Раскрыть основные факторы влияния и указать оценку управления оборотным капиталом пао «нпо «алмаз»

Введение

Актуальность темы работы заключается в том, что эффективное функционирование предприятия напрямую зависит от грамотного управления его ресурсами, в частности, оборотными средствами. Другими словами, можно сказать, что финансовое положение предприятия зависит от состояния оборотных средств, от рациональной политики управления ими. Нерациональное управление оборотным капиталом, приводящее к проблемам с его движением, может привести к приостановке производственного процесса. Это свидетельствует о высокой роли оборотных средств для любого российского предприятия в обеспечении непрерывности производственного процесса. Немаловажно и то, что при раскрытии понятия оборотных средств необходимо уточнить его соотношение с понятиями «оборотные средства» и «оборотные активы». В процессе своего движения оборотный капитал вкладывается в оборотные средства предприятия. Понятие «оборотный капитал» было актуальным и раньше, но с появлением рынка ценных бумаг, депозитных операций и переходом экономики на рыночные отношения появилось понятие «оборотный капитал», которое значительно шире понятия «рабочий капитал». Вопросы методов управления оборотным капиталом чрезвычайно актуальны для коммерческих предприятий, целью которых является получение прибыли. Состояние и оптимальная структура оборотных средств напрямую связаны с эффективностью деятельности предприятия и его прибылью. Благодаря политике управления оборотными средствами удается снизить затраты на хранение излишков готовой продукции, денежных средств, излишних запасов сырья и материалов.Цель работы – рассмотреть основные факторы влияния и указать оценку управления оборотным капиталом ПАО «НПО «Алмаз».Задачи:Выделить оборотный капитал предприятия – теоретический аспект;Дать оценку управлению оборотным капиталом ПАО «НПО «Алмаз».1 Оборотный капитал предприятия – теоретический аспект1.1 Формирование и использование оборотных средств предприятияНаряду с основными фондами для работы предприятия имеет огромное значение наличие оптимального количества оборотных средств. Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансируемых создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.Оборотные производственные фонды — это предметы труда (сырье, материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, тapa, запасные части и др.); средства труда со сроком службы не больше I года - это малоценные и быстро изнашивающие предметы Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах. В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную.Денежная стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость производственных основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.На товарной стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на производи тельной стадии. Лишь после превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:Д-Т..П..Т1 – Д1 (1.1)Где: Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом,Т - средства производства;П - производство;Т1 - готовая продукция;Д1 - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.Точки (...) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия.Норматив оборотных средств устанавливает их минимальный расчетный размер, который постоянно необходим для работы предприятия. Фактические запасы сырья, материалов, денежных средств и т. д. могут быть выше или ниже норматива или соответствовать ему — это один из наиболее волатильных показателей текущей финансовой деятельности. Невыполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции. Избыточные запасы отвлекают деньги от обращения, свидетельствуют о недостатках в логистике, нерегулярности процессов производства и реализации продукции. Все это приводит к недостаточному или неэффективному использованию ресурсов.Для формирования оборотных средств предприятие использует собственные и приравненные к ним средства, а также заемные и заемные ресурсы.Источниками формирования оборотных средств могут быть: прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т.е. отсрочка платежа), собственный и (уставный) капитал, акции, бюджетные средства, перераспределяемые ресурсы (страхование, вертикальные структуры управления), кредиторская задолженность и др.Под кредиторской задолженностью понимается использование денежных средств, не принадлежащих предприятию, например задолженность по принятым и другим расчетным документам, не наступившим в срок; задолженность по неоплаченным счетам; задолженность по платежу в бюджет; по выпущенным векселям; для коммерческих кредитов; об оплате и начислениях на нее и т.д.К кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, относятся: задолженность по оплате труда, начисления по оплате труда, резервы предстоящих платежей и расходов и др.Увеличение кредиторской задолженности, которая постоянно находится в распоряжении хозяйствующего субъекта, выступает источником финансирования увеличения оборотных средств. Остальная часть прироста оборотного капитала финансируется за счет прибыли и т. д.Эффективность использования оборотных средств оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. При его анализе используются следующие показатели: наличие собственных оборотных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др.Наличие собственных оборотных средств, а также соотношение между собственными и заемными оборотными средствами характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия.Платежеспособность предприятия, то есть его способность своевременно и в полном объеме выполнять обязательства, определяется с помощью специальных коэффициентов, учитывающих реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношение между его обязательствами и денежными поступлениями, а также другие активы, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.Платежеспособность предприятия выражает его ликвидность - ~ способность произвести необходимые расходы в любое время. Ликвидность зависит от суммы долга и объема ликвидных средств, которые обычно включают наличные деньги (в кассе и на счетах), ценные бумаги (прежде всего государственные) и легкореализуемые элементы оборотного капитала.Оборачиваемость оборотных средств является важным показателем эффективности их использования. Критерием оценки эффективности управления активами является фактор времени: чем дольше оборотные средства находятся в одной и той же форме (денежной или товарной), тем ниже при прочих равных условиях эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.Роль показателя товарооборота для отраслей сферы обращения особенно велика; торговля, общественное питание, бытовое обслуживание, посредническая деятельность, банковское дело и др. Одним из основных показателей оборота является продолжительность одного оборота оборотных средств, исчисляемая в днях по следующей формуле:Оборот в днях позволяет судить о том, за какое время оборотные средства проходят все стадии обращения на данном предприятии. Чем выше оборот в днях, тем меньше денег нужно предприятию, тем более экономно используются финансовые ресурсы. При очень высокой оборачиваемости возрастает риск неплатежей и сбоев в поставках сырья, материалов, комплектующих и т.д. Оборот измеряется количеством оборотов, совершенных оборотными средствами за определенный период времени:Сравнение коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции эффективности использования оборотных средств. Если количество оборотов оборотных средств увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует финансовые ресурсы.Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из обращения. Абсолютный выпуск означает уменьшение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предыдущим годом при увеличении объемов продаж. Относительное высвобождение имен происходит, когда темпы роста продаж опережают темпы роста оборотного капитала. В этом случае меньший объем циркулирующей среды обеспечивает больший размер реализации. В связи с ростом общего платежного оборота при высокой инфляции не может быть абсолютного высвобождения оборотных средств, поэтому особое внимание уделяется анализу и созданию условий для относительного высвобождения ресурсов.Важным для предприятия является также показатель наличия собственных оборотных средств, который рассчитывается как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме оборотных средств.1.2 Влияние управления оборотными средствами на конечные результаты работы предприятияКак уже отмечалось, эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности.С одной стороны, необходимо более рационально использовать имеющиеся оборотные ресурсы — речь идет прежде всего об оптимизации производственных запасов, сокращении незавершенного производства, •совершенствовании форм расчетов и др.С другой стороны, в настоящее время предприятия имеют возможность выбирать разные варианты списания затрат на себестоимость, определения выручки от реализации продукции (работ, услуг) для целей и налогообложения и др.Например, в зависимости от конъюнктуры спроса и прогнозирования объемов продаж предприятия могут быть заинтересованы в интенсивном списании затрат либо в их более равномерном распределении в какого-либо периода. Для этого важно выбрать из перечня вариантов тот, который будет отвечать поставленным целям. Необходимо отследить, какое влияние окажут принятые решения на себестоимость, размеры прибыли и налогов.Значительная часть указанных альтернативных возможностей относя к сфере управления оборотными средствами предприятия.Анализ статьи малоценных и быстроизнашивающихся предметов имеет большое значение для эффективного финансового управления. Запасы могут составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных активов, но и в целом в активах предприятия. Это может свидетельствовать о том, что предприятия испытывают затруднения со сбытом своей продукции, что в свою очередь может быть обусловлено низким качеством продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, недостаточным изучением рыночного спроса и конъюнктуры. Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов приводит к убыткам в деятельности компании, поскольку увеличивает расходы по хранению этих запасов; отвлекает из оборота ликвидные средства; увеличивает опасность обесценения этих товаров и снижения и потребительских качеств; приводит к потере клиентов, если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров. В этой связи определение и поддержание оптимального объема запасов являются важным разделом финансовой работы.Материально-производственные запасы отражаются в отчетности в соответствии с правилом низшей из двух оценок — по себестоимости или рыночной цене. Согласно общепринятым стандартам базой оценки материально-производственных запасов являйся себестоимость, под которой понимаются затраты на их приобретение. Эти затраты не являются постоянной величиной и изменяются в результате колебания цен на эти товары, в связи с чем один и тот же вид товара может иметь различную себестоимость в зависимости от срока его закупки. В условиях большого количества запасов трудно определить фактическую себестоимость товаров, уже находящихся и переработке, и товаров, еще остающихся на складе. Чтобы решить эту проблему, в учете используется допущение, согласно котором последовательность поступления запасов в переработку трактуемся не как поток физических единиц товаров, а как движение их стоимостей (flow of costs).В соответствии с этим используются следующие методы оценки запасов: по себестоимости каждой единицы закупаемых товаров (specific identification method)', no средней себестоимости (a\erag cost), в частности по средневзвешенной средней (weighted average cost) и скользящей средней (moving average cost); по себестоимости первых по времени закупок ФИФО (first-in-first-out-FIFO); по себестоимости последних по времени закупок — ЛИФО (tast-in-first-out - LIFO).Метод оценки, основанный на определении стоимости каждой единицы приобретаемых запасов, заключается в учете их движения по фактической стоимости. Этот метод требует физической идентификации всех произведенных закупок товарно-материальных запасов, что довольно сложно сделать в среде с большими объемами производства. В связи с этим данный метод, несмотря на точность, может быть использован только теми компаниями, которые либо выполняют спецзаказы на производство какого-либо товара, либо выполняют операции с относительно небольшими партиями дорогостоящих товаров (ювелирные изделия и автомобили, некоторые виды мебели, так далее).Оценка запасов по методу ФИФО основывается на допущении, что запасы используются в той же последовательности, в которой они приобретаются предприятием, т. е. запасы, которые первыми вводятся в производство, должны оцениваться по себестоимости приобретения первыми по времени.Этот метод позволяет увеличить остатки товарно-материальных запасов при увеличении их цен. При оценке активов наблюдается повышение имущественного положения предприятия. Но при этом сумма налога на имущество будет выше, себестоимость будет ниже, а значит, выше будет и налог на прибыль и прибыль.Суть метода ЛИФО заключается в том, что поступление запасов в производство оценивается по стоимости последних закупок, а стоимость запасов на конец периода определяется исходя из стоимости самых ранних закупок. Этот метод позволяет более точно определить себестоимость проданных товаров и чистую прибыль от продаж, но искажает стоимость запасов на конец периода.Основной целью управления активами предприятия, в том числе оборотными, является, в общем случае, получение максимальной отдачи на вложенный капитал при обеспечении стабильной и достаточной платежеспособности предприятия. Задачи максимизации отдачи на вложенный капитал и обеспечения высокой платежеспособности в определенной степени противостоят друг другу. Итак, для прибыльности средства необходимо вкладывать в различные оборотные и внеоборотные активы с ликвидностью заведомо ниже денег. А для обеспечения устойчивой платежеспособности предприятие всегда должно иметь на своем счету определенную сумму денег, фактически изъятых из обращения для текущих платежей. Часть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных активов между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующего размера. и структура оборотных средств. Также необходимо поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого напрямую зависит финансовая устойчивость и независимость предприятия, возможность получения новых кредитов и т. д.Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо уменьшить поступление оборотных средств в дебиторскую задолженность, то есть средств данного предприятия, находящихся в обороте с другими предприятиями.По определению и положению на балансе дебиторская задолженность является более ликвидным активом, чем, например, запасы. Поэтому его наличие в принципе должно быть относительно выгоднее, чем наличие избыточного запаса на ту же сумму. Это верно для развитых стран с сетью финансовых компаний, предоставляющих множество различных услуг. Дебиторская задолженность может быть продана банку или другому финансовому учреждению, занимающемуся факторинговыми или форфейтинговыми операциями. в современной России ликвидность дебиторской задолженности очень низкая и часто не поддается достоверной оценке, а ее продажа в условиях высокой инфляции и отсталости аналогична операциям на нашем финансовом рынке из-за высокого риска практически невозможнаНеобходимо вдумчивое отношение к крупным закупкам сырья и комплектующих впрок (за исключением активов с устойчивым ростом рыночных цен, опережающих инфляцию, да и то в ограниченных пределах) Выгода от таких закупок может быть чисто иллюзорной, поскольку они обычно приводят к занижению себестоимости со всеми вытекающими «налоговыми последствиями» и замедлению оборачиваемости оборотных средств, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.1.3 Анализ наличия и динамики собственного оборотного капиталаВажным методологическим вопросом при анализе финансового состояния предприятия является определение величины собственного оборотного капитала и его сохранности. Суть этого показателя в том, что наличие собственных оборотных средств обеспечивает необходимые условия для осуществления хозяйственной деятельности предприятия: приобретение товарно-материальных ценностей, получение банковских кредитов и расширение объемов реализации товаров. Отсутствие или нехватка собственных оборотных средств является одной из важнейших причин неустойчивого финансового состояния предприятия, его неплатежеспособности. Наличие собственных оборотных средств определяется как разница между суммой собственного капитала и внеоборотных активов.Если предприятие использует долгосрочные кредиты и займы, то для определения величины собственных оборотных средств необходимо из сумм собственного капитала и долгосрочных обязательств вычесть внеоборотные активы. В связи с тем, что долгосрочные кредиты и займы используются в основном для капитальных вложений и приобретения основных средств, вполне оправдано учитывать в расчетах собственных оборотных средств сумму долгосрочных обязательств:Величину собственных оборотных средств можно определить и другим способом: вычитанием краткосрочных (текущих) обязательств из оборотных (оборотных) активов. В мировой практике финансового анализа этот показатель называют чистым оборотным капиталом, или оборотным капиталом.Таким образом, величину собственных оборотных средств можно определить двумя способами, исходя из формулы модификации баланса.При первом способе расчета величина собственных оборотных средств определяется как разница между стоимостью оборотных активов и суммой краткосрочных обязательств. При втором способе расчета стоимость собственных оборотных средств определяется как разница между суммой собственного и долгосрочного заемного капитала и стоимостью вне оборотных средств.Анализ собственных оборотных средств также связан с оценкой характера и причин его изменения. Характер изменения значения этого показателя следует трактовать с позиции состояния денежных средств: увеличение собственных оборотных средств предполагает отток денежных средств, особенно при значительном увеличении доли активов (запасов). которые медленно обращаются в денежные средства в составе оборотных средств. Уменьшение собственных оборотных средств сопровождается дополнительным высвобождением или притоком денежных средств.2 Управление оборотным капиталом ПАО «НПО «Алмаз»2.1 Краткие сведения о предприятииПубличное акционерное общество «Научно-производственное объединение «Алмаз» имени академика А.А. Расплетина» (ПАО «НПО «Алмаз») – одно из самых успешных предприятий оборонно-промышленного комплекса России, признанный во всём мире лидер в области разработки новейших зенитных ракетных систем противовоздушной, противоракетной и воздушно-космической обороны.Современная геополитическая обстановка в мире ставит перед Российской Федерацией задачу создания максимально эффективной системы обороны от любых средств нападения как из воздушной среды, так и из космического пространства.Цель, стоящая перед коллективом ПАО «НПО «Алмаз», – обеспечивать Вооруженные Силы России такой техникой, которая бы уже только фактом постановки на боевое дежурство исключала саму мысль о возможности нападения на нашу страну!Предприятие было создано 8 сентября 1947 года постановлением Совета Министров СССР  № 3140-1028 как головное предприятие по разработке управляемого ракетного оружия. Первоначальная тематика (противокорабельные комплексы на основе самолёта-снаряда) вскоре расширилась, и ныне ПАО «НПО «Алмаз» известен в первую очередь своими фундаментальными разработками ракетных систем противовоздушной и воздушно-космической обороны (ПВО и ВКО).В разные годы были разработаны и поставлены на вооружение системы и комплексы войсковой ПВО, системы ПВО морского базирования, системы противоракетной обороны Москвы. Заслуга в разработке этой техники принадлежит коллективам предприятий – Центров, ныне составляющих единое целое с ПАО «НПО «Алмаз».Главным условием успешной деятельности ПАО «НПО «Алмаз» является высококвалифицированный коллектив сотрудников предприятия. «Алмазным фондом» можно назвать людей, которые создавали и отшлифовывали грани «Алмаза».Научная и техническая школы под руководством таких замечательных генеральных и главных конструкторов, как А.А. Расплетин, Б.В. Бункин, А.Г. Басистов,  В.П. Ефремов,  А.И. Савин, Г.В. Кисунько, А.А. Леманский, воспитали сотни докторов и кандидатов наук, лауреатов Ленинской и Государственной премий СССР и России. Достижения специалистов предприятия отмечены присуждением Государственной премии России за создание нового вооружения противовоздушной обороны и премией Правительства России в области науки и техники.Сегодня на предприятии ведётся большая работа с молодыми специалистами, соискателями и аспирантами, благодаря чему обеспечивается стабильное развитие научного потенциала НПО «Алмаз».Основа успеха деятельности ПАО «НПО «Алмаз» – эффективный менеджмент при использовании самых современных конструкторских решений и постоянном усовершенствовании технологий в производстве опытных и серийных образцов техники. Конкурентоспособность предприятия обусловлена ускоренным развитием его научно-технического потенциала и высокоэффективной работой коллектива сотрудников.2.2 Анализ управления капиталаБухгалтерская отчетность организации, полученная из официальных баз данных ФНС и Росстата, представлена ниже.Наименование показателяКод31.12.2131.12.2031.12.19АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы1110 362959 113204 -Результаты исследований и разработок1120 567802 181095 339748 Нематериальные поисковые активы1130 - - - Материальные поисковые активы1140 - - - Основные средства1150 6895160 3803482 -Доходные вложения в материальные ценности1160 - - - Финансовые вложения1170 1996694 1954331 -Отложенные налоговые активы1180 399934 61527 -Прочие внеоборотные активы1190 5586079 940242 2209625 Итого по разделу I1100 15808628 7053881 -II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы1210 55216950 31252830 20953560 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1220 580779 929470 290950 Дебиторская задолженность1230 57146299 72473524 60842257 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1240 19891 13319 -Денежные средства и денежные эквиваленты1250 6451024 6213175 22573417 Прочие оборотные активы1260 6388 33 95 Итого по разделу II1200 119421331 110882351 -БАЛАНС1600 135229959 117936232 113414052 ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)1310 1161596 769311 769311 Собственные акции, выкупленные у акционеров1320 (654271) - - Переоценка внеоборотных активов1340 32970 32970 32970 Добавочный капитал (без переоценки)1350 2302525 2302525 2181374 Резервный капитал1360 186116 186116 186116 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1370 8542839 3906748 -Итого по разделу III1300 11571775 7197670 -IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1410 16961635 4401000 - Отложенные налоговые обязательства1420 1452652 996666 826809 Оценочные обязательства1430 2341874 2170786 - Прочие обязательства1450 - - - Итого по разделу IV1400 20756161 7568452 826809 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1510 833610 1526885 - Кредиторская задолженность1520 99706488 98898518 105117736 Доходы будущих периодов1530 640 671 -Оценочные обязательства1540 2361285 2744036 595346 Прочие обязательства1550 - - - Итого по разделу V1500 102902023 103170110 -БАЛАНС1700 135229959 117936232 113414052 Судить об изменении финансовых результатов организации за последние годы можно по следующим показателям, приведенным в таблице ниже.Наименование показателяКод202120202019Выручка2110 55523149 55165095 55065095Себестоимость продаж2120 (56180653) (47228552) (49024418)Валовая прибыль (убыток)2100 (657504) 7936543 -Коммерческие расходы2210 (43514) (4974)-Управленческие расходы2220 - - - Прибыль (убыток) от продаж2200 (701018) 7931569 -Доходы от участия в других организациях2310 42601 4629 -Проценты к получению2320 436073 819490 -Проценты к уплате2330 (706187) (272433) (95248)Прочие доходы2340 5687041 4540229 -Прочие расходы2350 (4633515) (11029244)-Прибыль (убыток) до налогообложения2300 124995 1994240 763771 Налог на прибыль2410 - (1629565)-текущий налог на прибыль (до 2020 г. это стр. 2410)2411 - (1629565)-отложенный налог на прибыль2412 - - - Изменение отложенных налоговых обязательств2430 (16635) (182633)-Изменение отложенных налоговых активов2450 59035 58677 -Прочее2460 (47506) 8785 -Чистая прибыль (убыток)2400 119889 249504 204650 СПРАВОЧНОРезультат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода2510 - - - Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода2520 - - - Совокупный финансовый результат периода2500 119889 249504 204650 Наименование показателяКод31.12.2131.12.2031.12.19Чистые активы3600 11571775 7197670 -Отчет об изменениях капитала за 2021Наименование показателяКодУставный капиталСобственные акции, выкупленные у акционеровДобавочный капиталРезервный капиталНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)ИтогоВеличина капитала на 31.12.203200 769311 - 2335495 186116 3906748 7197670 За 2021 Увеличение капитала — всего:3310 392285 4631344 5023629 в том числе:чистая прибыль3311хххх 119889 119889 переоценка имущества3312хххдоходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала3313хххдополнительный выпуск акций3314ххувеличение номинальной стоимости акций3315ххреорганизация юридического лица3316 392285 4511455 4903740 вписываемый показатель (по увеличению капитала)3319Уменьшение капитала — всего:3320 - 654271 - - 4747 (649524)в том числе:убыток3321хххх - - переоценка имущества3322хх - х - - расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала3323хх - х - - уменьшение номинальной стоимости акций3324 - х - уменьшение количества акций3325 - 654271 х (654271)реорганизация юридического лица3326 - дивиденды3327хххх 4747 4747 вписываемый показатель (по движению капитала за год)3329Изменение добавочного капитала3330хххИзменение резервного капитала3340ххххВеличина капитала на 31.12.213300 1161596 654271 2335495 186116 8542839 ########Отчет об изменениях капитала за 2020Наименование показателяКодУставный капиталСобственные акции, выкупленные у акционеровДобавочный капиталРезервный капиталНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)ИтогоВеличина капитала на 31.12.193200 769311 - 2214344 186116 3703687 6873458 За 2020 Увеличение капитала — всего:3310 121151 249504 370655 в том числе:чистая прибыль3311хххх 249504 249504 переоценка имущества3312хххдоходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала3313хх 121151 х 121151 дополнительный выпуск акций3314ххувеличение номинальной стоимости акций3315ххреорганизация юридического лица3316вписываемый показатель (по увеличению капитала)3319Уменьшение капитала — всего:3320 - - - (46443) (46443)в том числе:убыток3321хххх - - переоценка имущества3322хх - х - - расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала3323хх - х - - уменьшение номинальной стоимости акций3324 - х - уменьшение количества акций3325 - х - реорганизация юридического лица3326 - дивиденды3327хххх (46443) (46443)вписываемый показатель (по движению капитала за год)3329Изменение добавочного капитала3330хххИзменение резервного капитала3340ххххВеличина капитала на 31.12.193300 769311 - 2335495 186116 3906748 7197670 Отчет об изменениях капитала за 2019Наименование показателяКодУставный капиталСобственные акции, выкупленные у акционеровДобавочный капиталРезервный капиталНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)ИтогоВеличина капитала на 31.12.183200 - За 2019 Увеличение капитала — всего:3310в том числе:чистая прибыль3311ххххпереоценка имущества3312хххдоходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала3313хххдополнительный выпуск акций3314ххувеличение номинальной стоимости акций3315ххреорганизация юридического лица3316вписываемый показатель (по увеличению капитала)3319Уменьшение капитала — всего:3320 - - - - - в том числе:убыток3321хххх - - переоценка имущества3322хх - х - - расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала3323хх - х - - уменьшение номинальной стоимости акций3324 - х - уменьшение количества акций3325 - х - реорганизация юридического лица3326 - дивиденды3327хххх - - вписываемый показатель (по движению капитала за год)3329Изменение добавочного капитала3330хххИзменение резервного капитала3340ххххВеличина капитала на 31.12.183300 769311 - 2214344 186116 3703687 6873458 Отчет об изменениях капитала за 2018Наименование показателяКодУставный капиталСобственные акции, выкупленные у акционеровДобавочный капиталРезервный капиталНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)ИтогоВеличина капитала на 31.12.173200 - За 2018 Увеличение капитала — всего:3310в том числе:чистая прибыль3311ххххпереоценка имущества3312хххдоходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала3313хххдополнительный выпуск акций3314ххувеличение номинальной стоимости акций3315ххреорганизация юридического лица3316вписываемый показатель (по увеличению капитала)3319Уменьшение капитала — всего:3320 - - - - - в том числе:убыток3321хххх - - переоценка имущества3322хх - х - - расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала3323хх - х - - уменьшение номинальной стоимости акций3324 - х - уменьшение количества акций3325 - х - реорганизация юридического лица3326 - дивиденды3327хххх - - вписываемый показатель (по движению капитала за год)3329Изменение добавочного капитала3330хххИзменение резервного капитала3340ххххВеличина капитала на 31.12.173300 - Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс предприятия в течение анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса в целом была стабильной.В течение анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.По критерию собственного капитала компания оставалась финансово неустойчивой на протяжении всего анализируемого периода.В заключительном параграфе диссертации мы определяем общие рекомендации по управлению основными элементами оборотных средств предприятия.Во-первых, это касается формирования запасов. Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых на формирование запасов товарно-материальных ценностей, осуществляется путем определения потребности в отдельных видах запасов. В процессе определения потребности запасы товарно-материальных ценностей предварительно группируются следующим образом:• продуктивные резервы;• запасы готовой продукции.Потребность в запасах каждого вида определяется отдельно по следующим группам: запасы текущего хранения, запасы сезонного хранения, запасы специального назначения. Среди этих групп запасов основное внимание следует уделить определению потребности в запасах текущего хранения.Минимизация текущих затрат на содержание запасов представляет собой оптимизационную задачу, которая решается в процессе их нормирования.Обеспечение своевременного вовлечения в хозяйственный оборот избыточных запасов товарно-материальных ценностей осуществляется на основе контроля текущей финансовой деятельности (сопоставление нормативных и фактических размеров запасов).Во-вторых, это касается управления дебиторской задолженностью, что уже обсуждалось в предыдущих подразделах.На уровень дебиторской задолженности влияют следующие основные факторы:• оценка и классификация покупателей в зависимости от вида товара, объема закупок, платежеспособности покупателей, истории кредитных отношений и ожидаемых сроков оплаты;• контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;• анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов собираемости.Управление дебиторской задолженностью основано на двух подходах:1. сопоставление дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и убытками, возникающими при изменении политики реализации продукции;2. сопоставление и оптимизация суммы и сроков дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сравнения сделаны с точки зрения кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии дисконтирования, доходов и расходов по сбору.И, в-третьих, это касается управления денежными средствами.Обеспечение ускорения оборачиваемости денежных средств определяет необходимость поиска резервов такого ускорения на предприятии. Основными из этих резервов являются:а) ускорение инкассации средств, что снижает остаток денежных средств в кассе;б) сокращение расчетов наличными (расчеты наличными увеличивают остаток денежных средств в кассе и сокращают срок использования собственных денежных средств на период обработки платежных документов поставщиков);в) сокращение объемов расчетов с поставщиками с использованием аккредитивов и чеков, так как они выводят денежные средства из обращения на длительный срок в связи с необходимостью их предварительного резервирования на специальных банковских счетах.

Заключение

В процессе достижения цели работы, суть которой заключалась в изучении теории и практики управления оборотным капиталом предприятия и поиске путей повышения эффективности его использования, решались следующие задачи:- исследования теоретических аспектов процесса управления оборотным капиталом, в частности определение характера оборотного капитала, а также способов эффективного управления им;- анализ финансового состояния, состояния, динамики оборотных средств предприятия и эффективности их использования;- определение путей повышения эффективности использования оборотных средств предприятия.Основной прирост стоимости имущества был обеспечен за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности. Это означает, что почти все оборотные активы Компании относятся к краткосрочной дебиторской задолженности. Уменьшается доля резервов Общества в общей стоимости имущества: готовой продукции, сырья, материалов и др. Доля внеоборотных активов также увеличивается, хотя и менее значительно, чем краткосрочная дебиторская задолженность.Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов показывает, что сумма всех источников финансовых ресурсов увеличилась за счет кредиторской задолженности (на 19,4%). В принципе, это неудивительно – поскольку потребители продукции не расплачиваются вовремя за поставленную ЖБИ, то и самой Компании нечем погашать свои долги.Вопросы методов управления оборотным капиталом чрезвычайно актуальны для коммерческих предприятий, целью которых является получение прибыли. Состояние и оптимальная структура оборотных средств напрямую связаны с эффективностью деятельности предприятия и его прибылью. Благодаря политике управления оборотными средствами удается снизить затраты на хранение излишков готовой продукции, денежных средств, излишних запасов сырья и материалов. В процессе управления оборотными средствами основной задачей является формирование необходимого объема, оптимизация состава и обеспечение их эффективного использования. Для этого проводятся: анализ оборотных средств предприятия в предыдущем периоде, выбор политики формирования оборотных средств предприятия, оптимизация объема оборотных средств, оптимизация соотношение постоянной и переменной частей оборотных средств, обеспечивающее необходимую ликвидность оборотных средств, обеспечивающее необходимую рентабельность оборотных средств. При этом важен выбор методов управления оборотным капиталом и его отдельными элементами. В условиях рыночной экономики важное значение приобретают оборотные средства, поскольку именно они являются частью капитала, который полностью передает свою стоимость созданному продукту и возвращается в предприятие в виде денежных средств в конце каждого цикла капитала. Эффективное регулирование продолжительности операционного и финансового циклов поддерживает ликвидность и платежеспособность предприятия на должном уровне. Особенно важен тот факт, что управление оборотным капиталом влияет на возможность развития предприятия в целом. Избыток оборотных средств влечет за собой невозможность инвестирования свободных денежных средств в модернизацию предприятия, неэффективное использование финансовых ресурсов. Методы управления оборотным капиталом в рамках финансовой политики предприятия не теряют своей актуальности в связи с их непосредственным влиянием на ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость организации, а также прибыльность.

Список использованной литературы

Айдарханов М. Основы экономической теории. Учебник. М.: Фолиант. 2020. 432 с.Бойко Мария Азы экономики. Учебник. М.: Книга по Требованию. 2015. 472 с.Борисов Е. Ф., Петров А. А., Березкина Т. Е. Экономика. Учебник для бакалавров. М.: Проспект. 2020. 272 с.Васильев В. П., Холоденко Ю. А. Экономика. Учебник и практикум. М.: Юрайт. 2020. 298 с.Глухов В., Балашова Е. Экономика и менеджмент в инфокоммуникациях. СПб.: Питер. 2012. 272 с.Горелов Н. А., Кораблева О. Н. Развитие информационного общества: цифровая экономика. Учебное пособие для вузов. М.: Юрайт. 2019. 242 с.Гринберг Р. С., Рубинштейн А. Я., Нуреев Р. М. Экономика общественного сектора (новая теория). Учебник. М.: Инфра-М, РИОР. 2019. 440 с.Дерен В. И., Дерен А. В. Экономика и международный бизнес. Учебник и практикум для магистратуры. М.: Юрайт. 2019. 298 с.