Проблемы финансирования дефицита государственного бюджета

Аннотация: В работе описаны механизмы формирования бюджета Российской Федерации, был проведен анализ статистических данных динамики роста дефицита государственного бюджета, а также причины его возникновения. Предложены пути по его ликвидации и факторы влияния на его рост.
Ключевые слова: дефицит, федеральный бюджет, факторы влияния.
Abstract: The object describes the mechanisms for forming the budget of the Russian Federation, as well as statistical data on the dynamics of the growth of the state budget deficit, as well as the reasons for its emergence. Proposed ways to eliminate it, as well as factors affecting its growth.
Keywords: deficit, federal budget, factors of influence.
Бюджет государства служит основополагающим звеном в области социального и экономического становления державы. Этот документ представлен финансовым проектом, в котором указана расходная и доходная часть. Госбюджет имеет статус законодательного акта.
До прихода реформирования в государствах Восточной Европы, в России и иных державах СССР дефицит бюджета был значительных размеров, соразмерно с ВВП.
Власти совершали действия выпуска лимитированного количества ценных бумаг, но при этом имели внешнюю задолженность, которая произошла по причине проблем производственной отрасли.
В ходе данной эпохи государственная задолженность присутствовала постоянно, вопреки концентрации всех усилий руководства в области экономики [4].
Зависимо от соотношения затратной и доходной статей госбюджета можно делать выводы о дефиците или профиците бюджета государства. Баланс бюджета – это главный коэффициент роста экономики и социального сектора государства.
Для достижения балансовой пропорции бюджета необходимо сдерживать рост расходов государства, создать эффективную систему налогообложения, которая позволила увеличивать доходы для удовлетворения нужд общества [3].
Российская Федерация в течение продолжительного времени имеет дефицит бюджета, который отрицательно отражается на функционирование сектора экономики и общественного страны (табл. 1).
Таблица 1 - Структура бюджета РФ, млрд руб.
2013 2014 2015 2016
Объем ВВП 66515 73933 82937 78531
Доходы 12866 14063 15615 13738
Расходы 13387 14207 15626 16099
Дефицит –521 –144 –11 -2361
*Составлено на основе [1]
Использование монетизации (кредитно-денежной эмиссии) дефицита бюджета государства, т.е. выпуска излишней массы денег и расширения кредитов Центрального Банка предприятиями и организациям, находящимся в собственности государства, нередко приводит к возникновению такого явления как сеньораж.
Сеньораж представляет собой доход, который получает государство от эмиссии (выпуска) денег. Сеньораж возникает, когда темпы увеличения денежной массы превышают темпы реального роста внутреннего валового продукта (ВВП), что влечет повышение среднего ценового уровня в стране. В сложившейся обстановке все субъекты экономических отношений подвергаются так называемому инфляционному налогу, т.е. должны претерпевать экономический ущерб, являющийся следствием уменьшения ценности валюты вследствие инфляции.
При повышении уровня инфляции закономерно наступает «эффект Танзи», т.е. ситуация, при которой растущая инфляция негативно влияет на фискальную систему, иначе говоря, обесценивает направляемые в казну государства налоговые платежи.
Внешнее выражение это получает в том, что нарастание инфляционного напряжения способствует осознанному откладыванию уплаты налогов в бюджет государства.
Налогоплательщики в этой ситуации руководствуются тем, что за выигранное ими время происходит значительное обесценивание денег, что снижает возложенное на них налоговое бремя.
В результате - дефицит государственного бюджета возрастает, а устойчивость экономики снижается.
Как говорилось раньше, монетизация дефицита бюджета государства не обязательно может сопровождаться эмиссией денег, она также осуществляется и другими способами – например, путем отсроченных платежей и др.
В переходных типах экономики монетизация дефицита бюджета государства как правило используется тогда, когда страна имеет значительные внешние обязательства по займам, который исключает возможность льготного внешнего финансирования, а кроме того исчерпаны и все возможности внутреннего финансирования, при этом важно, чтобы экономика была готова выдержать высокий уровень инфляции.
В ситуации, когда Правительство страны выбирает эмиссионный способ финансирования бюджета, Центральный Банк должен ограничить объемы кредитов, выдаваемых частному сектору, а также ввести лимиты кредитования государственных организаций и предприятий.
Необходимость таких лимитов объясняется тем, что при их отсутствии возникает риск создания таких условий, при которых часть экономики страны, не находящаяся под контролем государства, не сможет нормально существовать на кредитном рынке, и значительно сократится инвестиционная активность (анализ динамики дефицита показано на рисунке 1).
Рисунок 1 – Динамики дефицита бюджета РФ за 2013-2016 года [2]
Увеличению спроса на отечественные и импортные товары, а также на всевозможные зарубежные активы способствует избыток наличных средств, накапливающийся в руках у населения из-за роста предложения денег. Именно это, в конечном итоге, приводит к росту цен и нарушению платежного баланса.
В этой ситуации наиболее приемлемым инструментом регулирования платежного баланса является "связывание" свободных денежных средств посредством "вливания" валютных резервов. Но влияние санкций ограничивает возможность использования этого инструмента [7].
В этих условиях наличие более открытой экономики и поддержка Центральным Банком фиксированного обменного курса национальной валюты способствует меньшему повышению уровня внутренней инфляции и восстановлению равновесия платежного баланса.
Напротив, в условиях абсолютно свободных колебаний валютного курса создаются условия для наибольшего роста инфляции, посредством которой восстанавливается равновесие денежного рынка.
Наличие санкций ЕС И США препятствует использовать возможности внешнего льготного финансирования дефицита бюджета, такие как безвозмездные субсидии и льготные займы по низким ставкам с длительными сроками погашения. Тогда как при прочих равных условиях эти инструменты способствовали бы более производительному использованию ресурсов и, следственно, положительному влиянию бюджетного дефицита на экономику.
Общее напряжение в бюджетно-налоговой сфере усиливает отсутствие возможности быстрого сокращения дополнительных бюджетных расходов таких как миротворческие операции, гуманитарная помощь. Эти расходы, даже в случае прекращения их внешнего субсидирования на фоне отсутствия гарантированных внутренних источников покрытия, не могут быть моментально сокращены [8].
В этих непростых условиях поддержать валютный курс относительно стабильным помогает сокращение чистого экспорта, однако этот инструмент приводит к росту безработицы, снижению занятости в импортозамещающих отраслях.
"Эффект вытеснения", отрицательный "эффект чистого экспорта" ослабляют первоначальное стимулирующее воздействие бюджетного дефицита и ухудшают состояние платежного баланса страны по счету текущих операций. Увеличению внутренних ресурсов и относительному снижению внутренних процентных ставок способствует приток иностранного капитала.
В итоге масштабы "эффекта вытеснения" относительно сокращаются, но внешняя задолженность увеличивается. Обеспечение внешней задолженности означает передачу определенной части реально выпускаемых товаров в пользование другим государствам, что может привести к уменьшению национального производства в перспективе.
Однако, финансирование дефицита бюджета извне порождает меньше инфляционных процессов, чем денежная эмиссия, ввиду того, что количество продукции на внутригосударственном рынке возрастает пропорционально тому, как внешние заимствования расширяют географию импорта.
Вместе с тем, степень открытости национальной экономики и порядок регулирования валютного курса в значительной мере оказывают влияние на инфляционные процессы внешнего долга и на состояние платежного баланса.
Если государство для финансирования долга выпускает облигации государственных займов, то спрос на кредитные средства увеличивается, что, при неизменяющейся денежной массе, проявляется в виде возрастания средних рыночных ставок процента.
В случае, если внутригосударственные ставки по процентам варьируются произвольно, то их увеличение бывает значительным для того, чтобы обеспечить отток кредитных средства банков из частного сектора экономики.
В итоге частные внутригосударственные инвестиции, чистый экспорт и в меньшей степени потребительские расходы - уменьшаются, вызывая при этом "эффект вытеснения", который сильно подрывает стимулирующие функции фискальной политики.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:
Официальный сайт Министерства финансов РФ. Федеральный бюджет URL: http://minfin.ru/ru/statistics/fedbud/ (дата обращения: 11.03.2017).
Инфографика и анализ бюджета Российской Федерации за 2016 год URL: http://www.aif.ru/dontknows/infographics/ byudzhet_rossii_na_2016_god_infografika (дата обращения: 11.03.2017).
А.Бертонцель, М.Бервар, М.Мешко. Устойчивое развитие. Экономические, социальные и экологические аспекты. – М.: Всероссийская государственная библиотека иностранной литературы им. М. И. Рудомино, 2014. – 320 с.
Ярослав Волков. Неявный пенсионный долг. – М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2011. – 148 с.
Сергей Костяев. Лоббизм в бюджетном процессе США. – М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2010. – 296 с.
Василий Меняйлов. Влияние событий 11 сентября 2001 г. на национальную безопасность США. – М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2011. – 200 с.
Мст. П.Афанасьев, А.А. Беленчук, И.В. Кривогов. Бюджет и бюджетная система. Учебник. В 2 томах. Том 1. – М.: Юрайт, 2016. – 364 с.
Мст. П.Афанасьев, А.А. Беленчук, И.В. Кривогов. Бюджет и бюджетная система. Учебник. В 2 томах. Том 2. – М.: Юрайт, 2016. – 420 с.