Финансовые ресурсы и денежные фонды предприятий

Введение
Одно из направлений всей совокупности финансовых отношений - это финансы хозяйствующих субъектов (организаций, предприятий, учреждений). Финансы хозяйствующих субъектов - это денежные взаимоотношения, связанные с созданием и распределением финансовых средств. Сами финансовые ресурсы создаются из разных источников.
Актуальность данной работы обусловлена ​​тем, что финансовый менеджмент разрешает наиболее рационально распределять материальные, трудовые и финансовые средства организаций. Любые ресурсы, в том числе финансовые, ограничены и добиться наибольшего эффекта от их употребления можно не только за счет регулирования их объема, но и за счет наилучшего сочетания разнообразных ресурсов и разных источников их приобретения.
Целью данной работы является определение финансовых ресурсов и денежных фондов предприятия. В связи с этим в работе поставлены следующие основные задачи:
- охарактеризовать сущность финансовых ресурсов и денежных фондов;
- рассмотреть функции финансов предприятия;
- изучить формирование финансовых ресурсов и денежных фондов предприятия;
- рассмотреть использование финансовых ресурсов и денежных фондов.
Глава 1. Теоретические аспекты понятий «финансовые ресурсы» и «денежные фонды»
1.1.Сущность финансовых ресурсов и денежных фондов
Финансовые ресурсы предприятия представляют собой денежные доходы и поступления, которые находятся в его распоряжении и предназначены для осуществления финансовых обязательств, расходов на расширенное воспроизводство и экономического стимулирования сотрудников.[3, с. 45]
Формирование финансовых ресурсов реализовывается за счет собственных и приравненных к ним ресурсов, мобилизации средств на финансовом рынке и зачисления средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.
Первоначальное создание финансовых ресурсов происходит в момент формирования предприятия, когда образуется уставный капитал. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм управления являются: акционерный капитал, финансовые ресурсы отрасли (при сохранении отраслевых структур), паевые взносы членов кооператива, долгосрочные кредиты и бюджетные средства. [1, с. 69] Размер уставного капитала показывает размер тех средств - основных и текущих - которые инвестируются в производственный процесс.
Важнейшим источником финансовых ресурсов работающих предприятий является себестоимость проданной продукции (оказанных услуг), разнообразные части которой выражаются в виде денежных доходов и сбережений в процессе распределения доходов. Финансовые ресурсы создаются в основном за счет прибыли (от основной и прочей деятельности) и амортизационных отчислений. Вместе с ними, источниками финансовых ресурсов являются: выручка от продажи выбывавшего имущества, стабильные обязательства, различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и др.), мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и т.д. В общем, принято распознавать две формы финансирования деятельности компании: внешнюю и внутреннюю. Это разделение связано с тесной связью между формами финансовых ресурсов и капитала фирмы с процессом финансирования. Характеристики видов финансирования показана в таблице 1.
Финансовые взаимоотношения предприятий строятся на конкретных принципах, объединенных с началами экономической деятельности: экономическая независимость, самофинансирование, материальная заинтересованность, финансовая ответственность, обеспечение финансовых резервов, контроль за финансово-хозяйственной деятельностью. [6, с. 147]
Таблица 1. Структура источников финансирования предприятия

Принцип экономической независимости не может быть осуществлен без независимости в области финансов. Его осуществление обеспечивается тем, что предприятия независимо от формы собственности самостоятельно устанавливают объем хозяйственной деятельности, источники финансирования, направления инвестирования денежных средств с целью извлечения прибыли и приумножения капитала, а также повышения благосостояния владельцев организаций.
Принцип самофинансирования - одно из важнейших условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее его конкурентоспособность. Самофинансирование обозначает полное самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, вложения в развитие производства за счет собственных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов.
Принцип материальной заинтересованности - объективная необходимость данного принципа обеспечивается главной целью деловой деятельности: извлечением прибыли.
Принцип материальной ответственности обозначает присутствие обусловленной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности, сохранность собственного капитала.
Принцип обеспечения финансовых резервов продиктован требованиями хозяйственной деятельности, предполагающими определенный риск невозврата вложенных в бизнес средств. В рыночных условиях последствия риска ложатся на предпринимателя, который добровольно и автономно реализует разработанную им программу на свой страх и риск.
Принцип контроля за финансово-хозяйственной деятельностью. Объективной основой для реализации этого принципа является функционирование контрольной функции финансов. Финансово-хозяйственная деятельность организации объединена с созданием ее доходов и расходованием денежных средств, а потому затрагивает интересы самой организации, ее сотрудников, государства и всех возможных контрагентов.
Все принципы организации финансов предприятий находятся в стабильном развитии и для их исполнения в каждой конкретной экономической ситуации используются свои формы и методы, соответствующие состоянию производительных сил и производственных отношений в обществе.
Финансы организаций выражают взаимоотношения, связанные с формированием и применением денежных средств. Источником создания последних выступают финансовые ресурсы.
Денежный фонд представляет собой обособленную часть денежных средств предприятия, получившее целевое назначение и относительно автономное функционирование. [3, с. 107]
За счет формирования денежных доходов и денежных средств предприятия хозяйственная деятельность предприятий обеспечивается нужными средствами, а также обеспечивается расширенное воспроизводство, финансирование научно-технического прогресса, разработка и введение нового оборудования, экономические стимулы.
Денежные фонды организаций можно разделить на 5 групп [3, с. 108]:
1. Фонды собственных средств, которые представлены такими источниками средств, которые имеют характер средств, как уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль и другие источники. Данная группа фондов играет важнейшую роль в деятельности предприятий. Условия к объему данных средств и их организации однозначны.
2. Фонды заемных средств представлены такими источниками денег, как банковские ссуды, ссуды юридическим и физическим лицам, коммерческий кредит, факторинг, лизинг и другие источники. В рыночных условиях ни одно предприятие не обходится без заемных средств, которые при правильном подходе к формированию заемных источников и структуры капитала в целом только способствуют повышению эффективности производства без дополнительных инвестиций собственного капитала.
3. Фонды привлеченных средств, представлены фондами потребления, доходами будущих периодов, фондом выплаты доходов участникам (учредителям) и резервами предстоящих расходов. Эти средства имеют двойную природу, так как, с одной стороны, они классифицируются как текущие обязательства; с другой - участвует в обороте и порядке, а источники их формирования позволяют нести собственные источники финансирования. Но, в отличие от собственных средств, они изменчивы, а расходуются компанией в течение года.
4. Фонды смешанных источников представлены денежными средствами, сформированными из источников смешанного характера. Это инвестиционные фонды, валютные фонды, фонды оборотных средств и т.д. Инвестиционный фонд предопределен для формирования производства. Он формируется из амортизационных отчислений, фонда накопления, заемных и привлеченных источников. Валютный фонд создается на предприятиях, которые приобретают валютную выручку от экспортных операций и покупают иностранную валюту для импортных операций. В отличие от инвестиционного фонда, он не имеет самостоятельной целевой стоимости.
5. Оперативные денежные фонды представлены периодически создаваемыми денежными средствами предприятия: фондом выплаты заработной платы, фондом выплат в бюджет и внебюджетные фонды, фондом выплаты дивидендов, фондами погашения ссуд и кредитов и др.
Таким образом, создание финансовых ресурсов выполняется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения. Финансы предприятий выражают взаимоотношения, объединенные с формированием и применением денежных средств. Источником обучения последних выступают финансовые ресурсы.
1.2.Функции финансов предприятия
Финансы организаций выполняют три функции: обеспечение, распределение и контроль.
Суть обеспечивающей функции финансов предприятий заключается в образовании на предприятии денежных средств в наилучшем размере. Все производственные затраты обязаны покрываться за счет вашего собственного дохода. Временная дополнительная потребность в денежных ресурсах покрывается за счет кредита и прочих заемных средств. При этом оптимизация источников средств - одна из основных задач управления финансами компании, так как при избытке средств результативность их использования снижается, а при нехватке возникают финансовые трудности, которые могут привести к серьезным результатам.
Распределительная функция корпоративных финансов тесно объединена с обеспечивающей. Функция распределения используется для формирования первоначального капитала, генерируемого за счет вкладов учредителей, создания основных пропорций в распределении доходов и финансовых ресурсов, а также обеспечения оптимального сочетания интересов отдельных производителей, хозяйствующих субъектов и государства как все. [4] Функция распределения сформирована на том, что финансовые ресурсы предприятий подлежат распределению с целью выполнения денежных обязательств перед бюджетом, кредиторами и подрядчиками. Его итогом выступает формирование и использование целевых фондов, поддержание результативной структуры капитала. Дистрибьюторские отношения затрагивают интересы как компании в целом, так и некоторых хозяйствующих субъектов, их учредителей, акционеров, сотрудников, кредитных и страховых организаций. При нарушении постоянного обращения денежных средств, увеличении себестоимости производства и реализации продукции, работ, услуг доход хозяйствующего субъекта и общества в целом снижается, что свидетельствует о недостатках в организации производственный процесс, а также недостаточное влияние торговых отношений на эффективность производства.
Контрольная функция финансов объединена с использованием разнообразных видов поощрений и санкций, а также норм и расчетных показателей финансовой деятельности предприятия. Он предполагает реализацию финансового контроля за итогами производственной и финансовой деятельности компании, а также процесс создания, распределения и применения финансовых ресурсов в соответствии с текущими и операционными планами. Объективной основой контрольной функции является хозрасчет затрат на производство и реализацию товаров, выполнение работ и оказание услуг, процесс получения доходов и денежных средств. Невозможно распределить и использовать больше доходов, чем было создано при производстве продукции (работ, услуг) и получено после их реализации. Размер дохода, получаемого хозяйствующим субъектом, определяет возможность его дальнейшего развития. Конкурентоспособность предприятия и его финансовая устойчивость зависят от эффективности производства, снижения затрат и рационального использования финансовых ресурсов. Таким образом, функция управления выводится из функции распределения. Финансовый контроль на предприятий имеет две формы:
* мониторинг изменений финансовых показателей, платежного и расчетного статуса;
* мониторинг реализации стратегии финансирования. [5, с. 200]
Функция управления финансами компании способствует выбору наиболее рационального способа производства и распределения общественного продукта и национального дохода на предприятии и в национальной экономике.
Применяемые на предприятии методы и методы финансового менеджмента позволяют сравнивать фактические результаты формирования, движения и использования основных и оборотных средств, финансовых ресурсов с показателями, предусмотренными в планах, со стандартами; обнаружить отклонения и их причины.
Сначала выявляется уровень выполнения месячных, квартальных и годовых планов, выручка от реализации продукции, соответствие фактическим затратам на производство и реализацию товаров, прибыль, размер прироста оборотных средств, выбытия и ввода основных средств.
Во-вторых, отслеживается своевременное зачисление средств на расчетный счет компании, оплата поставок сырья, топлива, электроэнергии и других услуг.
В-третьих, контроль осуществляется за точным и своевременным переводом средств в фонды компании и за целевым использованием этих средств.
В-четвертых, проводится контроль за осуществлением платежей в бюджет и внебюджетные фонды.
В-пятых, отслеживается целевое применение кредитов, своевременность их погашения и выплаты процентов.
В-шестых, отслеживается финансовое состояние компании и реализация мероприятий по его улучшению. [7]
Для реализации контрольной функции предприятиями разрабатываются нормативы, обусловливающие размер средств и источники их финансирования.
Таким образом, финансовые функции предприятий взаимосвязаны и выступают участниками одного процесса.

Глава 2. Формирование финансовых ресурсов и денежных фондов предприятия
Финансовые ресурсы - это часть денежного оборота организаций, которая проявляется в формировании и накоплении денежных доходов и резервов за счет употребления средств валового дохода и амортизационного фонда организаций. Ресурсный потенциал предприятия в сфере финансов отображают общность средств, используемых в механизмах финансирования. Потенциальное создание финансовых ресурсов происходит на этапе производства, когда создается новая стоимость, а старая ценность переносится на новый продукт. Фактическое их формирование начинается только на этапе распределения, когда реализуется стоимость и выделяются отдельные компоненты стоимости из выручки от реализации товаров (компенсационные фонды, оплата труда, прибыль).
По источникам формирования финансовые ресурсы делятся на три группы [2]:
1) финансовые ресурсы, сформированные за счет собственных средств (прибыль от основной деятельности, от продажи выбывшего имущества, от внереализационной деятельности, амортизации, стабильных обязательств, дополнительных паевых и иных взносов, эмиссионного дохода, резервных фондов и т.д.);
2) финансовые ресурсы, привлеченные на финансовом рынке (дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, средства от выпуска и продажи собственных ценных бумаг, банковские ссуды и ссуды юридическим и физическим лицам, доходы от операций с иностранной валютой и драгоценными металлами и т.д.);
3) финансовые ресурсы, полученные в порядке перераспределения (страховые выплаты, средства, полученные от концернов, объединений, бюджетных субсидий и т. д.).
В рыночной экономике производственно-хозяйственная деятельность предприятия невыполнима без применения заемных средств. Привлечение заемных средств в оборот предприятия при условии их результативного использования разрешает повысить объем выполняемых хозяйственных операций, увеличить выручку и повысить рентабельность собственного капитала, поскольку в нормальных условиях заемные средства являются более дешевый источник по сопоставлению с собственными финансовыми ресурсами. Кроме этого, привлечение заемных средств разрешает собственникам и финансовым менеджерам значительно повысить объем контролируемых финансовых ресурсов, т.е. расширять инвестиционные возможности организаций.
Формирование денежных средств организаций возникает с момента его организации. В соответствии с законодательством компания образовывает уставный капитал, который представляет собой первоначальную сумму средств учредителей, нужную для деятельности компании, и отображает право на ведение собственного дела, предусмотренное в уставе компании. Впоследствии данная сумма может меняться в зависимости от итогов деятельности. Депозиты участников могут включать основные средства, другое имущество или нематериальные активы.
Денежные средства предприятия включают добавочный капитал, который отображает прирост стоимости имущества при переоценке, эмиссионного дохода, безвозмездно полученных ценностей и т. д. Данный фонд применяется: для погашения сумм уменьшения стоимости имущества, выявленных результаты его переоценки; на возмещение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и физическим лицам; увеличить уставный капитал; на возмещение убытков, выявленных по результатам работы компании за отчетный год. [6, с. 168]
Компания в ходе своей хозяйственной деятельности получает доход от продажи продукции, выполнения работ, оказания услуг, сдачи имущества в аренду. В итоге данных действий формируется выручка, которая поступает на расчетный и (или) валютный счет организаций, если оно экспортирует продукцию. Валютный фонд создается на предприятиях, которые получают валютную выручку от экспортных операций и покупают иностранную валюту для импортных операций.
Некоторые фонды формируются на предприятии уже на этапе создания и распределения выручки. Таким образом, часть выручки от реализации продукции следует направить на компенсацию материальных затрат и оплату труда. При этом за счет вновь приобретенной выручки компания накапливает денежные средства в виде амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам. Эти средства в принципе предназначены для покупки нового нужного имущества, но до его покупки они находятся в обороте компании.
При этом за счет приобретенной выручки от реализации продукции формируются денежные резервы на предстоящие расходы, состав которых регулируется соответствующим нормативным документом в области бухгалтерского учета и учетной политики предприятия. Кроме этого, в компании также может формироваться ремонтный фонд, предопределенный для равномерного распределения затрат на особо сложные виды ремонтов основных средств за счет стоимости самого производства.
В составе проданного продукта также есть доход в виде прибыли, которая не участвует непосредственно в денежном обороте, так как определенная ее часть перераспределяется в виде налоговых платежей в бюджетную систему. В итоге в обороте компании остается чистая прибыль, из которой формируются фонд накопления, фонд потребления и резервный капитал.
Таким образом, по источникам формирования финансовые ресурсы делятся на три группы: финансовые ресурсы, формируемые за счет собственных средств; финансовые ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке; финансовые ресурсы, полученные в порядке перераспределения.

Глава 3. Использование финансовых ресурсов и денежных фондов предприятия
Исходя из функций и структуры создания финансовых ресурсов, предприятие может установить направления, в которых она будет употреблять ресурсы. Распределены все средства на следующие группы:
* вкладывать деньги в расширение производства;
* покупать и инвестировать в ценные бумаги;
* накапливать денежные резервы и фонды;
* часть средств перечислить во внебюджетные фонды, передать их банкам в кредит или заемные взносы. [5, с. 108]
Чтобы финансовые ресурсы результативно реализовывали свои функции, работали и вели компанию к формированию, нужно правильно ими управлять. Маловероятно, что есть хоть одна компания, в которой управление финансами происходит автоматически и чисто интуитивно. Обычно предприятие организует систему управления.
В данном случае под финансовым менеджментом понимаются все действия, направленные на достижение тактических и стратегических целей, которые компания поставила перед собой.
Компоненты финансового менеджмента компания устанавливает автономно. Но чаще всего управление ресурсами включает блоки:
* анализ текущих денежных потоков, создание стратегии повышения потоков;
* размещение капитала и управление его функционированием;
* полная организация взаимоотношений с иными участниками финансового рынка-партнерами, банками, партнерами, страховыми организациями;
* организация финансовых взаимоотношений внутри предприятия;
* оптимизировать ресурсы и снизить их затраты.
Для реализации всех данных задач в предприятий приглашается финансовый менеджер. Он может брать на себя дополнительные функции. Так, к примеру, для определения бюджета компании, прогнозирования продаж и проведения ценовой политики. Обычно они также занимаются анализом финансовых рисков.
Финансовый менеджер также может выступать в качестве консультанта. В данном случае в его задачу будет вмещаться оценка текущей финансовой модели и стратегии, анализ инвестиций и работа с ценными бумагами.
Залог результативного развития компании - регулярный анализ ее финансовой деятельности. Обычно это происходит один раз в отчетном году. Под анализом понимается расчет приобретенных параметров, их сравнение с плановыми показателями. Если фактические и прогнозируемые сведения не совпадают, добавляется поиск причины. На базе приобретенной информации предприятие формулирует перспективы экономического развития.
Для анализа состояния финансовых ресурсов применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, ликвидность баланса, доходность и кредитоспособность. [1, с. 99]
Финансовая стабильность означает стабильность деятельности компании. Если в ближайшие годы компания сможет функционировать, создавать конкурентоспособные продукты и продавать их на рынке, значит, работа с финансовыми ресурсами организована правильно. Данный критерий - практически единственный, который может характеризовать состояние компании в целом. Обычно коэффициент финансовой зависимости рассматривается вместе с критерием. Он показывает, насколько предприятие зависит от ресурсов из внешних источников.
В идеале данный коэффициент равен или меньше единицы. Если он превышает показатель, предприятию грозит банкротство. Обычно высокий коэффициент сразу говорит о том, что предприятии придется брать дополнительные кредиты или увеличивать результативность своей деятельности.
Второй показатель, на который стоит обратить внимание, - это коэффициент самофинансирования. Он представит: насколько активно зачисляются инвестиции в основной капитал.
Третий показатель - платежеспособность, которая выражается в способности предприятия погашать долги и займы за счет личных активов. Платежеспособность удобнее выражать в виде коэффициента. Если он имеет значение 0,5 или меньше, то для фирмы нет никаких рисков.
Коэффициент собственности изображает соотношение между ресурсами, которыми располагает предприятие, и ее обязательствами перед кредиторами. В отличие от предыдущих коэффициентов, данный показатель обязан быть высоким. Чем он больше, тем стабильнее положение предприятия на рынке.
Коэффициенты общей и срочной ликвидности изображают, насколько предприятия способны погасить свои обязательства, применяя только ликвидную часть своих финансовых ресурсов - ценные бумаги, денежные средства.
Если предприятие часто обращается в кредитные учреждения и берет ссуды, нужно следить за ее кредитоспособностью. Для его оценки предприятие анализирует сразу ряд показателей:
* оборачиваемость кредиторской задолженности или число оборотов, необходимых для полного закрытия долга;
* период, за который происходит один оборот долга;
* суммы текущей кредиторской и дебиторской задолженности.
Таким образом, это основные показатели, которые помогут понять, верно ли организована работа с финансовыми ресурсами. Но при желании руководитель предприятия или финансовый менеджер может обратить внимание на другие показатели. Не существует универсального набора характеристик, в полной мере демонстрирующего развитие предприятия.

Заключение
Таким образом, финансовые ресурсы представляют собой денежные доходы и поступления, которые находятся в его распоряжении и предназначены для выполнения финансовых обязательств, расходов на расширенное воспроизводство и экономического стимулирования работников.
Финансы предприятий выражают отношения, объединенные с созданием и использованием денежных средств. Источником обучения последних являются финансовые ресурсы.
Денежный фонд представляет собой обособленную часть денежных средств предприятия, получившее целевое назначение и относительно автономное функционирование.
Формирование финансовых ресурсов зависит от способности привлекать определенные источники средств. С учетом этого обусловлены основные источники средств, которые обеспечивают формирование финансовых ресурсов предприятий. На основании фактических данных и применения экономико-статистических методов доказано, что в рыночной экономике основным источником формирования финансовых ресурсов является выпуск ценных бумаг, в частности акций и облигаций, а также использование нераспределенной прибыли, амортизации, банковских кредитов, Анкетный опрос и экспертные оценки позволили выявить факторы, влияющие на процесс выбора источников финансовых ресурсов. В связи с этим в ходе принятия решения о выборе тех или иных источников формирования финансовых ресурсов предприятия финансового сектора должны руководствоваться их реальной стоимостью для предприятия, а также иерархией выбора, предполагающей использование внутренние источники средств, источники долга и, наконец, что не менее важно, применение внешних частных источников финансирования.

Литература
Бланк И. Финансовый менеджмент. М.: Ника-Центр. 2014, 245 с.
Гавриленко А.О., Чемодин Ю.А. Современные факторы, влияющие на конкурентоспособность предприятий в транснациональных условиях. Международный журнал прикладных наук и технологий Интеграл. 2018. № 2. С. 9.
Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Т.Ю. Мазурина. - М.: Риор, 2018. - 496 c.
Трушевская А.А., Кретова Н.Н. Современный системный подход к формированию управленческой отчетности предприятия // Проблемы современной экономики 2016 №2 С.102-113
Финансы организаций (предприятий): Учебник / Под ред. Колчиной Н.В.. - М.: Юнити, 2018. - 416 c.
Финансы организаций: Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной, О.В. Португалово. - М.: Юнити, 2016. - 399 c.
Черненко В. А., Бочаров В. В., Юрьев С. В., Молдован А. А., Скороход А. Ю., Щелканов А. А. Стратегия корпоративного финансирования и управление стоимостью бизнеса: учеб. И практикум для академического бакалавриата. — СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2017.