Комплексный финансовый анализ

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ  6

1.1. Понятие и методы определения кредитоспособности организации  6

1.2. Роль финансовых показателей в определении кредитоспособности  10

1.3. Сравнительный анализ методик анализа и оценки кредитоспособности  14

2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПАО «ЛУКОЙЛ» 20

2.1. Общая характеристика предприятия ПАО «Лукойл»  20

2.2. Анализ финансово-экономических показателей деятельности предприятия и оценка финансового состояния ПАО «Лукойл»  25

2.3. Расчет кредитоспособности предприятия ПАО «Лукойл» различными методами и сравнение полученных результатов  29

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПАО «ЛУКОЙЛ»  35

3.1. Предлагаемые рекомендации по улучшению кредитоспособности предприятия ПАО «Лукойл»  35

3.2. Оценка экономической целесообразности предложенных рекомендаций  38

ЗАКЛЮЧЕНИЕ  44

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ  46

ПРИЛОЖЕНИЯ  51

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования заключается в необходимости оценки финансового состояния и эффективности деятельности крупных нефтегазовых компаний, таких как ПАО «Лукойл», в условиях динамично меняющейся экономической ситуации, волатильности цен на энергоресурсы и геополитических рисков. Комплексный финансовый анализ позволяет выявить сильные и слабые стороны компании, потенциальные возможности и угрозы, что важно для принятия стратегических решений и привлечения инвесторов.Объект исследования — финансово-хозяйственная деятельность ПАО «Лукойл», одной из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний России и мира.Предмет исследования — финансовое состояние ПАО «Лукойл», включая показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.Цель исследования — проведение комплексного финансового анализа ПАО «Лукойл» для оценки текущего финансового положения компании, выявления факторов, влияющих на ее финансовые результаты, и разработки рекомендаций по улучшению финансовой стратегии.Задачи исследования:сформулировать понятие и методы определения кредитоспособности организации;изучить роль финансовых показателей в определении кредитоспособности;провести сравнительный анализ методик анализа и оценки кредитоспособности;дать общую характеристику предприятия ПАО «Лукойл»;проанализировать финансово-экономические показатели деятельности предприятия и оценить финансовое состояние ПАО «Лукойл»;рассчитать кредитоспособность предприятия ПАО «Лукойл» различными методами и сравнить полученные результаты;разработать рекомендации по улучшению кредитоспособности предприятия ПАО «Лукойл»;оценить экономическую целесообразность предложенных рекомендаций.Степень разработанности — в литературе настоящая тема исследовалась в трудах таких учёных как: Архипова Н.А., Балашев Н.Б., Барагунова Э.И., Бушмелева Д.А., Волкова Л.Г., Голов А.А., Давыдова А.А., Ершов А.И., Заболотских Д.М., Загребина Г.М., и др.Научная новизна — заключается в применении современных методов финансового анализа к оценке деятельности крупной нефтегазовой компании с учетом отраслевых особенностей и влияния макроэкономических факторов. Исследование позволит расширить теоретические знания в области финансового менеджмента и адаптировать их к практике российских компаний нефтегазового сектора.Методологическая основа — включает общенаучные методы (анализ, синтез, сравнение, обобщение), специальные методы финансового анализа (коэффициентный анализ, факторный анализ, трендовый анализ), а также статистические методы обработки данных. Информационной базой исследования служат финансовая отчетность ПАО «Лукойл», данные Федеральной службы государственной статистики, аналитические отчеты и научные публикации по теме исследования.Теоретическая основа — труды таких учёных как: Кадочникова Т.С., Кривопускова А.В., Молдован А.А., Папазян А.А., Першина Е.Г., Петровская В.В., Плехова Ю.О., Рамазанова М.А., Светайлов Б.В., Свириденко С.С., Топоркина А.Е., Трескова Т.В., Хаустова Г.И., Шевякова О.С., Яковлева О.И., и др.Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в развитии методологии финансового анализа применительно к компаниям нефтегазового сектора, а также в возможности использования результатов анализа для принятия управленческих решений руководством ПАО «Лукойл», инвесторами и другими заинтересованными сторонами. Выводы и рекомендации исследования могут быть полезны для совершенствования финансовой стратегии компании, повышения ее инвестиционной привлекательности и обеспечения устойчивого развития в долгосрочной перспективе.Структура исследования — исследование состоит из введения, трёх глав, заключения и списка использованных источников.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Приказ Банка России от 18.12.2014 N ОД-3552 «Об особенностях использования рейтингов кредитоспособности в целях применения распорядительных актов Банка России». [Электронный ресурс]. — Режим доступа. — URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_133124/

Раскрытие информации ПАО «Лукойл». [Электронный ресурс]. — Режим доступа. — URL: https://checko.ru/company/pao-lukoyl-1027700035769

Указание Банка России от 25.11.2014 N 3453-У «Об особенностях использования рейтингов кредитоспособности в целях применения нормативных актов Банка России» (Зарегистрировано в Минюсте России 16.12.2014 N 35194). [Электронный ресурс]. — Режим доступа. — URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_172510/

Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 12.12.2023) «О бухгалтерском учете». [Электронный ресурс]. — Режим доступа. — URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/

Архипова, Н. А. Анализ кредитоспособности организации / Н. А. Архипова // Российская наука: актуальные исследования и разработки : Сборник научных статей XI Всероссийской научно-практической конференции. В 2-х частях, Самара, 25 февраля 2021 года. Том Часть 1. — Самара: Самарский государственный экономический университет, 2021. — С. 279-282.

Балашев, Н. Б. К вопросу оценки кредитоспособности предприятия / Н. Б. Балашев, О. Ю. Куприянова // Вестник Тульского филиала Финуниверситета. — 2022. — № 1. — С. 54-55.

Барагунова, Э. И. Факторы, влияющие на кредитоспособность организации в контексте ее экономической безопасности / Э. И. Барагунова // Безопасность в современном мире : материалы IV Всероссийской научно-практической конференции, Волгоград, 01 марта 2022 года. — Волгоград: Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, 2022. — С. 450-456.

Бушмелева, Д. А. Нормативное регулирование кредитоспособности в целях обеспечения экономической безопасности организации / Д. А. Бушмелева // Учетно-аналитическое и правовое обеспечение экономической безопасности организации : материалы IV Всероссийской студенческой научно-практической конференции, Воронеж, 09 апреля 2022 года. Том Часть 1. — Воронеж: Воронежский государственный университет, 2022. — С. 175-179.

Волкова, Л. Г. Учет отраслевых факторов при оценке кредитоспособности организаций / Л. Г. Волкова // Актуальные вопросы экономики и агробизнеса : Сборник трудов XII международной научно-практической конференции, Брянск, 25—26 марта 2021 года. Том Часть 1. — Брянск: Брянский государственный аграрный университет, 2021. — С. 213-218.

Голов, А. А. Методы оценки кредитоспособности организации и способы их применения / А. А. Голов, О. А. Тагирова // Вклад молодых ученых в инновационное развитие АПК России : Сборник материалов Всероссийской (национальной) научно-практической конференции молодых ученых, Пенза, 20—21 октября 2021 года. Том III. — Пенза: Пензенский государственный аграрный университет, 2021. — С. 32-35.

Давыдова, А. А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика финансовыми организациями: обзор подходов и методов оценки / А. А. Давыдова // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. — 2023. — Т. 2, № 1(51). — С. 204-211.

Ершов, А. И. Отчетность коммерческих организаций с точки зрения банка для оценки кредитоспособности заемщика / А. И. Ершов, А. А. Щербаков // Молодой ученый. — 2023. — № 26(473). — С. 79-80.

Заболотских, Д. М. Сущность и значение оценки кредитоспособности в деятельности организации / Д. М. Заболотских, А. Н. Тимин // Вектор экономики. — 2021. — № 6(60).

Загребина, Г. М. Современные подходы к оценке кредитоспособности организаций торговли / Г. М. Загребина // Мировые научные исследования современности: возможности и перспективы развития : материалы XVI международной научно-практической конференции, Ростов-на-Дону, 31 марта 2022 года. Том Часть 1. — Ставрополь: Общество с ограниченной ответственностью «Ставропольское издательство «Параграф», 2022. — С. 634-637.

Кадочникова, Т. С. Оценка кредитоспособности заемщика как инструмент управления кредитным риском / Т. С. Кадочникова, Е. Ю. Полякова // Весенние дни науки : сборник докладов, Екатеринбург, 21—23 апреля 2022 года. — Екатеринбург: Уральский федеральный университет им. первого Президента России Б.Н. Ельцина, 2022. — С. 1159-1162.

Кривопускова, А. В. Кредитоспособность коммерческой организации: определение и методика анализа / А. В. Кривопускова, Г. И. Хаустова // Молодежный вектор развития аграрной науки : МАТЕРИАЛЫ 72-Й НАЦИОНАЛЬНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ СТУДЕНТОВ И МАГИСТРАНТОВ, Воронеж, 01 апреля — 31 2021 года / Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I. Том Часть V. — Воронеж: Воронежский государственный аграрный университет им. Императора Петра I, 2021. — С. 352-357.

Молдован, А. А. Основные понятия и содержание кредитоспособности / А. А. Молдован // E-Scio. — 2021. — № 4(55). — С. 170-178.

Папазян, А. А. Анализ эффективности современных методов оценки кредитоспособности заемщика / А. А. Папазян, Н. В. Агазарян // Глобальная трансформация и устойчивость экономики современной России : Сборник статей международной научно-практической конференции, Сочи, 27—30 сентября 2023 года. — Москва: Научно-исследовательский институт истории, экономики и права, 2023. — С. 104-111.

Першина, Е. Г. Методические подходы оценки кредитоспособности коммерческих организаций / Е. Г. Першина, А. М. Теркина // Научное обозрение: теория и практика. — 2021. — Т. 11, № 3(83). — С. 806-813.

Першина, Е. Г. Оценка кредитоспособности коммерческих организаций на основе кредитного скоринга / Е. Г. Першина // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. — 2023. — № 3. — С. 144-146.

Петровская, В. В. Совершенствование методики анализа кредитоспособности организации / В. В. Петровская // Актуальные проблемы и перспективы развития потребительского рынка : Материалы ХI Всероссийской с международным участием научно-практической конференции студентов и учащихся, Пермь, 05—14 декабря 2022 года. Том 2. — Пермь: Пермский институт (филиал) РЭУ им. Г. В. Плеханова, 2022. — С. 290-295.

Плехова, Ю. О. Анализ классификационных подходов к оценке кредитоспособности организаций / Ю. О. Плехова // Актуальные проблемы экономики и бухгалтерского учета : Сборник научных статей V Всероссийской научно-практической конференции, Нижний Новгород, 24—25 ноября 2022 года / Редколлегия: О.В. Трофимов [и др.]. — Нижний Новгород: Национальный исследовательский Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского, 2023. — С. 445-448.

Рамазанова, М. А. Оценка и анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия / М. А. Рамазанова // Международные стандарты учета и аудита: ключевые изменения и нюансы перехода в условиях цифровой экономики : Сборник статей Международной научно-практической конференции, Астана, 17 февраля 2023 года. — Астана: Евразийский национальный университет им. Л.Н. Гумилева, 2023. — С. 466-474.

Светайлов, Б. В. Методы финансового анализа в системе определения кредитоспособности организаций - заёмщиков коммерческого банка / Б. В. Светайлов // ЦИФРОВАЯ ЭКОНОМИКА: ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ и МЕХАНИЗМЫ РЕШЕНИЯ : сборник статей по итогам Международной научно-практической конференции, Таганрог, 29 ноября 2021 года. — Стерлитамак: Общество с ограниченной ответственностью «Агентство международных исследований», 2021. — С. 71-73.

Свириденко, С. С. Актуальные методы оценки кредитоспособности организаций в российской практике / Том Часть 2. — Новороссийск: Московский гуманитарно-экономический институт Новороссийский филиал, 2021. — С. 119-121.

Топоркина, А. Е. Подходы к ОПРЕДЕЛЕНИЮ кредитоспособности организации / А. Е. Топоркина // Человек и современный мир. — 2021. — № 11(60). — С. 28-48.

Трескова, Т. В. Влияние индикаторов финансового состояния на кредитоспособность сельскохозяйственных организаций / Т. В. Трескова, Н. М. Нейф, М. Л. Яшина // Экономика сельского хозяйства России. — 2021. — № 5. — С. 24-31.

Хаустова, Г. И. Кредитоспособность коммерческой организации: определение и методика анализа / Г. И. Хаустова, А. А. Белогубова, В. В. Лобода // Финансовый вестник. — 2022. — № 2(57). — С. 40-46.

Шевякова, О. С. Методические подходы к оценке кредитоспособности сельскохозяйственной организации / О. С. Шевякова, Л. Г. Волкова // Наука и Образование. — 2022. — Т. 5, № 4.

Яковлева, О. И. К вопросу классификации факторов оценки кредитоспособности коммерческих организаций / О. И. Яковлева, И. С. Шелобаева // Вестник Тульского филиала Финуниверситета. — 2021. — № 1. — С. 58-60.