Ценные бумаги как объект налогообложения

В статье рассматривается важность изучения ценных бумаг как объекта налогообложения, виды ценных бумаг и правовая база рынка ценных бумаг в РФ.
Статья является обобщенным и кратким выражением мнения автора по вопросам возникновения объекта налогообложения при проведении операций с ценными бумагами, определения налоговой базы для ценных бумаг, и уровня дохода, на который осуществляется налогообложение.
Ключевые слова: доход, налоговая база, налогообложение, государство, развитие, объект налогообложения, ценные бумаги, база налогообложения, акции, облигации, фондовый рынок, эмитент, депозитарная расписка, налоговый кодекс, эквивалент, проценты, продажа. Ценные бумаги являются неотъемлемым элементом фондового рынка государства, объектом налогообложения, и средством, позволяющим получать и хранить, а также реализовывать права владельцев долей в компаниях и организациях государственного и частного сектора путем продажи, обмена, покупки.
Ценные бумаги подразделяются на:
- акции - ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов;
- облигации - ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента;
- опцион эмитента - ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента;
- российская депозитарная расписка - ценная бумага, не имеющая номинальной стоимости, удостоверяющая право собственности на определенное количество ценных бумаг и закрепляющая право ее владельца требовать получения взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг.
Каждая ценная бумага в зависимости от ее вида может участвовать в определенных операциях на рынке ценных бумаг, и налоговая база будет отличаться ввиду особенностей и отличия прав на владение ценной бумагой.
Статья 280 Налогового кодекса РФ определила правила налогообложения для ценных бумаг, где можно изучить сущность и фундамент операций, проводимых с ценными бумагами в РФ.
Налоговая база для ценных бумаг это налоговая база по прибыли, облагаемой по ставке 20 процентов в соответствии с п. 1. Ст. 284 НК РФ:
- налоговая база в размере 2 процентов начисляется в федеральный бюджет;
- в размере 18 процентов начисляется в бюджет субъектов РФ.
К налоговой базе, определяемой по операциям с отдельными видами долговых обязательств, применяются ставки 15%, 9% и 0%, установленные п. 4 ст. 284 НК РФ:
а) в размере 15%:
- по доходу в виде процентов в отношении государственных ценных бумаг государств — участников Союзного государства, субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг, облигаций с ипотечным покрытием, эмитированных после 01.01.2007 г.;
- российских организаций, номинированные в рублях и эмитированные в период с 01.01.2017 г. по 31.12.2021 г. включительно;
б) в размере 9%:
- по доходам в виде процентов по муниципальным ценным бумагам, эмитированным на срок не менее трех лет до 01.01.2007 г.,
- по доходам в виде процентов по облигациям с ипотечным покрытием, эмитированным до 01.01.2007 г.,
- по доходам учредителей доверительного управления ипотечным покрытием, выданных управляющим ипотечным покрытием до 01.01.2007 г.;
в) в размере 0%:
- по доходу в виде процентов по государственным и муниципальным облигациям, эмитированным до 20.01.1997 г. включительно;
- по доходу в виде процентов по облигациям государственного валютного облигационного займа 1999 г.
Пример расчета налоговой базы: вы купили 1 000 акций за 200 рублей, а потом продали их за 300. Комиссия биржи равна 150 рублей, комиссия депозитария — 250 рублей, комиссия брокера — 350. Налоговая база будет равна (300 – 200) * 1 000 – 150 – 250 – 350.
Пример расчета базы при купле-продаже акции по разной цене: вы купили 10 акций компании за 1 000 рублей, потом — 15 акций той же компании за 1 500 рублей, еще позднее — 20 акций за 2 000 рублей. Вы продаете 15 акций компании за 2 500 рублей. Налоговая база рассчитывается так: (15 * 2 500) – (10 * 1 000 + 5 * 1 500) = 20 500 рублей. Из этой суммы и вычитается налог.
Доходы налогоплательщика от операций по ценным бумагам определяются исходя из цены реализации или иного перемещения ценных бумаг при их использовании владельцем (обмен, покупка), а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщику покупателем, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом (векселедателем).
Более доступно можно определить, что налогом облагается:
- сумма дохода от продажи, покупки или обмена ценных бумаг;
- сумма дохода, полученная за время владения ценными бумага;
- сумма дохода, полученная держателем ценных бумаг, за период пока он является получателем финансовых средств как участник общества (предприятия, корпорации).
При определении расходов при реализации ценных бумаг, цена приобретения которых выражена в иностранной валюте, такая цена определяется по официальному курсу Центрального банка Российской Федерации.
Расходы по реализации ценных бумаг определяются с законодательством РФ, а держатель ценных бумаг обязан уплатить налоги по ценным бумагам, находящимся в его пользовании при следующих случаях:
- ликвидация организации - эмитента ценных бумаг;
- ликвидация организации - заемщика, в целях финансирования займа (кредита) которого выпускались облигации;
- отсутствие по иным основаниям, предусмотренным условиями выпуска ценных бумаг, обязательств организации - эмитента ценных бумаг производить платежи по таким ценным бумагам при их погашении.
Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг и соответственно они являются объектом налогообложения при одновременном соблюдении следующих условий:
- если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли;
- если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации;
- если по ним в течение последовательных трех месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, хотя бы один раз рассчитывалась рыночная котировка.
Налогоплательщик вправе принять для целей налогообложения расчетную цену сделки, определяемую с применением методов - сопоставимых рыночных цен; методом цены последующей реализации; затратным методом; методом сопоставимой рентабельности; методом распределения прибыли.
Чтобы ценные бумаги стали объектами налогообложения должны соблюдаться следующие условия:
1) покупатель ценных бумаг (совместно с аффилированными лицами) становится владельцем более 5 процентов соответствующего выпуска ценных бумаг;
2) количество ценных бумаг превышает 1 процент соответствующего выпуска ценных бумаг;
3) цена ценных бумаг установлена по решению органов государственной власти или органов местного самоуправления;
4) покупатель (продавец) ценных бумаг является эмитентом этих ценных бумаг, в том числе по оферте.
Почти во всех европейских странах существуют различные ставки налогообложения для акций и облигаций отечественных и иностранных фондовых ценностей.
Налогообложение прибыли по операциям на рынке ценных бумаг во многих странах зависит от статуса налогоплательщика: является ли он юридическим, физическим лицом, резидентом или нерезидентом.
Во многих странах имеются льготы на государственные ценные бумаги (как доходы по ним, так и операции с ними).
Одной из наиболее острых проблем, связанных с налогообложением ценных бумаг в части, затрагивающей исчисление НДС, является применение п. 4 ст. 170 НК РФ при расчетах за товары (работы, услуги) векселями.
Зачастую в ходе хозяйственной деятельности между организациями, являющимися плательщиками НДС, применяются взаиморасчеты за товары (работы, услуги) с использованием векселей, при этом для организаций подобные расчеты не являются одним из видов деятельности.
Передачу векселя третьего лица в счет оплаты товаров (работ, услуг) нельзя рассматривать как осуществление не облагаемой НДС операции, предусмотренной п.п. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ, требующей ведения раздельного учета затрат по п. 4 ст. 170 НК РФ.
Как известно, в настоящее время на российских биржах обращаются фьючерсы и опционы, базисным активом по которым являются иностранная валюта, иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок, другие финансовые инструменты срочных сделок.
До 2007 г. собственники ценных бумаг имели право на имущественный налоговый вычет с суммы дохода.
Причем если срок владения бумагами составлял более трех лет, то они могли не платить налог с дохода, полученного при продаже этих бумаг.
Если срок владения составлял менее трех лет, то налогооблагаемая база при расчете НДФЛ могла быть уменьшена на сумму не свыше 125 тыс. руб.
Физические лица, осуществляющие операции с ценными бумагами, с начала 2007 г. могут уменьшать налог с дохода, полученного от продажи ценных бумаг, только за счет документально подтвержденных расходов на их приобретение, хранение и реализацию.
При отсутствии документов они уплачивают НДФЛ со всей суммы дохода.
И действие данной нормы не позволяет повысить активность людей в осуществлении инвестирования в инструменты финансового рынка.
Вместе с тем мировой опыт показывает, что установление налоговых льгот по обложению доходов населения от инвестиций в ценные бумаги положительно влияет на уровень устойчивости национального финансового рынка к кризисным явлениям.
И учитывая это обстоятельство, участники круглого стола решили, что в целях активизации операций физических лиц с перечисленными выше финансовыми инструментами срочных сделок целесообразно расширить их перечень при определении налоговой базы по налогу на доходы физических лиц.
Следует дополнить этот перечень финансовыми инструментами срочных сделок, базисными активами по которым являются: иностранная валюта, иное имущество и имущественные права, процентные ставки, кредитные ресурсы, индексы цен или процентных ставок.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 31.07.2020) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2020) // СПС «Консультант Плюс»
2. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" // СПС «Консультант Плюс»
3. Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг: учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. И. Алехин. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 497 с.
4. Анесянц, Г.В. Основы функционирования рынка ценных бумаг / Г.В. Анесянц. - М.: ЭБТ-Контур, 2017. - 368 c
5. Михайленко, М. Н. Рынок ценных бумаг: учебник и практикум для академического бакалавриата / М. Н. Михайленко. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 326 с.