Общий анализ финансового состояния предприятия 2

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

"ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Институт менеджмента и бизнеса

Кафедра ЭкУП

Лабораторная работа №1

по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия"

на тему "Общий анализ финансового состояния предприятия"

Выполнил: студент гр.ЭТТ-06

Букина О.В.

Проверил:

Овсянкина Н.В.

Тюмень 2010

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

"ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Институт менеджмента и бизнеса

Кафедра ЭкУП

Лабораторная работа №2

по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия"

на тему "Анализ финансовой устойчивости предприятия"

Выполнил: студент гр.ЭТТ-06

Букина О.В.

Проверил:

Овсянкина Н.В.

Тюмень 2010

Горизонтальный анализ.

Валюта баланса увеличилась за рассматриваемый период на 30,71% (или на 449000), увеличение произошло за счет роста внеоборотных активов на 152,51%, а так же за счет роста оборотных активов на 4,49% (на 54000), основных средств 142,2% (или на 364000) и т.д. Отрицательным фактором является рост кредиторской (на 7,5% или на 56300) и дебиторской задолженности в среднем на 64% (или на 377110).

Общая сумма активов предприятия увеличилась на 449000, но и сумма обязательств увеличилась в среднем на 37%.

Сумма оборотных средств предприятия увеличилась на 54000. В то же время общая сумма денежных средств уменьшилась на 82400 (или на 84,1%).

Вертикальный анализ.

Из таблицы видно, что доля оборотных средств компании составляет большую часть активов компании: на начало года 82,28%, на конец года 65,78%. Стоимость оборотных активов в структуре баланса уменьшилась на 16,5%.

Доля основных средств увеличилась на 14,93%.

Доля краткосрочных обязательств составляет большую часть пассивов предприятия и не претерпевает существенных изменений (82,17% и 85,53%) увеличилась на 3,35%.

Долгосрочные обязательства компании на столько не существенна составляет на начало и на конец года соответственно 1,05% и 1,7%.

Собственный капитал компании находится на уровне 13-17% от общей суммы его пассивов, что говорит о высокой степени рискованности компании стать банкротом.

Незначительно уменьшилась сумма займов и кредитов на 0,9%. Краткосрочные обязательства увеличились на 3,35%, а долгосрочные – на 0,65%. Также произошло увеличение в структуре баланса дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев на 2,26% и со сроком погашения менее 12 месяцев на 8%. Все это отрицательно отразилось на финансовом состоянии предприятия. Положительно сказалось увеличение доли внеоборотных активов на 16,5%, а также увеличение основных средств в структуре баланса на 14,9%.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

1. Наличие собственных оборотных средств на предприятии:

СОС = СК – ВОА (стр.490 – стр.190)

2. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов

СДИ = СОС + ДО (СОС + стр.590)

3. Наличие общих источников формирования запасов

ОИЗ = СДИ +КО (СДИ + стр.690)

4. Определяем излишек или недостаток собственных средств для формирования запасов

ΔСОС = СОС – З

5. Определяем излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов

ΔСДИ = СДИ – З

6. Определяем излишек или недостаток общих средств для формирования запасов

ΔОИЗ = ОИЗ – З

Полученные значения на начало и на конец отчетного периода представлены в таблице 1.1. Эти значения трансформируются в трехфакторную модель:

М (ΔСОС, ΔСДИ, ΔОИЗ)

Таблица 1.1

По данным таблицы 1.1. установлен недостаток собственных средств (441 780тыс. руб на начало и 633 980 тыс. руб на конец периода), недостаток собственных и долгосрочных заемных источников на начало отчетного периода – 426 380 тыс. руб, а на конец отчетного периода в размере 601 480 тыс. руб., излишек общих средств для формирования запасов (774 920 тыс. руб на начало и 1032 820тыс. руб. на конец отчетного периода). Таким образом, что на начало отчетного периода, что наконец финансовое состояние предприятия является неустойчивым (недопустимым).

М_начало (0;0;1) М_конец (0;0;1)

Проверим неустойчивое финансовое состояние является ли допустимым или же недопустимым.

На начало отчетного периода: 56480+4500+48000<1201300

На конец отчетного периода: 6780+3800+23000<1634300

Относительные показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

К_ф.н. = СК/ВБ = стр.490/стр.300 ≥ 0,5

Характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Рекомендуемое значение - выше 0,5. Чем выше значение, тем меньше зависимость от внешних источников финансирования.

2. Коэффициент задолженности

К_з = З_к/С_к = (стр.590 + стр.690)/стр.490 ≤ 0,67

Указывает на соотношение между заемными и собственными средствами.

3. Коэффициент самофинансирования

К_сф = С_к/З_к ≥ 1

Показывает соотношение собственных и заемных средствах, то есть возможность покрытия заемных средств собственными.

4. Коэффициент маневренности

К_м = С_ос/С_к [0,2; 0,5]

Позволяет узнать долю собственных средств в собственном капитале. Рекомендуемое значение в интервале от 0,2 до 0,5. Чем выше значение, тем выше степень финансовой независимости и возможностей для маневра.

5. Коэффициент финансовой напряженности

К_ф.напр. = З_к/В_б ≤ 0,5

Указывает на долю заемных средств в валюте баланса. Рекомендуемое значение - не выше 0,5. При превышении рекомендуемого значения можно делать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников.

Таблица 1.2

По данным таблицы 1.2 можно сделать следующие выводы:

® коэффициент финансовой независимости меньше нормативного значения, что говорит нам о больших займах предприятия.

® коэффициент задолженности превышает нормативное значение (4,96 на начало и 6,83 на конец года), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

® коэффициент самофинансирования значительно ниже нормативного значения (0,20 на начало и 0,15 на конец года), поэтому у предприятия очень низкий уровень самофинансирования.

® коэффициент маневренности имеет отрицательное значение (-0,056 на начало и -1,7 на конец года), что говорит нам о низкой доли собственных средств. Данный показатель значительно меньше нормативного, что говорит о низком уровне финансовой независимости и меньше возможностей для маневра.

® коэффициент финансовой напряженности составил 0,83 на начало и 0,87 на конец года, что говорит о высокой доли заемных средств в общей сумме средств предприятия. Поскольку коэффициент превышает нормативное значение можно сделать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников