Влияние различий учета нераспределенной прибыли по РСБУ и МСФО на анализ финансового состояния предприятия

Введение

В настоящее время в условиях нестабильной макроэкономической ситуации одним из методов определения состояния компании является финансовый анализ, для которого используются данные бухгалтерской отчетности. На основе финансового анализа руководители предприятия могут принимать управленческие решения, которые позволят своевременно снижать риски деятельности. Этим и обусловлена актуальность темы исследования.
Целью работы является рассмотрение влияния различий учета нераспределенной прибыли по российским и зарубежным стандартам на показатели финансового состояния.
В соответствии с целью в работе поставлены следующие задачи:
— в теоретической части рассмотреть влияние различий учета нераспределенной прибыли по российским и международным стандартам бухгалтерского учета на финансовый анализ;
— в практической части проведен анализ финансового состояния условного предприятия по методике А. Д. Шеремета и Е. В. Негашева и методике анализа финансового состояния предприятий энергетики.
Методологической основой работы являются труды российских ученых, посвященные финансовому анализу деятельности предприятий, в том числе в сфере энергетики, а также статьи.
В работе использованы методы финансового анализа, такие, как: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентные анализ, балансовый метод.
Исходные данные (вариант 11)Исходными данными для выполнения расчёта является баланс предприятия на начало периода, который студент получает у преподавателя на практике. Данный баланс является исходным для выполнения хозяйственных операций, зашифрованных в уникальном индивидуальном коде задания.
Таблица 1 — Бухгалтерский баланс
Наименование показателя Код строки На 31 декабря 2019 г.
1 2 16
АКТИВ 1110 71
I.                ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Результаты исследований и разработок 1120 213307
Нематериальные поисковые активы 1130 -
Материальные поисковые активы 1140 -
Основные средства, в том числе: 1150 766 020
незавершенное строительство (реконструкция, модернизация и т.п.) 1151 541 764
долгосрочные ремонты и ревизии технического состояния 1152 224 256
Доходные вложения в материальные ценности 1160 -
Финансовые вложения, в том числе: 1170 969 995
долевые финансовые вложения 1171 17 528
недолевые финансовые вложения (векселя, облигации и т.п.) 1172 756024
займы, предоставленные на срок более 12 месяцев 1173 125036
прочие долгосрочные финансовые вложения 1174 71407
Отложенные налоговые активы 1180 95 576
Прочие внеоборотные активы, в том числе: 1190 605 265
авансы, выданные в связи со строительством, реконструкцией и т.п. 1191 222
запасы, приобретенные в связи со строительством, реконструкцией и т.п. 1192 545847
прочие внеоборотные активы, не имеющие материально-вещественной формы 1193 59196
Итого по разделу I 1100 2 650 234
II.              ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 1210 1383832
Запасы, в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 1211 364 552
затраты в незавершенное производство 1212 4107
готовая продукция и товары для перепродажи 1213 696107
товары отгруженные 1214 319066
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 1900
Дебиторская задолженность, в том числе: 1230 2181884
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев) – всего: 1231 1860823
в том числе 1232 1054997
задолженность покупателей и заказчиков авансы выданные (за исключением на строительство, реконструкцию и т.п.) 1233 648257
прочая дебиторская задолженность 1234 157569
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) – всего: 1235 321 061
в том числе 1236 154962
задолженность покупателей и заказчиков авансы выданные (за исключением на строительство, реконструкцию и т.п.) 1237 95 435
прочая дебиторская задолженность 1238 70 664
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), в том числе: 1240 761 616
недолевые финансовые вложения (векселя, облигации и т.п.) 1241 632119
займы, предоставленные на срок менее 12 месяцев 1242 8200
прочие краткосрочные финансовые вложения 1243 121 297
Денежные средства и денежные эквиваленты, в том числе: 1250 24 362
денежные средства на счетах 1251 23116
денежные средства в кассе 1252 1246
Прочие оборотные активы 1260 36361
Итого по разделу II 1200 4 389 955
БАЛАНС 1600 7 040 189
ПАССИВ 1310 89
III.            КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 -
Переоценка внеоборотных активов 1340 199 060
Добавочный капитал 1350 91
Резервный капитал 1360 4
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 137 300
Итого по разделу III 1300 336 544
IV.                ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 1410 5193898
Заемные средства, в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты 1411 5 077 540
займы, подлежащие погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты 1412 116 358
Отложенные налоговые обязательства 1420 201 885
Оценочные обязательства 1430 5457
Прочие обязательства 1450 -
Итого по разделу IV 1400 5 401 240
V.              КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 1510 13926
Заемные средства, в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 1511 13 694
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 1512 232
Кредиторская задолженность, в том числе: 1520 1 272 923
задолженность поставщиков и подрядчиков 1521 756 092
задолженность перед персоналом организации 1522 234 525
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 1523 184 892
задолженность перед бюджетом (по налогам и сборам) 1524 20 747
авансы полученные 1525 42 614
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 1526 107
прочие кредиторы 1527 33 946
Доходы будущих периодов 1530 8 495
Оценочные обязательства 1540 2 184
Прочие обязательства 1550 4 877
Итого по разделу V 1500 1 302 405
БАЛАНС 1700 7 040 189
Таблица 2 – Хозяйственные операции за период
КОД ОПЕРАЦИИ СОДЕРЖАНИЕ ОПЕРАЦИИ СУММА ОПЕРАЦИИ
А Проведена закупка материалов для осуществления капитального строительства, млн руб. 9
Б Проведена закупка запасных частей для ремонтной программы, млн руб. 3
И Выплачены проценты по долгосрочному кредиту в размере … от суммы долгосрочного кредита на начало года 25% от суммы кредита
П Акционерами внесены средства в счёт погашения задолженности в уставный капитал -
Р Оплачена годовая подписка на профессиональную узкопрофильную литературу на 2 года вперёд, тыс. руб. 56
С Начислена амортизация ОПФ в размере %% от балансовой стоимости 15% от первоначальной стоимости + номер варианта
Х Погашен долгосрочный кредит На 80% от величины на начало периода 
Ю Получен процент по вкладу (депозитному счету), тыс.руб. 18
Структура себестоимости произведенной продукции приведена в таблице 2.

Таблица 3 – Структура себестоимости
Статья затрат Вариант
V
Сырье и материалы 20
Амортизация 50
Фонд оплаты труда с начислениями 20
Прочие 10
Итого 100
Затратоотдача продукции составляет величину, соответствующую Вашему варианту + 15%.
Сформировать отчётность на конец периода и провести комплексный анализ финансового состояния по двум методикам из следующих (по варианту):
Методика А. Д. Шеремета и Е. В. Негашева;
Методика анализа финансового состояния предприятий энергетики.
1. Влияние различий учета Нераспределенной прибыли по РСБУ и МСФО на анализ финансового состояния предприятияМеждународные стандарты финансовой отчётности (IFRS) представляют собой совокупность документов (стандартов), регламентирующих правила составления финансовой отчётности, необходимой внешним и внутренним пользователям для принятия ими экономических решений в отношении предприятия. Перечень организаций, представляющих и публикующих отчетность по МСФО, ежегодно расширяется.
Согласно п.1 ст. 2 Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» финансовую отчетность по МСФО подготавливают:
1) кредитные организации;
2) страховые организации (за исключением страховых медицинских организаций, осуществляющих деятельность исключительно в сфере обязательного медицинского страхования);
3) негосударственные пенсионные фонды;
4) управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
5) клиринговые организации;
6) федеральные государственные унитарные предприятия, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации;
7) открытые акционерные общества, акции которых находятся в федеральной собственности и перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации;
8) иные организации, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список [1].
Таким образом, предприятия энергетики, если являются федеральной собственность, также должны формировать отчетность по международным стандартам.
РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учёта) – набор норм федерального законодательства России и Положений по бухгалтерскому учёту (ПБУ), регулирующих правила бухгалтерского учета.
Различия между МСФО и РСБУ обусловлены исторически сложившимися целями использования финансовой информации. МСФО имеет целью отражение реального финансового положения предприятия, РСБУ – имущественного положения.
Основными пользователями финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, являются инвесторы и финансовые институты. Составление российской финансовой отчетности прежде всего преследует фискальные цели, данная информация необходима налоговым органам, органам статистики.
Российская отчетность организаций направлена в первую очередь на минимизацию налогов. МСФО – направлены в первую очередь на удовлетворение интересов инвесторов и других пользователей, которые не связаны и не имеют доступ к составлению отчетности.
Именно интересы инвесторов в большей степени отражают потребности других пользователей. Так как именно они являются поставщиками капитала и в большей степени не оказывают влияния на принятые решения по составлению отчетности. Поэтому удовлетворение их потребностей также будет способствовать удовлетворению потребностей других пользователей.
РСБУ довольно жестко связаны с законодательной и нормативно-правовой системой в Российской Федерации, а МСФО являются наднациональными стандартами, независимыми от законов.
На практике бухгалтерская отчетность, ориентированная на требования налогового законодательства, содержит зачастую искаженную финансовую информацию, на основе которой сложно определить реальную капитализацию организации и установить ее действительное финансовое положение.
А это, в свою очередь, вовсе не способствует притоку инвестиций в российскую экономику, увеличивает цену поступающих капиталов и, следовательно, негативно сказывается на расширении налоговой базы [5]. Однако это не обозначает, что МСФО в полной мере способны отразить реальное финансовое состояние предприятия, отвечающее всем требованиям пользователей, а РСБУ не способны. Об этом свидетельствует практика их применения. Искажения и фальсификация присутствуют как в МСФО, так и в РСБУ. Следовательно, без контроля и ответственности за соблюдением тех или иных правил невозможна реализация как МСФО, так и РСБУ.
В российской финансовой отчетности центральное место занимает бухгалтерский баланс, в МСФО – отчет о прибылях и убытках.
Составленный по МСФО отчет о прибылях и убытках по своей структуре более аналитический и содержательный, чем российский отчет о финансовых результатах. Этот отчет занимает центральное место в МСФО, и процедура его составления довольно трудоемка. Он хорошо раскрывает всю хозяйственную деятельность фирмы за отчетный период, а также служит основным источником показателей для финансового анализа.
Формирование показателей прибыли по МСФО представлено на рисунке 1.
Прибыль является финансовым результатом деятельности коммерческой организации, служит источником наращения собственного капитала. За счет прибыли организация имеет возможность расширять масштабы деятельности путем пополнения оборотных активов, осуществлять капитальные вложения в производственную базу, разработку новых технологий производства, освоение новой конкурентоспособной продукции.
Поскольку признание в бухгалтерском учете доходов и расходов периода происходит в соответствии с методом начисления, то прибыль есть финансовый результат деятельности организации за период. сформированный методом начисления, представляющий собой превышение доходов над расходами [6, с.104].


Рисунок 1 — Формирование показателей прибыли по МФСО [6, с.57]
Важнейшим финансовым показателем эффекта деятельности компании является чистая прибыль, то есть положительный финансовый результат отчетного периода, полученный после возмещения всех расходов, признанных в бухгалтерском учете.
Чистая прибыль — залог роста благосостояния собственников компании, так как она является источником начисления дивидендов (текущих доходов собственников) и наращивает чистые активы компании, то есть долю участия капитала собственников в активах компании, что, в свою очередь, способствует капитализации и росту потенциальной рыночной стоимости бизнеса.
Для самого предприятия чистая прибыль, оставшаяся в его распоряжении после начисления дивидендов, образования необходимых резервов, компенсации расходов социального характера, благотворительных выплат и т.д., является надежным источником роста масштабов деятельности.
Чистая реинвестированная прибыль, увеличивая собственный капитал, повышает финансовую устойчивость, снижает финансовые риски компании.
Отличия в учете нераспределенной прибыли по стандартам РСБУ и стандартом МСФО связан с учетом ошибок прошлых лет, выявленных в отчетном периоде.
В РСБУ ошибки прошлых лет отражаются в нераспределенной прибыли. В результате данный показатель на конец предыдущего года отличается от показателя на начало следующего.
На практике информация об исправлениях раскрывается не всегда в достаточном объеме (сравнительная информация). Кроме того, создаются резервы за счет нераспределенной прибыли (в соответствии с учредительными документами). Взносы участников до момента регистрации могут учитываться в составе расчетов, а не в капитале.
В МСФО, как правило, делаются корректировки:
— эффект корректировки балансовых статей по МСФО на нераспределенную прибыль;
— изменение справедливой стоимости некоторых активов признается в составе капитала (по статье прочей совокупной прибыли);
— классификация на капитал или обязательство в зависимости от экономической сути финансового обязательства.
Таким образом, в результате корректировок нераспределенная прибыль, сформированная по стандартам РСБУ и стандартам МСФО, дет отличаться.

2. Описание прогнозируемого предприятияЭлектроэнергетика является одним из основополагающих секторов российской экономики и имеет непосредственное влияние на промышленное развитие страны, а также играет значительную роль в обеспечении социального благополучия населения. В соответствии с требованиями времени и преобразованием экономической системы в электроэнергетической отрасли происходили различные изменения.
В 2001 году в целях повышения эффективности функционирования электроэнергетики, обеспечения бесперебойного снабжения отраслей экономики и населения электрической и тепловой энергией Правительство России одобрило Основные направления реформирования электроэнергетики. В последние годы серьезно изменилась система энергообеспечения России: создаются новые генерирующие, сетевые и энергосбытовые компании.
В цепочке «генерация электроэнергии — потребление электроэнергии» энергосбытовая деятельность является важным звеном. Именно с целью обеспечения надежного энергоснабжения потребителей и устранения возможности энергетических кризисов было создано общество с ограниченной ответственностью «Энергетическая Компания».
Компания приобретает электроэнергию на оптовом рынке электроэнергии и осуществляет энергоснабжение всех потребителей города. Компания поставляет электроэнергию в среднемесячном объеме 160 млн. кВт*ч и заявленной мощностью 200 МВт.
ООО «ЭК» - энергосбытовая организация, созданная для обеспечения снабжения электроэнергией всех потребителей.
Основные задачи работы ООО «ЭК» — надежное и бесперебойное энергоснабжение потребителей всего города, включая население (на что компания имеет соответствующую лицензию), и предупреждение энергетических кризисов в пределах своей зоны деятельности.

Данные для проведения расчётаВ таблице 5 представлены данные хозяйственных операций, а также номера строк бухгалтерского баланса, где будут изменения.
Таблица 5 — Влияние хозяйственных операций на изменение статей бухгалтерского баланса
КОД ОПЕРАЦИИ СОДЕРЖАНИЕ ОПЕРАЦИИ СУММА ОПЕРАЦИИ Рост статьи бухгалтерского баланса Снижение статьи бухгалтерского баланса Изменение статьи отчета о финансовых результатах
А Проведена закупка материалов для осуществления капитального строительства, тыс руб. 9000 1192, 1521    
Б Проведена закупка запасных частей для ремонтной программы, тыс. руб. 3000 1211, 1521    
И Выплачены проценты по долгосрочному кредиту в размере 25% от суммы долгосрочного кредита на начало года 12693,85   1251 2350 (уменьшение)
П Акционерами внесены средства в счёт погашения задолженности в уставный капитал 157 569 1251 1238  
Р Оплачена годовая подписка на профессиональную узкопрофильную литературу на 2 года вперёд, тыс. руб. 56 1260 1252  
С Начислена амортизация ОПФ в размере %% от балансовой стоимости (15% от первоначальной стоимости + 11т.р.), руб. 114914   1150 2120 (увеличение)
Х Погашен долгосрочный кредит (на 80% от величины на начало периода) 167991   1411; 1251  
Ю Получен процент по вкладу (депозитному счету), тыс.руб. 18 1251   2340 (увеличение)
В таблице 6 представлен бухгалтерский баланс на начало и конец анализируемого периода, образованный в результате совершения хозяйственных операций.
Таблица 6 — Бухгалтерский баланс
Наименование показателя Код строки На начало периода На конец периода Изменение
1 2 16    
АКТИВ 1110      
I.                ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ      
Нематериальные активы 71 71  
Результаты исследований и разработок 1120 213 307 213 307  
Нематериальные поисковые активы 1130      
Материальные поисковые активы 1140      
Основные средства, в том числе: 1150 766 020 651 106 -114 914
незавершенное строительство (реконструкция, модернизация и т.п.) 1151 541 764 541 764  
долгосрочные ремонты и ревизии технического состояния 1152 224 256 224 256  
Доходные вложения в материальные ценности 1160   0  
Финансовые вложения, в том числе: 1170 969 995 969 995  
долевые финансовые вложения 1171 17 528 17 528  
недолевые финансовые вложения (векселя, облигации и т.п.) 1172 756 024 756 024 0
займы, предоставленные на срок более 12 месяцев 1173 125 036 125 036 0
прочие долгосрочные финансовые вложения 1174 71 407 71 407  
Отложенные налоговые активы 1180 95 576 95 576  
Прочие внеоборотные активы, в том числе: 1190 605 265 614 265  
авансы, выданные в связи со строительством, реконструкцией и т.п. 1191 222 222  
запасы, приобретенные в связи со строительством, реконструкцией и т.п. 1192 545 847 554 847 9 000
прочие внеоборотные активы, не имеющие материально-вещественной формы 1193 59 196 59 196  
Итого по разделу I 1100 2 650 234 2 544 320 -105 914
II.              ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 1210      
Запасы, в том числе: 1 383 832 1 386 832 3 000
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 1211 364 552 367 552 3 000
затраты в незавершенное производство 1212 4 107 4 107 0
готовая продукция и товары для перепродажи 1213 696 107 696 107 0
товары отгруженные 1214 319 066 319 066 0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 1 900 1 900  
Дебиторская задолженность, в том числе: 1230 2 181 884 2 181 884  
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев) – всего: 1231 1 860 823 1 860 823  
в том числе 1232      
задолженность покупателей и заказчиков 1 054 997 1 054 997 0
авансы выданные (за исключением на строительство, реконструкцию и т.п.) 1233 648 257 648 257 0
прочая дебиторская задолженность 1234 157 569 157 569 0
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) – всего: 1235 321 061 321 061 0
в том числе 1236      
задолженность покупателей и заказчиков 154 962 154 962  
авансы выданные (за исключением на строительство, реконструкцию и т.п.) 1237 95 435 95 435 0
прочая дебиторская задолженность 1238 70 664 70 664  
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), в том числе: 1240 761 616 761 616 0
недолевые финансовые вложения (векселя, облигации и т.п.) 1241 632 119 632 119 0
займы, предоставленные на срок менее 12 месяцев 1242 8 200 8 200 0
прочие краткосрочные финансовые вложения 1243 121 297 121 297 0
Денежные средства и денежные эквиваленты, в том числе: 1250 24 362 35 682  
денежные средства на счетах 1251 23 116 34 492 11 376
денежные средства в кассе 1252 1 246 1 190 -56
Прочие оборотные активы 1260 36 361 36 417 56
Итого по разделу II 1200 4 389 955 4 404 331 14 376
БАЛАНС 1600 7 040 189 6 948 651 -91 538
ПАССИВ        
III.            КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ        
Уставный капитал 1310 89 89  
Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320      
Переоценка внеоборотных активов 1340 199 060 199 060  
Добавочный капитал 1350 91 91  
Резервный капитал 1360 4 4  
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 137 300 154 739 17 439
Итого по разделу III 1300 336 544 353 983 17 439
IV.                ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА        
Заемные средства, в том числе: 1410 5 193 898 5 025 907  
кредиты банков, подлежащие погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты 1411 5 077 540 4 909 549 -167 991
займы, подлежащие погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты 1412 116 358 116 358  
Отложенные налоговые обязательства 1420 201 885 201 885  
Оценочные обязательства 1430 5 457 5 457  
Прочие обязательства 1450      
Итого по разделу IV 1400 5 401 240 5 233 249 -167 991
V.              КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА        
Заемные средства, в том числе: 1510 13 926 13 926  
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 1511 13 694 13 694  
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 1512 232 232  
Кредиторская задолженность, в том числе: 1520 1 272 923 1 284 923  
задолженность поставщиков и подрядчиков 1521 756 092 768 092 12 000
задолженность перед персоналом организации 1522 234 525 234 525  
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 1523 184 892 184 892  
задолженность перед бюджетом (по налогам и сборам) 1524 20 747 20 747  
авансы полученные 1525 42 614 42 614  
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 1526 107 107  
прочие кредиторы 1527 33 946 33 946  
Доходы будущих периодов 1530 8 495 8 495  
Оценочные обязательства 1540 2 184 2 184  
Прочие обязательства 1550 4 877 4 877  
Итого по разделу V 1500 1 302 405 1 314 405 12 000
БАЛАНС 1700 7 040 189 6 901 637 -138 552
Денежные средства на конец периода:
1) на счетах:
23 116 – 12694 (выплачены проценты по кредиту) + 157569 (акционерами внесены средства для погашения задолженности по ценным бумагам) – 167991 (погашен долгосрочный кредит) + 18 + + 264 302 (Выручка) – 229 828 (Себестоимость) + 114 914 (Амортизация) -- 4360 (налог на прибыль) = 145 047
2) в кассе:
1246 – 56 (оплата годовой подписки) = 1190 руб.
Всего – денежные средства на конец = 145 047 + 1190 = 146 237 руб.
Исходя из структуры амортизации в таблице 7 определена себестоимость.
Таблица 7 — Расчет себестоимости
Статья затрат Структура, % Сумма, тыс.руб.
Сырье и материалы 20 45 966
Амортизация 50 114 914
Фонд оплаты труда с начислениями 20 45 966
Прочие 10 22 983
Итого 100 229 828
Следовательно, себестоимость составляет 229 828 тыс.руб. (отражается по стр.2120 Отчета о финансовых результатах)
Затратоотдача = Прибыль от продаж / Себестоимость
Прибыль от продаж = Себестоимость * Затратоотдача = = 229 8228 * 15% = 34 474 тыс.руб. (отражается по стр.2200 Отчет о финансовых результатах)
Выручка = Себестоимость + Прибыль от продаж = 229 828 + 34 474 == 264 302 тыс.руб.
Таблица 8 — Отчет о финансовых результатах
Наименование показателя код за отчетный период
Выручка 2110 264 302
Себестоимость 2120 229 828
Валовая прибыль(убыток) 2100 34 474
Прибыль (Убыток) от продаж 2200 34 474
Прочие доходы и расходы    
Проценты к получению 2320 18
Проценты к уплате 2330 12 694
Прочие доходы 2340  
Прочие расходы 2350  
Прибыль (Убыток) до налогообложения 2300 21 798
текущий налог на прибыль 2410 4 360
Чистая прибыль (Убыток) 2400 17 439
Результаты расчётов 4.1. Анализ финансового состояния по методике А.Д. Шеремета и Е.В.НегашеваВ таблице 7 представлен актив сравнительного аналитического баланса
Таблица 7 - Актив сравнительного аналитического баланса-нетто
АКТИВ Абсолютная
величина Удельный вес, % Изменения
на
начало
года на
конец
года на
начало
года на
конец
года в
абсолютных
величинах в
удельных
весах в % к величине на
начало
года в % к
изменению
итога
баланса
I. Внеоборотные активы 2 650 234 2 544 320 37,64 36,04 -105 914 -1,60 -4,00 -557,0
II. Оборотные активы, в т.ч: 4 389 955 4 514 886 62,36 63,96 124 931 1,60 2,85 657,0
- запасы 1 383 832 1 386 832 19,66 19,65 3 000 -0,01 0,22 15,8
- денежные средства 24 362 146 237 0,35 2,07 121 875 1,73 500,27 640,9
- дебиторская задолженность 2 181 884 2 181 884 30,99 30,91 0 -0,08 0,00 0,0
БАЛАНС 7 040 189 7 059 206 100,00 100,00 19 017   0,27 100,0
В анализируемом периоде рост имущества составил19 017 тыс.руб., или 0,3 %. При этом в большей степени рост имущества вызван увеличением оборотных активов на 124931 тыс.руб., или 2,85%., а также произошло снижение внеоборотных активов на 105914 тыс.руб., или 4,0%, а оборотные активы увеличились
В таблице 8 представлен пассив сравнительного аналитического баланса-нетто.
Снижение источников финансирования деятельности предприятия в большей степени вызвано сокращением долгосрочных пассивов (на 167991 тыс.руб., или 3,1%). При этом наблюдается рост кредиторской задолженности на 12 000 тыс.руб., или 0,94%.
В таблице 9 представлен анализ структуры имущества и источников его формирования.
Таблица 8 — Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто
ПАССИВ Абсолютная
величина Удельный вес, % Изменения
на
начало
года на
конец
года на
начало
года на
конец
года в
абсолютных
величинах в
удельных
весах в % к величине на
начало
года в % к
изменению
итога
баланса
III. Капитал и резервы, в т.ч.: 336 544 353 983 4,78 5,13 17 439 0,35 5,18 -12,6
- уставный капитал 89 89 0,00 0,00 0 0,00 0,00 0,0
- добавочный капитал 199 151 199 151 2,83 2,89 0 0,06 0,00 0,0
- нераспределенная прибыль 137 300 154 739 1,95 2,24 17 439 0,29 12,70 -12,6
IV. Долгосрочные пассивы 5 401 240 5 233 249 76,72 75,83 -167 991 -0,89 -3,11 121,2
V. Краткосрочные пассивы, в т.ч.: 1 302 405 1 314 405 18,50 19,04 12 000 0,55 0,92 -8,7
- заемные средства 13 926 13 926 0,20 0,20 0 0,00 0,00 0,0
- кредиторская задолженность 1 272 816 1 284 816 18,08 18,62 12 000 0,54 0,94 -8,7
БАЛАНС 7 040 189 6 901 637 100,00 100,00 -138 552 0,00 -1,97 100,0
Таблица 9 — Анализ структуры имущества и его источников
Актив Удельный вес Пассив Удельный вес
На начало года На конец года На начало года На конец года
1. Имущество 100,0 100,0 1. Имущество 100,0 100,0
1.1. Иммобилизованные средства 37,6 36,0 1.1. Собственные средства 4,8 5,3
1.2. Мобильные средства 62,4 64,0 1.2. Заемные средства 95,2 94,7
1.2.1. Запасы 19,7 19,6 1.2.1. Долгосрочные заемные средств 76,7 75,7
1.2.2. Дебиторская задолженность 31,0 30,9 1.2.2. Краткосрочные заемные средства 0,2 0,2
1.2.3. Краткосрочные финансовые вложения 10,8 10,8 1.2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы 18,3 18,8
1.2.4. Денежные средства 0,3 2,1 1.2.5. Прочие оборотные активы 0,5 0,5 Анализ структуры имущества показал, что на конец анализируемого периода в его величине преобладают иммобилизованные средства, доля которых значительно возросла — с 37,6% на начало года до 53,5% на конец года.
В структуре капитала наибольшую долю занимают заемные средства, при этом их удельный вес незначительно уменьшился с 95,2% на начало года до 95,1% на конец года.
В таблице 10 представлен анализ внеоборотных активов.
Таблица 10 — Анализ внеоборотных активов
АКТИВ Абсолютная
величина Удельный вес, % Изменения
на
начало
года на
конец
года на
начало
года на
конец
года в
абсолютных
величинах в
удельных
весах в % к величине на
начало
года в % к
изменению
итога
баланса
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Нематериальные активы 213 378 213 378 8,05 8,39 0 0,34 0,00 0,0
Основные средства 224 256 109 342 8,46 4,30 -114 914 -4,16 -51,24 108,5
Незавершенное строительство 541 764 541 764 20,44 21,29 0 0,85 0,00 0,0
Долгосрочные финансовые вложения 969 995 969 995 36,60 38,12 0 1,52 0,00 0,0
Прочие внеоборотные активы 700 841 709 841 26,44 27,90 9 000 1,45 1,28 -8,5
ИТОГО 2 650 234 2 544 320 100,00 100,00 -105 914 0,00 -4,00 100,0
Анализ динамики внеоборотных активов показал, что в большей степени снижение их стоимости вызвано снижением балансовой стоимости основных средств (на 114914 тыс.руб., или 51,2%). При этом наблюдается рост стоимости прочих внеоборотных активов за счет приобретения материалов для строительства (на 9000 тыс.руб., или 1,3%).
В структуре внеоборотных активов на начало периода преобладали долгосрочные финансовые вложения, доля которых составляла 36,6%, а на конец анализируемого периода — прочие внеоборотные активы, удельный вес которых составил 38,98%.
В таблице 11 представлен анализ оборотных активов.
Таблица 11 — Анализ оборотных активов
АКТИВ Абсолютная
величина Удельный вес, % Изменения
на
начало
года на
конец
года на
начало
года на
конец
года в
абсолютных
величинах в
удельных
весах в % к величине на
начало
года в % к
изменению
итога
баланса
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Запасы 1 383 832 1 386 832 31,52 30,72 3 000 -0,81 0,22 2,4
Дебиторская задолженность 2 181 884 2 181 884 49,70 48,33 0 -1,38 0,00 0,0
Краткосрочные финансовые вложения 761 616 761 616 17,35 16,87 0 -0,48 0,00 0,0
Денежные средства 24 362 146 237 0,55 3,24 121 875 2,68 500,27 97,6
Прочие оборотные активы 38 261 38 317 0,87 0,85 56 -0,02 0,15 0,0
ИТОГО 4 389 955 4 514 886 100,00 100,00 124 931 0,00 2,85 100,0
Анализ динамики оборотных активов показал, что их величина возросла за счет увеличения денежных средств на 121875 тыс.руб., или в 5 раз.
В структуре оборотных активов на начало периода преобладает дебиторская задолженность, доля которой на конец периода составила 49,54%.
В таблице 12 представлен анализ капитала и резервов

Таблица 12 - Анализ капитала и резервов
ПАССИВ Абсолютная
величина Удельный вес, % Изменения
на
начало
года на
конец
года на
начало
года на
конец
года в
абсолютных
величинах в
удельных
весах в % к величине на
начало
года в % к
изменению
итога
баланса
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Уставный капитал 89 89 0,03 0,03 0 0,00 0,00 0,0
Добавочный капитал 199 151 199 151 59,18 59,17 0 0,00 0,00 0,0
Резервный капитал 4 4 0,00 0,00 0 0,00 0,00 0,0
Нераспределенная прибыль 137 300 154 739 40,80 43,71 17 439 2,92 12,70 100,0
ИТОГО 336 544 353 983 100,00 100,00 17 439 0,00 5,18 100,0
Анализ динамики собственного капитала показал, что его величина не изменилась.
В структуре собственного капитала преобладает добавочный капитал, доля которого составила 59,2%.
В таблице 13 представлен анализ долгосрочных пассивов.
Таблица 13 — Анализ долгосрочных пассивов
ПАССИВ Абсолютная
величина Удельный вес, % Изменения
на
начало
года на
конец
года на
начало
года на
конец
года в
абсолютных
величинах в
удельных
весах в % к величине на
начало
года в % к
изменению
итога
баланса
Заемные средства 5 193 898 5 025 907 96,16 96,04 -167 991 -0,12 -3,23 100,0
Прочие долгосрочные пассивы 207 342 207 342 3,84 3,96 0 0,12 0,00 0,0
ИТОГО 5 401 240 5 233 249 100,00 100,00 -167 991 0,00 -3,11 100,0
Анализ динамики долгосрочных пассивов показал, что их величина снизилась на 167 991 тыс.руб., или 3,2% за счет снижения заемных средств.
В структуре долгосрочных пассивов преобладают заемные средства, доля которых снизилась на 3,23% и составила на конец анализируемого периода 96,04%.
В таблице 14 представлен анализ краткосрочных пассивов.
Таблица 14 — Анализ краткосрочных пассивов
ПАССИВ Абсолютная
величина Удельный вес, % Изменения
на
начало
года на
конец
года на
начало
года на
конец
года в
абсолютных
величинах в
удельных
весах в % к величине на
начало
года в % к
изменению
итога
баланса
Заемные средства 13 926 13 926 1,07 1,06 0 -0,01 0,00 0,0
Кредиторская задолженность 1 272 816 1 284 816 97,73 97,75 12 000 0,02 0,94 100,0
Расчеты по дивидендам 107 107 0,01 0,01 0 0,00 0,00 0,0
Доходы будущих периодов 8 495 8 495 0,65 0,65 0 -0,01 0,00 0,0
Резервы предстоящих расходов и платежей 2 184 2 184 0,17 0,17 0 0,00 0,00 0,0
Прочие краткосрочные пассивы 4 877 4 877 0,37 0,37 0 0,00 0,00 0,0
ИТОГО 1 302 405 1 314 405 100,00 100,00 12 000 0,00 0,92 100,0
Анализ динамики краткосрочных пассивов показал, что их величина увеличилась на 12000 тыс.руб., или 0,92% за счет роста кредиторской задолженности.
В структуре краткосрочных пассивов преобладают кредиторская задолженность, доля которых незначительно возросла на 0,02% и составила на конец анализируемого периода 97,75%.
В таблице 15 представлен анализ финансовой устойчивости.
Таблица 15 — Анализ финансовой устойчивости
Показатели Услов. обознач. На начало периода На конец периода Изменение за период
1. Капитал и резервы ИС 336 544 353 983 17 439
2. Внеоборотные активы F 2 650 234 2 544 320 -105 914
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) ЕС -2 313 690 -2 190 337 123 353
4. Долгосрочные заемные средства КТ 5 401 240 5 233 249 -167 991
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов ЕТ 3 087 550 3 042 912 -44 638
6. Краткосрочные заемные средства Кt 1 302 405 1 314 405 12 000
7. Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5+стр.6) Е⅀ 4 389 955 4 357 317 -32 638
8. Общая величина запасов Z 1 383 832 1 386 832 3 000
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.З-стр.8) ±ЕС -3 697 522 -3 577 169 120 353
10. Излишек (+) или недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8) ±ЕТ 1 703 718 1 656 080 -47 638
11. Излишек или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7-стр.8) ±Е⅀ 3 006 123 2 970 485 -35 638
12. Трехкомпонентный показатель тина финансовой ситуации S (0;0;1) (0;0;1)  
Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятия характеризуется неустойчивым финансовым состоянием.
Проверка финансовой неустойчивости на допустимость показала, что на начало отчетного периода производственные запасы и запасы готовой продукции (1 383 832 тыс.руб.) не покрывались краткосрочными заемными средствами, участвующими в формировании запасов (1 302 405 тыс.руб.).
На конец анализируемого периода производственные запасы и запасы готовой продукции (1 386 832 тыс.руб.) покрывались краткосрочными заемными средствами, участвующими в формировании запасов (1 314 405 тыс.руб.).
Следует отметить, что на предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств, однако наблюдается положительная тенденция его уменьшения.
В таблице 16 представлен анализ финансовых коэффициентов.
Таблица 16 — Анализ финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты Условные обозначения Ограничения На начало года На конец года Изменения за год
Коэффициент автономии Ка =0,5 0,048 0,051 0,00
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз/с Min(1; Км/и) 19,919 18,497 -1,42
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Км/и 1,656 1,774 0,12
Коэффициент маневренности Км =0,5 -6,875 -6,188 0,69
Коэффициент обеспеченности запасов Ко -1,672 -1,579 0,09
Коэффициент имущества производственного назначения Кп.им ≥0,5 0,161 0,101 -0,06
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Кд.пр 0,941 0,937 0,00
Коэффициент краткосрочной задолженности γ к.з. 0,238 0,248 0,01
Коэффициент автономии источников формирования α а.з. -0,799 -0,769 0,03
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов β к.з. 0,192 0,199 0,01
Анализ финансовых коэффициентов выявил, что предприятие характеризуется высокой долей заемного капитала, что снижает ?