Эссе на тему: "Инвестиционный банк. Отличие инвестиционного банка от коммерческого"

Инвестиционный банк. Отличие инвестиционного банка от коммерческого
Инвестиционные банки – это специализированные кредитные организации, осуществляющие финансирование и кредитование инвестиций.
В отличие от коммерческих банков инвестиционные мобилизуют большую часть своих ресурсов путем выпуска собственных акций и облигаций. В дополнение к источникам долгосрочного капитала инвестиционные банки используют краткосрочные займы, которые обычно оформляются договором РЕПО. А активы состоят в основном из вложений в акции и облигации коммерческих организаций и государственных ценных бумаг.
Все проводимые операции инвестиционными банками можно разделить на 4 группы:
1) эмиссионные операции;
2) эмиссионно-учредительские операции;
3) посреднические операции;
4) инвестиционные операции;
Эмиссионные операции инвестиционных банков направлены на формирование собственного капитала, с этой целью банки выпускают такие эмиссионные ценные бумаги, как акции. Путем эмиссии облигаций инвестиционные банки привлекают заемный капитал. Процедура эмиссии акций и облигаций инвестиционных банков аналогична выпуску эмиссионных ценных бумаг коммерческими банками.
Эмиссионно-учредительские операции являются основным видом деятельности инвестиционных банков. К ним относятся следующие операции:
1) андеррайтинг (гарантия выпуска) нового выпуска эмиссионных ценных бумаг, т.е. покупка ценных бумаг у эмитента и перепродажа их инвесторам. В этом случае банк принимает на себя всю финансовую ответственность за непроданные бумаги;
2) публичное размещение выпуска новых акций компаний в качестве агента, которое может осуществляться несколькими способами:
· банк берет на себя обязательство приложить все усилия для продажи максимального количества ценных бумаг нового выпуска, но при этом не принимает на себя никакой финансовой ответственности;
· банк берет на себя обязательство по продаже максимального количества ценных бумаг нового выпуска, но в пределах оговоренных сроков (несколько дней или недель), если в течение этого срока выпуск не продан, соглашение считается аннулированным;
· банк может служить резервным каналом продажи нового выпуска ценных бумаг, т.е. эмитент договаривается с банком о подключении к прямому размещению эмитентом ценных бумаг, если выпуск не удается разместить полностью;
· частное размещение ценных бумаг, т.е. размещение через банки и брокеров среди их клиентов или непосредственно через институциональных инвесторов без широкого оповещения публики;
· разработка для предприятий программ привлечения инвестиций, выбор оптимального соотношения по объемам и срокам выпуска долговых и долевых ценных бумаг, обоснование рационального уровня доходности по эмитируемым ценным бумагам.
Инвестиционный банк— это направление инвестиционно-банковского обслуживания корпоративных клиентов и собственников бизнеса, действующее в структуре Центрального Банка РФ. Направление основано в конце 1991 года в рамках расширения корпоративного бизнеса Центрального Банка.
Коммерческий (кредитный) банк — это предприятие, организующее движение ссудного капитала с целью получения прибыли.
Коммерческие банки называются коммерческими, потому что цель их создания - получение прибыли. Доход банков складывается из двух основных составляющих: разницы между ценой привлечения и размещения денежных средств и комиссией за предоставляемые услуги. Помимо того, не основной, но значимой статьей дохода являются штрафы и пени (например, за просрочки платежей по предоставленным ссудам).
На сегодняшний день специализация банков как инвестиционных - полностью самостоятельное и добровольное решение собственников и руководства.  При этом инвестиционные банки не ограничиваются исключительно инвестиционной деятельностью и готовы также оказывать другие услуги своим клиентам.
Список источников
Федеральный закон от 12.12.1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности».
Банки и банковские операции / Под ред. Е.М. Жукова. - М.: Банки и Биржи Юнити, 2012. - 422 с.
Мамоновой, Н.И. Банковское дело: учебник / Г.Н. Белоглазовой - 5- е изд., перераб. и доп. - М: Финансы и статистика, 2013 - 592 с.
Олышаный, А.И. Банковское кредитование (российский и зарубежный опыт): учебник. - М.: РДЛ, 2013 - 201 с.
Фомина С.С. Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг // Аудиторские ведомости. - 2014. - №2.