Эссе на тему: "Особенности выбора способов финансирования инновационных стартапов"

Особенности выбора способов финансирования инновационных стартаповУровень экономического развития национальной экономики зависит в современных условиях в первую очередь не от масштабов производства, а от возможности активного развития инновационного предпринимательства.
Для того чтобы не быть застигнутыми врасплох неожиданными инновациями на рынке, компании выделяют часть своего бюджета на исследования и развитие. Инновационный процесс становится предсказуемым.
Именно инновационное предпринимательство всё активнее вытесняет классический вид предпринимательской деятельности в экономически развитых странах.
Но выбирая форму инновационного предпринимательства, предприниматель должен обладать определенными качествами:
- быть предприимчивым и готовым идти на риск;
- детально знать текущие потребности рынка и уметь предвидеть его будущие потребности;
- много работать;
- полностью разбираться в особенностях бизнеса;
- уметь найти команду единомышленников, готовых к выполнению нестандартных задач;
- стремиться быть стабильно лучше конкурентов.
Т.е. благодаря данным качествам инновационный предприниматель может с успехом реализовать стартап.
Но для этого требуется найти подходящий источник финансирования, который будет отвечать все потребностям инновационного проекта.
И здесь стоит всё же выделить несколько особенностей инновационного стартапа:
- в его основе лежит инновационная идея, которая может как привести к получению высокой прибыли, так и оказаться безрезультатной;
- создаются буквально за несколько месяцев. В западных странах считают, что весь цикл занимает не более восьми месяцев;
- разработчиками выступают чаще всего молодые люди без опыта ведения бизнеса, без наличия финансовых ресурсов.
Все данные особенности оказывают прямое влияние на выбор способа финансирования стартапа. Ведь никакой банк, например, не выдаст кредит на реализацию рискованной идеи. Поэтому и возникают нестандартные способы финансирования (рисунок 1).

Рис. 1. Этапы финансирования инновационного стартапа
На первоначальном этапе источником финансирования выступают собственные средства (при их наличии), средства родственников, друзей и знакомых. Плюс их в том, что они являются чаще всего бесплатным источником, а минусом выступает их ограниченность.
И здесь на помощь приходят бизнес-ангелы.
Бизнес-ангелы представлены профессиональными венчурными инвесторами-одиночками, для которых поддержка инновационных компаний одна из основных деятельностей, их цель - получение прибыли за счет продажи своей доли в перспективе, при выходе стартапа на положительные финансовые результаты.
Согласно статистики бизнес-ангелы – это в 99% являются мужчинами в возрасте от 45 до 65 лет, являются опытными бизнесменами, управленцами и экономистами. Как правило, каждый пятый бизнес-ангел является миллионером. Со своими подопечными ангелы-бизнесмены строят открытые, дружелюбные и доверительные отношения.
Плюсами привлечения бизнес-ангелов выступают следующие:
- условная бесплатность привлечения от них средств – взамен они получают долю в стартапе;
- наличие у них управленческого опыта;
- наличие связей в различных сферах.
Основным минусом привлечения бизнес-ангела выступает то, что они принимают участие в управлении стартапом, а также имеют в нем уже долю. Примеры инвестирования по направленности европейскими бизнес-ангелами представлены на рисунке 2.

Рис. 2. Направления инвестирования европейскими бизнес-ангелами
Что касается российских бизнес-ангелов, то направления их инвестиций представлены на рисунке 3.
Рис. 3. Российские бизнес-ангелыНа следующем этапе развития стартапа основным источником финансирования выступает венчурный фонд.
Финансирование инновационной деятельности малых предприятий осуществляют специализированные по отраслям промышленности частно-государственные и частные венчурные фонды? А также венчурные капиталисты. Стратегическим инвестором выступает государственный фонд венчурных фондов. Цель и функции венчурных фондов различного уровня специфичны.
Деятельность венчурного капиталиста представлены на рисунке 4.

Рис. 4. Венчурный капиталист
Венчурный фонд – структура, ориентированная на работу с инновационными проектами и стартапами.
Цель фонда венчурных фондов: создать государственные гарантии венчурной деятельности частным фондам, реализуя функции:
• аккумулирования и распределения государственных ресурсов;
• контроля использования государственных ресурсов венчурными фондами;
• оказания консалтинговой поддержки, выступая информационным брокером, техническим экспертом (организовывать по просьбе фондов техническую экспертизу проектов), патентным экспертом, юридическим экспертом.
Схема работы венчурного фонда представлена на рисунке 5.

Рис. 5. Схема работы венчурного фонда
Цель специализированных венчурных фондов: организовать финансирование рискованных инновационных проектов на малых предприятиях, реализуя функции:
• самостоятельного отбора проектов для финансирования;
• продвижения проектов по стадиям жизненного цикла.
Этапы инвестирования венчурного фонда следующие:
Выбор предложенной бизнес-идеи. Выбор идеи, в которую будут вложены средства фонда, играет ключевую роль. Очевидно, что наибольший успех имеют проекты, рассчитанные на массового потребителя. Перспективны также действительно уникальные идеи и инновации, не имеющие аналогов.Вложение средств. Инвестиционный план разрабатывается профессиональными специалистами в области экономики и финансов. Иногда представители венчурного фонда непосредственно участвуют в управлении компанией и разработке эффективной бизнес-стратегии.
Расширение бизнеса. Развитие бизнеса предполагает увеличение объемов и мощности производства, привлечение дополнительного персонала на предприятие. На этом этапе важно правильно рассчитать доходы от бизнеса и соотнести их с текущими расходами.
Стабилизация прибыли. Стабилизация прибыли возможна только в случае достижения компанией определенного уровня доходности. Успех уже близко, но успокаиваться пока ещё рано.
Продажа акция и привлечение нового инвестора. Вовремя выйти из проекта – тоже своего рода искусство. Ценные бумаги успешной компании продаются всем заинтересованным лицам и, прежде всего, другим инвесторам. Действующее предприятие со стабильными доходами уже не входит в интересы венчурного фонда, а значит, активы пора вкладывать в другие направления.
Таким образом, основным плюсом венчурного фонда выступает возможность привлечения значительного объема средств. Минусом выступает то, что нужно отдать определенный процент долевого участия в стартапе.