Коммерческие риски и способы их уменьшения (на примере ООО «Еврокерамика»)

ВВЕДЕНИЕ  3

ГЛАВА 1. УПРАВЛЕНИЕ КОММЕРЧЕСКИМИ РИСКАМИ   5

1.1. Сущность коммерческого риска  5

1.2. Классификация рисков и причины их возникновения   6

1.3 Основные методы оценки риска 14

1.4 Методы управления рисками на торговых предприятиях   17

ГЛАВА 2. КОММЕРЧЕСКИЕ РИСКИ, РАССМОТРЕННЫЕ НА ПРИМЕРЕ ООО «ЕВРОКЕРАМИКА»   21

2.1 Краткая характеристика торгового предприятия ООО «Еврокерамика»   21

2.2 Основные виды рисков предприятия ООО «Еврокерамика»  24

ГЛАВА 3. ПУТИ МИНИМИЗАЦИИ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ НА РЫНКЕ  29

ЗАКЛЮЧЕНИЕ  32

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 34

ВВЕДЕНИЕ

Знания в области управления рисками сегодня являются важнейшим условием успеха любого специалиста, работающего в современной компании.Опыт ведущих международных компаний убедительно доказывает, что стабильность развития бизнеса и повышение эффективности управления невозможны без активного использования риск-менеджмента как неотъемлемой части системы управления бизнесом, независимо от размера и специфики продукции или услуги. Это объясняет актуальность выбранной мною темы для написания диссертации.Система управления рисками направлена на достижение необходимого баланса между получением прибыли и ограничением убытков от предпринимательской деятельности и должна стать частью системы управления организацией, т.е. должна быть интегрирована в общую политику компании, ее бизнес-планы и деятельность. Только при соблюдении этого условия применение системы управления рисками будет эффективным.Основная задача всех систем управления рисками в любой области - максимально эффективно использовать достижения науки и имеющиеся ограниченные ресурсы, чтобы сделать результаты деятельности максимально предсказуемыми (т.е. максимально снизить неопределенность этих результатов). Для выполнения этой задачи необходимо изучить как теоретические аспекты управления рисками, так и привести практические примеры применения теоретических знаний.Цель моей дипломной работы - понять, как можно предотвратить коммерческие риски в деятельности компании.Для достижения основной цели моей диссертации я определил ряд задач, которые помогут мне в этом:Дать описание коммерческих рисков компании;Изучить, какие риски возможны в деятельности определенной компании;Предложить меры по минимизации рисков бизнеса.Для своего исследования я обращаюсь к дидактической и методической литературе, связанной с темой моей работы, а также анализирую материал из интернет-источников.Объектом моего исследования является компания ООО "Еврокерамика".Предметом моего исследования являются коммерческие риски, возникающие в результате деятельности компании.Курс состоит из четырех частей: введения, двух глав и заключения. В конце работы приведен список литературы, использованной в моем исследовании.Во введении я четко обозначаю актуальность выбранной мной темы работы.В первой главе - "Управление коммерческим риском" - я раскрываю теоретические аспекты финансового риска.Во второй главе - "Коммерческие риски, рассмотренные на примере ООО "Еврокерамика"". - На примере конкретной компании я даю оценку финансовых рисков организации.А в заключении я подвожу итоги своей работы и анализирую, в какой степени моя цель была достигнута.ГЛАВА 1. УПРАВЛЕНИЕ КОММЕРЧЕСКИМИ РИСКАМИ1.1. Сущность коммерческого рискаВ рыночной экономике на каждую фирму влияют факторы внутренней и внешней среды. Эти факторы оказывают непосредственное влияние на деятельность компании и заставляют ее принимать ряд мер для продолжения успешной работы. Цель любого бизнеса одинакова - получение максимальной прибыли при минимальных затратах. Достижение такой цели требует, чтобы объем инвестированного капитала был пропорционален финансовым показателям предприятия. В то же время, в любой экономической деятельности возможны риски и потери, степень которых зависит от особенностей конкретного предприятия.Что такое риск? Риск — это вероятность нанесения ущерба имеющимся активам предприятия и возникновения убытков [1]. Риск — это самостоятельный элемент процесса принятия экономических решений в условиях неопределенности. Однако следует проводить различие между понятием риска и понятием неопределенности. Риск — это ситуация, в которой наступление неизвестного события можно измерить, в то время как неопределенность - это ситуация, в которой вероятность события не может быть определена. Предприниматели часто принимают рискованные решения, потому что полностью или частично избежать риска невозможно. Неопределенность нельзя устранить, поскольку она является элементом объективной реальности. Объективность риска связана с существованием факторов, которые не зависят от предпринимателя и его выбора. Восприятие риска зависит от самого человека, его характера, менталитета, уровня знаний и опыта в данной сфере деятельности. Для одного человека уровень риска является приемлемым, а для другого - критическим и неприемлемым.Риски можно различать и классифицировать по времени и месту возникновения, по методам анализа, оценки и управления, а также по сочетанию внешних и внутренних факторов. Риски взаимосвязаны и оказывают конкретное влияние на хозяйственную деятельность. Изменение одного вида риска может вызвать изменения во многих других. Деятельность человека всегда сопровождается всевозможными рисками, реализация которых наносит экономический ущерб и создает опасность того, что необходимые деловые операции не могут быть осуществлены. Коммерческие и торговые риски часто характерны для коммерческой деятельности [2]. Коммерческие риски — это риски, которые могут возникнуть при продаже товаров или услуг компании.Многообразие торговых рисков обусловлено разнообразием видов предпринимательской деятельности, связанных с перемещением товаров, неопределенностью поставщиков, перевозчиков и покупателей.Коммерческий риск представляет собой возможность возникновения убытков в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В этом отношении коммерческие риски включают имущественные, производственные, торговые и финансовые риски. Коммерческими рисками также признаются коммерческие риски, возникающие при продаже товаров и услуг, произведенных или приобретенных компанией (риски, связанные с задержкой или отказом в оплате).Торговые риски отражают негативные и позитивные последствия торговой деятельности. Они выполняют инновационную, стимулирующую, организационную и защитную функции. Экономический способ предотвращения и минимизации торговых рисков заключается в составлении прогнозов, выявлении причин и источников возникновения и планировании мер по устранению и страхованию рисковых ситуаций [3].1.2. Классификация рисков и причины их возникновенияДля более детального изучения теоретических аспектов риска я изучил его классификацию. Классификация рисков означает систематизацию совокупности рисков на основе некоторых признаков и критериев, что позволяет объединить подмножества рисков в более общее понятие.Наиболее важными элементами, заложенными в основу классификации рисков, являются:- время возникновения;- основные факторы возникновения;- характер лечения;- характер последствий;- масштаб мероприятия.По времени возникновения риски делятся на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их природы и способов снижения позволяет более точно прогнозировать текущие и будущие риски [4]. Риски делятся на политические и экономические в зависимости от факторов их возникновения.Политические риски — это риски, вызванные изменениями в политической среде, которые влияют на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запреты на экспорт товаров, военные действия в стране и т.д.);Экономические (коммерческие) риски — это риски, вызванные неблагоприятными изменениями в экономике компании или в экономике страны. Наиболее распространенными видами экономических рисков, в которых концентрируются частные риски, являются изменения рыночной конъюнктуры, несбалансированная ликвидность (неспособность вовремя выполнить платежные обязательства), изменения в уровне управления и т.д.По характеру воздействия риски делятся на внешние и внутренние.Внешние риски — это риски, которые не связаны напрямую с деятельностью компании или ее целевой аудиторией. На уровень внешнего риска влияет большое количество факторов - например, политических, экономических, демографических, социальных, географических и т.д;Внутренние риски — это риски, возникающие в результате деятельности компании и ее целевой аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства компании, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики, производственный потенциал, техническая оснащенность, степень специализации, уровень производительности труда, техника безопасности.По характеру последствий риски делятся на чистые и спекулятивные.Чистые риски характеризуются тем, что они почти всегда связаны с убытками для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, организационные сбои и т.д;Спекулятивные риски характеризуются тем, что они могут быть связаны как с потерями, так и с дополнительной прибылью для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменения рыночных условий, изменения курсов валют, изменения в налоговом законодательстве и т.д;Классификация рисков по областям возникновения, которая основана на сферах деятельности, является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют следующие риски: производственные риски, коммерческие риски, финансовые риски и страховые риски.Производственные риски связаны с невыполнением предприятием своих обязательств по производству товаров или услуг в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также нецелевого использования нового оборудования и технологий, основных и оборотных средств, сырья и рабочего времени. К наиболее важным причинам производственных рисков относятся: снижение ожидаемых объемов производства, рост материальных и/или иных затрат, увеличение выплат отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, разрушение или повреждение оборудования и т.д;Коммерческие риски — это риски, возникающие при реализации товаров и услуг, произведенных или приобретенных предпринимателем. Причинами коммерческого риска являются: снижение объема продаж в связи с изменениями в экономике или другими обстоятельствами, повышение закупочных цен на товары, потери товаров в обращении, увеличение издержек обращения и т.д;Финансовый риск связан с невыполнением предприятием своих финансовых обязательств. Основными причинами финансовых рисков являются: обесценивание инвестиционного и финансового портфеля, вследствие изменения валютных курсов, неисполнение платежей;Страховой риск — это риск наступления события, указанного в условиях страхования, в результате которого страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Такие риски приводят к убыткам, вызванным неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на более позднем этапе. Основными причинами страховых рисков являются неправильно установленные страховые тарифы и игровая методология страхователя.При формировании классификации, связанной с производственной деятельностью, можно выделить организационные, рыночные, кредитные, правовые и технико-производственные риски.Организационные риски — это риски, связанные с ошибками руководства и сотрудников предприятия; проблемы с системой внутреннего контроля, плохо разработанные правила работы, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы предприятия;Рыночный риск — это риск, связанный с экономической нестабильностью: риск финансовых потерь из-за изменения цен на товары, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и т.д;Кредитный риск: риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полном объеме в установленный срок. Эти риски существуют для банков (кредитный риск дефолта), а также для компаний с дебиторской задолженностью и организаций, работающих на рынке ценных бумаг;Правовые риски - риск потерь из-за того, что законодательство не было учтено вообще или изменилось в ходе сделки; риск несоответствия законов разных стран; риск неправильно составленной документации, в результате чего контрагент не сможет выполнить условия договора и т.д;Технические и операционные риски: риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск аварии, пожара, повреждения; риск неисправности объекта из-за ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и т.д.Помимо вышеприведенной классификации, риски можно классифицировать по их последствиям:- допустимые риски — это риски решений, невыполнение которых приведет к потере прибыли для предприятия. В этой зоне предпринимательская деятельность остается экономически жизнеспособной, то есть убытки имеют место, но не превышают размер ожидаемой прибыли;- критический риск - риск, при котором предприятию грозит потеря дохода, то есть зона критического риска характеризуется известной опасностью того, что убытки превысят ожидаемую прибыль и, в крайних случаях, могут привести к потере всех средств, вложенных в предпринимательский проект;- катастрофический риск - риск, при котором происходит банкротство предприятия. Убытки могут достигать величины, равной активам компании. В эту группу также входят любые риски, связанные с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологической катастрофы.Существует огромное количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании. Отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке недвижимости, риски на рынке ценных бумаг и т.д. [5].Основные причины коммерческого риска:- Снижение объемов продаж вследствие падения спроса (потребности) на реализуемый предпринимательской фирмой товар, вытеснения его конкурирующими товарами, введения ограничений на продажу;- повышение закупочной цены на товар в ходе реализации предпринимательского проекта;- непредвиденное снижение объема закупок по сравнению с намеченным, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает затраты на единицу объема проданного товара (за счет вмененных постоянных затрат);- Потеря товара;- Потеря качества товара в процессе обращения (транспортировка, хранение), что приводит к снижению его цены;- Увеличение издержек обращения по сравнению с запланированными в результате уплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что снижает прибыль предпринимательской фирмы.Таким образом, существует ряд причин, которые могут привести к возникновению коммерческих рисков. Зная их, риск-менеджер может разработать комплекс мер по предотвращению или минимизации их влияния на компанию.В рамках торговых рисков существуют управляемые и неуправляемые факторы снижения риска.К управляемым факторам относятся:- показатели, характеризующие качество работы коллектива;- уровень организации производства и труда;- качество управленческого труда;- степень использования ресурсов;- эффективность бизнес-процесса.К условно-неконтролируемым факторам относятся:- предыстория функционирования анализируемого объекта;климатические, географические, политические условия реализации продукции.Деление факторов на управляемые и неуправляемые зависит от уровня квалификации управленческого персонала компании.Таким образом, предприятия всегда сталкиваются с рисками при заключении и реализации как текущих, так и долгосрочных контрактов. Существуют определенные виды торговых рисков, которым подвержены все коммерческие организации. Помимо общих рисков, существуют специфические виды рисков, связанные с определенными видами товаров. Сложность классификации торговых рисков заключается в их многообразии.Сам риск, как следует из определения, обладает характерными свойствами:- Неопределенность. Риск существует только тогда, когда возможно более чем одно развитие событий;- Ущерб. Риск существует, когда результат может привести к ущербу или другим негативным последствиям для организации;- Существование анализа. Риск существует только тогда, когда сформирован субъективный взгляд на ситуацию и сделана качественная или количественная оценка негативного будущего события;- Значимость. Риск существует, когда предполагаемое событие имеет практическое значение и затрагивает интересы хотя бы одной организации. Без значимости не существует риска.Известно, что риску присущи стимулирующая и защитная функции. Стимулирующая функция имеет конструктивный (создание защитных инструментов и устройств) и деструктивный (авантюризм, волюнтаризм) аспекты. Защитная функция также имеет два аспекта: историко-генетический (поиск средств защиты) и социально-правовой (необходимость законодательного закрепления понятия "легитимность риска"). Некоторые специалисты предлагают выделять еще две функции риска: компенсационную (возможность получения дополнительной прибыли) и социально-экономическую (селективную - отбор эффективных собственников).Основные причины коммерческого риска:- Снижение объемов продаж вследствие падения спроса (потребности) на реализуемый предпринимательской фирмой товар, вытеснения его конкурирующими товарами, введения ограничений на продажу;- повышение закупочной цены на товар в ходе реализации предпринимательского проекта;- непредвиденное снижение объема закупок по сравнению с намеченным, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает затраты на единицу объема проданного товара (за счет вмененных постоянных затрат);- Потеря товара;- Потеря качества товара в процессе обращения (транспортировка, хранение), что приводит к снижению его цены;- Увеличение издержек обращения по сравнению с запланированными в результате уплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что снижает прибыль предпринимательской фирмы.Таким образом, существует ряд причин, которые могут привести к возникновению коммерческих рисков. Зная их, риск-менеджер может разработать комплекс мер по предотвращению или минимизации их влияния на компанию.В рамках торговых рисков существуют управляемые и неуправляемые факторы снижения риска.К управляемым факторам относятся:- показатели, характеризующие качество работы коллектива;- уровень организации производства и труда;- качество управленческого труда;- степень использования ресурсов;- эффективность бизнес-процесса.К условно-неконтролируемым факторам относятся:- предыстория функционирования анализируемого объекта;климатические, географические, политические условия реализации продукции.Деление факторов на управляемые и неуправляемые зависит от уровня квалификации управленческого персонала компании.Таким образом, предприятия всегда сталкиваются с рисками при заключении и реализации как текущих, так и долгосрочных контрактов. Существуют определенные виды торговых рисков, которым подвержены все коммерческие организации. Помимо общих рисков, существуют специфические виды рисков, связанные с определенными видами товаров. Сложность классификации торговых рисков заключается в их многообразии.Сам риск, как следует из определения, обладает характерными свойствами:- Неопределенность. Риск существует только тогда, когда возможно более чем одно развитие событий;- Ущерб. Риск существует, когда результат может привести к ущербу или другим негативным последствиям для организации;- Существование анализа. Риск существует только тогда, когда сформирован субъективный взгляд на ситуацию и сделана качественная или количественная оценка негативного будущего события;- Значимость. Риск существует, когда предполагаемое событие имеет практическое значение и затрагивает интересы хотя бы одной организации. Без значимости не существует риска.Известно, что риску присущи стимулирующая и защитная функции. Стимулирующая функция имеет конструктивный (создание защитных инструментов и устройств) и деструктивный (авантюризм, волюнтаризм) аспекты. Защитная функция также имеет два аспекта: историко-генетический (поиск средств защиты) и социально-правовой (необходимость законодательного закрепления понятия "легитимность риска"). Некоторые специалисты предлагают выделять еще две функции риска: компенсационную (возможность получения дополнительной прибыли) и социально-экономическую (селективную - отбор эффективных собственников).1.3 Основные методы оценки рискаОценка уровня риска является одним из важнейших этапов риск-менеджмента, так как для управления риском его необходимо прежде всего проанализировать и оценить. Обычно под оценкой риска понимается процесс выявления угроз, существующих на производстве, определения масштабов данных угроз и возможных от них последствий. Источниками информации, предназначенной для анализа риска могут быть бухгалтерская отчетность предприятия, финансово-производственные планы предприятия, организационная структура и штатное расписание предприятия, карты технологических потоков, договоры и контракты, себестоимость производства продукции.Существуют два этапа, по которым можно оценить риски: качественный и количественный.Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть: определение потенциальных зон риска; выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия и прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий проявления выявленных рисков.Главная цель данного этапа оценки — выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа у главы предприятия есть возможность наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе принять решение, выгодно ли предприятию осуществлять ту или иную деятельность. Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения. На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Также выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска. И, наконец, завершающей стадией количественной оценки является выработка системы антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента. Количественный анализ можно формализовать, для чего используется инструментарий теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций. Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются статистический, аналитический, метод экспертных оценок, метод аналогов.Суть статистических методов оценки риска заключается в определении вероятности возникновения потерь на основе статистических данных предшествующего периода и установлении зоны риска, коэффициента риска и т.д. Достоинством статистических методов является возможность анализировать и оценивать различные варианты развития событий и учитывать разные факторы рисков в рамках одного подхода. Основным недостатком этих методов считается необходимость использования в них вероятностных характеристик. Возможно применение следующих статистических методов: оценка вероятности исполнения, анализ вероятного распределения потока платежей, деревья решений, имитационное моделирование рисков, а также технология «Risk Metrics».Метод экспертных оценок, представляет собой комплекс логических и математически–статистических методов и процедур по обработке результатов опроса группы экспертов, причем результаты опроса являются единственным источником информации. В этом случае возникает возможность использования интуиции, жизненного и профессионального опыта участников опроса. Метод используется тогда, когда недостаток или полное отсутствие информации не позволяет использовать другие возможности. Метод базируется на проведении опроса нескольких независимых экспертов, например, с целью оценки уровня риска или определения влияния различных факторов на уровень риска. Затем полученная информация анализируется и используется для достижения поставленной цели. Основным ограничением в его использовании является сложность в подборе необходимой группы экспертов.Аналитические методы позволяют определить вероятность возникновения потерь на основе математических моделей и используются в основном для анализа риска инвестиционных проектов. Возможно использование таких методов, как анализ чувствительности, метод корректировки нормы дисконта с учетом риска, метод эквивалентов, метод сценариев. 1.4 Методы управления рисками на торговых предприятияхКаждое предприятие преследует идею максимально ограничить себя от всевозможных рисков. Для того, чтобы рисков, приводящих организацию к убыткам, становилось меньше, выявлены методы, с помощью которых можно управлять рисками в деятельности предприятия.Целью управления финансовым риском является снижение потерь, связанных с данным риском, до минимума. Потери могут быть оценены в денежном выражении, оцениваются также шаги по их предотвращению. Финансовый менеджер должен уравновесить эти две оценки и спланировать, как лучше заключить сделку с позиции минимизации риска.В целом методы защиты от финансовых рисков могут быть классифицированы в зависимости от объекта воздействия на два вида: физическая защита, экономическая защита.Физическая защита, заключается в использовании таких средств, как сигнализация, приобретение сейфов, системы контроля качества продукции, защита данных от несанкционированного доступа, наем охраны и т.д. [8]Экономическая защита заключается в прогнозировании уровня дополнительных затрат, оценке тяжести возможного ущерба, использовании всего финансового механизма для ликвидации угрозы риска или его последствий. Кроме того, общеизвестны основные методы управления риском: уклонение, управление активами и пассивами, диверсификация.Уклонение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия. Но для финансового предпринимательства уклонение от риска обычно является отказом от прибыли. Оно включает в себя также поглощение и лимитирование.Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительно мала и ей можно пренебречь.Лимитирование – это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п. При этом стратегия в области рисков определяется стратегией деятельности хозяйствующего субъекта. Чем агрессивнее стратегия - тем выше может быть плановый предел потерь. Считается, что пределом потерь при агрессивной политике является капитал предприятия, а при консервативной политике - прибыль. [9]Существуют несколько видов лимитов: структурные лимиты, лимиты контрагента, лимиты открытой позиции, лимиты на исполнителя и контролера сделки, лимиты ликвидности. Структурные лимиты поддерживают соотношение между различными видами операций: кредитование, ценные бумаги и т.д. Они устанавливаются в процентах к совокупным активам, т.е. носят не жесткий характер, а поддерживают общие пропорции при изменении размеров совокупных активов. Размеры структурных лимитов определяются политикой банка в области рисков. Лимиты контрагента включают три подвида: лимит предельного риска на одного контрагента, лимит на конкретного заемщика или эмитента ценных бумаг, лимит на посредника. Лимиты на исполнителей и контролеров операций ограничивают пределы полномочий лиц, непосредственно совершающих, оформляющих и контролирующих операции. Естественно, при размещении крупных сумм денег риск потери и ошибки возрастает. Даже при соблюдении лимитов контрагентов и открытой позиции риск остается. Поэтому заключение и оформление сделок на крупные суммы должны производить старшие по должности. Это правило очень актуально при совершении сделок, связанных с открытой позицией (валютные операции, акции), здесь квалификация и опыт дилера имеют первоочередное значении. Совокупность лимитов на исполнителей и контролеров операций называется матрицей полномочий. Лимиты ликвидности относятся не к определенной операции, а к совокупности операций. Их задача - ограничить риск недостатка денежных средств для своевременного исполнения обязательств, как в текущем режиме, так и на перспективу.Управление активами и пассивами преследует цель тщательной балансировки наличных средств, вложений и обязательств с тем, чтобы свести к минимуму изменения чистой стоимости. Теоретически в этом случае не возникает необходимости в отвлечении ресурсов для образования резерва, внесения страхового платежа или открытия компенсирующей позиции, т.е. применения иного метода управления рисками. Управление активами и пассивами направлено на избежание чрезмерного риска путем динамического регулирования основных параметров портфеля или проекта. Иными словами, этот метод нацелен на регулирование подверженности рискам в процессе самой деятельности.Диверсификация является способом уменьшения совокупной подверженности риску за счет распределения средств между различными активами, цена или доходность которых между собой непосредственно не связаны. Сущность диверсификации состоит в снижении максимально возможных потерь за одно событие, однако при этом одновременно возрастает количество видов риска, которые необходимо контролировать. Тем не менее, диверсификация считается наиболее обоснованным и относительно менее издержкоёмким способом снижения степени финансового риска. Таким образом, диверсификация позволяет избежать части риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности. Например, приобретение инвестором акций пяти разных акционерных обществ вместо акций одного общества увеличивает вероятность получения им среднего дохода в пять раз и соответственно в пять раз снижает степень риска. Диверсификация является одним из наиболее популярных механизмов снижения рыночных и кредитных рисков при формировании портфеля финансовых активов и портфеля банковских ссуд соответственно. Однако диверсификация не может свести инвестиционный риск до нуля. Это связано с тем, что на предпринимательство и инвестиционную деятельность хозяйствующего субъекта оказывают влияние внешние факторы, которые не связаны с выбором конкретных объектов вложения капитала, и, следовательно, на них не влияет диверсификация. [10]Внешние факторы затрагивают весь финансовый рынок, т.е. они влияют на финансовую деятельность всех инвестиционных институтов, банков, финансовых компаний, а не на отдельные хозяйствующие субъекты. К внешним факторам относятся процессы, происходящие в экономике страны в целом: военные действия, гражданские волнения, инфляция и дефляция, изменение учетной ставки Банка России, изменение процентных ставок по депозитам, кредитам в коммерческих банках, и т.д. Риск, обусловленный этими процессами, нельзя уменьшить с помощью диверсификации.ГЛАВА 2. КОММЕРЧЕСКИЕ РИСКИ, РАССМОТРЕННЫЕ НА ПРИМЕРЕ ООО «ЕВРОКЕРАМИКА»2.1 Краткая характеристика торгового предприятия ООО «Еврокерамика»С теоретической основой коммерческих рисков я разобралась, теперь я перехожу к исследовательской части моей работы. Для начала я дам характеристику предприятию, на основе которого я проводила свое исследование.Организация ООО «Еврокерамика» занимается продажей керамической плитки и керамогранита в городе Самаре. Данное предприятие существует на рынке строительных материалов уже на протяжении восьми лет. За все время своей работы торговое предприятие зарекомендовало себя, как надежный партнер и как стабильная в финансовом отношении фирма. Деятельность торгового предприятия связана с реализацией продукции конечному потребителю, что является завершающим этапом ее продвижения из сферы производства. Предметом розничной торговли является не только продажа товаров, но и торговое обслуживание и предоставление дополнительных услуг своим покупателям.Общество с ограниченной ответственностью «Еврокерамика» действует на основании решения учредителя о создании общества, согласно уставу предприятия. Единственным участником общества является его владелец и по совместительству Генеральный директор компании - Силантьев Леонид Юрьевич. Штат компании составляет 27 человек, среди которых: генеральный директор – 1 человек, финансовый директор - 1 человек, коммерческий директор - 1 человек, диспетчер- 1 человек, бухгалтера – 2 человека, дизайнер – 2 человека, руководитель отдела закупок – 1 человек, начальник логистического отдела – 1 человек, водитель - 16 человек, уборщица - 1 человек. Управление происходит на линейно- функциональном уровне (коммерческий директор - финансовому, финансовый - генеральному, и тд) (Рисунок 1). При такой структуре управления всю полноту власти берет на себя линейный руководитель - генеральный директор. Деятельность сотрудников осуществляется согласно трудовым договорам. INCLUDEPICTURE "/var/folders/nd/2s1mcfm126v8d4sf1pg4s4680000gn/T/com.microsoft.Word/WebArchiveCopyPasteTempFiles/1.png" \* MERGEFORMATINET Рисунок 1. Схема линейно-функциональной структурыВ случае разногласий между руководителем организации и главным бухгалтером по осуществлению отдельных хозяйственных операций документы по ним могут быть приняты к исполнению с письменного распоряжения руководителя организации, который несет всю полноту ответственности за последствия осуществления таких операций.ООО «Еврокерамика» предлагает потребителям товары: керамическую плитку и керамический гранит, а также предоставляет услуги: разработка дизайн-проектов, логистические услуги.Таблица 1. Объем реализацииНаименование показателя2017 г. 2018 г.Объем выручки от оказания услуг, тыс. руб. всего:86 050104 352В том числе объем выручки от реализации товаров, тыс. руб.226 982259 524Поставщики ООО «Еврокерамика», на долю которых приходится 20% и более всех поставок товарно-материальных ценностей, с указанием их доли в общем объеме поставок (Таблица 2).Таблица 3. Процентная доля поставокПолное фирменное наименование поставщикаДоля фирм в объеме поставок, %, 2017 г.Доля фирм в объеме поставок, %, 2018 г.«PLAZA»5335Концерн «ABSOLUT»2249ООО « Метр2»2516Основная доля приходится на импортные закупки. (Первые два поставщика).Основными потребителями ООО «Еврокерамика» являются частные лица. Кроме этого, ООО «Еврокерамика» успешно работает с большим количеством оптовых и корпоративных компаний, в числе которых государственные структуры, что обеспечивает дополнительную стабильность бизнесу.Я провела анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Еврокерамика» (Приложение 1). Изучив таблицу вертикального анализа баланса предприятия ООО «Еврокерамика» можно сделать следующие выводы. В структуре баланса произошли изменения. Имущество предприятия возросло на 15 106 тыс. руб., это обусловлено тем, что сумма незавершенного производства увеличились на 144 тыс.руб. Возросли расчеты с дебиторами на 15825 тыс. руб., это может быть связано с тем, что продукцию отгрузили, но срок оплаты не наступил.В пассиве баланса увеличилась кредиторская задолженность на 8963 тыс. руб.Наряду с вертикальным балансом я провела горизонтальный анализ баланса. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В Приложении 2 приведен горизонтальный анализ баланса ООО "Еврокерамика" по укрупненной номенклатуре статей.За анализируемый период наблюдается увеличение валюты баланса на 15106 тыс. руб. Данные увеличения обусловлены ростом дебиторской задолженности с 19,45% до 22,42% и до 58,92%, что играет немаловажную роль. Также сказывается уменьшение денежных средств с 6,7 % до 0. Это говорит о том, что у предприятия нет в наличии денежных запасов.Финансовые результаты отчетного года в определенной степени характеризуются данными отчета о прибылях и убытках (форма № 2 отчетности – Приложение 3). Исследуя отчет о прибылях и убытках за 2015 год, можно сделать следующий вывод. За 2015 год выручка от реализации составила 38912 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции 34705 тыс. руб. чистая прибыль ООО "Еврокерамика" за 2015 год составила 3164 тыс. руб.Несомненно, что риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обосновано с научных позиций характеризовать и измерять его, как вероятность возникновения определенного уровня потерь.2.2 Основные виды рисков предприятия ООО «Еврокерамика»Как и в работе любого предприятия, в работе ООО «Еврокерамика» присутствуют риски. Одни из них могут быть прогнозируемыми, другие частично непрогнозируемыми, но все они в той или иной мере оказывают влияние на работу предприятия. Я определила, к каким рискам у данной организации существует подверженность.Во-первых, это риск конкуренции. Российский рынок строительных материалов характеризуется высокой концентрацией. Разнообразие фирм и строительных торговых центров, специализирующихся на продаже керамической плитки: Сквирел, Кубатура, Мир плитки, Шахтинская плитка. Конкуренция ведётся и в ценовой политике, и в ассортименте, и в сервисе.Во-вторых, это так называемое понятие «Бой». Ведь зачастую при транспортировке, при отгрузке и при перестановке товаров на складе возможен бой. Если бой происходит в партии, которая была привезена на склад в большом объёме, то потери не настолько критичны. Если же бой происходит в заказе, который был привезён под конкретного заказчика, то здесь есть вероятность того, что клиент полностью откажется от всей партии, несмотря на то, что есть возможность привезти недостающее количество. Соответственно, помимо «боя» остаются ещё и остатки от заказа, и транспортные расходы, и расходы складские. Остатки, как правило, либо не реализуются, либо реализуются по сниженным ценам, что приносит своего рода убытки для организации.В-третьих, это наличие сезонных факторов реализации товаров. Есть виды товаров, для которых сезонность играет решающее значение. Например, это материалы для укладки на улице. В выставочном зале они занимают достаточную площадь, но продаются только с апреля по октябрьВ-четвертых, покупательская активность – это тоже в своём роде риск для компании, так как приходится быть постоянно в развитии, следовать новым тенденциям, быть пластичными в ценообразовании. В оптовом отделе покупательская активность зависит от работы менеджера с той или иной организацией. Наличие среднестатистического товара на складе и эксклюзивных новинок на выставке тоже играют не малую роль в повышении покупательской способности.В-пятых, это срывы сроков поставки. Это может произойти по вине поставщика, транспортной компании, таможенной службы. Не всегда на стоке той или иной фабрики находится материал в нужных количествах, из-за чего увеличивается срок поставки. Складские запасы не пополняются должным образом, что сказывается на объёмах продаж в первую очередь.И в-шестых, это риски возникновения непредвиденных расходов. Они возникают в случае увеличения рыночных цен на ресурсы (услуги). К причинам этого риска можно отнести изменение политики ценообразования у поставщиков ресурсов, с которыми у предприятия заключены долгосрочные договоры. Либо повышение цен на аренду офисных и складских помещений.При всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины. Я выделила определенные области или зоны риска в зависимости от величины потерь (Рисунок 2). INCLUDEPICTURE "/var/folders/nd/2s1mcfm126v8d4sf1pg4s4680000gn/T/com.microsoft.Word/WebArchiveCopyPasteTempFiles/2.png" \* MERGEFORMATINET Рисунок 2. Схема зон рискаВ применении к анализируемой сфере предпринимательства - это в большинстве случаев крайне трудная задача. Поэтому фактически приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким показателям, представляющим обобщенные свойства, более значимые для суждения о приемлемости риска.Первая рассмотренная зона – безрисковая. В данной зоне потери равны нулю или уходят в отрицательное значение, следовательно, происходит превышение прибыли.Под второй зоной рассмотрена зона допустимого риска. Даная зона характеризует ту область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, что означает допустимость потерь, но не превосходящих уровень ожидаемой прибыли. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.Следующая более опасная область - зона критического риска. Это область, характеризуемая возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки от предпринимательства, представляющей сумму затрат и прибыли. Зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных предпринимателем в дело. В последнем случае предприниматель не только не получает от сделки никакого дохода, но несет убытки в сумме всех затрат.И самая опасная зона – зона катастрофического риска. Данный вид риска опасен тем, что несет собой потери, превосходящие по своей величине критический уровень убытков. Величина таких потерь может достигать величине, равной имущественному состоянию бизнеса. Катастрофический риск способен привести к краху и банкротству предприятия, что влечет за собой его закрытие, а в следствие продажу имеющегося имущества. Однако такой вид риска предприятию ООО «Еврокерамика» никогда не грозил.В процессе принятия ООО «Еврокерамика» решений о допустимости и целесообразности риска важно представлять не столько вероятность определенного уровня потерь, сколько вероятность того, что потери не превысят некоторого уровня. По логике именно это и есть основной показатель риска. Вероятность того, что потери не превысят определенного уровня, есть показатель надежности и уверенности. Несомненно, что показатели риска и надежности предпринимательского дела тесно связаны между собой.Изучить статистику потерь, допущенных в предпринимательской деятельности организации в прошлые годы, а также установить частоту появления определенных уровней потерь можно при помощи статистического метода.Для снижения рисков ухудшения сбыта ООО «Еврокерамика» разрабатывает и внедряет специальные программы лояльности для удержания клиентской базы, продолжает строить сильную торговую марку, разрабатывает эффективную маркетинговую политику. В этом организации помогает метод экспертных оценок - он может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов в данной сфере.Можно даже ограничиться получением экспертных оценок вероятностей возникновения определенного уровня потерь в четырех характерных точках. Иными словами, надо установить экспертным образом показатели наиболее возможных допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни, так и вероятности.ГЛАВА 3. ПУТИ МИНИМИЗАЦИИ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ НА РЫНКЕРиски, с которыми может столкнуться в своей предпринимательской деятельности предприятие ООО «Еврокерамика» я выявила. Факторы, которые оказывают влияние на уровень возможного риска, я определила. Риски и вытекающие из них потери оценила. После всех этих действий перед предприятием стоит задача разработки программы минимизации выявленных рисков, это означает, что руководитель предприятия должен принять решение о выборе наиболее приемлемых механизмов нейтрализации коммерческих рисков.ООО «Еврокерамика» в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности может отказаться от совершения финансовых операций или от вида деятельности, связанных с высоким уровнем риска, то есть уклониться от риска. Данное направление нейтрализации рисков является наиболее простым и радикальным. Оно позволяет полностью избежать потенциальных потерь, связанных с предпринимательскими рисками. Однако, если рассматривать другую сторону данной процедуры, это в том числе не позволяет получить прибыль, связанную с рискованной деятельностью. Кроме того, в отдельных случаях уклонение от риска просто невозможно, а избежание одного вида риска может привести к возникновению другого. Поэтому, как правило, данный способ применим лишь в отношении очень серьезных и крупных рисков.Решение об отказе от определенных предпринимательских рисков может быть принято, как на предварительной стадии принятия решения, так и позднее, путем отказа от дальнейшего осуществления деятельности, в том случае, если риск оказался выше предполагаемого. Однако большинство решений об избежание риска принимается на предварительной стадии принятия решения, так как отказ от продолжения деятельности часто влечет значительные финансовые и иные потери для фирмы, а иногда затруднителен в связи с контрактными обязательствами ООО «Еврокерамика».Применение такого метода ликвидации финансовых рисков, как уклонение от риска, эффективно при выполнении определенных условий.Во-первых, отказ от одного вида предпринимательского риска влечет за собой возникновение других видов рисков более высокого или однозначного уровня;Во-вторых, уровень риска должен быть намного выше уровня возможной доходности предпринимательской сделки или деятельности в целом;В-третьих, финансовые потери по данному виду риска фирма не имеет возможности возместить за счет собственных финансовых средств, так как эти потери слишком высоки.Очевидно, что обойти абсолютно все предпринимательские риски в организации ООО «Еврокерамика» попросту невозможно. Именно поэтому предприятие осознанно идет на определенные риски с целью укрепить свое дальнейшее существование на рынке такого рода услуг. К тому же, некоторые риски потенциально несут бизнесу определённую прибыль, другая же часть принимаемых на себя рисков неизбежны для коммерческой деятельности.При принятии риска на себя основной задачей является изыскание источников необходимых ресурсов для покрытия возможных потерь. В данном случае потери покрываются из любых ресурсов, оставшихся после наступления предпринимательского риска и как следствие - наступление потерь. Если оставшихся ресурсов у фирмы недостаточно, то это может привести к сокращению объемов бизнеса.Ресурсы, имеющиеся в распоряжении ООО«Еврокерамика» для покрытия потери, можно разделить на две группы:1) ресурсы внутри самого бизнеса;2) кредитные ресурсы.При возникновении потерь крайне редко бывают повреждены все виды собственности одновременно, поэтому к внутренним ресурсам относятся:наличность в кассе, которая не страдает при физическом повреждении зданий и сооружений, принадлежащих предприятию;остаточная стоимость поврежденной собственности;доход от частичного продолжения как финансовой, так и производственной деятельности;дополнительные средства, вносимые владельцами бизнеса с целью его поддержания и пр.нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде, до его распределения может рассматриваться как резерв финансовых ресурсов, направляемых в необходимом случае на ликвидацию негативных последствий отдельных финансовых рисков;В том случае, если ООО «Еврокерамика» не в состоянии покрыть все потери, возникающие в результате воздействия предпринимательских рисков, из внутренних ресурсов, часть из них можно покрыть с использованием кредитных ресурсов.Однако в данном случае доступность кредитных ресурсов имеет существенные ограничения. И главным из них является перспектива будущей прибыльности фирмы. Доступность кредитных ресурсов во многом зависит от остаточной стоимости бизнеса после возникновения потерь. В финансовых кругах ходит такая шутка: «Для того чтобы получить кредит, необходимо доказать, что ты в нем нуждаешься». Поэтому фирме еще до возникновения потерь необходимо иметь план их преодоления, чтобы убедить кредитные организации в перспективах деятельности фирмы. Другим ограничением в привлечении кредитных ресурсов после возникновения рисков может быть их цена. Использование кредитных ресурсов может ослабить финансовое положение предпринимательской фирмы.Передача рисков поставщикам сырья и материалов. Предметом передачи в данном случае являются, прежде всего, риски, связанные с порчей или потерей имущества в процессе их транспортировки и осуществления погрузочно-разгрузочных работ. Однако потери, связанные с падением рыночной цены продукции, несет предпринимательская фирма, даже если подобное падение вызвано задержкой в доставке груза.ЗАКЛЮЧЕНИЕВ настоящее время деятельность предприятий тормозят различные риски, в том числе и коммерческие. Если обобщить изученную информацию, то вкратце можно дать такое определение: коммерческие риски – это риски, возникающие у предприятия в процессе реализации его товаров и услуг на рынке. Для снижения риска или вероятности его проявления рекомендуется использовать некоторые меры. Во-первых, распределять риски между участниками проекта. Во-вторых, резервировать средства на непредвиденные расходы. В-третьих, использовать в своей деятельности страхование.В целях снижения финансовых рисков оптимизация структуры продаваемого продукта включает следующие элементы: анализ покупательского спроса на отдельные коллекции; учет ограничений, связанных с потребностью рынка у отдельно взятого поставщика; выбор с учетом рыночного спроса рационального сочетания цен и объемов реализации; прогноз потока денежных средств. Так как основным средством политики цен служат дифференцированные цены и различные скидки, то более внимательный учет всех колебаний спроса будет способствовать совершенствованию ценообразования ООО «Еврокерамика», а значит и увеличению спроса. Маркетинговые программы должны включать продуктовые, ценовые, сбытовые и коммуникационные стратегии.В ходе моего исследования я пришла к выводу, что для эффективного управления финансовыми рисками и рисками вообще необходимо опираться на научные разработки, умело комбинировать известные методы и применять их в ежедневной работе. Главное, чтобы система управления финансовыми рисками была простой, прозрачной, практичной и соответствовала стратегическим целям предприятия.На основании проделанной мною работы хочу отметить то, что все поставленные мною задачи постепенно были выполнены в ходе написания исследования, а именно:Дать описание коммерческих рисков предприятия;Изучить, какие риски возможны в деятельности конкретного предприятия;Предложить меры по минимизации рисков предприятия.И в заключении моей работы результаты каждой выполненной задачи были подведены.Целью моей работы было проанализировать, как можно избежать или минимизировать риски в деятельности предприятия. Способы управления коммерческими рисками были мною выведены, таким образом, цель моей курсовой работы была успешно достигнута.СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫНаучная и учебная литература:Абчук, В. А. Риски в бизнесе, менеджменте и маркетинге / В.А. Абчук. - М.: Издательство Михайлова В. А., 2015.Грачева, М. В. Управление рисками в инновационной деятельности / М.В. Грачева, С.Ю. Ляпина. - М.: Юнити-Дана,2015Кукин, П.П. Анализ и оценка риска производственной деятельности / П.П. Кукин. - Москва: Мир, 2016Харченко, Сергей Григорьевич; Современные Подходы К Методологии Оценки Риска / Харченко Сергей Григорьевич;. - Москва: СИНТЕГ, 2014Литвиненко, А. Н. Финансовая безопасность государства. Проблема управления рисками: моногр. / А.Н. Литвиненко, Т.Ю. Феофилова, А.С. Воротнев. - М.: ИВЭСЭП, Знание, 2015.Гроув, Эндрю Выживают только параноики. Как использовать кризисные периоды, с которыми сталкивается любая компания / Эндрю Гроув. - М.: Альпина Паблишер, 2015Саймон, Хэмен Как преодолеть кризис. 33 эффективных решения для вашей компании / Хэмен Саймон. - М.: Претекст, 2016Интернет-ресурсы:http://www.risk24.ru/komriski.htmhttp://projectimo.ru/upravlenie-riskami/kommercheskie-riski.htmlhttps://studopedia.su/4_2648_sposobi-umensheniya-kommercheskih-riskov.htmlhttps://www.finances-analysis.ru/financial-coefficient/financial-leverage.htmhttp://www.risk24.ru/metodi.htmПРИЛОЖЕНИЯВертикальный анализ баланса ООО «Еврокерамика»ПоказательНа 01.01.15На 01.01.16На 01.01.17тыс.р%тыс.р%тыс.р.%АКТИВ1. Внеоборотные активыОсновные средства1024010010272100,311017999,09Незавершенное производство1610016100130812,5Прочие внеоборотные активы____________1100Итого :1025610010288100,3110310100,212. Оборотные активыЗапасы и затраты37641004513119,9310068,69Расчеты с дебиторами34111004681137,2319236410,94Денежные средства___________________Краткосрочные финансовые вложения10910013991283,5____-100Прочие активы___________________Итого :728410010593145,4322336210,86Баланс1754010020881119,0532646156,34ПАССИВ3. Капитал и резервы1119510013672122,1316474120,49Итого :1119510013672122,1316474120,494. Долгосрочные пассивы_______________Итого :____5. Краткосрочные пассивыЗаймы и кредитыКредиторская задолженность350599510010075713421,42119,07516097100225,64Прочие краткосрочные пассивы__________________Итого :6345100720944,5816172224,33Баланс1754010020881119,0432646156,34