"Национальная валютная система (на примере России). Обменный курс и механизмы его регулирования".

Введение

Валютная система страны отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому становление высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.Валютный рынок как форма организации движения валютных ценностей России за последние годы развивается бурными темпами, свидетельством чему служит активизация внешнеэкономической деятельности предприятий, рост ответственности за нарушения законодательства, в частности, за несоблюдение или за ненадлежащее соблюдение норм валютного законодательства.Целью курсовой работы является изучение валютной системы России.Объектом исследования выступает валютная система России.Предметом исследования являются понятие и элементы валютной системы России, а также тенденции, проблемы и перспективы ее развития.Структурно курсовой проект состоит из двух глав. В первой части определяются основные понятия, составляющие валютную систему как экономическую категорию: сущность, элементы и задачи валютной системы. Во второй части дана характеристика валютной системы Российской Федерации и ее особенности.Информационная база работы представлена учебной, научной и периодической литературой, а так же входят зарубежные и отечественные учебники, монографии известных ученых, а также статьи современных исследователей, которые более углубленно изучили научную проблему.История валютной системы РоссииВалютная система – это существующая в рамках денежной системы страны совокупность экономических соглашений, объектами которых являются функционирование валюты и формы их организации. Уровень развития экономики страны и степень развития её внешнеэкономических отношений отражает валютная система. В том числе это справедливо и для российской экономики, которая должна стать высокоэффективной и способной выполнять социальные задачи общества. Необходимым условием решения этих задач является наличие и развитие финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.В Римской империи денежная система оформилась в III веке до нашей эры. Сначала она была представлена медными слитками (действительными деньгами), а в дальнейшем серебряными и золотыми монетами. На рубеже эпох (начало нашей эры), конечно Римская империя была наиболее развитым государством, в том числе в части экономики и денежного обращения. До III века нашей эры, именно монеты Римской империи были основным источником поступления золота и серебра для племен, населяющих территорию Восточной Европы. Но в последующем данный источник иссяк, в связи с упадком Римской империи, и фактическим ее распадом. Славяне, а также различные племена, населяющие в то время территории современной России, освоили восточные пути торговли с Персией, Ираком и т.д. Такая ситуация продолжалась фактически до XI века, когда Русь освоила северо-западные пути торговли, через Псков и Великий Новгород. В это время осуществляется массовый ввоз западноевропейского золота и серебра именно через этот путь. Такая ситуация существовала вплоть до XIV века [5].Судя по историческим источникам, к XI веку относится первая чеканка русских монет. Древнейшие из этих монет чеканили в времена князя Владимира Святого (963-1015 года), то есть на рубеже X и XI веков. Первые русские монеты и слитки назывались «гривны». Они изготавливались из золота и серебра. Чеканились монеты по арабской системе, но широкого распространения во внутреннем денежном обороте не получили. Как и в остальных странах на тот момент, денежное название монет совпадало с весовым, то есть гривна была не только денежной единицей, но еще и весовой.Со второй половины XII века и в течении XIII века начался период феодальной раздробленности, монгольского ига и роль товарно-денежных отношений значительно снизилась. В этот период чеканка монет практически не производилась. В эпоху монгольского нашествия, гривна была основной денежной единицей на Руси. Она не была монетой в классическом понимании, а представляла собой брусок из серебра. Вообще добыча золота и серебра в русских княжествах как таковая отсутствовала, поэтому сырье для чеканки монет могло ввозиться только из-за границы. В XII веке впервые появляется название рубль. Рубль от слова – рубленый. Изготавливался он таким образом – брался прут серебра весом гривны и разрубался на четыре части. Каждая часть и называлась рублем, на каждой части также делали зарубки, которыми и обозначался вес рубля. Половина гривны называлась – полтиной. По некоторым источникам на протяжении этого исторического периода в Западной части Руси ходили в обращении европейские монеты, а в Восточной части Руси монеты с изображениями различных ханов.Система денежного обращения, принятая Еленой Глинской существовала вплоть до петровских реформ первой четверти XVIII века. Эти реформы положили начало глубокой модернизации экономики. Во времена Петра Русь уже превращается из государства в империю. Во все время царствования Петра Великого Россия ведет многочисленные войны на своих рубежах, создает военно-морской флот, развивает промышленность, торговлю, строит новые города. Все это требует огромных расходов казны. Конечно ситуация с финансами в это время была весьма и весьма напряженной. Петр Великий осуществил в денежной системе следующие преобразования:учреждена «Купеческая палата», которая приобретала в казну серебро, медь, золото, для чеканки новой монеты и обмена старой;введен десятичный принцип построения денежной системы, основанный на серебряном рубле 1 рубль = 100 коп. Также введены в обращение дробные монеты из серебра такой же пробы – ½ (полтинники), 1/10 (гривенники), 1/20 (пятикопеечники), 3/300 (алтыны), 1/100 (копейки);введена в обращение золотая монета достоинством 2 рубля;введена в обращение разменная медная монета для обслуживания мелкого по стоимости оборота. Медные деньги разбивались следующим образом: в 1/20, 1/100, 1/200 (деньги) и 1/400 (полушки) [2].Бумажное денежное обращение впервые в России возникло в ходе денежной реформы Екатерины II Великой. Необходимость эмиссии (выпуска) бумажных денег была обусловлена нехваткой серебряных и медных монет в обращении, по сравнению с потребностями товарооборота. Также большие неудобства при расчетах составляла необходимость транспортировки медных монет. Бумажные деньги значительно сокращали издержки обращения, а также уменьшали скорость расчетов, там более что ряд европейских стран уже перешли на выпуск ассигнаций. Данная реформа была осуществлена в 1768 год с подписанием манифеста «Об учреждении Московского и Санкт-Петербургского банков». Этим манифестом ассигнации достоинством в 25,50,75 и 100 рублей признавались полностью законным платежным средством наравне с медной и серебряной монетой. Московский и Санкт-Петербургский банки разменивали по предъявлению эти ассигнации на соответствующее количество медной и серебряной монеты. Крупные хозяйственные расчеты манифест обязывал проводить ассигнациями не менее 25% общей суммы сделки. Указом 1770 года размен ассигнаций банки могли производить только на медные деньги.Необходимо учитывать, что во времена царствования Николая I (1825-1855), Российская империя также вела многочисленные войны, в основном на юге империи с Турцией, Персией, и начало Крымской войны. Все это требовало дополнительных расходов государственного бюджета. В целом в этот период экономика России переживала очередной кризис. Промышленности, способной конкурировать с промышленностью Западной Европы на момент 20-х,30-х годов XIX века не существовало. Основными видами экспорта были сельскохозяйственные товары и различные виды сырья. Расходы на содержание армии и флота составляли треть всех государственных расходов. Правительству было необходимо принимать срочные меры по развитию экономики России и стабилизации денежного обращения.Наибольшую роль в развитие денежной системы, да и государственных финансов в целом в этот период внес министры финансов Е.Ф. Канкрин. Здесь необходимо отметить, что заслуга Егора Францевича в должности министра финансов, состоит также в стабилизации в целом экономики России и ее развитии, еще до начала денежной реформы. Новый министр финансов начал свои экономические реформы со стабилизации государственного бюджета на принципах жесткой экономии. Расходы выделялись только на те нужды, без которых действительно было не обойтись. Необходимо отметить, что император Николай I слушал своего министра финансов и не настаивал на выделении денежных средств, если министр финансов считал, что без них можно обойтись. Е.Ф. Канкрину удалось сделать государственный бюджет бездефицитным. Он достаточно эффективно проводил регулируемую государственную налоговую политику, практически каждый год меняя размер налогов и таможенных пошлин. Стимулируя, таким образом, развитие различных отраслей промышленности и сельского хозяйства, ограничивая импорт нежелательных товаров и стимулируя отечественный экспорт. Как бы сказали сейчас – проводил политику «экономического протекционизма». Данные меры сказались самым положительным образом на развитии экономики Российской империи в целом [18].Необходимо отметить, что с 1861 года, в течение почти десятилетия, Александр II (Освободитель), проводил ряд коренных либеральных преобразований. В частности – ликвидация военных поселений, отмена крепостного права, финансовая реформа, реформа высшего образования, Земская и Судебная реформы и ряд других. С отменой крепостного права, экономика России, вставшая на путь развития капитализма, несомненно, стала быстрее развиваться. В ту пору в правительственных кругах преобладали в основном либеральные взгляды – главенство частной собственности, свободная конкуренция, свободное хождение товаров и капиталов. Соответственно, требовалась и реформа денежной системы, поскольку прежняя была изрядно подорвана Крымской войной и уже не отвечала текущему либеральному курсу в экономике. В 1860 году, на базе реорганизованного Государственного коммерческого банка, был создан (учрежден) Государственный банк Российской империи, с полноценными функциями Центрального банка. В феврале 1895 года, действующий тогда министр финансов С.Ю. Витте, представил императору Николаю II проект денежной системы, основанной только на золоте. Переход на золотое обращение был вызван на тот момент объективной необходимостью – ростом товарного обращения в экономике России, образованием мирового рынка товаров и капиталов, укреплением капиталистической валютной и кредитной системы, развитием и увеличением золотопромышленности в России, обесценением серебра относительно золота. 8 мая 1985 года фактически был введен «золотой стандарт». Установление данной денежной системы позволило увеличить кредитоспособность российской экономики в глазах мировых инвесторов. Однако, одновременно значительно выросла внешняя задолженность страны. Такая система более-менее просуществовала до 1914 года, начала Первой мировой войны. С началом войны золотой стандарт был отменен и золотые монеты исчезли из обращения. Начался выпуск необеспеченных бумажных денег. Золото истратили на военные нужды, еще пришлось привлекать и иностранные займы. Окончательно финансовая система рухнула к 1916 году. Начался массовый выпуск ничем не обеспеченных бумажных денег, гиперинфляция, падение промышленного производства и т.д.В Российской Федерации акцент на развитие валютного регулирования был сделан после финансового кризиса 1998 года. В частности, вводился особый порядок регулирования торгов на валютном рынке (с установлением фиксинга). В результате данных мер уже через пару лет состояние валютного рынка России было постепенно нормализовано. Непосредственным выражением данного процесса стало позитивное изменение курса рубля. Считается, что переломным для дальнейшего роста валютного рынка Российской Федерации был 2001 год. К этому моменту уже сформировалась структура валютного рынка, состоящего из сегментов биржевого и внебиржевого межбанковских рынков. А на внутреннем рынке началось активное предоставление кредитов. В итоге произошло двукратное увеличение объёма операций на межбанковском рынке и повышение стремления предпринимателей повысить свою конкурентоспособность за счёт, импорта зарубежной техники и модернизации на её основе производства. В последующие года в условиях благоприятной конъюнктуры внешних рынков (в частности, повышения стоимости нефти, увеличения притока капитала) и либерализации валютного законодательства происходил многократный рост золотовалютных резервов Центрального банка РФ и укрепление российского рубля к доллару США. Кроме того, фиксировался значительный рост спрос на валюту. Он был обеспечен как ростом выплат в рамках обслуживания корпоративного внешнего долга, так и увеличением объёма платежей по импортным контрактам. Стоит отметить, что Московская межбанковская валютная биржа не только подтвердила свой статус крупнейшей биржевой структуры России и других стран СНГ, но и упрочила свои позиции в Центральной и Восточной Европы, войдя, таким образом, в двадцатку ведущих фондовых бирж мира. Экономические кризисы 2008-2009 гг. и 2014-2015 гг. серьёзным образом повлияли на курс российского рубля. Их результатом стало его двукратное ослабление по отношению к доллару США и евро, что вызвало очередной подрыв доверия обычного населения и профессиональных инвесторов в него. Однако несмотря на это, положительной тенденцией развития валютной системы России до сих пор остаётся совершенствование институциональных и регулятивных механизмов.2.Структура валютной системы, валютный курс (регулирование и контроль)Валютная система – это кредитные денежные отношения, которые сложились в итоге развития хозяйственной деятельности мировых хозяйств и рынка, которые действуют в договорных и правовых нормах. Валютная система решает следующие задачи: в международных отношениях отвечает за эффективное опосредование платежей за экспорт и импорт услуг и товаров, других типов деятельности; содействует расширению и ограничению интенсивности международных денежных отношений; создает нужные условия для развития производства; может перемещать экономические показатели (безработица, инфляция); способна расширить или ограничить степень национальной экономической самостоятельности при помощи перелива экономических ресурсов из страны в страну.Рассмотрим, более детально, что значит валютная система.Валютная система — это форма организации и регулирования валютных отношений, которая закреплена межгосударственными соглашениями или национальным законодательством.Интернационализация и глобализация мировой экономики способствуют развитию торгово-экономического обмена, расширению валютных отношений между странами. Деньги, как мировые деньги, обслуживают внешнюю торговлю и услуги, миграцию капитала, перевод прибылей в инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные и частные денежные переводы. Валютные отношения осуществляются на национальном и международном уровне и всегда организованы в рамках определенной системы экономических отношений - валютной системы [10].Валютная система страны отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому становление высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.Валютный рынок как форма организации движения валютных ценностей Российской Федерации за последние годы развивается бурными темпами, свидетельством чему служит появление новых уполномоченных банков, валютных бирж, валютных отделов на фондовых биржах, широкой сети пунктов обмена валюты, резкий рост объема валютной выручки хозяйствующих субъектов от продажи ими на экспорт товаров, работ, услуг, бурное развитие торговли валютными фьючерсами и опционами. Развитие внутреннего валютного рынка Российской Федерации требует обобщения опыта его функционирования, возможностей и проблем.Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными валютными системами.Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство.От эффективности валютного механизма, степени вмешательства государственных и международных валютно-финансовых организаций в деятельность валютных, денежных и золотых рынков во многом зависит экономическое развитие, внешнеэкономическая стратегия промышленно-развитых стран. Рост значения валютной системы заставляет промышленно-развитые страны совершенствовать старые и искать новые инструменты и методы государственно - монополистического регулирования валютной сферы на национальных и наднациональных уровнях.Одним из важнейших элементов международных валютных отношений является валютный курс. По сути он представляет собой цену национальной валюты, причем эта цена выражается в иностранной валюте. Валютный курс играет большую роль в платежно-расчетном обслуживании международных экономических отношений. Их субъекты участвуют во взаимной торговле валютами. В частности, экспортеры и международные кредиторы полученную иностранную валюту меняют на национальную. И наоборот, импортеры и международные заемщики для того, чтобы исполнить свои обязательства (по оплате поставленного товара или по погашению задолженности), покупают за национальную валюту иностранную.Важно иметь в виду, что, хотя связь национальных и мировой валютной систем достаточно тесная, это не означает их равенства между собой, так как у них отлияаются задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. К элементам валютной системы относятся: – средства, используемые как расчетные или платежно-расчетные; – органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль; – условия и механизмы конвертируемости валют; – режим определения валютного курса; – правила проведения международных расчетов; – режим функционирования рынков драгоценных металлов; – правила получения и использования кредитных средств в иностранных валютах; – механизмы валютных ограничений [3]. Национальная валютная система включает следующие основные составляющие: – национальную денежную единицу (национальная валюта); – состав официальных золотовалютных резервов; – паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса; – условия обратимости национальной валюты; – наличие или отсутствие валютных ограничений; – порядок осуществления международных расчетов стран; – режим национального валютного рынка и рынка золота; – национальные органы обслуживания и регламентирующие валютные отношения страны.Прежде чем анализировать процесс формирования валютного курса, необходимо выяснить, что означает сама сущность термина «валютный курс» и его экономическое содержание. Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран. Валютный курс означает количество, то есть объем, иностранных товаров, которое может быть куплено на определённую сумму национальных денег. Курс валют необходим при обмене валют в процессе торговли товарами и услугами, также он усчаствует в движении капиталов и кредитов; еще одна задача, которую выполняет валютный курс – помощь в сравнении цен на мировых товарных рынках, а также в выявлении стоимостных показателей разных стран. Валютный курс имеет важное значение для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц [1]. Валютный курс нужен для обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов между странами. Помимо этого, валютный курс используется в качестве помощника при измерении цен мировых и национальных рынков и стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах, для консолидации счетов транснациональных корпораций [7]. Чтобы понять, как именно формируется валютный курс, нужно иметь в виду, что на него прямым образом воздействуют соотношения спроса и предложения валюты, определяемые многими факторами [8]. На динамику валютного курса каждой страны определяющее влияние оказывает конкурентоспособность его товаров на мировых рынках, изменение которой, в конечном счете, обусловлено уровнем техники и технологии ее производства. Высокая способность товаров составлять конкуренцию на рынке приводит к увеличению объема экспорта страны, стимулируя при этом приток иностранной валюты. Таким образом, с помощью валютного курса субъекты международных экономических отношений получают возможность сравнить цены на мировом и на национальных рынках, а также сопоставить различные стоимостные показатели, которые характеризуют страны с различных точек зрения. Кроме того, государства, банки, корпорации, основываясь на валютном курсе, периодически переоценивают свои счета, открытые в иностранной валюте. Внешним выражениям валютного курса является коэффициент, по которому одну валюту можно пересчитать в другую. Величина этого коэффициента определяется в результате взаимодействия на валютном рынке спроса и предложения. Стоимостная основа валютного курса заключается в покупательной способности валют. Она представляет собой средне взвешенные уровни цен на товары, услуги, инвестиции в отдельной конкретно взятой стране. Стоимостное соотношение национальных валют формируется в процессе производства и обмена. Это проявляется в сравнении продавцов и покупателей всех видов продукции цен на них в различных странах мира.3. Анализ динамики валютного курса в России с начала экономических реформНа данный момент в мире происходят довольно масштабные процессы межнациональной интеграции. Активность, связанная с распределением факторов производства различными членами экономики, приводит к непосредственному воздействию государств друг на друга, что определяет необходимость в сотрудничестве для урегулирования текущих вопросов. Основной целью исследования является анализ динамики валютного курса российской национальной валюты и причин его колебаний.  В период конфликта на Украине и присоединения автономной Республики Крым к Российской Федерации в 1 квартале 2014 года населением было выкуплено порядка 20 млрд долл., что практически в семь раз превышает показатель четвертого квартала 2013 года. В таких условиях Центробанк Российской Федерации вынужден был выйти на рынок с валютными интервенциями с целью недопущения резкого падения курса российского рубля.С 2014 года рубль потерял значительные позиции по отношению к доллару США и евро. С конца июня 2014 года курс рубля по отношению к доллару США снизился на 90,1 % с 33,7 руб./долл. до 64,08 руб./долл. В начале 2015 года начался новый период удешевления рубля, связанный с падением мировых цен на нефть. Пик укрепления рубля в 2015 г. пришелся на апрель-май. 20 мая доллар США стоил 49,18 руб. [3].Банк России объяснил укрепление рубля стабилизацией мировых цен на нефть, завершением пика выплат по внешнему долгу, повышением ключевой ставки, более равномерной продажей валютной выручки экспортерами, а также развитием инструментов валютного рефинансирования.14 мая 2015 г. ЦБ РФ впервые с лета 2014 г. начал покупать валюту на внутреннем валютном рынке.Однако последовавшее падение цен на нефть, вызванное опасениями инвесторов переизбытком ее предложения на рынке, а также нестабильность на фондовых рынках КНР и девальвация юаня 11 августа, привели к ослаблению и российской валюты.Резкое падение биржевых курсов рубля произошло 24 августа вслед за понижением котировок нефти марки Brent ниже 50 долларов за баррель. На 25 августа 2015 г. ЦБ РФ установил курс доллара в 70,75 руб. (впервые в истории был превышен курс в 70 руб.).Рубль возобновил падение 3 декабря из-за очередного снижения цен на нефть, достигнув наибольшего падения за год 30 декабря, находясь на уровне 72,75 рубля за доллар.Проанализировав таблицу 1, можно сделать вывод о том, что цена доллара характеризовалась волнообразной динамикой. К концу 2017 года его уровень уменьшился приблизительно на 10,19% (или на 6,65 рублей) относительно величины доллара на конец 2016 года. В 2018 году прослеживается прирост стоимости на 13,57% (7,95 рублей) относительно предыдущего года и на 1,99% (1,3 рублей) относительно значения базисного года. В 2019 году мы видим колебание, характеризующееся снижением курса доллара на 2,54% (1,66 рублей) относительно 2016 года и на 4,45% (2,96 рублей) по сравнению с 2018. Таблица 1 - Анализ динамики российского рубля относительно доллара США за 2016-2019 годы Дата Средняя цена, руб. Абсолютный прирост относительно 2016, руб. (базисный) Относительны й прирост, % (базисный) Абсолютный прирост, руб. (цепной) Относительный прирост, % (цепной) 01.12.2016 65,23 - - - - 01.12.2017 58,58 -6,65 -10,19 -6,65 -10,19 01.12.2018 66,53 1,30 1,99 7,95 13,57 01.12.2019 63,57 -1,66 -2,54 -2,96 -4,45 На основе таблицы 1 можно сделать следующие выводы. Во-первых, дынные на последний месяц 2016 и 2017 годов имеют низкую степень расхождения, а именно, приблизительно 0,26% (0,18 рубля). Во-вторых, мы способны проследить укрепление европейской валюты на 8,96% (6,23рубля) в 2018 году относительно 2017 и на 9,24% (6,41рубля) относительно базисного года. В-третьих, в 2019 году наблюдается укрепление российского рубля на 6,86% (5,2 рубля) по сравнению с 2018 годом и на 1,75% (1,21 рубль) относительно 2016 года [19]. Таблица 2 - Анализ динамики российского рубля относительно фунта стерлингов за 2016-2019 годы Дата Средн яя цена, руб. Абсолютный прирост относительн о 2016, руб. (базисный) Относительны й прирост, % (базисный) Абсолютны й прирост, руб. (цепной) Относительны й прирост, % (цепной) 01.12.2016 81,44 - - - - 01.12.2017 78,89 -2,55 -3,13 -2,55 -3,13 01.12.2018 85,04 3,60 4,42 6,15 7,80 01.12.2019 82,71 1,27 1,56 -2,33 -2,74 2020 год стал уникальным для всех рынков из-за пандемии коронавируса, вызвавшей резкое увеличение волатильности биржевых инструментов. Тем не менее рубль достойно выдержал эти испытания, особенно беспрецедентный коллапс нефтяного рынка.В январе российская валюта обновила годовые максимумы (60,88 — USD/RUB, 67,65 — EUR/RUB), укрепляясь на фоне продолжения ралли рисковых активов, стартовавшего еще в начале 2019. [17]Однако из-за постепенного осознания глобальными инвесторами всей серьезности проблемы коронавируса, мировые рынки, и в первую очередь развивающиеся, стали постепенно сдавать позиции, что положило начало первой волне ослабления российской валюты в 2020 г.В результате рубль в середине марта обновил четырехлетний минимум к бивалютной корзине. На фоне сильного падения мировых рынков доллар достигал 82 руб., евро — 89,6 руб.Уже в апреле произошел обвал нефтяных цен, но рубль на этом фоне даже не повторил установленные в марте многомесячные минимумы, так как Банк России принял дополнительные меры поддержки, увеличив объемы продажи валюты.Кроме того, в отличие от предыдущих кризисов, ЦБ не только не стал повышать ключевую ставку, но и возобновил ее планомерное снижение, что способствовало притоку средств на российский долговой рынок. Это выступило еще одним фактором стабилизации рубля.Таким образом, российская валюта в значительной степени не отразила сильное снижение нефтяных цен, в результате чего рублевая стоимость барреля Brent опускалась ниже 2000 руб., что является некомфортным с точки зрения доходов госбюджета и нефтегазовых компаний.Эта переоцененность рубля к нефти в дальнейшем стала одной из главных причин относительной слабости российской валюты, отстававшей от быстрого восстановления нефтяных котировок и других рисковых активов.В августе геополитическая обстановка стала ухудшаться сразу по нескольким направлениям, а осенью и мировые рынки перешли к снижению из-за усиления второй волны пандемии. На этом фоне рубль ускорил ослабление, переписав многомесячный минимум.В начале ноября пара USD/RUB приближалась к уровню 81 руб., а пара EUR/RUB впервые с декабря 2014 г. превышала отметку 94 руб., демонстрируя более сильную динамику благодаря росту евро на внешнем рынке.Таким образом, сопоставив приведенные данные таблиц, можно выявить определенную тенденцию. До конца 2017 года происходит укрепление курса рубля, после чего в течение длительного периода в 2018 году прослеживается значительное удешевление курса национальной валюты. В 2022 году курсы иностранных валют снижаются. 4. Проблемы развития валютной системы и пути решения этих проблемРассмотрим основные проблемы функционирования российского валютного рынка. Очень важной проблемой функционирования валютного рынка страны является слабое освещение валютной политики в законодательстве, а также множество пробелов и противоречий в нем, однако, в последнее время наметилась тенденция на совершенствование регулирования валютного рынка и расширение нормативно-правовой базы. Особенностью российского валютного рынка является тот факт, что главные его участники — это банки, поэтому, в основном, он является межбанковским. Это может быть следствием, в том числе, проблем с законодательным регулированием данного рынка, которые могут отталкивать более мелких участников от вхождения на него. Основной задачей для нашей страны является переход к реальной свободной конвертируемости рубля, становление его в качестве региональной, а впоследствии, и мировой валюты. Но для этого необходимо детальная и всеобъемлющая разработка валютной стратегии России. На данном этапе формируются два ее направления: использование рубля как региональной валюты и создание мирового финансового центра в нашей стране. Однако в среднесрочной перспективе решение данной задачи не предвидится по ряду причин, связанных с нестабильностью национальной валюты и политической обстановки в стране, ухудшением международных отношений с западными партнерами, снижением объема иностранных инвестиций, а также продолжающимся застоем в экономике. Одной из основных проблем валютного рынка, а также экономики нашей страны в целом, является зависимость от экспорта сырья (главный источник валютной выручки — нефть), вследствие отсутствия диверсификации экономики и незначительных объемов национального производства готовой продукции. В данный момент предпринимается ряд определенных действий по диверсификации экономики и по развитию ее производственного потенциала для того, чтобы уменьшить зависимость от сырья экономики в целом и курса российского рубля в частности. Однако, результаты данной политики мы увидим еще не скоро, так как перестроить полностью экономику за короткий период времени невозможно. Важно понимать, что только при условии системного рассмотрения того или иного вопроса можно найти наиболее грамотное решение. Поэтому имеет смысл обозначить наиболее универсальные и в то же время разносторонние способы преодоления сложностей развития валютного рынка РФ. Прежде всего, необходимо продолжать политику диверсификации экономики и валютных резервов. Вести переговоры с ведущими странами о необходимости постепенного перехода к новому мировому валютному порядку, который бы базировался на более широком использовании расчетов в национальных валютах, а не фокусировался лишь на их небольшой части (большая часть расчетов, совершаемых на международном рынке, осуществляется в евро и долларах США). Для повышения влияния российского рубля на международной арене и для придания ему статуса региональной валюты необходимо: – применять различного рода финансовые и кредитные льготы для экспортеров и импортеров товаров и капиталов, осуществляющих расчеты в рублях; – совершенствовать механизмы взаиморасчетов — открывать корреспондентские счета, развивать межбанковское сотрудничество; – снижать транзакционные издержки, выявляя и ликвидируя административные барьеры; – поддерживать финансовую и экономическую стабильность в стране. Также важными задачами валютной политики являются продолжение поиска оптимального сочетания государственного регулирования операций участников валютного рынка и рыночной инициативы, укрепление законодательной базы, определение основных правил поведения участников валютного рынка, восстановление доверия экономических субъектов к рублю и российскому валютному рынку.Для обеспечения устойчивого курса рубля необходимо объединение с мировым сообществом. Но на сегодняшний день имеют место проблемы, которые противостоят процессу валютной интеграции рубля в мировую финансовую систему. К этим проблемам можно отнести несоответствие экспортной структуре, а также и низкую конкурентоспособность финансового сектора, являющуюся результатом отсутствия прочного механизма поддержки государства экспортных производств и нестабильного состояния экономики. Усиление позиций российской валюты в будущем может привести к образованию «рублевой зоны нового типа».Многие страны региона стали бы привязывать к этой «рублёвой зоне» собственные национальные валюты, потому что в этом случае рубль приобрёл бы статус твердой денежной единицы. Для того, чтобы увеличить зоны влияния рубля необходимо образовать на территории РФ торговлю на бирже нефтью, газом и иными товарами с расчетом в российских рублях. Слаженно сформированная биржевая торговля — есть наилучший залог раскрытия справедливой рыночной стоимости товара. Справиться с трудностями платежного баланса независимо от других могут только государства с высоким экономическим и финансовым потенциалом, которым Россия в настоящее время располагает, к сожалению, не в полной мере [2]. На данном уровне развития валютного рынка известно немало различных вариантов валютной стратегии, но рассматривать следует наиболее приемлемые для России, учитывая при этом современную ситуацию на валютном рынке: Эффективное использование плавающего курса возможно в условиях экономической и политической стабильности государства, но осуществление в России подобной политики нежелательно, так как это может привести к усилению инфляции в стране. Контролируемое «плавание» валют. Вмешательство государства в осуществление данной политики незначительно и проявляется в основном в процессе сглаживания краткосрочных и среднесрочных колебаний. Опыт других государств показывает, что использование контролируемого «плавания» валют в России может привести к возникновению непредвиденных кризисных ситуаций на финансовом рынке. Смешанный вариант проведения политики контролируемого «плавания», при незначительном изменении валютных курсов и использовании внутриэкономических мер по регулированию экономики страны. В настоящее время осуществление данной политики в России могло бы привести к положительным изменениям как на валютном рынке, так и в экономике страны в целом.
Заключение

Валютный рынок Российской Федерации последние десятилетия переживает своё бурное развитие. Эта точка зрения подтверждается появлением на отечественном рынке валютных бирж и ростом экспортной выручки в валюте от продажи товаров и услуг. Необходимо и дальше поддерживать эти тенденции, поскольку они в совокупности способствуют достижению устойчиво высоких темпов экономического роста, что является первоочередной задачей российской экономики.Особое место в функционировании национальной валютной системы занимает валютное регулирование. Оно представляет собой регламентацию государством основных принципов организации национальной валютной системы и механизмов её функционирования. В Российской Федерации органами валютного регулирования являются Центральный банк и Правительство. Они уполномочены на осуществление таких мероприятий, как введение или снятий ограничений на выполнение отдельных валютных операций, изменение величины золотовалютных резервов страны. В результате данных действий соответствующим образом изменятся курс национальной валюты и состояние платёжного баланса, на что отреагирует вся валютная система.Таким образом, можно сказать, что валютная система - это совокупность экономических соглашений, связанных с функционированием валюты и форм их организации. Национальная валютная система - часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный оборот. В её состав входят: национальная валютная единица, режим валютного курса, условия обратимости валюты, система валютного рынка и рынка золота, порядок международных расчетов в стране, состав и система управления золотовалютными резервами страны, статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны.
Список литературы
Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ИВЦ «Маркетинг», 2017. — 264 с.Андриянова, А.А. Функции мирового валютного рынка / А.А. Андриянова // Экономика и предпринимательство.–2020.– №11-2(64-2).–С.1052-1056. Бабина Н.В. Операции банка с валютой и валютные риски коммерческого банка/Бабина Н.В. — Москва, 2017 г., —32 с.Бабурина, О. Н. Мировая экономика и международные экономические отношения : учебник / О.Н. Бабурина. – Москва : ИНФРА-М, 2021. – 275 с.Балабанов, И.Т. Валютные операции / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2019. - 144 c.Барикенов, Е.С. Банковские риски: анализ, методы оценки и снижения / Е.С. Барикенов // Вестник магистратуры.–2019.–№11-2(38).–С.57- 59 Биржевой сайт FOREX [Электронный ресурс]. — Режжим доступа: http://www.forex.com/ Галицкая, С. В. Деньги, кредит, финансы: учеб. / С. В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2016. - 456с.Голенда, Л.К. Мировой валютный рынок: понятие и участники / Л.К. Голенда, Н.Н. Говядинова, Е.В. Шиперко // Сборник трудов III Международной научно-практической конференции «Математика, статистика и информационные технологии в экономике, управлении и образовании».–2019.–С.167-172 Данилова О. Е. Проблемы и пути совершенствования валютного регулирования экспортно-импортных операций // Молодой ученый. — 2017. — №48. — С. 241-243. Дерен, В. И. Мировая экономика и международные экономические отношения : учебник и практикум для вузов / В. И. Дерен.  – 2-е изд., испр. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 588 с.Ершов М. В. Возможности роста в условиях валютных провалов в России и финансовых пузырей в мире// Вопросы экономики.-2019.-№ 12.-С.32–50 Заволокина, Л. И. Мировая экономика : учебное пособие для вузов / Л. И. Заволокина, Н. А. Диесперова. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 182 с.Индекс потребительских цен на товары и услуги в Российской Федерации [Электронный ресурс] // Федеральная служба государственной статистики: сайт. — URL: http://www.gks.ru/free_doc/ new_site/prices/potr/tab-potr1.htm Кузнецова, Г. В. Россия в системе международных экономических отношений : учебник и практикум для вузов / Г. В. Кузнецова. – 2-е изд., перераб. и доп.  – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 393 с.Кузнецова, Е.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Е.И. Кузнецова. - М.: ЮНИТИ, 2018. - 567 c.Курс валют ЕЦБ URL: https://fortrader.org/currencyrates/ecbЛомакин, В.К. Мировая экономика: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям / В.К. Ломакин. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2019. – 687 с.Любецкий, В. В. Мировая экономика и международные экономические отношения : учебник / В.В. Любецкий. – М. : Инфра-М, 2019. – 350 с.Махнёв, А. А. Проблемы и перспективы развития и функционирования валютного рынка / А. А. Махнёв. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2019. — № 49 (287). — С. 93-96. — URL: https://moluch.ru/archive/287/64921/.