Анализ эффективности формирования портфеля ценных бумаг предприятия (организации, фирмы)

Содержание  

Введение  3

Глава 1. Теоретико-методологические аспекты эффективного формирования портфеля ценных бумаг организации   6

1.1. Основные принципы формирования портфеля ценных бумаг  6

1.2. Роль портфеля ценных бумаг в финансовом управлении организации   9

1.3. Анализ риска и доходности при формировании портфеля ценных бумаг организации   12

Глава 2. Практический анализ эффективности формирования портфеля ценных бумаг организации ПАО «Сбербанк»   17

2.1. Краткая характеристика организации ПАО «Сбербанк»   17

2.2. Анализ и оценка портфеля ценных бумаг организации ПАО «Сбербанк»   23

2.3. Проблемы и направления совершенствования эффективности формирования портфеля ценных бумаг организации ПАО «Сбербанк»   28

Заключение  33

Список использованных источников   35

Приложения   39

Введение

Актуальность. Исследование теоретико-методологических аспектов эффективного формирования портфеля ценных бумаг организации на примере ПАО «Сбербанк» является чрезвычайно актуальной и значимой темой. Это обусловлено несколькими факторами. Во-первых, ПАО «Сбербанк» является одним из крупнейших финансовых учреждений в России и имеет значительное влияние на финансовую систему страны. Формирование эффективного портфеля ценных бумаг для данной организации имеет прямое отношение к ее финансовой устойчивости и росту, а также может оказывать влияние на рыночную ситуацию в целом. Во-вторых, в условиях быстро меняющейся экономической среды и неопределенности на рынке ценных бумаг, эффективное управление портфелем становится ключевым фактором для достижения конкурентных преимуществ и защиты от потенциальных рисков. Исследование теоретико-методологических аспектов формирования портфеля ПАО «Сбербанк» поможет выявить оптимальные стратегии инвестирования и снизить риски, что является важным вкладом в развитие финансовой индустрии. В-третьих, роль цифровых технологий в финансовой сфере становится все более значимой. ПАО «Сбербанк» активно внедряет инновационные решения, включая использование искусственного интеллекта и аналитических инструментов для принятия решений по управлению портфелем. Исследование в данной области позволит определить эффективность таких подходов и предложить рекомендации для их усовершенствования. Таким образом, исследование теоретико-методологических аспектов эффективного формирования портфеля ценных бумаг организации на примере ПАО «Сбербанк» является актуальной темой, отражающей современные вызовы и потребности финансовой индустрии и способствующей развитию инновационных подходов к портфельному управлению.Объект исследования. ПАО «Сбербанк» – одна из крупнейших финансовых организаций в России.Предмет исследования. Теоретико-методологические аспекты формирования портфеля ценных бумаг ПАО «Сбербанк» с целью повышения его эффективности.Цель работы. Исследовать теоретико-методологические аспекты эффективного формирования портфеля ценных бумаг организации на примере ПАО «Сбербанк», выявить проблемные аспекты и разработать соответствующие рекомендации.Задачи работы:исследовать основные принципы формирования портфеля ценных бумаг организации;оценить роль портфеля ценных бумаг в финансовом управлении организации;провести анализ риска и доходности при формировании портфеля ценных бумаг организации;исследовать краткую характеристику организации ПАО «Сбербанк»;проанализировать и оценить портфель ценных бумаг организации ПАО «Сбербанк»;выявить проблемы и разработать направления совершенствования эффективности формирования портфеля ценных бумаг организации ПАО «Сбербанк».Степень разработанности данной темы может быть разной. Имеются исследования, посвященные формированию портфеля ценных бумаг в целом или на примере других организаций. Однако, специфические аспекты формирования портфеля ценных бумаг ПАО «Сбербанк» и их эффективности могут требовать дополнительного изучения.Научная новизна исследования заключается в анализе и выявлении проблемных аспектов формирования портфеля ценных бумаг ПАО «Сбербанк» и разработке соответствующих рекомендаций. Это может включать анализ текущего портфеля, определение оптимального баланса риска и доходности, оценку эффективности выбранных инструментов и стратегий инвестирования, а также разработку методологии принятия решений по портфельному управлению.Методологическая основа исследования может включать использование таких методов, как анализ финансовых показателей, статистический анализ, эконометрические модели, а также методы моделирования и симуляции.Теоретическая основа исследования будет включать работы по портфельному управлению, теории инвестиций, финансовому анализу и другим соответствующим областям знаний.Теоретическая и практическая значимость исследования состоят в возможности улучшения эффективности формирования портфеля ценных бумаг ПАО «Сбербанк» и, как следствие, повышения его финансовой устойчивости и роста. Результаты исследования и разработанные рекомендации могут быть использованы финансовыми аналитиками, инвесторами и управленцами для принятия обоснованных решений по портфельному управлению и инвестиционной стратегии. Также исследование может способствовать развитию теории и практики в области управления портфелем ценных бумаг организации.Структура работы. Работа состоит из введения, теоретической и практической части в виде двух глав, заключения и списка использованных источников.

Список использованных источников

Федеральный закон от 02.12.1990 N 395—1 (ред. от 13.06.2023) «О банках и банковской деятельности». Электронный ресурс URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/

Федеральный закон от 10.07.2002 N 86—ФЗ (ред. от 13.06.2023) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Электронный ресурс URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37570/

Федеральный закон от 10.12.2003 N 173—ФЗ (ред. от 05.12.2022) «О валютном регулировании и валютном контроле». Электронный ресурс URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_45458/

Федеральный закон от 22.04.1996 N 39—ФЗ (ред. от 20.10.2022, с изм. от 19.12.2022) «О рынке ценных бумаг» (с изм. и доп., вступ. в силу с 19.04.2023). Электронный ресурс URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/

Афанасьева, А. А. Формирование оптимального портфеля ценных бумаг по теории Марковица / А. А. Афанасьева // Студенческий форум. — 2020. — № 21—2(114). — С. 69—73.

Балдина, Е. И. Формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг / Е. И. Балдина, И. С. Шустова, А. Л. Иванов // Управленческий учет. — 2021. — № 2—2. — С. 156—167.

Бутов, Н. А. Этапы формирования портфеля ценных бумаг частных инвесторов в коммерческих банках в России и зарубежной практике / Н. А. Бутов, Л. Н. Милова // Экономика и предпринимательство. — 2023. — № 3(152). — С. 758—760.

Информация по операционным и финансовым показателям. Результаты группы Сбер. Электронный ресурс URL: https://www.sberbank.com/ru/investor—relations/groupresults

Каракулина, А. В. Принципы и методы формирования портфеля ценных бумаг / А. В. Каракулина, О. А. Курганова // Риск—ориентированное управление в государственном и корпоративном секторе экономики города Москвы : Сборник статей / Под ред. А.А. Шестемирова, М.В. Ефимовой. — Москва : Общество с ограниченной ответственностью «Издательство «КноРус», 2020. — С. 204—207.

Кузнецова, М. О. Формирование оптимальной структуры портфеля ценных бумаг с использованием модели Блэка—Литтермана / М. О. Кузнецова, С. В. Пономарев // Научно—техническое и экономическое сотрудничество стран АТР в XXI веке. — 2020. — Т. 1. — С. 219—223.

Лукашова, В. Д. Портфель ценных бумаг. Сущность и принципы формирования / В. Д. Лукашова, И. А. Дикарева // Вестник науки. — 2021. — Т. 1, № 6—1(39). — С. 132—136.

Осадчий, В. В. Основные принципы формирования портфеля ценных бумаг / В. В. Осадчий // Известия высших учебных заведений. Серия: Экономика, финансы и управление производством. — 2021. — № 3(49). — С. 29—32.

Отчет Сбера за 2022 год: чистая прибыль снизилась в 4,5 раза, есть надежда на дивиденды. Электронный ресурс URL: https://journal.tinkoff.ru/investnik/sber—2022/

Петрушевская, В. В. Формирование портфеля ценных бумаг предприятия с учетом фактора риска / В. В. Петрушевская, К. В. Шарый, В. Л. Сорокотягина // Вестник Таганрогского института управления и экономики. — 2021. — № 2(34). — С. 26—31.

Потанин, А. С. Эволюция подходов к учету фактора риска при формировании портфеля долевых ценных бумаг / А. С. Потанин // Финансовые рынки и банки. — 2022. — № 6. — С. 98—104.

Потехина, Е. В. Формирование оптимального портфеля ценных бумаг на основе кластерного анализа / Е. В. Потехина, И. Д. Овчинников // Экономика образования. — 2020. — № 4(119). — С. 101—115.

Почему «Сбер» решился на рекордные дивиденды и кто от этого выиграет. Электронный ресурс URL: https://quote.rbc.ru/news/article/641490eb9a79479a7635bc81

Родин, Д. Я. Управление портфелем ценных бумаг как способ оценки эффективности инвестирования / Д. Я. Родин, Д. А. Иванова, И. П. Бойко // Человек. Социум. Общество. — 2021. — № 8. — С. 64—71.

Садомская, Т. А. Портфель ценных бумаг: управление рисками и формирование инвестиционного портфеля / Т. А. Садомская, Н. А. Семенов // Проблемы информатики в образовании, управлении, экономике и технике : Сборник статей XX Международной научно—технической конференции, посвященной 75—летию Победы в Великой Отечественной войне, Пенза, 11—12 декабря 2020 года. — Пенза: Автономная некоммерческая научно—образовательная организация «Приволжский Дом знаний», 2020. — С. 209—214.

Сидорова, О. И. Сравнительный анализ двух методов формирования портфеля ценных бумаг / О. И. Сидорова, Л. Г. Перевалова, М. С. Воеводина // Вестник Тверского государственного университета. Серия: Прикладная математика. — 2021. — № 1. — С. 48—58.

Смирнов, А. Е. Сравнение методов формирования портфеля ценных бумаг / А. Е. Смирнов, Н. М. Ребельский // Финансовый менеджмент. — 2021. — № 1. — С. 65—74.

Солодкова, А. В. Особенности и основные подходы к формированию инвестиционного портфеля с ценными бумагами / А. В. Солодкова // Российский журнал социальных наук. — 2021. — № 1(1). — С. 73—75.

Тедеева, И. В. Алгоритм формирования оптимального портфеля ценных бумаг математическим методом технического анализа с использованием нейронных сетей / И. В. Тедеева // Образование и наука без границ: социально—гуманитарные науки. — 2020. — № 13. — С. 47—52.

Тимофеев, А. Ю. Возможности брокерских приложений в контексте оценки эффективности портфеля ценных бумаг при активной и стоимостной стратегии инвестирования / А. Ю. Тимофеев, Т. В. Кожинова // Экономика и предпринимательство. — 2022. — № 5(142). — С. 926—928.

Уланов, Д. А. Алгоритм формирования оптимального портфеля ценных бумаг с ограничением на область допустимых значений доходности и риска портфеля / Д. А. Уланов // Проблемы экономики и юридической практики. — 2020. — Т. 16, № 3. — С. 90—94.

Шаждекеева, Н. К. Формирование и анализ инвестиционного портфеля примере двух ценных бумаг / Н. К. Шаждекеева, А. О. Чанпалова // Международный научно—исследовательский журнал. — 2020. — № 5—1(95). — С. 16—21.

Штоль, П. Ю. Анализ акций и рынка для формирования эффективного портфеля с ценными бумагами / П. Ю. Штоль // Цифровая наука. — 2020. — № 4(4). — С. 52—64.

Штоль, П. Ю. Формирование портфеля с ценными бумагами / П. Ю. Штоль // Молодой ученый. — 2020. — № 17(307). — С. 381—384.

Шур, В. Л. Особенности формирования портфеля ценных бумаг в посткризисный период / В. Л. Шур, О. Е. Лаврусь, Д. С. Гарипов // Наука и образование транспорту. — 2021. — № 1. — С. 267—269.

Шур, В. Л. Формирование портфеля ценных бумаг в условиях экономического кризиса / В. Л. Шур // Наука и образование транспорту. — 2020. — № 1. — С. 222—224