Финансовое состояние организации как база и цель финансового менеджмента

Введение. Актуальность тематики представленной курсовой работы обусловлена рядом факторов.
Во-первых, исследование представляется интересным в теоретическом плане. Это обусловлено тем фактом, что понятие финансового состояния организации является весьма емким, и в трудах различных отечественных и зарубежных авторов имеет ряд трактовок.
Во-вторых, сложно переоценить важность изучения финансового состояния организации в практическом плане. Рыночная система хозяйствования обуславливает тот факт, что целью любой коммерческой организации является не просто получение прибыли, а её максимизация. По этой причине представляется необходимым исследование методик оценки финансового состояния организации.
В-третьих, в настоящее время в экономике Российской Федерации фиксируется ряд кризисных явлений, из-за экономических санкций со стороны США, стран Евросоюза и ряда иных зарубежных государств, в связи с событиями в Украине. В сложившихся непростых условиях особенно важными являются вопросы повышения эффективности деятельности организации в целях не просто её развития, а в том числе и недопущения банкротства, вероятность которого многократно возрастает в условиях финансового кризиса. Наиболее подвержены опасности в данном случае субъекты малого и среднего предпринимательства, которые в развитых странах являются основой экономики. Поэтому чрезвычайно важно проводить регулярный мониторинг финансового состояния организации в целях своевременного выявления и устранения проблемных моментов.
Особенно важно рационально осуществлять финансовое планирование в организации в целях предотвращения финансовых проблем в условиях нестабильности экономики, в условиях финансового кризиса, который имеет место быть в настоящее время в экономике Российской Федерации.
Таким образом, заявленная актуальность определяет цель работы.
Целью представленной курсовой работы является исследование финансового состояния организации как базы и цели финансового менеджмента.
Для достижения поставленной цели в представленной курсовой работе решается ряд следующих задач.
1. Рассмотреть сущность категории «финансовое состояние»
2. Изучить факторы формирования финансового состояния организации.
3. Привести характеристику организации.
4. Провести анализ финансового состояния организации.
5. Выявить проблемы, связанные с финансовым состоянием организации.
6. Произвести обзор направлений совершенствования финансового состояния организации.
Объект исследования – ООО «Ник-К».
Предмет исследования – финансовое состояние организации.
Информационной базой в процессе написания представленной курсовой работы использовались труды российских и зарубежных исследователей, информация публикаций из периодики, данные бухгалтерской отчетности, средства сети Интернет.
При написании курсовой работы применялись следующие методы исследования:
сравнение;
систематизация и классификация;
анализ и синтез.
Структура курсовой работы представлена введением, основной частью, заключением, списком использованных источников и приложением. Основная часть включает теоретическую, аналитическую и рекомендательную главу.
1 Теоретические основы финансового состояния организации1.1 Понятие финансового состояния организацииСразу хочется акцентировать внимание на том факте, процесс управления финансами, реализуемый профессионально, в любом случае нуждается в проведении тщательного анализа. Данный анализ дает возможность с максимальной точностью произвести оценку уровня неопределенности имеющегося положения дел посредством использования методов исследования количественного плана, который имеют место быть на данном этапе развития. По этой причине очень растет значение финансового анализа. Главной целью данного вида анализа позиционируется всестороннее последовательное исследование уровня финансового положения предприятия, а также совокупности условии его создания. Это проводится в целях оценки уровня финансовых рисков, а также построения прогнозов степени доходности имеющегося капитала.
В общем плане финансовое состояние организации трактуется, как её возможность реализовать финансирование своего функционирования. Оно обусловлено:
а) наличием финансовых средств, которые нужны для обеспечения нормального уровня работы организации;
б) оптимальностью распределения и результативностью применения данного вида средств;
в) отношениями финансового характера, которые реализуются относительно иных юридических и физических лиц;
г) уровнем платежеспособности и ликвидности, степенью финансовой устойчивости.
Финансовое состояние организации позиционируется в качестве итога взаимодействия всей совокупности производственно-хозяйственных факторов:
труда;
земли;
капитала;
предпринимательства.
Оно находит проявление в уровне платежеспособности организации, в возможности своевременного погашения обязательств перед поставщиками согласно условиям заключённого договора, осуществлять выплаты по имеющимся кредитам, оплачивать труд персонала, реализовать в установленные сроки в бюджеты разных уровней.
То есть финансовое состояние организации находит отражение в комплексе показателей, иллюстрирующих процессы создания и применения её финансовых средств.
Оно может быть нескольких видов, среди которых выделяют:
а) устойчивое;
б) неустойчивое;
в) кризисное.
О хорошем финансовом состоянии говорит наличие у организации возможности вовремя платить по обязательствам, реализовать финансирование своей работы в широком масштабе. Оно находится в непосредственной зависимости от разных видов деятельности организации, среди которых выделяются:
а) производственная;
б) коммерческая;
в) финансовая.
В том случае если имеет место быть эффективная реализация планов относительно первых двух видов деятельности, то это, в свою очередь, позитивно отражается на уровне финансового состояния организации. Справедливо и обратное утверждение. То есть в том случае, если отсутствует выполнение в полном объеме плана относительно производства и реализации готовой продукции, то это влечёт за собой такие последствия как:
а) рост величины её себестоимости;
б) снижение объемов выручки и прибыли;
в) соответственно, закономерным итогом является снижение уровня финансового состояния организации, степени её ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.
В том случае, если финансовое состояние организации является устойчивым, то это оказывает позитивное воздействие на реализацию плана по производству, а также на уровень обеспеченности производственной деятельности нужным объемом и перечнем ресурсов. Поэтому целью финансовой деятельности в качестве элемента хозяйственной деятельности в целом является:
1) обеспечение ритмичного стабильного поступления, а также реализации трат денежных ресурсов;
2) обеспечения должного уровня реализации платежной дисциплины;
3) обеспечения оптимального соотношения собственного и заёмного капитала, максимально результативного его применения.
В качестве основной цели финансовой деятельности позиционируется принятие решений о том, в каком месте, в какое время и каким образом применять финансовые ресурсы в целях результативного развития производственной деятельности и обеспечения максимального объема прибыли.
Организации в целях «выживания» при наличии рыночной системы хозяйствования, а также недопущения ситуации банкротства, необходимо иметь четкое представление о следующих моментах:
а) каким образом наиболее эффективно реализовать управление своими финансовыми ресурсами;
б) какой именно должна быть структура капитала по критериям состава и источниками формирования;
в) какой именно удельный вес дожжен быть у собственных и заемных средств.
Необходимо также хорошо понимать сущность и содержание, методику анализа таких категорий рыночной экономики как:
деловая активность;
ликвидность и платежеспособность;
кредитоспособность предприятия;
порог рентабельности;
запас финансовой устойчивости (зона безопасности);
степень риска;
эффект финансового рычага и т.д.
Основной целью анализа финансового состояния является своевременное обнаружение и устранение в сфере финансовой деятельности, выявление резервов роста уровня финансового состояния организации, уровня его платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.
Перечислим главные задачи анализа финансового состояния организации (рис. 1).
Главные задачи анализа финансового состояния организации
Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования
Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости
Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия
Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов

Рисунок 1 – Главные задачи анализа финансового состояния организации
Также обозначим главные функции анализа финансового состояния организации (рис. 2).
Главные функции анализа финансового состояния организации
Объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа
Выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов
Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов
Влияние и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности

Рисунок 2 – Главные функции анализа финансового состояния организации
Обобщая, можно сказать, что методика проведения анализа финансового состояния организации имеет в своем составе следующие связанные между собой элементы (рис 3).
Основные элементы методики анализа финансового состояния организации
Анализ финансовых результатов деятельности организации
Анализ финансового состояния организации
Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации

Рисунок 3 – Основные элементы методики анализа финансового состояния организации
Проведение анализа финансового состояния организации осуществляют не только её представители управленческого звена и уполномоченные на это подразделения, как это можно предположить. Среди тех, кто проводит данный вид анализа можно выделить:
а) учредители, а также потенциальные инвесторы для исследования уровня результативности применения имеющихся ресурсов;
б) кредитные организации в целях оценивания параметров кредитования, а также конкретизации уровня риска;
в) поставщики материалов, комплектующих и т.д. в целях определения возможности вовремя получить оплату;
г) налоговая инспекция в целях осуществления графика вливания денежных средств в бюджет и т.д.
Соответственно, финансовый анализ дифференцируется на два вида: внешний и внутренний, каждый из которых имеет значительные друг от друга различия, как по своим целям, так и по содержанию.
Рассмотрим содержание каждого вида анализа (табл. 1).
Таблица 1 – Содержание внешнего и внутреннего финансового анализа
Наименование
Содержание
Внутренний
Процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования. Проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство
Внешний
Процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. Осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери

Перечислим характерные особенности внешнего финансового анализа (рис. 4).
Характерные особенности внешнего финансового анализа
Множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия
Разнообразие целей и интересов субъектов анализа
Максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия
Наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности
Ориентация анализа только на внешнюю отчетность
Ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности

Рисунок 4 – Характерные особенности внешнего финансового анализа
В качестве одного из элементов анализа финансового состояния организации выступает оценка уровня его платежеспособности и ликвидности (ликвидность бухгалтерского баланса, коэффициенты ликвидности), финансовой устойчивости.
Оценка уровня финансового состояния, финансовой устойчивости и деловой активности позиционируется не только лишь в качестве значимой составляющей процесса управления организацией. Итоги данного процесса являются «визитной карточкой», рекламой, своего рода досье, которые дают возможность конкретизировать уровень организации в случае осуществления контактов с рядом представителей разных групп потенциальных партнеров, являясь индикатором надежности организации.
Финансовое состояние организации отражает совокупность показателей, которые показывают:
а) место капитала в процессе реализации его кругооборота;
б) возможность организации осуществлять финансирование своего функционирования в конкретный отдельно взятый промежуток времени.
Перечислим главнее составляющие анализа финансового состояния организации (рис. 5).
Главные составляющие анализа финансового состояния организации
Оценка имущественного состояния предприятия: стоимость, структура и источники формирования имущества
Оценка динамики состава и структуры собственного и заемного капитала, их состояния и движения
Анализ величин и динамики абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и автономности предприятия
Анализ платежеспособности и ликвидности активов баланса
Выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности
Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия

Рисунок 5 – Главные составляющие анализа финансового состояния организации
Перечислим основные этапы проведенияанализа финансового состояния организации:
1) отбор исходных данных с оцениванием уровня их достоверности:
2) изучение форм бухгалтерской отчетности;
3) проведение анализа информации, имеющейся в бухгалтерской отчетности организации, а также в более подробных источниках бухгалтерского, оперативного и статистического учёта.
Рассмотрим содержание каждого из этапов (табл. 2).
Таблица 2 – Содержание этапов анализа финансового состояния организации
№
Содержание этапа
1
Проверяется достоверность информации, которая зависит от качества учетной работы и организации внутреннего контроля. Для внешнего аналитика существенную помощь может оказать ознакомление с содержанием отчета аудиторов руководителю организации, в котором обязательным моментом является оценка системы внутреннего контроля. Обязательными условиями, обеспечивающими реальность баланса, являются его документальность, соответствие результатам инвентаризации и общепризнанным правилам учета и действующему законодательству. В процессе оценки надежности выявляют использование методов вуалирования и фальсификации баланса.
Объективность результатов финансового анализа во многом зависит от полноты информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности. В этой связи возникает методологическая проблема обоснования объема, состава и качественных характеристик раскрываемой информации.
Бухгалтерская отчетность является единственным источником данных для внешних пользователей об имущественном и финансовом положении интересующей их организации, а также о результатах ее хозяйственной деятельности. Для объективной оценки необходима полная, достоверная и объективная информация, подготовленная в соответствии с законодательными и нормативными актами в области бухгалтерского учета, подготовки и составления бухгалтерской отчетности
2
Формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе его имущества и источников средств, устанавливаются взаимосвязи различных показателей. Наиболее распространенными методами такого анализа являются горизонтальный, вертикальный и трендовой анализ, агрегирование показателей3
Представляет собой углубленный анализ финансового положения по следующим направлениям: ликвидность предприятия, структура и стоимость капитала, оборачиваемость активов, эффективность деятельности.
Основными методами этого этапа являются расчет финансовых коэффициентов и экономической интерпретации их уровней и динамики. Углубленный анализ финансового состояния предполагает привлечение данных внутреннего учета, изучение влияния учетной политики на результаты расчетов

Следующий раздел представленной работы посвящается рассмотрению факторов, оказывающих влияние на формирование финансового состояния организации.
1.2 Факторы формирования финансового состояния организацииВыявим факторы, которые непосредственно влияют на финансовое состояние организации. Прежде всего, следует отметить, что под факторами понимают:
а) условия совершения хозяйственных процессов;
б) причины, влияющие на эти процессы.
Все факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия можно классифицировать по следующим признакам (рис. 6).
Признаки классификации факторов, влияющих на финансовое состояние организации
По месту возникновения – внешние и внутренние
По структуре – простые, сложные
По времени влияния – постоянные и переменные
По степени количественного измерения качественные (измеряемые), количественные (не поддаются измерению)

Рисунок 6 – Признаки классификации факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние организации
Финансовое состояние организации зависит от большого числа факторов, которые можно классифицировать как внутренние (зависящие от деятельности предприятия) и внешние (не зависящие от его деятельности) (табл. 1).
Существует большое количество факторов, в разной степени оказывающих влияние на финансовое состояние предприятия. Все факторы можно разделить на несколько основных групп: внутренние и внешние, а так же основные и второстепенные.
Таблица 3 – Внешние и внутренние факторы формирования финансового состояния организации
Наименование
Содержание
Внутренние
- наличие гибкой структуры капитала;
- организацию движения капитала, обеспечивающую постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для развития;
- производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;
- эффективность хозяйственных и финансовых операций и другие.
Внешние
- государственная, налоговая, процентная, амортизационная политики;
- положение предприятия на рынке, в том числе финансовом;
- уровень безработицы и инфляции в стране;
- финансовое состояние контрагентов и т.д.

Рассмотрим содержание и перечень внутренних факторов (рис. 7).
Внутренние факторы влияют на ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость организации. К ним можно отнести состояние ресурсов, условия использования и расходования ресурсов, величина и состав этих ресурсов
Структура ассортимента продукции, работ, услуг предприятия
Объем розничного товарооборота
Организация технологического процесса производства и продажи продукции
Состав и численность персонала
Состояние технической базы предприятия
Политика ценообразования
Деловая репутация предприятия
Методы управления дебиторской задолженностью


Рисунок 7 – Содержание и перечень внутренних факторов
Рассмотрим содержание и перечень внешних факторов (рис. 8).
К внешним факторам, которые непосредственно влияют на размер прибыли предприятия и его финансовое состояние, но формируются за его пределами
Ёмкость рынка, на котором работает предприятие
Конкурентоспособность на рынке
Уровень цен, задаваемый поставщиком продукции
Цены на услуги сторонних организаций и др.

Рисунок 8 – Содержание и перечень внешних факторов
Приведем иную классификацию внешних и внутренних факторов (рис. 9).
Наиболее целесообразно рассмотреть подробнее внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия, поскольку в их состав входят остальные факторы в разрезе рассмотренных выше классификационных признаков.
Внешними, относительно предприятия, являются те факторы, на которые оно не может влиять или это влияние может быть незначительным (эндогенные). Внешние факторы делятся наа) международные;
б) национальные;
в) рыночные.
Международные факторы складываются под влиянием причин общеэкономического характера (экономическая цикличность развития ведущих стран; состояние мировой хозяйственной системы, характеризующееся политикой международных банков), стабильности международной торговли, зависящей в свою очередь от заключения межправительственных договоров и сделок.
К внутренним факторам относятся те, которые непосредственно зависят от ряда форм, методов и организации работы на конкретном предприятии (эндогенные).

Рисунок 9 – Внешние и внутренние факторы формирования финансового состояния организации
К приоритетной группе факторов относится высокий темп инфляции. В последнее время постоянные инфляционные ожидания не способствуют реализации предприятиями своих стратегических целей.
Сопряженные с недостаточно гибкой, а часто разорительной налоговой системой государства, кредитной политикой, высокие для конечного потребителя цены стимулируют расширение производства, а его сокращение. Высокие цены предприятий на продукцию, часто является причиной не столько их необоснованной ценовой политики, сколько внешние ценообразующие факторы.
Также в рамках данного параграфа отдельно рассмотрим содержание качественных и количественных внутренних факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние организации (рис. 10).
Качественные и количественные внутренние факторы
Цель, отрасль деятельности, традиции, репутация и имидж, форма собственности, организационная структура управления, организация системы управления, форма специализации, концентрация производства, диверсификация производства, прогрессивность средств и методов производства, уровень производственных запасовКвалифицированный состав руководства и персонала, доля рынка и стадия жизненного цикла, инновационная деятельность, адаптивность фирмы, продолжительность производственного цикла, уровень производственных запасов, структура баланса, платежеспособность, ликвидность, соотношение собственных и привлеченных средств, стоимость капитала, структура имущества, инвестиционная привлекательность, доход на акцию, уровень прибыльности и рентабельности
Рисунок 10 – Содержание качественных и количественных внутренних факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние организации
В следующем разделе представленной работы проанализируем финансовое состояние ООО «Ник-К».
2 Оценка финансового состояния ООО «Ник-К»2.1 Характеристика организацииКомпания ООО «Ник-К» осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации): оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами;
Компания работает в следующих отраслях (в соответствии с классификатором ОКОНХ):
а) торговля и общественное питание;
б) оптовая торговля.
Перечислим основные данные ООО «Ник-К»:
а) основной государственный регистрационный номер (ОГРН) – 1035402459619;
б) идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) – 5406147557;
в) код ОКПО (Росстат) – 47517791.
Вид собственности: Частная собственность.
В соответствии с классификацией ОКОГУ ООО «Ник-К» относится к «организациям, учрежденные гражданами».
ООО «Ник-К» зарегистрировано 20 октября 1997 года Инспекцией Министерства РФ по налогам и сборам по Центральному району г. Новосибирска.
Перечислим основные стратегические цели ООО «Ник-К», достижение которых намечено в рамках реализации общей стратегии развития исследуемой организации (табл. 4).
Таблица 4 – Стратегические приоритеты ООО «Ник-К»
Наименование
Содержание
Сбыт
Интенсификация сбыта путем гибкой ценовой политики, расширения ассортимента предоставляемых услуг, завоевания новых сегментов рынка, создания положительного имиджа ООО «Ник-К» с помощью проведения рекламных акций

Продолжение таблицы 4
Финансы
Обеспечение финансовой устойчивости ООО «Ник-К», то есть нахождение высоко над точкой безубыточности, привлечение инвесторов и вложения средств в перспективные направления бизнеса
Персонал
Считается наиболее важным ресурсом современной организации, так как от его состояния зависит воспроизводство всех остальных ресурсов. Поэтому ООО «Ник-К» необходимо тщательно проводить подбор и отбор, контроль посещаемости, обучение и переобучение, моральное и материальное стимулирование персонала предприятия
Маркетинг
Проведение всесторонних маркетинговых исследований для выявления требований современного рынка, определения имеющихся и завоевания новых целевых групп потребителей, выявление преимуществ и отставаний конкурентов

Представим организационную структуру ООО «Ник-К» (рис. 11).
Директор
Руководитель отдела управления персоналом
Руководитель отдела рекламы
Руководитель финансового отдела
Руководитель розничной сети
Отдел управления персоналом
Отдел рекламы
Отдел сбыта
Финансовый отдел

Рисунок 11 – Организационная структура ООО «Ник-К»
Как мы можем увидеть на основании рис. 11, руководители всех отделов ООО «Ник-К» находятся в непосредственном подчинении у директора, что дает возможность сделать вывод о наличии в организации линейной организационной структуры управления
Организация имеет одного оптового поставщика («Новосибирская шоколадная фабрика») и распространяет продукцию через магазины розничной сети.
2.2 Анализ финансового состояния организацииПроведём углубленный анализ бухгалтерского баланса предприятия на основе данных бухгалтерской отчётности (прил., табл. 1).
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Ник-К» представлен в таблицах 5, 6.
Таблица 5 – Горизонтальный анализ актива ООО «Ник-К» за 2018-2019 гг., тыс. руб.
АКТИВ 2018 2019 Отклонение Темп роста, %
1 2 3 4 = 3-2 5 = (3-2)/2*100
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ        
Основные средства 28 153,7 125,7 448,93
Итого по разделу I 28 153,7 125,7 448,93
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ        
Запасы 24828 42186,6 17358,6 69,92
НДС по приобретённым ценностям 3636 7118 3482,0 95,76
Дебиторская задолженность 5330 13107,9 7777,9 145,93
Денежные средства 2209 2256,8 47,8 2,16
Прочие оборотные активы 76 0 -76,0 -100,00
Итого по разделу II 36079 64669,3 28590,3 79,24
БАЛАНС 36107 64823 28716,0 79,53
В течение 2018-2019 гг. общая величина внеоборотных активов организации выросла на 125,7 тыс. руб., то есть произошло резкое увеличение показателя на 448,93 на конец 2018 года.
Подобное (и единственное) влияние на резкий рост общей величины внеоборотных активов оказало увеличение основных средств на соответствующую величину. Данный факт можно объяснить расширением деятельности торговой организации, что способствовало образованию большего объёма основных средств в 2019 году. Малый объём основных средств в 2018 году можно объяснить тем, что большая их часть была у организации на правах аренды.
Если говорить о величине запасов организации, то здесь также следует отметить рост на 17358,6 тыс. руб., то есть темп прироста по данной строке актива баланса составил 69,92%. Это также говорит о расширении деятельности организации.
НДС по приобретённым ценностям в течение 2019 года вырос на 3482 тыс. руб., темп роста на конец 2019 года составил 95,76%, то есть торговая организация значительно увеличила объёмы закупок в течение 2018-2019 гг.
Произошёл значительный рост величины дебиторской задолженности – 7777,9 тыс. руб. (темп прироста показателя – 145,93%), что может быть обусловлено как нерациональной политикой управления дебиторской задолженностью, так и расширением деятельности торговой организации.
Денежные средства организации увеличились на 47,8 тыс. руб., темп роста составил 2,16%, что также может благоприятно отразиться на деятельности организации, так как денежные средства относятся к наиболее ликвидным активам.
Величина прочих оборотных активов оказалась единственной статьей активной части баланса, в отношении которой фиксируется снижение, то есть на конец 2019 года они просто исчезли.
В целом можно отметить значительное увеличение объёма активов организации (почти в 2 раза) на 28716 тыс. руб., темп роста величины которых составил 79,53%, что, как мы уже отметили выше, может говорить о расширении масштабов деятельности торговой организации.
Таблица 6 – Горизонтальный анализ пассива ООО «Ник-К» за 2018-2019 гг., тыс. руб.
ПАССИВ 2018 2019 Отклонение Темп роста, %
1 2 3 4 = 3-2 5 = (3-2)/2*100
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ        
Уставной капитал 10 10 0,0 0,00
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) 5525 7632,8 2107,8 38,15
Итого по разделу III 5535 7642,8 2107,8 38,08
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА        
Кредиторская задолженность 30572 57180,2 26608,2 87,03
Итого по разделу V 30572 57180,2 26608,2 87,03
БАЛАНС 36107 64823 28716,0 79,53
Значение по разделу III. «Капитал и резервы» выросло на 2107,8 тыс. руб., темп прироста составил 38,08%, что полностью обусловлено изменением нераспределённой прибыли на аналогичную величину.
Краткосрочные обязательства организации в течение 2018-2019 гг. выросли на 26608,2 тыс. руб., темп прироста показателя составил 87,03%.
Это было полностью обусловлено ростом кредиторской задолженности на аналогичную величину. Это логично, та как организация, расширяя свою деятельность, привлекает заемные средства на её осуществление.
Величина пассивов выросла в течение исследуемого периода на 28716 тыс. руб. (темп роста – 79,53%), что также говорит о расширении масштабов деятельности организация.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Ник-К» представлен в таблицах 7, 8.
Таблица 7 – Вертикальный анализ актива ООО «Ник-К» за 2018-2019 гг., тыс. руб.
АКТИВ 2018 2019 Удельный вес в % к итогу 2018 года Удельный вес в % к итогу 2019 года Отклонение
1 2 3 4 5 6 = 5-4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ          
Основные средства 28 153,7 0,08 0,24 0,16
Итого по разделу I 28 153,7 0,08 0,24 0,16
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ          
Запасы 24828 42186,6 68,76 65,08 -3,68
НДС по приобретённым ценностям 3636 7118 10,07 10,98 0,91
Дебиторская задолженность 5330 13107,9 14,76 20,22 5,46
Денежные средства 2209 2256,8 6,12 3,48 -2,64
Прочие оборотные активы 76 0 0,21 0,00 -0,21
Итого по разделу II 36079 64669,3 99,92 99,76 -0,16
БАЛАНС 36107 64823 100,00 100,00 0,00
Логично, что наибольший удельный вес в валюте баланса имеет раздел II. «Оборотные активы» – 99,92%, однако, в течение исследуемого периода его удельный вес уменьшился на 0,16%, и на конец 2019 года он составил 76,92%.
Удельный вес внеоборотных активов увеличился на ту же величину, и на конец 2019 года составил 0,24% по сравнению с 0,08% в предыдущем году.
Как мы уже говорили, единственной составляющей в составе внеоборотных активов являются основные средства, именно за счёт их значительного прироста и вырос удельный вес раздела в структуре баланса.
Наибольший удельный вес в оборотных активах и, соответственно, в валюте баланса имеют запасы – 68,76%, однако величина удельного веса снизилась в течение отчётного периода на 3,68% и составила на конец 2019 года 65,08% в валюте баланса.
Это обусловлено ростом удельного веса дебиторской задолженности с 14,76 до 20,22% (абсолютное отклонение составило 5,46%).
Вырос, хотя и незначительно – на 0,91%, удельный вес и НДС по приобретенным ценностям с 10,07% в 2018 году до 10,98% в 2019 году.
Относительно оставшихся двух строк фиксируется спад: произошло удельного веса денежных средств в валюте баланса на 2,64%, удельный вес прочих оборотных активов сократился до 0.
Таблица 8 – Вертикальный анализ пассива ООО «Ник-К» за 2018-2019 гг., тыс. руб.
ПАССИВ 2018 2019 Удельный вес в % к итогу 2018 года Удельный вес в % к итогу 2019 года Отклонение
1 2 3 4 5 6 = 5-4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ          
Уставной капитал 10 10 0,03 0,02 -0,01
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) 5525 7632,8 15,30 11,77 -3,53
Итого по разделу III 5535 7642,8 15,33 11,79 -3,54
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА          
Кредиторская задолженность 30572 57180,2 84,67 88,21 3,54
Итого по разделу V 30572 57180,2 84,67 88,21 3,54
БАЛАНС 36107 64823 100,00 100,00 0,00
Удельный вес раздела «Капитал и резервы» в валюте баланса снизился на 3,54% (с 15,33% до 11,79%), что практически полностью обусловлено снижением удельного веса по строке «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)», так как удельный вес уставного капитала составил всего 0,03% в валюте баланса и в течение 2018 года снизился лишь на 0,01%.
Соответственно, на аналогичную величину вырос удельный вес краткосрочных обязательств (кредиторской задолженности) увеличившись с 84,67% до 88,21%, так как долгосрочных обязательств торговая организация не имеет.
Произведём анализ ликвидности и платёжеспособности ООО «Ник-К».
Проанализируем ликвидность баланса организации.
Сведем полученные результаты с таблицу и рассчитаем платёжный излишек (недостаток) (табл. 9).
Таблица 9 – Показатели ликвидности ООО «Ник-К» за 2018-2019 гг., тыс. руб.
Показатели группы актива Абсолютное значение Показатели группы пассива Абсолютное значение Платёжный излишек или недостаток
2018 2019 2018 2019 2018 2019
А12209 2256,8 П130572 57180,2 -28363 -54923
А25330 13107,9 П20 0 5330 13107,9
А3 28540 49304,6 П3 0 0 28540 49304,6
А428 153,7 П45535 7642,8 -5507 -7489,1
Итоги 36107 64823 Итоги 36107 64823 0 0
Проведем анализ платежеспособности ООО «Ник-К».
Если ТА > ТП, значит организация является платежеспособной.
ТА = А1 + А2 + А3 = 36079 тыс. руб. – 31 декабря 2018 года.
ТА = 64669,3 тыс. руб. – 31 декабря 2019 года.
ТП = П1 + П2 + П3 = 30572 тыс. руб. – 31 декабря 2018 года.
ТП = 57180,2 тыс. руб. – 31 декабря 2019 года.
Организация является платёжеспособной как на конец 2018 года, так и на конец 2019 года.
Условие абсолютной ликвидности баланса:
А1П1 A2П2А3П3А4П4 (2.2.1)
На основании данных рассчитанных в табл. 9 делаем вывод об отсутствии абсолютной ликвидности баланса организации, как на начало, так и на конец 2019 года, что обусловлено невыполнением первого неравенства. Величина денежных средств на порядок меньше величины кредиторской задолженности организации.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности ООО «Ник-К», результаты расчётов отобразим в сводной таблице (табл. 10).
Таблица 10 – Коэффициенты ликвидности ООО «Ник-К» за 2018-2019 гг.
№ Показатель 2018 2019
1 Коэффициент текущей ликвидности 1,1801 1,1310 -0,0492
2 Коэф?