Особенности государственного регулирования валютных отношений отдельных стран на примере Китая

Оглавление
TOC \o "1-3" \h \z \u Введение PAGEREF _Toc78889067 \h 3Глава 1. Теоретические основы механизма реализации валютной политики PAGEREF _Toc78889068 \h 61.1.Сущность валютной политики PAGEREF _Toc78889069 \h 61.2.Система валютного регулирования и валютного контроля PAGEREF _Toc78889070 \h 101.3.Инструменты валютной политики PAGEREF _Toc78889071 \h 15Глава 2. Анализ особенностей системы валютного регулирования в Китае PAGEREF _Toc78889072 \h 212.1.Внешнеэкономический комплекс Китая PAGEREF _Toc78889073 \h 212.2. Исследование государственного регулирования валютных отношений в Китае PAGEREF _Toc78889074 \h 272.3. Особенности валютного регулирования в Китае PAGEREF _Toc78889075 \h 31Заключение PAGEREF _Toc78889076 \h 36
ВведениеАктуальность темы курсовой работы. На данный момент Китай является одним из лидеров международного экономического рынка. Темпы экономического роста Китая, несмотря на социально-экономические факторы, постоянно растут. Помимо этого, страна постоянно закрепляет свои позиции на международных товарных рынках. Экономический успех КНР, прежде всего, достигнут посредством высокого уровня адаптации экономической стратегии страны. Неотъемлемой частью экономических достижений страны является планомерная и высокоэффективная валютная политика. Алгоритмы и инструменты валютной политики, используемые КНР, существенно отличаются от базовых моделей государственного регулирования валютных отношений развивающихся и развитых стран и государств с переходным типом экономики. Кроме того, интерес к государственному регулированию валютных отношений Китая обусловлен также объёмами хозяйства и присутствием специализированных экономических зон.
Следовательно, актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что на данный момент Китай постоянно закрепляет свои позиции на международном экономическом рынке, а сам процесс валютного регулирования занимает важное в место в рамках обеспечения безопасности национального рынка, который занимает лидирующие позиции в различных направлениях.
Тема государственного регулирования валютных отношений Китая рассматривается как зарубежными авторами, среди которых стоит отметить Дун Фужэн, Чжан Юйфэн, Цзэн Шицян, Су Шаочжи, так и отечественными учёными-практиками, среди которых К.Ю. Багратуни, М.В. Данилина, А.К. Моисеев, А.В. Кузнецов, О.И. Лаврушин, В.Ю. Катасанов, В.В. Круглов, Г.С. Вечканов и др.
Цель курсовой работы состоит в определении основных направлений, форм и методов валютной политики Китая с учётом социально-экономических факторов и тенденций развития экономики страны.
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:
Раскрыть сущность валютной политики;
Проанализировать систему валютного регулирования и валютного контроля;
Рассмотреть инструменты валютной политики;
Исследовать внешнеэкономический комплекс Китая;
Проанализировать государственное регулирование валютных отношений в Китае;
Раскрыть особенности валютного регулирования в Китае.
Объектом исследования являются особенности системы валютного регулирования Китая.
Предметом исследования выступают содержание и особенности процесса государственного регулирования валютных отношений.
Теоретической базой исследования послужили научные работы отечественных и зарубежных учёных, законодательные и нормативно-правовые акты, а также материалы научных конференций и публикаций.
В процессе написания курсовой работы были использованы методы научных обобщений, сравнительного анализа, синтеза и монографии.
Курсовая работа включает в себя введение, две главы, заключение, список литературы. Для написания работы использовано 19 источников литературы.
Глава 1. Теоретические основы механизма реализации валютной политикиСущность валютной политикиВалютная политика представлена в виде перечня мероприятий, реализуемых государством и центральным банка в рамках системы валютных отношений и денежного обращения, направленных на формирование рычагов влияния на экономику страны и покупательскую ценность национальной валюты. Таким образом, валютная политика может считаться инструментом реализации экономических изменений в стране.
Стоит отметить, что валютная политика является важным элементом конкурентоспособности страны и базой для постоянного производства национальной продукции. Валютная политика страны состоит из мероприятий, реализуемых в рамках международных валютных и прочих экономических отношений с учётом сложившихся на данный момент стратегических целей государства.
left310515Цели валютной политики
Обеспечение сбалансированного экономического роста и развития
Стабилизация и предотвращение роста инфляции и безработицы
Поддержание сбалансированного состояния платёжного баланса в рамках станы
00Цели валютной политики
Обеспечение сбалансированного экономического роста и развития
Стабилизация и предотвращение роста инфляции и безработицы
Поддержание сбалансированного состояния платёжного баланса в рамках станы
Основные цели валютной политики представлены на рисунке 1 [3, c.48].
Рисунок 1. Основополагающие цели валютной политики
Представленные в рамках рисунка 1 цели валютной политики направлены на регулирование ряда важных социально-экономических вопросов страны, решение которых, в свою очередь, обеспечивает сохранение высокого уровня конкурентоспособности определённого государства. Помимо этого, на практике подразделяют цели валютной политики на краткосрочные и долгосрочные, которые, в свою очередь, формируют структурный или же текущий характер валютной политики. В свою очередь структурная валютная политика представлена в виде перечня мероприятий и мер, обеспечивающих изменения валютной системы, которые реализуются посредством разработки и принятия валютных реформ. Текущая валютная политика представлена рядом кратковременных направлений и мероприятий, обеспечивающих быстрый контроль над валютным курсом и валютными операциями.
Наравне с общими стратегическими целями валютной политики выделяют тактические и операционные цели валютной политики, которые направлены на:
совершенствование и закрепление валютно-финансового состояния государства, а также роста платёжеспособности и кредитоспособности страны на международном уровне;
рост инвестиционной привлекательного государства для зарубежных инвесторов и предотвращения оттока капитала на зарубежные рынки;
закрепление позиций национальной валюты, а также формирование благоприятных условий для её конвертируемости и сбалансированности курса по отношению к зарубежным валютам.
При помощи данных целей валютной политики удаётся решить задачи по переходу страны к свободной конвертируемости национальной валюты, а также постепенно снизить ограничения на валютные операции.
Процедура выбора формы и направлений валютной политики непосредственно зависит от валютно-экономического состояния страны, уровня развития международного хозяйства и распределения преимуществ у определённых стран в рамках международной экономики. Валютная политика имеет в своём арсенале специализированные инструменты и механизмы, позволяющие воздействовать на платёжный баланс и валютный курс, алгоритм принятия стратегических целей, обязанности определённых органов власти в рамках вопроса валютной политики [4, c.125].
В целом валютная политика является объединяющим элементом между национальной и мировой экономикой. Также валютная политика страны может иметь либеральный и ограничительный характер.
Либеральный вид валютной политики, прежде всего, направлен на контроль структуры валютного рынка и не направлен на решение вопросов формирования валютного курса в рамках страны. Наиболее ярким примером страны с либеральной валютной политикой является Китай, который используют политику открытой экономики ещё с 80-х годов. Основным условием либеральной валютной политики в Китае стала расширение прав и свободы валютной политики с учётом изменений в сфере контроля валютного рынка страны.
В рамках данного вида валютной политики предусмотрено:
развитие системы рыночного формирования валютного курса;
расширение задействования национальной валюты в рамках трансграничных расчётов;
повышение конвертируемости национальной валюты в рамках капитальных операций.
Китай, как наиболее яркий представитель данного вида валютной политики, прежде всего нацелен на интернационализацию китайского юаня как национальной валюты для обеспечения стабильного экономического роста. Помимо этого, валютная политика взаимосвязана с валютным регулирования ввиду его зависимости от целей валютной политики и сложившихся на данный момент валютных взаимоотношений. Так, в рамках Китая, валютная политика и контроль не препятствуют реализации законных сделок, связанных с национальной валютой.
Ограничительная валютная политика, в свою очередь, обеспечивает прямое влияние на процедуру формирования валютного курса и платёжного баланса страны. Среди наиболее ярких примеров использования ограничительной валютной политики, стоит отметить Аргентину, где присутствует государственный контроль курса валют. Власти страны используют валютную политику, которая позволяет им контролировать валютные курсы. Стоит отметить, что Российская Федерация также использует базисы либеральной валютной политики [7, c.59].
Таким образом, в рамках различных видов валютной политики используются инструменты валютного регулирования и контроля, который позволяет странам достигать своих стратегических целей на внутреннем и международном рынке.
Стоит отметить, что одним из способов реализации валютной политики государства является валютное регулирование, которое позволяет на государственном уровне регламентировать международные расчёты и осуществлять валютные операции в порядке с учётом законодательства и целей государства. Как правило, использование валютного регулирования и контроля направлено на:
устранение критических ситуаций и состояние экономики страны;
восстановление хозяйства страны в период расширения экономических отношений;
защиту финансовой автономии страны и стабильности денежной системы;
укрепление курса национальной валюты;
привлечение валютных ресурсов страны.
Валютное регулирование реализовывается на межгосударственном и региональном уровнях. Таким образом, валютное регулирование и контроль является важным инструментом валютной политики, который используется различными странами [2, c.111].
Система валютного регулирования и валютного контроляВалютная политика включает в себя конкретные методы влияния на валютный курс и платёжный баланс страны, алгоритм принятий решений, структуру и полномочия определённых органов в сфере валютной политики. Валютное регулирование позволяет защитить и представить политику государства на внутреннем и внешнем рынках при помощи перечня мер и направлений валютного контроля.
Валютное регулирование также является важным элементом экономической политики государства. Основная цель валютного регулирования заключается в формировании благоприятных условий для планомерного снятия ограничений на валютные операции. Основой валютного регулирования является система, сформированная для эффективного влияния на конвертируемость национальной валюты, валютного курса, внутреннего валютного рынка страны и платёжного баланса с учётом стратегических целей экономического развития. При этом, валютное регулирование состоит из следующих процессов, обеспечивающих [9, c.189]:
государственный контроль за обращением валюты в стране;
контроль страны за операциями с валютными ценностями;
ограничения в сфере оборота и использования иностранной валюты;
влияние на курс национальной валюты;
установление правил реализации операций с валютой;
стабильность национальной валюты;
сбалансированную систему взаиморасчётов с другими странами;
рациональное распределение капитала между сферами и странами;
сбалансированность платёжного баланса;
формирование золотовалютных резервов государства.
Помимо этого, валютное регулирование присутствует во всех странах мира и включает в себя ряд мероприятий, которые позволяют реализовывать контролирующие функции в сфере валютной политики. При помощи валютного регулирования удаётся сделать следующее: сформировать информационную базу об экспортно-импортных операциях; контролировать и, в случае необходимости, ограничивать экспорт или импорт стратегически важной продукции и сырья; контролировать ввоз и вывоз национальной валюты и регулировать операции купли-продажи ценных бумах на территории страны; контролировать курс национальной валюты и процедуры купли-продажи ценных бумаг на территории страны; контролировать порядок реализуемых операций с валютными ценностями и регулировать репатриацию прибыли. Таким образом, роль валютного регулирования в рамках экономической политики государства определяется целями и задачами валютной политики, которые достигаются при помощи регулирования определённых направлений.
В сфере рыночной экономики принято выделять рыночное и государственное регулирование международных валютных отношений. Так рыночное регулирование основывается на особенностях стоимости, спроса и предложения, в то время, как процесс воздействия государства в валютные отношения напрямую или косвенно имеет характер государственного валютного регулирования. В целом валютное регулирование реализуется напрямую посредством законодательных актов и принятие определённых решений представителей власти. Косвенное валютное регулирование реализуется при помощи экономических, валютно-кредитных методов влияния на поведение экономических субъектов рынка.
Валютное регулирование может иметь разный характер, исходя из реализуемой государством валютной политики. В свою очередь валютное регулирование может использовать такие формы валютных ограничений, как запреты, ограничения и блокировка счетов. Методика валютного регулирования, разделена на административные и экономические меры, которые взаимосвязаны между собой и взаимозаменяемы в рамках сложившихся тенденций и стратегий развития страны. В целом административные меры носят жесткий характер и их изменение или же полную отмену могут принять государственные органы. Экономические же меры носят мотивационный характер для реализации определённых валютных операций.
Валютное регулирование постепенно переходит в систему денежно-кредитного регулирования и даёт возможность различных государства при помощи законодательства, устранять и предотвращать разногласия внешних и внутренних приоритетов экономической политики страны. При помощи валютного регулирования странам удаётся задействовать все имеющиеся приоритеты от участия в международных связях, ограничивая при этом отрицательное влияние международного рынка на понижение курса национальной валюты, отток государственных и зарубежных инвестиций, обеспечивать безопасность национальным производителям и экспортерам от международной конкуренции. Следовательно, валютное регулирование совместно с валютным контролем является важной составляющей алгоритма, обеспечивающего социально-экономическую безопасность национального хозяйства страны [8, c.224].
Для осуществления валютной политики, государство реализует валютный контроль. Валютный контроль представлен в виде утверждённой системы мер по реализации, определённых мероприятия для дальнейшего контроля за внешнеторговыми операциями, операциями с ценными бумагами на внешних рынках, деятельностью нерезидентов и резидентов.
В свою очередь валютный контроль, как минимум, выполняет функции, которые систематизированы в рамках таблицы 1 [11, c.205].
Таблица 1 – Основные функции и валютного контроля в рамках валютной политики
Функция Описание
Государственного управления Обеспечивает проверку деятельности членов валютных отношений для дальнейшего определения ситуации отклонения от реализаций предписаний государства.
Продолжение таблицы 1
Управленческие действия государства Контролирует и отслеживает движение экспортной выручки в страну и позволяет реализовывать валютно-экспортное регулирование и контролировать движение выручки по всем внешнеторговым контрактам посредством использования паспортов сделок.
Обратной связи и соблюдения порядка Позволяет государству собирать статистические данные и обрабатывать их для определения тенденций и контроля предписаний государства в сфере валютной политики. Также обеспечивает соблюдение правил и ограничений в рамках валютных операций.
Таким образом, валютный контроль выполняет разнообразные функции, которые позволяют учитывать различные этапы и операции в рамках валютной политики государства с целью дальнейшего контроля и повышения эффективности управления валютной политики.
Взаимосвязь валютного регулирования, валютного контроля и валютных ограничений обусловлена тем, что каждое из направлений взаимодополняет друг друга в зависимости от сложившейся ситуации и целей государства. Так валютное регулирование направлено на контроль и может использоваться, к примеру, в рамках контролирующего режима при политике курсообразования. Система валютного контроля, в свою очередь, представлена в виде перечня мер по осуществлению последовательности перемещения разнообразных валютных ценностей среди стран. Также в сфере валютного контроля реализуется комплекс мероприятий, которые по сути являются валютными ограничениями в виде запретов, установления лимитов, заморозки реализации определённых операций с валютными ценностями или же их использования.
Среди основных целей валютного регулирования и контроля стоит отметить [11, c.147]:
обеспечение экономической безопасности страны;
мотивирование развития внешнеэкономических связей;
генерацию валютных резервов страны;
реализацию международных обязательств государства.
С учётом определённых направлений внешнеторговой политики страны и внешнеэкономической деятельности в сфере международного обмена товарами, услугами основополагающим требованием валютного контроля в данной сфере является строгое соблюдение законодательства в сфере валютной политики, которое включает в себя мероприятия по регулированию процесса реализации текущих операций. В свою очередь, формы валютного контроля и валютных ограничений подразделяются текущие и используются в рамках товарных сделок и финансовые в рамках экспорта и импорта капитала и нейтральных сделок [5, c.244].
Следовательно, валютная политика и валютное регулирование представляют многогранный процесс контроля отношений, нацеленных на реализацию валюты. Также стоит отметить, что валютная политика и её экономические аспекты отображают потенциальную возможность разносторонности перспективы развития валютного регулирования, значимость которого увеличивается в рамках глобализации.

Инструменты валютной политикиВ случае возникновение сложных условий валютная политика, прежде всего, направлена на устранение спада производства и обеспечения экономического роста, удержание инфляции и безработицы на безопасном уровне и поддержания других показателей. Для устранения сложных ситуаций и эффективного функционирования валютная политика использует ряд разносторонних инструментов. Инструменты валютной политики имеют разносторонний характер и представлены в рамках таблицы 2 [11, c.105].
Таблица 2 – Основные инструменты валютной политики
Инструмент Описание
Девизная политика Метод влияния на курс национальной валюты посредством осуществления купли-продажи со стороны национального банка иностранной валюты. Таким образом, центральный банк продаёт зарубежную валюты для повышения курса национальной. В случае необходимости снижения курса национальной валюты, банк скупает зарубежную валюту. Центральный банк вмешивается в операции на валютном рынке для влияния на курс зарубежной валюты, посредством купли-продажи иностранной валюты.
Дисконтная политика Изменение учётной ставки национального банка, которое нацелено на контроль за валютным курсом и платёжным балансом. Для реализации данной валютной политики как инструмента необходимо обеспечить воздействие банков на движение краткосрочных капиталов, динамику и структуру внутренних кредитов, динамику денежных масс, изменение цен, итоговый размер платёжного спроса.
Структурная политика Перечень долгосрочных направлений и мероприятий, обеспечивающих структурные поправки в валютную систему.
Текущая политика Краткосрочные мероприятия, задействованные в ежедневном оперативном контроле валютного курса, валютных операций и состояния валютного рынка и реализуемых на нём операций.
Продолжение таблицы 2
Политика двойного валютного рынка Как правило, занимает промежуточное место среди режимов фиксированных и плавающих валютных курсов. Основа данной политики заключается в том, что валютный рынок подразделяется на 2 части: 1) К коммерческим операциям и услугам применяется официальный валютный курс. Также используется заниженный фиксированный курс по коммерческим сделкам, позволяя стимулировать экспорт товаров и услуг и в случае необходимости выравнивать платёжный баланс.
2) К финансовым операциям и услугам применяется рыночной валютный курс.
В итоге двойной валютный рынок позволяет достичь экономии валютных резервов, ввиду сокращения потребности в валютных вложениях.
Диверсификация валютных запасов Контроль структуры валютных резервов посредством добавления в её состав разнообразных валют.
Регулирование режима валютного курса Представлен в виде закрепления плавающего, фиксированного или же ограниченного валютного курса исходя из целей валютной политики страны.
Представленные в рамках таблицы 2 инструменты в разной степени воздействуют на валютной политики, исходя из основных целей и состояния страны.
Среди дополнительных инструментов валютной политики, также стоит отметить следующие: девальвацию, ревальвацию, регулирование степени обратимости валют, использование различных валютных ограничений.
Девальвация представлена в виде официального снижения государством и уполномоченными органами курса национальной валюты в отношении к зарубежным. Как правило, данный инструмент используется в случае фиксированных валютных курсов.
Ревальвация представлена ростов курса национальной валюты по отношению к зарубежной, при помощи государственных инструментов регулирования валютной политики. Данный инструмент также используется при фиксированных валютных курсах.
Регулирование степени конвертируемости валют позволяет напрямую связано с эффективностью государственного контроля валютных операций. В свою очередь механизмы конвертируемости успешно реализуются при помощи валютных рынков, бирж, финансовых учреждений. Также конвертируемость зависит от стратегии и политика страны, разрабатывающей и реализующей правовые нормы в рамках страны и на зарубежных рынках.
Валютные ограничения представлены в виде мер по сокращению и контролю операций с валютными ценностями в рамках страны. Как правило, мероприятия в сфере ограничений реализуются государственных органов валютного контроля с учётом принятых законодательных актов [11, c.214].
Под валютными ограничениями понимают различные действия официальных учреждений, приводящие к сокращению возможностей, росту затрат или же формированию необоснованных промедлений в процессе реализации валютного обмена или же осуществлению платежей по международным сделкам.
Среди основных видов валютных ограничений стоит отметить:
формирование приоритетов за определёнными валютными операциями со стороны центрального банка страны;
нормирование валютных операций;
нормирование экспортно-импортных операций;
своеобразные правила и нормативы в сфере движения капитальных и кредитных средств. В данном случае осуществляется регламентация зарубежных инвестиций, вывоза прибыли из страны иностранными вкладчиками, а также получение отечественными компаниями внешних займов, экспорта и импорта ценных бумаг;
клиринг, который является соглашением, заключаемым между правительствами двух и более стран о процедуре взаимного расчёты и зачёте финансовых обязательств, друг перед другом. Валютные обороты заменяются расчётами в национальной валюте с банками, которые реализуют взаиморасчёт всех требований;
ограничение обратимости валют;
разнообразие валютных курсов, которые в дальнейшем использоваться для торговых и неторговых операций и расчётам по ним;
формирование и закрепление искусственно созданных курсов национальной валюты;
установление ограничений экспорта и импорта зарубежной и национальной валюты;
блокировку счетов для запрета свободного пользования валютными ресурсами на счетах в банковских учреждениях;
контроль за сроками платежей по экспортно-импортным операциям;
реализацию или обязательный возврат валютной выручки экспортёрам, национальному банку;
частичное или полное осуществление выплат внешнего долга.
Стоит отметить, что валютные ограничения и конвертируемость национальной валюты зависимы. Ввиду чего, в случае постоянного воздействия государства на контроль валютного обмена, сокращается конвертируемость национальной валюты. В случае же умеренного уровня государственного регулирования валютного обмена конвертируемость национальной валюты остаётся на адекватном уровне [13, c.78].
В свою очередь, внедрение валютных ограничений основывается на таких пунктах, как [15]:
уровень экономического развития страны и состоянии её валютного рынка;
состояние платёжного баланса;
уровень и динамика золотовалютных резервов;
уровень импорта и потребности в нём;
политика экономических приоритетов страны;
стоимость и объём национального производства.
Также инструментами валютной политики является валютная интервенция, валютные резервы, валютные паритеты.
Валютная интервенция представлена в виде операций центрального банка, которые состоят в скупке или реализации национальной валюты для поддержания курса. При помощи данного инструмента удаётся ограничить изменения курсов валюты посредством её понижения или же повышения с дальнейшим контролем курса до определённого уровня.
Валютные резервы представлены в виде валютных накоплений страны и хранятся при этом в центральном банке, а также финансовых учреждениях и международных кредитных и валютных учреждениях. Основная задача валютных резервов в разрезе валютной политики заключается в осуществлении международных расчётов, контроле валютного рынка.
Валютный паритет представлен соотношением между разнообразными валютами. Благодаря данному инструменту удаётся выразить национальную валюту одной страны в валюте другой.
Глава 2. Анализ особенностей системы валютного регулирования в Китае2.1.Внешнеэкономический комплекс Китая
Внешнеэкономический комплекс любой страны, в том числе и Китая, представлен перечнем сфер, подотраслей, компаний и кооперативов, изготавливающих и реализовывающих экспортную продукцию, а также осуществляющих закупку и переработку импортной продукции, и реализующие различные формы внешнеэкономических связей. При этом внешнеэкономический комплекс и входящие в него внешнеторговые операции в рамках стратегии экономического роста Китая занимает важное место. В рамках внешнеэкономического комплекса Китая доминирующее место в управлении занимает государства и ответственные органы. Экспортно-импортные операции в Китае являются государственным инструментов реализации оперативного совершенствования государства и выхода на лидерские позиции на международном рынке [10, c.103].
При этом на различных этапах реализации определённых государственных изменений в сфере экспортно-импортных операций Китая неоднократно изменялся курс, приоритеты и инструменты внешней торговли с целью эффективного совершенствования и обеспечения безопасности национальной экономики страны. В процессе перехода к экспортоориентированному подходу Китаю удалось совершенствовать экспортные направления с учётом удовлетворённости внешнего спроса на внутренний спрос.
В свою очередь, государственное регулирование Китая в сфере внешней торговли при помощи различных инструментом, который позволяет закрепить стране свою лидирующие позиции на международном рынке с учётом социально-экономических факторов. Стоит отметить, что, в процессе использования Китаем политики реформирования и открытости внешнеторговой деятельности, стране удалось достигнуть быстрого развития в различных направлениях. Важной особенностью внешнеэкономического комплекса Китая является обеспечение безопасности внешней торговли, посредством сохранения высокого уровня государственного контроля и регулирования всех внешнеторговых операций. В свою очередь государственное регулирование данной сферы, обеспечивает принятие изменений внешней торговли для дальнейшего эффективного использования внешних параметров, таких как экспорт и импорт.
В целом КНР является флагманом мирового производства и торговли. Ввиду этого, динамика и состав развития экономики страны в основном определяет предстоящую внешнеторговую политику. При рассмотрении внешнеэкономического комплекса и рассмотрения инструментов благодаря которым КНР удалось занять лидирующие позиции, стоит отметить, что высоких показателей, стране удалось достигнуть, посредством таких факторов, как ускоренное развитие экономики страны в 50-60-е годы, значительные поступления иностранных инвестиций в страну с 70-х годов, высокие объёмы трудовых ресурсов страны и доступность в их использовании, наличие полезных ресурсов страны. Представленные факторы позволили КНР создать высокоэффективную и стабильную экономику, которая на данный момент производит около 14% мирового валового внутреннего продукта [6, c.288].
Внешнеэкономический комплекс Китая ориентирован на рост производственных процессов и обеспечение стабильного роста экспортных операций изготавливаемой продукции. Данные тенденции обусловлены высокой составляющей в стране сырьевых ресурсов, постоянным притоком зарубежных инвестиций и доступностью трудовых ресурсов.
В процессе рассмотрения внешнеэкономического комплекса Китая был проведен анализ изменений ВВП КНР за период с 2017 по 2020 годы. ВВП Китая КНР за обозначенный период был представлен на рисунке 2 [14].

Рисунок 2. ВВП КНР за 2017-2020 гг. в млрд. долларов
На основании данных, представленных на рисунке 1, наглядно отображен рост ВВП за исследуемый период. Так ВВП с 2017 г., который составлял 12 265,32 млрд долларов, вырос на 20% или 2457,52 млрд. долларов и составил 14 722,84 млрд долларов в 2020 году.
Стоит отметить, что ежегодный прирост ВВП Китая за исследуемый период постепенно снижался. Так за 2017-2020 гг. темп ежедневного роста составил 9,25%, 12,85%, 3,6%, 2,67% соответственно. Замедление темпов ростов было обусловлено ограничениями в различных сферах в том числе в сфере торговли, которые были вызваны пандемией COVID-19.
Для дальнейшего анализа внешнеэкономического комплекса КНР были рассмотрены объёмы экспортно-импортных операций страны за 2017-2020 гг. С целью систематизации данных по внешнеторговым операциям была сформирована диаграмма в рамках рисунка 3, на котором отображены изменения динамики объёмов экспортно-импортных операций определённых товаров и услуг за 2017-2020 гг [16; 19].

Рисунок 3. Динамика экспорта и импорта товаров и услуг Китая за 2017-2020 гг. в трлн. долларов
В рамках представленной динамики экспорта и импорта товаров и услуг Китая было определено, что за исследуемый период объёмы экспорта КНР в рамках внешнеторговых операций возросли с 2017 г. на 300 млрд. долларов по отношению к 2020 г. и составили в отчётном году 2,7 трлн. долларов.
За исследуемый период объёмы импорта КНР в рамках внешнеторговых операций возросли с 2017 г. на 100 млрд. долларов по отношению к 2020 г. и составили в отчётном году 2,3 трлн. долларов.
Также стоит отметить, что за анализируемый период объём экспорта товаров и услуг Китая превышает объёмы импорта. В итоге профит внешнеэкономического комплекса Китая за 2017-2020 гг. находится в диапазоне 100-400 млрд. долларов.
Помимо этого, была рассмотрена структура экспорта и импорта товаров за 2017-2020 гг., которая представлена в рамках рисунка 4 [18] и 5 [17] соответственно.

Рисунок 4. Структура экспорта Китая за 2017-2020 гг. в %
В рамках рисунка 4 была рассмотрена структура экспорта КНР, так доля машин и оборудования в общем объёме экспорта Китая сократилась на 1,1 % с 48,5% в 2017 году до 47,7% в 2020 году соответственно.
Текстильная продукция и её доля в экспорте увеличилась на 1,8 % с 9,9% в 2017 году до 11,7% в 2020 году.
Доля металлургических товаров в экспорте сократилась на 0,3% с 7,2% в 2017 году до 6,9% в 2020 году.
Продукты химической отрасли в экспорте и их доля сократилась на 0,4 % с 4,9% в 2017 году до 4,5% в 2020 году.
В свою очередь, доля прочих элементов в рамках экспорта КНР за 2017-2020 гг. осталась на уровне 29,5% от общего объёма.

Рисунок 5. Структура импорта Китая за 2017-2020 гг. в %
В рамках рисунка 5 была рассмотрена структура импорта КНР, так доля машин и оборудования в общем объёме импорта Китая увеличилась на 0,9 % с 42,6% в 2017 году до 43,5% в 2020 году соответственно.
Минеральная продукция и её доля в импорте сократилась на 0,8 % с 30,3% в 2017 году до 29,5% в 2020 году.
Доля металлургических товаров в импорте сократилась на 0,6% с 30,3% в 2017 году до 29,5% в 2020 году.
Продукты химической отрасли в импорте и их доля сократилась на 0,7 % с 10,4% в 2017 году до 9,7% в 2020 году.
В свою очередь, доля прочих элементов в рамках импорта КНР увеличилась на 1,2% с 8,8% в 2017 году до 10% в 2020 году.
Таким образом, внешнеэкономический комплекс Китая и его внешнеторговая политика обеспечивает сбалансированный рост экономики страны посредством совершенствования товарооборота и инструментов государственного регулирования валютных отношений.
2.2. Исследование государственного регулирования валютных отношений в Китае
На данный момент Китай постоянно совершенствует свою валютную политику с целью обеспечения стабильного экономического роста. Так законодательство в сфере валютного регулирования Китая на данный момент является либеральным и позволяет свободно осуществлять законные валютные сделки. В свою очередь, нормативный контроль реализуется для предотвращения процедуры отмывания денежных средств, сгенерированных противозаконными способами или же финансирования запрещённых организаций. В рамках законодательства Китая имеется ряд ограничений, которые может использовать государство в случае необходимости. При этом, контроль за соблюдением валютного законодательства и таможенного режима КНР возложено на Главное таможенное управление, которое подчиняется Министерству финансов Китая. Помимо этого, ГТУ выявляет и предотвращает факты отмывания денежных средств и махинации с ценными бумагами.
Валютные отношения и валютная политика важная для различных предприятий и стран, занимающихся покупкой и реализацией продукции на международном уровне. Несмотря на определённые свободы в законодательстве в сфере валютной политики, Китай довольно скрупулёзно занимается регулированием валютного курса.
С целью предотвращения свободного падения курса юаня центральный банк Китая постоянно контролирует ситуацию для предотвращения стремительного падения курса национальной валюты. Для понимания особенностей регулирования валютных отношений в Китае, необходимо рассмотреть основные инструменты валютной политики страны. Основные инструменты валютной политики Китая представлены в рамках таблицы 3 [12, c. 26].
Таблица 3 – Основные инструменты валютной политики КНР
Инструмент Описание
Операции на открытом рынке Представлены в виде операций центрального банка купли-продажи ценных бумаг в виде государственных облигаций на открытом рынке. Данный инструмент является основой для осуществления денежно-кредитной политики страны. Основной целью данного инструмента является регулирование краткосрочных процентных ставок и размера денежной базы для дальнейшего воздействия на денежную массу.
Операции центрального банка на открытом рынке Состоят из определённых операций производимых на валютном рынке для закрепления позиций национальной валюты страны или же удержания её на определённом уровне с учётом внешних факторов способных удешевить валюту страны.
Режим валютного курса Перечень параметров и алгоритмов, используемых центральным банком и органами государственной власти для формирования и закрепления на определённый период курса национальной валюты к иностранным валютам в рамках страны.
Продолжение таблицы 3
Валютный контроль Сформирован и реализуется из органов и ведомств, занимающихся валютным контролем за соблюдением валютного законодательства страны в процессе осуществления валютных операций.
Представленные инструменты валютной политики Китая используются периодично и, в случае необходимости, для урегулирования проблем в сфере валютных отношений. При этом Китай, прежде всего, использует операции на открытом рынке и валютный контроль. Валютный контроль, помимо представленного в рамках таблицы 3, включает в себя ограничения валюты физическими лицами с целью ограничения годового объёма покупки валюты и разработки мер по привлечению к ответственности за незаконную транспортировку валюты через границу Китая. Для предприятий в данном случае применяются методы обязательного обмена иностранной валюты.
При этом государственный контроль в данной сфере имеет свои недостатки. Так усилиями центрального банка в сфере контроля обменных курсов и предотвращению оттока капитала были сокращены возможности поправок внутренних расходов по займам, а также получение компромиссов в рамках международных финансов.
Используемые на данный момент инструменты валютной политики позволяют Китаю контролировать темпы обесценивания национальной валюты юаня, предотвращать изменения на рынке, которые в дальнейшем могут повлечь за собой дестабилизацию финансовой системы страны. Экономическая стабильность является важным параметром, которое Китай стремится сохранять каждый день. Ввиду этого при помощи системы обменного курса предоставляется возможность реализовывать усиление контроля за валютными операциями.
На основании изменяющего объёма операций центрального банка Китай после продолжительного занижения курса национальной валюты страны в современных условиях политика направлена на завышение курса национальной валюты. Валютный курс юаня регулируется с учётом интересов Китая несмотря на социально-экономические факторы, тем самым демонстрируя многогранность и эффективность экономики КНР. Методы и инструменты валютной политики снижают финансовые и валютные риски для страны, при этом, в случае отсутствия дальнейшего расширения экономики, крупные валютные запасы страны, эффективность и устойчивость финансовой системы и стабильного развития Китая будет снижаться.
Китайский контроль над валютными отношениями, помимо положительных сторон, имеет последствия в виде риска вывода зарубежных ресурсов из страны. Таким образом, для КНР, как и для всех стран с фиксированным обменным курсом, центральный банк постоянно вмешивается в рыночную сферу с целью достижения определённых валютных параметров. и торможения процесса сокращения курса национальной валюты. Данный контроль привёл к переоценке юаня и отрицательным ожиданиям инвесторов по отношению к его динамике.
При этом постоянное укрепление доллара стимулирует ограничение контроля за движением капитала ввиду макроэкономических приоритетов для страны. В свою очередь, постоянные ожидания обесценивания юаня как национальной валюты КНР ведут к задействованию политики стабилизации обменного курса как дорогостоящей, так и неустойчивой ввиду стремительного сокращения валютных резервов. Также стоит отметить, что Китай должен постепенно сократить политику фиксации курса с учётом сохранения эффективного контроля за движением капитала для предотвращения разрушительных процессов для экономики страны [6, c.54].
2.3. Особенности валютного регулирования в Китае
Высокие показатели развития экономики Китая с учётом экономически сложных отношений с США были достигнуты посредством государственного стимулирования внутреннего спроса. Стоит отметить, что за 2019 год около 80% роста ВВП было достигнуто посредством внутреннего спроса, из 80% роста 60% занимают национальные потребители. В свою очередь, предприятия использующие наукоемкие технологии продемонстрировали рост на 8,4%. При этом экспорт Китая является флагманом развития экономики с учётом рыночных тенденций и дальнейшего форматирования экономику на внутреннее потребление. Основой для реализации экономического потенциала в данной сфере для КНР является вступление в силу нового закона об иностранных инвестициях, которые начал функционировать с 2020 г. Ввиду этого, важную роль в экономическом развитии и экономики Китая занимает валютный контроль. Данный закон демонстрирует новый этап открытости Китая и направлен на обеспечение равенств китайских и зарубежных компаний, функционирующих на рынке Китая.
На данный момент КНР является одним из крупных международных инвесторов и импортеров, являясь при этом для множества стран основным торговым партнёром. Интеграция в международную экономику у КНР идёт полным ходом и на данный момент страна занимает лидирующие позиции в импорте товаров. Ввиду этого значимость валютного контроля обусловлена внешнеэкономической деятельностью страны [6, c.74].
Эффективность китайской экономики обусловлена реализацией спроектированной и поэтапной валютной политикой, которая учитывает все тенденции рынка и имеет дальнесрочные цели. Стоит отметить, что с 2000 года Китай использовал свои нестандартные модели управления и особенности экономического развития страны. Помимо этого, одной из особенностей Китая является наличие и развития специализированных экономических зон.
Также стоит отметить, что все валютные операции в Китае планомерно и развернуто прописаны в рамках закона «О валютной регулировании КНР» от 26.01.1996 г. [1] В свою очередь, функции и контроль по осуществлению валютного контроля возложены на Государственное управление валютного контроля, которое имеет подразделения по всей стране. При этом на территории КНР оборот иностранной валюты, различные операции с ней и расчёты, а также установление цен в ней запрещены законодательством. Национальной валютой КНР является юань, который выпускается с 1.10.1969 г.
С учётом законодательства Китая под иностранной валютой подразумевают активы и платёжные инструменты, номинированные в зарубежной валюте. Они редставлены в рамках таблицы 4 [12, c.37].
Таблица 4 - Активы и платежные инструменты, представленные иностранной валютой КНР
Иностранная валюта Описание
Зарубежная валюта в наличной форме Представлена банкнотами и монетами
Платёжные документы и инструменты в иностранной валюте Состоит из векселей, сертификатов банковских депозитов, банковских карт, а также различной документации и инструментов
Ценные бумаги, которые были номинированы в зарубежной валюте Состоит из облигаций, акций и различных ценных бумагах
Специализированные права заимствования Представлены в виде дополнительных валютных резервных активов
Продолжение таблицы 4
Прочие активы, номинированы в зарубежной валюте Состоят из неудовлетворяющих активов определёнными параметрами, утверждёнными международными резервными активами
С учётом активов и платёжных инструментов, представленных в рамках таблицы 4, стоит отметить, что нормы и правила валютного регулирования Китая используются по отношению к реализуемым платежам в зарубежной валюте или же к операциям с иностранными валютами.
Стоит отметить, что национальный банк КНР не использует ограничения к международным платежам и переводам финансовых ресурсов по расчётным счетам, при этом государство использует систему подачи статистической информации о международных платежах. Управление валютного регулирования Государственного совета Китая на постоянной основе ведёт статистический учёт и проводит анализ международного платёжного баланса и на постоянной основе осуществляет публикацию данных о международном платёжном балансе.
В свою очередь, доход внутренних учреждений и частных в зарубежной валюте может быть реализован на территории Китая или же оставлен на зарубежном рынке. Правила и сроки репатриации на территории КНР и допозитирования дохода на зарубежном рынке устанавливается решениями управления валютного регулирования Государственного совета КНР. Данное управление осуществляет свою деятельность с учётом актуального состояния международного платёжного баланса и потребности валютного в валютном регулировании. Также управление осуществляет контроль за государственными валютными резервами и регулирует их с учётом прицепов безопасности, ликвидности и прироста стоимости.
Процедура регулирования валютных операций в сфере расчётных счетов является одним из основным институтом в сфере валютного законодательства Китая. При этом финансово-кредитные организации, реализующие обмен и реализацию иностранной валюты, обязуются с учётом положений управления валютного регулирования Государственного совета Китая осуществлять полноценную проверку подлинности документации, подтверждающую операции, а также их полное соответствие платежам в зарубежной валюте. Также органы валютного регулирования имеют право на проведение проверок данных и реализации надзора за валютными операциями.
Затраты в зарубежной валюте в рамках расчётных счетов оплачиваются с учётом Положения управления валютного регулирования Государственного совета КНР «О регулировании платежей в иностранной валюте и приобретении иностранной валюты» [6, c.84].
Максимальная сумма иностранной валюты в наличной форме, транспортируемой и декларируемой в процессе пересечения границы, как правило, устанавливается валютным управлением валютного регулирования Государственного совета.
В процессе реализации на территории Китая деятельности с ценными бумагами, выпуска и проведения операций с производственными финансовыми инструментами, зарубежные учреждения и частные лица должны соблюсти государственные постановления о допуске к деятельности. Помимо этого, требуется официально оформить регистрацию с учётом положений управления валютного регулирования Государственного совета Китая [1].
Управление валютным регулированием Государственного совета Китая несёт полную ответственность за статистический учёт и анализ внешнего долго по территории страны, а также за обнародование данных о внешнем долге на постоянной основе.
Органы валютного регулирования реализуют разносторонний контроль различных позиций финансово-кредитных заведения в сфере валютных операций. Точечные меры формируются управлением валютного регулирования Государственного совета Китая. Также финансово-кредитные учреждения, реализующие обмен и реализацию зарубежной валюты, а также другие учреждения, соответствующие требованиями положений управления валютного регулирования Государственного совета КНР, имеют право, с учётом положений управления, реализовывать операции с зарубежной валютой на рынке страны.
Стоит отметить, что контрольная и надзорная деятельность в сфере валютной политики Китая реализуется органами валютного регулирования, которые имеют право принимать следующие управленческие решения [9, c.215]:
Проводить анализ финансово-кредитных учреждений, реализующих операции с зарубежной валютой в месте её расположения;
Осуществлять сбор доказательств на месте преступлений, где происходят правонарушения в рамках валютного регулирования;
Отправлять запросы по отношению учреждений и частных лиц, реализующих платеж в зарубежной валюте для получения разъяснений о правонарушениях в рамках валютного регулирования;
Изучать копии данных финансово-бухгалтерского учёта и определённой документации, имеющей отношения к правонарушениям в рамках валютного регулирования;
Проверять банковские счета организаций, нарушающих законодательство в сфере валютного регулирования;
Отправлять запросы в народный суд для блокировки или же опечатывания доказательств, подтверждающих движение средств.
В целом валютное регулирование Китая основывается на принципах открытости, справедливых решений, честности, оперативности и доверия. Направления регулирования и инструменты учитывают внешнеэкономическую обстановку и цели экономического развития КНР.
ЗаключениеВ процессе написания курсовой работы была раскрыта сущность валютной политики и представлена её значимость для стран. Было определено, что подходы к конвертируемости национальной валюты и валютных курсов должны учитывать особенности экономического развития, возможности банковской сферы и место страны в международных валютных и торговых отношениях. Международный опыт и общие теоретические подходы свидетельствуют о том, что валютная конвертируемость и валютная политика для каждой страны разная и, как правило, процесс полной конвертируемости национальной валюты занимает достаточно продолжительный промежуток времени.
Также было определено, что воздействие на валютную политику и её развитие со стороны государства и центрального банка может осуществляться при помощи разнообразных регулирующих инструментов, среди которых стоит отметить административно-правовые, экономические меры. В процессе выбора данных механизмов стране необходимо определить основные цели и задачи, которые должны решить органы денежно-кредитного регулирования в определённый период времени.
Исходя из уровня развития валютного рынка и валютной политики, которой придерживается государства как правило используется изменение учётной ставки и осуществление интервенций. Следовательно, формирование алгоритма эффективного валютного рынка в разнообразных странах и отмена определённых границ напрямую связано с факторами развития экономики и положения государства в рамках системы международных экономических связей.
Рассматривая внешнеэкономический комплекс Китая, было определено, что он состоит из различных инновационных отраслей, продукция которых представляет интерес как для внешнего, так и внутреннего рынков страны.
Идеальными условиями для Китая с целью перехода к системе свободной конвертируемости национальной валюты является формирование предпосылок в виде стабильной экономической ситуации внутри страны, а также занятия заметного места в системе международного разделения труда. Данные факторы присущи Китаю, при этом социально-экономические, а теперь и эпидемиологические факторы ежегодно усложняют их достижение.
В Китае валютное регулирование реализуется при помощи различных институтов власти и законодательства, которые учитывает стратегию и вектор развития страны с учётом международных факторов, воздействующих на валютную политику и экономику в целом.
В свою очередь, совершенствование валютной политики центрального банка должно включать в себя повышения уровня эффективности деятельности банка и государства в процессе контроля валютных операций.
Таким образом, задач, поставленные в курсовой работе, выполнены, цель достигнута.
Список литературы
Нормативно-правовые акты
Закон КНР №193 от 26.01.1996 «О валютном регулировании КНР» (с изм. и доп. от 29.12.2020);
Научная и учебная литература
Багратуни, К.Ю. Внешнеэкономическая политика государства / К.Ю. Багратуни, М.В. Данилина. – М.: Русайнс, 2016. – 134 с.
Большакова, С. А. Мировая экономика. М.: Книга, 2017. – 231 с.
Вечканова Г.С. Макроэкономика: Учебник для вузов. 5-е изд. / под ред. Вечканов Г.С., – СПб.: Питер, 2017. – 448 с.
Дерен, В.И. Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / В.И. Дерен. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Юрайт, 2019. – 588с.
Иванов, В. В. Финансовая система и внешняя экономика КНР : учебник / под ред. В. В. Иванова, Н. В. Покров. М.: Проспект, 2019. - 352 с.
Красавина, Л.Н. Международные валютно-кредитные отношения: учебник для вузов / под ред. Л.Н. Красавиной. 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2017. – 543 с.
Крохина, Ю.А. Валютное право: учебник для академического бакалавриата: учебник для вузов / под ред. Ю.А. Крохиной. 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2018. – 399 с.
Лукьянов, С. А. Международные валютно-кредитные отношения: учеб. пособие / С. А. Лукьянов, Н. Н. Макеева. – ЕКБ.: Урал, ун-т, 2018.-296 с.
Моисеев, А.К. Макрофинансовая политика экономического роста / А.К. Моисеев. – М.: Научный консультант, 2017. – 214 с.
Понаморенко, В. Е. Валютное регулирование и валютный контроль: учебное пособие / В. Е. Понаморенко. - 2-е изд. стереотип. - М.: ОМЕГА-Л, 2017. - 303 с.
Романова Г.Н. Реформирование внешнеэкономических связей Китая: торговля, инвестиции (80-е гг. XX В. – начало XXI В.) // Таможенная политика России на Дальнем Востоке. – М.: ОМЕГА-Л, 2017. – 25-38 c.
Хасбулатов, Р. И. Международные экономические отношения в 3 ч. Часть 3: учебник для бакалавриата,специалитета и магистратуры / Р. И. Хасбулатов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2018. – 362 с.
Интернет-ресурсы
Валовый-внутренний продукт Китая [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://knoema.ru/atlas/Китай/ВВП (дата обращения: 17.05.2021).
Основные инструменты валютного регулирования [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://studme.org/1298010819805/ekonomika/ regulirovanie_mezhdunarodnyh_valyutnyh_otnosheniy#410 (дата обращения: 17.05.2021).
Импорт Китая [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://knoema.ru/atlas/Китай/topics/Экономика/Краткосрочные-показатели/ Импорт (дата обращения: 17.05.2021).
Структура импорта Китая [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://ru.tradingeconomics.com/china/imports (дата обращения: 17.05.2021).
Структура экспорта Китая [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://trendeconomy.ru/data/h2/China/TOTAL (дата обращения: 17.05.2021).
Экспорт Китая [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://knoema.ru/atlas/Китай/topics/Экономика/Краткосрочные-показатели/Экспорт (дата обращения: 17.05.2021).