Тенденции и проблемы финансовой устойчивости банковской системы РФ

Аннотация: В статье выявлены основные тенденции и проблемы финансовой устойчивости банковской системы Российской Федерации на современном этапе. Приведен зарубежный опыт укрепления банковского сектора. Предложены основные направления по достижению финансовой устойчивости банковской системы в условиях структурного профицита ликвидности.
Ключевые слова: банковская система, структурный профицит ликвидности, финансовая устойчивость, ликвидность банковского сектора, ключевая ставка.
Abstract: The article reveals the main trends and problems of financial stability of the banking system of the Russian Federation at the present stage. Foreign experience of strengthening the banking sector is given. The main directions for achieving financial stability of the banking system in the conditions of structural liquidity surplus are proposed.
Key words: banking system, structural liquidity surplus, financial stability, liquidity of the banking sector, key rate.Банковская система в 2017 году функционировала в условиях сокращения промышленного производства, которое по данным Банка России сократилось на 3,6 %. Это было вызвано эффектом базы, затронувшим производство промежуточных товаров и сырья [1, c.2]. Эффект базы был вызван сокращением добычи нефти, ростом объема выпуска металлов и уменьшением объема выпуска в металлургическом производстве. В 2017 году увеличилась активность потребления, вызванная низким уровнем безработицы, устойчивым ростом заработной платы и ростом кредитования физических лиц.
Несмотря на восстановление нефтяных цен в 2016 году внешнеэкономическая обстановка в Российской Федерации оставалась сложной в силу сохранения невысоких мировых цен на экспортные товары и продления политических санкций. Мировой темп прироста выпуска товаров сократился до уровня в 3,1 %. В США и Европейском союзе было зафиксировано замедление экономического роста до уровней в 1,6 % и 1,7 % соответственно. Мировые финансовые рынки в 2017 году отличались повышенной волатильностью, обусловленной политическими событиями.
Финансовая устойчивость банковской системы обусловлена стабильной работой всех кредитных организаций, входящих в ее состав. На финансовую устойчивость банковского сектора оказывают как внутренние, так и внешние факторы. По нашему мнению, к внешним факторам финансовой устойчивости относится общая национальная и международная макроэкономическая обстановка, качество банковского надзора и стабильность национальной валюты. Внутренние факторы финансовой стабильности связаны с осуществлением банковскими учреждениями кредитной политики с высокой степенью риска. Только общая экономическая безопасность страны может создать условия для благоприятного и устойчивого развития банковского сектора в долгосрочной перспективе.
В современных условиях устойчивость банковского сектора экономики представляет собой стабильное его функционирование в определенном периоде времени. Стабильная банковская система способна адекватно ответить на любые внешние вызовы и является залогом успешного развития государства.
По состоянию на 01.11.2017 г. в Российской Федерации зарегистрировано 927 кредитных организаций, из них реально осуществляют свою деятельность 572 банковских учреждения [3]. Одной из проблем банковского сектора является то, что большая часть кредитных организаций (56,8 %) приходится на один Федеральный округ – Центральный. Только в г. Москве и Московской области зарегистрировано 50,7 % всех кредитных организаций страны, в то время как, например, в Северо-Кавказском ФО их всего 3,0 %. Такая неравномерность не способствует устойчивости банковского сектора, так как другие регионы испытывают недостаток в получении качественных банковских услуг.
В таблице 1 приведены основные макроэкономические показатели развития банковской системы Российской Федерации в динамике.
Как видно из таблицы 1, в целом банковская система страны имеет положительную динамику развития. Так, имеет место увеличение отношения активов банковского сектора к ВВП на 23,9 п. п. Это говорит о том, что темп роста активов банковской системы опережал темп экономического роста. Довольно низкое значение этого показателя в 2012 году свидетельствует о протекавших сложных социальных и экономических процессах в стране. Ресурсы банковской системы используются для предоставления кредитов физическим лицам, а также нефинансовым организациям. В 2017 году отмечался рост величины предоставленных кредитов на 9 п. п. (темп роста составил 175,96 %), что говорит о динамичном развитии банковского сектора и об активности деятельности кредитных организаций.
Таблица 1
Основные макроэкономические показатели развития банковской системы Российской Федерации за 2012-2017 годы
Показатель 1.01.12 1.01.13 1.01.14 1.01.15 1.01.16 1.01.17 Темп роста, % Абсолютное отклонение
1. Совокупные активы (пассивы) банковского сектора (млрд. руб.)
в % к ВВП 41627,5
69,1 49509,6
72,6 57423,1
78,5 77653,0
98,0 82999,7
99,7 80063,3
93,0 192,33
- 38435,8
23,9
2. Собственный капитал банковского сектора, млрд. руб.
в % к ВВП 5242,1
8,7 6112,9
9,0 7064,3
9,7 7928,4
10,0 9008,6
10,8 9387,1
10,9 179,07
- 4145
2,2
3. Кредиты и прочие средства, предоставленные нефинансовым организациям и физическим лицам, млрд. руб.
в % к ВВП 23266,2
38,6 27708,5
40,6 32456,3
44,4 40865,5
51,6 43985,2
52,8 40938,6
47,6 175,96
- 17672,4
9
4. Ценные бумаги, приобретенные банковскими учреждениями, млрд. руб.
в % к ВВП 6211,7
10,3 7034,9
10,3 7822,3
10,7 9724,0
12,3 11777,4
14,2 11450,1
13,3 184,33
- 5238,4
3
5. Банковские вклады физических лиц, млрд. руб.
в % к ВВП 11871,14
10,3 14251,0
10,3 16957,5
10,7 18552,7
12,3 23219,1
14,2 24200,3
13,3 203,86
- 12329,16
3
6. Средства и депозиты на счетах организаций
в % к ВВП
в % к пассивам банковской системы12777,6
21,2
30,7 14565,1
21,4
29,4 16900,5
23,1
29,4 23418,7
29,6
30,2 27064,2
32,5
32,6 24321,6
28,3
30,4 190,34
-
- 11544
7,1
-0,3
*расчёты выполнены автором на основании материалов Банка России [2]
Стоит отметить, что за анализируемый период граждане больше стали доверять банковской системе, так как объем вкладов увеличился в 2 раза. Ресурсы банковского сектора составляли депозиты и иные средства финансовых и нефинансовых учреждений, которые по отношению к ВВП увеличились с 21,2 % до 28,3 %. Вклады физических лиц значительно увеличили пассивы банковского сектора (на 12329,16 млрд. руб.)
Увеличение портфеля ценных бумаг за анализируемый период было незначительным (в 1,84 раза). Отмечается увеличение их доли в общей структуре активов банковского сектора на 3 п. п. Данный актив может использоваться в виде обеспечения по операциям рефинансирования в том случае, если кредитной организации не хватает ликвидности. За анализируемый период этим правом кредитные организации пользовались часто, исходя из положительной динамики его изменения.
В структуре активов банковского сектора преобладают кредиты и прочие средства, предоставленные нефинансовым организациям и физическим лицам (51,1%). Собственный капитал в активах составляет лишь 11,7 % (рис. 1).
Рис. 1. Структура активов банковского сектора, %
*составлено на основании материалов Банка России [2]
В 2017 году был отмечен рост удельного веса 200 самых больших по величине кредитных учреждений в общих активах банковской системы. Этот показатель составил 98 %. Доля в активах банковской системы 5 наибольших банков увеличилась с 54,1 до 55,3 %.
Рисунок 2. Динамика концентрации банковского сектора (2015-2017 гг.)
*составлено автором на основании материалов Банка России [2]
Из рисунка 2 видно, что в 2017 году отмечался средний уровень концентрации по активам и обязательствам. За прошедший 2017 год имел место рост индекса концентрации активов с 0,107 до 0,111. Такая же тенденция коснулась и индекса концентрации кредитов нефинансовым организациям-резидентам (рост с 0,137 до 0,147) и концентрации капитала (увеличение индекса с 0,114 до 0,137). Концентрация на рынке вкладов граждан также имеет исторически высокое значение – 0,230. В сравнении с рынками большинства государств Европейского союза российский банковский рынок обладает меньшей концентрацией по доминирующему положению наибольших банков. В 2017 году первые 5 банков имели активы в размере 55,8 % всех активов банковского сектора.
По состоянию на 01.11.2017 года банковским сектором Российской Федерации была получена прибыль в размере 692930,0 млн. руб. По данным Банка России, количество прибыльных кредитных организаций на 01.11.2017 года составило 397 единиц. По сравнению с периодом 01.01.2016 года, когда прибыльных учреждений было 553 единицы, на 01.11.2017 г. их число уменьшилось на 156 единиц. По состоянию на 01.11.2017 г. количество убыточных кредитных организаций составило 168 единиц.
В таблице 2 представлены основные макропруденциальные показатели функционирования банковской системы Российской Федерации в динамике (2012-2017 гг.). Банковская система с точки зрения защиты кредиторов и вкладчиков на протяжении анализируемого периода демонстрирует надежность, о чем свидетельствуют значения показателя достаточности собственных средств, который значительно превышает установленный норматив в 8 %. Однако по сравнению с 2012 годом он показал отрицательное отклонение в 1,6 п. п. Это свидетельствует о недостаточной возможности наращивания кредитными организациями объемов рисковых активных операций. Его отрицательное отклонение вызвано ростом объема активов более значительными темпами, чем рос капитал всей банковской системы.
В 2012 году кредитные организации нарастили значительный собственный капитал и ограничили выдачу кредитов, поэтому показатель достаточности собственных средств имел самое высокое значение за весь анализируемый период. Отмечается соблюдение норматива максимального отношения суммы кредитных требований к инсайдерам, так как ее значение за исследуемый период не превышает 3 %. Отмечается снижение удельного веса ликвидных и высоколиквидных активов в общих активах банковского сектора на 2,1 и 1,3 п. п. соответственно.
Для банковской системы характерно снижение рыночного риска: в 2017 году он стал меньше на 6 п. п., это означает, что существенно снизилось число просроченных кредитов в банковской системе. Отмечается значительное уменьшение рентабельности активов и капитала (на 1,2 и 7,3 % соответственно).
Неинтенсивное наращивание активов – серьезная проблема банковского сектора. Это означает, что банковская система недостаточно активна.
Таблица 2
Основные макропруденциальные показатели функционирования банковской системы Российской Федерации в динамике*
Показатели 01.01.12 01.01.13 01.01.14 01.01.15 01.01.16 01.01.17 Абсолютное отклонение, п.п.
1.Показатель достаточности собственных средств 14,7 13,7 13,5 12,5 12,7 13,1 -1,6
2. Доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме ссуд 6,6 6,0 6,0 6,7 8,3 9,4 2,8
3. Отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к капиталу 228,4 209,0 204,3 245,5 254,4 219,6 -8,8
4. Отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банками своим участникам (акционерам), к капиталу 1,4 1,5 1,1 2,6 2,8 3,6 2,2
5. Отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к капиталу 0,7 0,7 0,7 0,7 0,6 0,4 -0,3
6. Отношение высоколиквидных активов к совокупным активам 11,8 11,1 9,9 10,4 10,6 10,5 -1,3
7. Отношение ликвидных активов к совокупным активам 23,9 23,2 20,5 22,0 24,6 21,8 -2,1
8. Рыночный риск (к совокупному капиталу) 49,7 47,3 45,6 36,0 44,0 43,7 -6
9. Рентабельность активов 2,4 2,3 1,9 0,9 0,3 1,2 -1,2
10. Рентабельность капитала 17,6 18,2 15,2 7,9 2,3 10,3 -7,3
*расчёты выполнены автором на основании материалов Банка России [2]
В целях поддержания финансовой стабильности банковской системы Банк России предпринял меры по ограничению кредитных рисков, повысив коэффициент риска до 110 % по кредитам, которые были предоставлены после 01.05.2016 г. в зарубежной валюте для юридических лиц, которые не обладали достаточным объемом валютной выручки. Также произошло повышение коэффициента риска до 130 % по кредитам, которые были предоставлены юридическим лицам после 01.01.2016 г. на приобретение недвижимости. Банком России были установлены надбавки к нормативам достаточности капитала.
Проблема с ликвидностью банковского сектора особенно остро себя проявила в 2017 году, когда стал очевидностью структурный дефицит ликвидности банковского сектора (рис. 3). Как видно из рисунка, структурный дефицит ликвидности банковского сектора имел место только 2 месяца на протяжении всего года (январь, май). В остальные месяцы 2017 года в банковском секторе ощущался структурный профицит ликвидности. Это означает, что банковские учреждения отчаянно нуждались в размещении средств в Центральном банке.
Банк России проинформировал, что в 2017 структурный профицит ликвидности увеличился до 2,6 трлн. руб. Причинами такого положения дел стало финансирование дефицита бюджета за счет ресурсов суверенных фондов.
Рис. 1. Динамика ликвидности банковского сектора за 12 месяцев 2017 года, млрд. руб.
*составлено автором на основании материалов Банка России [3]
Таким образом, по итогам 2017 года банковская система функционировала в условиях структурного профицита ликвидности. Обычно это приводит к негативным последствиям в экономике вследствие наличия избыточной денежной массы и последующего привлечения заемных ресурсов у Банка России.
В 2004 году Банк России уже стоял перед решением проблемы противодействия структурному профициту ликвидности. Тогда эта задача была успешно решена путем аккумулирования избыточной массы зарубежных валютных ресурсов в Стабилизационном фонде.
Структурный профицит банковской системы может быть устранен только посредством осуществления структурных реформ. В первую очередь, перед Центральным банком и правительством стоит задача совершенствования курсового режима и законодательства о проведении валютных операций. Немаловажным является наложение запрета на финансирование дефицита посредством осуществления денежной эмиссии. Такая ситуация в банковской сфере требует также проведения ее реформирования. Оперативно устранить структурный профицит банковской системы не представляется возможным. Однако сделать все, чтобы такая ситуация была улучшена, вполне по силам регулятору, который может поддержать банковский сектор, используя инструменты увеличения спроса банковской системы на ликвидность или же принудительно изымая избыточные резервы.
Разрешение ситуации с профицитом банковской системы может осуществляться путем модели floor system, которая позволяет в качестве ключевой ставки применять величину вознаграждения по избыточным резервам кредитных организаций. В Дании, Норвегии, Швеции, Канаде, Австралии, а также в Новой Зеландии центральные банки не применяют инструмент обязательных требований к резервам. Модель floor system применялась в Новой Зеландии, Дании и Норвегии. В этих странах она была успешна в силу того, что их банковские системы балансировали на грани профицита и дефицита. При постоянном профиците ликвидности модель не является результативной.
Проблема роста профицита ликвидности в Норвегии в 2011 году была решена посредством установления лимита общего остатка на корреспондентских счетах кредитных организаций в сумме 35 млрд. крон [4, c. 61]. Банком Дании были установлены индивидуальные лимиты каждой кредитной организации для допустимого размера остатков средств на корреспондентских счетах, а также общий лимит остатков средств для всего банковского сектора. В том случае, если общий лимит остатков средств на корреспондентских счетах кредитных организаций превышает установленный регулятором индивидуальных лимит, происходит переоформление этих остатков в срочные депозитные сертификаты. Центральный банк Дании снизил ключевую ставку в 2012 году до 0 и придал ставке по депозитным сертификатам отрицательное значение.
В 2008-2009 году согласно данной модели осуществляли свою денежно-кредитную политику и Федеральная резервная система США, и Банк Японии. С ее помощью они сумели получить достаточный доход для того, чтобы возместить расходы, которые имеют отношение к уплате вознаграждений по избыточным резервам.
Следует отметить, что применение модели floor system является довольно затратной для Центрального банка процедурой. К менее затратным механизмам, регулирующим структурный профицит банковской системы, является увеличение обязательных резервных требований и продажа активов, которые находятся в собственности центрального банка.
В последние 5 лет российский банковский сектор функционировал относительно стабильно, что явилось результатом адекватной политики Банка России. Финансовая устойчивость всей банковской системы может быть достигнута только путем ужесточения банковского надзора и действующих требований к кредитным организациям. Необходимо продолжать работу по надзору за деятельностью банков с тем, чтобы в их кредитном портфеле было как можно меньше особо рисковых ссуд. Требуется обязать кредитные учреждения использовать современные технологии по оценке рисков, успешно применяемые в международной практике и совершенствовать систему управления банками, введя в нее квалифицированных риск-менеджеров.
Повышение капитализации повысит финансовую устойчивость, только если она будет сформирована за счет реальных активов. Для этого Банку России следует ужесточить требования к отчетности кредитных организаций. Правильность их отчетности – это залог стабильности банковского сектора в целом.
Достаточность капитала является важным показателем финансовой устойчивости кредитных организаций, но только он один не дает полного представления о состоянии банковского сектора и не может быть взят за основу при составлении заключения о надежности функционирования банковской системы. Все показатели ее развития должны быть оценены в комплексе. Административная нагрузка на кредитные учреждения должна быть уменьшена, а внутренний контроль в кредитных учреждениях должен быть усилен.
Список литературы:
1. Экономика. Информационно-аналитические комментарии Банка России. М., декабрь 2017 г. – 4 с.
2. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели, 2014, 2015, 2016, 2017 гг.
3. Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки. Факты, оценки, комментарии. М., 2017.- 12 с.
4. Швандар, Д.В., Концевич, О.В. Управление структурным профицитом банковской системы//Финансовый журнал. 2017.№ 3.- С. 57-70