Понятие финансовых ресурсов и системы управления ими

ВВЕДЕНИЕВ настоящее время в период развития рыночной экономики огромную роль приобретает система управления финансовыми ресурсами на предприятии, что во многом связано с влиянием внешних и внутренних факторов, которые воздействуют на финансовые ресурсы отечественных предприятий.Для того, чтобы эффективно функционировать на рынке любому предприятию необходимо повышать уровень конкурентоспособности за счёт реализации мер, направленных на: повышение финансовой устойчивости, повышение качества выпускаемой продукции и услуг, обеспечения инвестиционной деятельности, снижения затрат и пр. Именно грамотно выстроенная политика управления финансовыми ресурсами позволяет сформировать эффективную систему по управлению финансовыми ресурсами и вовремя выявлять проблемные места в деятельности организации. Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что в настоящее время благодаря грамотному управлению финансовыми ресурсами в непростых экономических условиях коммерческое предприятие имеет возможность увеличивать экономическую отдачу от использования финансовых ресурсов и повысить уровень финансовой устойчивости и платёжеспособности за счет эффективно выстроенной системы управления финансами.Целью исследования является проведение анализа финансовых ресурсов организации.Задачами исследования являются: изучение понятия финансовых ресурсов организации и системы управления ими; проведение анализа финансовых ресурсов ООО «Лента» и управления ими в компании;выявление проблем управления финансовыми ресурсами и направлений совершенствования использования финансовых ресурсов в организации.Методами исследования послужили: анализ, синтез, сравнение, дедукция, а также табличный и графический методы.Объектом исследования являются финансовые ресурсы компании ООО «Лента». Предметом исследования являются финансово-экономические отношения, которые складываются в процессе формирования оптимальной структуры финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта.Информационную базу исследовательской работы составили данные бухгалтерской отчётности, годовые отчеты объекта исследования, а также расчетные данные, которые были получены в результате исследования.Проблемы, связанные с формированием собственных источников финансирования и финансовых ресурсов предприятия, рассматриваются в трудах следующих авторов: Бариленко В.И., Бакаева М.И.,Ковалева В.В., Шеремета А. Д.,Скамай М.И., Канке А.А., Любушина Н. П.,Савицкой Г.В., Трубочкиной М.И. Кошевой И.П. и др.Структура курсовой работы включает в себя: введение, основную часть, разделенную на три главы, заключение и список используемой литературы.ГЛАВА 1. Понятие финансовых ресурсов и системы управления ими1.1. Сущность, состав и структура финансовыми ресурсами предприятияПод финансовыми ресурсами предприятия понимаются денежные средства, которые вложены в активы предприятия с целью получения максимальной прибыли. Благодаря финансовым ресурсам предприятие обеспечивает эффективное функционирование и дальнейшее развитие.Финансовые ресурсы предприятия подразделяются на собственные ресурсы, заёмные ресурсы и привлеченные. Следует отметить, что финансовые ресурсы – это величина непостоянная, которая может изменяться под влиянием различных факторов, воздействующих на деятельность предприятия.На рисунке 1, представлены основные цели формирования финансовых ресурсов предприятия.Рисунок 1 – Цели формирования финансовых ресурсов предприятияФинансовые ресурсы предприятия, сформированные за счет различных источников средств, имеют целевой характер их использования по следующим направлениям:1) платежи - бюджету, банкам, налоговым органам, возврат ссуд, страховые платежи;2) инвестирование средств - производственные и финансовые инвестиции;3) образование поощрительных и социальных фондов предприятия-3810230505Рисунок 2 – Направления использования финансовых ресурсов предприятия Основными функциями финансовых ресурсов являются: обеспечивающая функция; распределительная функция; контрольная функция.Обеспечивающая функция представляет собой систематическое формирование денежных средств и иных доходов предприятия с целью обеспечения функционирование и дальнейшего развития хозяйствующего субъекта, а также с целью достижения стратегических целей и результатов предприятия. Распределительная функция направлена на перераспределение суммы финансовых ресурсов с целью выполнения финансовых и иных обязательств предприятия.Контрольная функция представляет собой обеспечение контроля над процессом рационального использования финансовых ресурсов с целью эффективного использования финансовых ресурсов для развития финансово-хозяйствующей деятельности предприятия. Рассмотрим классификацию источников финансирования финансовых ресурсов предприятия. В классификацию источников финансовых ресурсов предприятия входят, как собственный капитал, так и заемный капитал.В состав собственного капитала входят: нераспределенная прибыль и прочие фонды собственных средств;привилегированные акции; обыкновенные акции; акционерный капитал.Собственные источники формируются в процессе хозяйственной деятельности и играют значительную роль в жизни любого торгового предприятия, поскольку определяют его способность к самофинансированию. Основным нормативным документом, определяющим порядок формирования и учета собственного капитала, является:Федеральный закон от 6 декабря 2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» определяет необходимость ведения бухгалтерского учета всеми организациями.Заемный капитал включает в себя: займы и кредиты; банковские кредиты; облигационные займы. Кроме того, среди источников формирования ресурсов предприятия следует выделить источники средств краткосрочного назначения, к которым относятся кредиторская задолженность и краткосрочные ссуды и займы.На рисунке 3 представлена структура источников средств предприятия.Рисунок 3 – Источники средств формирования финансовых ресурсов предприятия Таким образом, следует отметить, что финансовые ресурсы играют огромную роль в экономическом развитии хозяйствующего субъекта и в обеспечении удовлетворения интересов собственников и персонала. основными источниками финансирования финансовых ресурсов являются собственные и заемные средства.1.2. Управление финансовыми ресурсами148590102679500Управление финансами предприятия, как и любая система управления, включает объект и субъект, т. е. управляемую и управляющую подсистемы (рис. 4).Рисунок 4 – Структура системы управления финансовыми ресурсами предприятияЦелью управления финансовыми ресурсами предприятия является обеспечение эффективного финансирования его развития, как в текущий период, так и на перспективу по всем направлениям деятельности.Основными задачами системы управления финансовыми ресурсами являются:максимизация прибыли;оптимизация структура капитала;обеспечение конкурентоспособности;повышение финансовой устойчивости;обеспечение роста стоимости предприятия и пр.Для эффективного функционирования системы управления финансами предприятия, для рационального воздействия управляющей системы на управляемую необходимо использовать современную методологию управления финансами, основанную на определенных принципах, представленных на рисунке 5.Рисунок 5 – Принципы формирования финансовых ресурсов предприятияФинансовые ресурсы постоянно находятся в движении, их отличительными чертами от других ресурсов является: денежная форма существования, принадлежность к конкретному субъекту, эффективное использование для получения прибыли и экономического роста организации. Заботясь о финансовой устойчивости и стабильности, организации особенно важно эффективно управлять своими финансовыми ресурсами, верно распределяя их по видам деятельности и во времени. Эффективное управление финансами позволяет предприятию оставаться устойчивым, платежеспособным, а значит стабильно функционирующим и конкурентоспособным на рынках. А все это, в свою очередь, дает возможность хозяйствующему субъекту наметить свое экономическое развитие на долгосрочную перспективу. 1.3. Методы оценки эффективного управления финансовыми ресурсамиМетодика оценки эффективности финансовых ресурсов подразумевает следующие алгоритм действий: 1 этап. Проведение оценки динамики, состава и структуры финансовых ресурсов компании за последние несколько лет. При проведении такой оценки используют горизонтальный и вертикальный методы анализа. Для начала составляют сравнительный аналитический баланс с отражением в нем значений активов и источников их формирования. Далее применяют к нему методику горизонтального анализа, при которой показатель каждого следующего года сравнивается с таким же показателем предыдущего года. Изучаются отклонения, выявляются причины динамики. На следующем этапе применяют методику вертикального анализа, при которой вычисляется доля каждого элемента по статьям баланса в общей сумме активов (пассивов).Анализ собственного капитала проводится по источникам образования, которые включают в себя уставный капитал, добавочный капитал и накопленный капитал, включающий в себя резервный капитал и нераспределенная прибыль. При повышении доли накопленного капитала собственных средств можно говорить о том, что у предприятия повышается финансовая устойчивость, так как нераспределенная прибыль и резервный капитал играют огромную роль в источниках формирования финансовых ресурсов.В ходе проведения анализа привлечения финансовых ресурсов также рассматриваются заемные источники финансирования по отдельным видам их формирования. Следует отметить, что превышение заёмных средств над собственными средствами свидетельствует о том, что компания увеличивает финансовую зависимость от внешних источников финансирования, что не всегда является положительным моментом в деятельности предприятия, ведь заемный капитал может не только оказывать положительное влияние на расширение деятельности предприятия, но и оказывать негативное влияние, так как заемный капитал предполагает под собой выплату процентов по ссудам и пр. обязательства, которые несет заемщик.При анализе размещения финансовых ресурсов необходимо изучать внеоборотные и оборотные активы с использованием горизонтального и вертикального анализа.При анализе структуры активов определяются его отраслевая специфика, так как предприятие должно обладать необходимым количеством оборотных активов с целью обеспечения производственного процесса и финансово-хозяйственной деятельности.При анализе оборотных активов огромную роль играет исследование дебиторской задолженности, а именно её удельный вес в структуре оборотного капитала предприятия. Рост дебиторской задолженности свидетельствует об ухудшении деятельности предприятия и ее политики, направленной на снижение уровня дебиторской задолженности в активах предприятия. Таким образом, рост дебиторской задолженности оказывает огромное влияние на замедление оборачиваемости активов, кроме того, просроченная задолженность оказывает огромное влияние на формирование финансовых результатов предприятия, так как увеличивается риск невыплаты денежных средств должников предприятия.2 этап. Проводиться анализ ликвидности и платежеспособности фирмы, то есть определяется вероятность погашения ею своих обязательств имеющимися активами.Показатели эффективности использования финансовых ресурсов предприятия представлены в таблице 1.Таблица 1 – Показатели эффективности использования финансовых ресурсов предприятияНаименованиеРасчетная формулаРентабельность капитала, %Rак = ЧП*100/СКОборачиваемость собственного капитала, об.Ок=В/СККоэффициент автономииКав=СК/АК, где АК-авансируемый капиталРентабельность заемного капитала, %Rзк = ЧП*100/ЗКОборачиваемость заемного капитала, об.Ок=В/ЗККоэффициент концентрации заемного капиталаЗК/АТаким образом, существует достаточно широкая система показателей эффективности использования финансовых ресурсов, в основе которой заложено грамотное управление финансовыми ресурсами предприятия с целью дальнейшего повышения финансово-хозяйствующей деятельности компании.ГЛАВА 2. Характеристика и оценка управления финансовыми ресурсами ООО «Лента»2.1. Экономическая характеристика данной компанииТорговое предприятие «Лента» – это одна из глобальных и эффективно развивающихся сетей розничной торговли в России. Основана, компания «Лента» 25 октября 1993 года. Основной вид деятельности компании – продажа товаров.10096535814000На рисунке 6, представлена организационная структура компании.Рисунок 6 – Организационная структура ООО «Лента»Исходя из организационной структуры компании стоит отметить, что ее формой является линейно-функциональная форма организационной структуры, которая позволяет эффективно выстраивать коммуникационные связи в компании. Во главе ООО «Лента» находится Генеральный директор, который избирается Собранием акционеров сроком на три года. Проведем анализ деятельности компании на основе финансово-экономических показателей деятельности ООО «Лента» с 2018-2020 гг.Таблица 2 – Анализ финансово-экономических показателей ООО «Лента» с 2018-2020 гг., млн. руб. Наименование  2018 2019 2020Изменение, %2019/20182020/2019Основные средства14256713436513448394,25100,09Собственный капитал546886282177631114,87123,57Кредиторская задолженность55367539615842197,46108,27Выручка421265441126468171104,71106,13Себестоимость продаж310263322123338847103,82105,19Чистая прибыль3654813614810222,66182,03Исходя из данных таблицы 2 стоит отметить, что выручка компании с 2019 года увеличилась на 6,13% и составила в 2020 году 468171 млн. руб. При этом себестоимость продаж в 2020 году увеличилась на 5,19% по отношению к 2019 году. Превышение темпов роста выручки над себестоимостью может свидетельствовать о повышении объемов продаж в 2020 году и расширении торговой сети.К положительным моментам в деятельности компании стоит отнести рост собственного капитала, который увеличился в 2020 году на 23,5% по отношению к 2019 году, к негативным моментам относится рост кредиторской задолженности на 8,27% по сравнению с 2018 годом, что свидетельствует о неэффективно сформированной политике компании в отношении управления кредиторской задолженностью, так ка рост обязательств негативно влияет на финансовую устойчивость организации. Таким образом, компания нацелена на увеличение объема продаж, что играет огромную роль в стратегическом развитии и завоевании большей доли на рынке продаж.2.2. Финансовый анализПроведем финансовый анализ деятельности компании используя данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг.Проведем анализ динамики финансовых результатов компании, данные представим в таблице приложения 2.Исходя из данных таблицы, приложения 2, следует отметить, что выручка компании 2020-ом году увеличилось на 6% по сравнению с 2019 годом, при этом себестоимость компании увеличилась на 5,19% по сравнению с 2019 годом. Превышение темпов роста выручки от продаж над себестоимость свидетельствует о том, что в 2020 году компания нарастила объемы продаж, что положительно характеризует торговую деятельность организации. В результате роста выручки от продаж в 2020-ом году прибыль от продаж увеличилась на 70% по отношению 2019 году и составила 24441 млн руб. К негативным моментам, повлиявшим на получение чистой прибыли следует отнести: рост коммерческих расходов, которые увеличились на 27% в 2020 году по сравнению с 2019 годом, а также снижение прочих доходов, объем которых снизился на 24% по сравнению с 2019 годом и рост прочих расходов, объём которых увеличился на 40% по отношению к 2019 году.Несмотря на ряд рад негативных факторов, повлиявших на чистую прибыль, объём чистой прибыли 2020 году увеличился на 82% по сравнению с 2019 годом и составил 14810 млн руб. На рост чистой прибыли положительное влияние оказал рост выручки и прибыли от продаж.Проведём анализ финансовой устойчивости компании за последние три года.Таблица 2 – Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Лента» за 2018-2020 гг.Наименование коэффициентаНормальное ограничение2018201920201.Коэффициент финансирования 1,31,40,42.Коэффициент концентрации заемного капитала0,780,780,773.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования1,832,172,184.Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов Менее 1 2,291,661,14[Источник: составлено автором по данным отчетности ООО «Лента»] Исходя из данных таблицы 2, следует отметить, что в 2020 году коэффициент финансирования сократился до 0,4, что свидетельствует о том, что компания в 2020 году снизила объёмы финансирования в основном за счёт привлечения заёмных средств, объем которых сократился на 36% по сравнению с 2019 годом. Коэффициент концентрации заёмного капитала в 2020 году составил 0,77 или 77% снизившись по сравнению с 2019 годом на 1 процентный пункт. Данный показатель не входит в нормативное значение 50% и может свидетельствовать о том, что компания зависима от внешних источников финансирования, так как большую долю в обязательствах компании занимают заёмные средства.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат в 2020 году составил 2,18, увеличившись по сравнению с 2018 годом на 1,2. Таким образом, компания полностью обеспечена источниками формирования запасов и затрат, однако, основными источниками финансирования выступает заемный капитал. Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов составил 1,14, при этом превышает нормативное значение менее единицы, что свидетельствует о том, что в структуре активов компании преобладают внеоборотные активы, в структуре которых преобладают основные средства, участвующие в процессе обеспечения торговой деятельности компании. В основные средства компании входят: здания, недвижимость, а также оборудование, используемое с целью повышения объёмов продаж и расширения торговой сети. Таким образом, исходя из анализа финансовой устойчивости компании следует отметить, что компания несмотря на снижение заёмных средств в структуре обязательств зависима от внешних источников финансирования, что в будущем может оказать негативное влияние на уровень платёжеспособности.2.3. Анализ механизма управления финансамиВ систему управления финансовым состоянием и финансовыми ресурсами, в ООО «Лента» входит плановый отдел, который разрабатывает стратегические планы на краткосрочный и среднесрочный период, а также финансовый департамент, который непосредственно организует работу по формированию стратегического планирования и выявления резервов роста предприятия.Проведем анализ механизма управления финансами предприятия, используя коэффициенты эффективности использования финансовых ресурсов.В таблице 3, приведены показатели деловой активности компании с 2018-2020 гг.Таблица 3 – Анализ деловой активности компании ООО «Лента» с 2018-2020 гг. Наименование  2018 2019 2020Изменение, +/- 2019/20182020/2019Коэффициент оборачиваемости оборотных активов6,275,413,98-0,86-1,43Оборачиваемость запасов в днях42,8745,3047,892,432,59Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях13,8713,2212,24-0,65-0,98Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях52,6047,9047,23-4,71-0,67Ресурсоотдача1,811,851,690,04-0,16[Источник: составлено автором по данным отчетности ООО «Лента»]Исходя из данных таблицы 3, следует отметить, что коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2020 году снизился по сравнению с 2019 годом и составил 3,98. На снижение данного показателя огромное влияние оказало снижение оборотных активов компании в 2020 году на 44% по сравнению с 2019 годом, так в 2020-ом году оборотные активы составили 84 675 млн руб. В целом имущество компании в 2020 году сократилось на 3,5% по сравнению с 2019 годом до 228019 млн руб. Скорость оборачиваемости запасов в днях увеличилась на 2,59 процентов и составила 48 дней. Таким образом, в 2020 году скорость оборота запасов увеличилась по сравнению с 2019 годом, что обусловлено ростом запасов в 2020 году на 2,1% по сравнению с 2019 годом, а также ростом себестоимости на 6% по сравнению с 2019 годом.Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2020 году составила 12 дней сократившись по сравнению с 2019 годом на 0,98%. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности обусловлено ростом дебиторской задолженности на 5,2% по сравнению с 2019 годом, так в 2020 году дебиторская задолженность составила 171841 млн. руб. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о том, что компания имеет определённые проблемы, связанные с системой работы с дебиторами, что может оказывать негативное влияние на уровень платёжеспособности компании. Также, стоит отметить, что оборачиваемость кредиторской задолженности в 2020 году практически не изменилось по сравнению с 2019 годом, так скорость оборачиваемости кредиторской задолженности составила 47 дней. Показатель ресурсоотдачи в 2020 году снизился на 16% до 1,6, что является негативным показателем в деятельности предприятия и свидетельствует о снижении эффективности использования активов предприятия за отчётный период времени.Таким образом, исходя из данных таблицы 3, следует отметить, что у компании наблюдаются проблемы, связанные со снижением эффективности использования капитала и обеспечения финансовой устойчивости.Рассматривая показатели рентабельности компании за 2018-2020 годы, можно отметить, что рентабельность прибыли от продаж в 2019 году сократилась на 1,2 п.п., это было связано в сокращением прибыли от продаж, также из-за снижения чистой прибыли в 2019 году были снижены показатели рентабельности активов и рентабельность собственного капитала.В 2020 году наблюдается рост рентабельности собственного капитала с 9,23% до 14,11%, что говорит о повышении источников финансирования предприятия, что положительно влияет на развитие компании.В целом в 2020 году, рассматриваемые показатели рентабельности компании увеличились, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности компании. Рисунок 7 – Динамика показателей рентабельности ООО «Лента» с 2018-2020 гг., %Вывод: исходя из анализа финансовых ресурсов ООО «Лента» было выявлено, что компания находится в устойчивом финансовом состоянии, однако, компания увеличивает зависимость от заемных средств, что может в дальнейшем повлиять на платежеспособность компании, так как увеличение займов и кредитов влечет, за собой расходы на оплату кредитов, и снижению ликвидности компании.ГЛАВА 3. Пути совершенствования управления и повышения эффективности используемых финансовых ресурсов3.1. Проблемы управления финансами компанииПроводя анализ механизма управления финансовыми ресурсами на примере торгового предприятия ООО «Лента» по абсолютным показателям и расчету различных экономических показателей в динамике заметна стагнация финансовой устойчивости предприятия, что свидетельствует о снижении эффективности системы управления финансовыми ресурсами в отчетном периоде. Факторами, негативно влияющими на формирование финансовых ресурсов ООО «Лента» являются:увеличение заемных средств в структуре обязательств, что свидетельствует о применении компанией агрессивной политики заимствований для финансирования собственного роста, которая может «задушить» бизнес;снижение темпов роста чистой прибыли компании, вызванное увеличением административных расходов и операционных расходов;увеличение доли дебиторской задолженности в структуре активов торгового предприятия.Сформированная система управления финансовыми ресурсами недостаточно эффективно реализует меры по снижению заемного капитала в структуре источников финансирования деятельности предприятия. Несмотря на то, что объем заемного капитала в 2020 году снизился, до сих пор сохраняется зависимость компании от внешних источников финансирования.Кроме того, недостаточно эффективно реализуются мероприятия, связанные с управлением дебиторской задолженностью. В 2020 году объем дебиторской задолженности увеличился по сравнению с 2019 годом на 5,2%. Таким образом, в компании складывается проблема расчетов с дебиторами, что в будущем может оказать негативное влияние на уровень платежеспособности компании и ликвидности.Перечисленные проблемы, не позволяют повышать уровень финансовой устойчивости компании, особенно в период неопределенности развития рыночных условий.3.2. Мероприятия по устранению выявленных проблемВ системе финансового оздоровления необходимо использовать в первую очередь внутренние резервы финансовой стабилизации, поскольку их успешное применение позволит избавить предприятие от зависимости привлечения заемного капитала в значительной мере.Увеличить собственный капитал можно при помощи принципа «отсечения лишнего» следующими путями:Для того, чтобы финансовое состояние компании не ухудшалось в будущем и для увеличения платежеспособности предприятия необходимо провести ряд мероприятий, направленных на снижение зависимости предприятия от заемного капитала, так как именно заемный капитал оказывает огромное влияние на развитие предприятия. Предлагаем следующие мероприятия по совершенствованию структуры заемных средств предприятия:снижение затрат выпускаемой продукции, а именно: материальных, трудовых, условно-постоянных расходов;диверсификация источников заемных средств, постоянный мониторинг ситуации, разработка шаблонов действий;выявление слабых и сильных сторон, постоянный анализ действий;развитие финансового рынка и его инфраструктуры, обеспечивающей организацию движения финансовых потоков;пристальный контроль развивающейся ситуации, поиск новых источников финансирования, прогнозирование процентной ставки и курса валют;обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке.Необходимо также определить меры экономической поддержки, в зависимости от возможностей восстановления платежеспособности предприятий. Должен быть обеспечен строгий контроль за осуществлением предусмотренных мер по выводу компании из кризисной ситуации. Это позволит мобилизовать трудовой коллектив на выполнение сложнейших задач оздоровления экономики компании, определить резервы и эффективно распорядиться выделяемыми средствами поддержки.Проведем оценку разработанных мероприятий на основании коэффициентов ликвидности.Полагается, что реализация предложенных мер позволит повысить финансовую устойчивость компании, что обеспечит в будущем поступательное ее развитие.Влияние структуры капитала на рентабельность собственного капитала характеризуется уровнем финансового рычага. Для того чтобы посмотреть, как изменяется рентабельность собственного капитала ООО «Лента» при изменении величины заемных средств, целесообразно произвести расчеты финансового рычага за 2020 гг.Ставка налога на прибыль равна 20%, размер среднего расчетного процента за кредит равен в 2019-2020 гг. -13%. Данные взяты из источников внутренней информации ООО «Лента» за 2019-2020 гг. Проведя данный расчет можно сделать вывод, что увеличение заемного капитала в структуре капитала компании в 2019-2020 гг. самым негативным образом влияет на рентабельность собственного капитала. Из-за того, что средняя цена заемных источников финансирования превышает рентабельность активов, показатель «Эффект финансового рычага» принимает отрицательное значение.Таблица 4 – Эффект финансового рычага ООО «Лента» за 2019-2020 гг.Показатель20192020Рентабельность активов2,06%3,29%Собственный капитал5569264839Заемный капитал193504212994Налоговый корректор0,80,8Расчетный процент за кредит0,130,13Эффект финансового рычага-0,27% -0,05%Рентабельность собственного капитала (ROE)9,23%14,11%Таким образом, в первую очередь необходимо увеличить чистую прибыль торговой компании. При увеличении чистой прибыли компании ООО «Лента» на 20% и снижения заемного капитала на 10% в будущем 2021 году позволит увеличить рентабельность активов торговой организации с 3,29% до 4,69%, при этом эффект финансового рычага примет положительное значение 0,062 (прил. 3).Таким образом, за счет увеличения концентрации собственного капитала путем увеличения чистой прибыли и сокращения заемного капитала, позволит в дальнейшем компании снизить финансовую зависимость компании и увеличить платежеспособность.ЗАКЛЮЧЕНИЕУправление финансовыми ресурсами играет огромную роль в развитии любого предприятия. От того насколько эффективно и грамотно сформирована система управления финансовыми ресурсами коммерческого предприятия во многом зависит финансовая устойчивость и конкурентоспособность предприятия.Под финансовыми ресурсами предприятия понимаются денежные средства, которые вложены в активы предприятия с целью получения максимальной прибыли. Благодаря финансовым ресурсам предприятие обеспечивает эффективное функционирование и дальнейшее развитие.Исходя из анализа финансовых ресурсов ООО «Лента» было выявлено, что компания находится в устойчивом финансовом состоянии, однако, компания увеличивает зависимость от заемных средств, что может в дальнейшем повлиять на платежеспособность компании, так как увеличение займов и кредитов влечет, за собой расходы на оплату кредитов, и снижению ликвидности компании.Компании предлагается увеличить чистую прибыль за счет снижения расходов, не связанных с производственной и торговой деятельностью.Цель второго предложенного мероприятия – снижение доли заемных средств в структуре капитала кампании посредством судебного взыскания просроченной дебиторской задолженности и погашения взысканными денежными средствами кредиторской задолженности.Таким образом, проведение предложенных мероприятий по оптимизации структуры капитала будут эффективны для компании ООО «Лента». Это позволит более рационально использовать капитал тем самым, повысить финансовую устойчивость компании, ее инвестиционную привлекательность, и как следствие рыночную стоимость компании.СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫПоложения по бухгалтерскому учету (ПБУ) – Гарант.ру: [Электронный ресурс] — режим доступа: http://www.garant.ru/doc/pbu/Басовский, Л. Е. Финансовый менеджмент : учебник / Л. Е. Басовский. — Москва : ИНФРА-М, 2019. — 240 с.Боков, В.А. Оценка требуемой отдачи на акционерный капитал / В.А. Боков // Управление в кредитной организации. – 2016 г. – №1. – С.15-125Левчаев, П. А. Финансовый менеджмент : учебное пособие / П.А. Левчаев. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 247 с. Филатова Т. В. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. А.М. Ковалевой. - 2-e изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 336 сШарипова Л. А. Управление рентабельностью организации [Текст] / Л. А. Шарипова // NOVAINFO.RU. – 2016. – №56. – С.153-156.Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие. — М.: ЮНИТИ, 2015.Ушвицкий Л.И., Савцова А.В., Малеева А.В. Методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций // Финансы и кредит. 2016. №17 (221) С.56-61.Отчетность ООО «Лента» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://docs.lenta.com/investors/29-03-2019_2.pdfКапитал предприятия [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.business.ru/article/3547-finansovye-resursy-predpriyatiyaПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1Приложение 2Таблица 2 – Динамика финансовых результатов ООО «Лента» с 2018-2020 гг., млн. руб.Приложение 3Таблица 5 – Оценка эффективности предложенных мероприятий, млн. руб.[Источник: составлено автором по данным отчетности ООО «Лента»]