Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия

СОДЕРЖАНИЕВВЕДЕНИЕТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ И ДИАГНОСТИКИ ЕЕ ЭФФЕКТИВНОСТИПонятие, предмет и задачи анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности организации Методология диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МП «ОРБИТА»2.1. Общая характеристика предприятияРАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИВВЕДЕНИЕАктуальность темы исследования.В современном мире в экономике хозяйственная деятельность любого хозяйствующего субъекта является предметом внимания для многих заинтересованных лиц, которые в свою очередь являются непосредственными участниками рыночных отношений, поскольку результат осуществления работы интересующей их организации отражается на их финансовой деятельности. Достоверная оценка результата хозяйственной деятельности и грамотное и своевременное выделение главной проблемы неэффективной деятельности организации играет огромную роль в управлении любой организацией на каждом этапе и может предотвратить вступление организации в кризисное положение. Поэтому, тема «Анализ финансовых результатов деятельности компании», выбранная для исследования является одним из интересных и актуальных направлений исследования для всех лиц и представителей, связанных с данной компанией. Безусловно для того, чтобы организация не обанкротилась и не была ликвидирована недостаточно только объективных данных о бухгалтерском учете. Всегда на этапе зарождения таких методов единственное, что спасет организацию – эффективный менеджмент. Но управляющему персоналу так же необходимы реальная оценка текущего положения организации. Это относится не только к ситуации кризиса, а в целях поддержания конкуренции на экономическом рынке. Финансово-хозяйственная деятельность организации является одним из главных показателей положения организации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности определяет конкурентоспособность организации, ценность ее функционирования с точки зрения партнеров и инвесторов, а также возможность дальнейшего сотрудничества.Умение определять и выявлять главное звено, проблема которого повлияет непосредственно на финансовую деятельность, выявление взаимосвязей и факторов нарушений через диагностику финансово-хозяйственной деятельности предприятия является инструментом в предотвращении антикризисного и бедствующего положения организации.  Важное значение для успешного развития организации имеет правильное распределения капитала и уменьшение заемных средств. Удачное управление финансовой составляющей организации способствует увеличению конкурентоспособности предприятия. Своевременная диагностика финансового состояния организации способствует: Существованию организации в условиях высокой конкуренции; Защите от кризиса, а в крайнем случае наименее болезненной ликвидации; Избеганию потери финансов; Увеличению объемов производства; Увеличению и максимизации прибыли; Уменьшению и минимизации расходов; Сохранению и увеличению темпов роста на более лидирующую позицию; Сохранению и увеличению потенциала предприятия; Гарантии рентабельной работы организации. Таким образом, в современных условиях, когда экономика нестабильна, значение определения главного звена - нарушения финансово-хозяйственного положения организации через его диагностику играет ключевую роль. Результаты диагностики финансово-хозяйственного положения организации необходимы для руководителей, партнеров, поставщиков, инвесторов, управляющих менеджеров.  Все это и обуславливает актуальность темы исследования. Объектом исследования данной работы является МП «Орбита».Предметом исследования данной работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности организации МП «Орбита».Целью работы является оценка, анализ и диагностика эффективности финансовых результатов по данным финансовой отчетности предприятия, а также разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов деятельности данной организации.  Для реализации поставленной цели сформулируем задачи исследования. Задачи, которые необходимо решить для достижения целей: Рассмотреть понятие, предмет и задачи анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности организации.Рассмотреть методологию диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.  Рассмотреть организационную структуру предприятия и проанализировать организацию учета, анализа и планирования финансовых показателей на предприятии;Провести диагностику эффективности финансово-хозяйственной деятельности МП «Орбита». Информационную базу исследования составляют законы РФ, подзаконные нормативно-правовые акты, постановления правительства РФ и Московской области, Гражданский кодекс РФ, Бюджетный кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, статистические данные, материалы общероссийской и региональной печати, статистическая и бухгалтерская финансовая отчетность МП «Орбита» за 2018-2020 гг.   Практическая значимость работы обусловлена тем, что методологические и практические рекомендации могут быть использованы в работе предприятия.  Структура работы: курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ И ДИАГНОСТИКИ ЕЕ ЭФФЕКТИВНОСТИПонятие, предмет и задачи анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности организации В современном мире каждая организация стремится к долгосрочной перспективе своей работы. В условиях постоянного роста и изменения экономики, для ее перспективного развития главным показателем, определяющим слаженность работы, является результат финансово-хозяйственной деятельности организации и своевременная диагностика статей доходов и расходов для выявления главных показателей изменения результатов. Данный показатель представляется за определенный период и регламентируется Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (разработано на основании Федерального закона "О бухгалтерском учете"). Качество работы эффективного менеджмента за счет управленческих решений зависит от достоверно проведенной диагностики финансового положения организации.  Для качественного анализа и диагностики эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации необходимы ключевые показатели информации о финансовых результатах за необходимый отчетный период. Источником для главных показателей в данной работе будут бухгалтерский баланс МП «Орбита» в период с 2018-2020 гг. и отчет о финансовых результатах деятельности учреждения МП «Орбита» в период с 2018-2020 гг. В процессе изучения будут отражены изменения финансовых результатов деятельности, прибыль(убытка), дебиторская задолженность по доходам и выплатам, рентабельности предприятия. Основой для производимого анализа и диагностики будут являться данные бухгалтерского учета и отчетности.  Схема, согласно которой будет производиться диагностика эффективности деятельности представлена на рис.1.1.1.175831511430Диагностика эффективности деятельности организации00Диагностика эффективности деятельности организацииДиагностика эффективности деятельности организацииДиагностика эффективности деятельности организации124396516891100310134018796000314896542545Диагностика отчета о финансовых результатах деятельности00Диагностика отчета о финансовых результатах деятельностиleft52070Диагностика бухгалтерского баланса00Диагностика бухгалтерского балансаДиагностика отчета о финансовых результатах деятельностиДиагностика отчета о финансовых результатах деятельностиДиагностика бухгалтерского балансаДиагностика бухгалтерского баланса333946528067000272986529019500334899033464400360616483185Диагностика динамики финансовых результатов00Диагностика динамики финансовых результатовleft130810Анализ и диагностика динамики активов00Анализ и диагностика динамики активовДиагностика динамики финансовых результатовДиагностика динамики финансовых результатовАнализ и диагностика динамики активовАнализ и диагностика динамики активов248221435560005715133985Анализ и диагностика динамики пассивов00Анализ и диагностика динамики пассивовАнализ и диагностика динамики пассивовАнализ и диагностика динамики пассивов245364050810024765127000Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса00Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского балансаВертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского балансаВертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса24345901270000Рис.1.1.1. Схема анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности организацииИзучение бухгалтерского баланса с результатами финансовой деятельности организации является фундаментом в диагностике и выводах данного исследования.  Таким образом, для проведения данного анализа необходимо: Составить сравнительные таблицы для удобства определения относительного и абсолютного отклонения; Рассчитать изменение показателей за несколько лет к итоговому показателю; Рассчитать относительное отклонение показателей в процентах. Под финансово-хозяйственной деятельностью организации понимается совокупность действий по осуществлению реализации функций организации, которые связаны с образованием и использованием ее денежных запасов в целях обеспечения финансового развития организации в целом и всех ее подразделений. Она осуществляется на всех этапах жизненного цикла организации, начиная с периода создания и заканчивая ликвидацией. Деятельность, направленная на использование денежных средств, существует отдельно от любых процессов только взаимодействуя с ними, но не являясь частью какого-либо подразделения.  Большинство экономистов сходятся во мнениях, что не существует единого метода в эффективном ведении финансово-хозяйственной деятельности.  Например, А. Д.  Шеремет [34, с. 22], в процессе исследования своей методики проведения диагностики финансовых результатов деятельности организации, делает вывод о том, что «финансовый результат деятельности организации находит свое выражение в изменении величины его собственного капитала отчетного периода». Данным автором представлены наиболее важные показатели финансовых результатов, которые характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности организации, к ним он относит все виды прибыли (убытков) от деятельности предприятия в базовом периоде и соответственно прибыли или убытки отчетного периода. Акцентируя внимание на исследовании методологии комплексного анализа диагностики основных показателей финансово-хозяйственной деятельности организации А. Д. Шеремет рассматривает анализ прибыли и дает понятие доходов как: «...приращение экономических выгод в течении отчетного периода, про исходящее в фор ме притока и ли увеличения активов, либо уменьшения обязательств...». Затем автор отмечает, что основой финансового результата деятельности организации является «ч истая прибыль за отчетный год» [34, с. 23].  Г. В. Савицкая [16, с. 329] в своей работе делает акцент на то, что «финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта можно охарактеризовать суммой получаемо й прибыли и уровнем рентабельности»: « прибыль являет собой часть чисто го дохода, не посредственно получаемого хозяйствующими субъектами по завершении реализации продукции».  Эффективно работающий механизм управления прибылью организации дает возможность позитивно влиять на результативность реализации функций такого управления, успешно и в полной мере решать поставленные за дачи и достигать намеченных целей. Ва жнейшая част ь управлен ия прибыль ю предприят ия предста влена систе мами и мето дами ее анализа. У казанный анализ является процессом изучения условий и результатов формирования прибыли и ее использования, для о определения резервов дальне йшего увел ичения эффе ктивности у правления пр ибылью орг анизации [6, с. 255].  Таким образом, финансовый результат деятельности субъекта предпринимательства влияет на развитие самого субъекта и устанавливает потребность в эффективных управленческих решениях. Для достижения всех поставленных целей и задач не обойтись без эффективного менеджмента и команды и эффективной службы планирования. Финансовый результат деятельности предприятия – это результат работы всех подразделений вместе и сообща, поэтому в процессе финансового анализа всего предприятия нельзя сделать вывод о том, что является наиболее приоритетным.  Выработка успешной стратегии регулирования и управления финансами в организации является решающим фактором стабильности любого предприятия. 1.2. Методология диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятияЭкономическая диагностика финансово-хозяйственной деятельности представляет собой совокупность приемов и методов группировки, сравнительной оценки показателей социальной и финансовой деятельности и выявление главных критериев отклонения показателей. Целью экономической диагностики является поиск показателей неэффективного использования имеющихся ресурсов организации. К подходам изучения и нахождения проблем в данной области оценки деятельности относят распознавание взаимосвязи показателей в совокупности. К методу диагностики финансово-хозяйственных результатов любой организации относится весь комплекс мероприятий, способствующих управлению кредитно-денежной политикой организации, которые осуществляются в определенном порядке соответствующей управляющей структурой по решению взаимозависимых задач по восстановлению, укреплению и увеличению финансов организаций.  Главными задачами диагностики являются: контроль и оценка выполнения плановых показателей; оценка эффективности использования материальных и финансовых ресурсов; определение факторов, описывающих полученные в ходе диагностики результаты; выявление резервов доходов; определение уровня финансовой устойчивости; анализ ликвидности; анализ эффективности управленческих решений; анализ коэффициентов финансового состояния. Аналитика управления призвана обеспечивать оперативный, текущий и стратегический анализ информации о реальном экономическом состоянии субъекта хозяйствования, резервах экономии бюджетных ресурсов, целевом использовании выделенных государством денежных средств для деятельности организаций [16, с. 382]. Соответственно, предметом диагностики финансово-хозяйственной деятельности являются причинно-следственные связи, являющиеся основой экономических отношений, начинающихся и создающихся на уровне отдельных организаций в процессе выполнения ими своих функций.  Диагностика финансовой деятельности изучает процесс и причины формирования результатов деятельности некоммерческих организаций. С помощью анализа становится явно понятен механизм действия факторов, производится оценка и количественное определение их влияния на результативные экономические показатели деятельности некоммерческой организации, становится более понятно положение и более точно описываются причины динамики их экономического развития [17]. Все общепринятые методы диагностики финансового состояния организации в своем виде встречаются довольно редко, поскольку у каждого структурного подразделения есть свое руководство, которое вправе выбирать ту модель, какая поможет достичь успеха именно им. По мнению А. Д. Шеремет существуют различные классификации методов анализа финансового состояния, из них можно выделить [34]: горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом. Позволяет выявить динамику изменения параметров в каждом периоде; вертикальный анализ – определение итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат. Позволяет сформировать структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на общий результат; right986790Анализ изменений всех показателей за отчетный период (горизонтальный анализ)0Анализ изменений всех показателей за отчетный период (горизонтальный анализ)трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предшествующим показателем и определение основной. Позволяет сформировать возможные варианты значений показателей в будущем (рис 1.2.1).Анализ изменений всех показателей за отчетный период (горизонтальный анализ)Анализ изменений всех показателей за отчетный период (горизонтальный анализ)252984014097000624840208280Анализ показателей динамики изменения финансовых результатов деятельности организации00Анализ показателей динамики изменения финансовых результатов деятельности организацииАнализ показателей динамики изменения финансовых результатов деятельности организацииАнализ показателей динамики изменения финансовых результатов деятельности организации251079033401000right10160Изучение структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ)0Изучение структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ)Изучение структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ)Изучение структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ)251079013462000right345440Исследование динамики изменения показателей за несколько отчетных периодов (трендовый анализ)0Исследование динамики изменения показателей за несколько отчетных периодов (трендовый анализ)Исследование динамики изменения показателей за несколько отчетных периодов (трендовый анализ)Исследование динамики изменения показателей за несколько отчетных периодов (трендовый анализ)Рис.1.2.1. Анализ показателей динамики изменения финансовых результатов деятельности предприятийДля устранения недостатков, выявленных при анализе финансового состояния, Д. В. Манушин вывел основные принципы анализа финансового состояния организации: анализ финансового состояния должен являться одним из элементов управления организацией; перед каждым его проведением необходимо прорабатывать цели, задачи и программу исследования; анализ финансового состояния организации должен охватывать все аспекты ее деятельности, учитывать основные факторы и тенденции на него влияющие; должны использоваться взаимосвязанные группы методов, индивидуальные для каждого аспекта (направления) деятельности организации; вначале все показатели разбираются на составные его части и детально изучаются. Потом изученные в процессе анализа составные части анализируются в целом, при этом устанавливается их взаимосвязь и взаимозависимость; состояние анализа должно отражать реальное состояние организации, а не мнения заинтересованных лиц об этой организации, не подтвержденное достоверными фактами; все данные должны быть сопоставимы; если данные представлены на одну дату, противоречивы и нет возможности их проверить, то должны быть проверены данные в меньшей степени благоприятные для организации; все формулировки должны максимально точно отражать их действительность; все изложенные результаты финансового результата должны быть системными, конспектными и понятными. По мнению Г.В. Савицкой, большинство авторов для диагностики финансового состояния предприятия предлагают использовать следующие основные блоки: [16, 384-385]: диагностика риска несостоятельности;  диагностика финансовой устойчивости;  диагностика платежеспособности;  диагностика сбалансированности денежных потоков;  диагностика ликвидности баланса;  диагностика имиджа предприятия;  диагностика рентабельности;  диагностика оборачиваемости;  диагностика качества управления активами;  диагностика качества управления пассивами. Атрибутом для выявления информации для диагностики будет являться форма №075 «Отчет о финансовых результатах деятельности учреждения» и данные бухгалтерского учета. При этой базой для составления сравнения финансового результата экономического субъекта будет являться как результат предыдущих отчетных периодов, так и плановые показатели. Следовательно, основываясь на вышеприведенном в данной главе, можно констатировать, что финансовые результаты от хозяйственной деятельности предприятия характеризуются объемом прибыли, суммой дебиторской задолженности, расчетами с кредиторами за представленный отчетный период.  Рассмотрев теоретический материал по данному вопросу, можно сделать вывод, что основными принципами эффективной диагностики финансовых результатов организации является научность, системность, комплексность.  На величину финансовых результатов каждой организации влияет экономическое положение в стране, конкурентоспособность на рынке предоставляемых услуг и финансовая устойчивость.  Первым шагом в проведении эффективной диагностики необходимо проанализировать общие показатели финансовых результатов за все представленные периоды. Затем углубиться в исследование их структуры, установить разницу изменений и определить главные отклонения от нормы в течение всего анализируемого периода относительно базисного. После этого установить какие именно факторы привели к влиянию и изменению показателей. Это позволит дать количественную диагностику влияния факторов на финансовый результат. Дальнейшим действием будет определение повышения эффективности деятельности организации.  АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МП «ОРБИТА»2.1. Обща характеристика предприятияМП «Орбита» является муниципальным предприятием. ИНН: 5535007759 ОГРН: 1065535008219. Организация зарегистрирована в едином государственном реестре юридических лиц 15 лет назад 9 марта 2006. Статус организации: коммерческая унитарная, действующая. Организационно-правовая форма – муниципальное унитарное предприятие (код 65243 по ОКОПФ). Место нахождения организации – 646522, обл. Омская, р-н Тарский, с. Пологрудово, ул. Ленина, 13Основной вид деятельности предприятия – распределение пара и горячей воды (тепловой энергии) (код по ОКВЭД 35.30.3)Дополнительные виды деятельности:35.30.4 - Обеспечение работоспособности котельных36.00 - Забор, очистка и распределение воды37.00 - Сбор и обработка сточных водМП «Орбита» имеет лицензию, выданную Управлением по недропользованию по Омской области (Омскнедра) на право заниматься следующими видами деятельности: пользование участками недр для целей геологического изучения и добычи подземных вод, используемых для питьевого водоснабжения населения или технологического обеспечения водой объектов промышленности.Основные показатели деятельности МП «Орбита» представлены в таблице 1.Таблица 1 - Основные показатели деятельности МП «Орбита»ПоказательЗначение показателяИзменение показателя2018 г.2019 г.2020 г.тыс. руб.(гр.4 - гр.2)± %((4-2) : 2)12345561. Выручка, тыс. руб.8 20010 1828 799+599+7,32. Расходы по обычным видам деятельности, тыс. руб.7 6269 5518 976+1 350+17,73. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.574631-177-751↓4. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.9435-501-595↓5. Среднесписочная численность ППП, чел.222222006. Производительность труда, тыс. руб./чел.372,7462,8399,026,37. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.2486,52621,52601,515,08. Фондоотдача, руб./руб.3,2983,8843,3820,0849. Фондовооруженность, тыс. руб./чел.113,02119,15118,255,2310. Среднегодовые оборотные активы, тыс. руб.1741,52320,02937,01195,511. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств4,7094,3892,996-1,7132. Анализ финансового положения2.1. Анализ структуры имущества и источников его формированияПредставленный анализ финансового положения (таблица 1) и эффективности деятельности МП «Орбита» выполнен за период с 01.01.2018 по 31.12.2020 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за три года. При качественной оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность МП «Орбита» к отрасли "Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха" (класс по ОКВЭД 2 – 35).Таблица 1 - Структура имущества и источники его формированияПоказательЗначение показателяИзменение за анализируемый периодв тыс. руб.в % к валюте балансатыс. руб.(гр.5-гр.2)± %((гр.5-гр.2) : гр.2)31.12.201731.12.201831.12.201931.12.2020на 31.12.2017на 31.12.2020123456789Актив1. Внеоборотные активы2 5882 3852 8582 34563,742-243-9,4в том числе:основные средства2 5882 3852 8582 34563,742-243-9,4нематериальные активы––––––––2. Оборотные, всего1 4742 0092 6313 24336,358+1 769+120в том числе:запасы1306287887523,213,5+622+5,8 разадебиторская задолженность1 2431 2701 3422 06130,636,9+818+65,8денежные средства и краткосрочные финансовые вложения1011115014302,57,7+329+4,3 разаПассив1. Собственный капитал-3 284-2 890-2 855-3 356-80,8-60,1-72↓2. Долгосрочные обязательства, всего5 5285 8425 9625 962136,1106,7+434+7,9в том числе:заемные средства––––––––3. Краткосрочные обязательства*, всего1 8181 4422 3822 98244,853,4+1 164+64в том числе:заемные средства––––––––Валюта баланса4 0624 3945 4895 588100100+1 526+37,6* Без доходов будущих периодов, возникших в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи, включенных в собственный капитал.Активы на 31 декабря 2020 г. характеризуются следующим соотношением: 42% внеоборотных активов и 58% текущих. Активы организации за 3 года увеличились на 1 526 тыс. руб. (на 37,6%). Хотя имело место увеличение активов, собственный капитал уменьшился на 2,2%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме (рисунок 1):Рисунок 1 - Структура активов МП «Орбита»Рост величины активов МП «Орбита» связан с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):дебиторская задолженность – 818 тыс. руб. (46,2%)запасы – 622 тыс. руб. (35,2%)денежные средства и денежные эквиваленты – 329 тыс. руб. (18,6%)Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:кредиторская задолженность – 1 351 тыс. руб. (75,7%)отложенные налоговые обязательства – 434 тыс. руб. (24,3%)Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "основные средства" в активе и "доходы будущих периодов" в пассиве (-243 тыс. руб. и -187 тыс. руб. соответственно).Собственный капитал организации на последний день анализируемого периода составил -3 356,0 тыс. руб. Собственный капитал организации за весь рассматриваемый период несколько снизился (на 72 тыс. руб.).На диаграмме (рисунок 2) наглядно представлена структура капитала организации. Рисунок 2 - Структура капитала организации.Следует отметить, что собственный капитал на диаграмме не отражен, поскольку полностью отсутствует.По состоянию на 31.12.2020 чистые активы МП «Орбита» составляют отрицательную величину (таблица 2).Таблица 2 - Оценка стоимости чистых активов МП «Орбита»ПоказательЗначение показателяИзменениев тыс. руб.в % к валюте балансатыс. руб.(гр.5-гр.2)± %((гр.5-гр.2) : гр.2)31.12.201731.12.201831.12.201931.12.2020на 31.12.2017на 31.12.20201234567891. Чистые активы-3 284-2 890-2 855-3 356-80,8-60,1-72↓2. Уставный капитал2622622622626,54,7––3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)-3 546-3 152-3 117-3 618-87,3-64,7-72↓Отрицательная величина чистых активов негативно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Если по окончании финансового года стоимость чистых активов государственного или муниципального предприятия окажется меньше размера его уставного фонда, собственник имущества такого предприятия обязан принять решение об уменьшении размера уставного фонда государственного или муниципального предприятия до размера, не превышающего стоимости его чистых активов. Если это не сделать в течение трех месяцев после окончания финансового года, предприятие может быть ликвидировано или реорганизовано (п. 2 ст. 15 Федерального закона от 14.11.2002 N 161-ФЗ "О государственных и муниципальных унитарных предприятиях"). Более того следует отметить снижение чистых активов за 3 года. Наблюдается одновременно и критическое положение на конец периода и ухудшение показателя в течение периода. Сохранение имевшей место тенденции способно привести организацию к банкротству. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитала представлено на следующем графике (рисунок 3).Рисунок 3 - Изменение чистых активов и уставного капиталаУставный капитал оставался неизменным в течение всего анализируемого периода.Анализ финансовой устойчивости организацииФинансовая устойчивость предприятия показывает, насколько сбалансированы финансовые потоки предприятия, а также наличие средств у предприятия, позволяющих ему поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию [13].Для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы, используется показатель собственных оборотных средств, называемый также рабочим капиталом (working capital, net working capital) [27].  Собственные оборотные средства – это сумма, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства.Существует два способа расчета СОС: СОС = ОА – КО, (1)где ОА - оборотные активы; КО - краткосрочные обязательства. СОС = (СК + ДО) – ВА, (2)где СК - собственный капитал; ДО - долгосрочные обязательства; ВА - внеоборотные активы.Нормальной считается ситуация, когда оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, то есть собственные оборотные средства достигают положительного значения показателя. На практике рассчитывают три показателя собственных оборотных средств (СОС):СОС1 рассчитываются без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов;СОС2 рассчитываются с учетом долгосрочных пассивов и фактически равны чистому оборотному капиталу (Net Working Capital);СОС3 рассчитываются с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)Проведем расчеты собственных оборотных средств по МП «Орбита» (таблица 3).Таблица 3 - Показатель собственных оборотных средств (СОС) МП «Орбита»ПоказательЗначение показателяна (31.12.2017)на (31.12.2018)на (31.12.2019)на (31.12.2020)123  СОС1 *-5 872-5 275-5 713-5 701  СОС2 **-344567249261  СОС3 ***-344567249261Как видно из таблицы собственные оборотные средства МП «Орбита» за 2017-2020гг., рассчитанные без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов (СОС1) принимают отрицательные значения в течении всего анализируемого периода. Данный факт негативно характеризует финансовое положение организации. Это говорит о том, что краткосрочные обязательства превышают оборотные активы организации и предприятие не сможет рассчитаться по краткосрочным обязательствам, даже реализовав все свои оборотные активы. Сделать это предприятие сможет только привлекая долгосрочные или краткосрочные пассивы, поскольку величины СОС2 и СОС3 в 2018-2020гг. имеют положительное значение.Для наглядности понимания тенденции изменения собственных оборотных средств МП «Орбита» изобразим динамику СОС на графике (рисунок 6).Рисунок 6 – Динамика собственных оборотных средствДля дальнейшего анализа показатель собственных оборотных средств нужно сравнить с величиной запасов предприятия. Для этого рассчитывают показатель, именуемый излишек (недостаток) собственных оборотных средств предприятия.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств рассчитывают как разницу между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат. В нормальных условиях хозяйствования показатель собственных оборотных средств должен быть не просто положительным, но и не превышать величину запасов. Объясняется это тем, что запасы – это наименее ликвидная часть оборотных средств, поэтому запасы должны финансироваться за счет собственных средств и (или) долгосрочно привлеченных средств.Проведем анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств (таблица 5).Таблица 4 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средствПоказательЗначение показателяна 31.12.2017на 31.12.2018на 31.12.2019на 31.12.202014567  Излишек (недостаток) СОС1 *-6 002-5 903-6 501-6 453  Излишек (недостаток) СОС2 *-474-61-539-491  Излишек (недостаток) СОС3 *-474-61-539-491*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.Поскольку на последний день анализируемого периода (31.12.2020) наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за 3 года ухудшили свои значения.Для дальнейшего анализа финансовой устойчивости организации необходимо рассчитать следующие показатели:Коэффициент автономии - отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,75).Коэффициент финансового левериджа - отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: 1 и менее (оптимальное 0,33-0,67).Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.Нормальное значение: не менее 0,1. Индекс постоянного актива - отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.Коэффициент покрытия инвестиций - отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.Нормальное значение: 0,75 и более.Коэффициент маневренности собственного капитала - отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.Нормальное значение: 0,1 и более (коэффициент не рассчитывается при отрицательном собственном капитале)Коэффициент мобильности имущества - отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.Коэффициент мобильности оборотных средств - отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.Коэффициент обеспеченности запасов - отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.Коэффициент краткосрочной задолженности - отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.Основные показатели финансовой устойчивости организации представлены в таблице 5.Таблица 5 - Основные показатели финансовой устойчивости организацииПоказательЗначение показателяИзменение показателя(гр.5-гр.2)31.12.201731.12.201831.12.201931.12.20201234561. Коэффициент автономии-0,81-0,66-0,52-0,60+0,212. Коэффициент финансового левериджа-2,24-2,52-2,92-2,66-0,423. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами-3,98-2,62-2,17-1,76+2,224. Индекс постоянного актива-0.79-0,82-1,00-0,70+0,095. Коэффициент покрытия инвестиций0,550,670,570,47-0,086. Коэффициент маневренности собственного капитала–––––7. Коэффициент мобильности имущества0,360,450,480,58+0,228. Коэффициент мобильности оборотных средств0,070,050,190,13+0,069. Коэффициент обеспеченности запасов-45,17-8,40-7,25-7,58+37,5910. Коэффициент краткосрочной задолженности0,250,200,280,33+0,08Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил -0,60. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит об отсутствии у организации собственного капитала. Однако, за весь рассматриваемый период коэффициент автономии немного вырос на 0,21.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода (31.12.2020) равнялся -1,76, что на 2,22 выше значения на начало анализируемого периода (31.12.2017). На последний день анализируемого периода значение коэффициента не удовлетворяет нормативному, находясь в области критических значений. Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего периода не укладывались в нормативные.Коэффициент покрытия инвестиций за весь рассматриваемый период ощутимо уменьшился до 0,47 (-0,08). Значение коэффициента на 31.12.2020 значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 47%). В течение рассматриваемого периода коэффициент покрытия инвестиций изменялся разнонаправлено; диапазон значений показателя составил от 0,47 до 0,67.Коэффициент обеспеченности материальных запасов на последний день анализируемого периода равнялся -7,58. За 3 года отмечен стремительный рост коэффициента обеспеченности материальных запасов – на 37,59. Более того, наличие такой же тенденции в течение периода подтверждает и линейный тренд. Коэффициент сохранял значение, не соответствующие нормальному, в течение всего периода. По состоянию на 31.12.2020 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не соответствует нормативному, находясь в области критических значений.По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на 31.12.2020 доля краткосрочной задолженности составляет одну треть, а долгосрочной задолженности – две третьих. При этом за весь анализируемый период доля краткосрочной задолженности выросла на 0,08%.Ниже на графике (рисунок 4) представлено изменение основных показателей финансовой устойчивости МП «Орбита» за анализируемый период (с 31.12.2017 по 31.12.2020):Рисунок 4 - Изменение основных показателей финансовой устойчивости МП «Орбита»1.4. Анализ ликвидностиОценка платежеспособности предприятия производится на основе характеристики ликвидности оборотных активов. Экономический смысл ликвидности оборотных активов: характеризуют скорость превращения оборотных активов в денежную наличность.На первом этапе проводят анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Для этого выделяют четыре группы активов и четыре группы пассивов.Активы по степени ликвидности делятся на следующие группы [23] (таблица 6)Таблица 6 - Классификация активов по степени ликвидности.ГруппаНаименованиеСодержаниеА1Высоколиквидные активыДенежные средства и краткосрочные финансовые вложенияА2Быстрореализуемые активыКраткосрочная дебиторская задолженностьА3Медленно реализуемые активыПрочие оборот. активыА4Труднореализуемые активыВнеоборотные активыПассивы по сроку погашения также делятся на четыре группы [23] (таблица 7).Таблица 7 - Классификация активов по степени ликвидности.ГруппаНаименованиеСодержаниеП1Наиболее срочные обязательстваПривлеченные средства - текущая кредиторская задолженностьП2Среднесрочные обязательстваКраткосрочные обязательства кроме текущей кредиторской задолженностиП3Долгосрочные обязательстваДолгосрочные обязательстваП4Постоянные пассивыСобственный капиталВ идеале должны соблюдаться следующие соотношения [21]:А1 ≥ П1А2 ≥ П2А3 ≥ П3А4 ≤ П4Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения для МП «Орбита» в 2020г. проведен в таблице 8.Таблица 8 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашенияАктивы по степени ликвидностиНа конец отчетного периода, тыс. руб.Прирост за анализ.период, %Норм. соотно-шениеПассивы по сроку погашенияНа конец отчетного периода, тыс. руб.Прирост за анализ.период, %Излишек/недостатокплатеж. средствтыс. руб.,(гр.2 - гр.6)12345678А1430+4,3 раза≥П12 784+94,3-2 354А22 061+65,8≥П2198-48,6+1 863А3752+5,8 раза≥П35 962+7,9-5 210А42 345-9,4≤П4-3 356-2,2+5 701Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. У МП «Орбита» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 2 354 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства в 10,4 раза).Для более полного анализа рассчитывают три показателя ликвидности [20]:Коэффициент текущей (общей) ликвидности определяют как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение коэффициента текущей (общей) ликвидности для данной отрасли составляет не менее 1,8.Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности рассчитывают, как отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальным считается значение не менее 1.Коэффициент абсолютной ликвидности находят по отношению высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Его нормальное значение - 0,2 и более.Расчет и анализ коэффициентов ликвидности МП «Орбита» в 2017-2020гг. проведен в таблице 9.Таблица 9 - Расчет и анализ коэффициентов ликвидности МП «Орбита» в 2017-2020гг.Показатель ликвидностиЗначение показателяИзменение показателя(гр.5 - гр.2)31.12.201731.12.201831.12.201931.12.20201234561. Коэффициент текущей (общей) ликвидности0,811,391,101,09+0,282. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности0,740,960,770,84+0,103. Коэффициент абсолютной ликвидности0,060,080,210,14+0,08На 31 декабря 2020 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (1,09 против нормативного значения 1,7). При этом следует отметить, что за весь анализируемый период коэффициент вырос на 0,28.Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности тоже не соответствует норме – 0,84 при норме 1,0. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. В течение всего проанализированного периода коэффициент быстрой ликвидности сохранял значение, не соответствующее норме.Ниже нормы, как и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,14 при норме 0,2). Несмотря на это следует отметить положительную динамику – в течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,08.Динамика коэффициентов ликвидности МП «Орбита» в 2017-2020гг представлена на рисунке 5.Рисунок 5 - Динамика коэффициентов ликвидности МП «Орбита» в 2017-2020ггНа протяжении периода 2018-2020гг. имеет место отрицательная тенденция коэффициента текущей ликвидности МП «Орбита». Коэффициент абсолютной ликвидности в 2020г. также снизился. Единственным положительным фактором является незначительный рост коэффициента быстрой ликвидности на 31.12.2020, по сравнению с 2019г.2. Анализ эффективности деятельности организации2.1. Обзор результатов деятельности организацииПрежде, чем проводить анализ оборачиваемости проведем анализ результатов деятельности организации. Ниже в таблице 10 приведены основные финансовые результаты деятельности МП «Орбита» в течение анализируемого периода.Таблица 10 - Основные финансовые результаты деятельности МП «Орбита» в 2018-2020гг.ПоказательЗначение показателя, тыс. руб.Изменение показателяСредне-годоваявеличина, тыс. руб.2018 г.2019 г.2020 г.тыс. руб.(гр.4 - гр.2)± %((4-2) : 2)12345671. Выручка8 20010 1828 799+599+7,39 0602. Расходы по обычным видам деятельности7 6269 5518 976+1 350+17,78 7183. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)574631-177-751↓3434. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате-480-495-324+156↑-4335. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)94136-501-595↓-906. Проценты к уплате––––––7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее–-101–––-348. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)9435-501-595↓-124Справочно:Совокупный финансовый результат периода9435-501-595↓-124Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370)39435-501хххЗа период с 01.01.2020 по 31.12.2020 годовая выручка составила 8 799 тыс. руб., что на 599 тыс. руб. больше значения выручки за 2018 год.За период 01.01–31.12.2020 убыток от продаж составил -177 тыс. руб. За весь анализируемый период уменьшение финансового результата от продаж составило 751 тыс. руб.Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2 отсутствует.Изменение выручки и чистой прибыли наглядно представлено ниже на графике (рисунок 6)Рисунок 6 - Динамика выручки и чистой прибыли МП «Орбита» в 2018-2020гг.В 2019г. наблюдался рост выручки и чистой прибыли МП «Орбита», а в 2020г. произошло падение этих показателей. Более того прибыль от продаж в 2020г приняла отрицательное значение.Анализ рентабельности МП «Орбита» в 2018-2020гг. представлен в таблицеТаблица - Анализ рентабельности МП «Орбита» в 2018-2020гг.Показатели рентабельностиЗначения показателя (в %, или в копейках с рубля)Изменение показателя2018 г.2019 г.2020 г.коп.,(гр.4 - гр.2)± %((4-2) : 2)1234561. Рентабельность продаж 7,06,2-2,0-9,0↓2. Рентабельность продаж по EBIT 1,11,3-5,7-6,8↓3. Рентабельность продаж по чистой прибыли 1,10,3-5,7-6,8↓Cправочно:Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)7,56,6-2-9,5↓Рентабельность продаж - величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки. Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.Рентабельность продаж по EBIT - величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки.Рентабельность продаж по чистой прибыли - величина чистой прибыли в каждом рубле выручки. Нормальное значение для данной отрасли: 1% и более.Все три показателя рентабельности МП «Орбита» за последний год, приведенные в таблице, имеют отрицательные значения, поскольку организацией получен как убыток от продаж, так и в целом убыток от финансово-хозяйственной деятельности.За 2020 год МП «Орбита» по обычным видам деятельности получила убыток в размере -2 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место падение рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2018 год (-9 коп.).Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний год составила -5,7%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось -5,7 коп. убытка до налогообложения и процентов к уплате.Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2020г. по сравнению с 2019г. также сократилась на 6,8% и составила -5,7%.Динамика показателей рентабельности продаж МП «Орбита» в 2018-2020гг. представлена на рисунке 9.Рисунок - Динамика показателей рентабельности продаж МП «Орбита» в 2018-2020гг.В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.Показатель рентабельностиЗначение показателя, %Изменение показателя(гр.4 - гр.2)Расчет показателя2018 г.2019 г.2020 г.123456Рентабельность собственного капитала (ROE)––––Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более.Рентабельность активов (ROA)2.20,7-9,0-11,2Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 3% и более.Прибыль на задействованный капитал (ROCE)3,64,5-17,5-21,1Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.Рентабельность производственных фондов20,018,9-5,2-25,2Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.Рентабельность собственного капитала (ROE) - отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более.Рентабельность активов (ROA) - отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 3% и более.Прибыль на задействованный капитал (ROCE) - отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.Рентабельность производственных фондов - отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.В данном случае показатель рентабельности собственного капитала за 2020 год рассчитан не был, поскольку у организации фактически отсутствовал собственный капитал.За последний год рентабельность активов составила -9,0%. Наблюдалось очень сильное снижение рентабельности активов за три последних года – на 11,2%. Рентабельность активов сохраняла значение, не соответствующие нормативному, в течение всего проанализированного периода.Наглядное изменение основных показателей рентабельности активов и капитала организации представлено на следующем графике.2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность денежных средств.Таблица - Показатели оборачиваемости активовПоказатель оборачиваемостиЗначение в дняхКоэфф.2018 г.  Коэфф.2020 г.Изменение, дн.(гр.4 - гр.2)2018 г.2019 г.2020 г.1234567Оборачиваемость оборотных средств77,583,2121,84,73,0+44,3Оборачиваемость запасов18,127,131,320,211,7+13,2Оборачиваемость дебиторской задолженности55,946,870,66,55,2+14,7Оборачиваемость активов188,2177,1229,71,91,6+41,5Оборачиваемость собственного капитала––––––* Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно отношению 365 к значению показателя в днях.Все показатели оборачиваемости активов в 2020г. ухудшили свое значение.Оборачиваемость оборотных средств - отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 120 и менее дней. В 2020г. период оборачиваемости оборотных средств вырос на 44,3 дня и составил 121,8 день, что превышает нормативное значение данного показателя Оборачиваемость запасов - отношение средней стоимости запасов к среднедневной себестоимости проданных товаров; нормальное значение для данной отрасли: 8 и менее дней. Период оборачиваемости запасов на протяжении всего исследуемого периода превышает нормативное значение, а в 2020г. данный показатель вырос по сравнению с 2018г в 1,72 раза.Оборачиваемость дебиторской задолженности - отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 78 и менее дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2020г. выросла на 14,7 дней по сравнению с 2018г., однако показатель 70,6 дней остается в пределах нормы.Оборачиваемость активов - отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 205 и менее дней. Период оборачиваемости активов в 2020г. превысил нормативное значение и составил 229,7 дней.Оборачиваемость собственного капитала - отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке. В данном случае не определяется в связи с отрицательным значением собственного капитала.Оборачиваемость активов в среднем за рассматриваемый период (с 31.12.2017 по 31.12.2020) показывает, что предприятие получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 199 календарных дней. О размере материально-производственных запасов можно судить по следующему соотношению: в среднем требуется 26 дней, чтобы расходы по обычным видам деятельности составили величину среднегодового остатка запасов.3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ3.1. Оценка возможностей предприятияАнализ, проведенный во второй главе, показал «плачевное» состояние предприятия МП «Орбита».С негативной стороны финансовое положение организации характеризуют такие показатели:коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже нормального значение;ниже принятой нормы коэффициент абсолютной ликвидности;отрицательная динамика изменения собственного капитала организации МП "Орбита" при том, что активы организации увеличились на 1 526 тыс. руб. (на 37,6%);не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.Также в ходе анализа были получены следующие показатели, критически характеризующие финансовое положение и результаты деятельности организации:критическое значение коэффициента автономии (-0,6), из-за фактического отсутствия собственного капитала);чистые активы меньше уставного капитала, при этом за период имело место снижение величины чистых активов;значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (-1,76) не удовлетворяет нормативному и находится в области критических значений;падение рентабельности продаж (-9,0 процентных пункта от рентабельности 7,0% за 2018 год);коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 46,6% (нормальное значение: 75% и более);крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;за 2020 год получен убыток от продаж (-177 тыс. руб.), причем наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-808 тыс. руб.);убыток от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составил -501 тыс. руб.;ухудшение финансового результата до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки МП «Орбита» (-6,8 коп. от данного показателя за 2018 год).Рейтинговая оценка финансового состояния организации представлена в таблице Таблица Рейтинговая оценка финансового состояния МП «Орбита»Финансовые результатыза период 01.01.18–31.12.20Финансовое положение на 31.12.2020ААААААВВВВВВССССССDОтличные (AAA)        • Очень хорошие (AA)        • Хорошие (A)        • Положительные (BBB)        • Нормальные (BB)        • Удовлетворительные (B)        • Неудовлетворительные (CCC)        • Плохие (CC)••••••••V•Очень плохие (C)        • Критические (D)        • Итоговый рейтинг финансового состояния МП "Орбита" по итогам анализа за период с 01.01.2018 по 31.12.2020 (шаг анализа - год):C(очень плохое) Оценив значение показателей МП "Орбита" на конец анализируемого периода, а также их динамики в течение периода и прогноза на ближайший год, сделаны следующие выводы: финансовое положение характеризуется как очень плохое; финансовые результаты – как плохие. На основе эти двух оценок получена итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия, которая составила C – очень плохое состояние. Рейтинг "С" свидетельствует об очень плохом финансовом состоянии. Большинство финансовых показателей значительно хуже нормативных.В таком положении без привлечения внешних источников финансирования нет смысла говорить о проведении каких-либо мероприятий для улучшения финансового положения организации.В приведенной ниже таблице рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994; к настоящему моменту распоряжение утратило силу, расчеты приведены в справочных целях).Таблица Анализ возможности восстановления платежеспособности организацииПоказательЗначение показателяИзменение(гр.3-гр.2)Нормативное значениеСоответствие фактического значения нормативному на конец периодана начало периода(31.12.2019)на конец периода(31.12.2020)1234561. Коэффициент текущей ликвидности1,11,16+0,06не менее 2не соответствует2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами-2,17-1,76+0,41не менее 0,1не соответствует3. Коэффициент восстановления платежеспособностиx0,6xне менее 1не соответствуетАнализ структуры баланса выполнен за период с начала 2020 года по 31.12.2020 г.Поскольку оба коэффициента на 31.12.2020 оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,6) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.Учитывая специфику предприятия (предприятие по распределению пара и горячей воды (тепловой энергии)) предприятие не может быть закрыто, так как оно обеспечивает целый жилой район. Таким образом, исходя из такого состояния МП «Орбита», а также учитывая его организационно-правовую форму (муниципальное предприятие), предприятие может претендовать на получение субсидии для проведения ремонтных работ с целью повышения его эффективности. Во-вторых, необходимо рассмотреть возможность получения займа у банка.Для этого проанализируем кредитоспособность МП "Орбита" как заемщика.В данном разделе приведен анализ кредитоспособности МП "Орбита" по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).Таблица - Анализ кредитоспособности МП "Орбита"ПоказательФактическое значениеКатего-рияВес показателяРасчет суммы баллов Справочно: категории показателя    1 категория 2 категория3 категорияКоэффициент абсолютной ликвидностиX,XXX0,05X,XX0,1 и выше0,05-0,1менее 0,05Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидностиX,XXX0,1X,X0,8 и выше0,5-0,8менее 0,5Коэффициент текущей ликвидностиX,XXX0,4X,X1,5 и выше1,0-1,5менее 1,0Коэффициент наличия собственных средств (кроме торговых и лизинговых организаций)-X,XXX0,2X,X0,4 и выше0,25-0,4менее 0,25Рентабельность продукции-X,XXX0,15X,XX0,1 и вышеменее 0,1нерентаб.Рентабельность деятельности предприятия-X,XXX0,1X,X0,06 и вышеменее 0,06нерентаб.Итогохх1X,X По методике Сбербанка все заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25 включительно);второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (больше 1,25, но меньше 2,35 включительно);третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (больше 2,35).В данном случае сумма баллов равна X,X. Это значит, что организация может рассчитывать на получение банковского кредита.4.3. Прогноз банкротстваВ качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для МП "Орбита" взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4 , где Коэф-т Расчет Значение на 31.12.2020 Множитель Произведение(гр. 3 х гр. 4)12345T1Отношение оборотного капитала к величине всех активов0,056,560,31T2Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов-0,653,26-2,11T3Отношение EBIT к величине всех активов-0,096,72-0,6T4Отношение собственного капитала к заемному01,050Z-счет Альтмана:-2,41Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.По результатам расчетов для МП "Орбита" значение Z-счета на 31 декабря 2020 г. составило -2,41. Такое значение показателя говорит о высокой вероятности банкротства МП "Орбита". В тоже время, необходимо отметить очень условный характер данного показателя, по результатам которого не следует делать однозначный вывод, а необходимо провести более глубокий анализ финансового состояния организации.Усовершенствованной альтернативой модели Альтмана считается формула прогноза банкротства, разработанная британскими учеными Р. Таффлер и Г. Тишоу. Модель Таффлера описана следующей формулой:Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4 , где Коэф-т Расчет Значение на 31.12.2020 Множитель Произведение(гр. 3 х гр. 4)12345X1Прибыль до налогообложения / Краткосрочные обязательства-0,170,53-0,09X2Оборотные активы / Обязательства0,360,130,05X3Краткосрочные обязательства / Активы0,530,180,1X4Выручка / Активы1,570,160,25Итого Z-счет Таффлера:0,31Вероятность банкротства по модели Таффлера:Z больше 0,3 – вероятность банкротства низкая;Z меньше 0,2 – вероятность банкротства высокая.В данном случае значение итогового коэффициента составило 0,31, поэтому вероятность банкротства можно считать низкой.Другой методикой диагностики возможного банкротства предприятий, адаптированной для условий российской экономики, является модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова. Данная пятифакторная модель выглядит следующим образом:R = 2К1 + 0,1К2 + 0,08К3 + 0,45К4 + К5 , где Коэф-т Расчет Значение на 31.12.2020 Множитель Произведение(гр. 3 х гр. 4)12345К1Коэффициент обеспеченности собственными средствами-1,762-3,52К2Коэффициент текущей ликвидности1,090,10,11К3Коэффициент оборачиваемости активов1,580,080,13К4Коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции)-0,020,45-0,01К5Рентабельность собственного капитала–1–Итого (R):-3,29Согласно модели Сайфуллина-Кадыкова, если значение итогового показателя R<1 вероятность банкротства организации считается высокой, если R>1, то вероятность низкая. В данном случае значение итогового показателя составило -3,29. Это говорит о неустойчивом финансовом положении организации, существующей вероятности банкротства. Однако полученный результат следует рассматривать как условный ориентир. Упрощенная модель не учитывает отраслевые особенности деятельности и не претендует не высокую степень точности прогноза.