Вексельная форма расчетов и его использование на предприятиях

Введение

Ни один из инструментов современного рынка, кроме, естественно, самих денежных средств, во всех бессчетных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по собственной истории и значению с векселем. По сути, развитие вексельного обращения в определенной степени обусловило превращение всех денежных расчетов в безналичную форму. Роль и значение векселя постоянно поддерживалась вексельным правом и обеспечивалась государством. Векселя активно использовались и используются в международных и внутренних расчетах стран с развитой экономикой.Значение векселя как инструмента финансового рынка трудно переоценить. Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость взысканий по нему, возможность использования как средства коммерческого кредита и источника дохода обусловили его широкое применение практически во всех странах, в том числе и в России.Многообразие форм векселя позволяет применять его во многих финансовых операциях: инвестиции с целью получения дохода, кредитование, предоставление в качестве залога, дисконтирование, приобретение продукции и услуг с отсрочкой платежей в бюджет и др. При этом вексель выступает доходным, ликвидным, надежным финансовым активом, позволяющим интегрировать интересы производителей, финансовых институтов и государства.Все это подчеркивает актуальность темы данной реферативной работы.Целью настоящей реферативной работы является изучение особенностей вексельной формы расчетов и практики его использования на предприятиях. Задачами работы являются:- дать понятие «вексель» и провести краткий исторический очерк; - рассмотреть вексельное законодательство в РФ;- выявить особенности обращения «простого» и «переводного» векселей;- выяснить специфику управления эффективностью вексельного обращения на промышленных предприятиях.При написании данной работы были использованы различные информационные источники: учебная и методическая литература, периодические издания, нормативные документы.Реферат состоит из введения, четырех разделов, заключения и списка использованной литературы. 1. Определение векселя. Краткая история возникновенияВексель является, пожалуй, самой старой ценной бумагой, из всех, когда-либо существовавших в природе. Первые упоминания о нем появляются еще в период расцвета Древней Италии. Италия считалась тогда центром экономической жизни, поскольку занимала выгодное географическое положение, находясь на перекрестке торгового пути, соединяющего Западную Европу с Востоком. Северные итальянские города - Генуя, Венеция, Флоренция - превратились в крупные европейские центры ремесел, промышленности и торговли. Эти города стали пионерами в создании ряда экономических новшеств, в том числе в формировании банков. Уже тогда средневековые банкиры - сменщики, которые занимались обычным обменом монет, находившихся в обращении, стали переводить деньги из города в город, из страны в страну. Эти договоры имели письменную форму, как правило, нотариального акта, который представлял собой документальное право лица, депонировавшего валюту в одном месте, получить указанную в этом акте сумму денег в другом месте с оговоренной ценой и в согласованное время, и в то же время являлось обязанностью лица, получившего валюту, выплатить соответствующий эквивалент. Лицо передало торговцу сопроводительное письмо с приказом или просьбой к агенту выплатить «письмо» заявителю соответствующей суммой денег. В результате таких переводных операций рождается переводной вексель, а сам термин «векселя» означает «обмен» [3, стр. 325]. Основными участниками вексельных отношений считались:- лицо (банкир), получившее деньги и выпустившее переводной вексель – держатель векселя (трейсер); - лицо, внесшее валюту и получившее вексель, - первый держатель векселя (держатель векселя); - лицо (банкир), которому было адресовано требование о выплате определенной денежной суммы заявителю письма, - плательщик (трассировщик). Вексельный вид обслуживания избавлял купцов от неудобств, трудностей и опасностей, связанных с перевозкой монет. Законодательство, поощряющее и развивающее торговлю, защищает интересы кредиторов по векселям, сурово наказывая неисправимых должников по векселям. В связи с этими обстоятельствами с помощью векселя помимо обязательств, связанных с передачей денег, стали выпускаться иные обязательства, в первую очередь вытекающие из кредитных отношений. Так появился простой вексель, который вместе с обычной долговой распиской стал использоваться для оформления обязательств по кредитному договору.Как уже говорилось, вексельные операции изначально были связаны с переводом денег из одной области в другую, но вскоре с развитием и усложнением рыночных отношений векселя стали инструментом коммерческого кредита: торговцы, продавая товары друг другу в кредит, оплачивали векселя. Благодаря тому, что одним векселем в процессе обращения стало возможным погасить ряд денежных обязательств, вексель стал не только кредитным инструментом, но и удобным платежным средством, суррогатом денег [4, стр. 187].Таким образом, со временем практика расширила круг участников вексельного обращения и создала принципы, которые легли в основу векселей. 2. Правовая «природа» векселя Гражданское право, как известно, классифицирует вексель как ценные бумаги, являющиеся предметом деятельности участников гражданских правоотношений. Понятие ценных бумаг раскрывается в результате анализа функций, выполняемых в торговле и денежном обращении юридических документов. Последними являются документы, содержание которых удостоверяется определенными юридическими фактами или основанными на них правоотношениями. Юридические документы выполняют различные функции в обороте в зависимости от значимости документа для соответствующих правоотношений, в частности, документ может иметь процессуальное и материально-правовое значение, то есть наличие документа необходимо для возникновения соответствующих правоотношений. В равной степени материальные и юридические функции принадлежат документу, когда он имеет значение при осуществлении права, выраженного в нем. В отношении ряда ценных бумаг (в том числе векселей) их представление необходимо для реализации выраженных в них прав. Документы, определяемые как ценные бумаги, свидетельствуют о наличии определенных взаимных прав и обязанностей между лицом, выпустившим их (эмитентом), и лицом, владеющим ими (инвестором) [1, стр. 39].В последнее время, как показала практика, усилилась тенденция к более широкому использованию «безбумажных» ценных бумаг вместо «бумажных». В соответствии с этим обстоятельством возникает вопрос о содержании понятия «документ» в условиях изменения его формы с «бумажного» на «безбумажного». Когда речь идет о ценных бумагах как денежных документах, необходимо учитывать три важных аспекта. Во-первых, это «документальный» характер безопасности; вторая – материальная форма документа; в-третьих, это наличие определенных взаимных прав и обязанностей, вытекающих из права собственности на ценную бумагу.Документарный характер ценной бумаги означает, что ее выпуск и обращение обуславливает возникновение определенных отношений между инвестором и эмитентом, то есть понятие «документарный характер» ценной бумаги имеет то же значение, что и ее официальный характер.Материальная форма ценной бумаги означает форму или тип носителя материала, на котором оформлен документ.Права, определяющие содержание ценной бумаги, могут подпадать под различные категории субъективных прав. Чаще всего они относятся к обязательным правам. В ценной бумаге не могут быть выражены правоотношения, в результате которых обе стороны взаимно приобретают права и обязанности, поскольку сторона, не владеющая бумагой, не сможет реализовать принадлежащие ей права [2, стр. 278]. Необходимость представления обеспечения для осуществления права, выраженного в нем, имеет двойное значение. Во-первых, предъявление обеспечения кредитору узаконивает его как субъекта права. В частности, для требования от должника по ценным бумагам исполнения его обязательства кредитор должен его предъявить. Без обеспечения кредитор не имеет права требования. Если обеспечение не предъявлено, должник вправе отказаться от исполнения. Во-вторых, лицо, ответственное за обеспечение, может исполнить свое обязательство только в отношении предъявителя бумаги. В противном случае это лицо будет нести ответственность перед субъектом, уполномоченным ценными бумагами. В частности, должник по векселю может быть принужден к исполнению своего обязательства дважды. Исполнив свое обязательство перед надлежащим держателем обеспечения, должник гасит (исполняет) свое обязательство.«Таким образом, легитимизация держателя ценных бумаг как субъекта соответствующего права имеет значение как в интересах самого держателя, которому он уполномочивает предъявить соответствующее требование, так и в интересах обязанного лица, которое, выполнив свой долг перед предъявителем, освобождает себя от ответственности перед реальным субъектом права, если держатель не был таковым» [6, стр. 173].При анализе понятия «ценная бумага» важно отметить, что не каждый финансовый документ может иметь статус ценной бумаги. Основным критерием, по которому одни финансовые документы считаются ценными бумагами, а другие нет, является законодательное определение и закрепление исчерпывающего перечня категорий ценных бумаг. В связи с этим следует подчеркнуть, что во многих странах существует нормативно-правовой перечень финансовых документов, имеющих правовой статус ценной бумаги. Этот список обычно закреплен в законе. Поэтому документы, не отнесенные законодателем к ценным бумагам, не могут быть ценными бумагами.Вексель как долговой документ имеет ряд существенных особенностей, которые отличают его от других долговых обязательств и придают ему силу специального, вексельного права. Последний представляет собой свод законодательных и иных норм, регулирующих взаимоотношения между лицами, участвующими в обязательстве по векселю. Изначально вексельное право было частью гражданского права, затем выделено в специальный институт и сегодня представляет собой содержание особой правовой дисциплины, имеющей самостоятельный характер.Выражение «полномочия вексельного права» означает совокупность тех признаков, которые свойственны только векселям и которые можно выделить при анализе действующего законодательства, определяющего обращение векселей в России, а именно: Абстрактность; договорной характер; односторонность; независимость; обязательства по векселю; формальность; оборот; законность; солидарная ответственность [1, стр. 341]. Абстрактность вексельного обязательства заключается в том, что в тексте законопроекта не включены причины его появления, то есть его выпуск юридически не привязан к конкретному договору. Вексель содержит только простое и не оговоренное обязательство или предложение выплатить определенную сумму.Договорный характер. Рассматривая вексель как договорное обязательство, необходимо иметь в виду не договорные отношения, которые привели к появлению векселя (например, купля-продажа или кредитование), а те отношения, которые создаются самим векселем. Договорный момент в векселе проявляется в том, что держатель векселя становится ответственным перед держателем векселя в результате выдачи ему векселя с намерением быть обязанным, и последний соглашается принять документ, выданный держателем векселя.Одностороннее обязательство держателя векселя в простом векселе является безусловным. В переводном векселе обязательство принимает более сложную форму. Здесь обязательство держателя векселя устанавливается в зависимости от условия аннулирования – платежа от индоссамента. В переводном векселе держатель векселя обязуется уплатить сумму векселя с момента выдачи ему документа, но это обязательство является условным, так как он обязан уплатить, если не оплатит след. Однако до тех пор, пока лицо, указанное в векселе в качестве плательщика, не примет его, он не имеет никакого отношения к вексельному обязательству. С другой стороны, в переводном векселе также присутствует одностороннее обязательство держателя векселя, которое после акцепта векселя плательщиком становится условным. При принятии векселя к оплате возникает одностороннее безусловное обязательство индоссамента, которое существует вместе с условным обязательством держателя векселя. Формальность. Вексель – это формальное обязательство, которое должно иметь строго установленную законом письменную форму.Деньги. Вексель является денежным обязательством.На основании всего вышеизложенного можно сделать вывод, что вексель является письменным, по установленной законом форме, односторонним, абстрактным и безусловным денежным обязательством, переданным по упрощенному порядку передачи надписи и под солидарную ответственность всех причастных лиц, которое подлежит оплате законному векселеобладателю против предъявления самого векселя под угрозой процессуально строгого и упрощенного взыскания.3. Особенности обращения «простого» и «переводного» векселейПростой вексель – это простое и нерешенное обязательство держателя векселя выплатить держателю векселя определенную сумму денег в определенном месте в определенное время. Схема обращения простого векселя показана на рис.1.1. Сначала держатель векселя выписывает вексель держателю векселя. По истечении оговоренного срока последний предъявляет его к оплате. После этого оплата производится держателем векселя. Последним этапом является доставка погашенного векселя держателем векселя держателю векселя держателю векселя с обязательной квитанцией о получении платежа. 1176158301172200Рис. 1.1. Схема обращения простого векселя.Переводной вексель (тратта) – это письменное распоряжение держателя векселя плательщику (трассеру) о выплате определенной суммы денег держателю векселя в определенном месте в определенное время. Схема применения переводного векселя показана на рис.1.2.: Рис. 1.2. Схема обращения переводного векселя.Держатель векселя выписывает держателю векселя переводной вексель; по этому счету плательщик должен внести в индоссат определенную сумму денег. После этого держатель векселя представляет вексель к акцепту (предъявлению). Акцепт – заверенное подписью трассировщика или иного лица (посредника в акцепте) согласие на оплату переводного векселя по форме, В этом случае плательщик требует от индикатора оплаты выданного векселя. вексель (платеж) погашается с последующей доставкой погашенного счета с квитанцией о получении оплаты [5, стр. 247]. Векселя обычно используются в случаях: когда необходимо отложить платеж или когда есть необходимость оперативно провести финансовую операцию. В торговых операциях переводной вексель часто выдается продавцом – клиентом определенного банка, где он взял кредит на сделку (трейсер) для покупателя-контрагента (трейсера) в пользу банка-кредитора (ремитента). Любой переводной вексель может быть передан индоссаментом, то есть передающей надписью на векселе. Индоссамент должен быть простым и не условным. Индоссамент должен быть написан на переводном векселе или на прилагаемом к нему листе и подписан лицом, которому принадлежит вексель на основании индоссамента (индоссанта). Лицо, у которого находится переводной вексель, считается законным держателем векселя. Каждый индоссант (лицо, владеющее векселем на основании индоссамента) может рассуждать о том, что вексель должен быть представлен для акцепта с целью или без таковой, если только вексель не объявлен держателем векселя, не подлежащим акцепту. Принятие должно быть простым и не обусловленным. Плательщик посредством акцепта обязуется оплатить переводной вексель в течение определенного срока. Оплата по переводному векселю может быть обеспечена в полном объеме или в пересчете на сумму векселя через аваль. «Аваль» является вексельным поручительством, гарантирующим оплату счета. Аваль дается на переводном листе или на дополнительном листе, но может быть дан на отдельном листе с указанием места его выдачи. Она выражается словами «считать аваля» или любой другой эквивалентной формулой и подписывается теми, кто дает аваль. Для аваля достаточно только подписи, поставленной авалистом на лицевой стороне переводного векселя, если только эта подпись не поставлена плательщиком или держателем векселя. В авале должно быть указано, для кого он выдается. При отсутствии такого указания считается выданным в качестве держателя векселя. Авалист несет ответственность так же, как и тот, за кого он отдал аваль. Оплачивая переводной вексель, авалист приобретает права, вытекающие из переводного векселя, против того, на кого он дал гарантию. Плательщик может, оплачивая переводной вексель, потребовать, чтобы он был вручен ему держателем векселя с квитанцией о получении платежа. Держатель векселя может предъявить свое требование к индоссантам, держателю векселя и другим обязанным лицам, если платеж не был произведен по истечении срока, а также в случае полного или частичного отказа в акцепте. Все, кто выдал, принял, индоссировал переводной вексель или поставил на него аваль, солидарно обязаны держателю векселя. Использование налоговой задолженности предприятиями с трансфертными векселями по расчетам с поставщиками материальных ценностей позволяет таким предприятиям, как и при обычном бартере, уклоняться от уплаты начисленных налогов и сборов. 4. Специфика управления эффективностью вексельного обращения промышленного предприятияДля эффективного использования векселей в экономических взаиморасчетах промышленных предприятий необходимо использование комплексного подхода.В настоящее время в России нет единого подхода к анализу вексельного обращения промышленных предприятий. Он носит, как правило, узкоспециализированный характер в зависимости от целей, задач, методических приемов, исполнителей, тщательности проведения расчетов и других факторов. В зависимости от сущности составляющих процесса анализа следует отделять экспертно-аналитический, финансовый, бухгалтерский, математический, нормативный и комбинированный. Данные методы не дают исчерпывающего вывода об эффективности сделок с векселями в связи с большим количеством сопутствующих и косвенных факторов, влияющих на итоговый результат. В особенности это касается работы денежных и экономических служб больших промышленных компаний, имеющих значимые обороты по расчетным операциям.Необходимо использовать комплексный анализ, заключающийся в оптимизации вексельной политики промышленного предприятия, а также в системном подходе к определению экономического эффекта от влияния каждого из факторов, сопровождающих вексельные операции. Это позволит минимизировать финансовые расходы при осуществлении расчетных и кредитных операций, совершаемых с помощью векселей.Для определения экономической эффективности вексельных расчетов используются качественные и количественные параметры оценки.Качественные характеристики характеризуют надежность компании как партнера на вексельном рынке, отражают общее состояние компании и его готовность отвечать по своим вексельным обязательствам. Они тесно связаны с финансово-экономическими результатами реализации вексельных расчетов, и к ним следует отнести: - обеспеченность вексельных расчетов; - репутацию предприятия;- рискованность вексельных расчетов на предприятии [4, c.12].Наиболее значимы количественные параметры оценки эффективности вексельных расчетов, к которым относятся: - экономический эффект беспроцентного кредитования; - экономический эффект от задержки оплаты векселя; - эффективность, связанная с прямой экономией денежных средств.Совокупность указанных параметров при анализе вексельного обращения промышленного предприятия позволяет наиболее объективно определить экономическую результативность произведенных расчетов.Для создания экономико-математической формулы определения доходности вексельных операций необходимо выполнение следующих требований: - использование уравнения при операциях как с учетными векселями, так и с процентными; - максимально точный расчет реальной рыночной стоимости финансовых инструментов в динамичной экономической среде; - корректировка конечных показателей с учетом величины утраченной альтернативной прибыли и вексельных рисков.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Если общепринятая истина заключается в том, что кредит – это душа промышленности, то вексель, несомненно, будет лучшим представителем кредита. Вексель, как инструмент кредитно-расчетных отношений явился результатом развития товарно-денежного хозяйства. Его появление было связано с необходимостью перевода денег из одной местности в другую, а также при обмене монет, имеющих хождение в одной местности, на валюту другого государства. Это порождало множество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на вывоз монет за пределы страны, где они чеканились, да и просто физические трудности перехода из-за громоздкости монет.В своей реферативной работе, в первом разделе дано краткое изложение понятия «векселя», а также история возникновения и развития в мировой истории, этот раздел введен для лаконичного восприятия этой темы.Во втором разделе изложены все основные понятия и термины, неразрывно связанные с законодательством РФ, принципы классификации векселей, правовой статус и специфика обращения векселей в России. Вексель будет играть все большую роль в торговом обороте, поэтому весьма важно наличие проработанного вексельного законодательства и ужесточения государственного надзора за эмитентами векселей.В третьем разделе были представлены особенности обращения «простого» и «переводного» векселей. В последнем разделе раскрывается специфика управления эффективностью вексельного обращения промышленного предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Белов В. А. Практика вексельного права. - М.: ЮрИнфоР, 2017.2. Вексель: Практическое пособие по применению / Макеев А.В., Савенков В.Н. - 2 изд., доп. и перераб. - М.: Банковский Деловой Центр, 2018. – 239 с. 3. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Регулирование и учет операций с векселями. - М.: Финансы и статистика, 2018. – 126 с.4. Каратуев А.Г. Вексель в вопросах и ответах: Учебно-практическое пособие. - М.: РДМ, 2020. - С. 32.5. Мешкова Е. «Скромное обаяние» векселя и управление рисками. // Экономика и жизнь. - 2019. - № 45 (ноябрь). - С.5.6. Пятов М.Л. Вексель: вопросы учета, анализа и налогообложения. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 208 с.