Определение направлений увеличения объема инвестиций в экономику Российской Федерации.

СОДЕРЖАНИЕ
TOC \o "1-3" \h \z \u ВВЕДЕНИЕ PAGEREF _Toc75101806 \h 3ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКЕ ГОСУДАРСТВА PAGEREF _Toc75101807 \h 51.1. Понятие, сущность и виды инвестиций PAGEREF _Toc75101808 \h 51.2. Виды и функции инвестиций PAGEREF _Toc75101809 \h 71.3. Роль инвестиций в экономике государства PAGEREF _Toc75101810 \h 11ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И ПРОБЛЕМ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ PAGEREF _Toc75101811 \h 152.1. Анализ динамики и структуры инвестиций в Российскую Федерацию PAGEREF _Toc75101812 \h 152.2. Проблемы, влияющие на инвестиционный климат в России PAGEREF _Toc75101813 \h 202.3. Перспективы и пути увеличения объема инвестиций в экономику России PAGEREF _Toc75101814 \h 23ЗАКЛЮЧЕНИЕ PAGEREF _Toc75101815 \h 27БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК PAGEREF _Toc75101816 \h 29

ВВЕДЕНИЕАктуальность темы обусловлена тем, что что развитие мировой экономической системы характеризуется ускорением процессов интернационализации капитала, развитием производственных связей, миграцией трудовых ресурсов, обменом услуг. В такой ситуации необходимость привлечения инвестиций в национальную экономику растет, а вопрос увеличения инвестиционного потенциала отечественной экономики становится как никогда актуальным.
Значение инвестиций для развития современной экономики неоценимо, поскольку они необходимы как для текущего производства и воспроизводства, так и для реализации фундаментальных и прикладных исследований, продвижения инноваций, финансирования международных проектов. Эффективная инвестиционная деятельность служит основным рычагом подъема экономики.
Теоретические и эмпирические исследования путей развития инвестиционной привлекательности отражены в работах таких авторов как Ф. Бент, В.В. Бочаров, С.Ф. Быльцов, О.С. Евсенко, И.П. Фаминский и др. Вместе с тем, многие аспекты этой комплексной научной проблемы остаются недостаточно раскрытыми.
Цель работы – определение направлений увеличения объема инвестиций в экономику Российской Федерации. Цель сформулируй с учетом темы!!!!!!
Задачи работы:
– охарактеризовать понятие и сущность инвестиций;
- описать виды и функции инвестиций;
– раскрыть роль инвестиций в экономике государства;
– проанализировать динамику и структуру инвестиций в Российскую Федерацию;
– исследовать проблемы и определить способы привлечения инвестиций в российскую экономику на современном этапе.
Объект исследования – инвестиции в экономике государства.
Предмет исследования – роль и управление привлечением инвестиций в России.
Используемые в данной курсовой работе методы исследования включают в себя: анализ научной и методической литературы по теме исследования, обобщение материала, наблюдение, сравнение, изучение статистических данных, исследование документов и другие.
Информационную основу данной курсовой работы составляет учебная и специальная литература, статьи периодических изданий, а также Интернет-ресурсы, посвященные исследуемой тематике.
Структура работы состоит из введения, основной части, заключения и библиографического списка.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКЕ ГОСУДАРСТВА1.1. Понятие, сущность и виды инвестицийНаиважнейшим ресурсом национальной экономики страны являются инвестиции. Согласно Федеральному закону от 25.02.1999 N 39-ФЗ, «инвестиции - это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли и достижение иного полезного эффекта (социального и экологического эффекта)».
Следует обратить внимание, в данном определении, на два основных аспекта:
1. В законе не указывается форма инвестиций. Отсюда следует, что это могут быть как денежные средства, так и оборудования, технологии, интеллектуальные ценности – главное, чтобы основной целью их инвестирования было получение полезного эффекта.
2. Не предполагается, что понятие инвестиции носят исключительно долгосрочный характер, а также ни какими временными рамками они не ограничены. Таким образом, инвестициями могут быть вложения на любой срок, которые попадают под это определение.
Следует отметить, что в научной литературе особых противоречий по поводу содержания и сущности инвестиций не существует и в большинстве своем отличия в трактовке данного понятия проявляются в глубине и детализации авторских формулировок. При этом под инвестициями понимается вложения капитала (денежных средств) с целью получение дохода.
Развитие экономики любого государства требует привлечения инвестиций, в свою очередь экономическое развитие на всех уровнях обусловлено консолидацией отечественного и зарубежного капиталов, а также его привлечением в виде прямых иностранных инвестиций. Одной из ключевых школ экономической мысли в теории инвестиций является Кейнсианская школа.
При помощи воздействия на некоторые из данных факторов государство может обеспечить равновесие социально-экономической системы в условиях рыночной экономики. Дж. М. Кейнс ввел в научную среду понятие предельной склонности к потреблению и сбережению, склонности к инвестиционному процессу.
Кейнсианское направление экономической мысли, основанное Дж. М. Кейнсом (John Maynard Keynes), не отрицает саморегуляцию рыночной системы, которая опирается на регулирование инвестиционной деятельности с помощью целенаправленной кредитной и фискальной политики государства. Дж. М. Кейнс провел исследование системы взаимосвязей важнейших показателей макроэкономики, а именно национального дохода, потребления и сбережения; накопления капитала и осуществления инвестиций; связи инвестиций и безработицы.
При помощи воздействия на некоторые из данных факторов государство может обеспечить равновесие социально-экономической системы в условиях рыночной экономики. Дж. М. Кейнс ввел в научную среду понятие предельной склонности к потреблению и сбережению, склонности к инвестиционному процессу.
Согласно неоклассической школы, компании осуществляют инвестиции с целью достижения оптимального размера капитала. Желание максимизировать свою прибыль является основной мотивацией для инвесторов при выборе того или иного инвестиционного проекта. Для получения большей прибыли следует больше производить.
Таким образом, неоклассические подходы к инвестиционному процессу являются более прагматичными в отличие от кейнсианской, потому что обусловлены ориентацией на рост производства. Кейнсианская функция инвестиций обладает меньшей эластичностью по ставке процента, чем неоклассическая.
Под влиянием естественных рыночных процессов деньги и финансовые инструменты постепенно теряют свою цену, поэтому они вкладываются в предпринимательскую деятельность или проекты.
Инвестиции носят долгосрочный характер, как правило, сроком более 1 года. Более короткие вложения считаются спекуляциями. Однако, сделки, проводимые на фондовых биржах, спекуляциями не являются. Существуют ситуации, когда сделка носит длительный характер, но имеет особенности спекулятивных отношений, так как стороны выигрывают от изменения цены в определенном периоде.
Таким образом, инвестиции представляют собой финансовые вложения с целью получения прибыли. Инвестиции в современных условиях являются неотъемлемой частью мировой финансовой системы, которая позволяет крупнейшим капиталам принимать участие в различных проектах как внутри страны, так и по всему миру в глобальном масштабе. Существует обширная классификация инвестиций по различным критериям, с помощью которой выделяются типы инвестиций. Данное разделение помогает при учете, контроле и выработке решений соответствующими лицами.
1.2. Виды и функции инвестицийСуществуют различные виды инвестиций, при этом их форма и назначение зависит от ряда определяющих факторов и критериев. Основные классификационные признаки инвестиций схематично перечислены ниже на рисунке 1.1.

Рис. 1.1. Виды инвестиций
Основными признаками классификации инвестиций можно назвать:
1.объект вложения;
2.характер участия в инвестиции;
3.период инвестирования;
4.форма собственности инвестиционных ресурсов и т.д.
Следует отметить, что различные авторы, в своих работах, приводят разные классификации инвестиций. Однако основной и наиболее распространённой классификацией является разделение инвестиций на два типа – внутренние и внешние.
К внутренним инвестициям относятся вложения граждан и юридических лиц страны. В свою очередь, иностранные инвестиции представляют собой вложения иностранных представителей в государственную экономику определенной страны. Именно фактом наличия представителя лица, относящегося к другой стране, иностранные инвестиции отличаются от внутренних.
Основные классификационные признаки иностранных инвестиций описаны на рисунке 1.2.

Рис. 1.2. Виды иностранных инвестиций
Международное движение капитала является обоюдовыгодным процессом, так как с одной стороны позволяет иностранному инвестору получить больший уровень прибыли, а для страны, принимающей финансовые ресурсы, способствуют развитию производственных и иных мощностей, привнесению инноваций, что в итоге инвестиции повышают уровень жизни населения, а также способствуют повышению авторитета страны на мировой арене.
В свою очередь, спекулятивные или портфельные инвестиции – это приобретение ценных бумаг на фондовом рынке для целей их последующей перепродажи.
Содержание и сущность осуществления прямых инвестиций заключена в конечном результате, а именно в размере средств инвесторов после его завершения, в их увеличении либо уменьшении (при негативном развитии событий).
Функции инвестиций определены уровнем их вовлечения в развитие экономики (см.убрать!!! рисунок 1.3).

Рис. 1.3. Функции инвестиций
Как видно из рисунка, инвестиции предопределяют рост экономики, обеспечивая инновационный ход ее развития за счет улучшения ряда факторов.
По мнению К. Браун, инвестиционная деятельность хозяйствующего субъекта направлена на наращивание имущественных и интеллектуальных ценностей предпринимательской деятельности, а также внешнее и внутреннее развитие организации.
Инвестиции, обеспечивающие внутреннее развитие производственного процесса, направлены на создание новых видов продукции, обновление или реконструкцию отдельных видов оборудования, расширение производственных мощностей и использование научных и технологических знаний.
Таким образом, существует обширная классификация инвестиций по различным критериям, с помощью которой выделяются типы инвестиций. Данное разделение помогает при учете, контроле и выработке решений соответствующими лицами.
1.3. Роль инвестиций в экономике государстваПод влиянием естественных рыночных процессов деньги и финансовые инструменты постепенно теряют свою цену, поэтому они вкладываются в предпринимательскую деятельность или проекты.
Инвестиции имеют также важное значение в функционировании и развитии экономики, поскольку целью такой инвестиционной деятельности является рациональное перераспределение финансовых средств от субъектов, владеющих ими, к нуждающимся. При этом наиболее важными для развития экономики страны являются средства, поступившие из-за рубежа. Иностранные инвестиции являются важнейшим фактором развития инновационных технологий бизнес-среды, активной модернизации социальной сферы, восстановления и оптимизации производства в условиях кризиса.
С помощью инвестиций, прежде всего, проводятся преобразования на уровне реального сектора. Осуществляется политика расширенного воспроизводства, ускоряется научно-технический прогресс, внедрение его достижений в повседневную работу предприятий. Далее происходит структурная перестройка уклада производства, для этого создаются новые сырьевые базы, строятся объекты недвижимости. Расширение производства способствует росту занятости, а значит, благосостоянию населения. Такая ситуация положительным образом сказывается на поступлениях в бюджет. При грамотной экономической политике государства, полученные средства, направляются в систему образования, обеспечение качественной медицины. Так же появляется возможность защищать и охранять природу.
Основными предпосылками для инвестирования в настоящее время являются следующие факторы:
– глобализация рынков;
– доступ на рынки и расширение каналов сбыта;
– доступ к ресурсам;
– преодоление таможенных барьеров;
– перенос экологически опасных производств в развивающиеся страны и регионы;
Развитие интернет-торговли и сферы онлайн услуг;
– доступ к технологиям;
– сокращение транспортных издержек;
– цифровизация многих бизнес-процессов и сокращение транзакционных издержек;
– прочее.
Для экономики потенциальные выгоды от эффективной инвестиционной политики состоят в следующем.
Во-первых, инвестиции – это источник дополнительного производительного капитала – дефицитного ресурса в условиях глубоких структурных реформ; выступают как действенный фактор структурной трансформации экономики.
Во-вторых, инвестиции стимулируют рост межгосударственных экономических связей и взаимодействия между государствами на различных уровнях.
В-третьих, инвестиции обеспечивают трансферт технологий, ноу-хау, передовые методы управления и маркетинга, которые могут реализовываться через различные каналы. К ведущему каналу можно отнести рыночное приобретение технологических компонентов и ноу-хау.
В-четвертых, инвестиции способствуют становлению новой институциональной структуры мировой рыночной экономики, в значительной степени укрепляют хозяйственные связи между различными экономическими субъектами.
Инвестиции стимулируют обновление основных производственных фондов, переход к более технологичным процессам, становятся основной для перехода к инновационной экономике, поэтому их приток играет важную роль в экономическом развитии страны.
Часто, возможность применения дешевой рабочей силы и покупки более дешевого сырья и ресурсов, связано с привлекательностью привлечения иностранных инвестиций.
Таким образом, инвестиции в современных условиях являются неотъемлемой частью мировой финансовой системы, которая позволяет крупнейшим капиталам принимать участие в различных проектах как внутри страны, так и по всему миру в глобальном масштабе. Привлечение инвестиций, является неотъемлемой частью экономического роста и долгосрочного развития страны. Внутренние и иностранные инвестиции способны повысить конкурентоспособность отечественного производства, расширить экспортный потенциал страны, увеличить выпуск высокотехнологичной и инновационной продукции. Приток внутренних инвестиций обеспечивает развитие воспроизводственной базы страны с учетом отраслевой специфики экономики. При этом государство должно регулировать направления капиталовложений именно в те сферы хозяйствования, где выявлен наибольший потенциал, обеспечивающий реализацию стратегических социально-экономических целей страны.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И ПРОБЛЕМ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ
2.1. Анализ динамики и структуры инвестиций в Российскую ФедерациюДля анализа практической ситуации в сфере иностранного инвестирования в Российскую Федерации, согласно данным платежного баланса РФ, рассмотрим показатели динамики объема вложений за последние 11 лет (см. рисунок 2.1).

Рис. 2.1. Приток/ Приток/отток ????прямых иностранных инвестиций в Российские компании за 2010-2020 гг., млн. долл.
Следует отметить, что за последние 11 лет интерес иностранных инвесторов к российским предприятиям менялся самым существенным образом. Представленные на рисунке данные наглядно демонстрируют изменения объема прямых иностранных инвестиций в российскую экономику по годам. При этом в течение 2018 г. объем значительно снизился, едва превысив минимальные показатели 2015 г. Постоянное анонсирование санкций против российских предприятий делает свое дело и зарубежные инвесторы не рискуют вкладываться в российскую экономику по-крупному. Однако в 2019 г. наметились положительные изменения, продолжавшиеся до начала 2020 г., когда на фоне пандемии коронавируса инвесторы начали забирать инвестиции из высоко рисковых активов и слаборазвитых стран, к которым относится и Россия.
Распределение иностранных инвестиций по регионам страны представлено на рисунке 2.2.

Рис. 2.2. Распределение иностранных инвестиций по регионам РФ на 01.01.2021г., %
Исходя из данных рисунка 2.2 можно увидеть, что иностранных инвесторов в наибольшей степени интересовал Центральный ФО, характеризующийся высокой концентрацией как производственных мощностей, так и людских ресурсов. На втором месте находится Северо-Западный ФО, как наиболее близко географически расположенных к западным странам, которые в мировой экономике выступают одними из наиболее активных инвесторов. Другие российские регионы в значительной степени отстают от показателей центрального региона, что является негативным факторов.
Далее рассмотрим структуру прямых иностранных инвестиций по видам экономической деятельности (см. табл. 2.1).
Таблица 2.1
Структура прямых иностранных инвестиций по видам экономической деятельности, млн. долл. США
Наименование вида деятельности 2016 г 2017г. 2018г. 2019 г. 2020 г Изм. 2020/ 2016
ВСЕГО, в т.ч. 32539 28557 8785 31783 8663 -23876
Сель. хоз-во и рыболовство -141 -274 58 -23 119 -22
Добыча полез. ископаемых 22304 7904 5043 8583 8209 -14095
Обрабат. произ-ва488 2852 4289 6711 -2149 -1661
Произ-во и распред. электроэнергии и пара -98 1210 696 350 433 531
Сбор и распред. воды -9 -37 -2 18 9 0
Строительство -342 2077 -214 158 192 534
Торговля 1701 1517 -7075 6863 4442 2741
Транспортировка и хранение -72 305 -1518 66 11 83
Деят. гостиниц и ресторанов 79 74 -152 107 276 197
Информация и связь -362 793 -1197 -286 -598 -236
Финанс. деятельность и страхование 3301 7136 8368 6648 -1643 -4944
Недвижимость 399 1397 584 111 -100 -499
Науч. исследования 15 2344 -4107 -502 -1372 -1357
Деят. административная и соп. доп. услуги -179 -423 3471 1755 251 430
Образование 2 16 4 4 5 3
Здравоохранение -37 78 31 -37 60 97
Организ. культуры, отдыха и спорта -39 43 -52 10 48 87
Прочие услуги 634 0 12 7 0 -634
Не распределено по видам деят.. 500 574 549 1238 469 -31
По итогам 2020 г. объем иностранных инвестиций снизился до 8663 млн. долл., что немногим больше минимального значения, отмеченного в 2015 г. При этом наибольший приток средств в течение 2020 г. наблюдался в сферу добычи полезных ископаемых (8209 млн. долл.), торговли (4442 млн. долл.), электроэнергетику (433 млн. долл.), а также в деятельность гостиниц и ресторанов (276 млн. долл.).
Наибольший отток в 2020 г. произошел в сфере обрабатывающих производств – 2149 млн. долл. За последние 5 лет в этой сфере впервые отток превосходит приток финансирования. За последние 5 лет объем иностранных инвестиций в Российской Федерации был наибольшим в 2016 г.
В 2020 г. на настроение иностранных инвесторов в значительной мере повлияла пандемия коронавируса. Кризисные явления в мировой экономике негативно сказываются на желании инвестировать в высокорисковые активы, к которым принято относить отечественные проекты и ценные бумаги российских компаний. Наибольший отток иностранных инвестиций из Российской Федерации в в течение первых девяти месяцев 2020 г. произошел в сфере финансовой деятельности и страхования (минус 3712 млн. долл.) и сферы научных исследований (минус 1171 млн. долл.). Данные сферы в представлении иностранных инвесторов являются наиболее рисковыми в нашей стране, поэтому на фоне пандемии и экономического кризиса владельцы крупных капиталов поспешили избрать другие объекты для вложения финансовых ресурсов.
Отдельно следует проанализировать ситуацию с внутренними инвестициями, которые стали еще больше востребованы больше формирования конфронтации между Россией и западными странами во главе с США.
Динамика внутренних инвестиций отечественных предприятий в основной капитал изображена на рисунке 2.3.
Согласно данным рисунка 2.3 затраты организаций (без субъектов малого предпринимательства и объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами) на приобретение основных средств, а также объектов незавершенного строительства, бывших в употреблении у других юридических и физических лиц, за последние 10 лет стабильно росли. Однако темп прироста внутренних инвестиций в основной капитал в нашей стране остается низким, что свидетельствует об отсутствии уверенности отечественного бизнеса в их целесообразности.

Рис. 2.3. Динамика внутренних инвестиций отечественных предприятий в основной капитал, млн. руб.
Структура распределение сфер инвестирования в основной капитал отображена на рисунке 2.4.

Рис. 2.4. Распределение внутренних инвестиций в основной капитал
Согласно представленным на рисунке 2.4 данным большая часть внутренних инвестиций направляется в замену изношенной техники и в автоматизацию существующего производственного процесса. При этом вложения средств в создание новых рабочих мест на конец рассматриваемого периода по-прежнему остаются минимальными.
Таким образом, проведенный анализ позволяет констатировать негативную ситуацию в вопросе привлечения инвестиций, при которой инвесторы бояться долгосрочных инвестиций в основной капитал российских предприятий и отдают предпочтения спекулятивным краткосрочным вложениям. Ситуацию омрачает вывод средств в больших объемах из страны за рубеж представителями крупного бизнеса и политической элиты, которые таким образом хотят скрыть от налогообложения и учета свои сверхдоходы, полученные не всегда законным способом.
2.2. Проблемы, влияющие на инвестиционный климат в России
Конечно, говоря о притоке инвестиций все в первую очередь обращают внимание на международное положение государства. При этом на фоне осложнений отношений с большинством развитых западных стран инвестиционная привлекательность для иностранцев в значительной мере ухудшилась. Но в данном вопросе наибольшая инициатива исходит именно от западных стран, проводящих агрессивную политику по отношению к нашему государству и стремящихся ослабить экономическое положение и тем самым подорвать обороноспособность страны. Повлиять на данную негативную ситуацию российское правительство вряд ли может.
Однако помимо внешнеполитических событий на приток инвестиций в российскую экономику в не меньшей степени имеют влияние внутренние проблемы. Высокая коррупционная составляющая в отношениях власти с бизнесом, бюрократизм и чиновничество, отсутствие конкретизации требований обуславливает безнаказанность административного ресурса, противоречивая и сложная политика в сфере принятия законов (особенно в отношении прав собственности), а также в сфере хозяйственных отношений и развития малого бизнеса свидетельствует зарубежному инвестиционному и бизнес-сообществу о наличии значительных преград и высокого уровня риска в деле реализации инвестиционных проектов и контроля за их развитием в Российской Федерации.
Еще одной проблемой является привлечение внутренних инвестиций. Одной из самых противоречивых экономических ячеек являются инвестиции населения. Любой гражданин может быть частным инвестором, но накопление сбережений обладает своими особенностями, так как одновременно затрагивает интересы и граждан, и государства.
Сбережения представляют собой четкий показатель уровня жизни, совокупности доходов и расходов, а также источник инвестирования. Участники инвестиций – граждане, которые с помощью своих денежных средств выступают посредниками в движении капитала.
Сохранение средств для начала приостанавливает рост цен и инфляции. К тому же, поддерживает деятельность финансовых и нефинансовых организаций, к примеру – банков.
Сбережения в России являются неиспользованной частью дохода населения за определенный период, причем величина их подвержена приросту. Это – результаты отложенного потребления, активы семьи или отдельного гражданина. Период сбережений – величина неоднозначная, так как может включать и предшествующие поколения.
Текущая ситуация в потреблении создает инвестиционный потенциал государства, некий резерв, поэтому государство прямо или косвенно регулирует доходы и заработную плату.
Излишнее увеличение сохраняемых от оборота денежных средств тормозит развитие экономики. Предложение выгодных условий для перевоплощения сбережений в инвестиции – одна из важнейших задач государства. Несколько факторов, таких как выгодные процентные ставки, размеры налогообложения и рост инфляции способствуют инвестированию сбережений.
Основные проблемы, которые по мнению И.П. Фаминского препятствуют привлечению инвестиций в российскую экономику, перечислены на рисунке 2.5.

Рис. 2.5. Проблемы, которые препятствуют привлечению инвестиций в российскую экономику
Таким образом, в настоящее время Российская Федерация столкнулась с большим количеством проблем, связанных как с внешней средой, так и с внутренними факторами. Наличие значительных преград формируют особые вызовы в деле реализации эффективной инвестиционной политики, на которые должно ответить российское государство. От успешности решения существующих проблем в инвестиционной сфере во многом зависит темпы выхода из кризиса и развития российской экономики в целом.
2.3. Перспективы и пути увеличения объема инвестиций в экономику РоссииНа данном этапе развития Россия и её регионы находятся в стадии совершенствования своего инвестиционного развития, несмотря на санкции со стороны зарубежных стран и состояния становлении экономики после кризиса, государство разрабатывает стратегии для развития инвестиционного климата, что должно повысить экономическую безопасность.
В правительстве России знают об имеющихся проблемах и заинтересованы в их скорейшем решении. Разработанная инвестиционная политика Российской Федерации содержит множество рациональных и эффективных предложений. Также она содержит в себе целый ряд детально проработанных вопросов по определению и решению существующих задач, направлений и целей, а также наиболее эффективные при их применении формы контроля, которые следует проводить для мониторинга за привлечением, как иностранных инвестиций, так и отечественных. Однако их реализация пробуксовывает на региональном уровне или нивелируется той агрессивной внешней политикой, которую проводит мировой финансовый центр в лице США.
Анализ правовой основы инвестиционной политики России позволил выявить основополагающие принципы развития инвестиционного процесса в стране, среди которых следует выделить: организация благоприятного режима для деятельности отечественных и иностранных инвесторов, прямое участие государства в инвестиционной деятельности, целевое использование инвестиционных ресурсов в интересах стабильного экономического и социального развития страны.
По поводу увеличения инвестиционной привлекательности нашей страны однозначного мнения нет и в современных условиях на объем иностранных инвестиций решающее значение все-таки будет оказывать текущая ситуация с пандемией коронавируса в мире и сменой правительства в США. Так как данные факторы вместе с падением цен на нефть уже обусловили снижение курса рубля, а также падение цен на акции российских компаний. К этому добавляется и старый фактор в виде политической конъюнктуры и умения правительства России правильно сформировать условия для привлечения мирового бизнес-сообщества к инвестированию в российские проекты.
В качестве внутренних источников инвестиций в масштабе страны выступают сбережения домашних хозяйств, прибыль предприятий и государственные капиталовложения. При этом доля бюджетного финансирования имеет тенденцию к значительному снижению в кризисный период.
Наиболее выгодным для национальной экономики страны состоянием признается то, когда сбережения населения трансформируются в инвестиции полностью. Участники инвестиций знают, что важным моментом здесь является размер процентной ставки. От ее гибкости зависит достижение равновесия. Если представить в форме замкнутого круга оборот денежных средств, включая доходы, сбережения и инвестиции, то туда необходимо будет включить психологический фактор склонности к инвестированию и производство.
Зависимость российской экономики от сырьевой базы, неблагоприятный инвестиционный климат и наращивание объемов оттока капитала характеризуют государство как кредитора для зарубежных экономик, но не драйвера национальных инвестиционных проектов. Это ведет к снижению инвестиционной активности отечественных предприятий и отсутствию стремления предпринимателей к реализации инновационных проектов, способных повысить конкурентоспособность отечественных товаров.
Однако учитывая то, что экономика России переживает не лучшие времена, следует отметить, что все же инвестиционный потенциал страны огромен. И в деле реализации имеющегося потенциала необходимы значительные изменения по направлению формирования привлекательного для зарубежных партнеров инвестиционного климата.
Представляется, что достаточная динамика инвестиционного процесса, стабильный экономический рост возможны при реализации системного подхода, когда применение определенной формы регулирования эффективно при поступательном развитии остальных.
Исходя из проведенного анализа следует сделать вывод, что главные реформы для улучшения условий привлечения инвестиций в экономику Российской Федерации должны быть следующие:
1) повышение роли государства в качестве гаранта прав субъектов инвестиционной деятельности. Данная мера обеспечит участникам инвестиционного рынка уверенность, что в сложных ситуациях их вложения не будут утеряны;
2) формирование доступный и понятных условий при инвестировании для иностранных инвесторов. Правила должны быть хорошо понятны как для западных, так и для азиатских инвесторов;
3) исключение неясности и противоречий в национальном законодательстве в части вопросов, касающихся создания совместных предприятий и регулирования условия для иностранных инвесторов;
4) автоматизация большинства процедур по выдаче разрешений, формированию программ, упрощающих начало и реализацию иностранных инвестиционных проектов;
5) формирование консультационных центров, в обязанности которых будет входить определения рейтинга потенциальных инвесторов и оценка возможных рисков;
6) расширение внутреннего рынка кредитования, в том числе внедрение практики долгосрочного кредита ЦБ сроком до 15 лет с последующим использованием этих средств на реализацию инвестиционных проектов;
7) снижение кредитных ставок для хозяйствующих субъектов, намеревающихся использовать финансовые ресурсы для обновления основных фондов и проведения модернизации оборудования.
Таким образом, представляется необходимым проведение мер, стимулирующих приток прямых иностранных инвестиций. Также важно направить усилия на деофшоризацию экономики, для того чтобы прямые иностранные инвестиции начали эффективно стимулировать экономическое развитие России.
ЗАКЛЮЧЕНИЕПодводя итог курсовому исследованию, необходимо отметить следующее.
Под инвестициями понимается вложения капитала (денежных средств) с целью получение дохода. Существуют различные виды инвестиций, при этом их форма и назначение зависит от ряда определяющих факторов.
Инвестиционная деятельность в значительной степени контролируется государством и в объемах инвестиций, и в степени регулирования инвестиционного процесса. Чтобы экономика нормально функционировала, необходимо соблюдать разумное соотношение между экспортом и импортом капитала, это позволит осуществить выгодность международного экономического сотрудничества для каждой из сторон.
Проведенный анализ состояния рассматриваемой темы в России показал, что формирование благоприятных условий для повышения привлекательности российской экономики для иностранных инвесторов предполагает значительные изменения и огромные усилий как от российских властей, так и от отдельно взятых частных предприятий и финансовых организаций.
В настоящее время экономическая ситуация в России все еще воспринимается иностранными компаниями как неблагоприятная. Анализируя динамику притока инвестиций, следует отметить, что ситуация в экономике России в последние годы в целом ухудшилась. Следствием ухудшения экономической ситуации стали экономические санкции со стороны западных стран и информационное формирование негативного образа России. При этом в течение 2018 г. общие негативные настроения в этом вопросе стали только усиливаться. Однако в 2019 г. наметились положительные изменения, продолжавшиеся до начала 2020 г., когда на фоне пандемии коронавируса инвесторы начали забирать инвестиции из высоко рисковых активов и слаборазвитых стран, к которым относится и Россия.
В целом, поток прямых иностранных инвестиций в российскую экономику имеет ряд отличительных характеристик, основными из которых является значительное влияние политической обстановки, географического положения и спекулятивности. Это замедляет процессы реструктуризации в промышленных секторах экономики и не позволяет нарастить потенциал в наукоемких отраслях.
Однако несмотря на то, что экономика России переживает не лучшие времена, инвестиционный потенциал страны огромен. И только хорошо спланированный процесс формирования благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций будет способствовать развитию экономического потенциала России.
Формирование привлекательного инвестиционного климата в России возможно лишь путем реализации следующих мероприятий:
1. Повышение роли государства в качестве гаранта прав субъектов инвестиционной деятельности. Данная мера обеспечит участникам инвестиционного рынка уверенность, что в сложных ситуациях их вложения не будут утеряны;
2. Формирование доступных и понятных условий для всех инвесторов.
3. Исключение неясности и противоречий в национальном законодательстве.
4. Автоматизация большинства процедур по выдаче разрешений, формированию программ, упрощающих реализацию инвестиционных проектов.
5. Формирование консультационных центров.
6. Расширение внутреннего рынка кредитования.
7. Снижение кредитных ставок для целей обновления основных фондов и проведения модернизации оборудования.
Таким образом, на основании проведенного анализа следует сделать вывод, что проблема улучшения инвестиционного климата в России является многоаспектной. Подходы к ее решению должны постоянно совершенствоваться с учетом влияния внешних и внутренних факторов.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК1. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 N 39-ФЗ (последняя редакция)
2. Аскинадзи В.М. Инвестиции / В. М. Аскинадзи. – М.: Юрайт, 2019. – 422 с.
3. Балашов А.И. Экономическая теория: Учебник / А.И. Балашов и др. - М.: Юнити, 2017. - 224 c.
4. Бент Ф. Мегапроекты и риски. Анатомия амбиций: моногр. / Ф. Бент. – М.: А. Паблишер, 2019. – 500 c.
5. Бочаров В.В. Инвестиции. Инвестиционный портфель. / В.В. Бочаров. – М.: Питер, 2018. – 288 c.
6. Быльцов С.Ф. Настольная книга российского инвестора / С.Ф. Быльцов. – М.: СИНТЕГ, 2016. – 512 c.
7. Веселкова Е.Е. Правовое регулирование иностранных инвестиций в РФ. Опыт и перспективы / Е.Е. Веселкова. – М.: КноРус, 2019. – 160 c.
8. Гусейнов Р.М. Макроэкономика: Учебное пособие / Р.М. Гусейнов. - М.: Омега-Л, 2017. - 384 c.
9. Кирин А. В. Правовые основы отношений государства и инвесторов / А.В. Кирин. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 272 c.
10. Муха Д. Трансформация инвестиционной политики в условиях пандемии COVID-19 // Банковский вестник. - 2020. - № 7 (684). - С. 59-72.
11. Петрова П.А. Инструменты привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику // Студенческий вестник. – 2020. – № 47-7. – С. 27-30.
12. Фаминский И.П. Иностранные инвестиции в России. Современное состояние и перспективы / И.П. Фаминский. – М., 2017. – 448 c.
13. Инвестиции в основной капитал // ЦБ России [Электр. ресурс] – URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investment/nonfinancial/#
14. Статистика внешнего сектора // Официальные данные Центрального Банка России [Электронный ресурс] – URL: https://cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/