые вложения чтобы остаться конкурентным на рынке. Для получения прибыли на предприятии нужно увеличивать изготовление готовой продукции за счет покупки сырья на его изготовление. ООО «ВТЗ» надо обратить внимание на увеличение резервного капитала за счет нераспределенной прибыли в конце года. Произвести уменьшение задолженности в краткосрочных обязательств: перед бюджетом и внебюджетными фондами, перед персоналом предприятия, поставщиками и подрядчиками.