Практика применения оценки финансов компании как основы разработки ее финансовой стратегии

В современной мировой экономике развитие предприятий неразрывно связано с совершенствованием методов оценки и оптимизации основных организационных компонентов. К числу таких важнейших элементов организации, безусловно, относятся финансы предприятия. Согласно распространённому определению, предприятие - это самостоятельный субъект хозяйственной деятельности, наделенный правами юридического лица и производящий различные товары или оказывающий услуги. При этом деятельность предприятия основывается на использовании финансовых средств как ключевого компонента любой предпринимательской деятельности. Финансы предприятия - это совокупность денежных отношений, основанных на формировании и использовании финансовых фондов в процессе движения ключевых ресурсов предприятия. [1] Финансы предприятия выполняют целый ряд важнейших функций, среди которых можно выделить такие как:
формирование финансовых доходов и фондов;
использование финансовых фондов согласно целям компании;
планирование финансов компании;
контроль за использованием и формированием финансовых средств на основе ключевых показателей бухгалтерской отчётности и финансового учета;
стимулирование развития предприятия на основе рациональной организации денежных средств компании, способствующей увеличению продуктивности деятельности экономического субъекта.
Выполняя целый набор таких ключевых функций, финансы предприятия занимают особое место в разработке стратегий её перспективного развития. Оценка финансовой системы компаний позволяет формировать значительный массив данных о их деятельности, который затем используется для разработки финансовой стратегии компании. Финансовая стратегия предприятия – это ключевой план развития ее финансовой системы, который охватывает формирование денежных фондов и обеспечение стабильности финансовых средств организации. Финансовая стратегия предприятия состоит из таких процессов как оценка, планирование, контроль и учет финансов, оптимизация основных денежных средств, распределение прибыли. [2] На практике выделяется целый ряд ключевых сущностных характеристик финансовой стратегии компании, которые отражают ее значение и место в процессе разработки стратегического плана развития предприятия. Основой для финансовой стратегии компании являются такие процессы, как:
приспособление финансовой деятельности к внешним и внутренним переменным компании;
формирование на основе оценки финансов предприятия ключевых финансовых целей развития организации в долгосрочной перспективе;
разработка механизмов реализации основных принципов финансовой стратегии.
Главной задачей разработки и применения финансовой стратегии предприятия является ее устойчивое развитие в долгосрочной перспективе. При этом необходимо подчеркнуть, что финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей и задач функционирования финансовой системы, а так же использование оптимальных способов их достижения. Цели каждой такой стратегии, так или иначе, должны соответствовать главной концепции и содержанию экономического развития, которая предполагает ориентацию на максимизацию прибыли и увеличение рыночной стоимости компании. Разработка стратегии в сфере финансов компании позволяет обеспечивать продуктивное перераспределение и использование ключевых ресурсов: финансовых, технологических, трудовых и на этой основе предопределяет устойчивое положение компании на рынке в условиях значительной конкурентной борьбы. [3] Успешная выработка финансовой стратегии предприятия требует переход от так называемой реактивной системы управления, основанной на принятии управленческих решений как ответа на актуальные проблемы деятельности, к управлению на базе оценки ключевых показателей финансовой сферы и прогнозированию развития компании в долгосрочной перспективе. В практике управления предприятиями разработка финансовой стратегии производится как раз на основе проведенных прогнозов, изучения и оценки финансово-хозяйственной деятельности, а так же выявления ключевых аспектов взаимодействия между различными компонентами организации.
Основываясь на оценке финансов предприятия, на практике финансовая стратегия строится на определенных принципах и связана с такими процессами как:
актуальное и перспективное планирование финансов, которое определяет долгосрочное движение денежных средств компании и ключевые направления затрат;
централизация денежных ресурсов, которая обеспечивает маневренность этих ресурсов, а так же концентрацию на важных составляющих производственно-хозяйственной деятельности;
организация финансовых резервов, которые необходимы для устойчивой деятельности предприятия в условиях значительной волатильности рыночной системы;
добросовестное исполнение финансовых обязательств перед ключевыми партнерами;
выработка амортизационной и учетно-финансовой политики организации;
ведение и организация учета финансов компании и составляющих деятельности на базе актуальных стандартов;
формирование механизмов финансового учета в компании согласно действующим регламентам и правилам;
оценка финансовой деятельности организации;
финансовый контроль деятельности компании и всех ее ключевых компонентов.
Таким образом, финансовая стратегия на практике охватывает всю полноту ключевых элементов и процессов деятельности предприятия и оказывает значительное влияние на успешность ее развития. Важно отметить, что выработка финансовой стратегии компании необходима для решения целого ряда ключевых задач, к которым относятся:
определение прибыльных и приоритетных сфер для инвестирования, концентрация львиной доли имеющихся денежных средств в этих сферах;
обеспечение соответствия экономической деятельности предприятия ее финансовым показателям;
выявление приоритетов конкурентной борьбы, а так же рациональный выбор стратегий финансового маневрирования для опережения конкурентов;
формирование ключевых и второстепенных целей компании и способов их поэтапного достижения
формирование или коррекция в соответствии с целями предприятия ее стратегических резервов.
Современная практика управления финансами предприятия дает основания полагать, что наряду с оценкой финансов выработка успешной финансовой стратегии организации зачастую должна учитывать движение макроэкономических процессов, особенностей динамики рынков финансовых ресурсов страны, способность организации к диверсификации деятельности. Финансовая стратегия предприятия направлена на достижение цели полной независимости от кредитования из внешних источников финансовых средств.
Успешность финансовой стратегии в современных условиях во многом зависит от тщательности проведенной оценки финансов предприятия и многогранности подхода к такой оценке. В современной практике управления нет универсальных методов оценки организационных финансов, которые бы позволяли в различных условиях хозяйствования получить наиболее точные данные о финансовой деятельности компании и разработать оптимальную стратегию управления финансами на основе них. Поэтому, важнейшей задачей при разработке успешной финансовой стратегии является подбор оптимальных методов оценки финансов предприятия, которые учитывают специфику деятельности компании и ее внешней среды.
На основе оценки финансов компании и ее финансовой стратегии вырабатывается финансовая политика по таким ключевым направлениям как:
политика по налоговым выплатам;
политика по амортизационным отчислениям;
инвестиционная политика;
ценовая политика;
политика по дивидендным выплатам.
Важнейшим этапом разработки финансовой стратегии является оценка ее продуктивности и результативности, которая производится по таким ключевым аспектам как:
соответствие стратегии финансов фирмы ключевому стратегическому плану ее развития. Результатом такого типа оценки становится определение степени согласованности задач, этапов и базовых целей в реализации этих стратегических планов;
соответствие стратегических планов по финансам компании прогнозируемой динамике параметров внешней среды. В результате такой оценки выявляется степень соответствия сформированной стратегии финансов предполагаемому развитию основных сфер экономики и динамике ключевых показателей рынка финансовых ресурсов;
достаточная сбалансированность основных показателей стратегии развития финансовой сферы компании. Проведение такого типа оценки позволяет определить степень согласованности между отдельными целями предприятия и целевыми нормативными показателями планируемой финансовой деятельности, а так же выявить насколько эти нормативы и цели соответствуют финансовой политики компании по различным элементам финансовой деятельности и соотносятся между собой по сферам и по этапам обеспечения реализации финансовой стратегии;
степень реализуемости стратегии финансов предприятия. Результатом этой оценки становится выявление потенциальных возможностей компании по решению ключевой задачи по формированию собственных фондов денежных ресурсов. Так же дается оценка квалификации менеджеров по финансам и их технической оснащенности для достижения ключевых целей финансовой стратегии;
степень приемлемости рисков компании, которые связаны с реализацией стратегии финансовой деятельности. В результате указанной оценки определяются относительные показатели предполагаемых рисков финансового типа, связанных с деятельностью компании и выявляется соответствие финансовому менталитету его менеджеров по финансам и собственников. Так же в процессе такой оценки определяется степень допустимости этих рисков для финансовой деятельности данного предприятия на основе возможного размера затрат в перспективе;
продуктивность сформированной стратегии финансов компании. Оценка продуктивности финансовой стратегии основывается, прежде всего, на прогнозных расчетах системы ключевых коэффициентов рентабельности финансовых ресурсов;
формирование стратегии и политики финансовой деятельности по самым важным составляющим стратегического развития компании, дающее возможность принимать успешные управленческие решения по ее финансовой сфере.
Таким образом, в современной практике управления в условиях рыночной экономики, развитие компаний зависит от целого ряда их ключевых составляющих, грамотное управление которыми в значительной степени способствует достижению целей, предусмотренных организационной стратегией. К числу таких важнейших компонентов относятся финансы предприятия, оптимальная оценка которых позволяет сформировать финансовую стратегию, служащую основой для успешного развития предприятия.
Список литературы:
Манько С., Как навести порядок в финансах компании. Издательство – Альпина Паблишер, 2018. – С. 248;
Ивашковская И., Григорьева С., Стратегические финансовые решения компаний на развивающихся рынках капитала. Издательство – КноРус, 2019. – С. 424;
Григорьева С., Кокорева М., Пирогов Н., Степанова А., Удальцов В., Корпоративные финансовые решения. Эмпирический анализ российских компаний. Корпоративные финансовые решения на развивающихся рынках капитала. Издательство – Инфра-М, 2016. – С. 288;
Романенко О., Вотчаева А., Финансовая стратегия компании: сфера слияний и поглощений. Издательство – LAP Lambert Academic Publishing, 2014. – С. 126;
Ленсиони П., Сердце компании. Издательство – Манн, Иванов и Фербер, 2014. – С. 224.