Анализ экономического состояния и финансовых результатов организации.

СОДЕРЖАНИЕ
TOC \o "1-3" \h \z \u Введение PAGEREF _Toc25074569 \h 31Оценка и анализ финансового состояния предприятия PAGEREF _Toc25074570 \h 41.1 Финансовое состояние предприятия и задачи его анализа PAGEREF _Toc25074571 \h 41.2 Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия PAGEREF _Toc25074572 \h 61.3 Диагностика платежеспособности и ликвидности предприятия PAGEREF _Toc25074573 \h 71.4 Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия на основе финансовой отчетности PAGEREF _Toc25074574 \h 152 Эффективность работы предприятия и анализ финансовых результатов PAGEREF _Toc25074575 \h 182.1 Цели, задачи и источники анализа финансовых результатов PAGEREF _Toc25074576 \h 182.2 Факторный анализ прибыли от реализации продукции(работ, услуг) PAGEREF _Toc25074577 \h 212.3 Анализ резервов роста прибыли PAGEREF _Toc25074578 \h 232.4 Анализ показателей рентабельности PAGEREF _Toc25074579 \h 28Расчетная часть PAGEREF _Toc25074580 \h 31Заключение PAGEREF _Toc25074581 \h 42Список использованных источников PAGEREF _Toc25074582 \h 43
ВВЕДЕНИЕВсе действия и решения в управлении организацией должны быть основаны на точных расчетах, всестороннем и глубоком экономическом анализе финансово-хозяйственной деятельности. Они должны быть мотивированными, научно обоснованными и оптимальными. Ни одно организационное, технологическое и техническое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность, поэтому недооценка роли анализа, ошибки в планах и управленческих решениях в современных условиях могут принести значительные потери.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности изучает взаимодействие управленческих, технических и экономических процессов и их влияние на экономические результаты деятельности предприятия и направлен на оценку ее эффективности и рациональности использования всех видов (сырьевых, трудовых, финансовых и др.) ресурсов предприятия, выявление резервов производства, подготовку аналитической базы для принимаемых управленческих решений. Анализ финансово-хозяйственной деятельности проводится по данным плановой, отчетной и прочей документации. [ REF Анализ1 \h 2]
Объектом данной работы является коммерческая организация, предметом – ее финансовое состояние.
Целью курсовой работы считается анализ экономического состояния и финансовых результатов организации.
В связи с целью поставлены следующие задачи:
- анализ финансового состояния организации
-оценка финансовых результатов
Информационную базу составляют разные научные информаторы(сведения и данные книг, материалы различных учреждений),а также законодательные и нормативные акты.
1 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ1.1 Финансовое состояние предприятия и задачи его анализа
Для правильного и умелого руководства финансовыми ресурсами предприятия в первую очередь необходимо определить и проанализировать его финансовое состояние и эффективность использования ресурсов. Финансовое состояние предприятия – это комплекс показателей, характеризующих наличие финансовых ресурсов по видам, уровень конкурентоспособности, финансовой устойчивости, способности выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Оценка финансового состояния предприятия производится на основе показателей, характеризующих имущественное положение и состояние их источников, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, финансовых результатов, деловой активности.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются оценка и изучение: структуры бухгалтерского баланса и показателей имущественного положения; ликвидности и платежеспособности; финансовой устойчивости; финансовых результатов хозяйственной деятельности.
Приступая к анализу, необходимо вначале установить основные закономерности, способствующие укреплению финансового состояния предприятия. К ним относятся: предприятие должно быть ликвидным, платежеспособным, финансово устойчивым и рентабельным. в активах постоянно должны быть в достаточном размере быстро- и абсолютноликвидные средства; в дебиторской задолженности не должна быть просроченная задолженность; долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения должны быть эффективными и получаемый доход от инвестиционной деятельности должен быть не ниже среднего банковского процента; денежные средства должны соответствовать уровню платежеспособности предприятия, при этом они должны быть всегда в обороте; долгосрочные обязательства, как правило, должны быть направлены в долгосрочные активы, для приобретения нового современного оборудования и пополнения материально-технической базы; кредиторская задолженность должна быть погашаема ликвидными активами; доходы должны превышать расходы от основной, инвестиционной и финансовой деятельности.Анализируя финансовое состояние предприятия, необходимо определить насколько руководство предприятия придерживается этих закономерностей и выполняет требования экономических законов. Возможности и качество результатов анализа зависят от количества и качества данных, находящихся в финансовой отчетности: чем обширнее и доброкачественнее материалы отчетности, тем глубже сам анализ.
Основными источниками анализа финансового состояния предприятия являются: «Бухгалтерский баланс», форма «Отчет о прибылях и убытках», форма «Отчет об изменениях капитала», «Отчет о движении денежных средств», форма «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках». [3]

1.2 Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятияФинансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.
Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую — оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные (разд. I) и краткосрочные (оборотные) активы (разд. II).
Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках, доходные вложения в материальные ценности).
Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).[4]
1.3 Диагностика платежеспособности и ликвидности предприятия
В рамках внутреннего анализа осуществляется углубленное исследование финансовой устойчивости и ликвидности организации на основе построения баланса платежеспособности (неплатежеспособности), включающего следующие
взаимосвязанные показатели:
1) общая величина неплатежей:
- просроченная задолженность по ссудам банков;
-просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков;
-недоимки в бюджеты и во внебюджетные фонды;
-прочие неплатежи, в том числе по оплате труда;
2) причины неплатежей:
-недостаток собственных оборотных средств;
-сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;
-товары отгруженные, но не оплаченные в срок покупателями;
-товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта;
-иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также в расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования;
3) источники, ослабляющие финансовую напряженность:
-временно свободные собственные средства (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и др.);
-кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.
При полном учете общей величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряженность, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3. Для анализа финансового состояния, платежной дисциплины и кредитных отношений рекомендуется рассматривать данные показатели в динамике (например, поквартально).
Общая платежеспособность организации определяется как способность покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.
Коэффициент общей платежеспособности (Коп) — показатель обеспеченности обязательств должника его активами — характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам предприятия.
При расчете коэффициента общей платежеспособности ликвидные активы предприятия берутся за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, а также оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались. Скорректированные внеоборотные активы — сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов); основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства); незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства); доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих
внеоборотных активов. Обязательства предприятия в знаменателе коэффициента общей платежеспособности не включают суммы доходов будущих периодов, отражаемые в разделе V баланса.
Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента общей платежеспособности Коп ≥ 2 (вытекающее из ограничения коэффициента соотношения заемного и собственного капитала Кз/с ≤ 1).
Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия собственного капитала, превышающего величину обязательств.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам — главный критерий платежеспособности, установленный Распоряжением Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности».
Этот показатель определяется как отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обязательств — стр. 1500 формы № 1) к среднемесячной выручке. Последняя вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество месяцев в отчетном периоде.
В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации выделяют три группы:
1) платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает трех месяцев;
2) неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от трех до 12 месяцев;
3) неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.
Степень платежеспособности общая определяется как частное отделения суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку от продаж: Стр. 1400 + стр. 1500 формы № 1.
Среднемесячная валовая выручка характеризует общую ситуацию — платежеспособность организации, объемы ее заемных средств и сроки возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.
Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «Степень платежеспособность общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, полученных от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выручку: Стр. 1400 + стр. 1510 формы № 1.
Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Поставщики и подрядчики» и «Прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выручку. Все эти данные функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.
Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «Задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку.
Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств «Задолженность перед персоналом организации», «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов», «Прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку.[5]
Ликвидность организации определяется наличием у нее ликвидных средств и отражает способность в любой момент совершать необходимые расходы. Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами ,срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств(срочности возврата).
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:
1)по степени убывания ликвидности (актив)
2) по степени срочности оплаты (пассив)
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:
А1 –наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения
А2 –быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы
А3- медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы»
П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относятся статьи по строке «Кредиторская задолженность»
П2- краткосрочные обязательства. Статьи «Заемные средства» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства»
П3- долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства.
П4- собственный капитал и другие постоянные пассивы
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой ( Рис.1 )
Высокая
Высокая


Наиболее ликвидные активы А1Быстрореализуемые активы А2Медленнореализемые активы А3
Труднореализуемые активы А4П1Наиболее срочные обязательства
П2Краткосрочные обязательства
П3 Долгосрочные обязательства
П4Собственный капитал и другие постоянные активы
Срочность оплаты обязательств
Степень ликвидности активов

Низкая
Низкая

Рис.1Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты
Условия абсолютной ликвидности баланса: А1≥ П1 ,А2≥ П2,А3 ≥П3,А4≤ П4.
Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности –превышения активов над обязательствами. Четвертое неравенство требует превышения или равенства П4 над А4 ,т.е величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточной по стоимости или даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает ,что за счет собственных средств организации должны быть полностью сформированы внеоборотные активы и частично (не менее 10%)покрыта потребность в оборотных активах.
Для проведения анализа и оценки обеспеченности оборотных активов собственными средствами по данным баланса рекомендуется рассчитывать следующие показатели на начало и конец периода:
- наличие собственных оборотных средств
СОС= СК-ВА (1.1)
- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ( нормативное значение этого коэффициента составляет 0,1)
КОСС =СК-ВА , (1.2)
ОА
Где СК –собственный капитал; ВА- внеоборотные активы ; ОА- оборотные активы
При изучении баланса организации важное значение имеет показатель -чистый оборотный капитал. Это абсолютный показатель ,с помощью которого можно оценить ликвидность организации, а по его изменению проследить динамику платежеспособности.
Чистый оборотный капитал
Чистый оборотный капитал определяется как разница между всеми оборотными активами и краткосрочными обязательствами.
Оборотные активы
Краткосрочные обязательства

=- (1.3)
Источниками образования чистого оборотного капитала является увеличение чистого дохода ,акционерного капитала, долгосрочных обязательств и др. Наиболее надежным партнером считается организация со значительным размером оборотного капитала ,поскольку она может отвечать по своим обязательствам ,расширять масштабы своей деятельности.
При значительном превышении оборотных активов над краткосрочными обязательствами можно сделать вывод ,что организация располагает значительным объемом свободных ресурсов ,формируемых из собственных источников.
Организация считается ликвидной ,если она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства ,реализуя оборотные активы. Основные средства, если они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи ,в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности.
Организация может быть ликвидной в большей или меньшей степени в зависимости от структуры оборотных активов ,от соотношения легко- и труднореализуемых оборотных средств для погашения внешней краткосрочной задолженности.
В практике аналитической работы используют систему показателей ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств.Коэффициент текущей ликвидности предусмотрен постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994г. № 498 « О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» в качестве одного из основных критериев оценки финансового состояния .Порядок расчета этого и других важнейших показателей определен « Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлено неудовлетворительной структуры баланса» (утверждены Федеральным управлением по делам о несостоятельности(банкротстве) 12 августа 1994 г.)Коэффициент текущей ликвидности К рассчитывается как отношение фактической суммы оборотных активов организации к сумме срочных обязательств по формуле :
К = II А/V5- стр.490 (1.4)
Где IIА –итог раздела II актива баланса;
V П- итог раздела V пассива баланса.Этот коэффициент согласно Методическим положениям должен иметь значение не менее 2,хотя ряд экономистов считает эту цифру завышенной.
Коэффициент срочной ликвидности определяется как отношение денежных средств ,ценных бумаг и дебиторской задолженности (раздел II актива) к краткосрочным обязательствам (раздел V пассива баланса).Этот коэффициент показывает,какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности ,но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Нормальным значением для этого коэффициента считается соотношение 1:1.
Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг (раздел II актива) к краткосрочной задолженности (итог раздела V пассива).Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или на другую конкретную дату. Нормальным значением для этого коэффициента считается 0,2. [ REF Экономика6 \h \* MERGEFORMAT REF Экономика6 \h \* MERGEFORMAT PAGEREF Экономика6 \h 6]
Юридическое лицо признается банкротом в том случае, если не может удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам , о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору ,и(или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены. REF Закон \h \* MERGEFORMAT [1] 1.4 Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия на основе финансовой отчетности
Задачей анализа финансовой устойчивости (независимости) является оценка степени независимости предприятия от источников заемных средств или снижения степени этой независимости.
Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность сделать вывод о достаточной устойчивости (независимости) организации в финансовом отношении.
Для анализа устойчивости рассчитывают специальные показатели (коэффициенты) финансовой устойчивости.
Таблица 1 Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент Способ расчета Нормативное ограничение
Коэффициент платежеспособности U1 =ДО+КО
КР Не выше 1,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами U2 =КР-ВОА
ОА Нижняя граница 0,1;
U2 ≥0,5
Коэффициент финансовой независимости U3 =КР
Б Допустимое 0,4-0,6
Коэффициент финансовой устойчивости U4 =__КР__
ДО+КО U4 ≥0,7
опт.1,5
Коэффициент финансовой устойчивости U5 =КР+ДО
Б U5 ≥0,6
ДО- долгосрочные обязательства, КО- краткосрочные обязательства, КР- капитал и резервы, ВОА- внеоборотные активы ,ОА –оборотные активы ,Б –валюта баланса.
Организацию принято считать финансово независимой, если удельный вес капитала в общей величине ее активов от 30%( критическая точка) до 70 %.Установление критической точки на уровне 30% означает, если в определенный момент все кредиторы предъявят все долги к взысканию то организация сможет их погасить, реализовав 30% своего имущества, сформированного за счет собственных источников.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для финансирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько показателей ,которые отражают различные виды источников:
1)наличие собственных оборотных активов (СОА):
СОА =КР-ВОА (1.5)
2)наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):
КФ= КР+ДО –ВОА (1.6)
3)общая величина основных источников формирования запасов ( ВОИ):
ВОИ = КР+ДО+КЗК-ВОА (1.7)
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:
-излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных активов:
±ФС =СОА –З (1.8)
- излишек (+) или недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
± ФТ = КФ – З (1.9)
- излишек (+) или недостаток(-) общей величины основных источников для формирования запасов:
± ФО =ВИ –З (1.10)
С помощью этих показателей можно определить тип финансовой ситуации по трехкомпонентному показателю:[7]
S(Ф) = 1,если – Ф ≥0; 0,если - Ф <0.

2 ЭФФЕКТИВНОСТЬ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ2.1 Цели, задачи и источники анализа финансовых результатовФинансовые результаты деятельности предприятия характеризуются показателями полученной прибыли и уровня рентабельности. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, создающие основу экономического развития фирмы. Последние получают прибыль главным образом от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов деятельности: сдачи в аренду основных фондов коммерческой деятельности на фондовых и валютных биржах и т. д.
Прибыль — часть чистого дохода предприятия. созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит. чем больше рентабельной продукции реализует предприятие, тем больше оно получит прибыли. тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты следует изучать в тесной связи с показателями использования и реализации продукции.
Объем реализации, прибыль. рентабельность зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Иначе говоря. эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Чем больше прибыль и выше рентабельность, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности: о систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
-определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;
-выявление резервов увеличения объемов реализации продукции и суммы прибыли
- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Цель анализа – определить реальную величину чистой прибыли, стабильность основных элементов балансовой прибыли ,тенденции их изменения и возможности использования для прогноза прибыли ,оценить «зарабатывающую» способность предприятия.
В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:
- маржинальная прибыль — разность между нетто-выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;
-. прибыль от реализации продукции, товаров, услуг — разность
между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;
балансовая (валовая) прибыль — финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;
- налогооблагаемая прибыль — разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долгосрочного участия в соместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу На прибыль В соответствии с налоговым законодательством;
- чистая (нераспределснная) прибыль — прибыль. которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
- капитализированная (реинвестированная) прибыль — часть распределенной прибыли, направляемая на финансирование прироста активов, т. е. фонд накопления;-потребляемая прибыль — часть прибыли, расходуемая на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.
Основными источниками информации для анализа финансовых результатов деятельности служат данные аналитического бухгалтерского учета по счетам реализации, а также форма М9 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма М; 3 «Отчет о движении капитала» годовой и квартальной отчетности, соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.
2.2 Факторный анализ прибыли от реализации продукции(работ, услуг)Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием следующих факторов:
-объем реализации продукции
-структура реализации
- изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции
-изменение себестоимости реализованной продукции за счет изменения себестоимости отдельных изделий;
-цены на материалы и тарифы на услуги;
-отпускные цены на реализованную продукцию;
-экономия, связанная с нарушением хозяйственной дисциплины.
Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции.
1.Расчет общего изменения прибыли (∆ Р) от реализации продукции:
∆ Р = Р1 —Р0, (2.1)
где Р1 – прибыль отчетного года; Р0 –прибыль базисного года.
2.Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (∆ Р1) в оценке по плановой (базовой) стоимости:
∆ Р1 = Р0К1 —Р0= Р0 (К1-1), (2.2)
где Р0-прибыль базисного года ; К1-коэффициент роста объема реализации продукции;
К1=S1,0/S0, (2.3)
где S1,0 –фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода; S0- себестоимость базисного периода.
3.Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (∆ Р2) : ∆ Р2= Р0(К2-К1), (2.4)
где К2- коэффициент роста объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам;
К2=N1,0/N0, (2.5)
где N1,0 – реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода ; N0- реализация в базисном периоде.
4.Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (∆ Р3):
∆ Р3= S0K2-S1,0. (2.6)
5.Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (∆ Р4):
∆ Р4= S1,0-S1, (2.7)
где S1- фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.
6.Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (∆ Р5):
∆ Р5=Np1 –Np1,0, (2.8)
где Np1=∑ p1q1- реализация в отчетном году в ценах отчетного года( p- цена изделия,q- количество изделий); Np1,0=∑ p0q1- реализация в отчетном году в ценах базисного года.
Влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (∆ Р6),а также нарушений хозяйственной дисциплины (∆ Р7) определяется отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета.Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период,что выражается следующей формулой:
∆ Р= P1-P0=∆ Р1+ ∆ Р2 +∆ Р3+∆ Р4+∆ Р5+∆ Р6+∆ Р7 (2.9)
или 7
∆ Р=∑ ∆ Рi (2.10)

i=1
2.3 Анализ резервов роста прибылиЧтобы обеспечить стабильный рост прибыли , необходимо постоянно искать резервы ее увеличения .Они выявляются как на стадии планирования ,так и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на обоснованной методике их расчета ,мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный. На первом этапе выявляют и количественно оценивают резервы ,на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических , организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов. На третьем этапе практически реализовывают мероприятия и ведут контроль за их выполнением.
При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции.
Сумма резервов роста прибыли (Rn.o.) за счет увеличения объема продукции(работ, услуг) рассчитываются по формуле
n Rn.o=∑ Pпл.ед.i*qдоп.i , (2.11)
i=1
где Pпл.ед.i – плановая сумма прибыли на единицу i-ой продукции; qдоп.i- количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах измерения.
Если прибыль рассчитывается на 1 руб.продукции, то сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле
Rn.o=NB* P1 , (2.12)
N1
где NB –возможное увеличение объема (резервов роста) реализованной продукции ; P1 – фактическая прибыль от реализации продукции; N1- фактический объем реализованной продукции.
Важное направление использования резервов роста прибыли – снижение затрат на производство и реализацию продукции, например сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.
Для выявления и подсчета резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости может быть использован метод сравнения. В этом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения . В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов производственных ресурсов: плановый и нормативный , базовый, фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли и т.п.
Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат овеществленного труда служит система прогрессивных технико-экономических норм и нормативов видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования производственных мощностей и др.
При сравнительном методе количественного измерения резервов их величина определяется путем сравнения достигнутого уровня затрат с их потенциальной величиной:
Rс.i=Сф.i-Сп.i , (2.13)
где Rс.i –резерв снижения себестоимости продукции за счет i-го вида ресурсов; Сф.i и Сп.i –соответственно фактический и потенциальный уровни использования i- го вида производственных ресурсов.
Обобщающая количественная оценка суммы резервов снижения себестоимости производится путем суммирования их величины по отдельным видам ресурсов:
n Rс= ∑ Rc.i , (2.14)
i=1
где Rс – общая величина резерва снижения себестоимости продукции.
Если анализу прибыли предшествует анализ себестоимости продукции и определена общая сумма резерва ее снижения , расчет резерва роста прибыли производится по формуле
Rn.c=Зв*(N1+NB), (2.15)
где Зв – возможное снижение затрат на рубль товарной продукции.
Расчет резервов снижения себестоимости , а следовательно, и роста прибыли производится по следующим формулам.
1.Внедрение достижений НТП (Rп.н):
Rп.н= ∑ (Зo.i- Зi)*O1 , (2.16)
Зi= [ ТЗч (1+ Зд +Зс +…)]. (2.17)
100 100
2.Сокращение численности работников (Rп.ч):
n Rп.ч =∑(ЧЗ0)+С. (2.18)
i=1
3.Сокращение непроизводительных выплат –по данным анализа использования средств, направленных на потребление(фонда заработной платы).
В этих формулах:
Зo.i,Зi – затраты на оплату единицы продукции до и после внедрения начно-технических мероприятий;
O1 –объем производства продукции после внедрения мероприятий до конца года в натуральных единицах измерения;
Ч – среднегодовая численность сокращаемых работников;
З0 – средняя плановая заработная плата одного высвобождаемого работника;
Т- трудоемкость единицы продукции ,нормочас;
Зч –среднечасовая тарифная ставка рабочего;
Зд – средний процент дополнительной оплаты для данной категории рабочих;
Зс – установленный процент отчислений в социальные и другие фонды;
С – сумма отчислений в социальные и другие фонды.
Основной общий резерв снижения материальных затрат , связанный с внедрением достижений НТП (Rп.н), рассчитывается по формуле
n Rп.н =∑(Нф.i-H0i )* Ц0 * Оi , (2.19)
i=1
где Нф.i ,H0i - норма расходов сырья и материалов до и после внедрения мероприятий ; Ц0- плановая цена единицы сырья и материалов; Оi – объем производства i – го вида продукции в натуральных единицах измерения после внедрения мероприятий.
Резерв роста прибыли за счет уменьшения суммы амортизации (Rn.a) определяется по формуле
n Rn.a =∑(∆Фi*Ha.i ) , (2.20)
i=1
где ∆Фi – уменьшение стоимости основных фондов за счет их продажи, ликвидации, передачи и т.п ; Ha.i – норма амортизации i-го вида (группы) основных фондов.
Резерв роста прибыли за счет улучшения использования основных фондов (Rп.ф) можно определить по формулам:
Rп.ф=А0*(К0-Кф); (2.21)
Rп.ф=(Аʹ0-АʹБ)*Т0Ка.п. (2.22)
где А0 – сумма амортизационных отчислений в базовом периоде; К0 –коэффициент прироста объема производства продукции; Кф – коэффициент прироста среднегодовой стоимости основных фондов; Аʹ0 ,АʹБ – амортизация на рубль товарной (реализованной) продукции в отчетном и базовом году; Т0 –объем товарной(реализованной) продукции в отчетном периоде; Ка.п. – отношение суммы амортизационных отчислений к продукции в базовом периоде.
Резервом роста прибыли служит снижение условно-постоянных расходов в связи с ростом объема товарной продукции (Rп.к.):
n Rп.н =∑(СБ.iYi-АБ)КТ , (2.23)
i=1
где СБ.i – сумма затрат по соответствующей статье (i –ой) комплексных затрат в базовом периоде; Yi – удельный вес условно-постоянных расходов в i-ой статье затрат ; АБ- сумма амортизационных отчислений в себестоимости базового периода; КТ – темп прироста объема товарной продукции, коэффициент.
В течение периода могут быть выявлены резервы роста прибыли краткосрочного действия. Они связаны с устранением отрицательного влияния факторов формирования прибыли в какой-либо период. Для мобилизации этих резервов необходима система оперативных мероприятий.
Результаты анализа прибыли за отчетный период используются для определения направлений поиска резервов ее роста на последующий период.
2.4 Анализ показателей рентабельностиДля оценки рентабельности рассчитываются два типа показателей:
-рентабельность предприятия
-рентабельность продукции.
Рентабельность предприятия оценивается с помощью следующих показателей.
1.Показатели рентабельности капитала:
показатель собственного капитала:
rc.к = Пч СК *100% , (2.24)
где СК –средняя величина собственного капитала; Пч –величина чистой прибыли.
Этот показатель характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия.
Показатель акционерного (уставного)капитала:
rакц.к = Пч УК *100% , (2.25)
Где УК –средняя величина акционерного(уставного)капитала.
Показатель инвестиционного (перманентного) капитала:
rи.к = Пч К инв *100% , (2.26)
где Кинв – средняя величина инвестиционного капитала.
Этот показатель характеризует эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок. Величину инвестиционного капитала определяют по данным бухгалтерского баланса как сумму собственных средств и долгосрочных пассивов.
2.Показатель рентабельности активов:
rа = Пч Ā *100% , (2.27)
где Ā – средняя величина активов предприятия.
Этот показатель отражает эффективность использования имущества предприятия.
3.Показатель рентабельности оборотных активов:
rоб.а = Пч Ā об *100% , (2.28)
Где Āоб- средняя величина оборотных активов.
Средняя величина капитала определяется по данным бухгалтерского баланса как средняя арифметическая величина итогов на начало и конец периода.
Рассмотренные показатели изучаются в динамике и по тенденции их изменения судят об эффективности ведения хозяйства. Факторный анализ рентабельности продукции в процессе финансового анализа осуществляется с помощью «Отчета о прибылях и убытках».
Этот анализ проводится на основе модели:
rc = П C =(ВР-С)/С , (2.29)
где П- прибыль от реализации продукции; С полная себестоимость реализованной продукции; ВР –объем реализации в отпускных ценах (без НДС и иных косвенных налогов)
Для факторного анализа используют метод цепных подстановок.
При этом объем реализованной продукции будет количественным показателем,а ее себестоимость –качественным.
Тогда прирост рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным будет определяться по формуле
∆ rc = П1С1 –П0С0 =ВР1-С1С1 –ВР0-С0С0=ВР1 С1 –ВР0С0 =(ВР1С1 –ВР1С0 )+ (ВР1С0 –ВР0С0 ) = ∆ rsc +∆ r Nc.(2.30)
Здесь составляющая ∆ rsc характеризует влияние изменения себестоимости реализованной продукции на динамику рентабельности продукции, а составляющая ∆ r Nc - влияние изменения объема реализации. Схемы их выполнения следующие.
Факторный анализ динамики рентабельности проводится таким образом:
1.Данные полной себестоимости реализованной продукции базисного и отчетного периода.
2.Влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции.
3.Влияние изменения объема реализованной продукции на динамику рентабельности продукции.
4.Общее изменение рентабельности продукции.
5.Выводы. [8] РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬИсходные данные для 10 варианта:
Бухгалтерский баланс
Актив (тыс.руб.) На 31 декабря 2017 г. На 31 декабря 2018 г. На 31 декабря 2019 г. Пассив (тыс.руб.) На 31 декабря 2017 г. На 31 декабря 2018 г. На 31 декабря 2019 г.
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы, -
всего:
в том числе: запасы дебиторская задолженность денежные средства 215023
191224
105424
60217
15224 242417
225915
126020
65424
17325 266815
251471
140311
70045
20011 3.Капитал и резервы
4.Долгосрочные обязательства
5.Краткосрочные обязательства, всего: в том числе: кредиторская задолженность 216032
-
190215
64015 263511
5000
199821
66292 295372
7000
215914
68021
Баланс 406247 468332 518286 Баланс 406247 468332 518286
Отчет о прибылях и убытках
Наименование показателя (тыс.руб.) За отчѐтный (2019) год За предыдущий (2018) год
1. Выручка от продажи товаров
2. Себестоимость проданных товаров
3. Валовая прибыль (п.1–п.2)
4. Коммерческие расходы
5. Управленческие расходы
6. Прибыль (убыток) от продаж (п.3–п.4-п.5)
7. Прочие доходы и расходы
8.Прибыль (убыток) до налогообложения (п.6+п.7)
9. Текущий налог на прибыль (20%)
10. Чистая прибыль (убыток) (п.8-п.9) 1702313
971421
730892
151755
500142
78995
-
78995
15799
63196 1526321
955219
571102
114292
372150
84660
-
84660
16932
67728
Общий коэффициент платежеспособности:
К о.п = АктивыВнешние обязательстваНа 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
406247/190215 =2.14
468332/204821 = 2.29
518286/215914 = 2.32
Финансовый коэффициент:
Кф = Собственный капитал Внешние обязательстваНа 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
216032/190215 = 1.13
263511/204821 = 1.29
295372/222914 = 1.32
Коэффициент текущей ликвидности:
Кл = Оборотные активы Краткосрочные обязательства
На 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
191224/190215 = 1.005
225915/199821 = 1.13
251471/215914 = 1.16
Коэффициент срочной ликвидности:
Кл = Быстроликвидные активы Краткосрочные обязательстваНа 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
85800/190215 = 0,45
85800/199821 = 0,43 111160/215914 = 0,51
Коэффициент абсолютной ликвидности :Ка = Денежные средстваКраткосрочные обязательстваНа 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
15224/190215 = 0,08
17325/199821 = 0,087
20011/215914 = 0,093
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
Км = ЗапасыКраткосрочные обязательства
На 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
105424/190215 = 0,55
126020/199821 = 0,63
140311/215914 = 0,65
Чистый оборотный капитал:
ЧОК = ОА – КО
На 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
191224 -190215 = 1009
225915 -199821 = 26094
251471 -215914 = 35557
Собственный оборотный капитал:
СОК = СК – ВА
На 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
216032- 215023 =1009
263511- 242417 =21094
295372- 266815 =28557
Степень платѐжеспособности по текущим обязательствам (Кп.т.о)
Кп.т.о = Краткосрочные обязательства Среднемесячная выручка от продаж
На 31.12.2018 На 31.12.2019
199821/127193,42 = 1,57 месяца
215914/141859,42 = 1,52 месяца
Степень платѐжеспособности по внешним обязательствам:
Кп.в.о = Внешние обязательстваСреднемесячная выручка от продажНа 31.12.2018 На 31.12.2019
204821/127193,42 = 1,61 месяца
222914/141859,42 = 1,57 месяца
Оценка финансовой устойчивости организации
Коэффициент финансовой автономии
Кф.а. = Собственный капиталАктивыНа 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
216032/406247 = 0,53
263511/468332 = 0,56
295372/518286 = 0,57
Коэффициент финансовой зависимости (Кф.з)
Кф.з. = Внешние обязательстваАктивыНа 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
190215/406247 = 0,47
204821/468332 = 0,44
222914/518286 = 0,43
Коэффициент текущей задолженности:
Кт.з. = Краткосрочные обязательстваАктивыНа 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
190215/406247 = 0,47
199821/468332 = 0,43
215914/518286 = 0,42
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости:
Кд.ф.н. = Собственный капитал+Долгосрочные обязательстваАктивыНа 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
216032/406247 = 0,53
(263511+5000)/468332 = 0,57
(295372+7000)/518286 = 0,58
Коэффициент финансового левериджа:
Кф.л. = Внешние обязательстваСобственный капиталНа 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
190215/216032 = 0,88
204821/263511 = 0,77
222914/295372 = 0,75
Коэффициент маневренности собственного капитала:
Км.с.к = Собственный оборотный капиталСобственный капиталНа 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
1009/216032 = 0,0046
21094/263511 = 0,08
28557/295372 = 0,096
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
Кс.о.с. = Собственный оборотный капиталОборотные активы
На 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019
1009/191224 = 0,005
21094/225915 = 0,093
28557/251471 = 0,113
Коэффициент структуры долгосрочных вложений:
Кд.в = Долгосрочные обязательстваВнеоборотные активыНа 31.12.2018 На 31.12.2019
5000/242417 = 0,02
7000/266815 = 0,026
Оценка деловой активности
Коэффициент оборачиваемости активов (капитала) :КОа = Выручка от продажАктивы(капитал)На 31.12.2018 На 31.12.2019
1526321/437289,5= 3,49 оборота
1702313/493309 = 3,45 оборота
Продолжительность одного оборота активов в днях (ПОа):
ПОа = ДниКОа
На 31.12.2018 На 31.12.2019
360/3,49 = 103 дня
360/3,45 = 104 дня
Коэффициент интенсивности использования внеоборотных активов, или
фондоотдача:
КИв.а= Выручка от продажВнеоборотные активыНа 31.12.2018 На 31.12.2019
1526321/228720= 6,67
1702313/254616= 6,68
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (обороты)
КОо.а= Выручка от продаж Оборотные активыНа 31.12.2018 На 31.12.2019
1526321/208569,5= 7,32
1702313/ 238693=7,13
Продолжительность одного оборота оборотных активов (ПОо.а) (дни)
ПОо.а= Д КОо.а
На 31.12.2018 На 31.12.2019
360/7,32=49,18
360/7,13=50,49
Коэффициент закрепления оборотных активов (КЗо.а):
КЗо.а= Оборотные активы Выручка от продажНа 31.12.2018 На 31.12.2019
0,13
0,14
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОс.к): (обороты)
КОс.к= Выручка от продаж Собственный капиталНа 31.12.2018 На 31.12.2019
1526321/239771,5=6,36
1702313/279441,5=6,09
Продолжительность одного оборота собственного капитала (ПОс.к): (дни)
ПОс.к= Д КОс.к
На 31.12.2018 На 31.12.2019
360/6,36 =56,6
360/6,09 = 59,11
Коэффициент оборачиваемости запасов (КОз) (обороты):
КОз.= Себестоимость продаж ЗапасыНа 31.12.2018 На 31.12.2019
955219/115722= 8,25
971421/133165,5 =7,3
Продолжительность одного оборота запасов (ПОз) (дни):
ПОз.= Д КОз.На 31.12.2018 На 31.12.2019
360/8,25 = 43,63
360/ 7,3 = 49,31
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОд.з) (обороты)
КОд.з.= Выручка от продаж Дебиторская задолженность На 31.12.2018 На 31.12.2019
1526321/ 62820,5 = 24,29
1702313 / 67734,5 = 25,13
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (ПОд.з) (дни):
ПОд.з.= Д КОд.з На 31.12.2018 На 31.12.2019
360/ 24,29 = 14,8
360/25,13 =14,32
Продолжительность операционного цикла (По.ц):
По.ц = ПОз + ПОд.зНа 31.12.2018 На 31.12.2019
43,63+14,8= 58,43 (дни)
49,31 +14,32= 63,63(дни)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОк.з): (дни)
КОк.з.= Себестоимость продаж Кредиторская задолженностьНа 31.12.2018 На 31.12.2019
955219/65153,5 = 14,66
971421/67156,5 = 14,46
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (ПОк.з)
ПОк.з.= Д КОк.з На 31.12.2018 На 31.12.2019
360/14,66 =24,55
360/14,46 =24,89
Продолжительность финансового цикла (Пф.ц)
Пф.ц = По.ц – ПОк.з
На 31.12.2018 На 31.12.2019
58,43-24,55=33,88
63,63-24,89 =38,74
Оценка рентабельности
Рентабельность активов (капитала) (ROA):
ROA= Чистая прибыльАктивы(капитал)*100%
На 31.12.2018 На 31.12.2019
67728/437289,5 *100% = 15,49 %
63196/493309*100% = 12,81 %
Рентабельность собственного капитала (ROE):
ROE= Чистая прибыльСобственый капитал*100%
На 31.12.2018 На 31.12.2019
67728/239771,5 *100% = 28,5 %
63196/279441,5 *100% = 22,61 %
Рентабельность продаж (ROS):
ROS= Прибыль от продажВыручка от продаж*100%
На 31.12.2018 На 31.12.2019
67728/1526321 *100% = 4,43 %
63196/1702313 *100% = 3,71 %
Рентабельность продукции (Rп) :Rп= Прибыль от продажСебестоимость продаж*100%На 31.12.2018 На 31.12.2019
67728/486442 *100% = 13,92 %
63196/651897 *100% = 9,7 %
Период окупаемости собственного капитала (То):
То= Собственный капиталЧистая прибыльНа 31.12.2018 На 31.12.2019
239771,5/67728 = 3,54 года
279441,5/63196 = 4,42 года
Оценка вероятности банкротства организации
На 2018 год
Ликвидность (К1)= Чистые оборотные активыАктивы = 26094/437289,5 = 0,06
Совокупная прибыльность (К2)= Чистая прибыльАктивы = 67728/437289,5 = 0,15
Прибыльность (К3)= Прибыль до налогообложенияАктивы = 84660/437289,5 = 0,19
Финансовая структура (К4)= Собственный капиталВнешние обязательства = 263511/197518 = 1,33
Оборачиваемость активов (К5)= Выручка от продаж Активы = 1526321/437289,5 = 3,49

Z- счет =1,2 К1+ 1,4 К2+3,3 К3+ 0,6 К4 +К5 = 0,072+0,21 +0,627+0,79+3,49 =5,19
Вероятность банкротства очень низкая.
На 2019 год
Ликвидность (К1)= Чистые оборотные активыАктивы = 35557/493309 = 0,072
Совокупная прибыльность (К2)= Чистая прибыльАктивы = 63196/493309 = 0,13
Прибыльность (К3)= Прибыль до налогообоженияАктивы = 78995/493309 = 0,16
Финансовая структура (К4)= Собственный капиталВнешние обязательства = 295372/222914 = 1,33
Оборачиваемость активов (К5)= Выручка от продаж Активы =1702313/493309 = 3,45

Z- счет =1,2 К1+ 1,4 К2+3,3 К3+ 0,6 К4 +К5 = 0,086+0,18+0,53+0,8+3,45=5,05
Исходя из данных организации, можно сделать вывод ,что по некоторым критериям ее состояние можно считать удовлетворительным, однако, есть и показатели, требующие оптимизации. Некоторые показатели имеют приемлемые значения, например, общий коэффициент платежеспособности, финансовый коэффициент , у чистого оборотного капитала положительная тенденция. Также в диапазон допустимых значений попадают коэффициенты автономии, платежеспособности по внешним обязательствам, ликвидности при мобилизации средств, но показатели текущей, срочной и абсолютной ликвидности требуют оптимизации, что важно для организации.
ЗАКЛЮЧЕНИЕИтак, мероприятия ,направленные на повышение финансовой устойчивости данной организации, должны состоять в увеличении оборотных активов и сокращении объема кредиторской задолженности. REF Анализ9 \h [9]
Также стоит обратить внимание на рентабельность, значения которой на отчетный период по сравнению с предыдущим уменьшились. Например, показатель рентабельности продукции данной организации снизился на 4,22 %. Чтобы увеличить рентабельность продукции следует уменьшить себестоимость и увеличить объем производства.
Для дальнейшего развития организации следует:
-создавать новые виды продукции
- грамотно спланировать модернизацию и замену устаревшего оборудования, инструментов
-составить план внедрения прогрессивной технологии механизации и автоматизации производства
- планировать мероприятия по совершенствованию управления, систем планирования и организаций производства
- составить план по экономии материалов ,топлива и энергии [ REF Анализ10 \h 10]
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:1) Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ(ред.от 12.11.2019) « О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп.,вступ.в силу с 15.11.2019)
2) Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации) : учебник / Ю.Г. Чернышева. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 421 с. + Доп. материалы [Электронный ресурс; Режим доступа http://www.znanium.com]. — (Высшее образование: Бакалавриат). — www.dx.doi.org/10.12737/24681. - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/7607973) Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур : учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. — М. : ИНФРА-М, 2019. — 214 с. — (Высшее образование: Магистратура). - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/10036174) Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Г.В. Савицкая. — 6-е изд., испр. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. – 378 с. — (Среднее профессиональное образование). - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/7524555) Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 374 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). — www.dx.doi.org/10.12737/21493. - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/5586996) Экономика организаций (предприятий): Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 608 с. - ISBN 978-5-238-00517-2. - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/10288847) Сироткин, С.А. Финансовый менеджмент на предприятии: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Экономика и управление на предприятиях (по отраслям)» / С.А. Сироткин, Н.Р. Кельчевская. — 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 351 с. - ISBN 978-5-238-01601-6. - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/10288398) Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Канке А.А., Кошевая И.П., - 2-е изд., испр. и доп. - М.:ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 288 с. - (Профессиональное образование) (О) ISBN 978-5-8199-0614-9 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/5567419) Финансовый анализ [Электронный ресурс] https://finzz.ru/koefficient-tekushhej-likvidnosti.html
10)Планирование производства продукции [Электронный ресурс] http://www.aup.ru/books/m235/4_5.htm