Оборотные средства международной компании ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»

Введение

Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития российской экономики. В работах отечественных и зарубежных ученых-экономистов: Д.С. Молякова, Р.С. Сайфулина, Г.Б. Поляка,  Е.С. Стояновой, М.И. Ливина, Григорьевой Т.И., Егорова В.А., Дж.К. Ван Хорна, Брейли Р., Гелбрейта Дж. К., и др. были отражены отдельные аспекты управления оборотными средствами предприятия.Теоретические и практические разработки указанных авторов относятся в основном к предприятиям, функционирующим в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время как проблемы управления оборотными средствами в условиях кризиса и определенные трудности с реализацией этих разработок в реальной хозяйственной практике обусловили весьма ограниченное применение зарубежных методик в российских условиях.Учитывая вышеизложенное, выбранная тема курсовой работы является особенно актуальной.Главной целью работы является проведение анализа оборачиваемости оборотных средств ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия», разработка мероприятий по повышению экономической эффективности использования оборотными средствами анализируемого предприятия в условиях рынка.Для достижения главной цели необходимо решить следующие задачи:1. оценить состояние и эффективность использования оборотных средств предприятия;2. оценить эффективность управления текущими финансовыми потребностями и собственными оборотными средствами предприятия.Объектом исследования является ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия».Предмет анализа – оборачиваемость оборотного капитала предприятия в условиях рынка.Глава 1 Теоретические аспекты управления оборачиваемостью оборотных средств международной компанииЭкономическое содержание и классификация оборотных средств организацииОборотные средства представляют собой важнейший ресурс в обеспечении текущей деятельности предприятия. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие испытывает потребность в денежных средствах, которые необходимы для производства продукции, закупки сырья, оплату труда работникам, а также для реализации продукции. Оборотные средства являются совокупностью материальных и денежных средств, которые требуются для нормального функционирования производственного процесса реализации продукции. В финансовой деятельности предприятия оборотные средства также играют важную роль, которая определяется их прямым воздействием на результаты финансово-хозяйственной деятельности.[15,с. 108]Классифицируют оборотные средства по ряду признаков, представлены на рисунке 1.Рассмотрим каждую классификацию подробнее.Оборотные производственные фонды являются частью оборотных средств, участвующих в производственном процессе. Они сразу переносят свою стоимость на себестоимость продукции и требуют возмещения к каждому производственному циклу. К оборотных производственным фондам относятся:- Производственные запасы являются предметами труда, которые подготовлены для запуска в производственный процесс. Данные предметы находятся не в процессе производства, а в его сфере, поскольку в данный момент времени они не подвержены обработке, а представляют собой потенциальные элементы производства. Рис. 1 - Классификация оборотных средств предприятия [24]К ним можно отнести сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие, тару и тарные материалы, запасные части для ремонта основных фондов. Для того, чтобы запасы перешли в форму запасов готовой продукции должно пройти несколько этапов их обработки с расходом топлива и затратами труда; - Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления являются предметами труда, которые вступили в производственный процесс. К ним можно отнести: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, полуфабрикаты собственного изготовления, подлежащие дальнейшей обработке в других цехах предприятия;- Расходы будущих периодов являются невещественными элементами оборотных фондов, которые включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, производимые в отчетном периоде, но не относящиеся на продукцию будущего периода.[24, с.204]Кроме производства продукции предприятие также занимается её сбытом, поэтому помимо оборотных производственных фондов оно должно иметь фонды обращения. Под фондами обращения понимается сумма денежных средств, которые вложены в процесс сбыта продукции и необходимы для его обслуживания. К фондам обращения можно отнести:- готовую продукцию на складе;- неоплаченную отгруженную продукцию;- свободные денежные средства на расчетном счете предприятия и средства в незаконченных расчетах;- дебиторскую задолженность.[17, с. 187]Оборотные производственные фонды позволяют делать производственный процесс непрерывным, а фонды обращения позволяют реализовывать произведенную продукцию и получать денежные средства, которые обеспечивают благополучие предприятия. Данная роль оборотных средств является их сущностью, заключенной в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и реализации. В сфере производства и структуре оборотных средств оборотные производственные средства составляют около 80%, а фонды обращения – 20%. В различных отраслях данное соотношение может проявляться по разному, поскольку оно зависит от длительности производственного цикла, уровня специализации и других факторов. [18, c. 22]В странах с рыночной экономикой оборотные средства зачастую называют еще оборотным капиталом. При рассмотрении оборотных средств и оборотного капитала важным является способ их отражения в бухгалтерском балансе. Под оборотными средствами понимают актив баланса, который раскрывает предметный состав имущества хозяйствующего субъекта, а под оборотным капиталом понимают пассив баланса, отражающий, какая часть средств была вложена в деятельность хозяйствующего предприятия. Другими словами, оборотный капитал является величиной финансовых источников, которые требуются для создания оборотных активов хозяйствующего субъекта. Оборотные средства имеют свою особенность, выражающуюся в том, что они не тратятся и потребляются, а авансируются в разные виды текущих затрат предприятия. Целью такого авансирования выступает формирование требуемых материальных запасов, заделов, незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.Авансирование подразумевает под собой, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения производственного цикла в виде выручки от реализации произведенной продукции. Из выручки от реализации как раз таки и возмещается авансируемый капитал и возвращается к исходному значению. [7, с. 193]По способу формирования оборотные средства делят на собственные и заемные. Минимальная потребность в оборотных средствах предприятие покрывает при помощи прибыли, уставного и резервного капиталов, фонда накопления и целевого финансирования. Но по ряду причин предприятие может испытывать дополнительные потребности в оборотных средствах. В таком случае финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождено привлечением заемных средств в виде банковских и коммерческих кредитов и займов, инвестиций и облигационных займов. Банковские кредиты помогают финансировать расходы, произведенные на приобретение основных и текущих активов, а также финансировать сезонные потребности предприятия, временный рост товарно-материальных запасов. Деление оборотных средств на нормируемые и ненормируемые обоснована основными принципами финансов – плавности, хозяйственного расчета и наличия финансовых резервов. Нормируемыми оборотными средствами выступают денежные средства, которые требуются для минимального запаса ТМЦ и обеспечения бесперебойного производства и реализации продукции. Такие средства включают в себя производственные запасы, НЗП, расходы будущих периодов и готовую продукцию. Ненормируемые оборотные средства являются отгруженными товарами, денежными средствами, дебиторской задолженностью. [9, с. 104]Оборотные средства также можно разделить по степени ликвидности на быстрореализуемые и медленно-реализуемые. Самыми ликвидными являются денежные средства в кассе или на расчетном счете, поскольку ими можно сразу же провести оплату. Быстрореализуемыми выступают краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и товары на перепродажу. Медленно-реализуемыми оборотными средствами являются НЗП, залежалые товары на складе и сомнительная задолженность. По степени финансового риска такая группа не привлекательна для вложения капитала. На основании вышесказанного можно подвести итог о том, что оборотные средства являются авансируемой в денежной форме стоимостью, принимающей в процессе кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимых для непрерывного производства. Оборотные фонды являются обязательными элементами процесса производства, основной частью себестоимости продукции. Наличие оборотных средств имеет большое значение для поддержания создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация использования оборотных средств имеет первостепенное значение для экономической работы предприятия. Источники формирования оборотных средств организацииОборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат Источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:- кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;- временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;- осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.Привлеченные источники — это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.Кроме того, в обороте предприятий постоянно находятся средства, которые приравнены к собственным, так называемые устойчивые пассивы.Важным источником формирования оборотных средств предприятия выступают средства заказчиков по оплате продукции частичной готовности.Источником пополнения оборотных средств предприятия является и фонд развития производства, науки и техники, из которого осуществляются финансирование прироста норматива оборотных средств и восполнение образовавшегося недостатка оборотных средств.Факторы, влияющие на уровень оборачиваемости оборотных средств организацииВ своих трудах Гилина Т.Г. указывает на то, что при помощи эффективного управления оборотными активами руководство может достичь увеличения прибыли на вложенный в деятельность капитал, а также обеспечить предприятию достаточный уровень финансовой устойчивости и платежеспособности. Оборотные активы предприятия постоянно обращаются, то есть происходит постоянное движение запасов, продукции, денежных средств и дебиторской задолженности, что обусловлено непрерывной деятельностью. Оборотные активы проходят определенный кругооборот, схема которого представлена на рисунке 2. Его сущность состоит в том, что активы постоянно преобразуются один в другой. Рис. 2 - Кругооборот оборотных активов в организацииКругооборот оборотных активов начинается с приобретения материальных запасов, которые при производственной деятельности превращаются в готовую продукцию. Стоимость истраченных материальных запасов полностью переносится на произведенную продукцию, что означает, что в организации присутствуют оборотные средства. Второй этап кругооборота связан с тем, что готовая продукция реализуется покупателям и заказчикам, а предприятие получает за нее денежные средства. На основании этого происходит образование реальных и долговых оборотных активов. Реальные оборотные активы – это денежные средства, которые поступают в организацию при оплате реализованной продукции со стороны покупателя. Долговые оборотные активы представляют собой средства, которые предприятие должно получить за реализованную продукцию в будущем периоде, поскольку произошла отсрочка платежа для покупателя[8].Третий этап кругооборота оборотных активов обусловлено действиями финансового директора, а именно преобразованием оборотных активов в денежную форму в виде выручки от реализации продукции. В данном случае сокращается дебиторская задолженности и увеличивается величина денежных средств, то есть оборотные активы становятся оборотным капиталом, который в последующем может быть использован по усмотрению руководства предприятия. Наличие достаточного уровня оборотного капитала требуется каждому предприятию, поскольку он позволяет вести эффективную деятельность и расширять свои возможности. При этом важно не только обладать достаточным объемом материальных и финансовых средств, но также и собственными оборотными средствами, которые позволяют вести деятельностью.На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.К внешним факторам относятся: сфера деятельности организации; отраслевая принадлежность; масштабы организации; экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования.Внутренние факторы – ценовая политика организации, структура активов, методика оценки запасов.Резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема производства, сбыта и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:- совершенствовать производство и сбыт, нормализовать размещение оборотных средств;- полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;- совершенствовать организацию производства и сбыта, внедрять прогрессивные формы и методы;- совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;- улучшать претензионную работу;- ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах предприятия, в пути, на расчетном счете в банке;- свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;- не допускать роста дебиторской задолженности.Эффективность использования оборотных средств предприятий, следовательно, зависит прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия невостребованных и неходовых производств.Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием сбыта, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие товарооборота.При нормальном и эффективном функционировании предприятия уровень собственных оборотных средств является положительным, что указывает на достаточную их величину для погашения краткосрочных обязательств, а также наличие уровня запасов на их покрытие при помощи продажи ниже себестоимости. Изменения собственных оборотных средств и их значение позволяет оценить финансовую устойчивость предприятия, а также существуют примеры предприятия, которые при отрицательных значения собственных оборотных средств остаются платежеспособными. Данная ситуация обусловлена коротким операционным циклом и высоким уровнем оборачиваемости запасов. Глава 2 Анализ и оценка состояния и использования оборотных средств международной компании ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»2.1 Общая характеристика исследуемого международной компанииРазвитие компании «Кока-Кола» началось еще в прошлом веке. История самого известного в мире прохладительного напитка начиналась на заднем дворе аптекаря из Атланты Джона Пембертона. 8 мая 1886 года он изготовил в трёхногом котелке сироп, который отнёс в кувшине в «Джейкобс» — самую крупную в городе аптеку.В тот же день первые порции сиропа, по пять центов за стакан, были проданы посетителям. Вскоре продавцы в «Джейкобсе» стали смешивать сироп с газированной водой и именно так возник напиток «Кока-Кола».За столь длительный период произошло много изменений, как с компанией, так и с мировым бизнесом в целом. Для создания представления о компании «Кока-Кола» и ее истории отметим основные даты и события связанные с ними, представляющие для компании переломными, которые шаг за шагом приближали бизнес к успеху. В январе 1992 года произошло образование официального представительства компании в России «Кока-Кола Рефреишентс Москоу».Теперь компания имеет заводы в Москве, Санкт-Петербурге, Краснодаре, Владивостоке, Новосибирске, Волжском и др. Разливается на 30 заводах — ботлерах в России и других бывших республиках СССР. В системе занято более 3000 человек, 80% используемых материалов местного производства.Компания «Кока-Кола» производит около 200-х видов напитков. Но трем из них принадлежит 80% от всего мирового объема продаж — это «Кока-Кола», «Фанта» и «Спрайт». В мире выпускается около 70 сортов Фанты с разнообразнейшими вкусами (апельсиновым, лимонным, мандариновым, грейпфрутовым, киви, дыни, арбуза и так далее).«Кока-Колы» существует 8 видов. Компания «Кока-Кола» старается удовлетворить вкусы всех потребителей — она выпускает и высококалорийные напитки, обогащенные минеральными веществами — Аквариус, 100+. Совместно с компанией «Nestle» выпускаются холодный чай — «Nestea».Торговую марку «Кока-Колы» знают 98 % всего населения земного шара. «Кока-Кола» продается почти в 200 странах мира. Каждый день во всем мире продается около 1 миллиарда единиц продукции Компании .2.2 Анализ динамики и структуры оборотного капитала ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»Динамика оборотных активов ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» рассчитана на основании баланса организации на 31.12.2021 г., который заключает в себе данные также за 2019-2020 гг. Динамика оборотных активов анализируется с помощью расчета цепного темпа прироста элементов оборотных активов предприятия. Динамика оборотных активов ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» показана в таблице 1.Таблица1Динамика оборотных активов ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» за 2019-2021 гг., тыс. руб.Показатель31.12.2019 г.31.12.2020 г.31.12.2021 г.Абс. отклонение (+;-)Темп прироста, %2020-20192021-20202020/20192021/2020Запасы4 437 6764 851 0906 478 468413 4141 627 3789,3233,55НДС по приобретенным ценностям61 743110 68222 52048 939-88 16279,26-79,65Дебиторская задолженность9 133 3279 165 13411 687 42531 8072 522 2910,3527,52Финансовые вложения 01 853 6111 400 0001 853 611-453 611--24,47Денежные средства и денежные эквиваленты1 018 713764 086853 368-254 62789 282-24,9911,68Прочие оборотные активы26 00254 58768 07828 58513 491109,9324,71Итого34 524 04232 762 21236 806 036-1 761 8304 043 824-5,1012,34На сокращение величины оборотных активов в 2020 г. оказало влияние снижение денежных средств на 24,99 %.Увеличение оборотных активов ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» в 2021 году произошло из-за произошедших изменений в сумме запасов – они увеличились на 1 627 378 тыс. руб., а также роста дебиторской задолженности на 2 522 291 тыс. руб. и денежных средств на 89 282 тыс. руб. Структура оборотных активов ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» показана в таблице 2.Таблица 2 Структура оборотных активов ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»Показатель31.12.2019 г.31.12.2020 г.31.12.2021 г.Изменение уд.весаАбс. знач., тыс. руб.Уд.вес. %Абс. знач. Тыс. руб.Уд.вес. %Абс. знач., тыс. руб.Уд.вес. %2020-20192021-2020 Запасы4 437 67612,854 851 09014,816 478 46817,601,952,79НДС по приобретенным ценностям61 7430,18110 6820,3422 5200,060,16-0,28Дебиторская задолженность9 133 32726,459 165 13427,9711 687 42531,751,523,78Финансовые вложения 00,001 853 6115,661 400 0003,805,66-1,85Денежные средства и денежные эквиваленты1 018 7132,95764 0862,33853 3682,32-0,62-0,01Прочие оборотные активы26 0020,0854 5870,1768 0780,180,090,02Итого34 524 042100,0032 762 212100,0036 806 036100,000,000,00Наибольший удельный вес в составе оборотных активов имеет дебиторская задолженность, хотя за 2021 г. наблюдается увеличение удельного веса на 3,78% с 27,97% до 31,75%, а за 2020 г. наблюдался рост с 26,45% до 27,97%.На втором месте находятся запасы. Они имеют такую же тенденцию. За 2020 г. удельный вес запасов увеличился с 12,85% до 14,81%. А за 2021 г. вырос с 14,81% до 17,60%.Доля наиболее ликвидных оборотных активов – денежных средств сокращается с 2,95% в 2019 г. до 2,32 % в 2021 г. Т.к. дебиторская задолженность имеет наибольший удельный вес, в первую очередь проведен анализ ее состояния, динамики и структуры. Информация по наличию дебиторской задолженности ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия».Не погашенная в срок дебиторская задолженность или задолженность, вероятность непогашения которой достаточно высока, а также задолженность, не обеспеченная соответствующими гарантиями и поручительствами, используется для определения резерва по сомнительным долгам, который вычитается из суммы задолженности дебиторов в балансе. Общество создает резерв по сомнительным долгам на основании инвентаризации задолженности конкретных покупателей. Задолженность покупателей перед Обществом свыше 90 дней включается в состав прочих расходов в размере 100 %.Структура дебиторской задолженности ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» показана в таблице 4.Таблица 4Структура дебиторской задолженности ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»Показатель31.12.2019 г.31.12.2020 г.31.12.2021 г.Изменение уд веса. %Абс. знач., тыс. руб.Уд.вес, %Абс. знач., тыс. руб.Уд.вес, %Абс. знач., тыс. руб.Уд.вес, %2020-20192021-2020Краткосрочная дебиторская задолженность - всего9 133 3271009 165 13410011 687 42510000в т.ч. Покупатели и заказчики8 099 43488,688 727 04195,2211 024 74894,336,54-0,89авансы выданные442 9664,85365 6893,99482 6914,13-0,860,14расчеты с бюджетом по налогу на прибыль000043 2430,3700,37проценты по займам выданным176 2731,9369 6550,76135 5741,16-1,170,4прочая2 7400,032 7500,031 1690,010-0,02Краткосрочная дебиторская задолженность, как преобладающая часть всей дебиторской задолженности, в разрезе сроков задолженности представлена в таблице 5.Таблица 5 Краткосрочная дебиторская задолженность ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» в разрезе сроков задолженностиНаименование показателя31.12.2019г.31.12.2020г.31.12.2021 г.Изменения 2021/2019тыс.руб.%тыс.руб.%тыс.руб.%Удел. веса, %Темп при-роста, %Краткосрочная дебиторская задолженность9 133 3271009 165 13410011 687 425100027,961-3 месяца6 392 41669,995 678 71761,967 046 34960,29-9,710,233-6 месяцев1 556 31917,041 432 51015,632 106 07418,020,9835,32 6-9 месяцев1 123 39912,31 108 98112,11 589 49013,61,341,49более 9 месяцев62 1070,68944 92510,31946 6818,17,421424,28Основной удельный вес принадлежит нормальной дебиторской задолженности, срок которой составляет 1-3 месяца, но ее удельный вес сократился на 9,7%. Дебиторская задолженность на срок от 3 до 6 месяцев увеличилась и ее удельный вес вырос на 0,98%, а дебиторская задолженность сроком от 6 до 9 месяцев выросла и ее удельный вес увеличился на 1,3%. Произошло также значительное увеличение дебиторской задолженности сроком свыше 9 месяцев – на 1091,68%, а ее доля выросла на 7,42%.Соотношение просроченной дебиторской задолженности по условиям договор и общей дебиторской задолженности показано в таблице 6Таблица 6 Соотношение просроченной дебиторской задолженности по условиям договор и общей дебиторской задолженностиПоказатель31.12.2019 г.31.12.2020 г.31.12.2021 г.Дебиторская задолженность, тыс. руб.9 133 3279 165 13411 687 425Просроченная ДЗ, Тыс. руб.1 143 4931 176 803666 183Доля просроченной задолженности, %12,5212,845,7Доля просроченной дебиторской задолженности снизилась в 2021 г. с 12,84 % до 5,7%. Статья запасы занимает второе место в структуре оборотных активов. В статью «Запасы» по строке 1210 бухгалтерского баланса включена стоимость материально-производственных запасов (товаров), незавершенного производства подлежащих списанию в течение периода, не превышающего 12 месяцев после отчетной даты. Организация формирует резерв под снижение стоимости материальных ценностей. Балансовая стоимость запасов определяется путем вычета из себестоимости элемента запаса величины резерва под снижение стоимости материальных ценностей.Структура запасов ПАО «ОДК-УМПО» показана в таблице 6.Таблица 6Структура запасов ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»Показатель31.12.2019 г.31.12.2020 г.31.12.2021 г.Изменение уд веса. %Абс. знач., тыс. руб.Уд.вес, %Абс. знач., тыс. руб.Уд.вес, %Абс. знач., тыс. руб.Уд.вес, %2020-20192021-2020Запасы - всего4 437 6761004 851 0901006 478 46810000В т.ч. сырье, полуфабрикаты1 727 14338,921 842 92937,992 990 46146,16-0,928,16запчасти181 5014,09183 8563,79245 5343,79-0,30тара433 1179,76504 99810,41532 5308,220,66-2,19прочие24 8510,5632 5020,673 2390,050,11-0,62готовая продукция1 635 72736,861 970 99840,632 165 10433,423,77-7,21товары435 7809,82315 8066,51541 6008,36-3,311,85Наибольшую долю в составе запасов имеют сырье и полуфабрикаты. Наблюдается рост удельного веса сырья и полуфабрикатов на 8,16 % в 2021 г. Доля запасов увеличивается по причине расширения производимого ассортимента продукции. На втором месте находится готовая продукция, на 31.12.2021 г. она занимает 33,42 %, что на 7,21 % меньше значения 2020 г.Таким образом, анализ динамики и структуры оборотных активов выявил следующие проблемные места в управлении оборотными активами:Преобладающая доля дебиторской задолженности на 31.12.2021 г. - 31,75%.Старение дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность сроком более 9 мес. увеличилась, а ее доля увеличилась на 7,42 %.Наличие просроченной дебиторской задолженности.Снижение величины и доли наиболее ликвидного оборотного актива.2.3 Анализ оборачиваемости оборотного капитала ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»Эффективность использования оборотных активов определяется с помощью показателей оборачиваемости. Для расчета показателей оборачиваемости оборотных активов необходим расчет среднегодовых показателей – таблица 7.Таблица 7 Расчет среднегодовых показателей оборотных активов и кредиторской задолженности средств ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»Показатель2019-2020 гг.2020-2021 гг. Запасы4 644 3835 664 779Дебиторская задолженность9 149 23110 426 280Финансовые вложения 926 8061 626 806Денежные средства и денежные эквиваленты891 400808 727Итого оборотные активы33 643 12734 784 124Кредиторская задолженность18 596 01022 020 500Расчет коэффициентов оборачиваемости и периодичности оборотов элементов оборотных активов показаны в таблице 8.Таблица 8 Расчет коэффициентов оборачиваемости и периодичности оборотов элементов оборотных активов и кредиторской задолженности средств ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»Показатель2020 г.2021 г.ИзменениеВыручка72 759 02393 960 50621 201 483Коэффициент оборачиваемости запасов, об.15,6716,590,92Период оборота запасов, дни23,3022,01-1,29Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности7,959,011,06Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни45,9040,50-5,40Коэффициент оборачиваемости финансовых вложений78,5157,76-20,75Период оборачиваемости финансовых вложений, дни4,656,321,67Коэффициент оборачиваемости денежных средств81,62116,1834,56Период оборачиваемости денежных средств, дни4,473,14-1,33Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности3,914,270,35Период оборачиваемости КЗ, дни93,2985,54-7,75Периоды оборачиваемости рассматриваемых видов оборотных активов значительно сократились, что указывает на повышение эффективности использования оборотных активов организации. При этом период оборачиваемости запасов сократился на 1 день, денежных средств на 1 день, а дебиторской задолженности сократился на 5 дней. Показатели продолжительности производственного, финансового и операционного цикла показаны в таблице 9.Таблица 9 Показатели продолжительности производственного, финансового и операционного цикла средств ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»Показатель2020 г.2021 г.ИзменениеПроизводственный цикл, дни23,3022,01-1,29Операционный цикл, дни69,2062,51-6,69Финансовый цикл, дни-24,09-23,031,06Наблюдается снижение операционного цикла на 6,69 дня, что является положительным явлением в деятельности ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия». Для того, чтобы используемое сырье и материалы трансформировались в готовую продукцию, а затем в денежные средства требуется 62,51 дней, вместо 69,20 дней прошлого периода. Отрицательное значение финансового цикла указывает на то, что ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» ведет свою деятельность в долг и обладает потребностью в денежных средствах. Это обусловлено низкой оборачиваемостью дебиторской задолженности. Таким образом, можно подвести итог анализа оборотных средств ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия». В ходе исследования было определено, что компания использует компромиссную политику управления оборотными средствами, которая обусловлена достижением соответствия между вложением средств и источниками финансирования.Сезонное увеличение чистого оборотного капитала связано с использованием краткосрочных кредитов и займов для его финансирования. А потребность в оборотном капитале также может финансироваться за счет краткосрочных кредитов и займов или же за счет собственного капитала. Потребность определяется при помощи ежемесячных финансовых планов. Глава 3 Основные направления ускорения оборачиваемости оборотных средств международной компании ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»3.1 Разработка мероприятий по оптимизации управления оборотными средствами международной компании ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»Для решения выявленных проблем в ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»рекомендуется создать систему скидок для повышения оборачиваемости дебиторской задолженности, а также передать ее часть на факторинг. В ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» следует внедрить систему скидок за произведение предоплаты по отгруженной продукции, что позволит сократить объем дебиторской задолженности и повысить ее оборачиваемость. В целом скидочная система позволит улучшить продажи по обычным и прочим видам деятельности, а также будет способствовать привлечению новых клиентов. При этом при помощи скидок произойдет снижение периода оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия», а также увеличится ликвидность и финансовая устойчивость за расчет роста денежных средств. В ПАО «ОДК-УМПО» уже реализованы некоторые мероприятия по улучшению управления оборотными средствами. Данные мероприятия представлены на рисунке 3.Рис. 3 - Ряд мероприятий, которые уже реализованы в организации ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»Отечественные и зарубежные предприятия уже долгое время в управлении оборотными средствами прибегают к разным способам инкассации долгов. При этом есть отличия в использовании тех или иных стратегий инкассации долговых обязательств. Например, если у организации хорошее финансовое положение и устойчивая позиция на рынке, то она может применять жесткую политику управления долгами, а новичок на рынке может применять лишь лояльный подход. На основании того, что организация стремится и настроить более эффективное управление дебиторской задолженностью, и сохранить клиентскую базу, то следует применять схему штрафов и скидок. Также можно определить экономическую выгоду и рациональность организации такого рода скидок. На сегодняшний день многие компании при применении скидочной политики придерживаются следующих аспектов:- выявляется максимальный срок выплат средств по определенному договору. Это делается в целях определения дополнительных затрат, которые должны быть включены в стоимость товаров;- вместо увеличения цен, связанных с ростом длительности платежей, происходит расчет скидок с цены. Данные скидки могут предоставляться контрагенту, если он заранее покроет свой долг перед компанией. В ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» предложено внести введение скидов на основании предоплаты. При этом существует два варианта скидок: - скидка 3% дается при 30% предоплате;- скидка 6% дается при 50% предоплате. В таблице представим основные показатели, на которых отразится введение подобной политики управления расчетами. Таблица 10Показатели дебиторской задолженности ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» при использовании системы предоплаты и предоставления скидокПоказательБез учета скидкиС учетом скидкиОтклонениеПредоплата 30 %, скидка 3%Среднее значение дебиторской задолженности, тыс. руб.10 426 279,506 985 607,27-3 440 672,24Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.9,0113,454,44Период погашения задолженности, дн.40,5027,14-13,37Предоплата 50 %, скидка 6%Среднее значение дебиторской задолженности, тыс. руб.10 426 279,504 587 562,98-5 838 716,52Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.9,0120,4811,47Период погашения задолженности, дн.40,5017,82-22,68Первый вариант позволяет сократить дебиторскую задолженность на 3 440 672,24 тыс. руб., а период ее оборачиваемости на 13,37 дней. Второй вариант позволяет сократить дебиторскую задолженность на 5 838 716,52 тыс. руб., а период ее оборачиваемости – на 22,68 дней. Схема осуществления факторингового обслуживания для организации представлена на рис. 4.Рис. 4 - Схема факторингового обслуживанияООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» предлагается применить факторинг. В таблице 10 представлен сравнительный анализ факторинговых компаний. Таблица 10 Сравнительный анализ факторинговых компанийНазвание компанииПроцент предоставления суммы, %Комиссия, %Процентная ставка, %АО Банк НФК60 - 80319,5ПАО «Промсвязьбанк»70 - 902-318ООО ВТБ Факторинг60 - 80319АО ЮниКредит Банк60 – 802,5 - 319На основании проведенного анализа факторинговых компаний можно сделать вывод, что наиболее эффективным выступает факторинг в ПАО «Промсвязьбанк», поскольку у него низкая процентная ставка за проведение операций. Рассчитаем высвобождение средств за счет применения факторинга. Для этого берется индекс цен, который за 2021 год равен 4,91% по данным Росстата, а в годовом выражении 104,91%. На факторинг ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» должно передать задолженность со сроком свыше 6 месяцев – 1 979 608 тыс. руб. Таким образом, на основании проведенного расчета можно сделать вывод о том, что ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» может применять скидки и факторинг для снижения суммы дебиторской задолженности. В таблице 11 приведен расчет показателей факторинга ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия». Таблица 11 Расчет суммы дебиторской задолженности ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия», полученной от процедуры факторингового обслуживанияПоказателиАлгоритм расчетаИтоговый расчетный показатель, тыс. руб.Сумма, предоставляемая фактором80% от величины дебиторской задолженности 10 426 279,50*80%8 341 023,6Комиисионная ставка по операции2,5% от дебиторской задолженности 2,5%* 10 426 279,50260 656,988Размер процентов уплачиваемых по операции факторинга(18% от суммы дебиторской задолженности (10 426 279,50* 18%) : 365 дн. * 30 дн. (количество дней факторингового кредита)154 251,806Итоговая величина расходов по операции факторингового обслуживания260 656,988 + 154 251,806414 908,794На основании представленных данных можно сделать вывод о том, что ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» может получить 80% от передаваемой на факторинг суммы, что в денежном эквиваленте равно 8 341 023,6 тыс. руб. 3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятийВ таблице 12 представлены показатели оборачиваемости дебиторской задолженности после проведения факторинга. Таблица 12 Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» до и после проведения факторингаПоказательДоПослеИзменениеДебиторская задолженность, тыс. руб.10 426 279,502 085 255,90-8 341 023,60Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности9,0145,0636,05Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни40,508,10-32,40На основании проведенных мероприятий по оптимизации дебиторской задолженности в ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» можно отметить, что компания обладает резервами для снижения дебиторской задолженности. При этом реализация разработанных мероприятий является неоднозначной и может корректироваться на основании изменений в экономической сфере. В таблице 13 представлены мероприятия по улучшению управления оборотными активами и результат от них. Таблица 13 Мероприятия по улучшению управления оборотными активами ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»МероприятияРезультатРазмер дебиторской задолженности по результатам мероприятий, тыс. руб.Применение системы скидок по принципу предоплаты, в целях сокращения дебиторской задолженностиВариант 1 – 30 % предоплата – 3 % скидкаРост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности с 9,01 до 13,45 об.Максимальное сокращение объема задолженности до 6 985 607,27тыс. руб.Снижение периода оборачиваемости с ДЗ 40,50 до 27,14 дн.6 985 607,27Вариант 2 – 50 % предоплата – 6 % скидкаРост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности с 9,01 до 20,48 об.Сокращение объема задолженности до 4 587 562,98 тыс. руб.Снижение периода оборачиваемости ДЗ с 40,50 дн. до 17,82 дн.4 587 562,98Передача части дебиторской задолженности в факторингРост коэффициента оборачиваемости ДЗ с 9,01до 45,06 об.Снижение периода оборачиваемости с 40,50 до 8,10 дней.2 085 255,90Прогнозирование результатов деятельности ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» происходит в целях проведения анализа финансового состояния предприятия на плановый период, а также определения возможных вариантов ведения деятельности. Также планирование проводится на основании формирования обоснованных выводов и рекомендаций, связанных с выбором наиболее оптимальной стратегии и тактики действий руководства ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия».На основании данных таблицы 13 можно отметить эффективность предложенных мероприятий, что доказано следующими изменениями показателей:- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится, что указывает на эффективность управления дебиторской задолженностью ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»;- период оборота дебиторской задолженности снизится.Таким образом, предложенные мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» для повышения эффективности использования оборотных средств являются экономически обоснованными и могут применяться руководством организации для улучшения деятельности в современных экономических условиях.ЗаключениеОборотные активы - экономическая категория, отражающая стоимостную оценку оборотных средств предприятия, оптимальность объема, состав и структура которых влияют на стабильность финансового положения. Оборотные активы - это авансированный капитал, полностью реализующийся в процессе производства, необходимый для обеспечения деятельности предприятия. Основным признаком является их однократная или многократная оборачиваемость в течении года или операционного цикла. Это имущество предприятия, которое, по окончании производственного цикла, перейдет в форму денежных средств.Проблема управления оборотными активами - самая обсуждаемая в области финансового анализа, ведь для того, чтобы достигнуть высоких финансовых результатов необходима обоснованная и эффективная политика предприятия, которая направлена на управление оборотными активами и за короткие сроки может привести к экономии, росту прибыли, сокращению убытков. Предприятие определяет объём оборотных активов самостоятельно исходя из размера потребления ресурсов, размеров материалоемкости. Недостаток оборотных активов может привести к невозможности погашать текущие обязательства, что в свою очередь может повлиять на финансовую стабильность предприятияУправление оборотными активами является достаточно сложным процессом, что обусловлено такими факторами, как большой объем инвестирования средств в оборотные активы, их многообразие, важная роль в обороте капитала и обеспечении ликвидности и платежеспособности, а также иными факторами. Все эти виды задач решаются при помощи реализации на предприятии политики управления оборотными средствами. Для того, чтобы оценить эффективность использования и управления оборотными активами используют коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Данный коэффициент показывает, сколько раз за период оборачиваются оборотные активы. Чем выше коэффициент, тем лучше для предприятия, его деятельность можно считать рентабельной. Снижение коэффициента оборачиваемости говорит о медленном использовании запасов, неэффективной реализации произведенной продукции. Повышение коэффициента оборачиваемости говорит о том, что предприятие работает более эффективно, активно реализует произведенную продукцию, получает и контролирует денежные средства, возможные риски и ситуацию на рынке продаж. Объектом исследования является ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия».По результатам проведенного анализа выявлены следующие проблемы в управлении оборотными активами ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»:Преобладающая доля дебиторской задолженности на 31.12.2021 г. - 31,75%.Старение дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность сроком более 9 мес. увеличилась, а ее доля увеличилась на 7,42 %.Наличие просроченной дебиторской задолженности.Снижение величины и доли наиболее ликвидного оборотного актива.Для решения выявленных проблем в ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» рекомендуется создать систему скидок для повышения оборачиваемости дебиторской задолженности, а также передать ее часть на факторинг. Можно отметить эффективность предложенных мероприятий, что доказано следующими изменениями показателей:- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится, что указывает на эффективность управления дебиторской задолженностью ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия»;- период оборота дебиторской задолженности снизится.Таким образом, предложенные мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» для повышения эффективности использования оборотных средств являются экономически обоснованными и могут применяться руководством организации для улучшения деятельности в современных экономических условиях.Список использованной литературыАдаменко А.А. Развитие методики бухгалтерского учета оборотных активов, их влияние на показатели финансовой отчетности: монография / А.А. Адаменко, Т.Е. Хорольская. - Краснодар, КубГАУ, 2021. – 185 с.Анализ финансовой отчетности: учебник / Ю. И. Сигидов, Н. Ю. Мороз, Е. А. Оксанич, Г. Н. Ясменко. - Краснодар: КубГАУ, 2021. - 358 сАлександров, О. А. Экономический анализ: учебное пособие / О.А. Александров — М.:НИЦ ИНФРА-М, 2020. — 179 с. - (Высшее образование). - ISBN 978-5-16-003936-7. - Текст: электронный // ЭБС Знаниум [сайт]. - URL: httos://znanium.com/cataloa/document?id=354527Бабенко И.В., Тиньков С.А.. Управление оборотными активами: логистический подход: Монография. — М.,2020. — 168 с. — (Научная мысль).. 2020г.Бурдин, О.В. Алгоритм оценки эффективности использования оборотных средств предприятия / О.В. Бурдин // Экономическая среда. 2020. № 2 (16). С. 30-36. - ISSN: 2306-1758.Василаки, Ф.И. Оборотные средства и их роль в обеспечении финансовой устойчивости организации / Ф.И. Василаки // Сборник статей XIV международной научно-практической конференции. 2019. С. 44-47.Гаврилова Л.И. Финансы организаций / Гаврилова Л.И. //- М. 2020, - 205 с., - (Высшее образование) - ISBN 977-5-16-005836-7Газалиев, М. М. Экономика предприятия / Газалиев М.М., Осипов В.А. М.: Дашков и К, 2020. — 276 с. - (Высшее образование). – ISBN 978-5-394-02571-6. - Текст: электронный // ЭБС Знаниум [сайт]. - URL: htlDS://znanium.com/calaloa/document?id=4052Гилина Т.Г., Куропатка Л.В. Политика управления оборотными активами энергоснабжающей организации //Вестник Таганрогского института управления и экономики. 2021. № 1 (33). С. 40-47.Зотов, В. П., Жидкова, Е. А. Определение сущности оборотного капитала в современной экономике / В.П. Зотов, Е.А. Жидкова // Техника и технология пищевых производств. — 2020. — № 2. — С. 135-139. - ISSN 2074- 9414Ивасенко Г.А., Никонова Я.И. Финансы организаций (предприятий) / Ивасенко Г.А., Никонова Я.И.// - 2-е нзд., стер. - М. : КНОРУС. 2019 - 209 с„ ISBN 978-5-406-02854-4Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент/ Кириченко Т.В. //- М. изд.: Дашков и К, 2019, - 211-258 с., ISBN 978-5-394-01996-8 - Текст: электронный // ЭБС Знаниум [сайт]. - https://znanium.com/cataloq/document?id=72919Китаев, М.О. Оптимизация состава и структуры оборотных средств, методы повышения эффективности их использования / М.О. Китаев // Молодой ученый. 2019. №9. С. 584-588.Кожарский В. В., Кожарская Н. В., Кравченко Л. И., Анализ и оценка дебиторской ’задолженности торговой организации / Кожарский В. В., Кожарская Н. В., Кравченко Л. И. //, - 2020, 110-121 с.Кондраков Н.П., Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет. - М„ 2020- 159 с.Концевич, Г.Е., Баутин, И.В. Роль и состав оборотных средств в деятельности предприятия / Г.Е. Концевич, И.В. Баутин // Новая наука: Теоретический и практический взгляд. 2020. № 6-1 (87). С. 152-153. Кульбанова Я.В. Анализ оборачиваемости оборотных активов и выявление резервов повышения эффективности их использования // Научно-образовательный потенциал молодежи в решении актуальных проблем XXI века. 2021. № 17. С. 28-31.Малявкина, Л. И. Оборотные средства: теоретические основы исследования/ Л.И. Малявкина // Вестник ОрелГИЕЭТ. — 2020. — № 3. — С. 110-117. - (Высшее образование). - ISBN 978-5-8199-0544-9. - Текст: электронный // ЭБС Знаниум [сайт]. — URL: https://znanium.com/catalog/document?id=354488Панфилкина Н. Р. Политика управления оборотным капиталом и методы управления чистым оборотным капиталом // Экономический научный журнал: оценка инвестиций, 2021. – № 2 (16). – С. 26-34Полянская, О.А. Оптимизация оборотных средств в период экономического кризиса / О.А. Полянская // Современные аспекты экономики. 2019. № I (221). С. 25-27.Стукова, Ю.Е. Анализ современного состояния использования оборотных средств в организациях / Ю.Е. Стукова // В сборнике: Научное обеспечение агропромышленного комплекса отв. за вып. А. Г. Кощасв. 2019. С. 701-703.Федорова, К.В., Рогалева. Н.С. Теоретические аспекты оборотных средств предприятия / К. В. Федорова, Н.С. Рогалева // Молодежь и наука. 2020. № 6. С. 53. - elSSN: 2308-0426Шеремет А. Д., Козельцева Е. А. Финансовый анализ: Учебно-методическое пособие. – М.: Экономический факультет МГУ имени М. В. Ломоносова, 2021. – 200 сЮдичева, Е. Ю. Оценка и пути повышения эффективности использования оборотных активов / Е. Ю. Юдичева, Н. Ю. Кожанчикова. Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2016. — № 12.5 (116.5). — С. 89-91. — URL: https://moluch.ru/archive/116/31642/.Приложения