Взаимосвязь потребления и инвестиций

ВведениеАктуальность темы. Изучение трудности потреблений сбережений и инвестирования средств есть в центре финансовой науки. В первый раз вопросы модификации потреблений были установлены в работах классиков британской политической экономии – А.Смита, Д.Рикардо, Дж.С.Милля. Важный этап в выявлении противоречивого нрава рыночного механизма модификации потреблений в вложении принес К.Маркс, отдельные положения, которого не потеряли собственного смысла и сейчас. Значимый вклад в теоретическую разработку механизма модификации сбережений в вложения занес Дж.М.Кейнс. Важный вклад в разработку задач потреблений населения занесли: В.Гуртов, Г.Горланов, Т.Заславская, А.Калмыков, Ю.Кашин, Ю.Мелехин, А.Радаев, Н.Римашевская. Всевозможные нюансы модификации потреблений населения изучены в работах О.Аванесова, В.Булатова, В.Иваницкова, М.Маковецкого, Е.Мельникова, И.Столярова.
Степень изученности проблемы. Вопросами формирования теоретико-методологических основ инвестиционной политики занимались И. Фишер, К. Виксель, Т. Веблен, А. Пигу, Дж. М. Кейнс, Дж. Хикс, П. Самуэльсон, Т. Купманс, Ф. Фридмен, Дж. фон Нейман, О. Моргенштерн, Дж. Тобин, К. Эрроу, Р. Солоу. Ее различные аспекты анализировались в работах Ж.Р. Будвиля, А. Вебера, Р. Вернона, Р. Гроца, Э. Гувера, С. Денисона, X. Зиберта, Г. Камерона, В. Кристаллера, В. Лаунхардта, А. Лёша, Г. Мюрдаля, Т. Паллапдера, Ф. Перру, П. Потье, А. Предёля, Х.Ричардсона, Э. Робинсона, Д. Смита, М. Сторпера, Э. Таафе, И.Г. фон Тюнена, Р. Уолксра, Дж. Фридмана, X. Хотеллинга, Т. Хэгерстранда и других.
Впрочем, почти все ученые в передовых нестабильных условиях становления рыночной экономики, подвержены значительными колебаниями и упадкам, организация потребительской работы на базе применения сбережений населения исполняется не достаточно эффективно. Совместно с тем, по оценкам профессионалов, общественности принадлежит важная доля (более 80%) в общем размере общих сбережений РФ. В связи с данным вопросы исследования потребления, сделанных общественностью, а еще скоплений предприятий; оценки выгодности инвестирования считаются на теоретическом уровне увлекательным и буквально целесообразным, потому что разрешает увеличить эффективность процессов функционирования экономики.
Целью курсовой работы является анализ взаимосвязи потребления и инвестиций.
Достижение указанной цели определило постановку и решение следующих задач:
1. Изучение инвестиции и инвестиционной деятельность в рыночной экономике;
2. Исследования потребления и его анализ в макроэкономике;
3. выработка основных предложений по практике потребления и инвестиций.
Объектом исследования является мировой рынок.
Предметом исследования является потребления и инвестиции.
Структура и объем работы. Курсовая работа состоит из ведения, трех глав и заключения (общий объем 35 стр., 2 рисунок), списка использованной литературы.
Во ведении обоснована актуальность курсовой работы, указаны цели и задачи.
В первой главе «Инвестиции и инвестиционная деятельность в рыночной экономике» раскрывается понятие экономической сущности и форм (видов) инвестиций, анализируется инвестиционная деятельность и раскрывается вопрос о инвестиционном процессе и его стадиях.
Во второй главе «Потребление и его анализ в макроэкономике», дается характеристика понятию потребления, сравнивается потребления и уровень жизни, изучается функции потребления, строится график потребления с его обоснованием.
Третья глава «Практика потребления и инвестиций» посвящена практическим вопросам потребления и инвестиции.
1. Инвестиции и инвестиционная деятельность в рыночной экономике1.1 Экономическая сущность и формы (виды) инвестицийИнвестиции (от лат. invest — вкладывать) — осуществление определенных экономических проектов в настоящем с расчетом получить доходы в будущем.
В Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 г. № 39 ФЗ инвестиции определяются как «денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и/или иной деятельности в целях
Под инвестициями в широком смысле понимают денежные средства, имущественные и интеллектуальные ценности государства, юридических и физических лиц, направляемые на создание новых предприятий, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих, приобретение недвижимости, активов, акций, облигаций и других ценных бумаг с целью получения прибыли и/или иного положительного эффекта.
Необходимо отметить, что по экономическому содержанию к инвестициям не относятся так называемые «потребительские вложения» (покупка автомобилей, телевизоров, квартир, дач и т. п.), которые не приводят к росту капитала и получению прибыли. Эти средства, как правило, расходуются на непосредственное долгосрочное потребление, не приносящее прибыли, и если их приобретение не преследует цели последующей продажи или производственного использования.
Источник прироста капитала, движущий мотив осуществления инвестиций — получение прибыли. Вложение капитала и получение прибыли могут происходить в различном временном порядке: последовательно, параллельно и интервально. При последовательном протекании этих процессов прибыль получается сразу же после завершения процесса инвестирования. При параллельности их протекания получение прибыли возможно еще до полного завершения инвестирования (например, после первого его этапа). При интервальном протекании рассматриваемых процессов между завершением инвестирования и получением прибыли проходит определенное время. Этот разрыв во времени принято называть лагом.
Таким образом, под инвестициями подразумевается вложение любых средств в материальные, нематериальные и финансовые активы с целью получения прибыли или иного полезного эффекта.
Существующее в практике деление финансовых источников на собственные, заемные и привлеченные весьма условно. В зависимости от условий, на которых привлекаются финансы, они могут быть отнесены к собственным в случае привлечения их на безвозвратной основе и/или к заемным, если они взяты на возвратной основе.
Вывод: таким образом, под инвестициями подразумевается вложение любых средств в материальные, нематериальные и финансовые активы с целью получения прибыли или другого эффекта.
1.2 Инвестиционная деятельность: понятие, субъекты и объектыСовокупность практических действий по реализации инвестиций называется инвестиционной деятельностью, а лица, осуществляющие инвестиции — инвесторами. Другим словами инвестиционная деятельность — это деятельность, связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода (эффекта), т. е. инвестиционная деятельность — единство процессов вложения ресурсов и получения доходов в будущем.
Инвестиционный процесс предполагает наличие предмета и субъектов инвестиционной деятельности.
Предмет инвестиционной деятельности — это те конкретные объекты, куда вкладываются инвестиции. Например, вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды, и оборотные средства во всех сферах экономики РФ (капитальные вложения); ценные бумаги; целевые денежные вклады; научно-техническая продукция; имущественные права и права на интеллектуальную собственность; ноу-хау и другие объекты собственности.
Основными субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы и пользователи объектов инвестирования. Специфика инвесторов заключается в их отказе от немедленного потребления имеющихся средств в пользу удовлетворения собственных потребностей в будущем на новом, более высоком уровне.
В рыночной экономике, как правило, пользователем инвестиций, потребителем капитала выступает сектор деловых фирм, в то время как функции сберегателя, поставщика капитала закрепляются за сектором домашних хозяйств, а инвестированием занимаются специальные учреждения.
Участниками инвестиционной деятельности выступают:
- инвесторы;
- заказчики;
- подрядчики;
- пользователи объектов инвестиционной деятельности;
- другие лица.
Инвесторы выполняют следующие функции:
- осуществляют самостоятельный выбор объектов инвестирования;
- определяют направления, объемы и эффективность инвестиций;
- контролируют их целевое использование.
Инвесторы имеют равные права на:
- осуществление инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений;
- владение, пользование, распоряжение результатами осуществления капитальных вложений и самими объектами;
- передачу по договору и/или государственному контракту своих прав на осуществление капитальных вложений, на их результаты физическим и юридическим лицам, государственным органам и органам местного самоуправления;
- осуществление контроля за целевым использованием средств;
- объединение собственных и привлеченных средств со средствами других инвесторов;
- осуществление других прав, предусмотренных договором и/или государственным контрактом.
Вывод: таким образом, инвестиции, рассматриваемые в ресурсном аспекте, могут существовать в денежной, материальной формах, а также в форме имущественных прав и других ценностей. Однако независимо от формы, которую принимают инвестиционные ресурсы, они едины по своей экономической сущности и представляют собой аккумулированный доход с целью накопления.
1.3 Инвестиционный процесс и его стадии (этапы)Процесс (от лат. processus — «продвижение») – термин, обычно используемый в таких значениях, как процесс некоего явления, системность состояний, стадий развития и т. д.; совокупность последовательных действий, направленных на достижение какого-либо результата.
Инвестиционный процесс — это процесс вкладывания ресурсов с целью получения какой-либо выгоды.
Инвестиционный цикл делится на отдельные стадии, каждая из которых имеет свои цели и задачи:
1. Прединвестиционную — от предварительного исследования до окончательного решения о принятии инвестиционного проекта.
2. Инвестиционную, включающую проектирование, процедуры торгов и выбора генерального подрядчика, заключение контракта или договора подряда на строительные, монтажные работы и т. п.
3. Операционную (производственную) стадию хозяйственной деятельности организации (предприятия, объекта).
4. Ликвидационную, когда происходит ликвидация последствий реализации инвестиционного проекта (ИП).
Каждая стадия инвестиционного процесса выполняется поэтапно.
1. Прединвестиционная стадия включает несколько этапов:
- определение инвестиционных возможностей;
- анализ с помощью специальных методов альтернативных вариантов проектов и выбор оптимального, наиболее эффективного проекта;
- заключение по проекту;
- принятие решения об инвестировании.
2. Инвестиционная стадия заключается в принятии стратегических плановых решений, которые должны позволить инвесторам определить объемы и сроки инвестирования, а также составить наиболее оптимальный план финансирования проекта. В рамках этой стадии осуществляется процедура торгов и выбора генерального подрядчика (в зависимости от заказчика, типа объекта и страны), заключение контрактов и договоров подряда, проводятся капитальные вложения, строительство объектов, пусконаладочные работы и др.
3. Операционная (производственная) стадия инвестиционного проекта заключается в текущей деятельности по проекту: закупка сырья, производство и сбыт продукции (работ, услуг), проведение маркетинговых мероприятий и т. п. На этой стадии проводятся непосредственно производственные операции, связанные с взаиморасчетами с контрагентами (поставщиками, подрядчиками, покупателями, посредниками), формирующие денежные потоки, анализ которых позволяет оценивать реальную экономическую эффективность данного инвестиционного проекта. Таким образом, производственная составляющая по своему функциональному назначению (по стоимости и продолжительности) в инвестиционном процессе является ключевой.
4. Ликвидационная стадия связана с этапом окончания инвестиционного проекта, когда он выполнил поставленные цели, либо исчерпал заложенные в нем возможности. На данной стадии инвесторы и пользователи объектов капитальных вложений определяют остаточную стоимость основных средств с учетом амортизации, оценивают их возможную рыночную стоимость, реализуют или консервируют выбывающее оборудование, устраняют последствия осуществления ИП в случае необходимости.
Вывод: когда проект пришел к нормальному или преждевременному завершению, проблему его закрытия следует рассматривать как особый проект, одноразовую уникальную задачу со специфическими ограничениями ресурсов. Инвестиционный процесс по своей сути достаточно динамичен и требует применения гибких форм его организации и управления.
1.4 Инвестиции и их роль в экономике
Совместный спрос формируется из 4 ведущих компонент: потребление населения, инвестиций, муниципальные затраты и чистый экспорт. Ключевыми считаются 2 первых компонента. Так, на долю потребления приходится в пределах 2/3 всей суммы общих затрат. Поэтому потребительские планы домашних хозяйств – одна из важнейших детерминант состояния в экономике.
Все семьи даже с одинаковыми доходами потребляют по-разному в соответствии со своими вкусами и предпочтениями. Однако существуют некоторые общие закономерности. Их установил прусский экономист XIX в. Э. Энгель, поэтому они получили название «законы Энгеля» или «качественные модели поведения». Они выражаются в следующем:
Бедные семьи расходуют доходы в основном на жизненно-необходимые товары: пищу и жилье.
По мере роста доходов расходы на питание возрастают, но их удельный вес снижается.
Расходы на одежду, отдых, транспорт, развлечения растут быстрее доходов, их доля увеличивается.
Из роскоши самый «ценный товар» – сбережения. По мере роста доходов их удельный вес увеличивается («вечный психологический закон» – по Кейнсу).
Состоятельные люди откладывают в сбережения больше, чем бедные и абсолютно, и относительно.
Сбережения или же их доля применяются в качестве вложений. Вложения – это 2-ой важный элемент общего спроса.
В финансовом анализе термин «инвестиции» значит внедрение сбережений для расширения давних или же сотворения свежих производственных мощностей и иных физических (реальных) активов. Инвестиция средств в ценные бумаги, эти как акции и облигации, именуется экономическими или же портфельными вложениями.
Вложения разделяют по следующим видам. В случае если ликвидировать издержки, идущие на возмещение главных денежных средств (т. е. амортизацию), остальные вложения (накопление) имеют все шансы носить самостоятельный нрав (Inva), или индуцированный (Invi).
Роль вложений в развитии макроэкономики выражается в следующем:
- инвестиции – важное вещество общих затрат, их колебания оказывают значительное воздействие на совместный спрос, а, значит, на размер социального изготовления и занятость;
- ведут к расширению фондов компаний, формируя основание для финансового подъема в будущем;
- нерациональное внедрение инвестиций ведет к замораживанию средств, понижению производительности изготовления.
На размеры и динамику инвестиций более значимо воздействуют следующие моменты:
- Прибыли. Инвестиции принесут дополнительные прибыли, в случае если компания увеличит размер продаж. Вследствие этого вложения находятся в зависимости от совместного размера изготовления в стране, от величины прибылей населения, от его спроса. В случае если спрос удовлетворяется текущим созданием, то нет смысла строить новые производственные мощности.
- Затраты на инвестиции. В различие от нормальных расходов на создание товаров, вложения носят длительный нрав, вкладываются в направление ряда лет и окупаются помаленьку. Чем больше размер расходов и срок окупаемости, тем меньше стимулов к вложений.
- Величина процентной ставки – не только на заемные, но и на собственные средства. (Об этом речь шла в теме, посвященной рынку капитала.)
- Налоговые ставки.
- Экономические ожидания, которые зависят от инвестиционного климата, степени риска, динамики совокупного дохода.
Наконец, инвестиции считаются самой подвижной величиной, ведут себя очень непредсказуемо, т. к. находятся в зависимости от этих случайностей, как триумф или же беда свежих неиспытанных видов товаров, перемен в налоговых ставках, ставках под инвестиционными займами, политических мероприятий, раскладов к задачам финансовой стабилизации, победа на выборах той или же другой партии.
Инвестиционный спрос является одним из весомых динамических составляющих в финансовой системе. Большую заботу в моделях циклов и подъему отводится инвестиционной работе. Главная задача этих моделей – вывести экономику на путь устойчивого роста. Улучшение инвестиционной обстановки может осуществляться государством через финансовую, налоговую политику, а также через государственные программы национализации, приватизации и др.
2. Потребление и его анализ в макроэкономике2.1 Характеристика потребленияОбобщение информации, характеризующей потреблением населения, дает собой трудный процесс балансовых разработок, нацеленный на увязку всевозможных источников данных. К главным источникам информации, характеризующим потребление населения, относятся:
- данные опроса обследования бюджетов семейных хозяйств, на основе коих возводятся естественные и стоимостные характеристики употребления в расчете на душу населения и на потребительскую единицу; исследуются конструкция, динамика и дифференциация потребления;
- данные торговой статистики об размере и структуре розничного товарооборота;
- баланс валютных прибылей и затрат населения по сведениям экономической статистики, определяющий соответствие в затратах населения на покупку продуктов и предложений и на сбережения;
- статистика работы компаний и хозяйств (сельскохозяйственные фирмы, деревенские и фермерские хозяйства, личностные подсобные хозяйства и фирмы индустрии, оптовой и розничной торговли и потребкооперации), участвующих в формировании и применении продовольственных ресурсов.
Вывод: На ее основе возводятся балансы продовольственных ресурсов, ориентируется фонд употребления общественностью ведущих товаров питания и рассчитываются естественные среднедушевые характеристики потребления, исследуется динамика употребления.
2.2 Потребление и уровень жизниУровень жизни (благосостояние) населения – сложное социально-экономическое понятие. Познания об уровне жизни, выделяет тест критерий (потребностей), ублажение которых нужно для жизнедеятельности. Важные между их (первая группа потребностей) – стол, потребление одежки, обуви и иных предметов, элементах физиологические (физиологические) составляющие значения жизни. Вторую группу необходимостей образуют духовные (интеллектуальные) обстоятельства жизни и, в конце концов, третью – общественные необходимости, удовлетворяемые в процессе социальной работы. Все 3 группы необходимостей порождены не только натуральными, но и историческими критериями жизни.
Все 3 группы необходимостей в собственных ключевых чертах ориентируются по социально-экономическими критериями. Совместно с тем, что они находятся в зависят и от натуральных, и от физических моментов. Вследствие этого в одном ряду с уровнем становления изготовления при исследовании необходимостей невозможно не принять во внимание особенности наружной среды, в первую очередь природно-климатические обстоятельства, а еще особенности структуры населения (по возрасту, полу, нраву трудящийся деятельности). Наконец, конкретную роль в формировании необходимостей играет общественный аксессуар и пространство проживания (город, село), а еще связанные с этими данными особенности культуры. Складывающиеся этим образом необходимости делаются почвой формирования непроизводственного потребления, определяемого как процесс удовлетворения необходимостей. В определении значении жизни подчеркивается, для начала, тесноватая ассоциация благосостояния с уровнем становления производительных сил – созданием, употреблением, необходимостями. Во-2-х, данное определение предусматривает сопоставимые и поддающиеся количественной оценке стороны жизни. Но в широком значении благосостояние ими не исчерпывается. Оно находится в зависимости и от этих, к примеру, моментов, как обстоятельства труда, развлечений, положение находящейся вокруг среды и др., воздействие которых на степень жизни измерить пока же не получается. Эти и похожие им симптомы чаще предусматриваются в свойствах вида и свойства жизни, но в различие от значения жизни данные мнения ещё не устоялись. В-третьих, в определении обращается забота на исторический нрав необходимостей, их изменчивость во времени.
С периодом роль отдельных моментов в формировании необходимостей изменяется. По мере становления производительных сил, методы удовлетворения необходимостей населения делается все больше разнообразным, увеличивается роль наружной среды. Что не наименее, все четче имеет место быть специфичная неувязка отношений человека с наружной средой. Заключение экологических задач (обеспечение незапятнанного воздуха, тишины и т.д.) делается не наименее необходимой задачей, чем удовлетворения вещественных и духовных необходимостей человека.
Совместно с тем сохраняют свое воздействие и физические моменты формирования необходимостей, потому что остается их первооснова – качества, имманентные человеку как высочайшей форме саморазвивающегося организма, который для собственного воспроизводства обязан кормиться, одеваться, общаться с людьми и природой и т.д. Но и смысл данных моментов с периодом сравнительно миниатюризируется, их воздействие ни разу не пропадут, например, как ни разу не пропадут вышеназванные качества.
Необходимости составляют самую важную сторону роль жизни. Они удовлетворяются в процессе потребления, т.е. применения человеком тех или же других благ.
В случае, если брать именно личностные необходимости людей, то данное определение станет характеризоваться собственное потребление. От него следует различать производственное потребление, т.е. внедрение средств изготовления и предметов труда для сотворения вещественных благ. Но в процессе производственного употребления люди сами для себя ничего не потребляют, оно, в конечном счете, исполняется из-за удовлетворения собственных необходимостей, вследствие этого данное повыше определение верно и для производственного потребления.
Следует обозначить, что пути и способы увеличения значения жизни людей в различные периоды становления государства неодинаковы, до этого всего, в силу меняющихся финансовых вероятностей. В случае если в 1-ые годы существования советской власти разрешали только отчасти регулировать вещественное состояние методом перераспределения благ в пользу рабочих классов. То в годы довоенных пятилеток подъем значения жизни был связан с плановыми событиями, направленными на ликвидацию отсутствия работы, наращивание фонда заработной платы, прибылей населения и изготовления продуктов этнического потребления. Восстановление финансового потенциала государства в послевоенные годы и его будущий подъем дозволили вначале реализовать меры по увеличению значения жизни всего населения (путем, к примеру, многократных понижений розничных цен), а вслед за тем перебежать к дифференцированному подъему благосостояния.
Вывод: уровень жизни, возможно, рассматривать в 3-х качествах: применительно ко всей общественности, его общественным группам и в отношении семей с различной величиной дохода. Последние 2 категории тем более актуальны для свойства степени расслоения населения по имущественному состоянию. Они активно исследуются, потому что сближение благосостояния всевозможных групп населения и уменьшение дифференциации прибылей семей считаются приоритетными целями общественной политикой развитых государств.
2.3 Функции потребления, график потребления и его обоснованиеОдним из более весомых пропорций в макроэкономике считается функция потребления, которая иллюстрирует ассоциацию между уровнем затрат на потребление и уровнем собственного располагаемого дохода. Это понятие, придуманное Кейнсом, основывается на догадке, согласно которой есть размеренное эмпирическое соответствие меж потреблением и доходом.
Согласно доктрине Кейнса, моменты, определяющие функцию потребления, надлежащие.
1. Располагаемый заработок – это заработок впоследствии уплаты всех налогов, главный момент, определяющий структуру потребительских затрат:
Yd = Y – T, (2.1)
где T – налоговые выплаты.
В противовес традиционной школе, которая заявляла, что высочайшие процентные ставки поощряют сбережения в вред потреблению, Кейнс считал, что процентные ставки не играют значимой роли в определении размера и структуры потребления.
2. Средняя предрасположенность к потреблению – отношения потребления к доходу – миниатюризируется по мере подъема дохода:
APC = C/ Yd (2.2)
3. Максимальная предрасположенность к потреблению – доля потребления во всякой добавочной валютной единице располагаемого дохода.
MPC = ∆C/∆ Yd (2.3)
Согласно доктрине Кейнса, по мере наращивания располагаемого дохода вырастают затраты на потребление. Впрочем, доля прироста располагаемого дохода всегда применяется всецело на потребление, а значит, MPC располагается в границах меж нулем и единицей.
Есть и три добавочных обоснования этого ограничения максимальной предрасположенности к потреблению. Речь идет о следующем:
- функция потребления применима для групп населения с невысоким и средним доходом, ибо как раз с ним связано взвешивание распределения вспомогательного дохода между потреблением и сбережением. В группах с высочайшим доходом его будущий подъем механически наращивает сохранение (подход Кузнеца);
- потребление находится в зависимости от дохода только в мере, в которой он распространен в предоставленной среде проживания. Вследствие этого в малодоходных группах есть стремление обеспечить степень жизни, сопоставимый с группой-эталоном, что механически приводит к уменьшению сбережений (подход Дюзенбери);
- при подъеме прибылей сохранение растет скорее, чем потребление, а при сокращении прибылей сохранение сокращается ещё больше проворно (подход Модильяни).
Простейшая функция потребления имеет вид:
C = C0 + MPC · Yd , (2.4)
где C – потребление;
Yd – располагаемый доход:
коэффициент C0 – некая константа, характеризующая величину потребления при располагаемом доходе, равном нулю, и называемая автономным потреблением.
Для графического представления функции потребления введем в анализ прямую, образующую угол 45◦ с осью X (рисунок 2.1).

Рис. 2.1 – График функции потребления
Финансовое значение предоставленной прямой заключается в следующем: целый заработок тратится на потребление без остатка, средняя предрасположенность к потреблению равна единице, максимальная предрасположенность к потреблению, которая выражается в наклоне прямой к оси X, равна средней и еще равна единице.Вывод: в данном случае линия 45° дает собой линию располагаемого дохода (при условии равенства дохода и употребления, т.е. Y = C. Угол наклона (вернее, тангенс угла наклона) к оси абсцисс характеризует максимальную предрасположенность к потреблению. Вертикальный отрезок оси ординат, отсекаемый графиком функции потребления, станет отвечать автономному потреблению, которое выполняется за счет сбережений или же долгов персональными покупателями и за счет поедания собственного денежных средств, истощения припасов экономикой государства в целом (рисунок 1).
Функция употребления демонстрирует, какую необходимую сумму семейство использует на потребление из совместной массы собственных затрат.
3. Практика потребления и инвестиций3.1 Потребление и инвестиции в национальной экономикеСовместный спрос ориентируется 3-мя элементами: употреблением населения, вложениями компаний и государственными затратами.
В случае если принимать во внимание, что государственные затраты идут на употребление, или же на инвестирование, то можно заявить, что совместный спрос подключает спрос инвестиционный, т.е. затраты на серьезные или же производственные продукты, на покупку ресурсов.
Главным объективным моментом, определяющим степень употребления, считается заработок, в следствие этого употребление движется в направленности дохода. Личная предрасположенность людей к употреблению может быть средней и максимальной. Средняя предрасположенность к употреблению (АРС) выражается отношением потребляемой части располагаемого дохода (С) к располагаемому доходу (DI):
АРС=СDI (3.1)
Предельная склонность к потреблению (МРС) выражается отношением изменения в потреблении к тому изменению в доходе, которое его вызвало:
МРС=∆С∆DI (3.2)
Конкретное внимание в связи с изложенными повыше параметрами общего спроса дает обсуждение кое-каких тенденций в экономике РФ. Показатель личного употребления населения более буквально отображает перемену реального значения жизни. Приватное употребление в стране в реальном измерении понизилось в значительно большей степени, чем ВНП или же государственное употребление.
На протяжении всех лет реформ шло неуклонное понижение настоящих валютных прибылей. Тем более ощутимое их снижение случилось в итоге августовского упадка 1998 года. К концу 2010 года настоящие прибыли составляли чуток больше 70% от значения самого подходящего в новой ситуации РФ с точки зрения актуального значения 1997 года. К концу 2010 года совместные прибыли, россиян, рассчитанные по способу ООН, составляли в пределах 10% подобного показателя США.
Быстро сократилась платежеспособность населения, ибо «обвалились» его настоящие прибыли. Случилось резкое смещение в худшую сторону свойства питания населения. В случае если в 1990 г. Российская Федерация по качеству питания среднего гражданина стояла на восьмом месте в мире (75 кг мясопродуктов, 386 кг молокопродуктов и 287 штук яиц), то 2010 г. государство заняла 67-е пространство (41 и 199 кг, 209 штук на душу населения соответственно). Общественность на собственные прибыли могло гарантировать душевое употребление мяса и мясопродуктов к уровню 1990 г. 65%, молока – 58%, рыбы и рыбопродуктов – на 45%.
Обобщающим и сопоставимым показателем, характеризующим степень дохода в той или же другой стране, считается заработок на душу населения (ВНП/численность населения). По размеру ВВП Российская Федерация занимает 16-е пространство в мире, а в расчете на душу населения – 110 пространство за 2018 год.
В случае если в 2005 г. средневзвешенный мировой показатель душевого дохода составил 5000 $ в год, то для РФ данный показатель оказался больше чем в два раза меньше – 2200 $. Впоследствии августовского упадка он стал ещё ниже. По сведениям Департамента общественной политические деятели Правительства РФ, в конце 2016 г., 30% семей у нас жили ниже официального значения бедности. Количество несчастных людей подросло за 10 лет с 6 до 30%. В 2017 г. больше 40 млн. россиян сводили концы с концами. Беднота в РФ возросла в 30 раз, что повлекло за собой резкое снижение значения жизни и употребления.
Аналогичное понижение прибылей закономерно привело к увеличению предрасположенности людей к употреблению и негативно воздействовало на предрасположенность сбережению. По сведениям Всероссийского центра исследования социального понятия (ВЦИОМ) доля семей, которая имела сбережения к началу 2014 г. составляла приблизительно 40% населения. Совместно с тем, в стране сберегательный процесс в годы реформирования купил в высшей степени противоречивый нрав. В случае если в СССР до 70% денежных активов населения пребывало во вкладах в сбер. банках.
По сведениям 2015 г. в структуре денежных активов населения зарубежная денежная единица составляла от 59-62% вклада (включая валютные) – 22-24%, валютная наличность – 13-14%, ценные бумаги – 4%. Денежные вещества искажают все отношения, связанные с перемещением прибылей населения, обескровливает творческий инвестиционный потенциал государства. Одновременно он, как насос, «вытягивает из РФ «сенъорский» заработок, провождающий любую эмиссию денежных единиц. По подсчетам, 20% семей сосредотачивает до 75% общих сбережений в стране. Но эти суммы сбережений к применению на благо государства буквально не подключены.
Инвестиционные затраты считаются важным составляющей общего спроса не только вследствие того, что продадут важную доля сделанного государственного продукта и в конкретной мере создают структуру и потребительскую значение грядущего продукта, но и вследствие того, что размер и конструкция вложений создает материально-техническую основание изготовления, определяет ее научно-технический степень, эффективность население изготовления, гарантирует занятость населения.Продолжающий спад в инвестиционной сфере считаются одной из самых не очень благоприятных тенденций становления экономики РФ. За этап с 2005 по 2015 год имело четырехкратное уменьшение вложений в ведущей капитал (в 2005 г. их размер был 22,5% к уровню 2015 года). По оценкам профессионалов, любые 3% спада вложений означает понижение ВВП на раз процент.
Государство, которое заботится о завтрашнем дне своей страны, не может сокращать инвестиции. У нации нет будущего, если она проедает свое национальное богатство.
Российская Федерация все еще проживает большей частью в «рентной», а не производительной экономике. Главные средства делаются на нефти, на газе, на металлах, на ином сырье. Приобретенные вспомогательные прибыли от экспорта или «проедаются», или питают отток денежных средств. По оценкам РАН, цены русского ВВП 82% составляет природная рента, 12% – амортизация русских промышленных мощностей и лишь только 6% – именно производительной работы. По сущности мы проедаем наследство предков, которое составляет цены российского ВВП 94%.
Согласно оценкам американской консалтинговой компании «Эрнст и Янг», в 2020-2025 годах в отечественную экономику нужно вкладывать 200-300 миллиардов долларов, при чем в том числе и окружающему в более подходящем по сопоставлению с другими ветвями топливно-энергетическому комплексу для преодоления кризисных явлений понадобится 100-140 миллиардов долларов.
Невысокий рейтинг РФ у западных инвесторов обоснован и совместной политико-экономической непостоянностью в стране. Британский журнальчик «Экономист» в рейтинге рассматривал в политико-экономическом риске Российскую Федерацию в 2018 годов на 86-м пространстве из 88 (на уровне 90%,по сопоставлению с 30-40 % для большинства европейских государств). По уровню финансового становления, согласно оценке западных профессионалов, Российская Федерация занимала 12-е пространство между прежних социалистических стран.
Все это приводит к плачевному выводу: в наиближайшие годы в том числе и при самой благоприятной финансовой и политической конъюнктуре государство может планировать на вербование не более 10-15 миллиардов долларов ежегодных вложений, при этом и за данный объем будет необходимо активно биться.
Мультипликатор – это числовой коэффициент, показывающий зависимость конфигурации ВНП в согласовании с переменой какого-нибудь вещества общего спроса. В случае, если мы анализируем воздействие наращивания инвестиционных затрат, то мультипликатор вложений станет выглядеть так:
MR1=∆ВНП∆Ln (3.3)
где MR 1 – мультипликатор инвестиции;
∆ВНП – прирост ВНП, полученный от дополнительных инвестиций;
∆In – прирост инвестиций.
Вероятность существования мультипликационного эффекта обоснована непрерывностью потоков затрат и прибылей, когда затраты инвестора на оборудования делаются доходами торговца оборудования, которые он вновь вносит в свое создание, формируя свежие трудящиеся пространства и создавая новые прибыли. Подъем расходов в одной сфере изготовления приводит к расширению изготовления, подъему занятости и ВНП и других.
Воздействие эффекта мультипликатора находится в зависимости от максимальной склонности к сбережению. Между приростом ВНП и доли сбережения в приросте дохода есть обратная зависимость: возрастание доли сбережений, понижая первичные инъекции в экономику, сокращает и дальнейшие циклы общих затрат. Максимальная склонность к сбережению и максимальная склонность к употреблению воздействуют на совместные затраты во всевозможных инструкциях: чем больше МРС, тем более совместные затраты, но чем больше МРS, тем совместные затраты меньше. Данная зависимость смотрится так:
MR1=1MPS=11-MPC (3.4)
, тогда
∆ВНП=L∙lnMPS=L∙ln1-MPC (3.5)
Следовательно, чем больше величина предельной склонности к сбережению, тем меньше будет значение мультипликатора.
Рассмотренный мультипликатор именуется обычным мультипликатором, потому что предусматривает лишь только одни сбережения. В действительности значение общих затрат сокращают еще затраты на ввоз и налоговые отчисления. Вследствие этого больше близким к реальности считается трудный мультипликатор, учитывающий все изъятия валютных средств из экономики:
M=LS+m+T (3.6)
где S – сбережения;
m – расходы на импорт;
Т – налоговые отчисления.
С эффектом мультипликации плотно связан эффект акселерации (от лат. ассе1егаtio – ускорение). Суть принципа, или же эффекта, акселерации заключается:
- начальные вложения порождают наращивание дохода на базе мультипликационного эффекта;
- возрастание дохода наращивает спрос на потребительские товары;
- наращивание спроса на потребительские продукты приводит к расширению изготовления в секторах экономики, производящих эти товары;
- наращивание изготовления потребительских продуктов вызывает большущий спрос на продукты производственного назначения;
- растущий спрос на вложения порождает наращивание инвестиционных продуктов.
Эффект акселерации – это процесс, который показывает как увеличение продаж и дохода вызывает рост инвестиций:
Вывод: при анализе эффекта акселерации необходимо иметь в виду следующие моменты:
- акселеративное воздействие роста спроса на потребительские товары происходит лишь в случае изменения темпов роста спроса, а не абсолютного изменения спроса на потребительские товары;
- новые инвестиции находятся в функциональной зависимости от темпов роста спроса на потребительские товары;
- принцип акселерации обладает двусторонним действием: повышающим, если темпы роста потребления будут увеличиваться, и понижающим, если темпы роста спроса на потребительские товары будут падать.
3.2 Зависимость потребления, инвестиций и ВНПНа оси ординат отметим затраты населения С и вложения Inv. Для простоты допустим, что вложения постоянны и автономны от величины ВНП. На оси абсцисс – размер социального изготовления. Линия OF характеризует равенство спроса и предложения (см. рисунок 3.1).

Рис. 3.1 – Макроэкономическое равновесие: взаимосвязь потребления, инвестиций и ВНП
В точке А прибыли населения равны его потреблению (расходам). В итоге вложений совместный спрос возрастает, делается равным С+Inv1. В точке Е1 достигается макроэкономическое равновесие: на целый выполненный продукт Ye1 предъявлен спрос со стороны населения и компаний, осуществляющих вложения.
Но, допустим, что при этом размере социального изготовления не гарантируется абсолютная занятость. Она вероятна только при размере изготовления, равном Ye2. За это время правительство имеет возможность инициировать вложения, осуществляя инвестиционные кредиты, содействуя понижению процентной ставки, снижая налоги. Вложения возрастут до Inv2, точка равновесия переместится в точке Е2, размер ВНП возрастет до Ye2.
Вывод: процесс установления макроэкономического равновесия, можно разглядеть и с иной стороны (2-й метод), разбирая связь сбережений, вложений и размера выпуска.
3.3 Взаимосвязь инвестиций, потребления и циклаПотребление бытового хозяйства находится в зависимости не только от текущего дохода, но и от дохода, который предполагается в будущем. Вернее, употребление в любом году находиться в зависимости от среднего значения дохода, ожидаемого в данном году и в надлежащие годы. Это состояние было сформулировано в 1950 году Милтоном Фридменом из Чикагского института. Он воспользовался термином «перманентный доход», чтобы отметить средний заработок, которого бытовое хозяйство ожидает получить в долгосрочной перспективе. Модель перманентного (постоянного) дохода была в первый раз представлена в 1957 году в «Теории функции потребления» Фридмена.Исходной точкой для модели Фридмена стал прецедент, что бытовое хозяйство желает выровнять размеры потребления во времени. Потому что заработок имеет возможность колыхаться из года в год, ожидается, что семейные хозяйства станут применять базар денежных средств для поддержания приблизительно схожего значения потребления и тем самым страхование от колебаний дохода.
Перманентный заработок ориентируется как средний размер истинных и грядущих прибылей в случае, когда ставка процента равна нулю (и бытовое хозяйство не получает в наследие ценных бумаг в первом периоде). В общем случае ставка процента не равна нулю, вследствие этого перманентный заработок – это средневзвешенное будущих выпусков.
yp = y1 + Θ(y2 -y1 ) = Θy2 + (1- Θ)y1 , (3.7)
где yp – перманентный доход;
y1 ,y2 – доходы;
Θ – доля придаточного дохода в будущем, присоединяемая к текущему доходу, 0<Θ<1.
В случае, если нынешний заработок увеличивается, то перманентный также увеличивается, но с наименьшей скоростью; при понижении текущего дохода понижается и перманентный, но еще с наименьшей скоростью. Параметр весов (Θ) воспринимает больше смысла за это время, когда заработок стабильно увеличивается, за это время, когда степень дохода колеблется. При размеренном доходе, т.е. при y1 = y2 = ŷ, yр = ŷ.
Семейные хозяйства определяют степень потребления на базе собственного перманентного, а не текущего дохода. В случаях, когда нынешний заработок выше среднего, семейные хозяйства хотят перевоплотить их разницу в сбережения. В тех случаях, когда нынешний заработок меньше среднего, семейные хозяйства стараются брать в долг средства в счет собственной грядущей прибыли.
В соответствии с гипотезой перманентного дохода.
Ct = Ct (yp ) = Cy Θyt + Ct (1- Θ)yt-1 (3.8)
При увеличении дохода в текущем году на единицу потребление возрастет на Cy Θ единиц в текущем году и ещё на Ct (1- Θ) единиц в надлежащем году. Значит, максимальная предрасположенность к потреблению в маленьком периоде меньше, чем в долгом.
Если во втором периоде доход остается на уровне первого периода y2 = y1 , то потребление во втором периоде увеличивается.
Модель актуального цикла базирована на доктрине, которая потребляет в любом периоде и находится в зависимости от дохода, ожидаемого в направление всей жизни, а не от дохода в текущем периоде. Индивиды намеривают свое поведение в отношении потребления и сбережений на долгие периоды с планом распределить свое потребление лучшим образом на целый этап жизни. Принципиальный вклад гипотезы актуального цикла произведено в установлении такого прецедента, что заработок постоянный изменяется в направление жизни индивида, и в следствие этого его стратегия сбережений в значимой степени ориентируется стадией актуального цикла. Нобелевский лауреат 1986 года в области экономики Франко Модильяни придумал модель актуального цикла и выложил ее в ряде заметок, написанных в 50-х и начале 60-х годов в сотрудничестве с Ричардом Брумбергом и Альбертом Андо. Нобелевская лекция Модильяни «Жизненный цикл, сбережения людей и достояние нации» дает собой ликбез данной базовой гипотезы.
Пока же люди молоды, их прибыли как правило невелики, и они лезут в долги, потому что понимают, что станут более зарабатывать в будущем. В направление трудового периода их заработок растет, достигая пика во взрослые годы, и за это время люди выплачивают долги юности и откладывают средства на пенсионный этап. В момент увольнения трудящимся заработок делается равным нулю и потребление гарантируется скопленными сбережениями.
Годовой объем потребления определяется индивидуумом по формуле:
С = (Тпл /Тож )W (3.9)
А годовой объем сбережения составляет:
S = W – C = (Тож -Тпл /Тож )W, (3.10)
де Тож – ожидаемое число лет экономически самостоятельной жизни, состоящей из периода трудовой активности индивидуума и периода жизни за счет «пенсионного фонда», который он должен сам себе накопить за годы работы;
Тпл – планируемое число лет работы;
W – ожидаемый среднегодовой заработок за весь период работы.
В любом текущем году собственной трудящийся жизни (Т=1, …, Тпл ) индивид располагает конкретным фондом сбережений (имуществом,V). В случае если к нему прибавить целый ожидаемый до конца рабочего периода заработок W(Т-Тпл ), то выйдет суммарный размер вероятного потребления до конца жизни индивида. Разделив данную необходимую сумму на количество лет оставшейся жизни, определим размер текущего потребления:
C = (V+W(Т-Тпл ))/(Тож -Т) = Сv V + Cw W, (3.11)
где Сv = 1/(Тож -Т) – предельная склонность к потреблению от имущества (показывает, на сколько увеличивается потребление, если имущество увеличится на единицу);
Сv = (Т-Тпл )/(Тож -Т) – предельная склонность к потреблению заработной платы (показывает, на сколько увеличивается потребление.
Чтобы понять закономерности функционирования экономики, мы обязаны уяснить, что определяет потребление и вложения. По мере подъема прибылей, люди желают приобретать продукты и предложения, повышающие их нынешний степень жизни; они приобретают больше неплохую одежду, более изящный автомобиль, более крупногабаритный дом. В то же время бизнесмены желают пользоваться плюсом вероятностей получения выгоды при помощи инвестиций; этим образом, они обеспечивают в будущем более большой завод, более свежий продукт, более высшую квалификацию собственных сотрудников.
Взаимодействие между потреблением (дающим пользу сегодня) и вложениями (дающими пользу в будущем) играет главную роль в определении макроэкономического состояния государства. В маленьком периоде, когда затраты на вложения и потребление вырастают проворно, как правило еще возрастает выпуск и занятость. С другой стороны, когда уверенность предпринимателей слабеет или же когда курсы ценных бумаг на фондовом рынке падают (как это происходило в направление 1930-х гг. и в начале 1980-х гг.), вложения уменьшаются, совместный спрос падает, и экономика окунается в рецессию или же в том числе и в депрессию.
Вывод: в долгом периоде распределение государственного выпуска между потреблением и вложениями оказывает важное воздействие на финансовый подъем и благоденствие. Великобритания и США — инвестирует мало и характеризуется скромными темпами экономического роста. Напротив, экономика, потребляющая сравнительно малую часть своих доходов, инвестирует в значительных масштабах; страны с подобной экономикой, например, страны «экономического чуда» Восточной Азии типа Японии и Гонконга характеризуются быстрым ростом выпуска и производительности.
ЗаключениеОсновные выводы по курсовой работе:
1. Доля располагаемого дохода используется на потребление, сохранившаяся доля – сохраняется (сбережения – S – saving). По мере подъема прибылей удельный авторитет сбережений возрастает («вечный психический закон» - по Кейнсу).
2. Функция потребления характеризуется соответствие между уровнем располагаемого дохода и уровнем потребительских затрат. Функция сбережений отображает подневольность сбережений от располагаемого дохода.
3. Сбережения или же их часть применяются в качестве вложений. Вложения – это 2-ой важный элемент общего спроса. На габариты и динамику вложений более значимо воздействуют следующие моменты: прибыли, издержки на вложения, размер процентной ставки – не только лишь на заемные, но и на личные средства; налоговые ставки, финансовые ожидания, которые находятся в зависимости от инвестиционного климата, степени риска, динамики общего дохода
4. Макроэкономическое равновесие в кейнсианской модели достигается 2-мя методами: 1) когда на целый выполненный в стране продукт предъявлен спрос со стороны населения и компаний, осуществляющих инвестиции; 2) когда сбережения в стране равны вложений.
5. В случае если сбалансированный уровень социального производства не гарантирует абсолютной занятости, то правительство имеет возможность инициировать вложения, осуществляя инвестиционные кредиты, содействуя понижению процентной ставки, снижая налоги.
6. При подъеме вложений подъем ВНП станет происходить в значительно большем объеме. И напротив: малозначительное уменьшение вложений приводит к значительному сокращению ВНП. В этом сущность эффекта мультипликатора.
7. С теорией мультипликатора связан эффект акселерации (accelerator – ускоритель). Его суть в следующем. Возросший заработок, приобретенный в итоге мультиплицирующего влияния начальных вложений, приводит к подъему спроса на потребительские товары. Ветви, производящие эти товары, вызывают значительно больше резкие конфигурации в спросе на способы изготовления. Вследствие этого случается ускорение финансового подъема, что и получило заглавие «эффект акселератора».
8. Мультипликатор и акселератор обусловливают друг друга. Сочетание их воздействия разъясняет процесс расширения и уменьшения деловитой энергичности. А потому что подъем вложений, как и подъем спроса на потребительские продукты, находится в зависимости, в том числе и от муниципальных ассигнований, а это, значит, в руках страны располагается трудности бескризисного становления экономики.
Список использованных источников1. Микроэкономика: практический подход (Managerial Economics): Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой и А.Ю. Юданова. - М.: КноРус, 2017. /ЭБС BOOK.RU;
2. Микроэкономика. Теория и российская практика: Учебник / Под. ред. А. Г. Грязновой, А. Ю. Юданова. — М.: КноРус, 2017. /ЭБС BOOK.RU;
3. Микроэкономика: Учебник для вузов. Пиндайк Р. С., Рабинфельд Д.Л. – 5-е изд. - СПб: Питер, 2011.
4. Нуреев Р.М. Курс микроэкономики: Учебник / Р.М. Нуреев - М.: НОРМА, 2017. /ЭБС ZNANIUN
6. Макроэкономика. Теория и российская практика: учебник / А.Г. Грязнова, Н.Н. Думная. — М.: КноРус, 2017.
7. Макроэкономика. Учебник для академического бакалавриата/ А.В. Аносова, И.А. Ким, С.Ф. Серегина [и др.]; под ред. Серегиной С.Ф. – 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Юрайт, 2017. Серия: Бакалавр. Академический курс.
8. Абель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. /Пер. с англ. – СПб.: Питер, 2012.
9. Агапова Т.А. Макроэкономика / ЭБС ZNANIUM – М.: Синергия ПРЕСС, 2013.
10. Найдёнова Е. М. Макроэкономика. Курс лекций. – М.: Кнорус, 2018 / ЭБС BOOK.RU - https://www.book.ru/book/926989/view2.
11. Абель Э., Бернанке Б. Макроэкономика. 5-е изд. – СПб: Питер, 2010.
12. Бернанке Б., Фрэнк Р. Экономикс: Экспресс-курс/ Пер. с англ.– СПб.: Питер, 2012.
13. Бланшар О. Макроэкономика. Учебник. / Пер. с англ. – М.: ГУВШЭ, 2011.
14. Гребенников П.И. Макроэкономика: учебник и практикум для академического бакалавриата / П. И. Гребенников, Л. С. Тарасевич, А. И. Леусский. — 8-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2017.
15. История экономических учений: Учебное пособие/ Под ред. В. Автономова, О. Ананьина, Н. Макашовой - М.: ИНФРА-М, 2010. /ZNANIUM.COM.
16. П. Кругман, Р. Веллс, М.Л. Олни. Основы экономикс: Учебник для вузов/ Пер. с англ. – СПб.: Питер, 2012.
17. Макконнелл К., Брю С. Экономикс. Принципы, проблемы и политика. /Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 2009.
18. Микроэкономика: практикум / под ред. Р.М. Нуреева. - М.: Норма: ИНФРА-М, 2016 /ЭБС ZNANIUM.
19. Н. Мэнкью, М.Тейлор. Макроэкономика. 2-е изд-е./ Пер. с англ.– СПб.: Питер, 2016.
20. Н. Мэнкью, М. Тейлор. Микроэкономика. 2-е изд-е./ Пер. с англ.– СПб.: Питер, 2015.
21. Мэнкью Н. Г. Принципы макроэкономики. Учебник для вузов. 4-е изд. / Пер. С англ. – СПб.: Питер, 2011.
22. Олейник А.Н. Институциональная экономика: Учебное пособие / А.Н. Олейник - М.: Инфра-М, 2013. / ЭБС ZNANIUM.
23. Сборник задач по микроэкономике. К «Курсу микроэкономики» Р.М. Нуреева. /ред. колл.: Р.М. Нуреев [и др.] - М.: Норма, 2014.
24. Ядгаров Я.С. История экономических учений: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2015.