Анализ имущества предприятия

Содержание TOC \o "1-3" \h \z \u Введение PAGEREF _Toc99575628 \h 21. Анализ имущества предприятия PAGEREF _Toc99575629 \h 31.1 Построение сравнительно-аналитического баланса предприятия PAGEREF _Toc99575630 \h 31.2 Анализ недвижимого имущества (внеоборотных активов) предприятия PAGEREF _Toc99575631 \h 121.3 Анализ оборотных (текущих активов) предприятия PAGEREF _Toc99575632 \h 141.4 Анализ оброрачиваемости оборотных средств предприятия PAGEREF _Toc99575633 \h 141.5 Анализ дебиторской задолженности предприятия PAGEREF _Toc99575634 \h 162. Анализ капитала предприятия PAGEREF _Toc99575635 \h 172.1 Анализ собственных и заемных источников средств предприятия PAGEREF _Toc99575636 \h 172.2 Анализ кредиторской задолженности PAGEREF _Toc99575637 \h 183. Анализ финансового состояния предприятия PAGEREF _Toc99575638 \h 193.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия PAGEREF _Toc99575639 \h 193.2 Оценка вероятности банкротства предприятия PAGEREF _Toc99575640 \h 223.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия PAGEREF _Toc99575641 \h 234. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия PAGEREF _Toc99575642 \h 284.1 Анализ финансовых результатов предприятия PAGEREF _Toc99575643 \h 284.2 Анализ рентабельности предприятия PAGEREF _Toc99575644 \h 304.3 Анализ деловой активности предприятия PAGEREF _Toc99575645 \h 324.4 Комплексная оценка финансового состояния предприятия PAGEREF _Toc99575646 \h 34Заключение PAGEREF _Toc99575647 \h 36Список использованных источников PAGEREF _Toc99575648 \h 38Приложение PAGEREF _Toc99575649 \h 39ВведениеЦель курсовой работы заключается в проведении анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия АО «Сефора Рус». Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагает всестороннее изучение финансового состояния предприятия, технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными и трудовыми ресурсами, а также изучение эффективности деятельности предприятия.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия основаны на системном подходе, комплексном учете всех разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.Основной задачей данной курсовой работы является закрепление знаний и практических навыков по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.Объектом исследования является АО «Сефора Рус».Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность АО «Сефора Рус».1. Анализ имущества предприятия 1.1 Построение сравнительно-аналитического баланса предприятия Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:- общая стоимость имущества организации;- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;- величина собственных и заемных средств организации и др.Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсовВ сравнительный аналитический баланс включаются основные группы статей его актива и пассива. Он характеризует как структуру данной формы бухгалтерской отчетности, так и динамику ее показателей. С помощью аналитического баланса систематизируются предыдущие расчеты показателей.В таблице 1 представлен сравнительный аналитический баланс АО «Сефора Рус».Таблица 1 – Сравнительный аналитический баланс АО «Сефора Рус»Наименование разделов и статей имуществаАбсолютные величины, тыс. р.Удельный вес, %Изменение (+,-) 31.12.19 г. 31.12.20 г. 31.12.19 г. 31.12.20 г.Абсолютное(+/–),тыс. р.По удельному весу(+/–),%В % к величине на начало годаВ % к величине изменения итога баланса123456789I Внеоборотные активы:Нематериальные активы42 58534 4800,420,38-8 105-0,05-19,030,86Результаты исследований и разработок000,000,0000,00-0,00Нематериальные поисковые активы000,000,0000,00-0,00Материальные поисковые активы000,000,0000,00-0,00Основные средства735 469685 6207,317,52-49 8490,21-6,785,29Доходные вложения в материальные ценности000,000,0000,00-0,00Финансовые вложения000,000,0000,00-0,00Отложенные налоговые платежи 302 216642 1503,007,04339 9344,04112,48-36,09Прочие внеоборотные активы354 322291 4663,523,20-62 856-0,33-17,746,67Итого по разделу I1 434 5901 653 72014,2618,14219 1303,8815,27-23,27Продолжение таблицы 1Наименование разделов и статей имуществаАбсолютные величины, тыс. р.Удельный вес, %Изменение (+,-) 31.12.19 г. 31.12.20 г. 31.12.19 г. 31.12.20 г.Абсолютное(+/–),тыс. р.По удельному весу (+/–),%В % к величине на начало годаВ % к величине изменения итога баланса123456789II Оборотные активы:Запасы6 807 8105 024 79067,6755,11-1 783 020-12,56-26,19189,32Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям43 61452 0400,430,578 4260,1419,32-0,89Дебиторская задолженность 1 385 8801 490 18013,7816,34104 3002,577,53-11,07Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)000,000,0000,00-0,00Денежные средства и денежные эквиваленты373 762856 0013,729,39482 2395,67129,02-51,21Прочие оборотные активы14 69641 7880,150,4627 0920,31184,35-2,88Итого по разделу II8 625 7607 464 81085,7481,86-1 160 950-3,88-13,46123,27СТОИМОСТЬ ИМУЩЕСТВА10 060 3009 118 520100,00100,00-941 7800,00-9,36100,00Продолжение таблицы 1Наименование разделов и статей источников средствАбсолютные величины, тыс. р.Удельный вес, %Изменение (+,-) 31.12.19 г. 31.12.20 г. 31.12.19 г. 31.12.20 г.Абсолютное(+/–),тыс .р.По удельному весу(+/–),%В % к величине на начало годаВ % к величине изменения итога баланса123456789III. Капитал и резервы:Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)85850,000,0000,000,000,00Собственные акции, выкупленные у акционеров000,000,0000,00-0,00Переоценка внеоборотных активов 000,000,0000,00-0,00Добавочный капитали (без перероценки)000,000,0000,00-0,00Резервный капитал000,000,0000,00-0,00Нераспределенная прибыль (убыток)233 794-880 5842,32-9,66-1 114 378-11,98-476,65118,33Итого по разделу III233 892-880 4862,32-9,66-1 114 378-11,98-476,45118,33Окончание таблицы 1Наименование разделов и статей источников средствАбсолютные величины, тыс. р.Удельный вес, %Изменение (+,-) 31.12.19 г. 31.12.20 г. 31.12.19 г. 31.12.20 г.Абсолютное(+/–),тыс. р.По удельному весу(+/–),%В % к величине на начало годаВ % к величине изменения итога баланса123456789IV. Долгосрочные обязательстваЗаемные средства000,000,0000,00-0,00Отложенные налоговые обязательства103 08766 4171,020,73-36 670-0,30-35,573,89Оценочные обязательства000,000,0000,00-0,00Прочие обязательства000,000,0000,00-0,00Итого по разделу IV103 08766 4171,020,73-36 670-0,30-35,573,89V. Краткосрочные обязательства:Заемные средства4195250587638041,7064,441 681 13022,7440,07-178,51Кредиторская задолженность5 218 6303 644 19051,8739,96-1 574 440-11,91-30,17167,18Доходы будущих периодов000,000,0000,00-0,00Оценочные обязательства309 487412 0123,084,52102 5251,4433,13-10,89Прочие обязательства000,000,0000,00-0,00Итого по разделу V9 723 3709 932 59096,65108,93209 22012,282,15-22,22ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА10 060 3009 118 520100,00100,00-941 7800,00-9,36100,00Рис. 1 – Динамика структуры активов АО «Сефора Рус»,%Рис. 2 – Структура активов предприятия АО «Сефора Рус» на начало 2020 г.,%Рис. 3 – Анализ динамики структуры оборотных активов АО «Сефора Рус»Рис. 4 – Структура источников имущества АО «Сефора Рус» Общая стоимость имущества сократилась на 941 780 тыс. руб. Это произошло за счет роста внеоборотных (на 219 130 тыс. руб.), так и снижения оборотных (на 1 160 950 тыс. руб.) активов предприятия.В 2020 году внеоборотные активы увеличились на 15,27% (или на 219 130 тыс. руб.) . На данное увеличение оказало влияние:- снижение основных средств на 49 849 тыс. руб.;- рост отложенных налоговых активов на 339 934 тыс. руб.Оборотные активы сократились на 13,46% (или на 1 160 950 тыс. руб.), на что оказало влияние:- снижение запасов на 1 783 020 тыс. руб.;- увеличение дебиторской задолженности на 104 300 тыс.. руб.;-увеличение денежных средств на 482 239 тыс. руб.Рост дебиторской задолженности может быть связан с отсрочкой платежа, то есть предприятие в целях реализации продукции реализует клиентам услугу по отсрочке платежа. Так же данный рост может быть связан с затруднением финансового положения покупателей, которые не могут вовремя погасить свои обязательства перед АО «Сефора Рус».За 2020 год в пассиве баланса АО «Сефора Рус» произошли следующие изменения:- Капитал и резервы изменились за счет роста нераспределенной прибыли сократились на 1 114 378 тыс. руб.. При этом уставный капитал и резервный капитал остались на том же уровне;- Долгосрочные обязательства снизились на 35,37% за счет снижения отложенных налоговых обязательств на 36 670 тыс. руб.;- Краткосрочные обязательства сократились на 9,36% за счет снижения кредиторской задолженности на 1 574 440 тыс.. руб. В целом можно сказать, что у АО «Сефора Рус» наблюдается отрицательная динамика по многим статьям баланса в 2020 году. В 2020 году в пассиве баланса капиталу и резервам отведена доля – 0%, в то же время наблюдается ее снижение за анализируемый период на 11,98%. Краткосрочные обязательства занимают 108,93% в пассиве баланса, а так же наблюдается снижение удельного веса данного показателя на 3,52%. Среди краткосрочных обязательств на кредиторскую задолженность приходится 39,96%. Долгосрочные обязательства занимают 0,73% и вся эта сумма приходится на отложенные налоговые обязательства.В 2020 году большую долю в активах занимали оборотные активы – 81,86%. Среди них на запасы пришлось 55,11%, на дебиторскую задолженность 16,34%, на денежные средства – 9,39%, на прочие оборотные активы – 0,46%. Внеоборотные активы занимали долю равную 18,14%. Среди внеоборотных активов 7,52% приходится на основные средства и 7,04 % на отложенные налоговые активы.За анализируемый период мы видим, что доля внеоборотных активов снизилась, в то время как доля оборотных возросла. В целом можно сказать, что баланс АО «Сефора Рус» является «легким», поскольку наибольшая доля в активе баланса приходится на оборотные средства. Это можно объяснить отраслевой направленностью предприятия, поскольку наличие оборотных средств является главным условием функционирования деятельности АО «Сефора Рус».1.2 Анализ недвижимого имущества (внеоборотных активов) предприятия В таблице 2 представлена структура имущества АО «Сефора Рус» и источников его формирования.Методика оценки имущественного состояния предприятия включает в себя: - горизонтальный анализ активных статей баланса, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изменений; - вертикальный анализ активных статей баланса, изучающий структуру имущества и причины ее изменения.Таблица 2 – Анализ состава и структуры имуществаВиды имуществаЗначениеНа начало периодаНа конец периодаИзменение+,-Тыс. р.%Тыс. р.%Тыс. р.%Стоимость имущества предприятия, всегоВ том числе:10 060 300100,009 118 520100-941 7800,00Внеоборотные активы1 434 59014,261 653 72018,14219 1303,88Оборотные активы8 625 76085,747 464 81081,86-1 160 950-3,88Стоимость реального имущества7 543 27974,985 710 41062,62-1 832 869-12,36Соотношение внеоборотных и оборотных активов0,17-0,22-0,06По состоянию на 31.12.2020 в активах организации внеоборотные средства составляют 18,14, а текущие активы – 81,86%. При этом стоимость реального имущества составляет 5 710 410 тыс. руб. в 2020 году, за анализируемый период она сократилась.Соотношение внеоборотных и оборотных активов указывает на преобладание в структуре имущества оборотных активов, что связано с видом деятельности компании. Активы организации в течение анализируемого периода (с 31.12.2019 по 31.12.2020) существенно сократились (на 941 780 тыс. руб.).В таблице 3 представлен состав и структура внеоборотных активов АО «Сефора Рус».Таблица 3 – Состав и структура внеоборотных активов АО «Сефора Рус»Виды активовЗначениеНа начало периодаНа конец периодаИзменение+,-руб.%руб.%руб.% Внеоборотные активы, всего1 434 590100,001 653 720100,00219 1300,00Нематериальные активы42 5852,9734 4802,08-8 105-0,88Основные средства735 46951,27685 62041,46-49 849-9,81Прочие внеоборотные активы354 32224,70291 46617,62-62 856-7,07 Среди внеоборотных активов мы видим, что 41,46% от общей величины занимают основные средства, на нематериальные активы приходится 2,08%. Долгосрочных финансовых вложений у АО «Сефора Рус» нет. 1.3 Анализ оборотных (текущих активов) предприятия Состав и структура оборотных активов АО «Сефора Рус» представлены в таблице 4.Таблица 4 – Состав и структура оборотных активов АО «Сефора Рус»Виды активов(статьи)На начало периодаНа конец периодаИзменение(+, -)Тыс. р.%Тыс. р.%Тыс. р.%Оборотные активы, всего,В том числе:8 625 760100,007 464 810100,00-1 160 9500,00Запасы6 807 81078,925 024 79067,31-1 783 020-11,61НДС43 6140,5152 0400,708 4260,19Дебиторская задолженность(в течение 12 месяцев)1 385 88016,071 490 18019,96104 3003,90ФинансовыевложенияДенежные средства373 7624,33856 00111,47482 2397,13Прочие оборотные активы14 6960,1741 7880,5627 0920,39В оборотных активов запасы основную долю занимают запасы – 67,31% и дебиторская задолженность – 19,96%. На денежные средства приходится 11,47%. Такое положение день указывает на проблемы с дебиторской задолженностью, поскольку ее объем очень высок и может содержать в себе сомнительные долги, которые так и не будут погашены. 1.4 Анализ оброрачиваемости оборотных средств предприятия Оборотные активы – это часть имущества предприятия, которая обеспечивает непрерывность процесса хозяйственной деятельности, и полностью потребляется в течении одного операционного цикла. Краткосрочный актив - это актив, который должен быть продан, конвертирован в наличные деньги или ликвидирован для погашения обязательств в течение одного года.Анализ показателей эффективности использования оборотных активов, представлен в таблице 5.Таблица 5 – Анализ показателей эффективности использования оборотных активовПоказательПредыдущий периодОтчетныйпериодИзменение (+,-)1. Выручка, тыс. р.19 878 70015 722 300- 4 156 4002. Средняя стоимость оборотных активов, тыс.р.8 873 4908 045 285- 828 2053. Число дней в анализируемом периоде36536504. Продолжительность одного оборота, дней162,93186,7723,855. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов)2,241,95- 0,297. Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств, тыс.р.1 027 136,34За анализируемый период выручка сократилась на 4 156 400 тыс. руб., а средняя стоимость оборотных активов на 828 205 тыс. руб. Данные изменения повлияли на продолжительность оборота и оборачиваемость оборотных активов. Продолжительность одного оборота увеличилась на 23,85 дней и составила в отчетном году 186,77 дней. При этом коэффициент оборачиваемости сократился на 029 об. и составил 1,95 об. Замедление оборачиваемости является негативным моментом в деятельности предприятия и приводит к задержке средств в обороте. В результате роста продолжительности одного оборота, в текущем периоде сумма вовлеченных дополнительно оборотных средств составила 1 027 136,34 тыс. рублей.1.5 Анализ дебиторской задолженности предприятия Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по срокам ее возникновения позволяет оценить вероятность безнадежных долгов и реальную величину задолженности.Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризует деловую активность предприятия, эффективность политики управления расчетами, выявляет причины роста или снижения сумм задолженности и уровня платежеспособности организации.В таблице 6 представлен анализ дебиторской задолженностиТаблица 6 – Анализ дебиторской задолженностиПоказательПредыдущий периодОтчетный периодИзменение (+,-)1.Удельный вес дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов13,7816,342,573.Обрачиваемость дебиторской задолженности, обороты14,3410,55-3,792.Период погашения дебиторской задолженности, дни25,4534,609,15Анализ показывает, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов увеличилась на 2,57 процентных пункта, то есть увеличилась мобилизация – привлечение в хозяйственный оборот оборотных средств организации.Срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Из-за увеличения срока расчетов с покупателями на 9,15 дн. из оборота были введены дополнительные денежные средства.Оборачиваемость дебиторской задолженности средняя, а так же растут сроки расчетов с покупателями, что в целом является нормальным моментом в деятельности предприятия. 2. Анализ капитала предприятия 2.1 Анализ собственных и заемных источников средств предприятия В таблице 7 представлена оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия.Таблица 7 – Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятияВиды пассивов(статьи)ЗначениеНа начало периодаНа конец периодаИзменение+,-Тыс. р.%Тыс. р.%Тыс. р.%1. Источники средств предприятия, всего10 060 3001009 118 520100-941 7800,001.1. Собственные средства (капитал и резервы), всего233 8922,32-880 486-9,66-1 114 378-11,98В том числе 0,00 0,0000,00Уставный капитал850,00850,0000,00Добавочный капитал00,0000,0000,00Нераспределенная прибыль233 7942,32-880 584-9,66-1 114 378-11,981.2.2. Краткосрочные9 723 37096,659 932 590108,93209 22012,281.2.3. Кредиторская задолженность5 218 63051,873 644 19039,96-1 574 440-11,911.2.4. Прочие краткосрочные обязательства00,0000,0000,002. Коэффициент соотношения заемных и собственных источников42,010,00-11,360,00-53,370,00По данным таблицы 7 можно сказать о том, что наибольшую долю в пассиве баланса занимают заемные средства, что указывает на зависимость предприятия от заемных источников финансирования деятельности. Коэффициент соотношения заемных и собственных источников указывает на то, что заемные средства превышают собственные в 11,36 раз. Такое значение является негативным для деятельности предприятия и указывает на его неспособность финансировать деятельность без привлечений заемных средств.2.2 Анализ кредиторской задолженности В таблице 8 проведен сравнительный анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженностей.Таблица 8 – Сравнительный анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженностейПоказателиКредиторскаязадолженностьДебиторскаязадолженностьНа начало отчетного периодаНаконец отчетногопериодаНа начало отчетного периодаНаконец отчетногопериода1.Абсолютная величина на конец отчетного периода, тыс. р.5 218 6303 644 1901 385 8801 490 1802. Темп роста, %89,0869,83106,76107,533. Оборачиваемость, обороты3,814,3114,3410,554. Оборачиваемость, дни95,8284,6025,4534,60Превышение кредиторской задолженности над дебиторской в отчетном году является отрицательным для предприятия, так как кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской. При этом темп роста дебиторской задолженности выше темпа роста кредиторской задолженности. Поскольку оборачиваемость (в днях) кредиторской задолженности ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, то такое положение дел можно назвать отрицательным фактором в деятельности предприятия.3. Анализ финансового состояния предприятия 3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия Ликвидность предприятия – это его способность покрывать собственные краткосрочные обязательства активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Анализ и оценка ликвидности предприятия происходит на базе ликвидности баланса.Данные для анализа ликвидности баланса представлены в таблице 9.Таблица 9 - Данные для анализа ликвидности балансаГруппапоказателейСумма, тыс.р.ГруппапоказателейСумма, тыс. р.Платежный излищек (+), недостаток (-)% покрытия обязательствНа началопер.На конецпер.На началопер.На конецпер.На началопер.На конецпер.На началопер.На конецпер.АКТИВПАССИВНаиболее ликвидные активы (А1)373 762856 001Наиболее срочные обязательства (П1)5 218 6303 644 190-4 844 868-2 788 1897,1623,49Быстро-реализуемые активы (А2)1 385 8801 490 180Краткосрочные пассивы (П2)4 504 7376 288 392-3 118 857-4 798 21230,7623,70Медленно реализуемые активы (А3)6 866 1205 118 618Долгосрочные103 08766 4176 763 0335 052 2016660,517706,79Трудно-реализуемые активы (А4)1 434 5901 653 720Постоянные пассивы (П4)233 892-880 4861 200 6982 534 206613,36-187,82БАЛАНС10 060 3529 118 519БАЛАНС10 060 3529 118 519   100,00Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется неравенство: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Как мы видим, баланс нельзя считать абсолютно ликвидным в 2019-2020 году, поскольку не выполняются все четыре неравенства. Соотношение А1 ≤ П1 говорит о том, что предприятие не в состоянии оплатить задолженность кредиторам из собственных денежных средств. На начало периода платежный недостаток составлял 4 844 868 тыс. руб., а на конец периода он составил недостаток в 2 788 189 тыс. руб.Соотношение А2 ≤ П2 говорит о том, что предприятие не может оплатить свои текущие обязательства при помощи перевода быстрореализуемых активов в денежные средства. Если кто-то из кредиторов подаст заявление о признании предприятия финансово-несостоятельным, то оно не сможет рассчитаться по своим долгам. На начало периода платежный недостаток составлял 3 118 857 тыс. руб., а на конец периода он составил 4 798 212 тыс. руб.Соотношение А3 ≥ П3 говорит о том, что по долгосрочным обязательствам предприятие сможет рассчитаться за счет преобразования медленно реализуемых активов в денежные средства. Соотношение А4 ≥ П4 указывает на то, что основные средства предприятия не финансируются собственными средствами в полной мере. Таблица 10 - Показатели платежеспособности предприятияКоэффициент платежеспособностиРекомендуемое значениеНаначало периодаНа конецпериодаИзменение, (+,-)1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л)≥ 0,1– 0,70,040,090,052. Коэффициент быстрой (критической) ликвидности (Кб.л)0,7 – 0,8 (1)0,180,240,063. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л)Min = 2,02,5 – 3,00,890,75-0,144. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко.с)≥ 0,1-0,14-0,34-0,20Рис. 5 Динамика показателей ликвидностиКоэффициент текущей ликвидности указывает на способность предприятия погашать текущие обязательства при помощи оборотных активов. Чем выше значение данного показателя, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормативом является значение от 2 до 3. Как мы видим данный коэффициент АО «Сефора Рус» за анализируемый период находится ниже нормативного значения. Такое значение указывает на то, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать свои текущие обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько возможно погашение текущих обязательств при наступлении кризиса. Нормативным значением является диапазон от 0,7-0,8. Как мы видим, у АО «Сефора Рус» за анализируемый период данный коэффициент вырос с 0,18 до 0,24. Это указывает на то, что предприятие может погасить 24% своих обязательств за счет собственных оборотных средств при наступлении кризисной ситуации. Данный показатель находится ниже нормативного значения.Коэффициент абсолютной ликвидности указывает на то, какая доля краткосрочных обязательств будет покрыта при помощи абсолютно ликвидных активов. Нормативное значение находится выше 0,1-0,7, что указывает на то, что каждый день предприятие должно погашать не менее 10-70% краткосрочных обязательств. Как мы видим, значение данного показателя за анализируемый период выросло с 0,04 до 0,09, что говорит о том, что каждый день предприятие способно погашать 9% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, долю оборотных активов компании, финансируемых за счет собственных средств предприятия. В 2020 году АО «Сефора Рус» за счет собственных средств финансирует 0 % оборотных активов. За анализируемый период данный показатель сократился на 0,2%. Нормативное значение в 10% не превышено, что указывает на недостаточность у АО «Сефора Рус» собственных оборотных средств. 3.2 Оценка вероятности банкротства предприятия В таблице 11 представлены коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности.Таблица 11 – Коэффициенты восстановления и утраты платежеспособностиПоказательРасчетОграничения1. Коэффициент восстановления платежеспособностиКвосст.платеж=(КТЛкп+6/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2 = Не менее 1,02. Коэффициент утраты платежеспособностиКутр.платеж.= (КТЛкп+3/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2Не менее 1,0Поскольку коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения, то следует рассчитать показатель утраты платежеспособности:Коэффициент восстановления платежеспособности = (0,75 + 6/12 *(-0,14)) /2 = 0,34Показатель равен 0,34. Следовательно, у предприятия нет возможности восстановления платежеспособности в ближайшие полгода. Зарубежный финансовый аналитик Уильям Бивер предложил свою систему показателей для оценки финансового состояния предприятия, которые представлены в табл. 12.Коэффициент Бивера можно рассматривать и отдельно для диагностики банкротства. Риск потери платежеспособности изменяется в зависимости от значения этого коэффициента (табл. 12). Таблица 12 - Диагностика банкротства по У. БиверуНаименование показателя РасчетНа начало периодаНа конец периодаИзменение1. Коэффициент Бивера Чистая прибыль + амортизация / заемный капитал-0,03-0,11-0,092. Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы / текущие обязательства0,890,75-0,143. Экономическая рентабельность Чистая прибыль / баланс *100%-2,45-12,22-9,773. Финансовый леверидж (рычаг), % Заемный капитал / баланс * 100%97,68109,6611,984. Коэффициент Покрытия оборотных активов собственными оборотными средствамиСобственный капитал – внеоборотные активы / обротные активы-0,14-0,34-0,20По результатам расчетов для АО «Сефора Рус» можно сделать вывод о высокой вероятности наступления банкротства. 3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия Финансовая устойчивость –составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.Определение и анализ типа финансовой устойчивости представлен в таблице 13.Таблица 13 - Определение и анализ типа финансовой устойчивостиПоказателиНа начало периода, тыс. р.На конец периода, тыс. р.Изменение руб.%1. Источники собственных средств233 892-880 486-1 114 378-376,452. Внеоборотные активы1 434 5901 653 720219 130115,273. Наличие собственных оборотных средств (п. 1–п. 2)-1 200 698-2 534 206-1 333 508211,064. Долгосрочные кредиты и займы103 08766 417-36 67064,435. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (п. 3+п. 4)-1 097 611-2 467 789-1 370 178224,836. Краткосрочные кредиты и займы419525058763801 681 130140,077. Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат(п. 5 +п. 6)3 097 6393 408 591310 952110,048. Запасы и затраты6 807 8105 024 790-1 783 02073,819. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат (п. 3 – п. 8)-8 008 508-7 558 996449 51294,3910. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат (п. 5 – п. 8)-7 905 421-7 492 579412 84294,7811. Излишек (+), недостаток (-) общей величины средств на покрытие запасов и затрат (п. 7-п. 8)-3 710 171-1 616 1992 093 97243,5612. Трёхкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости(0,0,0)(0,0,0)--Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является кризисым (Z ≤ Ec), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 7 558 996 тыс. руб., недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 7 492 579 тыс. руб., и недостаток общей величины основных источников формирования запасов 1 616 199 тыс. руб..Таблица 14 – Показатели финансовой устойчивостиКоэффициентРекомендуемое значениеНаначало периодаНа конецпериодаИзменение, (+,-)1. Капитализации (U1)Не выше 1,542,01-11,36-53,372. Обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)≥ 0,1. Оптимально – ≥0, ≥0,5-0,14-0,34-0,203. Финансовой независимости (автономии) (U3)≥ 0,4 – 0,60,02-0,10-0,124. Финансирования (U4)≥ 0,7.Оптимально – 1,50,02-0,09-0,115. Финансовой устойчивости (U5)≥ 0,60,03-0,09-0,12Рис. 6 Динамика коэффициентов финансовой устойчивости Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемая организация характеризуется зависимостью от внешних источников финансирования, коэффициент автономии организации по состоянию на отчетную дату составил -0,1 (доля собственных средств в общей величине источников финансирования на конец отчетного периода составляет 0%). Полученное значение свидетельствует о неоптимальном балансе собственного и заемного капитала. Другими словами данный показатель свидетельствует о плохом финансовом положении. Коэффициент ниже нормативного значения 0.5, при котором заемный капитал не может быть компенсирован собственностью предприятия.О достаточно неустойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил отрицательное значение, т.е. 0% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов.Коэффициент капитализации не находится в оптимальном значении и за анализируемый период сокращается – составив -11,36. В таблице 15 представлен анализ наличия и динамики собственных оборотных средств.Таблица 15 - Анализ наличия и динамики собственных оборотных средствПоказательНа начало периода,тыс. р.На конец периодатыс. р.Изменение(+,-)тыс. р.%1. Источники собственных средств (капитал и резервы)233 892-880 486-1 114 378-376,452. Внеоборотные активы1 434 5901 653 720219 130115,273. Собственные оборотные средства (СОС)-1 200 698-2 534 206-1 333 508211,06Из таблицы 15 можно сделать вывод о том, что снижение собственных средств на 1 333 508 тыс. руб. оказало отрицательное влияние на увеличение собственных оборотных средств. В анализируемом периоде они находились в отрицательном значении и сократились.Причины изменения собственных оборотных средств, представлены в таблице 16.Таблица 16 - Причины изменения собственных оборотных средствПоказательНа начало периода,тыс.р.На конец периода,тыс.р.Изменение(+, -)тыс.р.%1.Источники собственных средств (капитал и резервы), всегоВ том числе:233 892-880 486-1 114 378-376,45Уставный капитал85850100,00Добавочный капитал000-Нераспределенная прибыль233 892-880 486-1114378-376,452. Внеоборотные активы, всегоВ том числе:1 434 5901 653 720219 130115,27Нематериальные активы42 58534 480-8 10580,97Основные средства735 469685 620-49 84993,223. Собственные оборотные средства-1 200 698-2 534 206-1 333 508211,06Причины изменения собственных оборотных средств, на основании таблицы 16 состоят в:-снижении источников собственных средств на 1 114 378 тыс. руб. за счет снижения нераспределенной прибыли на данную сумму;- увеличении внеоборотных активов на 219 130 тыс. руб. Таким образом, в целом собственные оборотные средства сократились на 1 333 508 тыс. руб.4. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия 4.1 Анализ финансовых результатов предприятия Цель анализа финансовых результатов - дать количественную оценку причин, вызвавших изменение прибыли или убытка, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявить влияние издержек на изменение финансовых результатов или влияние изменения цен, вызванного рыночной конъюнктурой.Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.Горизонтальный анализ прибыли представлен в таблице 17.Таблица 17 - Горизонтальный анализ прибылиПоказательОтчетныйпериодПредыдущийпериодАбсолютное изменение,(+, -)Относит.Изменение%Выручка1987870015722300-415640079,09Себестоимость продаж111716009071560-210004081,20Валовая прибыль (убыток)87070906650700-205639076,38Коммерческие расходы82917807071820-121996085,29Управленческие расходы000-Прибыль (убыток) от продаж415309-421113-836422-101,40Доходы от участия в других организациях000-Проценты к получению284729885270381049,70Проценты к уплате39901442683627822106,97Прочие доходы345293195322-14997156,57Прочие расходы715115860271145156120,30Прибыль (убыток) до налогообложения-350680-1483010-1132330422,90Текущий налог на прибыль0376604376604-в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)-418040418040,00Изменение отложенных налоговых обязательств-557930557930,00Изменение отложенных налоговых активов1677050-1677050,00Прочее-7878-7969-91101,16Чистая прибыль (убыток)-246646-1114380-867734451,81В таблице 18 представлен вертикальный анализ прибыли.Таблица 18 - Вертикальный анализ прибылиПоказательПредыдущийпериодОтчетныйпериодИзменение,(+, -)Тыс.р.%Тыс.р.%Тыс. р.%Выручка19878700100,0015722300100,00-41564000,00Себестоимость продаж1117160056,20907156057,70-21000401,50Валовая прибыль (убыток)870709043,80665070042,30-2056390-1,50Коммерческие расходы829178041,71707182044,98-12199603,27Управленческие расходы00,0000,0000,00Прибыль (убыток) от продаж4153092,09-421113-2,68-836422-4,77Доходы от участия в других организациях00,0000,0000,00Проценты к получению28470,01298850,19270380,18Проценты к уплате3990142,014268362,71278220,71Прочие доходы3452931,741953221,24-149971-0,49Прочие расходы7151153,608602715,471451561,87Прибыль (убыток) до налогообложения-350680-1,76-1483010-9,43-1132330-7,67Текущий налог на прибыль00,003766042,403766042,40в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)-41804-0,2100,00418040,21Изменение отложенных налоговых обязательств-55793-0,2800,00557930,28Изменение отложенных налоговых активов1677050,8400,00-167705-0,84Прочее-7878-0,04-7969-0,05-91-0,01Чистая прибыль (убыток)-246646-1,24-1114380-7,09-867734-5,85Рис. 7 – Анализ структуры и динамики прибыли АО «Сефора Рус»По данным таблицы 18 можно сделать вывод о том, что за анализируемый период выручка от продаж сократилась на 4 156 400 тыс. руб., при этом себестоимость сократилась на 2 100 040 тыс. руб., что позволяет сделать вывод о сокращении объема продукции. Валовая прибыль сократилась на 2 056 390 тыс. руб. за счет сокращения выручки. Коммерческие расходы сократились на 1 219 960 тыс. руб.. Но несмотря на их сокращение прибыль от продаж снизилась на 836 422 тыс. руб. Проценты к получению увеличились на 27 038 тыс. руб., а прочие доходы сократились на 149 971тыс. руб. При этом прочие расходы увеличились на 145 156 тыс. руб. и тем самым превысили прочие доходы. Сальдо прочих доходов и расходов отрицательное. Прибыль до налогообложения сократилась на 1 132 330 тыс. руб. а чистая прибыль на 867 734 тыс. руб.. В таблице 19 представлено влияние факторов на прибыль от продаж.Таблица 19 – Влияние факторов на прибыль от продажПоказатели – факторыСумма, тыс. р.(с учетом знака +,-)1. Себестоимость проданной продукции-21000402. Коммерческие расходы-12199603. Управленческие расходы Влияние на прибыль от продаж3320000На прибыль от продаж оказала положительное влияние себестоимость от продаж. Ее снижение вызвало увеличение прибыли от продаж на 2 100 040 тыс. руб. При этом снижение коммерческих расходов вызвало рост прибыли от продаж на 1 219 960 тыс. руб. соответственно. 4.2 Анализ рентабельности предприятия Анализ рентабельности показывает экономическую эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. По сравнению с другими финансовыми коэффициентами – коэффициенты рентабельности являются наиболее важными, т.к. отражают эффективность деятельности предприятия, уровень стабильности и развития.Анализ рентабельности представлен в таблице 20.Таблица 20 - Анализ рентабельности ПоказательПредшествующий периодОтчетный периодИзменение, %1.Выручка, тыс. р.198787001572230079,092.Прибыль от продаж, тыс. р.415309-421113-101,403.Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. р.-350680-1483010422,904.Чистая прибыль (убыток), тыс. р.-246646-1114380451,813.Рентабельность продаж, %2,09-2,68-4,774.Себестоимость продаж, тыс. р.11171600907156081,205.Рентабельность затрат, %3,72-4,64-8,366.Среднегодовая величина имущества, тыс. р.10226700958941093,777.Рентабельность имущества, %-2,41-11,62-9,218.Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. р.357215-323297-90,509.Рентабельность собственного капитала, %-69,05344,69413,74Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. В 2020 году АО «Сефора Рус» получает с 1 рубля проданной продукции 2,68 копеек убытка. Данный показатель за анализируемый период сократился на 4,77 коп.Рентабельность затрат показывает сколько предприятие (организация) получает прибыли с каждой единицы затрат (каждого рубля). Этот показатель можно рассчитывать по предприятию и по отдельным подразделениям или видам продукции. В 2020 году АО «Сефора Рус» получает с 1 рубля затрат 4,64 копеек убытка. Данный показатель за анализируемый период сократился на 8,36 коп.Рентабельность имущества (ROA) характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия. Данный показатель называют нормой прибыли. В 2020 году АО «Сефора Рус» получает с 1 рубля имущества 11,62 копеек убытка. Данный показатель за анализируемый период сократился на 9,21 коп.Все показатели рентабельности за 2020 год, приведенные в таблице, имеют отрицательные значения, поскольку организацией получен как убыток от продаж, так и в целом убыток от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.4.3 Анализ деловой активности предприятия Анализ деловой активности позволяет обнаружить, как эффективно предприятие использует собственные средства. Как уже было сказано, к признакам, описывающим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости и рентабельности. Коэффициент oбoрачиваемости - это денежный коэффициент показывающий интенсивность применения (скорость оборота) конкретных активов либо обязательств.В таблице 21 представлены показатели оборачиваемости активов.Таблица 21 - Показатели оборачиваемости активовПоказатели20192020Изменения1. Оборачиваемость оборотных средств2,302,11-0,202. Оборачиваемость запасов2,923,130,213. Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости средств в расчетах)14,3410,55-3,794. Оборачиваемость кредиторской задолженности3,814,310,515. Оборачиваемость краткосрочной задолженности4,742,68-2,066. Оборачиваемость активов (капитала)1,980,00-1,987. Оборачиваемость собственного чистого капитала84,99-17,86-102,858. Оборачиваемость оборотных активов2,302,11-0,20Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Продолжительность нахождения капитала в активах организации сократилась на 1,98 и составила 0 раз.Коэффициент оборачиваемости запасов показывает эффективность использования запасов, отражает скорость оборота запасов организации. Продолжительность нахождения запасов в активах организации увеличилась на 0,21 и составила 3,13 раз.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает эффективность использования дебиторской задолженности, отражает скорость оборота дебиторской задолженности организации. Продолжительность нахождения дебиторской задолженности в активах организации сократилась на 3,79 составила 10,55 раз.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает эффективность использования кредиторской задолженности, отражает скорость оборота кредиторской задолженности организации. Продолжительность нахождения кредиторской задолженности в пассивах организации увеличилась на 0,51 составила 4,31 раз.Коэффициент оборачиваемости краткосрочной задолженности показывает эффективность использования краткосрочной задолженности, отражает скорость оборота краткосрочной задолженности организации. Продолжительность нахождения краткосрочной задолженности в пассивах организации сократилась на 2,06 составила 2,68 раз.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала, отражает скорость оборота собственного капитала организации. Продолжительность нахождения собственного капитала в пассивах организации сократилась на 102,85 составила -17,86 раз.Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности ниже оборачиваемости кредиторской, что является неблагоприятным фактором в деятельности предприятия.Дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств. Это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств.4.4 Комплексная оценка финансового состояния предприятияКомплексная оценка финансового состояния. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений (самого предприятия и его партнеров).Обобщение показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, представлено в таблице 22.Таблица 22 - Обобщение показателей, характеризующих финансовое состояние предприятияПоказательНа начало периодаНа конец периодаИзменение (улучшение, ухудшение)1. Коэффициенты ликвидности:а) Коэффициент абсолютной ликвидности (≥ 0,2- 0,5)0,040,090,05б) Коэффициент быстрой (критической) ликвидности (0,7 - 0,8)0,180,240,06в) Коэффициент текущей ликвидности (Min = 2,0; 2,5 - 3,0)0,890,75-0,14г) Коэффициент обеспеченности собственными средствами (≥ 0,1)-0,14-0,34-0,202. Коэффициенты финансовой устойчивости а) Капитализации (≤1,5)42,01-11,36-53,37 б) Обеспеченности собственными источниками финансирования (≥0,5)-0,14-0,34-0,2 в) Финансовой независимости(≥ 0,4 - 0,6)0,02-0,1-0,12 в) Финансовой устойчивости (≥ 0,6)0,03-0,09-0,124. Соотношение основных и оборотных средств0,170,220,065. Соотношение собственных и заемных средств0,02-0,09-0,116. Коэффициент возможного восстановления (утраты) платежеспособности0,34В таблице 23 представлена комплексная оценка финансового состояния предприятия.Таблица 23 – Комплексная оценка финансового состояния предприятияПоказательНа началопериода(Кфакт)На конецпериода(Кфакт)Оптимальноезначение(Кбаз)1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)0,040,090,22. Коэффициент покрытия баланса (К2)0,890,7523. Коэффициент покрытия запасов (К3)1,211,3914. Коэффициент финансовой зависимости (К4)0,981,10,75. Коэффициент быстрой ликвидности (К5)0,180,240,756. Собственные оборотные средства (К6)-0,14-0,340,17. Коэффициент финансовой независимости (К7)0,02-0,10,58. Рентабельность собственного капитала (К8)-69,05344,69119. Рентабельность продаж (К9)2,09-2,681Комплексная оценка (КО) 20,64 АО «Сефора Рус» имеет неудовлетворительный уровень доходности, почти все показатели находятся ниже рекомендуемых значений.Следует отметить, что данное предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.ЗаключениеОбщая стоимость имущества сократилась на 941 780 тыс. руб. Это произошло за счет роста внеоборотных (на 219 130 тыс. руб.), так и снижения оборотных (на 1 160 950 тыс. руб.) активов предприятия.В 2020 году в пассиве баланса капиталу и резервам отведена доля – 0%, в то же время наблюдается ее снижение за анализируемый период на 11,98%. В 2020 году большую долю в активах занимали оборотные активы – 81,86%. Среди них на запасы пришлось 55,11%, на дебиторскую задолженность 16,34%, на денежные средства – 9,39%, на прочие оборотные активы – 0,46%. Внеоборотные активы занимали долю равную 18,14%. Среди внеоборотных активов 7,52% приходится на основные средства и 7,04 % на отложенные налоговые активы.В целом можно сказать, что баланс АО «Сефора Рус» является «легким», поскольку наибольшая доля в активе баланса приходится на оборотные средства. Это можно объяснить отраслевой направленностью предприятия, поскольку наличие оборотных средств является главным условием функционирования деятельности АО «Сефора Рус».Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется неравенство: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Как мы видим, баланс нельзя считать абсолютно ликвидным в 2019-2020 году, поскольку не выполняются все четыре неравенства. Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является кризисым (Z ≤ Ec), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 7 558 996 тыс. руб., недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 7 492 579 тыс. руб., и недостаток общей величины основных источников формирования запасов 1 616 199 тыс. руб..Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемая организация характеризуется зависимостью от внешних источников финансирования, коэффициент автономии организации по состоянию на отчетную дату составил -0,1 (доля собственных средств в общей величине источников финансирования на конец отчетного периода составляет 0%). Полученное значение свидетельствует о неоптимальном балансе собственного и заемного капитала. Другими словами данный показатель свидетельствует о плохом финансовом положении. Коэффициент ниже нормативного значения 0.5, при котором заемный капитал не может быть компенсирован собственностью предприятия.АО «Сефора Рус» имеет неудовлетворительный уровень доходности, почти все показатели находятся ниже рекомендуемых значений.Следует отметить, что данное предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.Список использованных источниковАнализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. В. Я. Позднякова. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 617 с. Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. Спб.: Питер, 2019. – 432 с. Гинзбург, А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. – Спб.: Питер, 2019. – 176 с. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев,О.Н. Волкова.– М.:ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2020–424 с. Любушин Н. П. Экономический анализ: учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. – 698 с.Любушин Н. П., Лещева В. Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа: учеб. пособие. М.: Экономистъ, 2019. – 500 с.Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: Инфра-М, 2019. – 633 с.Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебное пособие. М.: Инфра-М, 2016. –229 с.Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: ИНФРА-М, 2019. – 792 с.Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: учеб. пособие / под ред. М. И. Баканова, А. Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2016. – 708 с.ПриложениеПоказатель202020192018Нематериальные активы344804258536212Результаты исследований и разработок000Нематериальные поисковые активы000Материальные поисковые активы000Основные средства685620735469722706Доходные вложения в материальные ценности000Финансовые вложения000Отложенные налоговые активы642150302216134511Прочие внеоборотные активы291466354322378458Итого по разделу I - Внеоборотные активы165372014345901271890Запасы502479068078106798060Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям5204043614102368Дебиторская задолженность149018013858801298160Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)000Денежные средства и денежные эквиваленты856001373762890831Прочие оборотные активы417881469631802Итого по разделу II - Оборотные активы746481086257609121220БАЛАНС (актив)91185201006030010393100Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)858585Собственные акции, выкупленные у акционеров000Переоценка внеоборотных активов000Добавочный капитал (без переоценки)000Резервный капитал131313Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)-880584233794480440Итого по разделу III - Капитал и резервы-880486233892480538Показатель202020192018Заемные средства000Отложенные налоговые обязательства6641710308747294Оценочные обязательства000Прочие обязательства000Итого по разделу IV - Долгосрочные обязательства6641710308747294Показатель202020192018Заемные средства587638041952503607390Кредиторская задолженность364419052186305858620Доходы будущих периодов000Оценочные обязательства412012309487399264Прочие обязательства000Итого по разделу V - Краткосрочные обязательства993259097233709865270БАЛАНС (пассив)91185201006030010393100Показатель202020192018Выручка157223001987870019863300Себестоимость продаж90715601117160011863100Валовая прибыль (убыток)665070087070908000240Коммерческие расходы707182082917807748190Управленческие расходы000Прибыль (убыток) от продаж-421113415309252053Доходы от участия в других организациях000Проценты к получению2988528473205Проценты к уплате426836399014294048Прочие доходы19532234529373257Прочие расходы860271715115554774Прибыль (убыток) до налогообложения-1483010-350680-520307Текущий налог на прибыль3766040378в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)0-4180429548Изменение отложенных налоговых обязательств0-5579347788Изменение отложенных налоговых активов016770527104Прочее-7969-7878-16427Чистая прибыль (убыток)-1114380-246646-462220