Практические решения по экономике предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

Задача 1

Задача 2

Задача 3

Задача 4

Задача 5

Задача 6

Задача 7

Задача 8

Задача 9

Задача 10

Задача 11

Задача 12

Список литературы

Задача 1

Рассчитайте выпуск готовой продукции (ГП) по себестоимости и с учетом величины незавершенного производства (НЗП) и расходов будущих периодов (РБП) на основе следующих данных:

1) .Остатки НЗП 2008г.: входные (на начало года) — 100 руб.,

выходные (на конец года) — 120 руб., валовые затраты— 1000 руб.

Готовая продукция (по себестоимости) = 1000 + 100 – 120 = 980 руб.

2) .Остатки НЗП 2009г.: входные (на начало года) — 100 руб.,

выходные (на конец года) — 70 руб., валовые затраты— 1000 руб.,

Готовая продукция (по себестоимости) = 1000 + 100 – 70 = 1030 руб.

1) .Остатки РБП 2008г.: входные (на начало года) — 25 руб.,

выходные (на конец года) — 35 руб.,

Готовая продукция = 1000 + 25 - 35= 990 руб.

2) .Остатки РБП 2009г.: входные (на начало года) — 25 руб.,

выходные (на конец года) — 15 руб.,

Готовая продукция = 1000 + 25 - 15 = 1010 руб.

Таким образом, при определении готовой продукции отчетного периода учитывается изменение незавершенного производства:

ВП = ТП + НЗП,

где ТП — стоимость товарной продукции, НЗП — прирост объема незавершенного производства. Причем прирост равен разнице объемов незавершенного производства на конец и на начало периода:

НЗП = НЗПкон. - НЗПнач.

Затраты признаются в том периоде, когда были израсходованы ресурсы того или иного вида и эта стоимость была оценена с достаточной степенью надежности. Измерение стоимости израсходованных ресурсов признается достаточно надежным, если и факт использования ресурсов, и их оценка подтверждены документально (то есть составлен определенный первичный документ).

Расходы признаются в том периоде, когда извлекается соответствующий этим расходам доход, либо когда списан (утрачен по различным причинам или передан новому собственнику) объект оборотных или внеоборотных активов, либо когда признано, что затраты не приведут к созданию актива, окончен период выполнения работ, оказания услуг.

В нашем случае мы считали, что по расходам будущих периодов (на начало года) срок признания наступает в отчетном периоде. Соответственно, они включаются в себестоимость продукции отчетного периода вместе с фактически понесенными затратами. В то же время, из произведенных за период затрат должны вычитаться суммы расходов будущих периодов на конец года, так как они не включаются в текущую себестоимость.

Задача 2

На основе приведенной в таблице сметы рассчитайте полную себестоимость продукции на планируемый год, в том числе на IV квартал планируемого года.

Таблица 1 - Исходные данные для расчета сметы затрат на производство и реализацию продукции ОАО «Комета», тыс. руб.

Решение

Произведем расчет (результаты в таблице):

Таблица 2 – Расчет полной себестоимости товарной продукции

Дадим некоторые пояснения к расчетам. Ставки ЕСН, используемые нами при расчете данной стать затрат: Пенсионный фонд – 20%, Фонд социального страхования РФ - 2,9%, Фонд обязательного медицинского страхования – 3,1%. Показатель «Итого затрат» рассчитывается суммированием по 5 элементам затрат: Материальным затратам, Амортизации, Расходам на оплату труда, ЕСН и Прочим расходам. Затраты на валовую продукцию включают помимо общих затрат (показатель «Итого затрат») ещё непроизводственные расходы. Производственная себестоимость товарной продукции рассчитывается с учетом изменения остатков незавершенного производства и расходов будущих периодов (они минусуются).

Полная себестоимость товарной продукции включает в себя производственную себестоимость товарной продукции, а также коммерческие и управленческие расходы.

Задача 3

На основе приведенных данных в таблице рассчитайте объем реализации продукции

Таблица 3 - Исходные данные к расчету объема реализации продукции

Решение

Для решения этой задачи нам необходимо знать значение остатка готовой продукции на складе по отпускным ценам и производственной себестоимости по состоянию на конец года. У нас лишь есть данные о запасе в днях. Нам необходимо рассчитать среднедневной объем выпуска по данным IV квартала. Средней дневной объем выпуска по производственной себестоимости равен (из расчета продолжительности квартала 90 дней):

58686 / 90 = 652,07 тыс. руб.

Тогда плановый остаток готовой продукции на складе по состоянию на конец года по производственной себестоимости составит:

652,07 х 12,5 = 8150, 83 тыс. руб.

Плановый объем выпуска по отпускным ценам рассчитывается исходя из планового объема выпуска (в шт.) и отпускной цены изделия:

630 х 126 = 79380 тыс. руб.

Средней дневной объем выпуска по отпускным ценам равен (из расчета продолжительности квартала 90 дней):

79830 / 90 = 882 тыс. руб.

Тогда плановый остаток готовой продукции на складе по состоянию на конец года по отпускным ценам составит:

882 х 12,5 = 11025 тыс. руб.

Плановый объем выпуска по отпускным ценам за год:

2500 х 126 = 315000 тыс. руб.

Плановый объем продаж по отпускным ценам с учетом изменения остатков готовой продукции на складе:

315000 + 9100 – 11025 = 313075 тыс. руб.

Плановый объем продаж по полной себестоимости с учетом изменения остатков готовой продукции на складе:

201409 + 6600 – 8150,83 = 199858,17 тыс. руб.

Задача 4

Выручка от реализации продукции составила на предприятии 500 млн. руб., условно-переменные затраты — 250 млн. руб., условно-постоянные затраты — 100 млн. руб. Рассчитайте точку безубыточности и эффект операционного рычага (Постройте график и выполните анализ ситуации).

Решение

Точку безубыточности (то есть, тот объем реализации, который позволяет не иметь ни убытка, ни прибыли) можно рассчитать с помощью методики маржинального анализа. Для этого нам необходимо рассчитать норму маржинального дохода. Маржинальный доход – разность между выручкой и переменными затратами: 500 – 250 = 250 млн. руб.

Норма маржинального дохода: НМД = 250 / 500 = 0,5

Тогда точка безубыточности рассчитывается следующим образом:

ТБ = А / НМД, где А – сумма постоянных затрат.

ТБ = 100 / 0,5 = 200 млн. руб. То есть, для того, чтобы не иметь убытка, предприятию необходимо обеспечить объем реализации продукции не менее, чем в 200 млн. руб. Приведем графическую интерпретацию ситуации: Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Эффект операционного рычага рассчитывается как отношение валовой маржи (маржинального дохода) к прибыли: Прибыль = 500 – 250 – 100 = 150, ЭОР = 250 / 150 = 1,667 То есть, при увеличении выручки на 1%, прибыль вырастет на 1,67%. Таким образом, при фактическом объеме реализации в 500 млн. руб. фирма имеет хороший запас финансовой прочности – 300 млн. руб., так как для обеспечения безубыточности необходим объем в 200 млн. руб.

Задача 5

На основе приведенных данных, рассчитайте показатели эффективности использования оборотных средств для базисного и планового периодов.

Таблица 4 – Исходные данные для оценки эффективности оборотного капитала

Решение

Приведем алгоритм расчета показателей. Рентабельность оборотного капитала выражает результативность его использования и рассчитывается как отношение прибыли к оборотному капиталу (в %%):

Р = Прп / Сок

Длительность одного оборота оборотного капитала рассчитывается как отношение длительности периода (в нашем случае 360 дней) к отношению выручки к средней величине оборотных средств:

Обок = Д / (В/Сок),

Число оборотов оборотных средств – отношение длительности периода к длительности одного оборота оборотных средств:

Коб = Д / Обок

Коэффициент загрузки (закрепления) – это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости. Коэффициент показывает, сколько нужно потратить оборотных средств, чтобы получить 1 руб. объема реализации.

Произведем расчеты согласно описанному алгоритму и результаты представим в таблице:

Таблица 5 – Результаты расчета показателей использования оборотных средств

По результатам расчетов можно сделать вывод о том, что в плановом периоде эффективность использования оборотных средств должна возрасти – повысилась рентабельность оборотного капитала, улучшилась оборачиваемость оборотных средств, сократилась длительность одного оборота, а показатель загрузки оборотных средств снизился.

Задача 6

На основе ниже приведенных данных рассчитайте валовую прибыль организации

Таблица 6 – Исходные данные для расчета балансовой прибыли

Решение

Алгоритм расчета балансовой прибыли следующий. Сначала необходимо рассчитать прибыль (убыток) от продажи – разница между плановым объемом продаж по отпускным ценам и по полной себестоимости:

П(У)п = ОП – С

Далее рассчитаем сумму доходов от внереализационных операций, а также сальдо операционных и внереализационных доходов:

ОДР = ОД – ОР

ВДР = ВД – ВР

Тогда валовая прибыль равна:

ВП = П(У)п + ДВО +ОДР + ВДР

Произведем расчет согласно приведенному алгоритму. Результаты представим в таблице:

Таблица 7 – Расчет валовой прибыли планируемого года

Таким образом, валовая прибыль должна превысить 117,5 млн. руб. При этом отметим тот факт, что такой результат, главным образом, обусловлен размером прибыли от основной деятельности – 113,2 млн. руб. Но сальдо по всем прочим доходам и расходам положительное, то есть также увеличивает итоговый финансовый результат.

Задача 7

Сумма ежегодно получаемых дивидендов от одной акции акционерного общества «Космос» составляет 200 руб., требуемый уровень доходности — 14,2% годовых, текущая курсовая стоимость акции составляет 1000 руб., предполагаемый рост дивидендов в год в среднем равен 3%. Рассчитайте реальную стоимость акции АО «Космос».

Решение

В случае, если темп роста дивиденда постоянен, реальная текущая стоимость акции рассчитывается по формуле:

, где

Р0 – текущая рыночная цена акции,

D0 – текущий дивиденд,

r – требуемый уровень доходности,

g – темп роста дивиденда.

Рассчитаем текущую цену акции:

руб.

То есть, учитывая, что на данный момент цена акции составляет 1000 руб., её стоит приобретать по данной цене, так как реальная стоимость этой акции существенно дороже.

Задача 8

Облигация номинальной стоимостью 1000 руб. и купонной ставкой 20% приобретена на рынке по цене 800 руб. Срок обращения облигации 5 лет.

Рассчитайте годовую доходность облигации и сделайте вывод.

Решение

В данном случае доходность облигации можно рассчитать по следующей формуле:

, где

d – годовая доходность облигации,

С – годовой купонный доход,

PV – прирост или убыток капитала, равный разнице между номиналом и ценой приобретения облигации инвестором,

n – количество лет обращения облигации.

В нашем случае годовой купонный доход равен:

С = 1000 руб. х 20% = 200 руб.

Прирост или убыток капитала составит:

PV = 1000 – 800 = 200 руб.

Тогда годовая доходность облигации равна:

или 30%.

Как мы видим, при такой ситуации доходность облигации достаточно высокая, существенно выше купонной.

Задача 9

По данным, приведенным в таблице, рассчитайте показатель фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности труда. Укажите, на каком предприятии эффективнее используются основные средства производства.

Таблица 8 – Исходные данные для анализа эффективности использования основных средств

Решение

Приведем формулы для расчета показателей. Фондоотдача показывает степень эффективности использования основных фондов и рассчитывается как отношение валовой продукции к среднегодовой стоимости основных средств:

ФО = ВП / ОСср

Фондоемкость – показатель, обратный фондоотдаче. Он показывает сколько основных средств приходится на 1 руб. валовой продукции:

ФЕ = ОСср / ВП

Фондовооруженность характеризует степень обеспеченности рабочих основными фондами и рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости основных средств к среднесписочной численности рабочих:

ФВ = ОСср / Чср

Можно также рассчитать ещё один показатель – фондорентабельность. Это показатель характеризует результативность использования основных средств и рассчитывается как отношение финансового результата (прибыли) к среднегодовой стоимости основных средств:

ФР = П / ОСср

Произведем расчет согласно приведенному алгоритму. Результаты представим в таблице:

Таблица 9 Расчет показателей эффективности использования основных средств

По данным расчета можно сделать вывод о том, что на втором предприятии основные средства используются существенно эффективнее, нежели на первом. Здесь, несмотря на худшую обеспеченность персонала основными фондами, намного выше фондоотача и фондорентабельность, и ниже фондоемкость.

Задача 10

В цехе установлено 300 единиц оборудования, в т.ч. годного оборудования 291 единиц, действующего - 289 единиц. В первую смену работало 285 единиц, во вторую - 155 единиц оборудования.

Рассчитайте коэффициенты использования годного и установленного оборудования и коэффициент использования числа станков.

Вывод.

Решение

Коэффициент использования годного оборудования рассчитывается как отношение количества действующего оборудования к количеству годного оборудования:

Киг = Nд / Nг, где

Nд – количество единиц действующего оборудования,

Nг - количество единиц годного оборудования.

Киг = 289 / 291 = 0,993.

Коэффициент использования установленного оборудования рассчитывается как отношение количества действующего оборудования к количеству установленного оборудования:

Киу = Nд / Nу, где

Nд – количество единиц действующего оборудования,

Nу - количество единиц установленного оборудования.

Киу = 289 / 300 = 0,963.

Далее рассчитаем коэффициент использования числа станков. Он рассчитывает как отношение суммы работающего оборудования в первую и вторую смены к количеству действующего оборудования:

Кчс = (285 + 155) / 289 = 1,522

При этом максимально возможный уровень данного показателя 2, то есть резерв роста показателя составляет 0,478.

В целом следует отметить достаточно высокий уровень показателей использования оборудования. Особенно высоким является показатель использования годного оборудования – не используются всего 2 единицы из 291 единиц.

Задача 11

Рассчитайте число оборотов за период (коэффициент оборачиваемости оборотных средств), коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте и абсолютное высвобождение (-) оборотных средств, используя следующие данные:

- средние остатки оборотных средств за период - 978 тыс. руб.;

- объем реализованной продукции за период по себестоимости - 18 123 тыс. руб.;

- остатки оборотных средств в предшествующем периоде - 723 тыс. руб.

Решение

Коэффициент оборачиваемости представляет собой отношение объема реализованной продукции к средним остаткам оборотных средств:

Коб = РП / Ообс = 18123 / 978 = 18,53

Коэффициент загрузки (закрепления) – это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости. Коэффициент показывает, сколько нужно потратить оборотных средств, чтобы получить 1 руб. объема реализации.

Кз = Ообс / РП = 978 / 18123 = 0,054

Абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств определяется следующим образом:

Обс = Ообс0 – Ообс1 = 723 – 978 = -255 тыс. руб.

То есть, имеет место дополнительное вовлечение оборотных средств в размере 255 тыс. руб.

Задача 12

Рассчитайте относительное высвобождение (-) оборотных средств, используя следующие данные:

- объем фактической реализованной продукции по себестоимости - 18 123 тыс. руб.;

- число дней в периоде - 12 дней;

- длительность одного оборота фактически и в предшествующий период соответственно - 6 дней и 7 дней.

Решение

Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле

,

где NРП1 – объем реализации продукции в сравниваемом периоде в оптовых ценах, руб.; – длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.

= 18123 (7 – 6) / 12 = 1510 тыс. руб.

Относительное высвобождение составило 1510 тыс. руб.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

Список литературы

1.Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. – М.: ИНФРА-М, 2009.

2.Гиляровская Л.Т. и др. Экономический анализ: Учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009

3.Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учеб. для вузов. – М., 2009.

4.Жиделева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия: Учеб. пособие. – М., 2008.

5.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Дело и Сервис, 2008.

6.Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : учебник. М.: ЮНИТИ, 2008.

7.Магомедов А.М. Экономика предприятия: Учеб. для вузов – 2-е изд., доп. – М: Экзамен, 2007.

8.Маркарьян Э.А. и др. Финансовый анализ: Учеб. пособие. М.: Изд. дом ФБК-ПРЕСС, 2010.

9.Никифорова Н.А., Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и Сервис, 2007.

10.Путятина Л.М., Родионов В.Б. Экономика и финансы предприятия. – М., 2009.

11.Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2007.

12.Сергеев И.В, Веретенникова И.И. Экономика организаций (предприятий). Учеб. – М.: Проспект, 2009.

13.Стоянова Е.В. Финансовый менеджмент. М.: Юрайт, 2009.

14.Стоянова Е.В., Быкова Е.В. Управление оборотным капиталом. М.: Перспектива, 2008.

15.Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2010.

16.Экономика предприятия / Под ред. Е.Л. Кантора. – СПб: Питер, 2007.

17.Экономика предприятия: Тесты, задачи, ситуации / Под ред. В.А. Швандера. – М.: Юнити, 2008.

18.Экономика предприятия: Учеб. / Под ред. О.И. Волкова. – М., 2006.