Инвестиционный портфель

Содержание
Введение3
Теоретическая часть....4
Практическая часть7
Заключение12
Список литературы13
Приложение14
Введение
В последнее время многие инвесторы, в том числе и коммерческие банки, имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования.
Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации.
Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы.
Деятельность инвесторов на рынке ценных бумаг осуществляется в силу Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25.02.1999 года и Федерального закона «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996 года.
Информация о компаниях:
Выбираем на фондовой бирже 5 различных компаний (их акций). В нашем случае это:1)РАО “ЕЭС России» (EESR) - обыкновенная акция
ПАО "Ростелеком" (RTKMP)- привилегированные акции
ПАО “Cеверсталь” (СHMF) – привилегированные акции
РАО ЕЭС России (EESRP ) – привилегированные акции
ОАО Газ" (GAZA) – обыкновенная акция Вкратце опишем все 4 компании, их основную деятельность.
РАО “ЕЭС России»
Российское открытое акционерное общество энергетики и электрификации «ЕЭС России» (ОАО РАО «ЕЭС России») — российская энергетическая компания, существовавшая в 1992— 2008 годах. Монополист на рынке генерации и энерготранспортировки России. Компания объединяла практически всю российскуюэнергетику. Штаб-квартира РАО «ЕЭС России» находилась вМоскве.
В России компаниигруппы РАО «ЕЭС России» владели 72,1 %установленной мощности (69,8 %электроэнергии и 32,7 % теплоэнергии) и транспортировали практически всю (96 %) электроэнергию (2004). Установленная мощность компаний группы превышала 156 ГВт, что делало её по этому показателю крупнейшей
энергокомпанией мира. Ближайшие конкуренты — SPCC (Китай), у которой установлено 151 ГВт и EDF(Франция) — 121 ГВт. Поскольку компании группы РАО «ЕЭС России» совмещали деятельность по передаче электрической и тепловой энергии и деятельность по оперативно-диспетчерскому управлению с деятельностью по генерации электроэнергии и сбыту её конечным потребителям, в соответствии с федеральным законодательством (в частности ФЗ «Об электроэнергетике» и ФЗ «О естественных монополиях») цены на услуги компании устанавливались Федеральной службой по тарифам.
После реформирования электроэнергетики (2002—2008 годы) РАО «ЕЭС России» было ликвидировано. На её месте возникли государственные естественно-
монопольные компании, а такжеприватизированные генерирующие и сбытовые компании.
ПАО "Ростелеком"
О компании:
Полное наименование: Публичное акционерное общество междугородной и международной электрической связи "Ростелеком"
ОАО "Ростелеком" - одна из крупнейших в России и Европе телекоммуникационных компаний национального масштаба, присутствующая во всех сегментах рынка услуг связи и охватывающая более 34 млн домохозяйств в России.
Компания занимает лидирующее положение на российском рынке услуг ШПД и платного телевидения: количество абонентов услуг ШПД превышает 10,6 млн, а платного ТВ "Ростелекома" - более 7,5 млн пользователей, из которых свыше 2,2 миллиона смотрит уникальный федеральный продукт "Интерактивное ТВ".
"Консолидированная выручка Группы компаний за 2013 год составила 325,7 млрд. рублей, OIBDA достигла 113,3 млрд рублей (34,8% от выручки), чистая прибыль - 24,1 млрд рублей.
В апреле 2011 года к "Ростелекому" были присоединены межрегиональные компании связи ОАО "ЦентрТелеком", ОАО "Северо-Западный Телеком", ОАО "Южная телекоммуникационная компания", ОАО "ВолгаТелеком", ОАО "Уралсвязьинформ", ОАО "Сибирьтелеком", ОАО "Дальсвязь" и ОАО "Дагсвязьинформ".
Указом президента России от 27 марта 2012 года принято решение присоединить "Связьинвест" к "Ростелекому". По итогам собрания акционеров, состоявшегося в июне
2013 года, было принято решение о реорганизации "Ростелекома" в форме присоединения к нему "Связьинвеста" и 20 компаний, входящих в группы Национальные кабельные сети и Телесет, компании Российская телекоммуникационная сеть, Ингушэлектросвязь и других.
В феврале 2014 года "Ростелеком" и "Tele2 Россия" подписали соглашение об интеграции мобильных активов в уставной капитал СП "T2 Рус Холдинг". По условию соглашения "Ростелеком" передает в СП мобильные активы, становясь одним из акционеров объединенной компании. В марте был завершён первый этап сделки по интеграции мобильных активов "Ростелекома" и созданию нового федерального сотового оператора. Под операционный и финансовый контроль "Tele2 Россия" перешли семь дочерних сотовых компаний "Ростелекома" - "Скай Линк", "Нижегородская сотовая связь", "Байкалвестком", "БИТ", "Волгоград GSM", "ЕТК" и "АКОС". В результате "Ростелеком" стал участником совместного предприятия с долей в уставном капитале в размере 45% в голосах и 26% экономической доли.
Уставный капитал компании составляет 7 280 089,4250 рублей и представлен 2 669 204 301 обыкновенной именной бездокументарной акцией номинальной стоимостью 0,0025 рубля каждая и 242 831 469 привилегированными именными бездокументарными акциями типа А номинальной стоимостью 0,0025 рубля каждая.
Крупнейшие акционеры "Ростелекома" - Российская Федерация в лице Росимущества (43,07%), "Внешэкономбанк" (3,79%), подконтрольное ВЭБу ООО "РФПИ Управление инвестициями" (1,04%). Кроме того, 15,04% в уставном капитале "Ростелекома" принадлежит ООО "Мобител", а еще 6,75% - самому "Ростелекому".
Акции компании обращаются на "Московской бирже" под торговыми кодами RTKM и RTKMР. В феврале 1998 года была организована программа АДР на обыкновенные акции ОАО "Ростелеком". Одна АДР первого уровня соответствует шести обыкновенным акциям. По состоянию на 30 сентября 2012 года было выпущено 16 206
773 АДР, что соответствует 97 240 638 обыкновенным акциям или 3,3% от общего количества обыкновенных акций
ПАО “Cеверсталь”
О компании
ПАО «Северсталь» — одна из крупнейших в мире вертикально интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний c активами в России, Белоруссии, Украине, Латвии, Польше, Италии и Либерии. Акции компании котируются на российской торговой площадке ММВБ-РТС, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже. В 2014 году выручка компании составила $6,396 млн., EBITDA достигла $2,096 млн. В 2015 году было произведено 11.45 млн. тонн стали.
ПАО «Северсталь» — одна из крупнейших в мире вертикально интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний c активами в России, Белоруссии, Украине, Казахстане, Латвии, Польше, Италии и Либерии.
В 2007 году в компании был сформирован золотодобывающий сегмент Nordgold, в который вошли предприятия по добыче золота и ряд геологоразведочных проектов в России,
Казахстане,Буркина-Фасо и Гвинее. Через три года Nordgold превратилась в одну
из крупнейших компаний золотодобывающей отрасли на развивающихся рынках, увеличив объём добычи золота с 30 тыс. унций в 2007 году до 754 тыс. унций в 2011 году. В 2011 году золотодобывающий бизнес Nordgold был выделен из структуры ОАО «Северсталь» в связи
с изменением стратегии развития Компании. В январе 2012 года был произведен обмен акций Nordgold на акции ОАО «Северсталь» и проведен листинг на Лондонской фондовой бирже.
Акции компании котируются на российской торговой площадке ММВБ-РТС, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже. В 2014 году выручка компании составила $8,296 млн., EBITDA достигла $2,203 млн. В 2014 году было произведено
11.3 млн. тонн стали (без учета предприятий Severstal North America).
«Северсталь» состоит из двух дивизионов: «Северсталь Российская Сталь» и «Северсталь Ресурс».
Ключевым активом «Северстали» является Череповецкий металлургический комбинат (ЧерМК). ЧерМК – это предприятие с полным металлургическим циклом, включающим коксохимическое, агломерационное, доменное, сталеплавильное и прокатное производство. Комбинат является одним из самых мощных и современных предприятий по производству черных металлов в мире.
Корпоративное управление компании «Северсталь» соответствует лучшим мировым практикам. Совет директоров компании состоит из 10 директоров, из них 5 независимых.
В 2011 году Компания разработала политику корпоративной социальной ответственности,
в которой определяются обязательства в области промышленной безопасности, охраны труда, экологии и социальной ответственности. В 2012 году политика корпоративной социальной ответственности и соответствующие стандарты была введена в действие во всех подразделениях и предприятиях ОАО «Северсталь».
ОАО Газ
«Группа ГАЗ» — российская автомобилестроительная компания. Штаб-квартира — в Нижнем Новгороде. «Группа ГАЗ» объединяет 13 производственных предприятий в восьми регионах России, а также сбытовые и сервисные организации «Группа ГАЗ» выпускает лёгкие и среднетоннажные коммерческие автомобили, тяжёлые грузовики, автобусы, легковые автомобили, силовые агрегаты и автокомпоненты.
Основное юридическое лицо «Группы ГАЗ» — ПАО «ГАЗ» (консолидирует финансовые результаты всего холдинга по МСФО, занимается производством автокомпонентов), переданное в управление ООО «Управляющая компания „Группа ГАЗ“».
«Группа ГАЗ» представляет собой холдинг, консолидированный вокруг ПАО «ГАЗ» и объединяющий ряд промышленных предприятий машиностроительного сектора, являющихся, в основном, дочерними обществами ПАО «ГАЗ».
ООО «Управляющая компания „Группа ГАЗ“» создано 28 сентября 2006 года и на 100 % принадлежит ПАО «ГАЗ».
Акционерное общество находится под управлением Совета директоров, председатель совета директоров — Зигфрид Вольф, единоличным исполнительным органомявляется ООО «Управляющая компания Группа ГАЗ».
Акционерами ПАО «ГАЗ» являются:
ПАО «Русские машины» — 61,05 % обыкновенных акций; Миноритарные акционеры — 38,79 %;
Государство — 0,16 %
Капитализация компании на конец I квартала 2008 года составляла $3,3 млрд
Практическая часть курсовой работы
Сравним средние доходности (см. приложение) за день и риски 5 ценных бумаг в сводной таблице и построим по ней график Парето: Найдем дневную и среднюю доходность ценных бумаг по формуле :
𝑟 = Благосостояние в конце периода−благосостояние в начале периода;
благосостояние в начале периода
𝑟̅ = ∑ 𝑟i , где r -дневная доходность, n количество дней или с помощью встроенной
∑ 𝑛i
функции в Excel <<СРЗНАЧ>>.
ГРАФИК ПАРЕТО
0.01000
0.00800
0.00600
0.00400
0.00200
0.00000
0.00000
0.00500
0.01000
0.01500
Риск
0.02000
0.02500
0.03000
EESRRTKMCHMFEESRPGAZA
Доходность
Сравним средние доходности и риски 5 ценных бумаг в сводной таблице и построим по ней график Парето.
EESR RTKM CHMF EESRP GAZA
r 0,00558 0,00046 0,00919 0,00584 0,00393
ơi 0,02543 0,02067 0,02361 0,02392 0,02190
Согласно закону эффективности по Парето (выше-левее:доходнее-менее рискованнее) и, учитывая, что мы умеренные инвестора, выбираем из предложенных 5 компаний 3, акции которых на графике подходят нам – CHMF, EESRP, GAZA
По условию сначала формируем портфель с равными долями, для чего сначала необходимо составить ковариационную и корреляционную матрицы, применив функцию
Excel КОВАР для подсчета ковариационной матрицы
_____
___
___
и формулу расчета коэффициентов корреляции:
Cov(A, B)  (r A r B ) - r A  r A
Corr(A;B)=cov(A;B)/( δA·δB)
Ковариационная матрица по 5 бумаг ам EESR RTKM CHMF EESRP GAZA
-
EESR0,000646811 0,000105174 0,000163680 0,000115869 0,000155500
-
RTKM0,000105174 0,000427429 0,000121522 0,000196565 0,000035452
CHMF0,000163680 0,000121522 0,000557490 0,000201822 0,000000199
EESRP0,000115869 0,000196565 0,000201822 0,000572088 0,000003037
- - GAZA0,0001555000,0000354520,0000001990,0000030370,000479573
Ковариационная матрица по 3 бумагам

CHMFEESRPGAZA

CHMF0,000557490
EESRP0,0002018220,000572088
GAZA0,0000001990,0000030370,000479573
Для расчета корреляционная матрицы (согласно выше написанной формуле) необходимо рассчитать риски между бумагами.
Корреляц ионная матрица по 5 бумаг ам
EESR RTKM CHMF EESRP GAZA
EESR 1 0,200025991 0,272577199 0,1904791 -0,27919877
-
RTKM 0,200025991 1 0,248945875 0,39750485 0,078302503
CHMF 0,272577199 0,248945875 1 0,35737049 0,000384707
EESRP 0,190479095 0,397504854 0,357370493 1 0,005798653
GAZA -0,27919877 -0,0783025 0,000384707 0,00579865 1
Корреляционная матрица по 3 бумагам

CHMFEESRPGAZA
CHMF1
EESRP0,3573704931
GAZA0,0003847070,0057986531

Корреляционная матрица позволяет определить степень взаимосвязи между выбранными ценными бумагами. Показатель корреляции изменяется в пределах от -1 до 1. Чем ближе значение к единице, тем сильнее корреляционная связь между двумя ценными бумагами, то есть изменения с 1 ценной бумагой будут все больше сопровождаться прямо- пропорциональным изменением 2. Отрицательное значение корреляции будить говорить о величине обратно-пропорциональной связи. Если же корреляция равна 0, то между двумя ценными бумагами взаимосвязи не наблюдается. Корреляционная связь не всегда имеет причинно-следственный характер и означает статистическую связь между двумя случайными величинами.
Доходность портфеля определяем по формуле:
rp=∑Xi∙ri
Риск портфеля определим с помощью ковариационной матрицы и значений долей бумаг в портфеле (при равенстве XL+XNP+XR=1):
δ2p = X2LδLL+2XLXNδLN+X2NδNN+2XNXNPδNNP+X2NPδNP+2XLXNPδNP
Для портфеля с равными долями:
rp = 0,632 %
δp = 0,014978756
Теперь берем 15 различных портфелей с различными долями и заданными доходностями и минимизацией риска с помощью модуля Excel Поиск решения, задавая программе общий риск портфеля.
В целевой ячейке (в excel ячейка B88) задаем формулу расчета риска портфеля используя в ней доли портфеля (массив B90:D90) и ковариационную матрицу (G89:I91)
1100327174018
Вписываем в соответствующие ячейки (B91:В91) доходности ц.б., выбранных по графику Парето
В ячейку расчета доходности портфеля вписываем формулу, связывающую доходности бумаг и их доли
В следующие ячейки вводим ограничения-условия:
найденные доли должны быть от 0,1 до 0,9 (B92:D93)
сумма долей ц.б. должна равняться единице XL+XN+XNP=1 (E90:E91)
рассчитываемое значение доходности портфеля – должно быть равно заданной нами доходности (B94:C94)
в ячейку C94 вписываем желаемую доходность портфеля (в пределах доходностей ц.б., входящих в портфель).
Далее вызываем Поиск решения:

указываем целевую ячейку (B88)
указываем задачу минимизации (риска)
задаем изменяемые ячейки (те, в которых excel будет считать доли портфеля)
вводим ограничения, оговоренные ранее.
Нажимаем “Выполнить решение” и Поиск решения выдает нам соответствующие доли ц.б., при заданной доходности портфеля и минимальном при этом риске портфеля.

В нашем конкретном примере при доходности 0,00820 (0,82%) Поиск решения выдал следующий вариант (доли ц.б.) портфеля с риском 0,0195:
Никель - 78% ц.б. в портфеле RTKMP – 10% ц.б. в портфеле SNGSP – 12% ц.б. в портфеле.
Таким способом перебирается 15 различных портфелей (доходность портфеля выше той, которая при равнодолевом портфеле), сведем результаты решений в сводную таблицу (см.ниже) и выберем наилучшее для нас решения, сравнив решения компьютера с нашим решением, когда доли бумаг в портфеле равные.
Инвестору конечно желательна максимальная прибыльность портфеля, но она не может быть больше, чем максимальная прибыльность по одной из 3-х бумаг (в данном случае и при таких условиях). В данном случае программа не видит решений при данных условиях при доходности 0,0082
№ CHM F EESRP GAZ A Риск Ожидае ма доходно сть Изменение риска относительн о 1-ого портфеля Изменение доходности относительн о первого портфеля Разност ь 6 и 7 граф (%)
1 2 3 4 5 6 7 1 0,33 0,33 0,33 0,01498 0,0063 2 0,100,100,80 0,01797 0,0046 18,18% -31,76% 49,95%
3 0,10 0,28 0,62 0,01569 0,0050 4,62% -23,42% 28,04%
4 0,10 0,28 0,62 0,01569 0,0050 4,62% -23,42% 28,04%
5 0,12 0,33 0,55 0,01523 0,0052 1,70% -19,50% 21,20%
6 0,23 0,29 0,48 0,01469 0,0057 -1,95% -10,32% 8,38%
7 0,29 0,27 0,44 0,01462 0,0059 -2,41% -6,07% 3,66%
8 0,36 0,24 0,40 0,01476 0,0063 -1,47% -0,31% -1,16%
9 0,41 0,22 0,37 0,01496 0,0065 -0,13% 2,81% -2,94%
10 0,52 0,18 0,30 0,01581 0,0070 5,43% 10,22% -4,79%
11 0,61 0,15 0,24 0,01682 0,0074 11,60% 15,78% -4,18%
12 0,63 0,14 0,23 0,01711 0,0075 13,31% 17,12% -3,81%
13 0,69 0,12 0,19 0,01806 0,0078 18,72% 21,04% -2,32%
14 0,74 0,10 0,16 0,01876 0,0080 22,50% 23,58% -1,08%
15 0,78 0,10 0,12 0,01950 0,0082 26,38% 26,05% 0,33%
16 0,80 0,10 0,10 0,01999 0,0083 28,87% 27,57% 1,30%
.
Бывают 3 вида инвесторов: осторожный, умеренный и рисковый. У меня умеренный инвестор. Для которого характерен, средний уровень дохода, при среднем уровне риска.
Также следует проследить темп роста доходности и темп роста риска портфелей. С 1 по 5 портфель можно заметить, что темп роста риска больше чем тем роста доходности в несколько раз. С 10 по 13 возрастает и риск и доходность портфелей, а с 14 по 16 портфели темпы роста риска и доходности почти одинаковы. В портфеле №16 темп роста доходности и темп роста риска равны. Выбранный нами 16 портфель наиболее оптимален для умеренного инвестора, так как он отвечает всем выше перечисленным параметром для умеренного инвестора.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Внимание, которое уделяется портфельным инвестициям, вполне соответствует радикальным изменениям, произошедшим во второй половине двадцатого столетия в экономике промышленно развитых стран. На месте отдельных изолированных региональных финансовых рынков возник единый международный финансовый рынок. К традиционному набору «основных» финансовых инструментов (иностранная валюта, государственные облигации, акции и облигации корпораций) добавился постоянно расширяющийся список новых «производных» инструментов, таких как депозитарные расписки, фьючерсы, опционы, варианты, индексы, свопы. Эти инструменты позволяют реализовать более сложные и тонкие стратегии управления доходностью и риском финансовых сделок, отвечающие индивидуальным потребностям инвесторов, требованиям управляющих активами, спекулянтов и игроков на финансовом рынке.
Обстоятельства, в которых находятся инвесторы, различны, поэтому портфели ценных бумаг должны составляться с учетом таких различий. При этом определяющими факторами являются допустимый уровень риска, доходности и период инвестирования, которые зависят от предпочтений конкретного инвестора. Необходимо учесть и другие факторы, включая вопросы налогообложения и законодательного регулирования.
В нашей курсовой работе мы составили портфель из трех бумаг в следующих долях:
CHMF – 41%
EESPR – 22%
- GAZA - 37%.
При таких долях доходность портфеля равняется 0,65% с риском 0,01496.
В данной работе можно увидеть, что равнодолевой портфель не совсем эффективен для инвестора. В портфель включены бумаги с различной степенью риска и доходности.
Выгоднее составлять портфель из более доходных бумаг, но при этом необходимо следить за уровнем риска (что позволяет нам сделать модуль Excel Поиск решения).
В выбранном нами портфеле преобладают привилегированные акции компании CHMF с доходностью 0,92% (EESPR - 0,44%; GAZA – 0,74%).
И также данный портфель выгоден по степени риска нежели равнодолевой. Бумаги с высокой степенью риска – обладают минимальной долей – 10% (EESPR) с риском 0,02416. У двух других акций степень риска примерно одинаковая (CHMF – 0.02385 и привил-е акции GAZA – 0,02212). Для более наглядного сравнения показатели двух портфелей приведены в следующей таблице и таблице, представляющей характеристики бумаг, входящих в данные портфели.
Список литературы
Учебное пособие - «Современные фондовые рынки» / под ред. Б.Б. Рубцова, Москва 2020
Рынок ценных бумаг: учебник / под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова – 2 –ое издание переработано и дополнено – М.:Финансы и статистика, 2020
Учебник для бакалавров: Рынок ценных бумаг / под ред. Зверева В.А., Зверевой А.В., Макеева А.В., Евсюкова С.Г., 2020
Учебник: Рынок ценных бумаг / под ред. Стародубцевой Е. Б. М.: ИД Форум: Инфра-М, 2016.
Приложения
Биржевые данные
В приведенных ниже таблицах представлены данные о ценах, по которым строились графики динамики цен акций, а также расчет доходности (в таблицах) акции на 1 день (по цене Close) и над/под таблицей соответствующей фирмы расчет средней доходности за 1 день и риска данной ценной бумаги.
Данн ые за 2 месяца – июль и август (Open, High, Low, Close prices). Цены в рублях за акцию с 3 июля по 31 августа.
Доходность на 1 день (ri) = (pi+1-pi)/pi, где pi – цена закрытия
Средняя доходность за 1 день (rср) = (r1+r2+…rn)/n, где n – кол-во дней, за которые берутся цены
Риск бумаги (δ) = √(∑(ri-rср)2/n)
1) РАО “ЕЭС России» (EESR) - обыкновенная акция
issue moment first_price max_price min_price last_price
EESR 3 июл 0,1145 0,1155 0,1138 0,1138
EESR 4 июл 0,12 0,12 0,12 0,12
EESR 5 июл 0,1227 0,1227 0,1225 0,1225
EESR 6 июл 0,1166 0,1166 0,1166 0,1166
EESR 7 июл 0,127 0,129 0,117 0,1285
EESR 10 июл 0,134 0,134 0,1335 0,1335
EESR 11 июл 0,128 0,1292 0,1207 0,125
EESR 12 июл 0,126 0,126 0,1248 0,1248
EESR 13 июл 0,1334 0,1338 0,128 0,1295
EESR 14 июл 0,132 0,1347 0,1295 0,1317
EESR 17 июл 0,132 0,132 0,1305 0,132
EESR 18 июл 0,1332 0,134 0,1332 0,1335
EESR 19 июл 0,133 0,1331 0,133 0,1331
EESR 20 июл 0,1325 0,1325 0,1325 0,1325
EESR 21 июл 0,1347 0,1363 0,1347 0,1363
EESR 24 июл 0,1325 0,1325 0,1325 0,1325
EESR 25 июл 0,132 0,132 0,132 0,132
EESR 26 июл 0,1326 0,1326 0,1315 0,132
EESR 27 июл 0,1285 0,1285 0,1285 0,1285
EESR 28 июл 0,1315 0,1318 0,1285 0,1285
EESR 31 июл 0,1333 0,1333 0,1315 0,1315
EESR 1 авг 0,141 0,1477 0,141 0,1457
EESR 2 авг 0,1457 0,1467 0,1425 0,1467
EESR 3 авг 0,147 0,155 0,1468 0,154
EESR 4 авг 0,1484 0,1515 0,148 0,1515
EESR 7 авг 0,1538 0,156 0,1538 0,156
EESR 8 авг 0,1529 0,1532 0,1525 0,1525
EESR 9 авг 0,155 0,1563 0,15 0,1504
EESR 10 авг 0,1565 0,1565 0,1565 0,1565
EESR 11 авг 0,1555 0,1555 0,1555 0,1555
EESR 14 авг 0,159 0,1592 0,159 0,1592
EESR 15 авг 0,1651 0,1653 0,1651 0,1651
EESR 16 авг 0,1645 0,1665 0,1635 0,1665
EESR 17 авг 0,1614 0,163 0,1605 0,1605
EESR 18 авг 0,158 0,161 0,158 0,161
EESR 21 авг 0,1563 0,1567 0,1563 0,1567
EESR 22 авг 0,1579 0,1635 0,1575 0,1635
EESR 23 авг 0,1639 0,164 0,1625 0,1635
EESR 24 авг 0,1607 0,1656 0,1605 0,1635
EESR 25 авг 0,1706 0,1735 0,1643 0,1735
EESR 28 авг 0,1715 0,1715 0,169 0,169
EESR 29 авг 0,17 0,1717 0,17 0,1717
EESR 30 авг 0,1725 0,1747 0,1725 0,1745
EESR 31 авг 0,1695 0,1695 0,168 0,168
Candlesticks
0.18
0.17
0.16
0.15
0.14
0.13
0.12
0.11
0.1
3 июл10 июл17 июл 24 июл31 июл7 авг14 авг21 авг28 авг
0.2
0.18
0.16
0.14
0.12
0.1
0.08
0.06
0.04
0.02
0
10 июл
Line
17 июл24 июл
31 июл
7 авг
14 авг21 авг
28 авг
Bars
0.18
0.17
0.16
0.15
0.14
0.13
0.12
0.11
0.1
3 июл10 июл17 июл 24 июл31 июл7 авг14 авг21 авг28 авг





ПАО РОСТЕЛЕКОМ

𝑟ср = 0,02047
𝛿 = 0,000455
RTKM
first price max_price min_price last_price
2,33 2,35 2,305 2,33
2,3 2,3 2,2 2,2
2,2 2,29 2,17 2,28
2,32 2,4 2,29 2,33
2,38 2,49 2,3 2,41
2,41 2,41 2,25 2,37
2,38 2,485 2,34 2,485
2,55 2,59 2,48 2,5
2,46 2,495 2,43 2,495
2,52 2,535 2,47 2,47
2,455 2,5 2,43 2,5
2,45 2,48 2,4 2,435
2,47 2,55 2,465 2,51
2,52 2,533 2,409 2,47
2,435 2,485 2,435 2,485
2,44 2,44 2,42 2,42
2,38 2,395 2,305 2,305
2,3 2,325 2,265 2,325
2,26 2,315 2,26 2,295
2,23 2,34 2,23 2,33
2,4 2,415 2,375 2,39
2,41 2,437 2,38 2,385
2,49 2,52 2,44 2,44
2,505 2,56 2,5 2,56
2,62 2,63 2,58 2,59
2,585 2,625 2,525 2,625
2,55 2,625 2,54 2,625
2,58 2,58 2,53 2,53
2,52 2,6 2,52 2,55
2,57 2,635 2,57 2,635
2,66 2,66 2,59 2,63
2,58 2,61 2,551 2,56
2,57 2,575 2,545 2,56
2,546 2,555 2,535 2,545
2,5 2,51 2,475 2,51
2,47 2,525 2,465 2,525
2,49 2,507 2,45 2,45
2,42 2,44 2,34 2,38
2,495 2,5 2,42 2,475
2,44 2,44 2,38 2,395
2,4 2,54 2,4 2,52
2,5 2,5 2,44 2,44
2,42 2,445 2,375 2,39
Line
2.7
2.6
2.5
2.4
2.3
2.2
2.1
2.0
1.9
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43

Bars
3.0
2.5
2.0
1.5
1.0
0.5
0.0
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43

Candlesticks
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43

ОАО «Северсталь».

𝑟ср = 0,00918
𝛿 = 0,2338
moment first_price max_price min_price last_price
3 июл 14,5 14,6 14,5 14,6
4 июл 5 июл 14,5 14,5 14,5 14,5
6 июл 14,9 14,9 14,9 14,9
7 июл 10 июл 15,4 15,4 14,85 14,85
11 июл 16,0 17,15 19,2 17,15
12 июл 16,7 18,0 19,4 18,0
13 июл 17,45 18,7 18,9 18,7
14 июл 18,7 19,05 17,45 19,05
17 июл 18,65 17,45 18,35 17,45
18 июл 19,4 18,35 18,65 18,35
19 июл 14,45 18,65 19,4 18,65
20 июл 14,7 17,45 14,7 19,4
21 июл 15,1 18,35 17,45 17,45
24 июл 19,2 18,65 18,35 18,35
25 июл 19,4 19,4 18,65 18,65
26 июл 18,9 15,45 19,4 19,4
27 июл 15,45 15,45 15,45 15,45
28 июл 15,75 15,75 15,65 15,65
31 июл 16,0 16,35 16,0 16,35
1 авг 16,7 17,15 16,6 17,0
2 авг 17,45 18,0 17,45 17,95
3 авг 18,7 18,7 18,35 18,35
4 авг 18,65 19,05 18,65 19,05
7 авг 19,4 19,6 19,4 19,52
8 авг 19,2 19,2 18,9 19,2
9 авг 19,4 19,4 19,15 19,15
10 авг 18,9 18,9 18,5 18,5
11 авг 19,1 19,5 19,1 19,5
14 авг 20,25 21,5 20,15 20,75
15 авг 21,0 21,0 20,0 20,5
16 авг 20,45 20,45 20,45 20,45
17 авг 19,8 19,8 19,8 19,8
18 авг 19,8 19,8 19,7 19,7
21 авг 19,5 19,5 19,45 19,45
22 авг 20,05 20,2 20,05 20,2
23 авг 20,6 20,65 20,45 20,65
24 авг 20,7 21,4 20,7 21,4
25 авг 20,4 20,2 20,6 21,0
28 авг 20,5 20,5 20,4 20,4
29 авг 21,35 22,1 20,85 22,1
30 авг 22,9 23,5 22,6 23,35
31 авг 22,7 23,35 22,7 23,2
issue CHMF CHMF CHMF CHMF CHMFCHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMFCHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMF CHMFCHMF CHMF
25
Bars
20
15
max_price
10
min_price
last_price
5
0
14 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52
line
25
20
15
last_price
10
5
0
1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52
25
Candles
20
15
10
first_price
max_price min_price last_price
5
0
1 3 5 7 9 111315171921232527293133353739414345474951

ОАО «Газ»

𝑟ср = 0,00392
𝛿 = 0,02168
moment first_price max_price min_price last_price
3 июл 0,12 0,12 0,12 0,12
4 июл 0,1227 0,1227 0,1225 0,1225
5 июл 0,1166 0,1166 0,1166 0,1166
6 июл 0,127 0,129 0,117 0,1285
7 июл 0,134 0,134 0,1335 0,1335
10 июл 0,128 0,1292 0,1207 0,125
11 июл 0,126 0,126 0,1248 0,1248
12 июл 0,1334 0,1338 0,128 0,1295
13 июл 0,132 0,1347 0,1295 0,1317
14 июл 0,132 0,132 0,1305 0,132
17 июл 0,1332 0,134 0,1332 0,1335
18 июл 0,133 0,1331 0,133 0,1331
19 июл 0,1325 0,1325 0,1325 0,1325
20 июл 0,1347 0,1363 0,1347 0,1363
21 июл 0,1325 0,1325 0,1325 0,1325
24 июл 0,132 0,132 0,132 0,132
25 июл 0,1326 0,1326 0,1315 0,132
26 июл 0,1285 0,1285 0,1285 0,1285
27 июл 0,1315 0,1318 0,1285 0,1285
28 июл 0,1333 0,1333 0,1315 0,1315
31 июл 0,141 0,1477 0,141 0,1457
1 авг 0,1457 0,1467 0,1425 0,1467
2 авг 0,147 0,155 0,1468 0,154
3 авг 0,1484 0,1515 0,148 0,1515
4 авг 0,1538 0,156 0,1538 0,156
7 авг 0,1529 0,1532 0,1525 0,1525
8 авг 0,155 0,1563 0,15 0,1504
9 авг 0,1565 0,1565 0,1565 0,1565
10 авг 0,1555 0,1555 0,1555 0,1555
11 авг 0,159 0,1592 0,159 0,1592
14 авг 0,1651 0,1653 0,1651 0,1651
15 авг 0,1645 0,1665 0,1635 0,1665
16 авг 0,1614 0,163 0,1605 0,1605
17 авг 0,158 0,161 0,158 0,161
18 авг 0,1563 0,1567 0,1563 0,1567
21 авг 0,1579 0,1635 0,1575 0,1635
22 авг 0,1639 0,164 0,1625 0,1635
23 авг 0,1607 0,1656 0,1605 0,1635
24 авг 0,1706 0,1735 0,1643 0,1735
25 авг 0,1715 0,1715 0,169 0,169
28 авг 0,17 0,1717 0,17 0,1717
29 авг 0,1725 0,1747 0,1725 0,1745
30 авг 0,1529 0,1532 0,1525 0,1525
31 авг 0,155 0,1563 0,15 0,1504
issue GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZAGAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA GAZA
line
0.08
0.07
0.06
0.05
0.04
last_price
0.03
0.02
0.01
0
1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52
Bars
0.08
0.07
0.06
0.05
0.04
0.03
0.02
0.01
0
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51
max_pricemin_pricelast_price

Candles
0.08
0.07
0.06
0.05
0.04
0.03
0.02
first_price
max_price min_price last_price
0.01
0
1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52

РАО ЕЭС России

𝑟ср = 0,00584
𝛿 = 0,02368
issue moment first_price max_price min_price last_price
EESRP 3 июл 0,047 0,047 0,047 0,047
EESRP 4 июл 0,05 0,05 0,05 0,05
EESRP 5 июл EESRP 6 июл 0,049 0,0509 0,0475 0,0509
EESRP 7 июл 0,052 0,0537 0,05 0,0537
EESRP 10 июл 0,0535 0,0545 0,052 0,052
EESRP 11 июл EESRP 12 июл 0,052 0,054 0,052 0,054
EESRP 13 июл 0,0545 0,0545 0,0527 0,0527
EESRP 14 июл 0,0505 0,0505 0,0505 0,0505
EESRP 17 июл 0,053 0,053 0,053 0,053
EESRP 18 июл EESRP 19 июл EESRP 20 июл EESRP 21 июл 0,054 0,054 0,0531 0,0531
EESRP 24 июл 0,052 0,052 0,052 0,052
EESRP 25 июл 0,0518 0,0518 0,0518 0,0518
EESRP 26 июл 0,0509 0,0516 0,0509 0,0516
EESRP 27 июл 0,0501 0,0501 0,05 0,05
EESRP 28 июл 0,0515 0,052 0,0515 0,0519
EESRP 31 июл 0,0525 0,0535 0,0524 0,0535
EESRP 1 авг 0,055 0,055 0,055 0,055
EESRP 2 авг 0,0555 0,0555 0,0555 0,0555
EESRP 3 авг 0,059 0,059 0,057 0,057
EESRP 4 авг 0,0575 0,0575 0,0575 0,0575
EESRP 7 авг 0,058 0,06 0,058 0,0582
EESRP 8 авг 0,058 0,0595 0,0565 0,0595
EESRP 9 авг 0,0585 0,06 0,0575 0,06
EESRP 10 авг 0,06 0,06 0,0595 0,06
EESRP 11 авг 0,0595 0,0615 0,0595 0,061
EESRP 14 авг 0,0625 0,0625 0,0625 0,0625
EESRP 15 авг 0,064 0,064 0,063 0,063
EESRP 16 авг 0,061 0,062 0,061 0,062
EESRP 17 авг 0,0613 0,0613 0,06 0,06
EESRP 18 авг EESRP 21 авг 0,0595 0,0595 0,0595 0,0595
EESRP 22 авг 0,0615 0,0615 0,0615 0,0615
EESRP 23 авг 0,0623 0,0623 0,0623 0,0623
EESRP 24 авг 0,0635 0,0655 0,0635 0,0654
EESRP 25 авг 0,065 0,069 0,065 0,0675
EESRP 28 авг 0,0675 0,0675 0,0675 0,0675
EESRP 29 авг 0,068 0,0744 0,068 0,0743
EESRP 30 авг 0,0725 0,0735 0,069 0,069
EESRP 31 авг 0,07 0,071 0,07 0,071
line
0.08
0.07
0.06
0.05
0.04
last_price
0.03
0.02
0.01
0
1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52
Bars
0.08
0.07
0.06
0.05
0.04
0.03
0.02
0.01
0
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51
max_pricemin_pricelast_price

Candles
0.08
0.07
0.06
0.05
0.04
0.03
0.02
first_price
max_price min_price last_price
0.01
0
1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52