Долговые и долевые ЦБ корпораций

Введение

Актуальность темы. Успешное развитие национального рынка, в том числе рынка ценных бумаг, а также его интеграция в мировой экономический процесс требуют создания благоприятных условий для активизации инвестиционной деятельности. Инвестиции - это определенные вложения денежных средств, которые могут совершать, как коммерческие, так и некоммерческие организации. Доступ к инвестициям есть также и у физических лиц. Деньги даются государству или другим частным организациям для ведения дальнейшей деятельности или долгосрочного развития. Инвесторы, в свою очередь, могут рассчитывать на получение дохода в виде дивидендов или разнице цен на продаже акций.

Инвестиции в ценные бумаги – одно из наиболее популярных ответвлений. Участие в сделках принимает обычно два основных типа инвесторов. Они могут быть частными или институциональными.

Исследование инвестиций в ценные бумаги как элемента рыночных отношений обуславливает необходимость рассмотрения товарной природы объектов инвестиций, определения специфичности товара "ценные бумаги", выявления его потребительских свойств и их. количественной оценки.

Для многих предприятий реального сектора экономики инвестирование временно свободных денежных средств в ценные бумаги позволяет с одной стороны диверсифицировать предпринимательские риски, связанные с осуществлением основной деятельности, с другой стороны получать дополнительные доходы, которые в дальнейшем будут направлены на развитие предприятия. Поэтому эффективное управление портфелем ценных бумаг, обращаемых на вторичном рынке, становится неотъемлемой частью финансового менеджмента, основная цель в этом случае – достижение оптимального показателя портфеля, оцениваемого через соотношение доходности и риска.

Основная задача портфельного инвестирования - улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации. Инвестиционная активность даже в том зачаточном виде, какой она была до середины текущего года, в настоящее время практически отсутствует, доверие к большому числу обращающихся ценных бумаг подорвано главным образом в результате безответственных действий Правительства в области политики заимствования денежных средств на внутреннем рынке. Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.

Портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.

Традиционно основными участниками на рынке ценных бумаг во всех странах являются коммерческие банки, осуществляя инвестиционную деятельность, которая представляет собой вложения средств в ценные бумаги с целью получения доходов и обеспечения ликвидности.

Целью исследования является изучение теоретических и практических аспектов формирования оптимального портфеля ценных бумаг, выявление проблемы и разработка путей совершенствования.

В рамках достижения поставленной цели мною были поставлены следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы формирования оптимального портфеля ценных бумаг, а именно, рассмотреть понятие ценных бумаг и рынка ценных бумаг, раскрыть понятие, сущность и особенности инвестиций и инвестиционного портфеля, исследовать особенности и модели оптимальных портфелей ценных бумаг;

2. Изложить пути совершенствования механизма инвестирования в ценные бумаги в РФ, в частности, раскрыть основные тенденции развития рынка ценных бумаг, изложить пути повышения эффективности формирования и управления портфелем ценных бумаг коммерческими банками.

Объектом исследования является ценные бумаги

Предметом исследования является особенности формирования оптимального портфеля ценных бумаг.

Структура работы. Работа включает в себя введение, две главы, заключение и список использованной литературы.

Список использованной литературы

    1.    Гражданский кодекс Российской Федерации // Справочно-правовая система ЗАО «КонсультантПлюс».
    2.    Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (посл. ред.) «Об акционерных обществах» (и изм. и доп., вступающими в силу с 11.08.2016) // Справочно-правовая система ЗАО «КонсультантПлюс».
    3.    Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 11.07.2016) «О рынке ценных бумаг» (с изм. и доп., вступающими в силу с 11.08.2019) // Справочно-правовая система ЗАО «КонсультантПлюс».
    4.    Горохова В.А. М.: Финансы и кредит, Учебник 1-е издание 2017.- 324с.
    5.    Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и техника оценки любых активов. М. : Альпина Паблишер, 2018.
    6.    Ефимова, Е.Г. Экономика : учебник / Е.Г. Ефимова. – 4-е изд., стер. – Москва : Флинта, 2018. – 392 с
    7.    Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки: Учебное пособие для ВУЗов. - М.: Банки и биржи, 2017. 
    8.    Жуков Е.Ф., Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум. Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2019. 
    9.    Килячков А. А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Экономистъ, 2016. 
    10.    Кистерева, Е.В. Инвестиционная политика предприятия // Справочник экономиста. – 2017. - №4. 
    11.    Колесников В. Н. Ценные бумаги. – М.: Финансы и статистика, 2016. 
    12.    Колтынюк Б. А. Инвестиции – М.: Издательство Михайлова В.А., 2019. 
    13.    Коноплева Ю.А. Теории формирования эффективного инвестиционного портфеля // Известия УрГЭУ. 2016. №3.
    14.    Краев А.О. Рынок долговых ценных бумаг: Учебник. – М.: Экзамен, 2018. 
    15.    Финансы и кредит : журнал / гл. ред. А.Р. Бахтизин ; учред. ООО «Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ». – Москва : Финансы и кредит, 2019. – Т. 25, вып. 1. – 248 с. : схем., табл., ил. – Режим доступа: по подписке. – URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=499489
    16.    Финансы: учебное электронное издание / Е.С. Вдовина, М.В. Ершова, Н.И. Куликов, Л.А. Макарова ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Тамбовский государственный технический университет. – Тамбов : ФГБОУ ВПО "ТГТУ", 2018. – 98 с. : табл., схем. – Режим доступа: по подписке. – URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=570562
    17.    Хаиров, Б.Г. Государственные и муниципальные финансы : учебное пособие / Б.Г. Хаиров ; Финансовый университет при Правительстве РФ, Кафедра финансы и кредит. – Москва : Прометей, 2018. – 108 с. : схем., табл. – Режим доступа: по подписке. – URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=494882
    18.    Чернопятов, А.М. Налоги и налогообложение : учебник / А.М. Чернопятов. – Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2019. – 346 с. 
    19.    Шуляк, П.Н. Финансы : учебник / П.Н. Шуляк, Н.П. Белотелова, Ж.С. Белотелова ; под ред. П.Н. Шуляк. – Москва : Дашков и К°, 2017. – 383 с.