Теоретические основы понятия «оборотные средства предприятия»

ВведениеКаждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, повышать эффективность использования оборотных средств. Проблема эффективного хозяйствования предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотных средств. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Важно также уметь правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.Целью данной работы является изучение проблем и путей ускорения оборачиваемости оборотных средств.Для достижения цели были поставлены следующие задачи:1. Рассмотреть теоретические основы понятия оборотных средств предприятия;2. Освоить оценку эффективности использования оборотных средств и факторы ее повышения;3. Изучить пути ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия.Объектом исследования служат оборотные средства предприятия.Предметом исследования являются пути ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия.1. Теоретические основы понятия «оборотные средства предприятия»1.1. Понятие, состав и структура оборотных средствОборотные средства – это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных фондов.Оборотные фонды промышленности представляют собой часть производственных фондов, которая целиком потребляется в каждом производственном цикле, сразу и полностью переносит свою стоимость на создаваемую продукцию и в процессе производства меняет натуральную форму. Их вещественным содержанием являются предметы труда. В процессе производства они превращаются в готовую продукцию, составляя ее материальную основу или способствуют ее содержанию.Оборотные фонды охватывают движение предметов труда от момента поступления на склад предприятия до превращения их в готовую продукцию и перехода в сферу обращения. В связи с тем, что выпуск продукции идет непрерывно, в сфере производства постоянно функционирует определенная часть оборотных фондов, находящихся на различных стадиях кругооборота и представленных следующими сравнительно однородными группами:1. Производственные запасы, составляющие основную часть оборотных фондов. Они включают сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тару и тарные материалы, запасные части для ремонта основных фондов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы: инструменты и хозяйственный инвентарь стоимостью до 100 минимальных оплат труда за единицу и сроком службы до года.2. Незаконченная продукция, то есть предметы труда, поступившие в процесс производства и подлежащие дальнейшей обработке на последующих стадиях технологического процесса. Она может быть в виде незавершенного промышленного производства и полуфабрикатов своего изготовителя.3. Расходы будущих периодов не служат вещественным элементом оборотных средств, а представляют затраты на проектирование и освоение новых видов продукции, проведение горно-подготовительных работ на предприятиях добывающей отраслей промышленности, организованный набор на сезонных предприятиях и другие. Эти расходы производятся в данном периоде, а погашаются частями за счет себестоимости в последующие. Изготовленная продукция поступает в сферу обращения, и после реализации ее стоимость принимает денежную форму. Следовательно, для нормальной деятельности предприятия, кроме оборотных производственных фондов нужны средства, обслуживающие сферу обращения – фонды обращения. К ним относится готовая, но нереализованная продукция и денежные средства, необходимые для приобретения материалов, выплаты заработной платы, выполнения финансовых обязательств перед поставщиками и финансовыми органами и другие.Таким образом, совокупность денежных средств промышленных предприятий, предназначенных для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения, составляют их оборотные средства.В оборотных средствах промышленности основную часть занимают оборотные производственные фонды. Их удельный вес в общей сумме оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей составляет около 85%.Соотношения между составными элементами оборотных фондов в их общей стоимости представляет структуру оборотных фондов. Их структура в различных отраслях промышленности определяется технологическим уровнем производства, степенью специализации, длительностью цикла, составом потребляемых материалов, географическим размещением по отношению к поставщикам.В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии – денежную, производственную и товарную.Денежная стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируется затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесеннаяСтоимость основных производственных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.На товарной стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на производительной стадии. Лишь после превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:Д – Т…П…Т1 – Д1,где - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;  - средства производства;  - производство;  - готовая продукция;  - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль. Точки (...) Означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия.1.2. Классификация оборотных средствОборотные средства можно классифицировать по следующим признакам:По месту и роли в процессе воспроизводства различают оборотные средства в сфере производства и сфере обращения.Рассмотрение состава и структуры оборотных средств позволяет коснуться такой важной проблемы организации оборотных средств, как рациональное размещение их между сферами производства и обращения.Установление оптимального соотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет важное значение для обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов эффективности использования оборотных средств.По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.Отечественная практика предполагает нормирование, то есть установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке.По источникам нормирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.В современных экономических условиях предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятия и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать их и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или использовании предприятий).Важной проблемой на предприятии является обеспечении сохранности оборотных средств. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличии излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этого составляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств. Предприятия, допустившие образование недостатка оборотных средств, могут выполнять его за счет собственных и временно за счет заемных средств.Если соотношение обратное, возникает излишек собственных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств.Недостаток собственных оборотных средств может возникнуть в следствии ряда причин, зависящих и не зависящих от деятельности предприятия. Предприятие может не обеспечить сохранность имеющихся собственных оборотных средств, то есть потерять определенную сумму, допустив сверхплановые убытки, незаконное отвлечение оборотных средств, например, на нужды капитального строительства, недополучение прибыли.Экономические условия, в которых функционируют предприятия, оказывают существенное влияние на состояние оборотных средств. Повышение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности ведет к образованию у предприятий недостатка собственных оборотных средств в больших размерах. Одним из источников его пополнения является банковский кредит, который в условиях инфляции предоставляется под высокие проценты.Проводимая государством финансовая политика может препятствовать или стимулировать нормальную производственно-финансовую деятельность предприятий, в том числе рациональное использование оборотных средств. Важная роль при этом принадлежит налоговой политике государства. Так, отнесение ряда налогов на себестоимость продукции (работ, услуг), особенности уплаты в бюджет НДС, авансовые платежи налога на прибыль приводят к отвлечению оборотных средств предприятий на непроизводственные расходы. Это вынуждает предприятия прибегать к займам под большие проценты, искать внеплановые источники средств, идти на нарушение финансовой дисциплины. Отвлечение оборотных средств ведет к замедлению их оборачиваемости, снижает эффективность работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние.Организация оборотных средств предприятия обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.2. Оценка эффективности использования оборотных средств и факторы ее повышения 2.1. Система показателей оценки оборотных средств и эффективности их использованияПринятие инвестиционных и финансовых решений в процессе ведения бизнеса тесно связано с управлением капиталом хозяйствующих субъектов, поскольку наличие определенной величины и динамики его состояния является одним из важных критериев при выборе оптимальных управленческих решений. Во все периоды жизненного цикла предприятия: от привлечения ресурсов для создания или расширения бизнеса до момента ликвидации или реорганизации - капитал всегда выступает необходимым атрибутом деятельности предприятия. В настоящее время, как правило, для определения эффективности привлечения ресурсов предприятием используются методы финансового планирования и определения денежных потоков. Это достаточно простой, но не всегда эффективный подход.Привлечение ресурсов предприятием - двоякий процесс, который должен рассматриваться с двух позиций: со стороны инвестора - как инвестиции, а со стороны предприятия - как привлечение источников капитала для его формирования. Для решения указанных задач с позиции инвестора вполне достаточно применение финансовых методов, которые позволяют определить сроки возврата вложенных средств и суммы доходов от инвестиций. С точки зрения предприятия. в котором осуществляется формирование капитала, одних финансовых методов анализа для определения степени его воспроизводства, явно недостаточно. Поэтому возникает необходимость применения и ряда других методов и методик анализа привлечения ресурсов и оценки эффективности их использования.Следует отметить, что на текущий момент, как за рубежом, так и у нас, в России, на практике преобладает утилитарный, узконаправленный подход к анализу капитала, который базируется в основном на решении задач по управлению отдельными видами активов предприятия и источников их формирования.Комплексный подход к анализу оборотных средств определяется необходимостью изучения всех их составных частей и свойств.При проведении анализа капитала необходимо рассматривать процессы его формирования и развития с одной стороны, и процессы его функционирования - с другой.Особое место в системе анализа оборотных средств предприятия занимают изучение их текущего состояния, а также показателей интенсивности и эффективности использования.Особенно продуктивным при проведении может быть использование балансовых методов анализа. Балансовые методы, используемые при расчете коэффициентов, характеризующих состояние, движение капитала, результативность его функционирования, основываются на данных финансовой бухгалтерской отчетности. Этот момент имеет большое значение в плане точности использования информации, поскольку в бухгалтерской отчетности предприятия с правовой и счетной позиций достоверно, системно отражаются данные об его имущественном, финансовом положении и результатах деятельности в денежном выражении.К числу важнейших показателей, характеризующих источники формирования капитала, прежде всего относятся: величина, структура и стоимость всех источников капитала и отдельных его составляющих.Функционирующий капитал определяется показателями иного порядка: объемными показателями активов; структурой и ценой активов предприятия.Кроме того, показатели функционирующего капитала должны включать объемные показатели текущих активов и структуру текущего капитала.К показателям оборотного капитала относятся: величина, состав, структура и динамика, оборачиваемость, динамика оборачиваемости, факторы, влияющие на оборачиваемость.К показателям эффективности использования капитала относятся: прибыль, результат в виде текущего капитала, прибыльность, рентабельность, капиталоемкость, использование амортизационных отчислений, изменение показателей финансового состояния.В этих целях определяется величина источников капитала предприятия, отношение собственных и заемных источников капитала и показатели мультипликатора капитала. Изучается динамика приведенных показателей. Исчисляется стоимость отдельных источников капитала и его общая стоимость.Производится оценка степени эффективности использования оборотного капитала и влияния внешних и внутренних факторов на его состояние, структуру и динамику.Проводится анализ соответствия активной формы существования капитала источникам его образования по суммам и срокам.Не все текущие активы потребляются в хозяйственной деятельности предприятия. Денежные средства не потребляются предприятием напрямую, а в обмен на них можно приобрести товары и услуги. Краткосрочные финансовые вложения есть ни что иное, как свободные денежные средства, обращающиеся на финансовых рынках и не потребляемые в ходе деятельности предприятия.Анализ эффективности использования капитала проводится путем определения результатов, полученных от использования капитала предприятия. Изучаются показатели эффективности и рентабельности, отражающие соотношения полученных финансовых, нефинансовых результатов и используемого в этих целях предпринимательского капитала. При этом, изучается также и влияние результатов деятельности предприятия на показатели его деловой активности, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и возможности дальнейшего развития.В ходе анализа источников формирования капитала определяется их величина, изучается структура и динамика, производится оценка балансовых соотношений между отдельными группами источников капитала.Эффективность использования оборотного капитала определяется путем исчисления ряда показателей, в частности: оборачиваемостью оборотного капитала, полнотой его использования, эффектом от ускорения оборачиваемости.Повышение эффективности использования оборотного капитала состоит, в первую очередь, в ускорении его оборачиваемости, и проявляется в увеличении капиталоотдачи при сохранении объема оборотного капитала, что создает реальную возможность для расширения бизнеса.Период одного оборота запасов часто называют периодом хранения запасов. Запасы представляют собой: запасы товарно-материальных ценностей, запасы в незавершенном производстве, готовую продукцию на складах. Если период хранения производственных запасов сырья и материалов увеличивается при неизменном объеме производства, это говорит о перенакоплении запасов, т.е. о создании сверхнормативных запасов. Это в свою очередь ведет к оттоку денежных средств.Если увеличивается период хранения готовой продукции при неизменном объеме производства, это говорит о затоваривании предприятия собственной продукцией и является сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы.Для сокращения периода погашения дебиторской задолженности необходимо применять следующие способы управления ею:контроль за состоянием расчетов с покупателями по просроченным задолженностям, наличие просроченной задолженности и ее увеличение замедляет оборачиваемость средств, а в условиях инфляции приводит к потере денежных средств.ориентация по возможности на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;предоставление скидок при досрочной оплате;контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.Если дебиторская задолженность больше кредиторской, то создается угроза финансовой устойчивости и независимости, т.к. в этих условиях предприятие вынуждено дополнительно привлекать заемные ресурсы. Если кредиторская задолженность больше дебиторской и намного, это ведет к неплатежеспособности предприятия.В идеале желательно, чтобы дебиторская и кредиторская задолженности были равны.Период обращения наличности равен периоду, в течение которого компания имеет средства, вложенные в оборотный капитал.Цикл обращения денежных средств можно сократить:путем сокращения периода обращения запасов, т.е. путем ускорения производства и продажи товаров;путем сокращения периода обращения дебиторской задолженности, ускорив взимание покупательской задолженности;путем удлинения периода отсрочки кредиторской задолженности через замедление своих собственных платежей.Эти меры должны применяться, если их можно использовать, не повышая затрат и не снижая объема продаж.Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени их нахождения на всех стадиях производственного цикла. Значительные резервы ускорения оборачиваемости сосредоточены на стадии хранения производственных запасов, комплектующих на складах.В процессе анализа оборачиваемости оборотного капитала рассчитываются следующие показатели.Коэффициенты оборачиваемости, характеризующие капиталоотдачу, выраженную в отношении величины выручки от реализации продукции к средней величине оборотного капитала:Коб = Vp / Кобгде Vp - выручка от реализации продукции;Коб - средняя величина оборотного капитала.250698078930500Показатель оборачиваемости оборотного капитала в днях (Ро), определяющий период прохождения оборотным капиталом одного оборота:где Ко - средняя величина оборотного капитала;Vp - выручка от реализации продукции;Т - длительность анализируемого периода в днях.Коэффициент загрузки или коэффициент закрепления использования оборотного капитала, показывающий сумму оборотного капитала, приходящуюся на единицу полученной выручки от реализации продукции можно исчислить следующим образом:Кzок = Ко / Vp.При ускорении оборачиваемости потребность в оборотном капитале снижается, и наоборот. Величину высвобождения или необходимости привлечения дополнительных источников оборотного капитала, можно вычислить расчетным путем:K01 и К00 - средняя величина оборотного капитала за отчетный и предшествующий периоды;кpr - коэффициент прироста производства продукции.Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия.Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.В целях анализа целесообразно рассмотреть многоуровневую систему покрытия запасов и затрат. В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов и затрат можно приближенно судить об уровне финансовой устойчивости и платежеспособности экономического субъекта.Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько абсолютных показателей:наличие собственных оборотных средств (СОС), равное сумме величины источников собственных средств и долгосрочных заемных обязательств за минусом стоимости внеоборотных активов:СОС = ИСР + ДО - ИВ;общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОСОС), равная сумме СОС и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:ОСОС = СОС + КЗ.На основании двух вышеприведенных показателей рассчитываются два показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:СОС = СОС - 33;излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат; ОСОС = ОСОС - 33.В зависимости от соотношения рассмотренных показателей можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости экономического субъекта:абсолютная финансовая устойчивость. Эта ситуация характеризуется неравенством:33 > СОС + КЗ;нормативная финансовая устойчивость. Эта ситуация гарантирует платежеспособность организации и характеризуется условием:33 = СОС = КЗ или СОС > 33 > СОС + КЗ;неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором организация для покрытия части своих запасов и затрат вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, ослабляющие финансовую напряженность. Возникает при условии:33 = СОС = КЗ + ИФН,где ИФН - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств и прочие средства);кризисное (критическое) финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства. Характеризуется неравенством:33 < СОС + КЗ.2.2. Факторы повышения оборачиваемости оборотных средствРассмотрим факторы повышения оборачиваемости оборотных средств. Известно, что расчет простого коэффициента оборачиваемости активов за конкретный период не позволяет увидеть «прочие факторы», которые влияют на соотношение выручка — активы. Их можно оценить только на основе анализа динамики этой связи Первая группа факторов связана с увеличением поступления выручки. К этим факторам следует отнести: ценовую политику организации; формы оплаты; платежно-расчетную дисциплину; грамотное управление ассортиментом, качеством выпускаемой продукции; грамотное управление масштабами реализуемой продукции одному заказчику (покупателю). Эта группа факторов относится к сфере маркетинга и сфере реализации продукции, а поэтому не может быть представленной в виде показателей и, следовательно, не находит отражение в балансе организации и в прилагаемых к нему формах. Вторая группа факторов связана с методами эффективного управления активами. К ним нужно отнести: сокращение производственного цикла; реализацию (ликвидацию) излишних, неиспользуемых активов в форме товарно-материальных ценностей; уменьшение норм расхода сырья, материалов, трудовых ресурсов на единицу продукции. Только сочетание этих двух групп факторов делает возможным увеличение оборачиваемости оборотных средств организации, что позволяет говорить о третьей группе факторов, влияющих на эффективность использования активов организации. К ним следует отнести уровень организации финансовой работы, уровень квалификации финансового менеджера, который должен знать технологический процесс производства, формы организации снабженческо-сбытовой и посреднической деятельности, виды платежно-расчетных систем.К общеэкономическим факторам относятся: изменение величины товарооборота и его структуры; размещение производительных сил; динамика производительности общественного труда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета.В группу экономико-организационных факторов входят: изменение размеров торговых предприятий и их специализации: внедрение новых способов торговли и др.Факторы, связанные с техническим прогрессом, — это: изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих торговлю (транспорт, связь, коммунальное хозяйство); автоматизация торговых процессов.На эффективность использования оборотных средств и ускорение их оборачиваемости влияют факторы, как повышающие их величину, так и снижающие.К факторам, повышающим величину оборотных средств, относятся: повышение качества торгового обслуживания, расширение сети магазинов в районах новостроек, изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др.Снижению оборотных средств способствуют: экономия материальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий (объединений).Факторы, определяющие величину оборотных средств, могут быть объективными, т. е. не зависящими от деятельности данного предприятия, и субъективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисциплины.3. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия3.1. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств Ускорение оборачиваемости оборотных средств это одна из важнейших задач организации. Это значит - всеми силами и средствами сокращать периоды оборачиваемости запасов и кредиторской задолженности и увеличивать средний срок оплаты кредиторской задолженности, с целью снижения текущих финансовых потребностей. Рассмотрим, каковы основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств. Первый путь - оптимизировать размер оборотных активов. Предстоит детально пересмотреть состав этого вида имущества. Важно учесть, что отдельные оборотные средства не всегда оправдано финансировать только за счет собственного капитала. Зачастую так можно только снизить период его оборота, как например, с просроченной дебиторской задолженностью. Какой должен быть оптимальный уровень (размер) оборотных активов, зависит от вида бизнеса, продукта, рынка и от менеджмента. В общем вне зависимости от отрасли для каждого вида оборотных активов можно выбрать наиболее приемлемый способ их оптимизации. Рассмотрим их подробнее:Авансы, выданные поставщику. Чтобы не замораживать (увеличивать период оборота) собственные средства в этих активах, например, можно договориться о банковской гарантии под будущую поставку или об аккредитивах с постфинансированием с иностранными поставщиками. Оптимально договариваться на оплату по факту, а еще лучше – на отсрочку платежа. Кроме того, по возможности стоит избегать очень крупных поставщиков и монополистов, которые зачастую работают на условиях предоплаты на длительный период времени; Оптимизация запасов. Повышение оборачиваемости запасов заключается в нормировании и сокращении рабочего ассортимента (большой выбор альтернатив – не всегда благо для клиента), борьбе с браком и неликвидами. Например, структура рабочего ассортимента: «А» – наиболее ценный и ликвидный товар, на него приходится 20 процентов ассортимента и 80 процентов продаж, его оправдано хранить на складе. «В» – среднеликвидный товар (30% ассортимента и 15% продаж), его необходимо держать в небольшом количестве на складе и покупать под заказ. «С» – наименее ценные запасы (50% ассортимента и 5% продаж), вообще не стоит хранить на складе или держать в минимальном количестве. Покупать только под заказ при условии внесения аванса. Что касается неликвидов, то среди них могут быть сверхнормативные запасы по группам «В» и «С», потерявшие свои потребительские свойства из-за длительного хранения (требуют вложений для продажи), а также технически устаревшие (например, запчасти на машины, которые уже не выпускаются более 20–30 лет). При обнаружении бракованных товаров их можно попытаться восстановить собственными силами (с привлечением аутсорсера) и (или) вернуть производителю в обмен на другую продукцию. Все, что невозможно продать, вернуть, восстановить или обменять, нужно списать и утилизировать. НДС, подлежащий возмещению из бюджета. Чтобы обеспечить допустимую сумму этого актива, необходимо организовать постоянный контроль счета.Если у компании нет ярко выраженной сезонности в закупках, экспортной деятельности, все приобретения сбалансированы строго по нормам и привязаны к оборачиваемости, огромные и длительные зависания НДС предприятию не грозят. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности может быть достигнуто за счет увеличения скидок на предоплату, либо увеличения процентов за пользование деньгами, сделать их выше, чем банки (долг не обеспечен залогом). Важно жестко регламентировать управление этим активом. Также ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности может быть достигнуто путем партнерских программ с банками. Часто имеет смысл компенсировать частично расходы клиентов на заимствование. Можно воспользоваться услугами лизинговых компаний (например, при реализации техники и оборудования). Денежные средства и их эквиваленты. Для достижения оптимального размера этих активов достаточно соблюдать три правила: жестко контролировать выплаты (автоматизировать заявки на оплату и платежный календарь), обеспечить ежедневное и ежемесячное планирование; обеспечить централизацию платежей. Управлять деньгами можно эффективнее, если их собрать в одном месте; соблюдать сегментацию по ликвидности. Это позволит размещать временные излишки и зарабатывать на них сложные проценты. Второй путь - увеличить объем выручки. Несмотря на то что на рост продаж замотивированы продавцы и специалисты по закупкам (продукту), финансовый директор может повлиять на качество сделок, что в конечном итоге приведет к повышению оборачиваемости собственного капитала. Для этого он может использовать следующие инструменты: пороговое значение наценки, ограничение, ниже которого сделка не состоится. Важно автоматизировать расчет себестоимости единицы товара с учетом переменных затрат (затраты на сбыт, таможенные платежи, погрузка, упаковка, перевозка, комиссионные посреднику, бонус с налогами продавцу); оценка платежеспособности клиента, которому предоставляется отсрочка платежа; калькуляторы сложных сделок. Если сделка серьезная, она требует индивидуальной проработки продавцом и утверждается финансовым департаментом. Удобно использовать готовые шаблоны, куда продавцы подставляют цифры по сделке; продукты для финансирования сделок совместно с финансовыми институтами, поиск субсидий и льгот. Часто клиент испытывает потребность, но не располагает полной суммой для приобретения товара, это разновидность отложенного спроса. Необходимо помочь клиенту получить финансирование или субсидию (позвонить в банк, помочь с оформлением документов и т. п.);продажа опций к основному виду продукции, когда клиенту предлагается к основному продукту несколько мелких как необходимое приложение; регламентированные правила коммуникаций финансового департамента с продавцами. Необходимо помнить, что они приносят выручку, а финансовое подразделение им помогает. Результатом ускорения оборачиваемости оборотных средств является высвобождение средств из оборота (абсолютное и относительное). Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах в отчетном году по сравнению с предшествующим годом. Относительное высвобождение имеет место, когда темпы роста продаж опережают темпы роста оборотных средств.3.2 Экономическая эффективность ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятияЭкономический эффект ускорения оборачиваемости товарных запасов выражается в высвобождении оборотных средств, уменьшении потребности компании в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Величина абсолютного высвобождения определяется как разница величин оборотных средств, вложенных в товарные запасы, в анализируемые периоды.Относительное высвобождение отражает разницу оборотных средств, которая понадобилась бы в текущем периоде при оборачиваемости прошлого периода.Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.Необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства. Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения — отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются, рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины. Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.ЗаключениеВ системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.Список использованных источниковБаканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник для ВУЗов.- М.: Финансы и статистика, 2016. - 416с. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом/- М.: Финансы и статистика, 2016. - 294 с. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРАМ, 2017. - 224 с.Бухгалтерский учет: Учебник: / под ред. П.С.Безруких. – 3-е изд., перераб и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2013. - 590 с.Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. – М.:ИНФРА – М, 2013. - 528 с. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп./ Н.П. Кондраков – М.: ИНФРА-М, 2012. - 635 с. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ: Учеб. Пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П.Любушина. – М.: Эксмо, 2014. - 336 с. Новодворский, В. Д., Пономарева, Л. В. Бухгалтерская отчетность организации: / В.Д. Новодворский, Л.В. Пономарева - М.: Бухгалтерский учет, 2015. - 368 с.Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2013. - 269 с.Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА. 2015. - 368 с. Шеремет А.Д. Негашев Е.В. Методика финансового анализа коммерческих организаций. – М.: ИНФРА. 2012. – 208 с. Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учебник. – 2-е изд. – М.: Издательский Дом «Дашков и К», 2014. - 712 с.