Инфляции как угроза рынку ценных бумаг России

Содержание

Введение  3

1 Теоретические аспекты влияния инфляции на фондовый рынок  5

1.1 Понятие и сущность инфляции для инвестора. Виды инфляции 5

1.2 Влияние инфляции на доходность акций  12

1.3 Влияние инфляции на доходность облигаций  15

2 Анализ влияния инфляции на российский фондовый рынок 18

2.1 Динамика показателей доходности акций в условиях инфляции  18

2.2 Динамика показателей доходности облигаций  21

3 Определение основных мероприятий для снижения инфляционныхрисков  25

Заключение 31

Список использованной литературы  34

Приложение А Показатели инфляции РФ по месяцам, %  38

Приложение Б Динамика цен акций и облигаций Сбербанка РФ  39

Приложение В Расчётные данные для оценки динамики цен акций и облигаций Сбербанка 41

Введение

В последнее время в условиях повышения цен на товары и услуги и низкого уровня ставок по банковским депозитам все заметнее растёт интерес россиян к фондовому рынку. В этой связи вопрос о том, какое влияние оказывает инфляция на инвестиции, сегодня особенно актуален. Важно знать, куда лучше вкладывать средства в период стремительного снижения покупательной способности денег. Дело в том, что разные финансовые инструменты по-разному реагируют на инфляцию.Целью представленной работы является исследование инфляции, как угрозы рынку ценных бумаг России.Для решения поставленной цели необходимо решение ряда задач:- рассмотреть теоретические аспекты влияния инфляции на фондовый рынок;- провести анализ воздействия инфляции на доходность российских акций и облигаций;- выявить основные направления для снижения инфляционных рисков.Объект исследования – рынок ценных бумаг РФ.Предмет исследования – оценка воздействия инфляции на цену и доходность ценных бумаг.В работе использованы нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность рынка ценных бумаг, учебники и учебные пособия, монографии, публикации в периодической печати и данные сети интернет, посвященные теме исследования.Использованы такие методы исследования, как наблюдение, синтез, анализ, группировка, классификация, моделирование и др.Использовались труды отечественных и зарубежных учёных: Б. И. Алехина, Т. С. Андрошкиной, М. Е. Николаева, П. Г. Потаповой, Ю. Афонасьевой, И. Галактионова, Т. Ю. Кудрявцевой, Ю. А. Дуболазовой, А. В. Ладанова, К. С. Маркеловой, М. Н. Михайленко, Д. Г. Перепелицы, Ю. Ю. Финогеновой, Б. Б. Рубцова, Т. В. Абалакиной, К. Р. Адамовой, Н. И. Берзона, С. Ф. Федуловой, А. А. Слива, Н. Солабуто, М. Тихенко, Е. Г. Князевой, Е. А. Разумовской, Н. Н. Мокеевой, Ю. Чистяковой и др.Цель и задачи исследования определяют структуру курсовой работы, которая состоит из введения, трёх глав основной части, заключения, библиографического списка.

Список использованной литературы

Российская Федерация. Законы. О рынке ценных бумаг : Федеральный закон №39 от 22.04.1996 (ред. от 19.12.2022) [Принят Государственной Думой 20 марта 1996 года : Одобрен Советом Федерации 11 апреля 1996 г] // КонсультантПлюс : справочно-правовая система. – URL: https://www.consultant.ru (дата обращения: 02.06.2024)

Российская Федерация. Законы. Федеральный закон от 26.07.2006 № 135-ФЗ «О защите конкуренции» [Принят Государственной Думой 8 июля 2006 года : Одобрен Советом Федерации 14 июля 2006 года] (ред. от 19.04.2024) // КонсультантПлюс : справочно-правовая система. – URL: https://www.consultant.ru (дата обращения: 02.06.2024).

Российская Федерация. Законы. Федеральный закон от 5 марта 1999 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» [Принят Государственной Думой 12 февраля 1999 года : Одобрен Советом Федерации 18 февраля 1999 года] (ред. 04.08.2023) // КонсультантПлюс : справочно-правовая система. – URL: https://www.consultant.ru (дата обращения: 02.06.2024)

Алайцева, Т. В. Рынок ценных бумаг: учебное пособие / Т.В. Алайцева. – Самара: Издательство Самарского университета, 2022. – 76 с. – ISBN 978-5-7883-1771-7.

Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для вузов / Б. И. Алехин. – Москва : Юрайт, 2024. — 497 с. – ISBN 978-5-534-05683-9.

Андрошкина, Т. С. Актуальные проблемы функционирования фондового рынка и пути их решения / Т. С. Андрошкина, М. Е. Николаев, П. Г. Потапова // Финансы. – 2023. – №5(22). – С.517-520.

Афонасьева Ю. Инфляция и фондовый рынок / Ю. Афонасьева // Финансовый журнал. Финам.Ру : [сайт]. – 2021. – 4 окт. – URL: https://www.finam.ru/publications/item/inflyaciya-i-fondovyiy-rynok-20210410-17080/ (дата обращения: 02.06.2024)

Галактионов, И. 7 популярных вопросов об инфляции и фондовом рынке / И. Галактионов // БКС Экспресс : [сайт]. – 2021. – 21 янв. – URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/7-populiarnykh-voprosov-ob-infliatsii-i-fondovom-rynke (дата обращения: 02.06.2024)

Глава набсовета Мосбиржи предложил разрешить чиновникам инвестировать / РБК Инвестиции [сайт]. – 2022. – 13 окт. – URL: https://quote.rbc.ru/news/article/6347c3e29a7947c7375c3132 (дата обращения: 02.06.2024).

Индексы // Investing.com [сайт]. – URL: https://ru.investing.com/indices/ (дата обращения: 02.06.2024).

Кудрявцева, Т. Ю. Финансовый анализ : учебник для вузов / Т. Ю. Кудрявцева, Ю. А. Дуболазова ; под редакцией Т. Ю. Кудрявцевой. — Москва : Юрайт, 2024. – 167 с. – ISBN 978-5-534-14820-6.

Ладанов, А.В. Правовое регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации / А. В. Ладанов // Вестник науки. – 2022. – №12 (57). – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovoe-regulirovanie-rynka-tsennyh-bumag-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 01.06.2024).

Маркелова, К. С. Государственное регулирование рынка ценных бумаг / К. С. Маркелова. // Молодой ученый. – 2019. – №13 (251). – С.197-199. – URL: https://moluch.ru/archive/251/57551/ (дата обращения: 01.06.2024).

Михайленко, М. Н. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для вузов / М. Н. Михайленко. – Москва : Юрайт, 2024. — 340 с. – ISBN 978-5-534-16066-6.

Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг / Центральный Банк России. Официальный сайт : [сайт]. –URL: https://cbr.ru/analytics/rcb/review_rcb/ (дата обращения: 02.06.2024).

Перепелица, Д. Г. Фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг : учебник / Д. Г. Перепелица, Ю. Ю. Финогенова. – М. : КноРус, 2023. – 408 с. – ISBN: 978-5-4660-3847-7.

Погудин, С. Инфляционные ожидания: что нужно знать инвестору? Финансовый журнал. Финам.Ру : [сайт]. – 2023. – 28 дек. – URL: https://www.finam.ru/publications/item/inflyatsionnye-ozhidaniya-chto-nuzhno-znat-investoru-20231228-1156/ (дата обращения: 02.06.2024).

Рубцов, Б. Б. Рынок ценных бумаг. Учебник / Б. Б. Рубцов, Т. В. Абалакина, К. Р. Адамова ; под ред. Б. Б. Рубцова. – М. : КноРус, 2023. – 408 с. – ISBN: 978-5-406-11385-1.

Рынок ценных бумаг : учебник для вузов / Н. И. Берзон [и др.] ; под общей редакцией Н. И. Берзона. – Москва : Юрайт, 2024. – 514 с.

Федулова, С. Ф. Рынок ценных бумаг: учебник / С. Ф. Федулова. – Ижевск: Изд. центр «Удмуртский университет», 2020. – 212 с. – ISBN 978-5-4312-0822-5.

Слива, А. А. Обзор российского рынка акций в современных условиях / А. А. Слива // Молодой ученый. – 2023. – № 50 (497). – С. 425-429. – URL: https://moluch.ru/archive/497/109226/ (дата обращения: 06.06.2024).

Солабуто, Н. Инфляционные фонды: что нужно знать инвестору / Н. Солабуто // Финансовый журнал. Финам.Ру : [сайт] – 2022. – 13 окт. – URL: https://www.finam.ru/publications/item/inflyacionnye-fondy-chto-nuzhno-znat-investoru-20221017-132700/ (дата обращения: 02.06.2024)

Тихенко, М. Влияние инфляции на доходность акций / М. Тихенко // Деньги : [сайт] – 2023. – 4 июл. – URL: https://vc.ru/money/748018-vliyanie-inflyacii-na-dohodnost-akcii (дата обращения: 29.05.2024)

Факты и цифры / Московская Биржа : [сайт] – URL: https://www.moex.com (дата обращения: 02.06.2024).

Финансовые рынки и институты : учебник / Е. Г. Князева, Е. А. Разумовская, Н. Н. Мокеева [и др.] ; под общ. ред. О. А. Школика. – Москва : ФЛИНТА, 2023. - 312 с. – ISBN: 978-5-9765-5298-2.

Число частных инвесторов на Московской бирже достигло 24 млн человек // РБК Инвестиции. Московская Биржа : [сайт] – 2023. – 3 марта. – URL: https://quote.rbc.ru/news/article/6401ed6c9a7947dee7e613df (дата обращения: 02.06.2024).

Чистякова, Ю. Как инфляция влияет на инвестиции / Ю. Чистякова. – URL: https://life.akbars.ru/invest/nachinayushchim/kak-inflyatsiya-vliyaet-na-investitsii/ (дата обращения: 02.06.2024).

Hayes Adam Inflation-Adjusted Return: Definition, Formula, and Example / Adam Hayes. – URL: https://www.investopedia.com/terms/i/inflation_adjusted_return.asp (дата обращения: 02.06.2024).