Формы сбережений населения и их роль в экономическом развитии

ВВЕДЕНИЕ  5

1 Сбережения населения: сущность понятия, формы и функции сбережений  7

1.1 Теоретические основы сущности понятия «сбережения населения»   7

1.2 Формы сбережений населения   10

1.3 Функции сбережений населения   13

2 Аналитическое исследование сбережений населения Российской Федерации   16

2.1 Анализ структуры использования денежных доходов населения Российской Федерации  16

2.2 Анализ структуры сбережений населения Российской Федерации  19

2.3 Исследование роли сбережений населения в экономическом развитии   21

ЗАКЛЮЧЕНИЕ  25

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ   27

ПРИЛОЖЕНИЕ А   29

ВВЕДЕНИЕ

Развитие национальной российской экономики в современных нестабильных экономических, социальных и политических условиях, в значительной степени зависит от самодостаточности государственной финансовой системы. Зависимость внутренних рынков от импортируемых продуктов в совокупности с дестабилизированным финансовым сектором формируют серьезную угрозу устойчивости экономики и потенциалу ее дальнейшего развития. В этих условиях существенно повышается и роль внутристранового инвестирования, т.е. на первый план выход уже не вопрос привлечения иностранного инвестиционного капитала, а проблема его достаточности в рамках национальной экономики. Главным источником таких инвестиций служат сбережения населения, находящиеся в доступе для участия в денежном обращении. На фоне существенно возросшей инфляции задача обеспечения возможности накопления сбережений становится одной из приоритетных. Таким образом, можно утверждать, что тема исследования является актуальной и востребованной в настоящее время. Целью данной работы является изучение сущности сбережений населения и определение их роли в экономическом развитии. Объектом исследования выступает национальная экономика.Предмет исследования представляют сбережения населения и анализ их роли для национальной экономики.Для достижения поставленной цели был сформулирован ряд следующих задач:изучить сущность понятия «сбережений населения»;определить формы накопления сбережений населения; выделить функции сбережений населения для национальной экономики;провести анализ структуры использования денежных доходов населения Российской Федерации;изучить структуру сбережений населения Российской Федерации;определить роль сбережений населения в экономическом развитии.При написании работы использовались общенаучные методы исследования, к которым относятся системный анализ, а также метод изучения литературы по теме исследования, анализ статистических данных и корреляционный анализ.Практическая и теоретическая значимость исследования состоит в том, что положения работы могут служить теоретической основой для дальнейших исследований по проблемам экономики.Структура курсовой работы представлена введением, двумя основными главами, включающими шесть параграфов, заключением и списком использованных источников. Во введении представлено обоснование актуальности темы исследования, а также его цель, задачи и методы. В первой главе освещаются теоретические основы сущности понятия «сбережений населения», а также определяются их формы и функции. Вторая глава посвящена аналитическому исследованию сбережений населения Российской Федерации и определению их роли в экономическом развитии. В заключении обобщаются результаты курсовой работы и осуществляются необходимые выводы. Объем работы составляет 31 страница текста, 10 библиографических источников, 1 приложение. 1 Сбережения населения: сущность понятия, формы и функции сбережений1.1 Теоретические основы сущности понятия «сбережения населения» В экономической литературе встречается большое количество определений термина «сбережения».Во-первых, под сбережениями понимают ту часть дохода, которую экономический субъект готов не использовать в настоящий момент, а сохранить в целях потребить в будущем. В этой ситуации фактически происходит сокращение текущего потребления ради потребления будущего. При этом сущность данного подхода к сбережению можно выразить в следующем принципе: человек сберегает определенную часть дохода тогда и только тогда, когда ожидаемая полезность потребления этой суммы в будущем выше, чем полезность потребления ее в настоящем. Во-вторых, сбережения могут быть определены, как непотребляемая часть дохода, оставшаяся после уплаты налогов. То есть сбережения рассматриваются как составляющая часть совокупного дохода домохозяйства, полученного за определенный период, которая не выплачивается в качестве налогов и других обязательных платежей и не затрачивается на приобретение различных потребительских благ, а остается в форме наличных накоплений или вложений в различные финансовые активы или накопительные фонды.Таким образом, справедливо можно утверждать, что сбережения количественно равны разнице между полученными доходами и потреблением. По своей экономической сути сбережения представляют собой отложенное потребление. Потребление и сбережение всегда взаимосвязаны. Такая взаимосвязь находит свое выражение в следующей зависимости: при фиксированном доходе с увеличением потребления уменьшается сбережение, и наоборот. Поэтому факторы, влияющие на размеры потребления, одновременно оказывают и прямо противоположное действие на сбережения [1].Опираясь на представленные определения сбережений населения можно дать их наиболее общую трактовку, которая отражает сущность данного понятия. Итак, сбережения населения – это результат накопления собственниками богатства, в частности, в виде денежных средств, финансовых активов и пр. за счет части получаемого дохода, остающейся после уплаты всех обязательных платежей и обеспечения необходимого для нормального существования уровня потребления.Важно отметить, что несмотря на то, что источником накопления сбережений является доходная часть семейного бюджета, состоящая как из натуральных, так и из денежных доходов семьи, однако базой для формирования сбережений могут выступать исключительно денежные средства. Доход, получаемый домохозяйствами в натуральном выражении используется для удовлетворения собственных потребностей, т.к. не пригоден для накопления. Неиспользованный остаток натурального дохода, как правило, путем продажи превращают в денежный доход для возможности его накопления в виде сбережений.При этом основные побудительные мотивы накопления сбережений населением носят в основном психологический характер и находятся в прямой зависимости от стабильности социально-экономической и политической обстановки. Среди таковых можно выделить следующие: перестраховка (деньги сохраняются в определенном объеме исходя из предполагаемой потребности в них в случае наступления неблагоприятных условий); бережливость (предрасположенность людей в силу привычек, менталитета, национальных особенностей к более экономному потреблению и сбережению максимально возможных объемов свободных средств);целевое накопление (сбережения откладываются для осуществления крупной дорогостоящей покупки в будущем); контрактные обязательства (деньги откладываются для погашения долговых и пр. обязательств (в частности, платежей по кредиту, страховых взносов)).Наличие мотивов, а также их отсутствие может позволить считать сбережения мотивированными или немотивированными. При этом следует отметить, что мотивы, побуждающие население делать сбережения, могут служить источником формирования сбережений домохозяйств. Это позволит классифицировать своеобразные целевые фонды. Именно, исходя из данных причин, которые побуждают население к формированию сбережений, можно представить следующую структуру фондов накопления домашних хозяйств:Текущие фонды сбережений образуются в силу постепенного расходования текущего дохода. С каждым регулярным получением дохода они пополняются, а с постепенным использованием дохода на текущие потребительские цели – сокращаются.Фонды накопления на непредвиденный случай и старость. Фонды инвестиционных сбережений [2].На размер накоплений домашних хозяйств большое влияние оказывает развитость действующей в стране системы налогообложения, в частности размер налоговых платежей с доходов физических лиц, а также политика правительства по вопросу сбережений, доступность кредита и уровень цен. Чем выше налоговое бремя, тем меньший свободный доход будет оставаться у населения для потребительских расходов и сбережений. В свою очередь, чем выше уровень цен, тем больше оставшегося после уплаты налогов дохода будет затрачиваться на удовлетворение необходимых потребностей и, соответственно, меньше оставаться для формирования накоплений [6]. Таким образом, в условиях растущей инфляции сбережения существенно сокращаются и могут даже в принципе не накапливаться. 1.2 Формы сбережений населенияОсуществляя денежные сбережения, население в последующем осуществляет с ними определенные действия. Выделяют следующие основные формы сбережений:– покупка драгоценных металлов или камней (ювелирные изделия);– покупка имущества и вещей, имеющих небольшой, но постоянный спрос;– покупка долговых обязательств;– покупка ценных бумаг, имеющих постоянный спрос;– покупка иностранной валюты;– хранение валюты РФ дома в виде наличных денежных знаков;– хранение валюты РФ в банке в виде безналичных денежных средств.К числу перечисленных форм сбережений относятся такие распространенные виды сбережений, как страхование жизни, участие в негосударственных пенсионных фондах. Но основными формами сбережений для России на данный момент по-прежнему являются банковские вклады, иностранная валюта и наличные деньги, хранящиеся домашними хозяйствами в натуральном виде дома.Популярность последней формы сбережений объясняется тем, что денежные методы накопления не требуют каких-либо специальных знаний, в отличие от неденежных методов, эффективное управление которыми напрямую зависит от специальных знаний, определяющих успешность проведения операций с этими ценностями. При этом следует подчеркнуть, что денежные сбережения, хранящиеся в наличной форме, не приносят дохода и, более того, могут быть утрачены вследствие неправомерных действий третьих лиц. В связи с этим вклады в банках и другие организованные формы сбережений более привлекательны для желающих получать дополнительный доход.Необходимо отметить, что наличие средств сбережений при такой совокупности доступных способов накоплений, позволяет владельцу производить выбор формы накоплений, при этом используя те или иные критерии.Предпочтения в выборе критерия зависят от намерений и возможностей лица, собирающегося сберегать деньги. Тем не менее универсальными среди них являются 3 основных критерия: ликвидность, безопасность и норма дохода.Ликвидность представляет собой доступность перевода сбережений в денежную форму для возможности их дальнейшего использования при расчетах. Ключевым здесь является скорость такого перевода. Максимальной ликвидностью обладают непосредственно денежные средства в своем натуральном выражении. Чем больше времени потребуется на то, чтобы обналичить накопления, существующие в неденежной форме, тем ниже будет их ликвидность. Сумма, сберегаемая в той или иной ликвидной форме, будет изменяться в зависимости от индивидуальных потребностей владельца сбережений.Безопасность означает гарантированную возможность возврата накопленных средств в будущем. Таким образом, форма сбережения, допускающая возможность потери накоплений, будет менее предпочтительна по сравнению с той формой, которая предполагает безопасное вложение денежных средств.Норма дохода является основным стимулом при выборе формы, в которой будут храниться сбережения, и особенно при рассмотрении возможности их хранения в каком-либо банке. Суть этого критерия выражается в степени рентабельности, которую принесет вложение в ту или иную форму возможных сбережений. Например, при выборе формы накопления сбережений путем открытия вклада в банке большую доходность будет иметь вклад с наибольшей процентной ставкой.Существует взаимозависимость между безопасностью, доходностью и ликвидностью. Сберегательные фонды с высоким риском должны обеспечивать высокую норму прибыли, чтобы привлекать деньги. В свою очередь, высокая норма доходности также должна компенсировать снижение ликвидности. В то же время необходимо понимать, что предлагаемая высокая норма дохода не всегда будет реально достигнута.С другой стороны, решение обеспечить реальный прирост сбережений ставит норму дохода сбережений в зависимость от уровня инфляции. Следовательно, вкладчик должен пойти на уступку, ограничивая ликвидность своих сбережений и принимая существующую норму риска. Увеличение срока хранения сбережений должно приводить соответственно к увеличению нормы дохода, так как увеличение срока пропорционально снижает ликвидность и обеспеченность сбережений.С точки зрения участия в денежном обороте, все сбережения можно разделить на две группы:- Сбережения, находящиеся на руках населения, неорганизованные какими-либо сегментами финансового рынка. Эти деньги становятся недоступны для денежного оборота на то время, пока они не будут использованы сберегатлем при расчетах.- Сбережения, которые хранятся либо в финансовых институтах в виде депозитных вкладов, либо существуют в превращенной форме - в виде инструментов финансового рынка, в том числе в виде ценных бумаг и т. п.Эти две группы сбережений имеют ряд существенных отличий. Первая группа находится в самоликвидной форме, т.е. в виде наличных денег на руках у населения, которые могут в любой момент выйти на текущий рынок потребления. Поэтому в силу абсолютной ликвидности эта часть сбережений представляет известную опасность для нормального товарно-денежного обращения.Значительную часть неорганизованных рублевых сбережений составляют так называемые сиюминутные сбережения, которые население держит в руках или на непредвиденные текущие расходы. В условиях инфляции наличные рублевые сбережения обмениваются на наличную иностранную валюту и наоборот. Граница между сиюминутными и долгосрочными сбережениями весьма зыбка: с ростом инфляционных ожиданий часть долгосрочных сбережений переходит в разряд сиюминутных и приходится на рынок текущего потребления [9].Таким образом, в состав сбережений включаются как организованные формы сбережений (вклады в банках, страховые полисы, акции, облигации и другие ценные бумаги), так и неорганизованные – наличные деньги. При этом выбор той или иной формы образования накоплений зависит как от предпочтений и возможностей самого сберегателя (его материального положения, социально-психологических установок и т.д.), так и от макроэкономических факторов, оказывающих существенное влияние на уровень его доходов и величину потребительских расходов.1.3 Функции сбережений населения Роль сбережений населения для развития рыночной экономики определяется тем, что они выступают неотъемлемой частью финансовой системы страны, важнейшим ресурсом для банковского сектора, источником инвестиций, основой социально-экономической стабильности.Накопленная населением сумма денежных активов образует инвестиционный потенциал государства, активное привлечение которого является одной из главных предпосылок обеспечения экономического роста страны. Таким образом, национальная экономика рассматривает сбережения населения как эффективные потенциальные средства для развития экономики, т.е. как инвестиции. Декларируемая сегодня политика экономического роста и инвестиционной активности может реализовываться при условии учета сбережений населения как непременного атрибута рыночной экономики социальной направленности. В рыночной экономике сбережения населения играют большую в формировании рыночных процессов, финансовой системы государства, а также для расширения воспроизводства.Анализ ряда теоретических исследований, посвященных изучению сбережений населения, позволяет выделить 5 основных функций сбережений населения в рыночной экономике: макроэкономическую; социальную;инвестиционную; финансовую;антиинфляционную.Макроэкономическая функция сбережений стабилизирует текущий спрос и формирует платежеспособный спрос в будущем, а сами сбережения выступают в макроэкономике одним из основных элементов формирования инвестиций.Сбережения населения благотворно влияют на экономический рост, поскольку могут служить в будущем платежеспособным спросом на дорогостоящую, высококачественную продукцию. Также они позволяют населению в будущем поднимать свой жизненный уровень, особенно в части тех предметов потребления и условий жизни, которые из-за высокой стоимости нельзя реализовать в рамках текущего дохода. Сбережения населения стабилизируют объем текущего потребления, т.е. потребления тех товаров и услуг, которыми население пользуется ежедневно. Сбережения денежных средств требуются для приобретения дорогостоящих товаров и услуг. Без сбережений было бы невозможным формирование устойчивого расширяющегося спроса на подобные продукты и услуги. Таким образом, макроэкономическая функция сбережений стабилизирует текущий спрос и формирует платежеспособный спрос в будущем, а сами сбережения выступают в макроэкономике одним из основных источников инвестирования [4].Большое значение в рыночных условиях имеет социальная функция сбережений. Сбережения населения - это основа финансовых вложений в «человеческий капитал». Часто стимулом к формированию сбережений населения является желание получить платное образование. Социальная функция сбережений заключается и в том, что они дают людям возможность иметь более обеспеченную старость. Другим аспектом данной функции сбережений является то, что они выступают способом социальной защиты при потере работы, при снижении текущих доходов. Таким образом, сбережения населения служат неким социальным амортизатором в неблагоприятные макроэкономические периоды, при росте безработицы.Кроме того, из сбережений населения частично финансируются отрасли социального характера: здравоохранение, туристический бизнес, отдых и культура.Инвестиционная функция сбережений заключается в том, что они являются одним из основных источников инвестиций в народном хозяйстве. Сбережения населения также могут непосредственно вкладываться в развитие малого бизнеса. Организованные в определенной форме и аккумулированные в различного рода финансовых институтах, сбережения перетекают в инвестиционную сферу, обеспечивая финансирование капитальных вложений. Следовательно, развитие сберегательного процесса является одним из основных факторов развития инвестиционного потенциала страны [7,8].Финансовая функция сбережений определяется тем, что объем и характер сбережений зависят от проводимой финансовой политики государства. При этом сбережения населения формируются в результате государственного финансового регулирования рыночного хозяйства. Сбережения населения формируются в результате проведения бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики.В то же время сбережения населения являются важнейшим ресурсом для финансового рынка. В этом аспекте сбережения населения выступают фактором развития финансовых рыночных институтов. Сбережения населения являются поставщиком финансовых ресурсов на рынок ценных бумаг, на рынок государственных заимствований, в том числе на рынок государственных облигационных займов.Через систему финансовых институтов, и в первую очередь через банковскую систему, сбережения населения поступают на рынок ссудного капитала, тем самым участвуя в формировании спроса на ссудный капитал и предложения, что оказывает непосредственное влияние на проводимую денежно-кредитную политику, ставку рефинансирования, норму обязательного резервирования т. п.С финансовой функцией сбережений населения связана их антиинфляционная функция. Находясь в организованных формах в различных институтах финансового рынка, сбережения населения, таким образом, выступают в виде антиинфляционного механизма. Стимулирование сбережений - это одновременно и развитие антиинфляционных механизмов. В современной рыночной экономике функционируют так называемые кредитные деньги, масса которых регулируются государством и которые имеют способность обесцениваться, т. е. подвергаться инфляции [3].Таким образом, на основании рассмотренной информации можно сделать вывод о том, что сбережения населения играют важную роль в обеспечении функционирования финансовой составляющей всей экономической системы. Для национальной экономики они выступают значимым источником инвестиционного капитала, а также служат индикаторами результативности проводимой денежно-кредитной и фискальной политики. Государство заинтересовано в том, чтобы сбережения населения формировались в организованных формах, т.е. были доступны к вводу в денежный оборот. 2 Аналитическое исследование сбережений населения Российской Федерации 2.1 Анализ структуры использования денежных доходов населения Российской ФедерацииКак уже было установлено в первой главе, сбережения являются частью дохода, получаемого домашними хозяйствами и формируются из его свободной части, остающейся после совершения всех необходимых расходов, в том числи, потребительского характера. В связи с этим, представляется необходимым начать анализ сбережений населения с рассмотрения структуры использования денежных доходов домашних хозяйств. Официальная статистка содержит данные, отражающие процентное соотношение расходования совокупного получаемого дохода населения в следующих направлениях:На потребительские нужды (приобретение продуктов и услуг);Уплата налоговых и прочих обязательных взносов;Формирование накоплений в организованной форме; Накопление сбережений в натуральной денежной форме (в т.ч. в национальной и иностранной валюте).На рисунке 1 представлен график, отражающий структуру использования доходов населения в России за период с 2013 г. по 1 квартал 2022 г. включительно. Рисунок 1 - Структура использования денежных доходов населения Российской Федерации, в % [10]Как видно из рисунка 1 наибольшая доля получаемых доходов населения затрачивается на потребительские расходы. Второй по значимости выступает категория налоговых и прочих обязательных платежей. Непосредственно сбережения представлены формой организованных накоплений и накоплений наличных денежных средств. Для проводимого анализа особый интерес представляет сравнительная характеристика этих двух форм формирования сбережений. За рассматриваемый период прирост сбережений населения имел положительное значение во все годы, кроме текучего периода – 1 квартал 2022 г. Здесь произошло существенное резкое уменьшение сбережений, которое объясняется в первую очередь дестабилизацией экономической, политической и социальной сферы. Если рассмотреть динамику накопления сбережений в наличной денежной форме, то можно выявить следующую закономерность: в годы, когда наблюдался значительный прирост сбережений населения, происходило сокращение наличных денег на руках. Для подтверждения обозначенной закономерности рассчитаем коэффициент корреляции, который представляет собой статистический показатель, отражающий зависимость двух исследуемых величин. Для рассматриваемых показателей значение коэффициента корреляции составляет -0,66. Отрицательное значение подтверждает характер обратной зависимости, а величина получившегося коэффициента соответствует высокой силе связи, согласно шкале Чеддока. Таким образом, выдвинутое предположение является верным и данная зависимость подтверждена. В 1 квартале 2022 г. прирост наличных денег на руках имеет свое максимальное значение за весь рассматриваемый период. Такое изменение объясняется, в первую очередь, психологическими предпосылками. В условиях совокупной дестабилизации обстановки, на фоне масштабного нарушения внешних связей с другими странами и существенного роста инфляции в значительной мере проявляется мотив перестраховки. Таким образом, население начинает накапливать средства именно в наличной денежной форме в силу ее абсолютной ликвидности и по причине растущей неуверенности в надежности вложения денежных средств в какие-либо другие формы финансовых активов.2.2 Анализ структуры сбережений населения Российской ФедерацииОтдельный интерес при анализе сбережений населения представляет анализ их структуры. Такое исследование позволяет понять в каких формах люди осуществляют свои накопления. В совокупности с рассмотренной выше динамикой накоплений в натуральной денежной форме этот анализ обеспечит возможность формирования общих выводов по структуре сбережений. Данные официальной статистики в данный момент содержат информацию о сбережениях населения в разрезе форм их накопления на самый поздний период - 2020 г. Рассмотрим данные статистки, начиная с 2013 г. График, отражающий баланс сбережений населения по итогам за год в млн. рублей, представлен в приложении А [10]. Если проанализировать данный график можно сделать следующие заключения: За весь рассматриваемый период наибольшая доля сбережений населения приходится на сбережения, накапливаемые в банковских вкладах (наблюдается прирост). Единственным исключением из данной закономерности является 2014 г., для которого характерно снижение данного показателя. Вторым по значимости выступает показатель сбережений в форме наличных денег на руках у населения в национальной и иностранной валюте. При этом здесь также соблюдается подтвержденная в 1 параграфе данной главы закономерность. Так, прирост сбережений в наличных деньгах значительно превосходит все прочие формы накопления, к примеру, в 2014 г. Объясняется это, в первую очередь началом введения антироссийских санкций, дестабилизацией экономической, политической и социальной сферы. Расходы на покупку недвижимости также являются одной из наиболее значимых категорий в структуре сбережений населения. Данный вид расходов фактически представляет собой форму вложения средств в ликвидный дорогостоящий актив с продолжительным сроком службы, т.е. обладающий высокой степенью надежности, что и объясняет его большую долю в структуре сбережений во все года рассматриваемого периода. Показатель прироста (уменьшения) задолженности по кредитам отражает с одной стороны, степень закредитованности населения, с другой – доказывает его кредитоспособность (т.е. достаточность совокупно полученных доходов для погашения обязательств). Фактически сумма кредитной задолженности иллюстрирует сбережения на отложенную покупку. Единственный год, в котором наблюдалось уменьшение данного показателя – 2015 г. Объяснить это можно началом кризисных явлений в 2014 г. и значительным ростом инфляции.Таким образом, проведенный анализ позволил выявить наиболее значимые формы накопления сбережений населения в РФ. Можно утверждать, что такие способы сбережения средств как приобретение государственных и других ценных бумаг, накопление средств на счетах индивидуальных предпринимателей, а также покупка населением и крестьянскими (фермерскими) хозяйствами скота и птицы не востребованы в России. Объективным объяснением этому служит низкая ликвидность и ненадежность таких форм накопления. Кроме того, данные формы также обладают и достаточно низкой доходностью, а в ряде случаев она и вовсе может быть нулевой или отрицательной (т.е. нести фактические убытки для приобретателя). 2.3 Исследование роли сбережений населения в экономическом развитии Как уже было сказано выше, сбережения населения играют важную роль для национальной экономики, т.к. выступают значимым источником инвестиционного капитала, необходимого для расширения воспроизводственного процесса и наращения производственных мощностей национальных производителей. Особенно актуальным это является в нынешних условиях, когда обширный ряд антироссийских санкций фактически сделал невозможным ни взаимный торговый обмен между Россией и большинством других стран, ни закупку российскими компаниями необходимых комплектующих, сырья и материалов у зарубежных поставщиков. В сложившейся ситуации политика импортозамещения, а, следовательно, и поддержка национальных производителей, является первостепенной задачей государства. При этом, важно понимать, что необходимая поддержка отечественных компаний заключается, в первую очередь, в помощи с финансированием и привлечением инвестиций. В силу действия все тех же санкций вливание иностранных инвестиций в российскую экономику становится невозможным и непривлекательным. Таким образом, данный капитал необходимо аккумулировать и перераспределять исключительно в рамках национального экономического пространства. На фоне растущей инфляции решение обозначенной проблемы за счет дополнительной эмиссии денежных средств не только нежелательно, но и губительно для экономики. В связи с этим, государство вынуждено также вести и антиинфляционную политику. Решить эти две задачи возможно посредством грамотного регулирования денежно-кредитной политики, основным инструментом которой выступает ключевая ставка ЦБ. От изменений ключевой ставки Центрального банка напрямую зависит и изменение кредитных и депозитных программ всех коммерческих банков. При ее повышении, ставки по кредитам и депозитам в коммерческих банках также растут. Складывается следующая ситуация: Кредит становится невыгодным, объемы кредитования падают. В результате этого, деньги, которые потенциально могли бы быть использованы для кредитования, дополнительно в оборот не поступают.Ставки по вкладам растут, что делает их более привлекательным видом накопления сбережений, т.к. они дают наибольшую доходность, обладая при этом высокой надежностью и ликвидностью. Часть денежных средств, накапливаемых населением в форме наличных денежных средств на руках, вкладывается на депозитные счета в банках. Происходит фактическое регулирование денежной массы, находящейся в свободном обращении, что позволяет со временем стабилизировать темпы инфляции. При этом более высокие ставки вкладов стимулируют население к перераспределению денег, хранящихся в наличной форме на руках. В совокупности с возросшей инфляцией и осознанием того, что, находясь просто в наличной форме дома деньги фактически обесцениваются, это мотивирует также и к альтернативным способам вложения. Таким образом, данный факт дает возможность рассматривать сбережения населения в качестве одного из главных источников инвестирования. Для подтверждения данного утверждения рассмотрим статистические данные, отражающие долю инвестиционных ресурсов домашних хозяйств в совокупной сумме инвестированных средств и данные по приросту сбережений населения (рисунок 2).Рисунок 2 – Сопоставление показателей доли инвестиций домашних хозяйств и прироста сбережений населения [10]Для наглядности целесообразно представить эти данные именно в виде графика. Как видно из рисунка 2 динамика изменений обоих показателей имеет одинаковую тенденцию (оба графика идут параллельно). Данное обстоятельство подтверждает прямую зависимость между ростом сбережений населения и инвестиционным потенциалом экономики. При этом особенно важно, что такой вид инвестиций является внутренним. Основываясь на подтвержденной зависимости можно утверждать, что сбережения населения играют ключевую роль для развития экономики страны. С одной стороны, они выступают залогом спокойствия сберегающих, а, следовательно, гарантом социальной стабильности. С другой стороны, они обеспечивают жизненно необходимый российской экономики в настоящее время инвестиционный потенциал [5]. Необходимым также представляется проанализировать структуру инвестиций населения (рисунок 3). Рисунок 3 – Структура инвестиций населения РФ, 2020 гКак видно из рисунка 3 наибольшая доля инвестиционных вложений населения приходится на российские акции (19%). Далее по весовой значимости идут инвестиции в облигации в иностранной валюте (18%), инвестиции в денежные средства (17%), иностранные акции (14%) и банковские рублевые облигации (11%). Приоритетность данных направлений объясняется доходностью таких форм вложений и их относительной надежностью. Стоит отметить, что значительно меньшая доля инвестиций приходится на структурные рублевые и валютные облигации в связи с более сложной системой условия получения дохода от таких вложений. Структурные облигации предполагают возможность получения выплат по ним в зависимости от наступления или ненаступления одного или нескольких событий. Таким образом, данный тип вложения средств является более рискованным и менее привлекательным для населения. Для сравнения рассмотрим также структуру инвестиций предприятий. На рисунке 4 представлена диаграмма, отражающая распределение доли инвестиций по видам вложений. Рисунок 4 – Структура инвестиций предприятий РФ, 2020 г.Наиболее свежие данные официальной статистики, содержащие информацию об объемах инвестирования за полный год на сегодняшний день представлены 2020 г. Как видно из представленной диаграммы наибольший вес в совокупной сумме инвестиционных вложений предприятий приходится на банковские вклады. Объясняется это доходностью и надежностью такой формы вложения. Вклад для предприятий, как и для физических лиц, открывается под какую-то определенную процентную ставку. Это означает, что за тот срок, в течение которого денежные средства организации будут размещены на вкладе, предприятие получит процентный доход, который относится к прочим доходам организации и оказывает влияние на финансовый результат. Вторым по значимости направлением является предоставление займов. Данный вариант инвестирования обладает более высокой степенью риска, чем банковские вклады, но при этом также является доходным. Кроме того, за счет предоставления займов своим постоянным партнерам организация может реализовывать задачи укрепления сотрудничества и взаимовыгодного учета обязательств. Остальные направления вложения инвестиционных средств являются для большинства организаций постоянными, и их доля меняется в зависимости от текущей потребности в основных средствах и решений руководства о приобретении ценных бумаг. Таким образом, на основании проведенного анализа можно утверждать значимость инвестиций населения для национальной экономики. Ключевым аспектом стимулирования перевода сбережений населения из формы наличных денежных накоплений на руках в организованную форму является изменение ставки ЦБ. При этом не менее важно поднимать и доверие граждан к альтернативным способам вложения денежных средств. В связи с этим в качестве основных рекомендаций, можно сформулировать следующие: Своевременное регулирование размера ключевой ставки ЦБ в соответствии с задачами снижения инфляции и привлечения сбережений населения.Разработка программ поддержки для мотивирования вложения средств населением в различные организованные формы сбережений. В частности, к таковым может относится налоговые льготы, возможность получения вычета от инвестируемой суммы и пр. ЗАКЛЮЧЕНИЕТаким образом, на основании изученной информации и проведенного анализа можно сделать ряд следующих выводов.Сбережения населения представляют собой результат накопления собственниками богатства, в частности, в виде денежных средств, финансовых активов и пр. за счет части получаемого дохода, остающейся после уплаты всех обязательных платежей и обеспечения необходимого для нормального существования уровня потребления. В состав сбережений включаются как организованные формы сбережений (вклады в банках, страховые полисы, акции, облигации и другие ценные бумаги), так и неорганизованные – наличные деньги. При этом выбор той или иной формы образования накоплений зависит как от предпочтений и возможностей самого сберегателя, так и от макроэкономических факторов.Сбережения населения играют важную роль в обеспечении функционирования финансовой составляющей всей экономической системы. Для национальной экономики они выступают значимым источником инвестиционного капитала, а также служат индикаторами результативности проводимой денежно-кредитной и фискальной политики. Государство заинтересовано в том, чтобы сбережения населения формировались в организованных формах, т.е. были доступны к вводу в денежный оборот. Проведенный корреляционный анализ позволил подтвердить и доказать выдвинутое предположение о существующей закономерности, выражающейся в обратной зависимости между совокупной величиной организованных сбережений и сбережений, накапливаемых в форме наличных денег на руках у населения. При этом на основании анализа структуры накоплений были выявлены наиболее востребованные формы организованных сбережений населения, к которым относятся сбережения, накапливаемые в банковских вкладах, в форме задолженности по кредитам, а также расходы на покупку недвижимости.Основываясь на проведенной аналитической работе можно утверждать, что сбережения населения играют ключевую роль для развития экономики страны. С одной стороны, они выступают залогом спокойствия сберегающих, а, следовательно, гарантом социальной стабильности. С другой стороны, они обеспечивают жизненно необходимый российской экономики в настоящее время инвестиционный потенциал. В качестве основных рекомендаций по мотивированию увеличения организованных сбережений предложено проведение современного регулирование размера ключевой ставки ЦБ, а также разработка программ поддержки, таких как, например, введение определенных налоговых льгот или обеспечение возможности получения вычета от инвестируемой суммы. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВГнедков В.В. Экономическая сущность категории «сбережения населения» // Экономика: вчера, сегодня, завтра. № 6A. Т.: 8. 2018. С. 165-175.Дегтярёва Е.В. Сбережения населения и их значение в экономике России // МНИЖ. 2016. №11-1 (53). - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sberezheniya-naseleniya-i-ih-znachenie-v-ekonomike-rossii Индыченко Ю. В. Исследование взаимосвязи потребительских доходов, расходов и сбережений населения в российских условиях // Вестник ГУУ. 2019. №4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/issledovanie-vzaimosvyazi-potrebitelskih-dohodov-rashodov-i-sberezheniy-naseleniya-v-rossiyskih-usloviyah Кураков Л.П. Макроэкономика: учебник для вузов / Л.П. Кураков, М.В. Игнатьев, А.В. Тимирясова и др.; под общ. ред. Л.П. Куракова. – М.: Изд-во ИАЭП, 2017. – 336 с.Николаева Т.П. Формирование и использование сбережений населения для повышения инвестиционного потенциала страны // Проблемы экономики и юридической практики. 2018. №3. С. 66-71.Родина Г.А. Микроэкономика: учебник и практикум для вузов / Г.А. Родина [и др.]; под редакцией Г.А. Родиной. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 330 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-07343-0.Фомина М.А. Эффективное превращение сбережений российских граждан в инвестиции // Столыпинский вестник. 2020. №1. С. 226-231.Шлычков В.В. Сбережения населения как источник инвестирования российской экономики // ВЭПС. 2019. №4. С. 71-74.Юзвович Л.И. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / под ред. Л.И. Юзвович, М.С. Марамыгина, Е.Г. Князевой. – Екатеринбург: Изд-во Урал. федер. ун-та, 2019. – 355 с.Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики – URL: https://rosstat.gov.ru/statistic ПРИЛОЖЕНИЕ АБаланс сбережений населения по итогам за год, млн. рублей.