Сущностные основы финансового регулирования территориальных пропорций

Исходные данные (формы отчётности)Основная частьВ таблице 1 проведем анализ состава имущества ООО «Звезда» за 2019-2020 гг.Таблица 1 – Анализ состава имущества.Наименование статейНачало 2018 год, тыс. руб.Уд. вес, %Начало 2019 год, тыс. руб.Уд. вес, %Конец 2019 год, тыс. руб.Уд. вес, %Изменение 20182019тыс.руб.%тыс.руб.%АКТИВ123456789101.Внеоборотные активы, всего3146138,783483333,153253215,563372110,72-230193,391.1.Основные средства3141638,733465832,983243615,523242110,32-222293,591.2.Нематериальные активы290,04190,0290,00-1065,52-1047,371.3.Финансовые вложения1.4.Прочие внеоборотные активы160,021560,15870,04140975,00-6955,772.Оборотные активы, всего4966461,227025966,8517649484,4420595141,47106235251,202.1.Запасы, НДС2140126,382098819,972122010,15-41398,07232101,112.2.Дебиторская задолженность 1434517,682351922,387514035,959174163,9551621319,492.3.Финансовые вложения2330,2914031,343933218,821170602,15379292803,422.4.Денежные средства62367,69830,082910,14-61531,33208350,602.5.Прочие оборотные средства934411,522653525,254255120,3617191283,9816016160,36БАЛАНС81125100105092100209026100,0023967129,54103934198,90Общая стоимость имущества увеличилась на 23 967 тыс. руб. в 2018 году и на 103 934 тыс. руб. в 2019 году.Это произошло за счет роста внеоборотных активов (на 10,72% в 2018 году), так и роста оборотных активов предприятия (на 151,20% в 2019 году). Произошло повышение стоимости основных средств на 3 242 тыс. руб. в 2018 году, а затем они сократились на 2 222 тыс. руб.. За отчетный период оборотные средства выросли на 106 235 тыс. руб. в 2019 году, а в 2018 году увеличение составило 20 595 тыс. руб. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли на 9 174 тыс. руб. в 2018 году и на 51 621 тыс. руб. в 2019 году, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных активов. Такое соотношение характеризует тенденцию к увеличению оборачиваемости оборотных активов.В активах ООО «Звезда» преобладают оборотные активы, составляющие 84,44% от общей величины активов в 2019 году. Преобладание в структуре активов ООО «Звезда» оборотных активов связано с отраслевой направленностью предприятия, поскольку для ведения деятельности компании не требуются дорогостоящие основные средства. В таблице 2 проведем анализ состава источников формирования имущества ООО «Звезда» за 2019-2020 гг.Таблица 2 – Анализ источников формирования имущества Наименование статейНачало 2018 год, тыс. руб.Уд. вес, %Начало 2019 год, тыс. руб.Уд. вес, %Конец 2019 год, тыс. руб.Уд. вес, %Изменение 20182019тыс.руб.%тыс.руб.%3.Капитал и резервы, всего2650532,672908027,672888013,822575109,72-20099,313.1.Уставный капитал2520031,062520023,982520012,060100,000100,003.2.Добавочный капитал3.3.Резервный капитал3.4.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)13051,6138803,6936801,762575297,32-20094,854.Долгосрочные обязательства, всего1500018,491500014,279016343,130100,0075163601,095.Краткосрочные обязательства, всего3962048,846101258,068998343,0521392153,9928971147,485.1.Займы и кредиты3270940,322950628,082892713,84-320390,21-57998,045.2.Кредиторская задолженность69118,523150629,982892713,8424595455,88-257991,815.3.Оценочные обязательстваБАЛАНС81125100,00105092100,00209026100,0023967129,54103934198,90Собственный капитал вырос в 2018 году на 2 575 тыс. руб., что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет увеличения стоимости нераспределенной прибыли на 2 575 тыс. руб. В 2019 году он сократился на 200 тыс. руб., что также связано с сокращением нераспределенной прибыли. Величина долгосрочных обязательств выросла. Данная ситуация свидетельствует о том, что организация получила возможность привлекать значительные суммы кредиторов на длительный (более года) период, что в условиях инфляции является благоприятным фактором. Благоприятным является увеличение отложенных налоговых обязательств, выступающим фактором отсрочки уплаты части налога на прибыль в текущем году.Величина кредиторской задолженности сократилась в 2019 году на 2 579 тыс. руб., а в 2018 году наблюдался ее рост на 24 595 тыс. руб. Исследуя динамику краткосрочных обязательств (как в целом, так и по отдельным статьям) целесообразно сопоставление их величин с показателями прибыли и объемов реализации. Рост величины краткосрочных обязательств может быть вызван ростом объема реализации и направлен на максимизацию прибыли. Если темпы роста выручки, прибыли и краткосрочных обязательств приблизительно одинаковы или темп роста прибыли или выручки выше, то факт роста краткосрочных обязательств имеет позитивный характер.Доля заемных средств в пассивах увеличилась, составив в 2019 году 86,18% от общей величины пассивов баланса ООО «Звезда», что указывает на его финансовую зависимость. Увеличение доли заемных средств предприятия ведет к повышению степени его финансовых рисков и оказывает отрицательное воздействие на его финансовую устойчивость. В таблице 3 проведем анализ ликвидности баланса по группам активов и пассивов ООО «Звезда» за 2019-2020 гг.Таблица 3 - Группы актива и пассива по степени ликвидности и сроку погашения обязательств   На начало 2018 г.На начало 2019 г.На начало 2020 г.Денежные средства 6 23683291(11 раздел пактива «Денежные средства и денежные эквиваленты»Краткосрочные финансовые вложения 2331 40339 332(«Финансовые вложения (за искл. ден. эквивалентов)» Итого А16 4691 48639 623Дебиторская задолженность (11 раздел актива «Дебиторская задолженность») 14 34523 51975 140Прочие оборотные активы 9 34426 53542 551(11 раздел актива «Прочие обороты») Итого А223 68950 054117 691Запасы  19 15018 08018 587 (11 раздел актива «Запасы»)НДС 2 2512 9082 633 Итого А321 40120 98821 220Внеоборотные активыА431 46134 83332 532 (ИТОГО по разделу 1)Кредиторская задолженность 6 91131 50628 927(5 раздел пассива «Кред. Задолженность») Итого П16 91131 50628 927Краткосрочные заёмные средства 32 70929 50661 056(5 раздел пассива «Итого») Итого П232 70929 50661 056Долгосрочные обязательстваП315 00015 00090 163(4 раздел пассива «Итого»)Постоянные пассивыП426 50529 08028 880(3 раздел пассива «Итого»)Проведем анализ ликвидности баланса ООО «Звезда» при помощи сравнения групп активов и пассивов в таблице 2.2.Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется неравенство: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Как мы видим, баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется третье и четвертое неравенства.Соотношение А1 ≥ П1 говорит о том, что предприятие в состоянии оплатить задолженность кредиторам из собственных денежных средств. Соотношение А2 ≥ П2 говорит о том, что предприятие может оплатить свои текущие обязательства при помощи перевода быстрореализуемых активов в денежные средства. Если кто-то из кредиторов подаст заявление о признании предприятия финансово-несостоятельным, то оно сможет рассчитаться по своим долгам. Соотношение А3 ≤ П3 говорит о том, что по долгосрочным обязательствам предприятие не сможет рассчитаться за счет преобразования медленно реализуемых активов в денежные средства. Соотношение А4 ≥ П4 указывает на то, что основные средства предприятия не финансируются собственными средствами в полной мере. В таблице 4 проведем анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности ООО «Звезда» за 2019-2020 гг.Таблица 4 - Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности На начало 2018г.На начало 2019 г.На начало 2020 г.Отклонение2018 г.2019 г.1. Общий показатель платёжеспособности0,890,651,21-0,240,572. Коэффициент абсолютной ликвидности0,160,020,44-0,140,423. Коэффициент быстрой ликвидности0,760,841,750,080,904. Коэффициент текущей ликвидности1,301,191,98-0,110,80Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится на уровне выше нормативного значения (значение от 1,2 до 3 считается нормой) и равен 1,98. Показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. За рассматриваемый период коэффициент увеличился на 0,68. Выше нормы оказался коэффициент быстрой ликвидности (1,75 при норме от 0,7 до 1). Высокое значение (больше 1) является признаком низкого финансового риска и хороших потенциальных возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны. За рассматриваемый период коэффициент увеличился на 0,99.Значение коэффициента абсолютной ликвидности оказалось выше допустимого 0,44 (норма 0,1-0,3), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (организация может покрыть 44% своих обязательств). За рассматриваемый период коэффициент увеличился на 0,28.В таблице 5 проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Звезда» за 2019-2020 гг.Таблица 5 -Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ПоказателиНа начало 2018 г.На начало 2019 г.На начало 2020 г.Отклонение (+-)201820191.Источники собственных средств26 50529 08028 8802 575-2002.Внеоборотые активы31 46134 83332 5323 372-2 3013.Наличие собственных оборотных средств-4 956-5 753-3 652-7972 1014.Долгосрочные кредиты и заемные средства15 00015 00090 163075 1635.Капитал функционирующий10 0449 24786 511-79777 2646.Краткосрочные кредиты и заемные средства КЗС 32 70929 50661 056-3 20331 5507.Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ)42 75338 753147 567-4 000108 8148.Общая величина запасов (З)19 15018 08018 587-1 0705079.Излишек или недостаток собственных оборотных средств (∆ СОС)-24 106-23 833-22 2392731 59410. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (∆ СД)-9 106-8 83367 92427376 75711. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (∆ ОИ)23 60320 673128 980-2 930108 307Из таблицы 5 мы видим, что ООО «Звезда» обладает нормальной финансовой устойчивостью, которая характеризуется финансовой независимостью, платежеспособностью и способностью за счет собственных оборотных средств покрывать запасы. В таблице 6 проведем анализ оборачиваемости капитала ООО «Звезда» за 2019-2020 гг.Таблица 6 - Оборачиваемость оборотного капитала Показатель2018 год2019 годОтклонения (+,-)Тыс. руб.%1. Выручка от реализации продукции (без НДС), т.р. 378733614054235321162,132. Оборотные активы, т.р.  а) на начало года496647025920595141,47б) на конец года70259176494106235251,203. Средние остатки оборотных активов, т.р.59961,5123376,563415205,764. Коэффициент оборачиваемости, об.6,324,98-1,3478,805. Длительность 1-го оборота, дн.57,7973,3415,55126,91На основании расчетов оборачиваемости оборотного капитала можно сделать вывод о том, что происходит замедление оборачиваемости в отчетном году, поскольку коэффициент сократился на 1,34 оборотов и составил 4,98 оборотов в год. При этом увеличилась длительность одного оборота на 15,55 дней, что является негативным фактором в деятельности организации, поскольку замедление оборачиваемости связано со снижением эффективности управления оборотным капиталом. В таблице 7 проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Звезда» за 2019-2020 гг.Таблица 7 - Оборачиваемость дебиторской задолженности Показатель2018 год2019 годОтклонения (+,-)тыс.руб.%1. Выручка от реализации продукции без НДС, т.р.378733614054235321162,132. Дебиторская задолженность, т.р.:   а) на начало года14345235199174163,95б) на конец года235197514051621319,493.Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, т.р.1893249329,530397,5260,564. Оборачиваемость дебиторской задолженности, об.20,0012,45-7,5662,225. Длительность 1-го оборота, дн.18,2529,3211,08160,71На основании расчетов оборачиваемости дебиторской задолженности можно сделать вывод о том, что происходит замедление ее оборачиваемости в отчетном году, поскольку коэффициент сократился на 7,56 оборотов и составил 12,45 оборота в год. При этом увеличилась длительность одного оборота на 11,08 дней, что является негативным фактором в деятельности организации, поскольку замедление оборачиваемости связано со снижением эффективности управления дебиторской задолженностью. Показатель указывает на то, что с момента продажи продукции и до получения ее оплаты у организации происходит 29,32 дня. В таблице 8 проведем анализ оборачиваемости товарно-материальных ценностей ООО «Звезда» за 2019-2020 гг.Таблица 8 - Оборачиваемость товарно-материальных ценностей Показатель2018 год2019 годОтклонения (+,-)тыс.руб.%1. Себестоимость реализации продукции, т.р.350215572504222289163,472. Запасы, т.р.:    а)на начало года1915018080-107094,41б)на конец года 1808018587507102,803. Среднегодовая стоимость запасов, т.р.1861518333,5-281,598,494. Оборачиваемость запасов, об.18,8131,2312,41165,985. Длительность 1-го оборота, дн.19,4011,69-7,7160,25На основании расчетов оборачиваемости товарно-материальных ценностей можно сделать вывод о том, что происходит увеличение их оборачиваемости в отчетном году, поскольку коэффициент увеличился на 12,41 оборотов и составил 31,23 оборота в год. При этом сократилась длительность одного оборота на 7,71 дней, что является положительным фактором в деятельности организации, поскольку увеличение оборачиваемости связано с увеличением эффективности управления товарно-материальными ценностями.В таблице 9 проведем анализ уровня и динамики финансовых результатов ООО «Звезда» за 2019-2020 гг.Таблица 9 - Анализ уровня и динамики финансовых результатов ПоказателиСумма, тыс. руб.Отклонение, (+, -)Структура балансовой прибыли, %Отклонение, (+, -) %Темп прироста, %2019 год2018 год2019 год2018 годВаловая прибыль415502851813032340,27257,8082,4745,70Прибыль (убыток) от продажи16124145491575132,04131,520,5210,83Проценты к получению345290,280,050,23580,00Прочие доходы3260-280,260,54-0,28-46,67Прочие расходы14999501,220,890,3350,51Прибыль (убыток) до налогообложения15266139801286125,02126,38-1,369,20Текущий налог на прибыль3055291813725,0226,38-1,364,69Чистая прибыль (убыток)12211110621149100,00100,000,0010,39На основании проведенных расчетов можно отметить рост валовой прибыли на 13 032 тыс. руб., а также ее удельного веса в прибыли до налогообложения на 82,47%. При этом произошло увеличение прибыли от продаж на 15 75 тыс. руб. и ее удельного веса на 0,52%. Наблюдается увеличение процентов к получению на 29 тыс. руб., а также увеличение их удельного веса на 0,23%. Прочие доходы снизились на 28 тыс. руб., а их удельный вес сократился на 0,28%. Прочие расходы при этом увеличение на 50 тыс. руб., и превышают прочие доходы. Прибыль до налогообложения увеличилась при этом на 1286 тыс. руб. или на 9,20%. Текущий налог на прибыль увеличился в соответствии с ее ростом на 137 тыс. руб. или на 4,69%. Чистая прибыль при этом выросла на 1 149 тыс. руб., что является положительным фактом в деятельности ООО «Звезда». Ее увеличение связано с ростом прочих доходов и процентов к уплате. В таблице 10 проведем факторный анализ прибыли от продажи ООО «Звезда» за 2019-2020 гг.Таблица 10 - Факторный анализ прибыли от продажи Показатели2018 годРеализация отч.г. в баз.ценах и себестоимости2019 годВыручка от реализации378733648441614054Полная себестоимость реализованной продукции364184623043597930Прибыль от реализации145492539816124Для расчета реализации в ценах и себестоимости прошлого года индекс цены принимаем равным:Ip = = 1,056Iz(p) = = 1,042 Факторный анализ прибыли от продажи:Индекс изменения закупочных цен и тарифов (себестоимости) составил: IƵ=∑Ƶ1q1∑Ƶ0q1 = 597 930 / 623 043 = 0,95Влияние изменения цен∆ Р(р)= ∑p1q1-∑p0q1 = 614 054 – 648 441 =-34 387тыс. руб. Влияние изменения объема продукции∆ Р(р)=Ро*(К1-1) = - 34387 * (1,71 -1) = -24 414,77 тыс. руб.К1=∑Ƶ0q1∑Ƶ0q0 = 623 043 / 364 418 = 1,71Влияние изменения структуры продукции∆ Р(стр)=Ро*(К1-К2) = - 34 387 * (1,71 – 1,71) = 0 тыс. руб.К2=∑p0q1∑p0q0 = 648 441 / 378 733 = 1,71Влияние изменения себестоимости∆ Р(Ƶ)= ∑Ƶ1q1-∑Ƶ0q1 = 597 930 – 623 043 = - 25 113 тыс. руб. (-) обратный фактор!!!Влияние изменения продаж прибыльной продукции∆ Р(стр Ƶ)=К2*∑Ƶ0q0-∑Ƶ0q1 = 1,71 * 16 124 – 623 043 = - 595 470,96тыс. руб.Таким образом, за счет изменения цен прибыль от продаж сократилась на 34 387 тыс. руб., а за счет изменения объема продукции на 24 415 тыс. руб.. Изменение структуры продукции привело к росту прибыли от продаж на 0 тыс. руб., а изменение себестоимости к росту на 25 113 тыс. руб.. В таблице 11 проведем факторный анализ рентабельности имущества ООО «Звезда» за 2019-2020 гг.Таблица 11 - Факторный анализ рентабельности имущества Показатели2018 год2019 годОтклонение1. Выручка от продажи (без НДС), т.р.3787336140542353212. Чистая прибыль, т.р.110621221111493.      Стоимость имущества, т.р.  а) на начало года8112510509223967б) на конец года1050922090261039343. Среднегодовая стоимость имущества, т.р.93108,515705963950,54. Рентабельность имущества, %11,887,77-4,115. Оборачиваемость имущества, об.4,073,91-0,166. Рентабельность продаж, %2,921,99-0,93Ra=Oa*Rn∆ Ra(Oa)= ∆ Oa* Rn(прош.год)= -0,16 * 2,92=-0,47%∆ Ra(Rn)= Oa(отч)* ∆ Rn=3,91*(-0,93)= -3,64%ПРОВЕРКА∆ Ra=∆ Ra(Oa)+ ∆ Ra(Rn)-4,11 = -3,64-0,47 -4,11= -4,11По данным расчета видно, что оборачиваемость имущества в отчетном году снизилась на 0,16 оборота и составила 3,91 оборота, следовательно имущество (активы) предприятия стало медленнее возвращаться в виде выручки от продаж.Рентабельность продаж сократилась на 0,93% и составила 1,99%, что свидетельствует о сокращении реализации прибыльной продукции.Рентабельность активов в отчетном году снизилась на 4,11% и составила 7,77%. В том числе за счет снижения деловой активности рентабельность активов уменьшилась на 0,47%, а за счет прибыльности продаж снизилась на 3,64%. Следовательно эффективность использования имущества в отчетном году снизилась.В таблице 12 проведем анализ показателей рентабельности ООО «Звезда» за 2019-2020 гг.Таблица 12 - Анализ показателей рентабельности Показатели2018 год2019 годАбсолютное отклонениеТемп роста, %1. Выручка от продажи378733614054235321162,132. Чистая прибыль (убыток)11062122111149110,393. Прибыль от продажи14549161241575110,834. Величина активов  - на начало года8112510509223967129,54- на конец года105092209026103934198,905. Среднегодовая стоимость активов93108,515705963950,5168,686. Собственный капитал предприятия  - на начало года26505290802575109,72- на конец года2908028880-20099,317. Среднегодовая величина собственного капитала27792,5289801187,5104,278. Затраты на производство реализованной продукции (себестоимость+коммерческие+управленческие расходы (форма №2)364184597930233746164,189. Рентабельность активов, % 11,887,77-4,11- 10.Рентабельность собственного капитала, % 39,8042,142,33 -11.Рентабельность продукции, % 3,992,70-1,30 -12. Рентабельность продаж, % 3,842,63-1,22 -По данным таблицы видно, что рентабельность имущества в отчетном году сократилась на 4,11% и составила 7,77%. Следовательно, снизилась прибыль, получаемая с каждого рубля, вложенного в активы.Рентабельность собственного капитала увеличилась на 2,33% и составила 42,14%. Следовательно, увеличилась доля прибыли в собственном капитале.Рентабельность продаж снизилась на 1,30% и составила 2,7%. Следовательно, предприятие стало меньше получать прибыли с каждого рубля, вложенного в затраты.В целом, динамика показателей рентабельности отрицательная, что связано с сокращением размера полученной прибыли, и свидетельствует о снижении эффективности деятельности.ЗаключениеОбщая стоимость имущества увеличилась на 23 967 тыс. руб. в 2018 году и на 103 934 тыс. руб. в 2019 году.Это произошло за счет роста внеоборотных активов (на 10,72% в 2018 году), так и роста оборотных активов предприятия (на 151,20% в 2019 году). Произошло повышение стоимости основных средств на 3 242 тыс. руб. в 2018 году, а затем они сократились на 2 222 тыс. руб.. В активах ООО «Звезда» преобладают оборотные активы, составляющие 84,44% от общей величины активов в 2019 году. Преобладание в структуре активов ООО «Звезда» оборотных активов связано с отраслевой направленностью предприятия, поскольку для ведения деятельности компании не требуются дорогостоящие основные средства. Собственный капитал вырос в 2018 году на 2 575 тыс. руб., что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет увеличения стоимости нераспределенной прибыли на 2 575 тыс. руб. В 2019 году он сократился на 200 тыс. руб., что также связано с сокращением нераспределенной прибыли. Доля заемных средств в пассивах увеличилась, составив в 2019 году 86,18% от общей величины пассивов баланса ООО «Звезда», что указывает на его финансовую зависимость. Увеличение доли заемных средств предприятия ведет к повышению степени его финансовых рисков и оказывает отрицательное воздействие на его финансовую устойчивость. ООО «Звезда» обладает нормальной финансовой устойчивостью, которая характеризуется финансовой независимостью, платежеспособностью и способностью за счет собственных оборотных средств покрывать запасы. На основании расчетов оборачиваемости оборотного капитала можно сделать вывод о том, что происходит замедление оборачиваемости в отчетном году, поскольку коэффициент сократился на 1,34 оборотов и составил 4,98 оборотов в год. При этом увеличилась длительность одного оборота на 15,55 дней, что является негативным фактором в деятельности организации, поскольку замедление оборачиваемости связано со снижением эффективности управления оборотным капиталом. За счет изменения цен прибыль от продаж сократилась на 34 387 тыс. руб., а за счет изменения объема продукции на 24 415 тыс. руб.. Изменение структуры продукции привело к росту прибыли от продаж на 0 тыс. руб., а изменение себестоимости к росту на 25 113 тыс. руб.. Рентабельность продаж сократилась на 0,93% и составила 1,99%, что свидетельствует о сокращении реализации прибыльной продукции. Рентабельность активов в отчетном году снизилась на 4,11% и составила 7,77%. В том числе за счет снижения деловой активности рентабельность активов уменьшилась на 0,47%, а за счет прибыльности продаж снизилась на 3,64%. Следовательно эффективность использования имущества в отчетном году снизилась.В целом, динамика показателей рентабельности отрицательная, что связано с сокращением размера полученной прибыли, и свидетельствует о снижении эффективности деятельности.Проведенный анализ позволил выявить, что финансовое состояние ООО «Звезда» является нормальным, поскольку предприятие является платежеспособным и обладает нормальной финансовой устойчивостью. При этом основным недостатком, который может оказать влияние на платежеспособность предприятия является увеличение дебиторской задолженности.