Принципы формирования инвестиционного портфеля

ВВЕДЕНИЕ
Портфельные инвестиции — это владение акциями, облигациями или другими финансовыми активами с расчетом на то, что они будут приносить доход или расти в цене с течением времени, или и то, и другое. Она подразумевает пассивное владение активами, в отличие от прямых инвестиций, которые предполагают активное управление.Портфельные инвестиции можно разделить на две основные категории:Стратегическое инвестирование предполагает покупку финансовых активов ради их долгосрочного потенциала роста или получения дохода, или и того, и другого, с намерением удерживать эти активы в течение длительного времени. Тактический подход требует активной деятельности по покупке и продаже в надежде получить краткосрочную прибыль. Термин "портфельные инвестиции" охватывает широкий спектр классов активов, включая акции, государственные облигации, корпоративные облигации, инвестиционные фонды недвижимости (REITs), взаимные фонды, биржевые фонды (ETFs) и банковские депозитные сертификаты. Портфельные инвестиции могут также включать более эзотерические варианты, в том числе опционы и производные инструменты, такие как варранты и фьючерсы. Состав инвестиций в портфеле зависит от ряда факторов. Наиболее важными из них являются толерантность инвестора к риску и инвестиционный горизонт. Является ли инвестор молодым специалистом с детьми, зрелым человеком, ожидающим выхода на пенсию, или пенсионером, ищущим надежную прибавку к доходу?Те, кто более терпимо относится к риску, могут предпочесть инвестиции в растущие акции, недвижимость, международные ценные бумаги и опционы, в то время как более консервативные инвесторы могут выбрать государственные облигации и акции "голубых фишек". Портфельные инвестиции могут быть любыми - от акций или паевых инвестиционных фондов до недвижимости или предметов искусства.В более крупных масштабах портфельными инвестициями занимаются взаимные фонды и институциональные инвесторы. Для крупнейших институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и суверенные фонды, это может включать инфраструктурные активы, такие как мосты и платные дороги. Портфельные инвестиции институциональных инвесторов обычно осуществляются на длительный срок и являются относительно консервативными. Пенсионные фонды и эндаумент-фонды колледжей не инвестируют в спекулятивные акции.Актуальность работы обусловлена значимостью выбранной темы. Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации. Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы.Объект исследования. Теоретические основы формирования и управления инвестиционным портфелем физического лица.Предмет исследования.Цель работы. Рассмотреть теоретические основы формирования и управления инвестиционным портфелем физического лица.Задачи работы:Рассмотреть принципы формирования инвестиционного портфеля;Изучить стратегию управления инвестиционным портфелем;Определить влияние COVID-19 на инвестиционный портфель и перспективы инвестирования в 2022 году.Структура работы. Работа состоит из введения, теоретической части, заключения и библиографического списка.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ ФИЗИЧЕСКОГО ЛИЦА

1.1 Принципы формирования инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель — это набор финансовых активов, принадлежащих инвестору, который может включать облигации.Облигации — это ценные бумаги с фиксированным доходом, которые выпускаются корпорациями и правительствами для привлечения капитала. Эмитент облигаций заимствует капитал у держателей облигаций и производит им фиксированные выплаты по фиксированной (или переменной) процентной ставке в течение определенного периода., акции, валюты, денежные средства и их эквиваленты.Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе. Денежные эквиваленты включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты и товары. Кроме того, они относятся к группе инвестиций, которые инвестор использует для получения прибыли, обеспечивая при этом сохранность капитала или активов.Активы, входящие в портфель, называются классами активов. Инвестор или финансовый консультант. Финансовый консультант — это специалист по финансам, который предоставляет консультации и советы по финансам физического или юридического лица. Финансовые консультанты могут помочь частным лицам и компаниям быстрее достичь своих финансовых целей, предоставляя своим клиентам стратегии и способы создания большего богатства. Они должны убедиться, что существует хорошее сочетание активов для поддержания баланса, что способствует росту капитала при ограниченном или контролируемом риске. Портфель может содержать следующее:1. Акции. Акции являются наиболее распространенным компонентом инвестиционного портфеля. Они означают часть или долю компании. Это означает, что владелец акций является совладельцем компании. Размер доли собственности зависит от количества акций, которыми он владеет.Акции являются источником дохода, поскольку по мере получения прибыли компания делится частью прибыли через дивиденды.Дивиденд — это доля прибыли и нераспределенной прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам. Когда компания получает прибыль и накапливает нераспределенную прибыль, она выплачивает ее акционерам. Кроме того, по мере покупки акций они могут быть проданы по более высокой цене в зависимости от результатов деятельности компании.2. Облигации. Когда инвестор покупает облигации, он одалживает деньги эмитенту облигаций, например, правительству, компании или агентству. Облигация имеет дату погашения, то есть дату, когда основная сумма, использованная для покупки облигации, должна быть возвращена с процентами. По сравнению с акциями облигации не представляют такого большого риска, но предлагают меньшие потенциальные вознаграждения.3. Альтернативные инвестиции. Альтернативные инвестиции также могут быть включены в инвестиционный портфель. Это могут быть активы, стоимость которых может расти и умножаться, такие как золото, нефть и недвижимость. Альтернативные инвестиции обычно торгуются менее широко, чем традиционные инвестиции, такие как акции и облигации.Типы портфелей. Портфели бывают разных типов, в зависимости от стратегии инвестирования.1. Портфель роста. Судя по названию, цель портфеля роста - способствовать росту, принимая на себя большие риски, в том числе инвестируя в растущие отрасли. Портфели, ориентированные на инвестиции роста, обычно предлагают как более высокие потенциальные вознаграждения, так и одновременно более высокий потенциальный риск. Инвестирование в рост часто предполагает вложения в молодые компании, которые имеют больший потенциал для роста по сравнению с более крупными, устоявшимися компаниями.2. Доходный портфель. В целом, доходный портфель в большей степени ориентирован на получение регулярного дохода от инвестиций, а не на потенциальный прирост капитала. Примером может служить покупка акций, основанная на дивидендах, а не на истории роста цены акций.3. Портфель стоимости. В портфелях стоимости инвестор использует преимущество покупки дешевых активов за счет их оценки. Они особенно полезны в сложные экономические времена, когда многие предприятия и инвестиции пытаются выжить и остаться на плаву. В этом случае инвесторы ищут компании с потенциалом прибыли, которые в настоящее время стоят ниже той цены, которую аналитики считают справедливой рыночной стоимостью. Одним словом, стоимостное инвестирование направлено на поиск выгодных сделок на рынке.Чтобы создать хороший инвестиционный портфель, инвестор или финансовый менеджер должен обратить внимание на следующие шаги.1. Определите цель портфеля. Инвестор должен ответить на вопрос, для чего ему нужен портфель, чтобы получить направление для инвестиций.2. Минимизировать оборот инвестиций. Некоторым инвесторам нравится постоянно покупать и затем продавать акции в течение очень короткого периода времени. Они должны помнить, что это увеличивает транзакционные издержки. Кроме того, некоторым инвестициям просто требуется время, прежде чем они окончательно окупятся.3. Не тратьте слишком много на актив. Чем выше цена приобретения актива, тем выше точка безубыточности, которую необходимо преодолеть. Таким образом, чем ниже цена актива, тем выше возможная прибыль.4. Никогда не полагайтесь на одну инвестицию. Как гласит старая пословица, "не кладите все яйца в одну корзину". Ключ к успешному портфелю - диверсификация инвестиций. Когда одни инвестиции идут на спад, другие могут быть на подъеме. Наличие широкого спектра инвестиций помогает снизить общий риск для инвестора. 1.2 Стратегии управления инвестиционным портфелемСтратегии управления портфелем — это подходы, которые применяются для эффективного управления портфелем с целью получения максимально возможной прибыли при минимально возможных рисках. Существует два основных подхода к управлению портфелем: активная стратегия управления портфелем и пассивная стратегия управления портфелем.Стратегия активного управления портфелем. Активное управление портфелем основывается на том, что определенный стиль анализа или управления может обеспечить доходность, которая может превзойти рыночную. Она предполагает затраты выше среднего и делает акцент на использовании преимуществ неэффективности рынка. Он реализуется с помощью советов аналитиков и менеджеров, которые анализируют и оценивают рынок на предмет наличия неэффективности.Активный подход к управлению портфелем включает в себя следующие стили отбора акций.Нисходящий подход: при таком подходе менеджеры наблюдают за рынком в целом и принимают решение об отраслях и секторах, которые, как ожидается, будут хорошо работать в текущем экономическом цикле. После принятия решения по секторам, конкретные акции выбираются на основе компаний, которые, как ожидается, будут хорошо работать в данном секторе.Снизу вверх: при таком подходе рыночные условия и ожидаемые тенденции игнорируются, а оценка компаний основывается на силе их продуктовой линейки, финансовых отчетах или любых других критериях. При этом подчеркивается тот факт, что сильные компании показывают хорошие результаты независимо от преобладающих рыночных или экономических условий.Пассивная стратегия управления портфелем. Пассивное управление активами основывается на том, что рынки эффективны, и невозможно регулярно выигрывать у рынка по доходности в течение долгого времени, а наилучшая доходность достигается за счет низкозатратных инвестиций, сохраняемых на длительный срок.Пассивный подход к управлению портфелем включает в себя следующие стили выбора акций.Теория эффективного рынка: Эта теория основывается на том, что информация, влияющая на рынки, немедленно доступна и обрабатывается всеми инвесторами. Таким образом, такая информация всегда учитывается при оценке рыночных цен. Портфельные менеджеры, которые следуют этой теории, твердо убеждены, что средние рыночные показатели невозможно побить последовательно.Индексирование: согласно этой теории, индексные фонды используются для использования преимуществ теории эффективного рынка и для создания портфеля, имитирующего определенный индекс. Индексные фонды могут предложить преимущества перед активно управляемыми фондами, поскольку они имеют более низкие, чем в среднем, коэффициенты расходов и транзакционные издержки.Помимо активной и пассивной стратегий управления портфелем, существует еще три вида портфелей, включая портфель пациента, агрессивный портфель и консервативный портфель.Пациентский портфель: этот тип портфеля предполагает инвестиции в хорошо известные акции. Инвесторы покупают и удерживают акции в течение длительного периода времени. В этом портфеле большинство акций представляют компании, которые имеют классический рост и которые, как ожидается, будут регулярно генерировать более высокие доходы независимо от финансовых условий.Агрессивный портфель: этот тип портфеля предполагает инвестиции в "дорогие акции", которые обеспечивают хорошую доходность и большие вознаграждения наряду с большими рисками. Этот портфель представляет собой набор акций компаний разного размера, которые быстро растут и, как ожидается, обеспечат быстрый ежегодный рост прибыли в течение следующих нескольких лет.Консервативный портфель: этот тип портфеля предполагает сбор акций после тщательного наблюдения за доходностью рынка, ростом прибыли и последовательной историей дивидендов. 1.3 Влияние COVID-19 на инвестиционный портфель и перспективы инвестирования в 2022 годуС конца февраля новость о далеком Китае, ставшем жертвой новой эпидемии, стала ежедневной новостью для остального мира и, в частности, развитых стран.Появление вируса с зачастую длительным инкубационным периодом, вовлекающего бессимптомных носителей, и последующие меры, предпринимаемые для его сдерживания, вызывают беспокойство. По оценкам Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ), у одного из пяти инфицированных людей развивается тяжелая форма заболевания, смертность имеет большой уклон и выше среди пожилых людей и людей с определенными предсуществующими заболеваниями. Поэтому принимаются широкомасштабные меры по предотвращению того, чтобы эти люди, входящие в группу риска, не стали жертвами болезни.Необходимо подчеркнуть, что, помимо воздействия на потенциальных жертв COVID-19, именно решения властей по минимизации числа жертв оказывают наибольшее негативное влияние на экономику. Ограничение трудового потенциала является основной причиной ослабления предложения. Наиболее очевидные последствия первоначального карантина людей относятся к обрабатывающей промышленности, которая явно требует физического присутствия рабочих на заводах. Изоляция населения в Ухане, Китай, значительно заблокировала производственные линии (на региональном уровне это можно заметить по значительному снижению уровня загрязнения!) Компании, работающие в сфере услуг и обладающие большей гибкостью, относительно меньше пострадали в плане способности поддерживать свои клиентские предложения. Многие из них начинают организовываться, внедряя политику удаленной работы, ограничивая личные встречи и сокращая деловые поездки. Эти последствия, заметные для всех, впечатляют, но вполне возможно, что бизнес может восстановиться так же быстро, как и замедлился, как только эпидемия стабилизируется. А пока ключевым элементом является устойчивость бизнеса к этим беспрецедентным временам и эффективность распределения ликвидности через различные органы власти и центральные банки.Поскольку малые предприятия не обязательно имеют масштабы котирующихся на бирже компаний, это воздействие означает, что они, естественно, подвержены большему риску. Можно подумать, что трудности, с которыми столкнутся эти небольшие компании, не окажут влияния на фондовые биржи. В этом случае мы должны обратить внимание на риск воздействия на спрос в более долгосрочной перспективе. Давление на доходы этих небольших, но многочисленных компаний или даже их исчезновение может усугубить или привести к значительному сокращению потребления или, по крайней мере, к изменению его модели. Хотя этот косвенный эффект может быть более ощутим в средне- и долгосрочной перспективе, потребление, являющееся основным двигателем экономики, также подвергается воздействию в краткосрочной перспективе. Компании транспортного и туристического секторов также, несомненно, напрямую затронуты ограничительными мерами и страхами путешественников перед вирусом, а также перед тем, что они могут застрять в карантине за границей. В целом, отрасли обслуживания клиентов, включая гостиницы, рестораны и досуг, связанный с дискреционным потреблением, здесь особенно чувствительны.В краткосрочной перспективе именно эмоции инвесторов будут определять рыночные тенденции. Эмоциональные соображения следует подчеркнуть, поскольку заметные последствия этой эпидемии присутствуют во всей нашей повседневной жизни, будь то отмена поездок, художественных и культурных мероприятий или закрытие ресторанов, магазинов и школ, которые влияют на настроения рынка и которые ни в коем случае нельзя недооценивать. Именно по этим причинам, несмотря на значительный прогресс на международном уровне, все говорит о том, что еще слишком рано говорить о стабилизации пандемии, объявленной ВОЗ в среду, 11 марта. Поэтому сегодня трудно представить себе что-либо иное, кроме устойчивой волатильности рынка в краткосрочной перспективе.В средне- и долгосрочной перспективе, исходя из предположения, что через несколько месяцев эпидемия будет взята под контроль или, по крайней мере, стабилизирована, остается вопрос об эволюции потребления, которая является сложной функцией интенсивности и продолжительности кризиса, а также поведения каждого человека. Важно также отметить некоторые политические аспекты, на которые могут повлиять текущие события. Например, возрождение протекционизма в США по отношению к Китаю, усиленное президентскими дебатами, может осложнить хрупкие отношения между двумя странами. Тем не менее, восстановление активности, сдерживаемое в основном превентивными мерами, которые могут быть немедленно отменены, имеет большой потенциал для подъема.В этом контексте, чтобы избежать нежелательных поспешных решений, терпение в определении возможностей, которые неизбежно появятся, и, прежде всего, обеспечение того, чтобы убежденность в правильности сделанных инвестиций сохранялась, должны быть приоритетами любого инвестора, перемещающегося по бурным водам рынков.Перспективы инвестирования в 2022 году. Инвесторы, наслаждающиеся очередным годом большого роста на фондовом рынке, возможно, не заметили, что происходит с облигациями в их портфелях: скорее всего, они теряют деньги.Перспективы на 2022 год схожи с теми, что мы ожидали в этом году: следует предположить что облигации будут испытывать постоянное давление со стороны растущих процентных ставок по мере того, как экономика будет восстанавливаться после пандемии.1. Банковский вклад. Грядущий 2022 год очень опасен для инвестирования, так как темпы роста инфляции как в России, так и во всём мире бьют рекорды. Лучшие инвестиционные дома дают негативную оценку по динамике движения мировых индексов, которые отражают текущее положение дел в экономике.2. Облигации. Облигации федерального займа — это тоже консервативный инструмент. Его цель — сохранение денег. Большой прибыли тут тоже ждать не стоит.Можно предполагать, что во второй половине 2022 года по мере постепенного ослабления инфляции ЦБ станет снижать ключевую ставку. И тогда доходность ОФЗ может сократиться, а цены их — возрасти. В таком случае, приобретая сейчас ОФЗ по низкой цене и с высокой доходностью, инвестор сохранит эту доходность на перспективу. А рост цены бумаг даст возможность получить доход дополнительно и от этого. Соответственно, можно выбрать среднесрочные ОФЗ для покупки сейчас. Например, трёх- и пятилетние бумаги. Их доходность сейчас превышает 8,4–8,5%.3. Валюта. Покупка валюты — самый простой и понятный способ вложений для начинающих инвесторов. Традиционно принято вкладываться в основные резервные валюты в мире — доллар и евро.Это хорошее решение, так как подобный вклад отчасти компенсирует потерю денег из-за инфляции.Впрочем, при покупке валюты не стоит стремиться заработать на разнице курсов. Тут тоже могут быть потери. Поэтому вкладывать в доллары и евро стоит не последние деньги, а свободные сбережения, которые не придётся обменивать на рубли, если срочно потребуются деньги.4. Драгметаллы. Хорошей инвестицией могут стать вложения в индексные фонды, а также в драгметаллы (которые растут и будут расти в условиях кризиса). Следующий год обещает серьёзные проблемы и в мировой экономике, и в геополитике. Поэтому основная идея, вокруг которой было бы разумно выстраивать свою инвестиционную стратегию, заключается в акценте на защитные инструменты, в том числе на золоте.5. Недвижимость. В последние два года резко выросли обороты онлайн-торговли. Маркетплейсы очень активно развивают сеть пунктов выдачи заказов, вырос спрос на складскую недвижимость. Стоимость таких объектов выросла по стране в несколько раз. Имеет смысл рассмотреть возможность вложений в покупку складов. Они будут кране востребованы ещё несколько лет, рынок далёк от заполнения.6. Бизнес. Один из не самых очевидных, но от этого не менее выгодных инструментов для инвестирования — бизнес по франшизам. За вас уже подумали — тот человек, который эту франшизу разработал и вам продал. А также поделился всеми своими секретами для бизнеса, чтобы у вас также появились преданные клиенты и стабильный денежный поток. А главное — что он уже неоднократно опробован вашими коллегами (возможно, в других регионах России). Также хотелось бы отметить, что риски при покупке франшизы гораздо ниже, чем при развитии обычного бизнеса.7. Акции иностранных компаний. Чтобы определить лучшие вложения в следующем году, надо понимать, что будет с экономикой, инфляцией, динамикой доходов населения. Вероятнее всего, пандемия в 2022 году ещё будет продолжаться, а значит, регуляторы буду вынуждены бороться с инфляцией через рост ставок. Если выделять секторы для инвестиций на рынке акций США, то это в первую очередь энергетика и финансы (банкиры выигрывают от роста ставки), потребительские сервисы (сфера услуг сильнее всего страдает от локдаунов), здравоохранение. Не стоит забывать и про сектор высоких технологий (диджитализация сейчас практически всюду и везде). Однако в этом секторе стоит пристально изучать долговую нагрузку компании. Лучше выбирать проверенных лидеров рынка8. Акции российских компаний. В 2022 году многие развивающиеся страны могут попасть под давление повышения ставки ФРС. Особенно это касается стран, которые опирались на долларовые заимствования во времена политики нулевой процентной ставки. Россия с чистым отрицательным долгом и крепким макроэкономическим базисом является исключением. Мы видим потенциал роста отечественных активов на горизонте года. Если говорить о российском рынке акций, то просадка, которая произошла в четвёртом квартале 2021 году, с высокой вероятностью в 2022 году будет выкуплена. Подъём на 10–20% (плюс дивиденды в среднем 9%) по индексу Мосбиржи — вполне реальный сценарий. К концу года инфляция в стране, вероятно, замедлится, что приведёт к снижению рублёвых процентных ставок, а это очевидный позитив для фондовых активов.9. Акции компаний нециклического сектора. Как правило, самый высокий доход приносят высокорискованные инвестиции. Но и шанс потерять все деньги здесь огромен. Экономисты предупреждают: такие активы не для новичков. Тем более в них нельзя вкладывать последние деньги. Рисковать имеет смысл только теми суммами, которые не критично потерять.Одна из таких инвестиций — акции компаний, которые меньше всего зависят от экономического цикла. Они показывают стабильную и небольшую доходность во время подъёма экономики и меньше всего теряют в цене во время её спада. К данному типу акций можно отнести потребительский сектор, сектор здравоохранения и сектор коммуникаций. Здесь ценные бумаги могут показать хороший рост в условиях сильной неопределённости, которую прогнозируют ведущие финансовые аналитики мира в 2022 году.10. Криптовалюта. В рейтинге потенциально самых доходных, но и самых опасных инвестиций традиционно лидирует биткоин. В 2021 году он уже преподнёс инвесторам немало как позитивных, так и негативных сюрпризов. В нынешнем году эта тенденция может продолжиться.Биткоин уже сейчас считают цифровым золотом. И именно криптовалюта способна показать отличную доходность, которая также позволяет обогнать инфляцию. Индустрия активнейшим образом развивается, капитализация всех криптовалют уже сейчас превышает 2 трлн долларов. Но стоит учесть и риски. Высокая волатильность пропорциональна рискам потери денег. Именно поэтому в первую очередь стоит рассматривать фундаментальные криптовалютные проекты. Следует обходить стороной сомнительные мем-коины и прочие хайп-токены
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Управление инвестиционным портфелем — это искусство составления и управления различными инвестициями для достижения конкретных целей. Институтом CFA (Chartered Financial Analist), являющимся международной организацией в области сертификации финансовых специалистов, были опубликованы главные ошибки инвесторов, причем как тех, кто работает с финансовым консультантом, так и тех, кто осуществляет самостоятельную деятельность.Основные ошибки начинающих инвесторов:Не стоит ждать слишком многого: от того, что вы просто займетесь инвестированиями, вы не разбогатеете моментально: многое зависит как от состояния дел на рынке, так и от вашего собственного таланта;Не начинайте инвестировать, пока не определились с целью: именно от цели зависит, сколько средств вы инвестируете при помощи каких инструментов и стратегий;Не кладите все яйца в одну корзину: лучшей стратегией будет вложить деньги в разные типы активов, тогда вы не потеряете все и сразу в том случае, если один из активов обесценится;Не стоит жить «здесь и сейчас»: если вы видите, что какие-то ценные бумаги резко подешевели, не пытайтесь срочно купить их (или продать, если они входят ваш портфель). Долгосрочные инвестиции, как правило, придерживаются устойчивой восходящей тенденции, хотя курс, конечно, может колебаться в ту или иную сторону. Поэтому если вы срочно сбросите все активы, заметив малейшее колебание котировок, в большинстве случаев вы себе этим только навредите.Не действуйте слишком примитивно, покупая растущие акции и продавая те, курс которых немного снизился. Если бы всё было так просто, все бы бросились торговать акциями и неуклонно богатеть. Поступите иначе: перед тем, как совершать любые сделки с активами, изучите информацию об этих активах или акциях, прочтите отраслевые новости, проанализируйте тенденции, в общем, включите голову.Не гонитесь за доходностью: увидев актив, который, как кажется, приносит больше прибыли, чем ваш, не надо тут же все бросать и покупать его. Если в прошлом компания-эмитент считалась успешной, это ничего еще не говорит о том, как у нее пойдут дела после того, как вы купите ценные бумаги компании.Не надо бросаться торговать и перераспределять собственные активы каждый раз, когда вы услышите любую, даже самую незначительную, новость о компании, держателем акций которой вы являетесь. Сумма, которую вы потратите на операционные сборы и комиссии за операции, которые произведете, может превысить потенциальный выигрыш от колебания курса ценных бумаг.Регулярно пересматривайте активы, в которые инвестируете: если у вас в портфеле есть акции, которые уже давно не приносят дохода, может быть, пора продать их?Найдите баланс между консервативной и агрессивной стратегией, не паникуя, не принимая импульсивных решений, но и не становитесь слишком пассивны, тогда большой прибыли вы не получите.Не доверяйте выступающим в средствах массовой информации инвестиционным советникам слепо: у каждого из них может иметься своя причина для того, чтобы убеждать аудиторию в надежности того или иного актива.Не работайте с теми инвестиционными советниками, которые зарабатывают при каждой сделке с конкретными активами, ведь их советы могут быть предвзятыми.Не тратьте все имеющиеся деньги: у вас всегда должны оставаться свободные средства, которые вы можете инвестировать.Таким образом, у каждого человека портфель должен быть свой, настроенный под цели инвестора и сроки их достижения, отношение к риску, возраст. Инвестиционный портфель включает: ценные бумаги — акции, облигации; акции индексных фондов — ETF и БПИФ; паи ПИФов; валюту; драгоценные металлы — золото, серебро, платина; производные финансовые инструменты — опционы, фьючерсы; недвижимость; депозиты; экзотические активы — антиквариат, коллекционное вино; стартапы и другое. В зависимости от выбранной стратегии какие-то активы могут отсутствовать. Но от правильного распределения оставшихся будут зависеть уровни риска и доходности.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Алехин, Б. И.  Рынок ценных бумаг: учебник и практикум для вузов / Б. И. Алехин. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2022. — 497 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-05683-9. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/491248 (дата обращения: 22.02.2022).Аскинадзи, В. М.  Инвестиции: учебник для вузов / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2022. — 385 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-13634-0. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/488963 (дата обращения: 22.02.2022).Борисова, О. В.  Инвестиции в 2 т. Т. 2. Инвестиционный менеджмент: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / О. В. Борисова, Н. И. Малых, Л. В. Овешникова. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 309 с. — (Бакалавр и магистр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-01798-4. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/434137 (дата обращения: 22.02.2022).Бычкова, С. Г.  Социально-экономическая статистика: учебник и практикум для вузов / С. Г. Бычкова, Л. С. Паршинцева; под общей редакцией С. Г. Бычковой. — Москва: Издательство Юрайт, 2022. — 488 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-14952-4. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/485721 (дата обращения: 22.02.2022).Воронцовский, А. В.  Управление инвестициями: инвестиции и инвестиционные риски в реальном секторе экономики: учебник и практикум для вузов / А. В. Воронцовский. — Москва: Издательство Юрайт, 2022. — 391 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-12441-5. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/496231 (дата обращения: 22.02.2022).Воронцовский, А. В.  Управление рисками: учебник и практикум для вузов / А. В. Воронцовский. — 2-е изд. — Москва: Издательство Юрайт, 2022. — 485 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-12206-0. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/489580 (дата обращения: 22.02.2022).Жилкина, А. Н.  Финансовый анализ: учебник и практикум для вузов / А. Н. Жилкина. — Москва: Издательство Юрайт, 2022. — 285 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-02401-2. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/489001 (дата обращения: 22.02.2022).Инвестиционный менеджмент: учебник и практикум для вузов / Д. В. Кузнецов [и др.]; под общей редакцией Д. В. Кузнецова. — 2-е изд. — Москва: Издательство Юрайт, 2022. — 289 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-13779-8. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/489471 (дата обращения: 22.02.2022).Исследование операций в экономике: учебник для вузов / под редакцией Н. Ш. Кремера. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2022. — 414 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-12800-0. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/488643 (дата обращения: 22.02.2022).Касьяненко, Т. Г.  Экономическая оценка инвестиций: учебник и практикум / Т. Г. Касьяненко, Г. А. Маховикова. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 559 с. — (Бакалавр и магистр. Академический курс). — ISBN 978-5-9916-3089-4. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/425890 (дата обращения: 22.02.2022).Леонтьев, В. Е.  Инвестиции: учебник и практикум для академического бакалавриата / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская. — Москва: Издательство Юрайт, 2021. — 455 с. — (Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-9916-3957-6. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/487916 (дата обращения: 22.02.2022).Основы портфельного инвестирования: учебник для вузов / Т. В. Никитина, А. В. Репета-Турсунова, М. Фрёммель, А. В. Ядрин. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 195 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-07092-7. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/452191 (дата обращения: 22.02.2022).Теплова, Т. В.  Инвестиции в 2 ч. Часть 1: учебник и практикум для вузов / Т. В. Теплова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2022. — 409 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-01818-9. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/490498 (дата обращения: 22.02.2022).Теплова, Т. В.  Инвестиции в 2 ч. Часть 1: учебник и практикум для вузов / Т. В. Теплова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2022. — 409 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-01818-9. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/490498 (дата обращения: 22.02.2022).Холодкова, В. В.  Управление инвестиционным проектом: практическое пособие / В. В. Холодкова. — Москва: Издательство Юрайт, 2022. — 302 с. — (Профессиональная практика). — ISBN 978-5-534-09088-8. — Текст: электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/494291 (дата обращения: 22.02.2022).