Оборотные средства предприятия и пути повышения эффективности их использования

Содержание
Введение…………………………………………………………………… 3
1 Теоретические основы формирования эффективности использования оборотных средств организации…………………………………………………5
Понятие, состав и структура оборотных средств предприятия…… 5Кругооборот и источники формирования оборотных средств предприятия…………………………………………………………….7
Эффективность использования оборотных средств организации… 9
2 Экономическая характеристика предприятия……………………… 12
3 Оценка и пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия…………………………………………………… 21
3.1 Расчет показателей эффективности использования оборотных средств АО "Завод "Инвертор"………………………………………... 21
3.2 Предложения и рекомендации по повышению эффективности использования оборотных средств АО "Завод "Инвертор"…………. 24
Заключение……………………………………………………………… 28
Список литературы…………………………………………………….. 30
Приложения…………………………………………………………….. 32
Введение
Производство какой-либо продукции невозможно без определенной материально-технической базы предприятия. Нормальное функционирование предприятия обеспечивается наличием определенных средств: оборудования, сырья, материалов, сооружений и так далее. Материальную основу предприятия представляют собой средства производства, состоящие из основных и оборотных средств. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Оборотные средства, состоящие из оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивают непрерывность и ритмичность процесса производства. Посредством оборотных средств формируется материальная база для осуществления непрерывного производства и реализации продукции.
Использование оборотных средств на предприятии должно быть рациональным и эффективным. Для оценки эффективности использования оборотных фондов предусмотрены определенные расчетные показатели, после анализа которых предприятием принимаются решения о необходимости улучшения использования оборотных средств. Для повышения эффективности использования оборотных активов необходимо знать и разрабатывать пути улучшения их использования, способствующие снижению материалоемкости продукции, ускорению оборачиваемости оборотных средств, в результате чего происходит их высвобождение, что дает ряд положительных эффектов.
Проблема эффективности использования оборотных средств является актуальной, так как оборотные средства являются обязательным элементом процесса производства, обеспечивающим бесперебойный процесс производства, а улучшение их использования повысит эффективность производства предприятия. Расчет и анализ показателей эффективности использования оборотных средств важен, так как от качества их использования зависит финансовое положение предприятия: увеличивается эффективность производства, прибыли и, следовательно, повышается финансовая устойчивость предприятия.
Проблема эффективности использования оборотных средств изучалась давно и изучается до сих пор, экономисты предлагают и анализируют различные пути повышения эффективности использования оборотных средств. От того, насколько эффективно будут использоваться оборотные средства предприятия, зависит эффективность деятельности компании в целом.
Объектом исследования являются оборотные средства предприятия «АО "Завод "Инвертор". Источниками информации являются бухгалтерский баланс «АО "Завод "Инвертор"», отчет о финансовых результатах. Методами исследования являются анализ, сравнение, классификация, обобщение и другие.
Цель курсовой работы – изложение теоретических аспектов эффективности использования оборотных средств предприятия, а также расчет показателей эффективности использования оборотных средств предприятия «АО "Завод "Инвертор"» и разработка предложений по повышению эффективности их использования на предприятии на основе анализа соответствующих показателей эффективности.
Исходя из указанной цели работы, основными задачами являются:
- изучить понятие, состав и структуру оборотных средств;
- рассмотреть кругооборот и источники формирования оборотных средств предприятия;
- дать теоретическую характеристику эффективности использования оборотных средств предприятия;
- проанализировать эффективность использования оборотных средств АО "Завод "Инвертор" на основе соответствующих показателей;
- предложить пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия АО "Завод "Инвертор".
1 Теоретические основы формирования эффективности использования оборотных средств организации
1.1 Понятие, состав и структура оборотных средств предприятияСредства производства, находящиеся в постоянном обороте, движении называют оборотными средствами производства. Они являются одним из главных условий существования непрерывного производства. Оборотные средства потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовый продукт. В процессе своего движения оборотные средства меняют свою форму. Они могут принимать форму денег, средств производства и товара. Поэтому их разделяют на оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные средства – это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства применяются для финансирования текущей работы предприятия. Они обеспечивают полностью производственный цикл и процесс сбыта продукции, начиная с подготовки необходимого сырья и материалов до реализации уже готовых товаров. Оборотные средства предприятия представляют собой денежные средства, которые необходимы предприятию для покупки оборудования, создания производственных запасов, выплаты заработной платы работникам, уплаты налогов, расчетов с поставщиками и подрядчиками [1].
Состав оборотных средств предполагает совокупность элементов, образующих оборотные средства. Исходя из специфики использования в сфере производства отдельных составляющих оборотных средств, они делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Более подробно состав оборотных средств представлен на рисунке 1.

Рисунок 1 – Состав оборотных средств предприятия
Оборотные фонды – часть оборотных средств предприятия, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные фонды функционируют только в одном производственном цикле. Оборотные фонды являются основной частью себестоимости продукции: чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем дешевле продукт [2].
Оборотные производственные фонды предприятия включают производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления и расходы будущих периодов.
Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственной процесс, но еще не задействованные в нем.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, которые вступили в производственный процесс, но не вышли в виде конечной продукции. К незавершенному производству относятся: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.
Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода. В их состав входят расходы на освоение будущих видов продукции и новых технологических процессов, расходы по подписке на периодические издания, арендная плата, связь, налоги и сборы, уплачиваемые за будущее время.
Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства – косвенно, через оборотные фонды. В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.
Вторая составляющая оборотных средств предприятия – фонды обращения, которые представляют собой оборотные средства предприятия, которые функционируют в сфере обращения, то есть связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они состоят из готовой продукции, денежных средств и расчетов, доходных активов, дебиторской задолженности [3].
Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. Основное назначение фондов обращения – обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.
Процентное соотношение между отдельными группами или элементами оборотных средств – это структура оборотных средств. Структура оборотных средств предприятия напрямую зависит от следующих факторов:
- отраслевой принадлежности предприятия, которая определяет удельный вес каждого из элементов структуры;
- характера и особенностей организации производственного процесса;
- условий снабжения и сбыта продукции;
- характера и специфики расчетов с потребителями и поставщиками.
Оптимальное соотношение оборотных фондов и фондов обращения зависит от наибольшей доли оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения. [4].
Оборотные средства применяются для финансирования текущей работы предприятия. Они обеспечивают полностью производственный цикл и процесс сбыта продукции. Оборотные средства состоят из оборотных производственных фондов и фондов обращения в силу специфики их использования в производстве и реализации. Оптимальная структура оборотных средств предприятия зависит от отраслевых особенностей, характера производственного процесса.
1.2 Кругооборот и источники формирования оборотных средств предприятия
Оборотные средства всегда находятся в движении и меняют свою вещественную форму. Основная задача управления оборотными средствами – это формирование непрерывного цикла кругооборота оборотных средств. Время полного кругооборота оборотных средств называется временем (периодом) оборота оборотных средств. Время (длительность) оборота оборотных средств представляет собой один из показателей оборачиваемости. Сумма оборотных средств, находящаяся в распоряжении предприятия должна быть достаточно большой, чтобы процесс кругооборота не прерывался. В то же время, наличие излишков оборотных средств негативно сказывается на результатах деятельности предприятия.
На каждой стадии время нахождения оборотных фондов неодинаково. Оно зависит от потребительских и технологических свойств продукции, особенностей ее производства и реализации. Общая длительность кругооборота оборотных фондов представляет собой функцию времени нахождения этих средств на каждой стадии кругооборота. Поэтому увеличение длительности кругооборота оборотных фондов приводит к отвлечению собственных денежных средств и необходимости привлечения дополнительных ресурсов для сохранения непрерывности производства. В условиях рыночной экономики нерациональное увеличение длительности оборота оборотных фондов приводит к снижению конкурентоспособности предприятия в целом, ухудшению его экономического положения.
В процессе своего существования, оборотные средства проходят несколько взаимосвязанных стадий: денежная, производственная и затем товарная. На первоначальном этапе происходит авансирование денежных средств на покупку необходимых материалов, сырья, топлива и многого другого, то есть переход финансовых средств из сферы обращения в сферу производства, при этом принимая форму производственных запасов. На втором этапе происходит осуществление непосредственно самого процесса производства. Здесь авансируется стоимость производимой продукции в размере стоимости затрат на заработную плату сотрудников, использованных производственных запасов и перенесенную стоимость основных фондов. Завершением данной стадии является выпуск готовой продукции с ее последующей реализацией. На третьем этапе (товарном) происходит авансирование готовой продукции, то есть затраты на перевозку товара, его хранение и т.д. После того, как товарная форма производимой продукции превращается в денежную, то авансируемые финансовые вложения восстанавливаются в сумме поступившей выручки от реализации товара. Далее, часть накоплений (прибыли), присоединяются к имеющимся оборотным средствам и совершают последующие циклы кругооборота оборотных средств [5].
На рисунке 2 представлена схема кругооборота оборотных средств предприятия.

Рисунок 2 – Схема кругооборота оборотных средств
Компании необходимо постоянное наличие некоторого объема оборотных средств. Формирование оборотных средств происходит из различных видов источников, подразделяемых на собственные, заемные и привлеченные. Собственные оборотные средства - это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия. К источникам формирования оборотных средств, принадлежащих непосредственно предприятию, относятся уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль, амортизационный фонд и другие.
Кроме того, предприятия в качестве источника формирования оборотных средств могут пользоваться средствами, приравненными к собственным (так называемые устойчивые пассивы), к которым относят: постоянная минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды; суммы начисленные работникам за отпуска; расчеты с финансовыми органами по налогам и сборам и т.д.
Заемные средства служат для покрытия временных нужд предприятия в оборотных средствах, создаются за счет ссуд банка и кредиторской задолженности поставщикам. К заемным средствам относятся различные краткосрочные (до 1 года) кредиты и займы предприятия. Такие источники привлекают для покрытия временных дополнительных потребностей в оборотных средствах. В результате использования заемных источников снижается финансовая независимость организации [6].
В привлеченные источники формирования оборотных средств входит кредиторская задолженность перед контрагентами. В их числе могут быть как поставщики, так и покупатели, бюджет и персонал организации. Такие источники являются незапланированными и зачастую образуются в порядке действующих расчетов. Кроме кредиторской задолженности к привлеченным средствам относится целевое финансирование, которое привлекается на строго определенные цели с обязательством отчитаться за их использование [7].
Таким образом, оборотные средства, находясь в постоянном движении, образуют кругооборот оборотных средств, обеспечивающий бесперебойную деятельность предприятия. Непрерывность каждой стадии кругооборота создает условия для возобновления процесса производства. Для непрерывной работы предприятия необходимо постоянно возобновлять оборотные средства, которые пополняются за счет собственных, заемных и привлеченных источников. За счет собственных оборотных средств предприятия возмещают постоянную потребность в деньгах, а за счет заемных - часть постоянной и временную, повышенную по различным причинам потребность. 
1.3 Эффективность использования оборотных средств организацииРациональное и эффективное использование оборотных средств является первостепенной задачей предприятия, так как от этого зависит его финансовое состояние. Под эффективным использованием оборотных средств понимают такое их функционирование, при котором обеспечено устойчивое состояние финансов, а также при котором финансовый план предприятия выполняется при минимальной сумме оборотных активов. Эффективность использования оборотных средств характеризует их оборачиваемость. Ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в оборотных активах, приросту объема продукции, увеличению суммы получаемой прибыли и, следовательно, повышению устойчивости финансового состояния. Увеличение скорости оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств оценивается с помощью основных показателей эффективности использования оборотных средств, таких как коэффициент оборачиваемости, длительность оборота в днях, коэффициент загрузки оборотных средств, оборачиваемость отдельных групп оборотных средств. К показателям прибыльности относятся рентабельность оборотных средств, рентабельность собственных оборотных активов, прирост суммы прибыли в результате ускорения оборачиваемости. Такие показатели позволяют оценить состояние оборотных средств через призму взаимосвязи их средних значений и основных показателей деятельности организации, в частности, оборота, прибыли. Изучение данной группы показателей позволяет дать оценку эффективности использования оборотных средств и их элементов по фактору времени в процессе их кругооборота, характеризуют влияние ускорения оборачиваемости на конечные результаты деятельности. Контроль на основании указанных показателей позволяет определить основные недостатки в процессе управления ими, содействует выявлению резервов на всех уровнях управления с целью обеспечения непрерывности производственного процесса и процесса реализации, что даст возможность обеспечить скорейшую мобилизацию оборотных средств [8].
Коэффициент оборачиваемости определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств на предприятии:
Kо = Рп/СО, (1)
где Kо- коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;
Рп- объем реализованной продукции, руб.;
СО - средний остаток оборотных средств, руб.
Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период (год, квартал). Увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.
Коэффициент загрузки оборотных средств, обратный коэффициенту оборачиваемости, характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:
KЗ = СО/Рп, (2)
где KЗ - коэффициент загрузки оборотных средств.
Длительность одного оборота в днях находится делением числа дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Kо:Т = Д/Kо, (3)
где Д — число дней в периоде (360, 90).
Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются [9].
Показатель рентабельности оборотных средств рассчитывается как отношение прибыли (валовой или чистой) к среднегодовой стоимости оборотных средств по следующей формуле:
Рс = ЧП/СО х 100%, (4)
где Рс – рентабельность оборотных средств;
ЧП - чистая (валовая) прибыль.
Определение показателей эффективности использования оборотных средств предприятия и их анализ играют существенную роль в успешной деятельности предприятия и ее развития. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов любой организации, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы компании и, как следствие, получения прибыли. Использование оборотных средств в производственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и увеличивающим скорость обращения оборотного капитала и превращения его в денежные средства для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств.
Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.
Одна из главных задач предприятия в современных условиях - развитие производства при сбережении ресурсов и минимальных их затратах. Чем лучше используется сырье, топливо, основные и вспомогательные материалы, тем меньше их расходуется для выработки определенного количества продукции, тем самым создается возможность увеличить объем производства продукции. Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности производства. Улучшения использования оборотных активов достигается за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, рационального управления ими и ресурсосбережения.
2 Экономическая характеристика предприятия
Акционерное общество «Завод «Инвертор» создано путем преобразования государственного предприятия завод «Инвертор», научно-производственного объединения «Инвертор», государственного концерна по выпуску электроприводов и полупроводниковой техники «Электропривод» и является преемником государственного предприятия «Инвертор» и научно-производственного объединения «Инвертор». 2 марта 1982 года государственная комиссия подписала акт ввода в строй Оренбургского завода комплектных распределительных устройств, строительство которого велось с 1979 года.
В течение 38 лет десятки тысяч комплектов различных видов электрооборудования производства АО «Завод «Инвертор», прошедших сертификационные и аттестационные испытания, успешно эксплуатируются на объектах всех категорий надёжности [10].
Полное фирменное наименование предприятия на русском языке: акционерное общество «Завод «Инвертор». Сокращенное фирменное наименование предприятия на русском языке: АО «Завод «Инвертор». Форма собственности: частная. Организационно-правовая форма: непубличное акционерное общество.
Целью деятельности АО «Завод «Инвертор» является извлечение прибыли. Предприятие имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законодательством Российской Федерации.
Вид деятельности по ОКВЭД 27.90 - Производство прочего электрического оборудования. Дополнительные виды деятельности: деятельность в области медицины; выполнение строительных, ремонтных и монтажных работ; деятельность в области сертификационных испытаний; производство и монтаж горношахтного оборудования; проектирование, строительство, эксплуатация и ремонт взрыво- и пожароопасных, химически опасных и вредных производств [11].
Организационная структура завода линейно - функциональная, для нее характерно выделение специальных подразделений, но они теряют самостоятельные влияния на ниже стоящие уровни организации. Происходит четкое разделение вертикальных связей на основные (линейные) и дополняющие (функциональные). Та часть функционального обеспечения, которая является строго обязательной, направляет нижестоящим подразделениям не напрямую, а через линейного руководителя в виде приказов, распоряжений и т. д. Организационная структура ОАО «Завод» Инвертор» представлена в приложении А [12].
Задача организационной структуры управления является организация такого производства и услуг, которое бы в наибольшей степени отвечало требованиям потребителя, состоянию рынка, и при этом было бы в максимальной степени эффективным.
Достоинства этой структуры в том что, она способствует разгрузки высшего руководства; повышает качество принимаемых решений, соответственно и качество выпускаемой продукции; высокая ответственность, оперативность.
Структура органов деятельности:
1 Общее собрание акционеров, председатель собрания - Дмитрий Александрович Носков.
2 Совет директоров, председатель - Сергей Николаевич Пинтус.
3 Генеральный директор - Дмитрий Александрович Носков.
Количество учредителей - 364.
Отраслевая принадлежность: атомная промышленность, военнопромышленный комплекс, нефтегазовая отрасль, традиционная энергетика, металлургический и горнодобывающий комплекс.
Размер предприятия: среднее предприятие.
Продукция, производимая предприятием:
- системы бесперебойного питания (СБП);
- шкафы управления оперативным током (ШУОТ);
- агрегаты бесперебойного питания;
- инверторы;
- выпрямители;
- преобразователи и устройства напряжения;
- комплектные трансформаторные подстанции и другие.
Большую часть в структуре продукции АО «Завод «Инвертор» составляют инверторы и преобразователи напряжения, меньшую часть составляют шкафы управления оперативным током.
АО «Завод «Инвертор» занимает лидирующие позиции в производстве систем бесперебойного питания для атомных электростанций, а также по остальным отраслям – нефтегазохимической, связи. Продукция специально предназначена для использования в системах безопасности атомных станций и других предприятий в области атомной энергетики. Номенклатура продукции насчитывает более 150 изделий.
Основным производственным звеном предприятия является цех. От работы цехов зависят результаты деятельности всей фирмы. Цехи в производственном процессе специализируются по видам выпускаемой продукции, стадиям обработки изделия, характеру участия в технологических процессах, видам используемых материалов и сырья [13].
В процессе изготовления товарной продукции различают основные цехи (производственные), в которых организовано изготовление продукции предприятия, и вспомогательные цехи (обслуживающие). В задачу последних входит обслуживание транспортом, ремонт, освещение, отопление всех подразделений завода.
К основным производственным цехам относятся цех металлоконструкций и оснастки, цех №1, участок трансформаторно-реактивного оборудования, сборочный цех №12.
Основное производство оснащено линиями цинкования, меднения алюминиваемых или, осветление алюминия. Действуют две линии полимерных порошковых покрытий.
Для резки и гибки металлических заготовок применяется самое современное оборудование, позволяющее выполнять работы с максимальной точностью и высоким качеством. Сборочный цех №12 так же оснащён полным комплектом оборудования для монтажа печатных плат.
Завод располагает полным набором вспомогательных производств, что позволяет наиболее эффективно организовывать производственный цикл и минимизировать общие затраты на выпуск единицы продукции.
К вспомогательному производству относятся электромеханический цех №18, который занимается ремонтом и наладкой заводского оборудования, электрических сетей, вентиляции, проведением сварочных работ; центральная заводская лаборатория. Ремонтно - строительный цех №21 оснащён необходимым деревообрабатывающим оборудованием.
Для руководства цехом директор предприятия назначает начальника цеха. В его задачу входит организация выполнения получаемых от руководителей фирмы производственно-технических заданий. Начальник крупного цеха имеет заместителей, назначаемых директором, которые обычно распределяют свои функции таким образом: один заместитель допустим, решает вопросы, связанные с выпуском продукции и организацией работы цеха, другой - вопросы инженерно технического обслуживания цеха. 
Рассмотрим основные показатели деятельности АО «Завод «Инвертор».Таблица 1 - Показатели размера АО «Завод «Инвертор»
Показатели 2018 2019 2020 Темп роста, %
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 662962 583694 674441 88,0 115,5
Стоимость имущества предприятия, тыс. руб. 1071306 977998 1311822 91,3 134,1
В том числе: собственный капитал, тыс. руб. 439351 444140 450316 101,1 101,4
Среднегодовая численность работников, чел 269 271 268 100,7 98,9
Среднегодовая стоимость основных фондов 75780 86989 90299 114,8 103,8
Валовая прибыль, тыс. руб. 75321 56912 55619 75,6 97,7
Чистая прибыль, тыс. руб. 4234 4789 6177 113,1 129,0
В 2019 году выручка предприятия снизилась, темп роста составил 88%. В 2020 году объем выпуска продукции увеличился на 15,5%. Стоимость имущества предприятия в 2019 году снизилась, в 2020 году достаточно возросла на 34,1%. Собственный капитал предприятия менялся незначительно, наблюдается небольшое увеличение в 2019 и 2020 гг. Среднегодовая численность работников в 2019 году увеличилась, в 2020 году сократилась, темп роста составил 98,9%. Стоимость основных фондов за период увеличивалась, однако темпы роста в 2019 году значительно превышают темп роста в 2020 г. Отрицательную динамику имеет показатель валовой прибыли, которая в 2019 году сократилась на 24,4%, в 2020 на 2,3%. Однако чистая прибыль за рассматриваемый период увеличивалась, причем темпы роста нарастали – в 2019 году темп роста 113,1%, в 2020 г. 129%. Снижение валовой прибыли связано с увеличением себестоимости в 2020 году, а в 2019 году со снижением выручки. В целом, показатели предприятия имеют положительную динамику, предприятие получает чистую прибыль и увеличивает ее.
Таблица 2 – Состав и структура внеоборотных средств
Показатели 2018 2019 2020
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
Нематериальные активы 34 0,003 413 0,04 174 0,013
Основные средства 84809 7,9 89169 9,1 91429 7,0
Финансовые вложения 18222 1,7 18222 1,9 18222 1,4
Отложенные налоговые активы - - 227 0,0
Прочие внеоборотные активы 2952 0,3 5139 0,5 3595 0,3
Итого 106017 9,9 112943 11,5 113647 8,7
Баланс 1071306 100 977998 100 1311822 100
Внеоборотные средства от всей стоимости имущества составляют незначительную долю, которая в среднем за последние 3 года составляла около 10%. Наибольшую долю во внеоборотных средствах занимают основные средства, их стоимость с каждым годом увеличивается. Увеличение стоимости имущества предприятия считается положительным фактом его деятельности. Увеличение активов говорит о росте экономического потенциала организации. Финансовые вложения составляют 1,7% и 1,9% в 2018 и 2019 гг., в 2020 году 1,4%. Прочие внеоборотные активы занимают 0,3% в 2018 и 2020 гг., в 2019 г. 0,5%.
Таблица 3 – Состав и структура основных средств
Группа основных средств Стоимость, тыс. руб. Среднегодовая стоимость, тыс. руб. Средняя норма амортизации, % Сумма амортиза-ции, тыс. руб.
На начало года Структура, % На конец года Структура, % За год За ме-сяц
1 Здания 8789 53,84 8987 53,84 8888 3,33 295,
97 24,66
2 Сооружения 4547 27,85 4687 28,08 4617 2,86 132,
05 11
3 Передаточные устройства 879 5,38 1023 6,13 951 5 47,55 3,
96
4 Машины и оборудование, в том числе: 479 2,93 556 3,33 517,5 -- -- --
5 Транспорт 1568 9,6 1356 8,12 1462 14,29 208,92 17,41
6 Инструмент 33 0,2 42 0,25 37,5 100 37,5 3,
13
7 Инвентарь 30 0,18 40 0,24 35 100 35 2,
92
Итого 16325 100 16691 100 16508 -- 865,
04 72,08
Согласно данным таблицы 3 стоимость основных средств на конец года увеличилась на 366 тыс. руб. В структуре основных средств на начало и конец года наибольший удельный вес приходится на стоимость зданий (53,84% на начало года и на конец года). Наименьший удельный вес в структуре основных средств приходится на стоимость инструмента и инвентаря: 0,25% и 0,24% соответственно на конец года. Среднегодовая стоимость основных средств составила: 16508 тыс. руб.
Амортизация по основным средствам начислялась линейным способом. Ее сумма за год составила: 865,04 тыс. руб.
К активной части основных средств предприятия относится стоимость машин и оборудования, транспорта и инструментов. Ее величина на начало и конец года соответственно составила 2080 и 1952 тыс. руб. на начало и конец года.
Таблица 4 - Состав и структура оборотных средств
Показатели 2018 2019 2020
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
Запасы 324049 30,2 376555 38,5 469333 35,8
НДС по приобретенным ценностям 731 0,07 282 0,03 26 0,002
Дебиторская задолженность 522835 48,8 377148 38,6 618356 47,1
Финансовые вложения 90611 8,5 82811 8,5 84863 6,5
Денежные средства и денежные эквиваленты 15795 1,5 4944 0,5 1037 0,1
Прочие оборотные активы 11268 1,1 23315 2,4 24560 1,9
Итого 965289 90,1 865055 88,5 1198175 91,3
Баланс 1071306 100 977998 100 1311822 100
Оборотные средства занимают значительную долю в структуре имущества. В 2018 году удельный вес составил 90,1%, в 2019 и 2020 гг. 88,5% и 91,3% соответственно. Наибольшую долю в оборотных средствах занимает дебиторская задолженность, в целом, это такая доля характерна для предприятий в настоящее время, однако увеличение дебиторской задолженности приводит к отвлечению оборотных средств из оборота компании и увеличению кредиторского долга, что отрицательно влияет на платежеспособность предприятия. У данного предприятия в структуре имущества наблюдается большая доля запасов - высокая доля запасов может быть признаком затоваривания, либо пониженным спросом на продукцию предприятия. Далее долю в 6,5 % в 2020 году занимают финансовые вложения. Наличие финансовых вложений говорит о наличии свободных денежных средств организации, размещаемых на других предприятиях. Однако по сравнению с предыдущими периодами финансовые значения и их доля снизились. Денежные средств и денежные эквиваленты значительно снижаются с каждым годом. Уменьшение доли денежных средств говорит о значительном понижении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости. 
Таблица 5 – Показатели эффективности использования основных фондов
Показатели 2018 2019 2020 Темп роста, %
Выручка 662962 583694 674441 88,04 115,5
Среднегодовая стоимость ОПФ 75780 86989 90299 114,8 103,8
Фондоотдача 8,7 6,7 7,5 77,01 111,9
Фондоемкость 0,11 0,15 0,13 129,9 89,3
Фондоотдача в 2019 году снизилась за счет увеличения стоимости основных фондов. Это может говорить о выделении средства на модернизацию производства, что потом позже может положительно повлиять на увеличение продукции. В 2020 году фондоотдача увеличилась, чем значение фондоотдачи выше, тем эффективнее используются на предприятии его основные средства. Соответственно, увеличение показателя в динамике расценивается положительно. Показатель фондоемкости – обратный показатель фондоотдачи, соответственно снижение коэффициента фондоемкости в 2020 году показывает увеличение эффективности использования производственного оборудования и мощностей при выпуске продукции.
Таблица 6 – Показатели обеспеченности оборотных средств
Показатели 2018 2019 2020
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. 988414,5 915172 1031615
Выручка 662962 583694 674441
Материальные затраты 305894 373433 545415
Запасы 324049 376555 46933
Среднегодовая численность работников, чел 269 271 268
Материаловооруженность 3674,4 3377,0 3849,3
Материалоотдача 2,2 1,6 1,2
Материалоемкость 0,5 0,6 0,8
Запасоемкость 0,5 0,6 0,7
Материаловооруженность в 2019 году снизилась, снижение этого показателя говорит о снижении количества материала на 1 среднегодового работника. В 2020 году материаловооруженность увеличилась. Увеличение материаловооруженности – это положительная тенденция в обеспеченности оборотными средствами. Материалоотдача на протяжении периода снижалась, материалоемкость, как обратный показатель материалоотдачи, увеличивался. Такое снижение материалоотдачи и увеличение материалоемкости свидетельствует о неэффективном и нерациональном использовании материальных ресурсов на предприятии, что привело к повышению себестоимости выпускаемой продукции. Рост запасоемкости говорит о сокращении спроса на продукцию и о необходимости свернуть ее производство
Таблица 7 – Состав и структура трудовых ресурсов предприятия
Категории работников 2018 2019 2020
Кол, чел % Кол, чел % Кол, чел %
Количество всего, чел 269 100 271 100 268 100
В том числе: руководители 16 5,9 16 5,9 15 5,6
специалисты 118 43,9 118 43,5 118 44,0
рабочие 114 42,4 117 43,2 116 43,3
младший персонал 12 4,5 11 4,1 10 3,7
охрана 9 3,3 9 3,3 9 3,4
В составе работников наибольшую долю занимают рабочие и специалисты. Руководители составляют 5,9% в 2018 и 2019 гг. и 5,6% в 2020 гг, младший персонал за три последних года – 4,5%, 4,1% и 3,7%. Охрана – 3,3%. За 3 года наблюдается незначительное сокращение рабочих, младшего персонала и руководства.
Таблица 8 – Оценка эффективности деятельности предприятия
Показатели 2018 2019 2020 Темп роста, %
Выручка, тыс. руб. 662962 583694 674441 88,0 115,5
Себестоимость, тыс. руб. 587641 526782 618822 89,6 117,5
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 71817 53420 52561 74,4 98,4
Балансовая прибыль, тыс. руб. 7208 7906 9243 109,7 116,9
Чистая прибыль, тыс. руб. 4234 4789 6177 113,1 129,0
Собственный капитал, тыс. руб. 439351 444140 450316 101,1 101,4
Рентабельность реализованной продукции, % 0,12 0,10 0,08 83,3 80,0
Рентабельность продаж, % 0,01 0,01 0,01 100,0 100,0
Рентабельность активов, % 0,01 0,01 0,01 100,0 100,0
Рентабельность собственного капитала, % 0,01 0,01 0,01 100,0 100,0
Норма прибыли, % 0,64 0,82 0,92 128,1 112,2
Прибыль от продаж предприятия с каждым годом снижается, балансовая прибыль и чистая прибыль увеличиваются. Из-за значительного снижения прочих расходов, процентов к уплате, увеличения процентов к получению. Рентабельность реализованной продукции за период снижается за счет снижения прибыли от продаж. Снижение показателя говорит о снижении суммы прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля проданной продукции. Рентабельность продаж за период не меняется, однако значение показателя критично низкое. Рентабельность продаж по чистой прибыли показывает, какая часть выручки доступна предприятию после вычета всех затрат и налогов. Низкий показатель означает, что компания должна реализовывать большие объемы продаж для достижения определенной суммы прибыли.
Рентабельность активов также очень низкая, снижение говорит о уменьшении величины прибыли на единицу стоимости капитала. Так, активы компании не приносят достаточного вклада в доход организации. Низкий показатель рентабельности собственного капитала показывает неэффективное использование собственного капитала.
Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Так как чистая прибыль увеличивается, норма чистой прибыли также растет и в 2020 году составляет 0,92%.
Таким образом, исходя из общей экономической характеристики и анализа предприятия, выявилось, что предприятие имеет проблемы с использованием материальных ресурсов, ликвидностью оборотного капитала и его оборачиваемостью, эффективной реализацией продукции, что связано со снижением валовой прибыли, прибыли от продаж, увеличении себестоимости продукции. Это отражают такие показатели. Рентабельность реализованной продукции на предприятии и рентабельность продаж низкая, также как рентабельность активов и собственного капитала. Это говорит о том, что прибыль от реализации продукции и продаж снижается и не приносит достаточного дохода.
3 Оценка и пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия
3.1 Расчет показателей эффективности использования оборотных средств АО "Завод "Инвертор"
На основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2018-2020 годы рассчитаем показатели эффективности использования оборотных средств АО "Завод "Инвертор", выявим основные тенденции и проведем анализ.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости и обратный ему коэффициент загрузки оборотных средств. Реализованная продукция за 2018 год составила 662 962 тыс. руб. Среднегодовая стоимость оборотных средств в 2018 году составила 988 414,5 тыс. руб. Следовательно, коэффициент оборачиваемости в 2018 году будет равен:
Kо = Рп/СО = 662962/988414,5 = 0,7
Коэффициент загрузки оборотных средств в 2018 году будет равен:
KЗ = СО/Рп = 988414,5/662962 = 1,5
Необходимые данные и динамика показателя за 2018-2020 гг. представлена в таблице 1.
Таблица 9 – Коэффициент оборачиваемости и коэффициент загрузки оборотных средств АО "Завод "Инвертор" за 2018-2020 гг.
Показатель 2018 2019 2020
Выручка, тыс.руб662 962 583 694 674 441
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 988 414,5915 172 1 031 615
Коэффициент оборачиваемости, кол-во оборотов 0,7 0,6 0,7
Коэффициент загрузки оборотных средств 1,5 1,6 1,5
Коэффициент оборачиваемости показывает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами за период. На данном предприятии в 2018 и 2020 году данный показатель составил 0,7 оборотов, в 2019 – 0,6. То есть оборотным средствам необходимо совершить 0,7 оборота за год, чтобы произвести данное количество продукции (0,6 оборотов в 2019). Снижение коэффициента оборачиваемости в 2019 году означает замедление оборотных средств в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, так как входящие в оборотные средства: товары, запасы реализуются и используются медленнее.
Коэффициент загрузки оборотных средств показывает, что в 2018 и 2020 года 1,5 оборотных средств приходится на один рубль реализованной продукции, а в 2019 – 1,6 оборотных средств. Таким образом, в 2019 году наблюдалось увеличение показателя. Увеличения значения коэффициента загрузки говорит о снижении эффективности работы предприятия, в частности снижения эффективности использования оборотных средств.
Рассчитаем длительность одного оборота в днях. Количество дней в периоде – 360 дней. Коэффициент оборачиваемости в 2018 году равен 0,7. Следовательно, длительность одного оборота будет равна:
Т = Д/Kо = 360/0,7 = 514,3
Необходимые данные и динамика показателя за 2018-2020 гг. представлена в таблице 2.
Таблица 10 –Длительность одного оборота в днях оборотных средств АО "Завод "Инвертор" за 2018-2020 гг.
Показатель 2018 2019 2020
Количество дней в периоде 360 360 360
Коэффициент оборачиваемости, кол-во оборотов 0,7 0,6 0,7
Длительность одного оборота, в днях 514,3 600 514,3
В 2018 и 2020 годах продолжительность одного оборота оборотных средств составила 514,3 дня – за этот срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. В 2019 году по сравнению с предыдущим годом длительность оборота увеличилась и составила 600 дней. Увеличение длительности одного оборота свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств. Рассчитаем показатель рентабельности оборотных средств. Чистая прибыль в 2018 году – 4 234 тыс. руб. (приложение Б). Среднегодовая стоимость оборотных средств в этом году - 988 414,5 тыс. руб. Следовательно, рентабельность оборотных средств составит:
Рс = ЧП/СО х 100% = (4234/988414,5)*100% = 0,4 %
Необходимые данные и динамика показателя за 2018-2020 гг. представлена в таблице 3.
Таблица 11 –Рентабельность оборотных средств АО "Завод "Инвертор" за 2018-2020 гг.
Показатель 2018 2019 2020
Чистая прибыль, тыс. руб. 4 234 4 789 6 177
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 988 414,5 915 172 1 031 615
Рентабельность оборотных средств, % 0,4 0,5 0,6
Показатель рентабельности оборотных средств у предприятия АО "Завод "Инвертор" имеет положительную динамику и за период 2018-2020 гг. увеличивается, но незначительно. В 2018 году коэффициент рентабельности показывает, что 0,4 прибыли приносит один рубль, вложенный в оборотные средства, а в 2019 и 2020 годах – 0,5 и 0,6 соответственно. Увеличение показателя говорит о том, что оборотные средства используются с каждым годом более рационально и эффективно. Для вида экономической деятельности АО "Завод "Инвертор" (производство электрического оборудования) показатель является достаточно низким, поэтому требуются меры по повышению рентабельности оборотных активов.
Таким образом, использование оборотных средств на рассматриваемом предприятии требует улучшения и повышения эффективности. Такие показатели, как коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки оборотных средств и длительность одного оборота в днях имели отрицательную динамику в 2019 году, а в последующем 2020 году вернулись на тот же уровень, что и в начале периода – 2018 году. Поэтому улучшение и положительной динамики не наблюдается. Показатель рентабельности оборотных средств увеличивается на протяжении последних трех лет, однако рост незначительный и сам показатель невысокий согласно среднеотраслевым.
3.2 Предложения и рекомендации по повышению эффективности использования оборотных средств АО "Завод "Инвертор"
Основой для повышения эффективности и улучшения использования оборотных средств предприятия является их рациональное и экономное использование. Это может достигаться за счет усиленного контроля над их использованием, регулярным анализом показателей эффективности, выявления отклонений, а также резервов использования оборотных средств. Значительную роль играет эффективное управление оборотными средствами. Достаточный уровень текущих активов позволяет добиваться приемлемой отдачи на инвестиции и наоборот, недостаток ликвидных активов создает угрозы для нормального функционирования и успешной производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Основными объектами, на которые должна быть нацелена политика предприятий в области управления оборотным капиталом, является совершенствование управления дебиторской задолженностью, запасами и денежными средствами.
Предприятию АО "Завод "Инвертор" необходимо повышать эффективность использования оборотных средств и ускорять их оборачиваемость. Повышению коэффициента оборачиваемости будет способствовать увеличение выручки предприятия; уменьшение стоимости оборотных средств; превышение темпов роста выручки темпов роста оборотных средств. В результате этого может быть достигнуто высвобождение части оборотных средств из оборота.
Пути ускорения оборачиваемости оборотного капитала в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Для достижения цели ускорения оборачиваемости можно предложить несколько рекомендаций для АО "Завод "Инвертор".
В первую очередь требуется эффективный контроль и управление уровнем запасов на предприятии, сокращение их объема. Запасы на предприятии увеличиваются, особенно за последний 2020 год. Сокращение части имеющихся запасов может быть достигнуто за счёт внедрения экономически обоснованных норм запаса; экономного расходования сырья и материалов, малоценных быстроизнашивающихся предметов, топлива; улучшения системы материально-технического снабжения, внедрения прямых договорных связей по поставке материальных ценностей; совершенствования методов планирования запасов.
В 2020 году значительно увеличилась доля дебиторской задолженности. Проведение мероприятий по сокращению дебиторской задолженности предприятия может быть достигнуто с помощью совершенствования методов продаж, определения лимитов дебиторской задолженности, определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.
Также необходим регулярный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования [14].
Для повышения рентабельности оборотных активов на предприятии можно выделить несколько методов, среди которых: ускорение товарооборота, уменьшение объемов оборотных средств, изменение ценовой политики.
Первый метод предполагает сокращение периода всего цикла. Анализ каждой стадии реализации позволяет определить сдерживающие факторы. После их предотвращения появляется возможность увеличить оборачиваемость активов, что освобождает определенные ресурсы. Их можно использовать для дальнейшего улучшения качественных характеристик продукции и расширение производства.
Снижение количества оборотных средств необходимо тщательно просчитать. В противном случае при дефиците средств может возникнуть ситуации простоя производственного процесса, снижения платежеспособности, стабильности и инвестиционной активности.
Разработка изменений в ценовой политики осуществляется после проведения исследования конъюнктуры рынка. Цены устанавливаются с учетом соотношения спроса и предложения на рынке. Кроме этого, проводится ряд мероприятий по повышению рентабельности оборотных средств: особое внимание уделяется товарам, пользующимся большим спросом, увеличивается ассортимент продукции, сокращаются товарные запасы, улучшается качество производимой продукции и другие мероприятия.
Предприятие должно тщательно следить за динамикой изменения рентабельности оборотных активов. Повысить общую рентабельность оборотных активов можно за счет увеличения эффективности использования отдельных классов оборотных активов. 
На рассматриваемом предприятии за последние три года наблюдается сокращение количества денежных средств. Поэтому важно вести их регулярный учет и поддерживать оптимальный объем. Методы эффективного управления денежными средствами: 
- сведение расходов и доходов компании по отчетным периодам; 
- эффективное использование остатка денежных средств; 
- своевременное совершение обязательных платежей. 
Рентабельность оборотных активов — важный показатель, который необходимо регулярно контролировать и сверять со средними значениями по отрасли [15].
Постоянный учет и контроль над факторами, оказывающими влияние на использование оборотных активов, а также внедрение оптимальной системы контроля оборотного капитала на предприятии, совершенствование производственных процессов и финансовых показателей деятельности предприятия повысит эффективность использования оборотных средств.
Заключение
Одним из главных элементов функционирования процесса производства любого предприятия являются оборотные средства. Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Оборотные средства всегда находятся в движении, меняя свою натуральную форму и проходя три фазы кругооборота: денежную, производственную и товарную. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий. Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения.
Ритмичность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к неэффективному использованию ресурсов. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит финансовая устойчивость предприятия. Потребность каждой организации в оборотных средствах определяется с учетом условий и особенностей ее деятельности.
Показатели эффективности использования оборотных средств позволяют определить уровень интенсивного и рационального использования предприятием оборотных средств. К таким показателям относятся: коэффициент оборачиваемости и загрузки оборотных средств, длительность одного оборота, рентабельность оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Коэффициент загрузки оборотных средств, обратный коэффициенту оборачиваемости, характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 рубль реализованной продукции.
Длительность одного оборота определяет срок, за который к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Чем меньше продолжительность одного оборота, тем лучше и эффективнее используются оборотные средства.
Коэффициент рентабельности показывает какую величину прибыли приносит один рубль, вложенный в оборотные средства. Чем выше показатель рентабельности, тем более полно и рационально используются оборотные средства.
Согласно полученным данным, предприятию АО «Завод «Инвертор» необходимо повышать эффективность использования оборотных средств, так как показатели оборачиваемости, загрузки оборотных средств и длительности оборота не улучшаются, а показатели рентабельности за рассматриваемый период, несмотря на изменения в сторону увеличения, невысокие.
Основными направлениями улучшения использования оборотных средств АО «Завод «Инвертор» являются: совершенствование нормирования оборотных средств, контроль и управление уровнем запасов на предприятии, совершенствование технологий производства, совершенствование системы контроля использования оборотных средств, сокращению дебиторской задолженности, контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Для повышения рентабельности оборотных средств требуется уменьшение объемов оборотных средств, изменение ценовой политики, регулярный учет и поддержание оптимального объема денежных средств.
Список литературы
1 Завгородняя, Е.В. Оборотные активы и их финансово-экономическая сущность / Е.В. Завгородняя, А.Г. Прудников // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета.-2017.-№131(07). - С. 1 - 13
2 Экономика организации (предприятия): учебное пособие / Т. К. Руткаускас [и др.]; под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. Т. К. Руткаускас. – 2-е изд., перераб. и доп. – Екатеринбург: Изд-во УМЦ УПИ, 2018. – 260 с
3 Ермилина, Д.А. Оборотные средства российской экономики / Д.А. Ермилина // Финансовая аналитика: проблемы и решения.-2017.-№7.-C.755-766
4 Савицкая, Г.В. Экономическая сущность оборотного капитала как объекта бухгалтерского учета и анализа / Г.В. Савицкая, Е.А. Гудкова // Экономический анализ: теория и практика. – 2018. - № 4. – с. 768 – 782
5 Сетин, С.В. Теоретические аспекты оборотных средств предприятия / С.В. Сетин // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. – 2020. - № 2. – с. 161 – 163
6 Елфимова, А.Р. Значение управления оборотными средствами в деятельности предприятия / А.Р. Елфимова // Инновации в науке. – 2018. - № 2. – с. 36-37
7 Источники формирования оборотных средств / Экономика и финансы. – 2020 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.fd.ru/articles/159550-istochniki-formirovaniya-oborotnyh-sredstv8 Новиков, Ю.И. Анализ и контроль эффективности использования оборотных средств / Ю.И. Новиков, В.В. Бондарева // Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ. – 2018. - №1. – с. 2 – 7
9 Экономика предприятия (организации) [Электронный ресурс] : учебное пособие, 2018. - Режим доступа: http://scipro.ru/conf/enterpriseeconomy.pdf
10 Акционерное общество «Завод «Инвертор» / Инвертор [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://sbp-invertor.ru/
11 Организация АО "ЗАВОД "ИНВЕРТОР" [Электронный ресурс] / Каталог организаций. – Режим доступа: https://www.list-org.com/company/272012 Организация системы управления на ОАО "Завод "Инвертор" / Allbest.ru [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://revolution.allbest.ru/management/00498909_0.html
13 АО "Завод "Инвертор" [Электронный ресурс] / Центр раскрытия корпоративной информации Интерфакс. – Режим доступа: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=19868&type=3
14 Гребнева, М.Е. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств / М.Е. Гребнева, Л.А. Мартюшова // Вектор экономики. – 2019. - № 5. – с. 1 – 8
15 Рентабельность оборотных активов: понятие и порядок расчета [Электронный ресурс] / Coinpost, 2019. - Режим доступа: https://coinpost.ru/p/rentabelnost-oborotnyh-aktivov#loc-26
Приложение А

Приложение Б




Приложение В