Основные подходы к анализу финансового состояния предприятия

Содержание
Введение 3
1. Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния 5
2. Методики проведения анализа финансового состояния 9
3. Информационная основа анализа финансового состояния предприятия 20
Вывод 24
Список использованных источников 26
Приложения 28

Введение
Актуальность работы состоит в том, что ныне для успешного развития предприятия необходимо проведение анализа финансового состояния предприятия с целью выявления возможных отклонений от заданных значений и внесения соответствующих управленческих решений.
Цель анализа финансового состояния состоит в выявлении всех резервов устойчивого и всестороннего развития анализируемого предприятия, обеспечение его конкурентоспособности на основе строгого соблюдения режима экономии и повышения эффективности использования всех ресурсов, так как неиспользованные возможности имеются практически у каждого предприятия вне зависимости от достигнутых им финансовых результатов.
При этом ретроспективная информация о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта служит основой для устранения выявленных в прошлом недостатков и достижения в будущем положительных результатов.
Формирование такой системы обеспечивает выживаемость и дальнейшее поступательное развитие хозяйствующих субъектов в сложных условиях продолжающихся кризисных явлений в экономике.
Для построения системы управления эффективностью предприятия, отвечающей современным требованиям, необходимы специальные организационные системы управления и знание современных методов учета ключевых показателей эффективности, их планирования и контроля.
Целью работы является рассмотрение основных подходов к анализу финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
1) изучить теоретические и методологические основы анализа финансового состояния предприятия;
2) рассмотреть методики проведения анализа финансового состояния;
3) привести информационную основу анализа финансового состояния предприятия
Объектом исследования является предприятие ООО «Валдаи», а предметом исследования – финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия был проведен с использованием программных продуктов «Альт-Финансы» версий 2 и 3, построенных на базе Excel.
В основу методологической базы работы положены нормативно-правовые акты Российской Федерации, основные документы о финансовой деятельности ООО «Валдаи», труды российских и зарубежных ученых и специалистов в области финансов и экономики.
1. Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния
Приведем определение термина «финансовое состояние предприятия».
Финансовое состояние предприятия - это «комплекс показателей, характеризующих наличие финансовых ресурсов по видам, уровень конкурентоспособности, финансовой устойчивости, способности выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами» [2, с. 15].
Для определения финансового состояния предприятия проводят финансовый анализ.
По мнению А.Д. Шеремета, «… финансовые показатели в значительной мере содержатся в финансовой (бухгалтерской) отчетности предприятия, поэтому под финансовым анализом принято понимать «внешний» финансовый анализ по данным публичной финансовой отчетности, что сужает его рамки, так как не вся финансовая информация организации отражена в отчетности» [18, с. 3].
Если руководство организации не предпринимает кардинальных мер по улучшению финансовых результатов, устранению факторов убыточной деятельности, то это может в конечном итоге привести к уменьшению объема производства вместо его расширенного воспроизводства, возможной ликвидации или банкротству предприятия.
А.А. Канке приводит общую схему финансового анализа в следующем виде (рисунок 1).
По мнению A.M. Фридмана, «… анализ представляет собой совокупность методов и приемов изучения хозяйственных процессов, оценки показателей деятельности организации под влиянием различных внутренних и внешних факторов» [17, с. 5].
При этом ретроспективная информация о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта служит основой для устранения выявленных в прошлом недостатков и достижения в будущем положительных результатов.
Анализ финансового состояния это: «…составная часть комплексного изучения социально-экономического развития предприятия, непременный элемент финансового менеджмента» [17, с. 232].
Цель анализа состоит в выявлении всех резервов устойчивого и всестороннего развития анализируемого предприятия, обеспечение его конкурентоспособности на основе строгого соблюдения режима экономии и повышения эффективности использования всех ресурсов, так как неиспользованные возможности имеются практически у каждого предприятия вне зависимости от достигнутых им финансовых результатов.
Рисунок 1 - Общая схема финансового анализа [7, с. 197]
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются оценка и изучение:
- структуры бухгалтерского баланса и показателей имущественного положения;
- ликвидности и платежеспособности;
- финансовой устойчивости;
- финансовых результатов хозяйственной деятельности» [2, с. 15].
Следует отметить, что все эти показатели связаны между собой, взаимозависимы и лишь в комплексе отражают реальную картину финансового состояния и положения предприятия. Например, если предприятие обладает хорошей финансовой устойчивостью, то оно способно профинансировать свою деятельность за счет собственных средств, что обеспечивает ему высокую платежеспособность в течение длительного времени. В то же время, крепкая платежная дисциплина это залог получения льготного заимствования средств, приобретения материальных ресурсов и т.п. Таким образом, необходим всесторонний и взаимосвязанный анализ всех показателей финансового состояния предприятия.
Задачи аналитика при анализе финансового состояния предприятия:
- изучить показатели динамики и структуры средств и источники их формирования за отчетный период;
- выявить изменения коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности;
- оценить состояние финансовой, кредитной, расчетно-платежной дисциплины;
- обосновать оптимальные темпы экономического роста и источников его финансирования;
- провести экономическую диагностику финансового состояния как самого предприятия, так и его контрагентов:
- разработать программу по дальнейшему укрепления финансового положения предприятия на рынке.
Процедура проведения анализа состоит в комплексном изучении и оценке всех показателей, которые отражают финансовое состояние предприятия. Она вытекает из задач и зависит от конкретных пользователей информации и видов анализа.
Г.А. Савицкая рассматривает следующие задачи анализа финансового состояния предприятия, приведенные на рисунке 2 [15, с. 279] .
Рисунок 2 - Задачи анализа финансового состояния предприятия
Исходя из общей цели, выделяются следующие взаимосвязанные задачи и содержание анализа финансового состояния:
1) всесторонняя оценка показателей работы хозяйствующего субъекта и его структурных подразделений (цехов, участков и проч.);
2) выявление и расчет факторов, повлиявших на формирование результатов деятельности;
3) изучение положительной практики работы конкурентов;
4) разработка и осуществление организационно-технологических и экономических мероприятий по устранению слабых и наращиванию сильных сторон деятельности всех служб и подразделений предприятия;
5) проведение постоянною контроля выполнения планируемых показателей и принятых управленческих решений;
6) подготовка информационной базы для разработки стратегии развития, экономического обоснования финансовых прогнозов, проектов и планов деятельности предприятия на предстоящие периоды.
Анализ еще и одна из функций управления, под которыми понимается вид управленческой деятельности, направленной на разработку и решение задач по достижению хозяйствующим субъектом поставленной цели.
К данным ключевым функциям, в частности, относятся:
- планирование;
- учет;
- анализ;
- принятие управленческих решений;
- контроль.
Анализ финансового состояния - важное звено в системе взаимной связи между этими функциями управления предприятием.
Так, с одной стороны, материалы анализа служат весьма значимой базой для обоснования планов социально-экономического развития организаций. С другой стороны, одна из задач анализа - оценка степени выполнения планов каждым структурным подразделением предприятия.
Материалы и результаты анализа финансового состояния широко используются разными внешними и внутренними пользователями информации.
Акционеры, учредители, индивидуальные предприниматели и другие собственники весьма заинтересованы в показателях формирования и размещения капитала, степени экономической самостоятельности, платежеспособности и пр.
Инвесторы и кредиторы должны владеть обширной информацией о финансовом благополучии, состоятельности, благонадежности, перспективах развития и иных качествах партнера, необходимых дня успешного и взаимовыгодного сотрудничества.
Коммерческий банк изучает финансовое состояние клиента как потенциального заемщика финансовых средств, то есть, оценивает его кредитоспособность.
Органы Федеральной налоговой службы анализируют бухгалтерскую отчетность хозяйствующего субъекта для проверки выполнении им финансовых обязательств перед государством.
Руководители предприятия оценивают финансовые возможности и платежеспособность для принятия различных управленческих решений (заключение сделок, совершение расчетов и пр.).
Специалисты бухгалтерско-финансовых служб на основе оценки и всестороннего анализа системы показателей формируют финансовое положение предприятия на рынке. Обоснованные информационные материалы служат базой для плодотворного и эффективного выполнения функциональных обязанностей коммерческой, маркетинговой и иных подразделений предприятия.
Данные бухгалтерского учета широко используются в процессе управленческого и финансового анализа показателей работы всех организаций.
Основой для проведения анализа финансового предприятия является его финансовая отчетность.
2. Методики проведения анализа финансового состояния
На рисунке 3 приведены показатели оценки финансового состояния предприятия [7, с. 198].
По итогам анализа финансового состояния необходимо дать текущую характеристику финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценить динамику основных показателей, какие из них имеют допустимые значения и какие являются неудовлетворительными, и соответственно, требуют оперативных мер по устранению этой негативной ситуации.
Основными направлениями методики проведения оценки финансового состояния «являются:
1) анализ структуры баланса и чистого оборотного капитала;
2) анализ коэффициентов ликвидности и ликвидности баланса;
3) анализ финансовой устойчивости;
4) анализ прибыльности и структуры затрат;
5) анализ оборачиваемости;
6) анализ рентабельности;
7) анализ эффективности труда» [8, с. 109].
Основные методы анализа:
1) горизонтальный, при котором осуществляется сравнение показателей с такими же, но за другие периоды. Горизонтальный анализ используется для получения данных о динамических процессах за определенный период времени. Этот тип анализа является самым простым и позволяет отслеживать скорость изменения определенного вида прибыли или прибыльности [9];
2) вертикальный. При использовании данного вида анализа вся совокупность прибыли принимается равной ста процентам, после чего ее состав подвергается подробному анализу в процентном отношении и коррелирует с общим показателем. Вертикальный анализ, таким образом, позволяет провести комплексную оценку каждой из статей доходов и расходов, а также насколько оптимально были использованы активы и пассивы предприятия. В итоге выявляются факторы, оказавшие  воздействие на финансово-хозяйственную деятельность анализируемого предприятия.
Рисунок 3 - Показатели оценки финансового состояния предприятия
Вертикальный анализ особенно важен, когда организация выходит на валютный рынок, где финансовые показатели играют ключевую роль в синергии организации и бизнеса.
Каждое предприятие само определяет алгоритм организации и проведения вертикального анализа с учетом специфики деятельности. В целом, при разработке индивидуальной стратегии становится возможным значительно повысить эффективность вертикального анализа. С другой стороны, если стратегия сформулирована неправильно и не соответствует конкретным целям бизнеса, данные, полученные в результате анализа, могут быть неверно интерпретированы, что в конечном итоге повлияет на достоверность информации о показателях финансовой устойчивости предприятия. 
3) факторный анализ, при котором проводят анализ влияния отдельных факторов финансовой деятельности предприятия на основные показатели. При этом проводится оценка влияния на эти показатели различных факторов, таких как, изменения в стоимости, объемах продаж, структуре продаж и т. д. В результате менеджмент предприятия получает определенные рычаги воздействия на финансово-хозяйственную деятельность с целью улучшения финансовых показателей.
Представляет интерес и качественный анализ факторов, влияющих на формирование прибыли.
Если качество прибыли высокое, это сопровождается увеличением объемов продаж или производства при параллельном снижении стоимости услуги или продукта. Если качество прибыли низкое, темпы продаж и производства, как правило, снижаются, а уровень расходов, наоборот, имеет тенденцию к росту, что отражается на отпускных ценах на продукцию.
В целом, качественная составляющая прибыли позволяет сравнительно оценить эффективность использования экономических и финансовых ресурсов предприятия. Основной целью для организации является постепенное снижение стоимости продуктов и услуг.
По мнению некоторых исследователей, полное изучение прибыли невозможно без определения точки безубыточности при производстве или продаже товаров и услуг [4]. Безубыточность характеризуется такой ситуацией, когда полный объем затрат равен полному объему выручки от продаж. В этом случае прибыль предприятия равна нулю. Это явление также называют критической точкой или порогом прибыльности.
Для достижения порога прибыльности необходимо производить и продавать такой объем продукции, чтобы покрывать переменные и постоянные издержки предприятия за счет стоимости выручки от продаж. Для получения прибыли необходимо увеличить объемы производства и продаж.
Если этот объем будет меньше критического, тогда предприятие получит убыток [14].
4) сравнительный, при котором проводят сравнение показателей предприятия с аналогичными показателями предприятий той же отрасли или ближайших конкурентов.
На рисунке 4 приведены показатели, используемые для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия [7, с. 199].
Рисунок 4 - Показатели оценки и прогнозирования
финансового состояния предприятия
Большое значение для анализа имеет процесс подготовки и обработки аналитической информации, который можно разделить на следующие стадии:
- проверка анализируемых данных на доброкачественность - на данной стадии необходимо выяснить, насколько представленная дня анализа информация полная, существенная, правильно ли произведены арифметические расчеты, корреспондируют ли между собой данные в разных таблицах отчетности;
- обеспечение сопоставимости показателей - на данном этапе обработки аналитической информации осуществляется приведение анализируемых величин к единому измерителю, нивелирование влияния стоимостных, объемных и качественных показателей и т.д.:
- аналитическая обработка данных на этой стадии проводится сравнением фактических данных отчетного периода с данными прошлых лет.
Рассмотрим расчет основных показателей оценки финансового состояния на примере предприятия ООО «Валдаи» зарегистрированного по адресу: 454030, Челябинская область, город Челябинск, улица Бейвеля, дом 43, оф. 126.
На рисунке 5 приведены показатели прибыли (убытка) предприятия за период 2017-2018гг.
Рисунок 5 - Показатели прибыли (убытка) предприятия
Деятельность предприятия является убыточной, и на протяжении анализируемого периода доля убытка в выручке оставалась довольно стабильной (-27%). Это означает необходимость более детального анализа причин стабильных убытков и проведения мероприятий по оптимизации деятельности предприятия
Основная (операционная) деятельность предприятия прибыльна, что может означать возможность минимизации чистого убытка за счет работы только с прочими, неосновными видами деятельности.
Доля оборотных активов в структуре имущества предприятия достигает 99,7%, что положительно характеризует ее мобильность и возможность использования краткосрочных источников финансирования деятельности.
Соответственно, доля внеоборотных активов в структуре имущества предприятия является несущественной (около 0%).
Доля краткосрочных заемных источников (107%) значительно превышает долю долгосрочных заемных источников (21%).
Чистый оборотный капитал (ЧОК) предприятия, равный разности между оборотными активами и краткосрочными обязательствами, составил на конец анализируемого периода отрицательную величину 303 тыс. руб.; при этом произошел его отрицательный рост на 130% по сравнению с первым периодом анализа (рисунок 6).
Это означает, что за счет заемных источников профинансированы не только все оборотные активы предприятия, но часть внеоборотных активов. Это создает угрозу операционной деятельности предприятия в случае истребования задолженности кредиторами, когда для ее полного погашения придется реализовывать не только оборотные, но и часть внеоборотных активов, задействованных в производстве. В случае неблагоприятного стечения обстоятельств предприятие может стать банкротом.
Рисунок 6 - Динамика чистого оборотного капитала предприятия
Показатели ликвидности приведены на рисунке 7.
Рисунок 7 - Показатели ликвидности предприятия
Коэффициент общей ликвидности на конец анализируемого периода составил 0,93 при рекомендуемом значении (>1÷2).
Коэффициенты общей и среднесрочной ликвидности имеют положительную динамику, однако за анализируемый период наблюдается резкое снижение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,69 до 0,003.
Таблица 1 – Динамика коэффициентов ликвидности
Рекомен-дуемое знач. Даты Формула
расчета
31.12.2017 31.12.2018 Коэффициент текущей ликвидности >1÷2 0,89 0,93 Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Коэффициент срочной ликвидности 0,7÷1 0,77 0,81 (Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, авансы уплаченные) / Краткосрочные обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2÷0,25 0,69 0,003 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения/ Краткосрочные обязательства
В таблице 2 приведен анализ ликвидности баланса предприятия [12].
В целом баланс не является ликвидным, так как на протяжении всего анализируемого периода выполняется единственное соотношение: между быстро реализуемыми активами А2 и краткосрочными обязательствами П2 (А2 > П2).
Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса предприятия
Показатели Даты
31.12.2017 31.12.2018
Активы по степени ликвидности, тыс. руб. Наиболее ликвидные активы - А1 842 12
Быстро реализуемые активы - А2 100 3 682
Медленно реализуемые активы - А3 151 557
Трудно реализуемые активы - А4 42 12
Пассивы по степени ликвидности, тыс. руб. Наиболее срочные обязательства - П1 1 225 4 554
Краткосрочные обязательства - П2 0 0
Долгосрочные обязательства - П3 0 905
Устойчивые пассивы - П4 -90 -1 196
Соотношение активов и пассивов
по степени ликвидности А1>=П1 Нет Нет
А2>=П2 Да Да
А3>=П3 Да Нет
А4<=П4 Нет Нет
Структура активов по степени ликвидности, % 100,0 100,0
Наиболее ликвидные активы - А1 74,2 0,3
Быстро реализуемые активы - А2 8,8 86,4
Медленно реализуемые активы - А3 13,3 13,1
Трудно реализуемые активы - А4 3,7 0,3
Структура пассивов по степени ликвидности, % 100,0 100,0
Наиболее срочные обязательства - П1 107,9 106,8
Краткосрочные обязательства - П2 0,0 0,0
Долгосрочные обязательства - П3 0,0 21,2
Устойчивые пассивы - П4 -7,9 -28,1
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, приведены в таблице 3.
Финансовая устойчивость показывает степень независимости предприятия от заемных ресурсов.
Один из основных показателей финансовой устойчивости -коэффициент автономии, на конец анализируемого периода имеет отрицательную величину (-0,28), что ниже рекомендуемой величины (0,4÷0,6).
Причем, наблюдается тенденция ухудшения этих показателей.
Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости предприятия, доли
Показатели
Рекомен-дуемое знач. Годы Формула
расчета
31.12.2017 31.12.2018 Коэффициент автономии 0,4÷0,6 -0,08 -0,28 Собственный капитал / Активы
Коэффициент
концентрации
заемного капитала менее 0,5 1,08 1,28 Заемный капитал / Активы
Коэффициент платежеспособности - -0,07 -0,22 Собственный капитал / Заемный капитал
Коэффициент
устойчивого
финансирования ≥ 0,7 -0,08 -0,07 (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Активы
Коэффициент маневренности ≥ 0,6 1,47 0,25 ЧОК / Собственный капитал
Коэффициент обеспеченности
собственным финансированием 0,5 -0,12 -0,07 Чистый оборотный капитал / Оборотные активы
В таблице 4 приведены показатели рентабельности предприятия.
Таблица 4 - Показатели рентабельности предприятия, %
Показатели
Годы Формула
расчета
31.12.2017 31.12.2018 Рентабельность
всего
капитала (ROA) -8,8 -36,0 Чистая прибыль без учета процентов (годовая) / Средние пассивы
Рентабельность инвестированного
капитала
(ROIC) -111,1 -581,1 Чистая прибыль (годовая) / (Средний собственный капитал + Средние долгосрочные обязательства)
Рентабельность собственного капитала (ROE) -111,1 -172,2 Чистая прибыль (годовая) / Средний собственный капитал
Рентабельность всего капитала предприятия является отрицательной величиной и за анализируемый период она снизилась с минус 8,8% до минус 36,0%. Аналогичная отрицательная динамика наблюдается и у показателей рентабельности инвестированного и собственного капитала, что негативно характеризует деятельность предприятия в части способности приносить стабильный высокий доход на рубль вложенных собственниками средств.
Показатели оборачиваемости предприятия приведены в таблице 5.
Таблица 5 - Показатели оборачиваемости предприятия
Показатели
Годы Формула
расчета
31.12.2017 31.12.2018 Оборачиваемость
активов, раз 0,00 1,54 Выручка (годовая) / Средние активы
Период оборота активов,
дней - 234 Средние активы / Выручка (годовая) * 360
Оборачиваемость внеоборотных активов, раз 0,00 153,67 Выручка (годовая) / Средние внеоборотные активы
Период оборота внеоборотных активов, дней - 2 Средние внеоборотные активы / Выручка (годовая) * 360
Оборачиваемость оборотных активов, раз 0,00 1,55 Выручка (годовая) / Средние оборотные активы
Период оборота оборотных активов, дней - 232 Средние оборотные активы / Выручка (годовая) * 360
Так как выручка за первый анализируемый период отсутствует, показатели оборачиваемости предприятия за этот период не определены.
Важным показателем финансово-хозяйственной деятельности предприятия, определяющим способность привлекать заемные средства и возвращать их в полном объеме и точно в срок, является кредитоспособность.
Она характеризует возможности заемщика в полном объеме и в назначенный срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.
Анализ кредитоспособности предприятия выполнен с использованием программного продукта «Альт-Финансы» [11], в котором заложена следующая методика расчета кредитоспособности предприятия.
В ней рассчитываются финансовые коэффициенты К1÷К5 и определяется сумма баллов по формуле, где каждому коэффициенту присвоен свой удельный вес:
S = 0,11 · К1 + 0,05 · К2 + 0,42 · К3 + 0,21 · К4 + 0,21 · К5 (1)
где К1 - промежуточный коэффициент покрытия;
К2 - коэффициент текущей ликвидности;
К3 - коэффициент обеспеченности собственными средствами;
К4 - коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
К5 - рентабельность деятельности предприятия
По этой сумме баллов определяется класс заемщика.
Предприятию присваивают:
- 3 класс заемщика (плохое финансовое состояние и низкая кредитоспособность), если S ≥ 2,42;
- 2 класс (средние финансовое состояние и уровень кредитоспособности), если S находится в диапазоне от 1,05 до 2,24;
– 1 класс (хорошие финансовое состояние и кредитоспособность), если S < 1,05.
Результаты оценка кредитоспособности предприятия по вышеприведенной методике приведены на рисунке 8.
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКА    
Наименования позиций
  Даты  
31.12.2017 31.12.2018
Риск неликвидности активов предприятия Промежуточный коэффициент покрытия - К1 0,77 0,81
Категория по показателю К1 1 1
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэфф. покрытия) - К2 0,89 0,93
Категория по показателю К2 1 1
Риск снижения финансовой устойчивости    
Коэффициент обеспеченности собственными средствами - К3 -0,12 -0,28
Категория по показателю К3 3 3
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств - К4 -0,07 -0,22
Категория по показателю К4 3 3
Риск низкой рентабельности деятельности Рентабельность деятельности - К5 -1,00 0,06
Категория по показателю К5 3 2
Сумма баллов 2,68 2,47
КЛАСС ЗАЕМЩИКА третий третий
Рисунок 8 – Анализ кредитоспособности предприятия
По данной методике на протяжении всего периода анализа предприятие имеет третий класс заемщика, который характеризует его финансовое состояние как плохое, а уровень кредитоспособности как низкий.
Такие результаты обусловлены преобладающим негативным влиянием на итоговый класс заемщика отрицательных значений величин коэффициента обеспеченности собственными средствами К3, характеризующего степень обеспеченности финансирования оборотных активов предприятия собственными средствами и имеющего наибольший удельный вес по сравнению с другими коэффициентами – 0,42, а также недостаточными значениями коэффициента соотношения собственных и заемных средств К4.
Таким образом, несмотря на достаточные значения других показателей кредитоспособности, итоговая оценка кредитоспособности предприятия (третий класс) является неудовлетворительной.
3. Информационная основа анализа финансового состояния предприятия
Большая роль в достижении достоверных результатов анализа финансового состояния предприятия принадлежит его информационному обеспечению.
Как указывает Вахрушина М.А. в [3, с. 14]: «финансовая отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации, финансовых результатах се деятельности и изменениях в ее финансовом положении, сформированную на основе данных бухгалтерского учета».
На рисунке 9 приведены требования, предъявляемые к учетной информации по российским стандартам.
Рассмотрим более подробно основные правила формирования финансовой отчетности.
1. Соблюдение принципа отчетного периода.
Организация формирует бухгалтерскую отчетность нарастающим итогом от начала до конца календарного года.
2. Необходимость правильного оформления отчетности:
1) бухгалтерская отчетность должна быть представлена на русском языке и в рублях;
2) цифровые данные в бухгалтерской отчетности следует приводить в тысячах рублей или в миллионах рублей;
3) в формах бухгалтерской отчетности не допускаются исправления;
4) вычитаемые показатели следует указывать в круглых скобках;
5) не допускается зачет между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев, определенных нормативными правовыми актами;
6) бухгалтерский баланс включает числовые показатели в нетто-оценке;
7) бухгалтерская отчетность должна включать показатели деятельности всех структурных подразделений предприятия;
8) результаты проведенной инвентаризации активов и обязательств должны подтверждать статьи бухгалтерской отчетности предприятия, составляемой за отчетный год,
Рисунок 9 - Требования, предъявляемые к учетной информации
по российским стандартам
9) данные в бухгалтерской отчетности должны быть представлены минимум за два года - отчетный и предыдущий. Это логично и с точки зрения финансового анализа, так как минимальный объем информации для его проведения содержится в двух временных периодах деятельности хозяйствующего субъекта;
10) после подписания бухгалтерской отчетности руководителем предприятия, она считается составленной
3. Полнота и достоверность информации.
В бухгалтерской отчетности должны быть представлены показатели, по которым можно достоверно и полностью судить о финансовом положении предприятия, достигнутых финансовых результатах деятельности и произошедших изменениях в его финансовом положении.
4. Нейтральность информации, представленной в бухгалтерской отчетности.
Иными словами, бухгалтерская отчетность должная быть составлена для широкого круга ее пользователей и заинтересованных сторон.
5. Сопоставимость показателей бухгалтерской отчетности.
Данное требование обеспечивается постоянством учетной политики организации, содержания и форм отчетности от одного отчетного периода к другому.
6. Открытость и публичность финансовой отчетности.
Отчетность предприятия является открытой для заинтересованных пользователей: учредителей (участников), банков, инвесторов, кредиторов, покупателей, поставщиков и других пользователей.
Для предприятий с организационно-правовой формой публичных акционерных обществ требование публичности и доступности финансовой отчетности закреплено законодательно.
Информация форм бухгалтерской отчетности для различных пользователей приведена на рисунке 10 [10, с. 17].
Рисунок 10 – Информация форм бухгалтерской отчетности
Бухгалтерская отчетность предприятия за отчетный год включает в себя:
1. Бухгалтерский баланс.
2. Отчет о финансовых результатах.
3. Отчет об изменениях капитала.
4. Отчет о движении денежных средств.
5. Приложение к бухгалтерскому балансу.
6. Пояснительная записка.
7. Аудиторское заключение (в случае если предприятие подпадает под необходимость проведения обязательного аудита);
8. Отчет о целевом использовании полученных средств.
Полный и всесторонний анализ финансовой отчетности позволяет принимать на его основе грамотные управленческие решения, направленные на улучшение финансовых результатов деятельности организации.
Вывод
По результатам проведенного исследования получены следующие выводы:
1. В работе рассмотрены теоретические и методологические основы анализа финансового состояния предприятия: сущность и понятие анализа финансового состояния предприятия, состав финансовой отчетности для его проведения и методика анализа финансового состояния предприятия.
Отмечено, что основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются оценка и изучение структуры бухгалтерского баланса и имущественного положения предприятия; показателей ликвидности и платежеспособности; финансовой устойчивости; финансовых результатов деятельности.
2. Проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе его бухгалтерской отчетности; в итоге получены следующие результаты:
1) деятельность предприятия является убыточной, и на протяжении анализируемого периода доля убытка в выручке оставалась довольно стабильной (-27%). Это означает необходимость более детального анализа причин стабильных убытков и проведения мероприятий по оптимизации деятельности предприятия.
Основная (операционная) деятельность предприятия прибыльна, что может означать возможность минимизации чистого убытка за счет работы только с прочими, неосновными видами деятельности;
2) доля оборотных активов в структуре имущества предприятия достигает 99,7%, что положительно характеризует ее мобильность и возможность использования краткосрочных источников финансирования деятельности. Соответственно, доля внеоборотных активов в структуре имущества предприятия является несущественной (около 0%);
3) чистый оборотный капитал предприятия составил на конец анализируемого периода отрицательную величину 303 тыс. руб.; при этом произошел его отрицательный рост на 130% по сравнению с первым периодом анализа. Это означает, что за счет заемных источников профинансированы не только все оборотные активы предприятия, но часть внеоборотных активов. Это создает угрозу операционной деятельности предприятия в случае истребования задолженности кредиторами, когда для ее полного погашения придется реализовывать не только оборотные, но и часть внеоборотных активов, задействованных в производстве. В случае неблагоприятного стечения обстоятельств предприятие может стать банкротом.
Коэффициенты ликвидности имеют положительную динамику, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, который уменьшился за анализируемый период, с 0,69 до 0,003.
Баланс предприятия не является ликвидным, так как на протяжении всего анализируемого периода выполняется единственное соотношение: между быстро реализуемыми активами А2 и краткосрочными обязательствами П2 (А2 > П2);
4) коэффициент автономии на конец анализируемого периода имеет отрицательную величину (-0,28), что ниже рекомендуемой величины (1,0);
5) показатели рентабельности предприятия являются отрицательными величинами и за анализируемый период наблюдается тенденция их снижения;
6) оценка кредитоспособности предприятия выявила, что по приведенной методике на протяжении всего периода анализа предприятие имеет третий класс заемщика, который характеризует его финансовое состояние как плохое, а уровень кредитоспособности как низкий.
Результаты проведенного анализа показывают необходимость принятия руководством и менеджментом предприятия оперативных мер по исправлению выявленных негативных моментов, направленных на улучшение финансовых результатов деятельности предприятия.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия является инструментом для выявления проблем и «болевых точек» финансово-хозяйственной деятельности, для выбора наиболее оптимальных и рациональных направлений инвестирования капитала с целью улучшения итоговых финансовых показателей.
Список использованных источников
1. Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности) : учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - Москва : ИНФРА-М, 2019. - 320 с.
2. Абдукаримов, И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: Инфра-М, 2019. – 214 с.
3. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ Вахрушина М.А., 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 432 с.
4. Екимова, К. В.  Финансовый менеджмент : учебник для прикладного бакалавриата / К. В. Екимова, И. П. Савельева, К. В. Кардапольцев. - Москва : Издательство Юрайт, 2019. - 381 с. - (Бакалавр. Прикладной курс). - ISBN 978-5-9916-3567-7. - Текст : электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. - [Электронный ресурс]. URL: https://urait.ru/bcode/4261755. Жилкина, А. Н.  Финансовый анализ : учебник и практикум для вузов / А. Н. Жилкина. - Москва : Издательство Юрайт, 2020. - 285 с. - (Высшее образование). - ISBN 978-5-534-02401-2. - Текст : электронный // ЭБС Юрайт [сайт]. - URL: https://urait.ru/bcode/4500